2022-2023年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識題庫

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)

知識高分通關(guān)題庫

單選題（共50題）

1、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成

交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為

進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約,

當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到

2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，

再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)

者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】B

2、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價的是（）o

A?上一交易日開盤價

B?上一交易日結(jié)算價

C?上一交易日收盤價

D.本月平均價

【答案】B

3、目前，國內(nèi)各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當(dāng)日交

易量排名()會員的名單及持倉量予以公布。

A.至多前20名

B,至少前20名

C至多前25名

D.至少前25名

【答案】B

4、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付

一次利息，甲方以固定利率8.29%支付利息，乙方以6個月

LibOr+3ObPS支付利息。當(dāng)前，6個月期Libor為7.35%,則6個

月的交易結(jié)果是(??)(LbPS=O.01%)。

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D?甲方向乙方支付8萬美元

【答案】D

5、股指期貨套期保值可以回避股票組合的()

A.經(jīng)營風(fēng)險

B?偶然性風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】C

6、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和

2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計交

易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】D

7、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。

A?開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價

D?開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

【答案】B

8、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意

向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】D

9、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份

玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）o

A.同時買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C?同時買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

【答案】A

10、反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A?擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動

【答案】A

11、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是（）。

A?保證期貨公司的財務(wù)穩(wěn)健

B?引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營

C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督、

檢查

D?保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

【答案】C

12、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為O

D.最小為收到的權(quán)利金

【答案】A

13、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為。

A?價差套利

B,期限套利

C.套期保值

D.期貨投機(jī)

【答案】A

14、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約,

價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格

變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是

縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】D

15、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種,

以下操作屬于跨市套利的是（）。

A?①

B.②

C?③

D?④

【答案】A

16、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端

掉期全價等于做市商報價的（）

A.即期匯率買價+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)賣價

B.即期匯率賣價+近端掉期點(diǎn)賣價

C.即期匯率買價+近端掉期點(diǎn)買價

D.即期匯率賣價+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)買價

【答案】A

17、在期貨交易中，起到杠桿作用的是（）。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報告制度

【答案】C

18、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行

價格為IoooO點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以10。點(diǎn)

的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到

期時，恒指期貨價格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】B

19、國際市場最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。

A.外匯期貨

B,股票期貨

C.股指期貨

D.利率期貨

【答案】A

20、以下關(guān)于互換的說法不正確的是（）o

A?互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關(guān)心交易對

手是誰、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交

【答案】A

21、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利

用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建

倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至

5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080

元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價

格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B?基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D?基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損

【答案】B

22、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B?國債和國債期貨價格均上漲

C?國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D?國債價格上漲，國債期貨價格下跌

【答案】A

23、（）是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的

高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場

【答案】C

24、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】A

25、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&500

指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2

的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者

（）美元.（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】B

26、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元

對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張

歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以

EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約

的成交價為EUR/USD：1.3450,6月1日，歐元即期匯率為

EUR∕USD=1.2120,期貨市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對

沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】A

27、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。

A?標(biāo)的資產(chǎn)交割品級

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類

C.價差大小

D.買賣方向

【答案】A

28、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或

以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

【答案】B

29、在期貨交易中，通過套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風(fēng)險主要是由

期貨市場中大量存在的（）來承擔(dān)。

A.期貨投機(jī)者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司

【答案】A

30、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標(biāo)的

資產(chǎn)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格

【答案】B

31、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)

定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B?十倍

C.三倍

D.兩倍

【答案】A

32、歐式期權(quán)的買方只能在（）行權(quán)。

A.期權(quán)到期日3天

B.期權(quán)到期日5天

C?期權(quán)到期日10天

D.期權(quán)到期日

【答案】D

33、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR∕USD=1.3210

（即1歐元兌1.3210美元）,后又在EUR∕USD=1.3250價位上全部平

倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，

該筆交易O美元。

A.盈利2000

B,虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】C

34、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】C

35、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期

貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則

該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】B

36、（）是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每

計量單位的貨幣價格。

A.交易單位

B.報價單位

C.最小變動單位

D.合約價值

【答案】B

37、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買

入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C?投資比股指期貨投資風(fēng)險小

D.只有到期才能行權(quán)

【答案】A

38、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)

時銅的現(xiàn)貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在

購進(jìn)。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值

期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價格為53300元/噸。到了7月1日,

銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為

56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500噸銅，同時將期貨合

約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為（）。

A.盈利1375000元

B,虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.虧損1525000元

【答案】A

39、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280

元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元

/克，則該投資者的利潤為（）元/克。

A.O

B.-32

C.-76

D.-108

【答案】B

40、反向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A?擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動

