2024年10月自考00075證券投資與管理押題及答案

自考00075證券投資與管理押題及答案1.股份公司解散或破產(chǎn)清償時，權益人的清償順序為

A、債券持有者、普通股持有者、優(yōu)先股持有者B、優(yōu)先股持有者、普通股持有者、債券持有者C、債券持有者、優(yōu)先股持有者、普通股持有者D、優(yōu)先股持有者、債券持有者、普通股持有者

2.甲企業(yè)2012年6月30日的流動資產(chǎn)凈額為1000萬元，流動負債額為200萬元，存貨為300萬元，速凍比率為（）。

A、1.5B、2.5C、3.5D、4.5

3.證券公司在國外通常被稱為（）。

A、商業(yè)銀行B、投資公司C、投資銀行D、基金公司

4.目前我國股票的發(fā)行定價方法屬于

A、議價法B、競價法C、擬定價法D、定價法

5.我國證券市場的監(jiān)管機構是

A、中國人民銀行B、中國證券業(yè)協(xié)會C、財政部D、中國證券監(jiān)督管理委員會

6.在理論上最完善的股票估值方法是（）。

A、市盈率法B、現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C、凈資產(chǎn)倍率法D、可比公司定價法

7.根據(jù)我國《公司法》等相關法律規(guī)定，股份公司申請上市必須在最近連續(xù)盈利

A、2年B、3年C、4年D、4年

8.證券經(jīng)紀商的收入來源是

A、傭金B(yǎng)、稅金C、利息D、買賣價差

9.在上海、深圳證券交易所中交易債券時，一標準手是指()

A、100張債券B、10張債券C、面值500元的債券D、面值100元的債券

10.以下不屬于證券經(jīng)營機構業(yè)務的是（）

A、證券經(jīng)紀B、證券自營C、吸收存款D、證券承銷

11.投資者傾向過早賣出盈利股票,而過長時間持有虧損股票的原因是

A、過度自信B、損失厭惡C、頻繁交易D、羊群效應

12.根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，綜合類證券公司的注冊資本最低限額為人民幣()

A、0.5億元B、1億元C、5億元D、10億元

13.為了保證委托被執(zhí)行,你應該發(fā)出（）。

A、限價委托指令B、止損委托指令C、限價止損委托指令D、市價委托指令

14.股份公司總經(jīng)理聘任的決定權在()

A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、董事長

15.股票的每股凈資產(chǎn)又稱（）。

A、內(nèi)在價值B、帳面價值C、清算價值D、票面價值

16.紐約證券交易所正式成立的時間是（）。

A、1861年B、1862年C、1863年D、1864年

17.股票的內(nèi)在價值主要取決于

A、公司盈利能力B、投資者情緒C、股票供需D、股價指數(shù)

18.用來測算股價與股價移動平均線之間偏離程度的技術指標是

A、相對強弱指數(shù)B、乖離率C、威廉指標D、隨機指數(shù)

19.下列不屬于基本分析方法的是（）。

A、宏觀經(jīng)濟分析B、行業(yè)分析C、公司分析D、K線趨勢分析

20.中央銀行調(diào)整基準利率對證券投資帶來的風險是

A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、財務風險D、流動性風險

21.專門從事不足一個交易單位的證券買賣業(yè)務的經(jīng)紀人是（）。

A、傭金經(jīng)紀人B、二元經(jīng)紀人C、專家經(jīng)紀人D、零股經(jīng)紀人

22.下列哪一項屬于非系統(tǒng)性風險?

A、流動性風險B、購買力風險C、利率風險D、匯率風險

23.H股的上市地點是（）

A、上海B、深圳C、香港D、新加坡

24.我國的證券管理機構是

A、人民銀行B、證券監(jiān)督管理委員會C、財政部D、財政部

25.證券投資風險管理的基本程序中，第一步是（）。

A、選擇風險管理技術B、風險評價C、風險評估D、風險識別

26.根據(jù)我國目前證券結算的規(guī)定,A股和B股的交收方式是

A、T+0,T+1B、T+0,T+3C、T+1,T+1D、T+1,T+3

27.下列關系中正確的是

A、注冊資本>發(fā)行股本>實收股本B、實收股本>注冊資本>發(fā)行股本C、注冊資本>實收股本>發(fā)行股本D、發(fā)行股本>注冊資本>實收股本

28.證券經(jīng)營機構的設立監(jiān)管是（）

A、注冊制與特許制B、注冊制與核準制C、注冊制與審批制D、特許制與核準制

29.股份有限公司的資本必須遵守的資本原則包括

A、股本確定原則和股本配比原則B、股本充實原則和股本配比原則C、股本不變原則、股本配比原則和股本充實原則D、股本確定原則、股本充實原則和股本不變原則

30.股票分為普通股和優(yōu)先股的依據(jù)是

A、是否記名B、股東享有權利和承擔風險的大小不同C、有無票面金額D、流通渠道不同

31.我國債券信用評級的最高等級是

A、A級B、AA級C、AAA級D、AAAA級

32.國債期貨屬于（）。

A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具C、股權類衍生工具D、信用衍生工具

33.下列關于招股說明書的說法錯誤的是（）。

A、招股說明書是公開發(fā)行股票必須準備的申請材料之一B、招股說明書通常由股票發(fā)行人和主承銷商共同編制C、主承銷商無需對招股說明書披露信息的真實性、準確性和完整性負責D、公司經(jīng)營業(yè)績和股本情況是招股說明書主要披露的信息之一

34.股票的性質(zhì)包括

A、可返還性B、非流通性C、風險性D、確定性

35.會員制證券交易所的特點包括()

A、交易所不以營利為目的B、交易所以營利為目的C、交易所對交易負有擔保責任D、交易所按股份制公司的形式建立

36.“金邊債券”又稱為

A、金融債券B、企業(yè)債券C、地方政府債券D、中央政府債券

37.股份公司籌集資本的基本工具是（）

A、銀行貸款B、債券C、普通股D、優(yōu)先股

38.投資基金分為契約型基金和公司型基金的依據(jù)是

A、基金是否可以贖回B、基金組織形式的不同C、基金投資風險與收益的不同D、基金投資對象的不同

39.在道瓊斯指數(shù)的構建中，紐交所上市的股票按行業(yè)分成三大類。以下哪一類行業(yè)不屬于道瓊斯分類法的范疇？()

A、工業(yè)B、運輸業(yè)C、公用事業(yè)D、商業(yè)

40.綜合類證券公司注冊資本最低限額為（）。

A、0.5億元B、1億元C、2億元D、5億元

41.我國貼現(xiàn)國債的發(fā)行通常采用

A、收益率招標B、繳款日招標C、認購規(guī)模招標D、價格招標

42.投資基金的優(yōu)點包括()

A、分散投資B、分散風險C、能以較高費用享受專家服務D、投資基金收益憑證流動性小

43.股份有限公司的最高權力機構是

A、股東大會B、董事會C、獨立董事D、監(jiān)事會

44.根據(jù)我國法律規(guī)定，公司上市時股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例最少為()

A、15%B、20%C、25%D、30%

45.我國證券市場的監(jiān)管對象包括()

A、證券業(yè)協(xié)會B、證券交易所C、投資者D、證券登記結算公司

46.有效市場假說的支持者主張

A、主動的投資策略B、擇股與擇時C、頻繁買賣股票D、投資于指數(shù)基金

47.在降低風險的同時也放棄了獲得額外收益的可能性，這種行為是（）。

A、投機B、套利C、保險D、套期保值

48.可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上是嵌入了普通股票的（）。

A、看跌期權B、看漲期權C、認沽權證D、兩平期權

49.我國的證券管理機構是

A、中國人民銀行B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、財政部D、中國證券業(yè)協(xié)會

50.證券登記結算公司屬于

A、證券經(jīng)營機構B、證券服務機構C、證券業(yè)自律組織D、證券管理機構

51.資本市場線在縱坐標上的截距代表

A、期望收益和風險的比例關系B、無風險利率C、單個證券的系統(tǒng)風險D、隨機因素產(chǎn)生的剩余收益

52.地方政府債券中，只以發(fā)行者的資信作擔保，與政府的稅收能力和有限的財政收入無關的債券是指（）。

A、一般責任債券B、有限責任債券C、收益?zhèn)疍、住宅公債

53.下列關于證券投資基金當事人的說法正確的是（）。

A、基金托管人不是基金的當事人B、基金管理人是基金的所有者C、基金托管人是基金產(chǎn)品的募集者D、基金份額持有人是基金的出資人

54.一個處于行業(yè)生命周期成長階段的公司具有（）。

A、很高的穩(wěn)定性B、很高的市場增長率C、很高的利潤D、很高的經(jīng)營風險

55.流通市場又稱為

A、一級市場B、初級市場C、二級市場D、貨幣市場

56.證券市場監(jiān)管的原則是（）

A、保護中小投資者利益B、客觀、公正、獨立C、公開、公正、公平D、有法可依、有法必依、違法必究

57.“在總結過去價格變動資料的基礎上，單純對現(xiàn)期證券價格總水平和個別證券的價格水平變動作出分析，并根據(jù)分析結論對證券價格的未來變化趨勢作出預測。”這段話描述的是()

A、策略分析B、概率分析C、技術分析D、基本分析

58.衡量證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標是（）

A、基金資產(chǎn)總額B、基金資產(chǎn)凈值C、基金市場價格D、基金單位份額

59.證券業(yè)協(xié)會屬于

A、中央證券監(jiān)管機構B、自律性監(jiān)管機構C、省級證券監(jiān)管機構D、市級證券監(jiān)管機構

60.下列風險中可以通過證券投資組合分散的是（）

A、宏觀經(jīng)濟風險B、購買力風險C、市場風險D、經(jīng)營風險

61.證券投資風險管理的基本程序中，第一步是()

A、選擇風險管理技術B、風險評價C、風險估測D、風險識別

62.在現(xiàn)代投資組合理論中,常用的風險度量工具是證券收益率的

A、期望B、標準差C、偏度D、峰度

63.上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容不包含

A、臨時報告B、月度報告C、中期報告D、年度報告

64.在我國,對證券市場進行監(jiān)管的機構是

A、中國人民銀行B、財政部C、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國證券監(jiān)督管理委員會

65.以下金融工具中流動性最強的是（）

A、3月期國債B、5年期公司債C、10年期國債D、股票

66.證券公司自營業(yè)務的收入來源是（）。

A、傭金B(yǎng)、稅金C、利息D、買賣價差

67.地方政府債券中，只以發(fā)行者的資信作擔保，與政府的稅收能力無關，與有限的財政收入也無關的債券是指

A、一般責任債券B、有限責任債券C、收益?zhèn)疍、住宅公債

68.甲公司2010年6月30日，流動資產(chǎn)凈額600萬元，流動負債凈額是320萬元，存貨為300萬元。則其流動比率為

A、0.94B、1C、1.875D、2

69.我國滬、深證券交易所的組織形式是（）

A、公司制B、會員制C、注冊制D、股份制

70.在交易中不需要繳納保證金的是

A、期貨買方B、期貨賣方C、期權買方D、期權賣方

71.場外交易市場又稱為（）。

A、柜臺交易市場B、一級市場C、二級市場D、基金市場

72.道氏理論認為，在所有價格中最重要的是（）

A、開盤價B、收盤價C、最高價D、最低價

73.證券的發(fā)行市場又叫()

A、二級市場B、一級市場C、流通市場D、貨幣市場

74.非系統(tǒng)風險包括

A、流動性風險B、購買力風險C、利率風險D、匯率風險

75.以下哪一項是行為金融學中過度自信的表現(xiàn)?

A、代表性偏差B、自我成就歸因偏差C、頻繁交易效應D、有效性偏差

76.按設立方式劃分,證券投資基金可以分為（）。

A、契約型與公司型B、開放式與封閉式C、債券型與股票型D、收入型與平衡型

77.“相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大的市場份額”描述的是

A、完全競爭市場B、壟斷競爭市場C、寡頭壟斷市場D、完全壟斷市場

78.下列哪一-項不是股票的性質(zhì)?

A、不返還性B、流通性C、確定性D、風險性

79.形態(tài)理論中的持續(xù)整理形態(tài)包括()

A、三角形形態(tài)B、圓弧頂形態(tài)C、雙重底形態(tài)D、頭肩頂形態(tài)

80.股份公司財產(chǎn)的所有者是

A、股東B、債權人C、職工D、工會

81.專門從事不足一個交易單位的證券買賣業(yè)務的經(jīng)紀人是指

A、傭金經(jīng)紀人B、二元經(jīng)紀人C、專家經(jīng)紀人D、零股經(jīng)紀人

82.按照債券發(fā)行主體性質(zhì)的不同，債券可以分為（）。

A、國內(nèi)債券和國際債券B、政府債券和公司債券C、固定利率債券和浮動利率債券D、普通債券和含權債券

83.將證券承銷分為代銷、全額包銷和余額包銷的標準是（）。

A、按證券經(jīng)營機構在承銷過程中所獲得的收益的不同B、按證券經(jīng)營機構在承銷過程中所承擔的責任和風險的不同C、按證券經(jīng)營機構在承銷過程中所承擔的責任的不同D、按證券經(jīng)營機構在承銷過程中所承擔的風險的不同

84.證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務中，以買賣證券的差價以及持有證券的其它收益為收入來源的業(yè)務是（）。

A、證券自營業(yè)務B、證券經(jīng)紀業(yè)務C、證券承銷業(yè)務D、公司理財業(yè)務

85.我國規(guī)定企業(yè)首次公開發(fā)行股票必須采用

A、定向發(fā)行B、公募發(fā)行C、私募發(fā)行D、直接發(fā)行

86.在股票市場上一定會被執(zhí)行的交易指令是

A、限價委托指令B、市價委托指令C、止損委托指令D、限價止損委托指令

87.保證金交易是指（）

A、現(xiàn)貨交易B、信用交易C、期貨交易D、期權交易

88.投資組合由A,B兩種證券構成，證券A在投資組合中的權重為40%，證券B在投資組合中權重為60%。AB兩種證券的預期收益率及概率分布如下：證券A的預期收益率16%

12%

8%，證券B的預期收益率為20%14%4%，AB兩種證券的概率為25%50%25%，則該投資組合的預期收益率為()

A、10.8%B、12.4%C、12.6%D、14.2%

89.英國單位信托基金的主要類型是

A、債券基金B(yǎng)、期貨基金C、指數(shù)基金D、股票基金

90.融資融券是指

A、遠期交易B、信用交易C、期貨交易D、期權交易

91.資產(chǎn)組合的風險溢價與標準差的比率是

A、夏普指數(shù)B、特雷諾指數(shù)C、詹森指數(shù)D、估價比率

92.我國付息國債的發(fā)行主要采取（）。

A、價格招標B、收益率招標C、繳款日招標D、到期日招標

93.按照交易對象的不同對證券市場進行分類，不包括()