【答案】A

41、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競價

C?結(jié)算

D.交割

【答案】D

42、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。

A.交易單位

B?每日價格最大變動限制

C.報價單位

D.最小變動價位

【答案】D

43、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上

買入一份執(zhí)行價格為600美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美

分/蒲式耳，則當(dāng)市場價格高于（）美分/蒲式耳時，該投資者開

始獲利。

A.590

B.600

C.610

D.620

【答案】C

44、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期

貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格10。元/噸的價格交收。同時鋁

廠進(jìn)行套期保值。以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。

此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價，以

16800元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時按該價

格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元/噸。通過套

期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當(dāng)于（）元/噸。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500

【答案】A

45、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易

及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的

()o

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性

【答案】C

46、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以

4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又

買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費(fèi)

用，期貨價格高于()元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】A

47、某日，我國菜籽油期貨某合約的結(jié)算價為9900元/噸，收盤價

為9910元/噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負(fù)3%,最小

變動價位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍

為（）元/噸。

A.9614-10206

B.9613-10207

C.9604~10196

D.9603-10197

【答案】C

48、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成

本，適宜的套利策略是0。

A.買入股指期貨合約,同時買入股票組合

B.買入股指期貨合約,同時賣空股票組合

C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合

D?賣出股指期貨合約，同時買入股票組合

【答案】D

49、某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出

12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元

/噸和3520元/噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的

期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸。則9月15日的價差為

（）。

A50元/噸

B.60元/噸

C.70元/噸

D.80元/噸

【答案】B

50、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個

交易日買或不買IOoo份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的

是Oo

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

【答案】C

多選題（共20題）

1、關(guān)于影響期貨價格因素的說法，正確的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期因素是影響期貨市場價格走勢的重要因素

B.主要國際流通貨幣的匯率波動會影響期貨市場價格走勢

C?股票及債券市場、黃金市場和外匯市場的運(yùn)行，會影響期貨市場

價格

D.期貨價格與氣候?yàn)?zāi)害等自然因素的關(guān)系不大

【答案】ABC

2、下列關(guān)于實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值期權(quán)及其內(nèi)涵價值的說法中,

正確的是（）。

A.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價值大于平值期權(quán)的內(nèi)涵價值

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值

C.極度虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值等于一般的虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值

D.極度虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值小于一般的虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值

【答案】ABC

3、程序化交易系統(tǒng)設(shè)計的步驟中，交易策略的程序化過程主要包括

Oo

A.定義交易規(guī)則

B.編寫計算機(jī)程序代碼

C.將交易策略思想轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)公式或計量模型

D.將計算機(jī)程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)

【答案】ABCD

4、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是

()o

A.買入基差策略

B?賣出基差策略

C?基差多頭策略

D.基差空頭策略

【答案】BD

5、期貨市場通過套期保值來實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險的功能，其基本原理是

()。

A.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致

B?同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢完全相同

C.期貨價格和現(xiàn)貨價格隨著期貨合約到期日的來臨，兩者呈現(xiàn)趨同

性

D.套期保值能消滅風(fēng)險

【答案】AC

6、期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用有()。

A.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)

B?鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤

C.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善

D?促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

【答案】ACD

7、下列關(guān)于內(nèi)涵價值的計算，正確的是（）。

A.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格

B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格

C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格

D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格

【答案】AC

8、自美國期貨市場推出了第一張利率期貨合約以后，一系列新的利

率期貨品種陸續(xù)推出，包括（）。

A?美國長期國債期貨合約

B?13周的美國國債期貨合約

C.3個月歐洲美元期貨合約

D.美國國內(nèi)可轉(zhuǎn)讓定期存單期貨合約

【答案】ABCD

9、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。

A.近端匯率

B.遠(yuǎn)端匯率

C.起始匯率

D.末端匯率

【答案】AB

10、股指期貨的全稱是"股票價格指數(shù)期貨”，也可稱為（）。

A?“股價指數(shù)期貨”

B?“期指”

C.“期權(quán)”

D“期份”

【答案】AB

11、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。？

A?隔夜掉期交易

B.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易

C.即期對期貨的掉期交易

D.即期對遠(yuǎn)期的掉期交易

【答案】ABD

12、大連商品交易所的上市品種包括（）等。

A.焦煤

B.玉米

C.冶金焦炭

D.玻璃

【答案】ABC

13、影響外匯期權(quán)價格的因素包括（）。

A.市場即期匯率

B.到期期限