A、股票市場B、債券市場C、基金市場D、場外交易市場

94.上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容包括

A、中期報告、年度報告和臨時報告B、月度報告、中期報告和年度報告C、月度報告、年度報告和臨時報告D、招股說明書、年度報告和臨時報告

95.RSI指標是

A、乖離率B、平滑異同移動平均數(shù)C、相對強弱指標D、威廉指標

96.在資本資產(chǎn)定價模型中，測度單個資產(chǎn)風險的工具是（）。

A、βB、標準差C、方差D、A

97.兩種證券之間的相關系數(shù)p=0的含義是

A、兩種證券間存在正相關關系B、兩種證券間存在不完全的負相關關系C、兩種證券完全負相關D、兩種證券之間相互獨立

98.根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，股票的發(fā)行不能采用（）

A、折價發(fā)行B、溢價發(fā)行C、平價發(fā)行D、中間價發(fā)行

99.上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容包括（）。

A、中期報告、年度報告和臨時報告B、月度報告、中期報告和年度報告C、月度報告、年度報告和臨時報告D、招股說明書、年度報告和臨時報告

100.相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額的市場類型是

A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷

101.票面上不規(guī)定利率,以低于面值的價格發(fā)行,到期按照面值償還本金的債券是

A、單利債券B、復利債券C、貼現(xiàn)債券D、附息債券

102.下列指標中，可以反映單個證券相對于市場證券組合的變動程度并用于衡量單個證券系統(tǒng)風險的是（）。

A、αB、βC、方差D、標準差

103.會員制證券交易所的決策機構是

A、會員大會B、董事會C、理事會D、監(jiān)事會

104.根據(jù)我國《公司法》等相關法律規(guī)定,股份公司申請上市的最低連續(xù)盈利年限是

A、2B、3C、4D、5

105.投資基金按其組織形式不同可分為

A、開放型基金和封閉型基金B(yǎng)、契約型基金和公司型基金C、股票基金和債券基金D、成長型基金、收入型基金和平衡型基金

106.根據(jù)組合投資理論，如果A證券的系統(tǒng)風險與市場證券組合的系統(tǒng)風險相同，則A證券的β=（）

A、0B、1C、2D、3

107.根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可以分為

A、開放型基金和封閉型基金B(yǎng)、契約型基金和公司型基金C、開放型基金和公司型基金D、開放型基金和公司型基金

108.投資基金根據(jù)組織形式的不同，可以分為（）

A、公司型與契約型B、開放式與封閉式C、股票型與債券型D、成長型、收入型與平衡型

109.存貨周轉(zhuǎn)率的計算公式為

A、銷售收入／存貨平均余額B、存貨平均余額／銷售收入C、銷售成本／存貨平均余額D、存貨平均余額／銷售成本

110.證券是資本所有權或債權的書面證明,描述的是證券的

A、權益性B、流通性C、機會性D、風險性

111.在明顯的上升或下跌趨勢中，第二根K線實體包含第一根K線實體所形成的圖形稱為（）。

A、“穿頭破足”形態(tài)B、“烏云蓋頂”形態(tài)C、“曙光初現(xiàn)”形態(tài)D、“包容”形態(tài)

112.證券投資風險管理的基本程序中，第一步是

A、選擇風險管理技術B、風險評價C、風險評估D、風險識別

113.兩種證券之間的相關系數(shù)p=0的含義是

A、兩種證券間存在正相關關系B、兩種證券間存在不完全的負相關關系C、兩種證券完全負相關D、兩種證券之間相互獨立

114.場外交易市場又稱為

A、柜臺交易市場B、一級市場C、二級市場D、基金市場

115.在技術分析中,發(fā)生在一段行情末端的缺口被稱為

A、普通缺口B、突破缺口C、持續(xù)缺口D、消耗性缺口

116.我國A股、基金和債券的交割時間是

A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3

117.在明顯的上升或下跌趨勢中，第二根K線實體包含第一根K線實體所形成的圖形稱為

A、“穿頭破足”形態(tài)B、“烏云蓋頂”形態(tài)C、“曙光初現(xiàn)”形態(tài)D、“包容”形態(tài)

118.上海證券交易所的集合競價時間為

A、9∶15-9：30B、9∶15-9：25C、9∶10-9：20D、9∶10-9：25

119.實際運行過程中，股市與經(jīng)濟周期的關系是

A、股市的變動一般先于經(jīng)濟周期的變動B、股市的變動一般滯后于經(jīng)濟周期的變動C、股市與經(jīng)濟周期同時變動D、股市的變動與經(jīng)濟周期的變動沒有關系

120.場外交易市場又稱

A、店頭市場B、交易所市場C、場內(nèi)交易市場D、店外市場

121.在證券承銷的幾種方式中,風險最小的是

A、代銷B、全額包銷C、余額包銷D、分銷

122.綜合類證券公司注冊資本的最低限額為

A、5000萬B、1億元C、2億元D、5億元

123.根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可以分為（）。

A、開放型基金和封閉型基金B(yǎng)、契約型基金和公司型基金C、開放型基金和公司型基金D、成長型基金和平衡型基金

124.股票持有者為減少現(xiàn)貨市場股價下跌的損失,在期貨市場賣出股指期貨的行為是

A、多頭套期保值B、空頭套期保值C、投機D、套利

125.下列關于公司型基金的說法正確的是（）。

A、公司型基金是基于一定的信托契約原理而組織起來的代理投資行為B、公司型基金與契約型基金的法律依據(jù)相同C、公司型基金本身就是投資公司D、公司型基金與契約型基金的融資渠道相同

126.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型,進取型股票的β

A、等于0B、小于1C、等于1D、大于1

127.場外交易市場的典型代表是（）

A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、紐約證券交易所D、那斯達克市場

128.中央銀行調(diào)整基準利率對證券投資帶來的風險是（）

A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、財務風險D、流動性風險

129.股份公司破產(chǎn)清算時，最后得到清償?shù)氖牵ǎ?/p>

A、優(yōu)先股持有人B、債券持有人C、普通股持有人D、次級債券持有人

130.證券公司與證券服務機構的主要區(qū)別是

A、核準的業(yè)務范圍不同B、注冊資本最低限額不同C、收入來源不同D、組織形式不同

131.甲公司的流動資產(chǎn)為900萬元，流動負債為300萬元，存貨為300萬元。則甲公司的速動比率為()

A、1B、2C、3D、4

132.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型,在資本市場均衡條件下,所有的證券都會落在

A、資本市場線上B、資本市場線上方C、證券市場線上D、證券市場線上方

133.我國證券市場的監(jiān)管機構為（）。

A、財政部B、中國人民銀行C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、中國證券業(yè)協(xié)會

134.投資者之間利用計算機網(wǎng)絡直接進行大宗交易的市場是

A、一級市場B、柜臺市場C、第三市場D、第四市場

135.揚基債券的發(fā)行人、發(fā)行地所在國、發(fā)行計值貨幣屬于（）

A、同一個國家B、兩個不同國家C、三個不同國家D、四個不同國家

136.用某一尺度衡量風險的程度，以便確定風險是否需要處理和處理的程序。這一過程被稱為

A、風險識別B、風險估測C、風險評價D、風險管理效果評價

137.股份有限公司的常設權力機構是（）。

A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、工會

138.相比于證券公募發(fā)行，證券私募發(fā)行的有利之處在于()

A、發(fā)行數(shù)量大B、有利于提高發(fā)行人的社會信譽C、發(fā)行費用低D、證券發(fā)行后流通性較強

139.股份有限公司的資本必須遵守的資本原則包括（）。

A、股本確定原則和股本配比原則B、股本充實原則和股本配比原則C、股本不變原則、股本配比原則和股本充實原則D、股本確定原則、股本充實原則和股本不變原則

140.公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均水平,意味著

A、公司的市盈率可能高于同行業(yè)其他公司B、公司的盈利能力可能高于同行業(yè)其他公司C、公司利用資產(chǎn)的效率可能高于同行業(yè)其他公司D、公司在固定資產(chǎn)上的投資可能高于同行業(yè)其他公司

141.道氏理論的觀點中不包含

A、市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B、市場有主要趨勢、波段趨勢和微小趨勢三種趨勢C、成交量必須確認趨勢D、開盤價是最重要的價格

142.龍債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于

A、同一個國家B、兩個不同國家C、三個不同國家D、四個不同國家

143.適合用于中長線投資的分析方法是

A、K線分析B、技術分析C、基本分析D、形態(tài)分析

144.根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定,股票的發(fā)行不能采用

A、折價發(fā)行B、溢價發(fā)行C、平價發(fā)行D、中間價發(fā)行

145.能夠為持有者帶來一定收益的是

A、商品證券B、貨幣證券C、資本證券D、無價證券

146.與個人投資者相比，機構投資者具有的優(yōu)點是

A、資金實力薄弱B、投資分析和決策能力強C、抗風險能力較弱D、對證券市場影響力較小

147.被稱為技術分析鼻祖的是（）。

A、江恩理論B、K線理論C、道氏理論D、波浪理論

148.股份有限公司的常設權力機構是

A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、工會

149.股份公司籌集資本的最基本、最普遍的工具是()

A、銀行貸款B、優(yōu)先股C、公司債券D、普通股

150.我國目前的股票發(fā)行制度是

A、注冊制B、核準制C、審批制D、備案制

151.道氏理論的觀點中不包含

A、市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B、市場有主要趨勢.波段趨勢和微小趨勢三種趨勢C、成交量必須確認趨勢D、開盤價是最重要的價格

152.證券登記結算公司屬于

A、證券經(jīng)營機構B、證券服務機構C、證券業(yè)自律組織D、證券業(yè)自律組織

153.在我國,代理投資者在證券交易所內(nèi)進行交易的機構是

A、證券公司B、基金公司C、財務公司D、投資公司

154.營運能力分析指標包括

A、資產(chǎn)負債率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)報酬率D、股東權益收益率

155.“金邊債券”的別稱是

A、金融債券B、企業(yè)債券C、地方政府債券D、中央政府債券

156.通常被認為是無風險資產(chǎn)的是

A、股票基金B(yǎng)、債券基金C、貨幣市場基金D、指數(shù)基金

157.下列屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是

A、三角形形態(tài)B、頭肩頂形態(tài)C、旗形形態(tài)D、楔形形態(tài)

158.下列關于招股說明書的說法錯誤的是

A、招股說明書是公開發(fā)行股票必須準備的申請材料之一B、招股說明書通常由股票發(fā)行人和主承銷商共同編制C、主承銷商無需對招股說明書披露信息的真實性、準確性和完整性負責D、公司經(jīng)營業(yè)績和股本情況是招股說明書主要披露的信息之一

159.根據(jù)KDJ指標的規(guī)則,出現(xiàn)下列哪種情況時買入信號最為可靠?

A、KD超過80%B、KD超過90%C、右側相交K上穿DD、左側相交K上穿D

160.一般來說,風險最低的債券是

A、金融債券B、企業(yè)債券C、國債D、地方政府債券

161.在我國，對證券市場進行監(jiān)管的機構是（）。

A、中國人民銀行B、財政部C、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國證券監(jiān)督管理委員會

162.在證券承銷方式中，承銷商風險最小的是（）

A、代銷B、全額包銷C、分銷D、余額包銷

163.下列財務指標中反映公司短期償債能力的是（）

A、流動比率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、資產(chǎn)收益率

164.采用算術平均法編制的股價指數(shù)是（）。

A、道.瓊斯股價指數(shù)B、標準普爾500指數(shù)C、.上證綜合指數(shù)D、深證成份指數(shù)

165.一個處于行業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的公司具有

A、很高的穩(wěn)定性B、很高的市場增長率C、很高的利潤D、很高的經(jīng)營風險

166.按照是否可以贖回,證券投資基金可以分為

A、開放式與封閉式B、公司型與契約型C、成長型與收益型D、公募型與私募型

167.以下哪一個指標可以反映單個證券相對于市場證券組合的變動程度，并用于衡量單個證券的系統(tǒng)風險？()

A、αB、βC、方差D、標準差

168.“新產(chǎn)品和大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)的市場需求開始逐漸減少，廣品的銷量也開始下降”描述的是行業(yè)生命周期中的()

A、初創(chuàng)期B、成長期C、穩(wěn)定期D、衰退期

169.政府債券的缺點包括()

A、資本的安全性B、很高的流動性C、面值和收入的固定性D、廣泛的可賣性

170.基本分析法關注的核心是股票的

A、帳面價值B、清算價值C、內(nèi)在價值D、市場價格

171.證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務中，以買賣證券的差價以及持有證券的其它收益為收入來源的業(yè)務是

A、證券自營業(yè)務B、證券經(jīng)紀業(yè)務C、證券承銷業(yè)務D、證券承銷業(yè)務

172.以下幾類金融工具中,風險最高的是

A、股票B、公司債券C、國債D、市政債券

173.下列有關開放式基金的說法中正確的是

A、基金規(guī)模固定不變B、基金的買賣價格受市場供求影響較大C、基金可以贖回D、基金不能贖回,只能在二級市場進行買賣E、基金的買賣價格以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎計算

174.以下債券中屬于外國債券的有（）

A、歐洲債券B、龍債券C、揚基債券D、武士債券E、猛犬債券

175.價量關系中，正確的是

A、價升量增意味著市場價格將繼續(xù)上漲B、價格創(chuàng)新高而成交量未創(chuàng)新高，市場可能會反轉(zhuǎn)C、價升量減意味著市場可能反轉(zhuǎn)D、價格是成交量的先行指標E、價格下跌突破趨勢線同時放量，是價格下跌的信號

176.根據(jù)我國相關法律規(guī)定,證券在主板上市必須符合的條件有

A、公司股本總額不少于人民幣1億元B、公司在最近5年連續(xù)盈利C、公司股本總額超過人民幣4億元的,向社會公開發(fā)行股份的比例不少于15%D、公司股本總額不超過人民幣4億元的,向社會公開發(fā)行股份的比例不少于25%E、公司成立的時間須在3年以上

177.下列關于債券與股票關系的描述中，正確的是

A、兩者所代表的經(jīng)濟關系相同，均證明持有者具有某種經(jīng)濟權利B、兩者都是有價證券C、兩者同是虛擬資本D、兩者所代表的權利與義務關系有區(qū)別E、債券投資者與股票投資者均具有參與企業(yè)管理的權利

178.股票發(fā)行價格的確定方法包括（）。

A、議價法B、折價法C、競價法D、擬定價E、定價法

179.證券市場上主要的機構投資者包括（）。

A、商業(yè)銀行B、保險公司C、養(yǎng)老基金D、證券投資基金E、工商企業(yè)

180.下列財務指標中，能夠反映公司償債能力的有

A、市盈率B、流動比率C、存貨周轉(zhuǎn)率D、總資產(chǎn)報酬率E、資產(chǎn)負債率

181.以下關于資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的假定,說法正確的有

A、存在大量投資者B、投資者具有相同的風險厭惡程度C、投資者具有同質(zhì)期望D、投資者是理性的E、市場是完全競爭的

182.移動平均線的特點包括（）。

A、追蹤趨勢B、領先性C、不穩(wěn)定性D、助漲助跌性E、支撐線和壓力線的特性

183.證券市場的功能包括

A、融通資金B(yǎng)、配置資源C、轉(zhuǎn)換機制D、宏觀調(diào)控E、分散風險

184.證券投資基金的創(chuàng)立和運行涉及的各方包括()

A、投資人B、監(jiān)管機構C、發(fā)起人D、管理人E、托管人

185.交易所內(nèi)證券的交易程序一般包括

A、開戶B、委托C、競價成交D、清算交割E、過戶

186.技術分析的假設前提包括（）

A、證券價格具有穩(wěn)定的基礎B、市場行為包含一切信息C、價格沿趨勢運動D、歷史會重演E、證券價格會收斂于內(nèi)在價值

187.相對于普通股，優(yōu)先股的優(yōu)先主要體現(xiàn)為（）。

A、優(yōu)先認購股權B、優(yōu)先分配盈余C、優(yōu)先投票權D、優(yōu)先獲得利息E、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)

188.系統(tǒng)性風險包括

A、宏觀經(jīng)濟風險B、財務風險C、匯率風險D、流動性風險E、操作風險

189.證券市場的功能包括（）。

A、融通資金B(yǎng)、配置資源C、轉(zhuǎn)換機制D、宏觀調(diào)控E、分散風險

190.以下公司屬于防守型行業(yè)的有（）。

A、食品公司B、制藥公司C、珠寶公司D、自來水公司E、航空公司

191.下列金融工具中屬于衍生證券的有

A、金融期貨B、金融期權C、認股權證D、優(yōu)先股E、浮動利率債券

192.系統(tǒng)性風險包括

A、經(jīng)營風險B、操作性風險C、財務風險D、利率風險E、市場風險

193.股份公司的設立方式有（）

A、合伙設立B、發(fā)起設立C、募集設立D、契約設立E、股份設立

194.債券的票面要素包括（）。

A、面值B、還本和付息的期限C、票面利率D、贖回條款E、償債基金

195.債券的票面要素包括()

A、面值B、還本和付息期限C、票面利率D、贖回條款E、償債基金

196.技術分析法的研究對象包括

A、宏觀經(jīng)濟形勢B、行業(yè)特征C、公司財務報表D、股票成交量E、股票價格

197.證券交易的方式即證券買賣的具體形式包括

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、衍生品交易D、期權交易E、信用交易

198.資本資產(chǎn)定價模型的基本假設有()

A、價格反映一切信息B、價格沿趨勢運動C、投資者都在期望收益率和方差的基礎上選擇投資組合D、投資者具有完全相同的預期，且均能有效地選擇能夠提供最佳收益風險組合的資產(chǎn)組合E、資本市場上沒有摩擦

199.證券市場的功能包括

A、融通資金B(yǎng)、配置資源C、轉(zhuǎn)換機制D、宏觀調(diào)控E、分散風險

200.系統(tǒng)性風險包括（）。

A、宏觀經(jīng)濟風險B、財務風險C、匯率風險D、流動性風險E、操作性風險

201.我國的場外交易市場主要包括

A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、銀行間債券市場D、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)E、區(qū)域性股權交易市場

202.證券投資風險控制的類型包括（）

A、回避風險B、風險分類C、減少風險D、分散風險E、留置風險

203.我國《證券投資基金法》規(guī)定,基金財產(chǎn)可以用于下列哪些投資?

A、上市股票B、承銷證券C、上市債券D、發(fā)放貸款E、提供擔保

204.我國的證券業(yè)自律組織包括()

A、證監(jiān)會B、證券交易所C、證券登記結算公司D、證券業(yè)協(xié)會E、會計師事務所

205.在行為金融學中，后悔厭惡的表現(xiàn)有（）。

A、維持現(xiàn)狀偏差B、事后聰明偏差C、一月效應D、損失厭惡E、分散化不足

206.下列財務指標中反映公司營運能力的是

A、資產(chǎn)負債率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)收益率D、凈資產(chǎn)收益率E、應收帳款周轉(zhuǎn)率

207.下列屬于技術分析中反轉(zhuǎn)形態(tài)的是

A、上升三角形B、矩形C、頭肩頂D、雙頭E、圓弧頂

208.下列關于指數(shù)型基金的說法正確的有（）。

A、指數(shù)型基金的費用低廉B、指數(shù)型基金的風險較小C、與其他類型的基金比較,指數(shù)型基金的收益率更高D、指數(shù)型基金的投資組合中包含市場上所有的證券E、指數(shù)型基金以獲得市場平均收益率為目標

209.證券交易的方式包括

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、衍生品交易D、期權交易E、信用交易

210.移動平均線的特點有

A、前瞻性B、追蹤趨勢C、易變性D、助漲助跌性E、在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用

211.證券市場和一般商品市場相比，具有以下哪些特征？()

A、交易對象和交易目的不同B、價格的決定因素不同C、價格的決定因素相同D、市場風險和流動性不同E、市場的功能和作用不同

212.影響債券票面利率確定的因素主要有（）

A、市場利率B、債券期限C、信用等級D、資金運用方向E、利息支付方式

213.證券市場信息披露義務的特性有

A、單向性B、公正性C、公開性D、強制性E、時間的持續(xù)性

214.我國綜合類證券公司的主要業(yè)務包括

A、證券經(jīng)紀B、證券自營C、吸收存款D、證券承銷E、融資融券

215.移動平均線的特點有

A、前瞻性B、追蹤趨勢C、易變性D、助漲助跌性E、在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用

216.下列有關開放式基金的說法中正確的是

A、基金規(guī)模固定不變B、基金的買賣價格受市場供求影響較大C、基金可以贖回D、基金不能贖回，只能在二級市場進行買賣E、基金的買賣價格以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎計算

217.下列關于金融期貨交易制度的說法,正確的有

A、金融期貨是集中交易B、金融期貨采用保證金交易C、金融期貨在場外交易D、金融期貨交易絕大部分是實物交割E、金融期貨交易采用逐日盯市制度

218.簡述風險的特征。

219.一級市場

220.可轉(zhuǎn)換債券

221.集合競價

222.簡述證券市場的功能。

223.簡述證券交易的方式。

224.簡述投資基金與債券的區(qū)別。

225.金融債券

226.試述證券上市對發(fā)行公司的意義。

227.試述證券市場監(jiān)管的原則。

228.簡述發(fā)行市場與流通市場的關系。

229.技術分析

230.復利債券

231.余額包銷

232.簡述技術分析法的三大假設前提。

233.試述我國股票發(fā)行信息披露制度的意義。

234.簡述證券投資基金的特點。

235.簡述證券發(fā)行市場的功能。

236.簡述成熟期行業(yè)的特點。

237.試對比分析證券投資的基本分析法與技術分析法。

238.簡述證券發(fā)行市場的組成。

239.簡述從事證券經(jīng)紀業(yè)務必須具備的條件

240.信用評級

241.場外交易市場

242.簡述開放型基金和封閉型基金的區(qū)別。

243.試述基本分析的主要內(nèi)容。

244.國債

245.資本市場線

246.簡述行為金融學的特征。

247.契約型投資基金

248.結合實際分析投資機構化趨勢對證券市場的影響。

249.歐洲債券

250.優(yōu)先股

251.簡述行業(yè)分析中影響行業(yè)發(fā)展的因素。

252.簡述股份有限公司的特點。

253.試述證券市場的發(fā)展特點。

254.試述股票發(fā)行的注冊制。

255.簡述證券投資基金的優(yōu)點。

256.內(nèi)幕信息

257.市盈率

258.簡述證券投資的系統(tǒng)風險。

259.限價委托

260.信用交易

261.(論述題)試述證券上市對發(fā)行公司的意義。

262.假設你投資一只股票兩年,初始投資額為100萬元,第一年年末股票市值為50萬元,第二年年末股票市值為100萬元,試計算該項投資的算術平均年收益率和幾何平均年收益率。

263.試述我國投資基金的發(fā)展對策。

264.累積優(yōu)先股

265.試述證券發(fā)行信息披露的意義。

266.簡述證券上市對投資者的有利之處。

267.資產(chǎn)負債率

268.簡述技術分析的假設前提。

269.簡述普通股股東享有的權利。

270.試述證券市場監(jiān)管的意義。

271.簡述證券市場的特點。

272.簡述套利定價理論的假定前提。

273.簡述資本資產(chǎn)定價模型的基本假設。

274.私募

275.已知無風險利率為5%,市場組合的期望收益率為13%,A股票的β值為0.5(1)請計算A股票的均衡期望收益率。(2)如果A股票的實際期望收益率為10%,請計算該股票的α。

276.（論述題)試述證券市場監(jiān)管的意義和原則。

277.簡述可轉(zhuǎn)換債券的特征。

278.非系統(tǒng)性風險

279.簡述證券市場監(jiān)管的原則。

280.簡述股份有限公司的特點。

281.簡述股票發(fā)行價格的決定因素。

282.簡述普通股股東享有的權利。

283.簡述構建投資組合的原因。

284.簡述技術分析的假設前提。

285.場外交易市場

286.風險留存

287.簡述債券和股票的不同之處。

288.試述我國投資基金對經(jīng)濟發(fā)展和證券市場的作用。

289.看漲期權

290.簡述證券投資的風險管理方法。

291.證券自營業(yè)務

292.簡述證券的特性。

293.非系統(tǒng)性風險

294.半強式有效市場

295.簡述債券的特征。

1.答案C

解析股份公司解散或破產(chǎn)清償時，權益人的清償順序為債券持有者、優(yōu)先股持有者、普通股持有者。

2.答案C

解析本題考查速動比率的計算。速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）/流動負債＝（1000－300）/200＝3.5。參見教材P213。

3.答案C

解析證券公司在國外通常被稱為投資銀行。參見教材P66。

4.答案D

解析定價法是股票發(fā)行價格的確定方式之一，又稱"定價購買方式"。發(fā)行公司不經(jīng)承銷商承銷而是根據(jù)市場的供求和利率變化自行制定價格或利率并公開發(fā)行證券。

5.答案D

解析中國證監(jiān)會是國務院直屬正部級事業(yè)單位，其依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。

6.答案B

解析現(xiàn)金流貼現(xiàn)法分析了一個公司的整體情況，既考慮到資金的風險，也慮到資金的時間價值，是理論上最完善的估值方法。參見教材P156。

7.答案B

解析根據(jù)我國《公司法》等相關法律規(guī)定，股份公司申請上市必須在最近連續(xù)盈利3年。

8.答案A

解析證券自營業(yè)務就是證券經(jīng)營機構以自己的名義和資金買賣證券，自己承擔市場風險以獲取利潤的證券業(yè)務。收入來源投資收益。證券承銷是證券經(jīng)營機構代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。收入來源：代銷（傭金），余額包銷（傭金+價差），全額包銷（價差）。

9.答案B

解析在上海、深圳證券交易所中交易債券時，一標準手是指10張債券。

10.答案C

解析無

11.答案B

解析過早賣出盈利的股票，長時間不愿賣出虧損股票，這是因為在盈利時投資者為了避免未來價格下跌的后悔，在虧損時投資者不愿承受兌現(xiàn)虧損時的痛苦。

12.答案C

解析根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，綜合類證券公司的注冊資本最低限額為人民幣5億元。

13.答案D

解析市價委托指令即市價指令，是指投資者進行交易委托時，不必輸入委托價格，按照當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。參見教材P168。

14.答案B

解析股份公司總經(jīng)理聘任的決定權在董事會。

15.答案B

解析賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。參見教材P93。

16.答案C

解析本題考查證券市場的起源。1863年，紐約證券交易所正式成立。參見教材P13。

17.答案A

解析股票內(nèi)在價值是分析家們分析公司的財務狀況、盈利前景以及其他影響公司生產(chǎn)經(jīng)營消長等因素后認為股票所真正代表的價值。

18.答案B

解析BIAS(乖離率指標)是測算股價與移動平均線偏離程度的指標。

19.答案D

解析本題考查基本分析?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟分析、產(chǎn)業(yè)分析以及上市公司分析三個方面。參見教材P196。

20.答案A

解析系統(tǒng)性風險是指由于公司外部、不為公司所預計和控制的因素造成的風險。通常表現(xiàn)為國家、地區(qū)性戰(zhàn)爭或騷亂，全球性或區(qū)域性的石油恐慌，國民經(jīng)濟嚴重衰退或不景氣，國家出臺不利于公司的宏觀經(jīng)濟調(diào)控的法律法規(guī)，中央銀行調(diào)整利率等。

21.答案D

解析本題考查證券經(jīng)紀人的分類。零股經(jīng)紀人專門從事不足一個交易單位的證券買賣業(yè)務。參見教材P180。

22.答案A

解析非系統(tǒng)性風險則是指授信的中小企業(yè)自身的經(jīng)營戰(zhàn)略等方面的變化給銀行帶來的風險。流動性風險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。

23.答案C

解析無

24.答案B

解析1992年10月，中國證監(jiān)會成立。經(jīng)國務院授權，中國證監(jiān)會依法對全國證券期貨市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

25.答案D

解析本題考查證券投資風險管理的基本程序。主要有：風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術、風險管理效果評價、風險管理周期。參見教材P255。

26.答案D

解析A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由中國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。A股不是實物股票，以無紙化電子記賬，實行“T+1”交割制度，有漲跌幅（10%）限制，參與投資者為中國大陸機構或個人。B股不是實物股票，依靠無紙化電子記帳，實行"T+3"交割制度，有漲跌幅(10%)限制，參與投資者為香港、澳門、臺灣地區(qū)居民和外國人，持有合法外匯存款的大陸居民也可投資。

27.答案A

解析注冊資本是企業(yè)全體股東認繳出資額的總和。發(fā)行股本是指公司總股本中已經(jīng)由股東認購的股份。發(fā)行股本的金額總和小于注冊股本的金額。實收股本是股份資本的認購者實際繳納股本的總額。所以注冊資本>發(fā)行股本>實收股本。

28.答案A

解析無

29.答案D

解析股份有限公司的資本必須遵守的資本原則：股本確定原則、股本充實原則和股本不變原則。

30.答案B

解析按照股東享有權利和承擔風險的大小不同將股票分為普通股和優(yōu)先股。

31.答案C

解析我國債券信用評級的最高等級是AAA級。

32.答案B

解析利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。參見教材P125。

33.答案C

解析本題考查招股說明書。招股說明書通常由股票發(fā)行人和主承銷商共同編制，他們對招股說明書披露信息的真實性、準確性和完整性負責，保證招股說明書沒有虛假、嚴重誤導和遺漏，并且承擔連帶責任。參見教材P141。

34.答案C

解析股票的特性：不返還性、風險性、流通性、收益性和參與權。

35.答案A

解析會員制證券交易所是不以營利為目的，由會員自治自律、互相約束，參與經(jīng)營的會員可以參加股票交易中的股票買賣與交割的交易所。

36.答案D

解析金邊債券亦稱"金邊證券"或"優(yōu)等證券"，最初是指由英國政府發(fā)行的公債券。在西方特別是美國金融市場，金邊證券的內(nèi)涵大為擴大，它指的是一種政府或大公司發(fā)行的高級證券，特別是"最高級"(AAA)債券，如公債券、政府擔保債券等優(yōu)等債券，以及由盈利記錄良好，并顯示出有能力從容不迫償還債務的大公司發(fā)行的一流證券。

37.答案C

解析無

38.答案B

解析按基金組織形式的不同，投資基金分為契約型基金和公司型基金。

39.答案D

解析道·瓊斯分類法是指在19世紀末為選取在紐約證券交易所上市的有代表性的股票而對各公司進行的分類，它是證券指數(shù)統(tǒng)計中最常用的分類法之一。道·瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類：工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)。

40.答案D

解析本題考查綜合類證券公司注冊條件。綜合類證券公司必須具備以下條件：（1）注冊資本最低限額為人民幣5億元；（2）主要管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格；（3）有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設施；（4）有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務與經(jīng)紀業(yè)務分業(yè)管理的體系。參見教材P110。

41.答案A

解析收益率招標是指通過投標人各自報出債券的利率來確定債券最終的票面利率。

42.答案B

解析投資基金的優(yōu)點：專業(yè)管理、專業(yè)投資、專業(yè)理財；組合投資，分散風險；方便投資，流動性強；嚴格監(jiān)管，信息透明；獨立托管，保障安全；投資起點低，費用低，方便投資。

43.答案A

解析股東大會，是指由全體股東組成的，決定公司經(jīng)營管理的重大事項的機構。股東大會是公司最高權力機構。

44.答案A

解析根據(jù)我國法律規(guī)定，公司上市時股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例最少為15%。

45.答案C

解析證券市場監(jiān)督對象，指參與證券市場活動的各種法人和自然人。主要包括:籌資者、投資者、證券商、銀行及其他金融機構等。

46.答案D

解析指數(shù)基金，顧名思義就是以特定指數(shù)(如滬深300指數(shù)、標普500指數(shù)、納斯達克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等)為標的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對象，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。通常而言，指數(shù)基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數(shù)相一致，以取得與標的指數(shù)大致相同的收益率。

47.答案D

解析當一個人采取行動時不僅降低了面臨的風險，同時也使他放棄了潛在的獲得額外收益的可能性，這種行為就是套期保值。參見教材P331。

48.答案B

解析可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權。參見教材P109。

49.答案B

解析

1992年10月，中國證監(jiān)會成立。經(jīng)國務院授權，中國證監(jiān)會依法對全國證券期貨市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

50.答案B

解析證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構。主要包括證券投資咨詢公司、證券登記結算公司、信用評級機構、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、證券信息公司等。

51.答案B

解析資本市場線是指表明有效組合的期望收益率和標準差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)構成的投資組合。資本市場線在縱坐標上的截距代表無風險利率。

52.答案B

解析本題考查地方債券分類。有限責任債券只以發(fā)行者的資信作擔保，與政府的稅收能力無關，與有限的財政收入也無關。這種債券的風險相對而言就要大一些。參見教材P66。

53.答案D

解析本題考查基金當事人。投資基金的創(chuàng)立和運行涉及四方：投資人、發(fā)起人、管理人和托管人?；鸸芾砣?，又稱基金管理公司，是指具體運營基金的操作機構?；鹜泄苋?，又稱信托人，是受益人權益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人。參見教材P82。

54.答案B

解析處于行業(yè)生命周期成長階段的公司具有很高的市場增長率。參見教材P200。

55.答案C

解析流通市場是已發(fā)行股票進行轉(zhuǎn)讓的市場，又稱"二級市場"。流通市場一方面為股票持有者提供隨時變現(xiàn)的機會，另一方面又為新的投資者提供投資機會。

56.答案C

解析無

57.答案C

解析技術分析是指以市場行為為研究對象，以判斷市場趨勢并跟隨趨勢的周期性變化來進行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術分析認為市場行為包容消化一切信息、價格以趨勢方式波動、歷史會重演。

58.答案B

解析無

59.答案B

解析證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。協(xié)會的宗旨是根據(jù)發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的要求，貫徹執(zhí)行國家有關方針、政策和法規(guī)，發(fā)揮政府與證券經(jīng)營機構之間的橋梁和紐帶作用，促進證券業(yè)的開拓發(fā)展。加強證券業(yè)的自律管理，維護會員的合法權益，建立和完善具有中國特色的證券市場體系。

60.答案D

解析無

61.答案D

解析證券投資風險管理的基本程序中，第一步是風險識別。

62.答案B

解析?現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的提出主要是針對化解投資風險的可能性。假設投資者都是風險厭惡者，都愿意得到較高的收益率，如果要他們承受較大的風險則必須以得到較高的預期收益作為補償。風險是以收益率的變動性來衡量，用統(tǒng)計上的標準差來代表。

63.答案B

解析上市公司應履行信息持續(xù)公開義務,包括提供年度報告書、中期報告書、季度報告書和臨時報告書等。

64.答案D

解析中國證監(jiān)會是國務院直屬正部級事業(yè)單位，其依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。

65.答案D

解析無

66.答案D

解析證券自營業(yè)務是證券公司以自己的名義買賣證券、賺取差價并承擔相應風險的業(yè)務。參見教材P66。

67.答案B

解析有限責任債券只以發(fā)行者的資信作擔保，與政府的稅收能力無關，與有限的財政收入也無關。這種債券的風險相對而言就要大一些

68.答案C

解析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=600/320=1.875

69.答案B

解析無

70.答案C

解析期權交易中,買方不需要繳納保證金,賣方需要繳納一定的保證金。

71.答案A

解析本題考查交易市場的分類。場外交易市場，又稱為柜臺交易市場或店頭交易市場，指在交易所外進行證券交易的市場。參見教材P7。

72.答案B

解析無

73.答案B

解析證券發(fā)行市場是發(fā)行證券，是證券發(fā)行者為擴充經(jīng)營，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場，又稱一級市場、初級市場

74.答案A

解析非系統(tǒng)風險包括信用風險、財務風險、經(jīng)營風險、流動性風險、操作性風險。

75.答案C

解析頻繁交易效應是行為金融學中過度自信的表現(xiàn)。

76.答案A

解析證券投資基金按設立方式劃分，可分為契約型基金和公司型基金兩類。參見教材P113。

77.答案C

解析寡頭壟斷市場是介于完全壟斷和壟斷競爭之間的一種市場模式,是指某種產(chǎn)品的絕大部分由少數(shù)幾家大企業(yè)控制的市場。每個大企業(yè)在相應的市場中占有相當大的份額,對市場的影響舉足輕重。

78.答案C

解析股票的特征：

不返還性、風險性、流通性。

79.答案A

解析持續(xù)整理形態(tài)主要有以下幾種類型:三角形、旗形、楔型和矩形。

80.答案A

解析股份有限公司的財產(chǎn)所有權為全體股東(按股享有)

81.答案D

解析零股經(jīng)紀人是指專門從事不足一個交易單位的證券買賣業(yè)務的經(jīng)紀人。

82.答案B

解析本題考查債券分類。按發(fā)行主體分可分為：政府債券、金融債券和公司債券。參見教材P59。

83.答案B

解析本題考查承銷方式。根據(jù)證券經(jīng)營機構在承銷過程中所承擔的責任和風險的不同，承銷可分為代銷、全額包銷、余額包銷三種形式。參見教材P144。

84.答案A

解析本題考查證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務。自營業(yè)務的收入來源于證券公司買賣證券的差價以及持有證券的其他收益，例如分紅派息。參見教材P113。

85.答案B

解析首次公開募股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。

86.答案B

解析市價委托指令是指投資者只提出交易數(shù)量而不指定成交價格的指令。經(jīng)紀人接到市價指令后應以最快的速度并盡可能以當時市場上最好的價格執(zhí)行這一指令。市價委托指令是證券市場上最常見的指令之一。它的特點是委托人不限定價格，經(jīng)紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應變。

87.答案B

解析無

88.答案C

解析該投資組合的預期收益率=0.4x(16%X25%+12%x50%+8%x25%)+0.6x(20%x25%+14%x50%+25%X4%)=12.6%

89.答案D

解析股票型基金又稱股票基金，是指投資于股票市場的基金。英國單位信托基金的主要類型是股票基金。

90.答案B

解析“融資融券”又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。

91.答案A

解析夏普指數(shù)=〔平均報酬率-無風險報酬率〕/標準差。

92.答案B

解析收益率招標主要用于付息國債的發(fā)行。參見教材P159。

93.答案D

解析按照交易對象的不同將證券市場分為股票市場、基金市場、債券市場、衍生品市場。

94.答案A

解析本題考查上市公司信息持續(xù)披露制度。上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容有：中期報告、年度報告和臨時報告。

95.答案C

解析相對強弱指數(shù)RSI是根據(jù)一定時期內(nèi)上漲點數(shù)和漲跌點數(shù)之和的比率制作出的一種技術曲線。能夠反映出市場在一定時期內(nèi)的景氣程度。

96.答案A

解析股票的β值測度了股票對市場組合方差的貢獻程度。參見教材P286。

97.答案D

解析相關系數(shù)ρ的數(shù)值有一定范圍，即|ρ|≤1。當|ρ+=1時，表示兩指標變量完全線性相關，即ρ=1表明兩種證券間存在完全的同向聯(lián)動關系。ρ=-1表明兩種證券間存在完全的同向聯(lián)動關系。ρ的取值為負表明兩種證券的收益有反向變動的傾向。ρ的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向。當|ρ|=0時，表示兩指標變量不存在線性相關。

98.答案A

解析無

99.答案A

解析本題考查上市公司信息持續(xù)披露制度。上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容有：中期報告、年度報告和臨時報告。參見教材P289。

100.答案C

解析寡頭壟斷市場，它是指少數(shù)幾家廠商控制整個市場的產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售的這樣一種市場組織。寡頭市場被認為是一種較為普遍的市場組織，西方國家中不少行業(yè)都表現(xiàn)出寡頭壟斷的特點，例如，美國的汽車業(yè)、電氣設備業(yè)、罐頭行業(yè)等，都被幾家企業(yè)所控制。

101.答案C

解析貼現(xiàn)債券:是指在票面上不規(guī)定利率,發(fā)行時按一定折扣率以低于面值的價格發(fā)行，到期按照面值償還本金的債券。

102.答案B

解析本題考查β系數(shù)。計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標稱為“β系數(shù)”，它反映單個證券相對于市場證券組合的變動程度，可以衡量單個證券的系統(tǒng)風險。參見教材P275。

103.答案C

解析本題考查證券交易所的組織結構。理事會是交易所的決策機構。

104.答案B

解析根據(jù)我國《公司法》等相關法律規(guī)定,股份公司申請上市的最低連續(xù)盈利年限是3年。

105.答案B

解析投資基金按其組織形式不同可分為契約型基金和公司型基金。

106.答案B

解析無

107.答案A

解析根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。

108.答案A

解析無

109.答案A

解析存貨周轉(zhuǎn)率又名庫存周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時期營業(yè)成本(銷貨成本)與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。

110.答案A

解析證券是資本所有權或債權的書面證明，描述的是證券的權益性。

111.答案A

解析本題考查K線組合分析。在明顯的上升或下跌趨勢中，第二根K線實體包含第一根K線實體所形成的圖形稱為“穿頭破足”形態(tài)。參見教材P222。

112.答案D

解析證券投資風險管理的基本程序中，第一步是風險識別。

113.答案D

解析

相關系數(shù)ρ的數(shù)值有一定范圍，即|ρ|≤1。當|ρ+=1時，表示兩指標變量完全線性相關，即ρ=1表明兩種證券間存在完全的同向聯(lián)動關系。ρ=-1表明兩種證券間存在完全的同向聯(lián)動關系。ρ的取值為負表明兩種證券的收益有反向變動的傾向。ρ的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向。當|ρ|=0時，表示兩指標變量不存在線性相關。

114.答案A

解析場外市場又稱柜臺交易市場或店頭交易市場，指在交易所外進行證券交易的市場。詳見書本7頁

115.答案D

解析消耗性缺口,是繼持續(xù)性缺口之后出現(xiàn)的跳空缺口,這是股價在本段行情運行過程中最后出現(xiàn)的一次跳躍,即該缺口出現(xiàn)在一個運行趨勢的末端,屬股價運行的最后階段,有人稱之為強弩之末。

116.答案B

解析T+1清算——我國上海證券交易所的A股例行日交割是指交割日為(次日)

117.答案A

解析“穿頭破足”形態(tài)：一種K線組合的名稱。意即第二根K線將第一根K線從頭到腳全部穿在里面了。穿頭破腳有兩種形態(tài)，頂部出現(xiàn)。而與之相類似的破腳穿頭，則是在底部出現(xiàn)。呈相反形態(tài)。

118.答案B

解析上證所市場交易時間為每周一至周五。上午為前市，9:15至9:25為集合競價時間，9:30至11:30為連續(xù)競價時間。下午為后市，13:00至15:00為連續(xù)競價時間，周六、周日和上證所公告的休市日市場休市。

119.答案A

解析從根本上講，股市的運行與宏觀的經(jīng)濟運行應當是一致的，經(jīng)濟周期決定股市周期，股市周期的變化反映了經(jīng)濟周期的變動，同時股市的運行狀況也會對國民經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。實證研究顯示，股價的波動超前于經(jīng)濟波動。

120.答案A

解析店頭市場又稱柜臺交易市場，或場外市場，是證券市場的一種獨特形式。店頭市場是指在證券公司的柜臺上交易未上市證券的市場。有時也包括部分已上市的證券直接同顧客進行買賣的市場。

121.答案A

解析代銷是指某些提供網(wǎng)上批發(fā)服務的網(wǎng)站或者能提供批發(fā)貨源的銷售商與想做網(wǎng)店代銷的人達成協(xié)議，為其提供商品圖片等數(shù)據(jù)，而不是實物，并以代銷價格提供給網(wǎng)店代銷人銷售。

122.答案D

解析綜合類證券公司注冊資本的最低限額為5億元。

123.答案A

解析本題考查投資基金的分類。根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可分為開放型基金和封閉型基金。參見教材P88。

124.答案B

解析空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。

125.答案C

解析本題考查公司型基金。契約型基金是基于一定的信托契約原理而組織起來的代理投資行為。契約型基金是依據(jù)基金契約組建的，信托法是契約型基金設立的依據(jù)；公司型基金是依據(jù)公司法組建的。公司型基金與契約型基金的融資渠道不同。參見教材P90。

126.答案B

解析如果股票的貝塔值低于1，即認為該股票的風險低于總體市場風險。

127.答案D

解析無

128.答案A

解析無

129.答案C

解析無

130.答案A

解析證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設立并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構。主要包括證券投資咨詢公司、信用評級機構、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、證券信息公司等。

131.答案B

解析速動比率=(流動資產(chǎn)一存貨)/流動負債=（900-300）/300=2

132.答案D

解析根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型,在資本市場均衡條件下,所有的證券都會落在證券市場線上方。

133.答案C

解析本題考查我國證券市場的監(jiān)管機構。目前，中國證券監(jiān)督管理委員會是直屬國務院的證券監(jiān)督管理機構，全權負責對我國證券、期貨業(yè)的監(jiān)管和建立全國統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系。參見教材P12。

134.答案D

解析第四市場是大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡直接進行交易的市場，中間沒有經(jīng)紀人的介入。

135.答案A

解析無

136.答案C

解析風險評價是指在風險識別和風險估測的基礎上，對風險發(fā)生的概率，損失程度，結合其他因素進行全面考慮，評估發(fā)生風險的可能性及危害程度，并與公認的安全指標相比較，以衡量風險的程度，并決定是否需要采取相應的措施的過程。

137.答案B

解析董事會是股份有限公司的常設權力機構。參見教材P91。

138.答案C

解析私募發(fā)行又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行，是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。私募發(fā)行方式具有如下特征：①私募發(fā)行一般多采用直接銷售方式，可以節(jié)省承銷費用；②不必向證券管理機關辦理發(fā)行注冊手續(xù)，可以節(jié)省發(fā)行時間和注冊費用；③因有確定的投資人，不必擔心發(fā)行失??；④私募發(fā)行的債券一般不允許轉(zhuǎn)讓；⑤由于私募債券轉(zhuǎn)讓受限制，債券的發(fā)行條件由發(fā)行人和投資人直接商定。

139.答案D

解析本題考查股份有限公司的股份資本原則。股份資本必須遵循以下三條資本的原則：股本確定原則、股本充實原則和股本不變原則。參見教材P39。

140.答案C

解析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，公司利用資產(chǎn)就越有效。

141.答案D

解析道氏理論的觀點：市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為；市場有主要趨勢、波段趨勢和微小趨勢三種趨勢；成交量必須確認趨勢。

142.答案B

解析龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家或地區(qū)貨幣標價發(fā)行的債券。龍債券是東亞經(jīng)濟迅速增長的產(chǎn)物。

143.答案C

解析基本分析是以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進行詳盡分析(一般經(jīng)濟學范式)，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。

144.答案A

解析折價發(fā)行又稱"低價發(fā)行"，"高價發(fā)行"或"溢價發(fā)行"的對稱，發(fā)行債券時，發(fā)行價格低于債券票面金額，到期還本時依照票面金額償還的發(fā)行方法。我國《公司法》規(guī)定,股票發(fā)行價格可以按票面金額,也可以超過票面金額,但不得低于票面金額。

145.答案C

解析資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。持券人對發(fā)行人有一定的收入請求權，它包括股票、債券及其衍生品種如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。

146.答案B

解析本題考查證券投資者。與個人投資者相比,機構投資者資金實力雄厚,投資分析和決策能力強,有較強的抗風險能力,投資分析和決策能力強。

147.答案C

解析道氏理論由于問世最早，它被稱為技術分析的鼻祖。參見教材P228。

148.答案B

解析董事會，是由董事組成的、對內(nèi)掌管公司事務、對外代表公司的經(jīng)營決策機構，公司設董事會，由股東會選舉，是股份有限公司的常設權力機構。

149.答案D

解析普通股是享有普通權利、承擔普通義務的股份，是公司股份的最基本形式。

150.答案B

解析核準制是上市公司股票申請上市須經(jīng)過核準的證券發(fā)行管理制度;發(fā)行人在申請發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實情況，而且必須符合有關法律和證券監(jiān)管機構規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機構有權否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請:證券監(jiān)管機構對申報文件的全面性、準確性、真實性和及時性作審查，還對發(fā)行人的營業(yè)性質(zhì)、財務狀況、經(jīng)營能力、發(fā)展前景、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價格等條件進行實質(zhì)性審查，并據(jù)此作出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的價值判斷和是否核準申請的決定。我國目前的股票發(fā)行制度是核準制。

151.答案D

解析

道氏理論的觀點：市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為；市場有主要趨勢、波段趨勢和微小趨勢三種趨勢；成交量必須確認趨勢。

152.答案B

解析證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構。主要包括證券投資咨詢公司、證券登記結算公司、信用評級機構、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、證券信息公司等。

153.答案A

解析場內(nèi)交易采用經(jīng)紀制進行,投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀商