2013年4月自考00150金融理論與實務試題及答案含解析

金融理論與實務年月真題

0015020134

1、【單選題】能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結算的活期存款屬于（）

紙幣

存款貨幣

A:

電子貨幣

B:

金屬貨幣

C:

答D:案：B

解析：能夠簽發(fā)支票的活期存款，發(fā)揮著與銀行券同樣的購買功能，我們將其稱為“存款

貨幣”。

2、【單選題】下列關于金融工具流動性表述正確的是（）

金融工具的償還期限與流動性呈正方向變動

金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動

A:

金融工具發(fā)行人的信譽程度與流動性呈正方向變動

B:

金融工具的風險程度與流動性呈正方向變動

C:

答D:案：C

解析：金融工具償還期限越長，流動性越差；收益率水平越高，流動性越好；發(fā)行人信譽

程度越好，流動性越好；流動性越差，風險程度越高。

3、【單選題】某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年

貼現(xiàn)率為5％，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（）

1850元

1950元

A:

2000元

B:

2050元

C:

答D:案：B

解析：企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息=匯票面額－（匯票面額×貼現(xiàn)月數(shù)年

貼現(xiàn)利率÷12）=2000－（2000×6×5％÷12）=1950（元）

4、【單選題】通常來說，當某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)（）

買入信號

A:

?賣出信號

反轉(zhuǎn)信號

B:

波動信號

C:

答D:案：A

解析：一般來說，當DIF（表示短期的MACD趨勢）線向上突破MACD平滑線即為漲勢確認

之點，也就是買入訊號。反之，當DIF線向下跌破MACD平滑線時，即為跌勢確認之點，

也就是賣出訊號。

5、【單選題】一國貨幣對外貶值可能引起的經(jīng)濟現(xiàn)象是（）

該國進口增加

該國通貨膨脹率上升

A:

該國失業(yè)率上升

B:

該國經(jīng)濟增長率下降

C:

答D:案：B

解析：在國內(nèi)外市場聯(lián)系密切的情況下，一國貨幣對外貶值可能引起進口消費品和原材料

國內(nèi)價格的上漲，進而會引起物價的上漲，最終可能導致通貨膨脹率的上升。

6、【單選題】專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機構是（）

國際貨幣基金組織

國際金融公司

A:

國際清算銀行

B:

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

C:

答D:案：B

解析：國際金融公司是專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融

組織，屬世界銀行集團，總部設在華盛頓，1956年建立。

7、【單選題】以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業(yè)務是（）

信托

投資

A:

貸款

B:

租賃

C:

答D:案：A

解析：信托業(yè)務是“受人之托，代人理財”，已成為高端客戶的首選財富管理工具。

8、【單選題】下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的是（）

票據(jù)承兌

支付結算

A:

吸收資本

B:

證券投資

C:

答D:案：D

解析：資產(chǎn)業(yè)務包括貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務。

9、【單選題】借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損

失的貸款是（）

關注貸款

次級貸款

A:

可疑貸款

B:

損失貸款

C:

答D:案：C

解析：可疑貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保也肯定要造成一

部分損失，只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素損

失金額的多少，還不能確定。

10、【單選題】投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務是（）

?證券承銷業(yè)務

并購業(yè)務

A:

資產(chǎn)管理業(yè)務

B:

風險投資業(yè)務

C:

答D:案：A

解析：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)

行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者，以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務活

動。

11、【單選題】按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為（）

基準匯率與套算匯率

即期匯率與遠期匯率

A:

名義匯率與實際匯率

B:

官方匯率與市場匯率

C:

D:

答案：B

解析：按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為即期匯率與遠期匯率。

12、【單選題】商業(yè)銀行的存款派生能力（）

與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈正方向變動

與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈反方向變動

A:

與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款準備金率呈正方向變動

B:

與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款準備金率呈反方向變動

C:

答D:案：B

解析：?法定存款準備金率、超額存款準備金率和現(xiàn)金漏損率均與商業(yè)銀行的存款派生能

力呈反方向變動。

13、【單選題】中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是（）

先外幣，后本幣；先貸款，后存款

先本幣，后外幣；先貸款，后存款

A:

先本幣，后外幣；先存款，后貸款

B:

先外幣，后本幣；先存款，后貸款

C:

答D:案：A

解析：在推進利率市場化的改革進程中，中國人民銀行確定的存、貸利率市場化按照“先

外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進行。

14、【單選題】凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是（）

收入

商品的價格水平

A:

利率

B:

貨幣流通速度

C:

答D:案：C

解析：投機性貨幣需求（也稱資產(chǎn)性貨幣需求），最主要受利率影響，是利率的遞減函

數(shù)。

15、【單選題】貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為（）

股票收益

風險價值

A:

B:

利息

節(jié)儉觀念

C:

答D:案：C

解析：利息是貨幣時間價值的體現(xiàn)。

16、【單選題】下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（）

提高法定存款準備金率

提高再貼現(xiàn)率

A:

發(fā)行央行票據(jù)

B:

中央銀行買入債券

C:

答D:案：D

解析：當中央銀行認為應該放松銀根，增加貨幣供給時，其就在金融市場上買進有價證

券，擴大基礎貨幣供應，直接增加金融機構可用資金的數(shù)量，增加其貸放能力。

17、【單選題】國家信用的主要形式是（）

發(fā)行政府債券

向商業(yè)銀行短期借款

A:

向商業(yè)銀行長期借款

B:

自愿捐助

C:

答D:案：A

解析：國家信用的主要形式是發(fā)行政府債券。目前國家信用的工具主要包括中央政府債

券、地方政府債券和政府擔保債券三種。

18、【單選題】金本位制最典型的形態(tài)是（）

金銀復本位制

金匯兌本位制

A:

金幣本位制

B:

金塊本位制

C:

答D:案：C

解析：金幣本位制是典型的金本位制，其基本特點是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨

幣，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時流通，

并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。

19、【單選題】壟斷人民幣發(fā)行權的銀行是（）

中國工商銀行

中國銀行

A:

中國建設銀行

B:

中國人民銀行

C:

答D:案：D

解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，中央銀行是“發(fā)行的銀行”，它代表國家壟斷貨

幣的發(fā)行權，向社會提供經(jīng)濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運行，維護幣值

穩(wěn)定。

20、【單選題】奧肯定律反映的是（）

失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系

失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關系

A:

物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系

B:

?經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系

C:

答D:案：B

解析：奧肯定律反映的是失業(yè)率與經(jīng)濟增長具有反向變動的關系。

21、【多選題】銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為（）

商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎

銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎

A:

銀行信用與商業(yè)信用是替代關系

B:

銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

C:

銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展

D:

答E:案：ADE

解析：銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為：商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎、

銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性、銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展。

22、【多選題】現(xiàn)實中的貨幣需求包括（）

對現(xiàn)金的需求

對存款貨幣的需求

A:

?對債券的需求

B:

對股票的需求

C:

對基金的需求

D:

E:

答案：AB

解析：現(xiàn)實中的貨幣需求不僅僅是指對現(xiàn)金的需求，也包括了對存款貨幣的需求。

23、【多選題】貨幣政策的內(nèi)容主要包括（）

政策目標

政策工具

A:

操作指標

B:

中介指標

C:

政策傳導機制

D:

答E:案：ABCDE

解析：貨幣政策主要包括四個方面的內(nèi)容：即政策目標，政策工具，操作指標與中介指

標，政策傳導機制。

24、【多選題】目前我國財務公司可以經(jīng)營的業(yè)務有（）

?對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)

?對成員單位辦理融資租賃

A:

從事同業(yè)拆借

B:

吸收社會公眾存款

C:

對成員單位辦理貸款

D:

答E:案：ABCE

解析：2006年中國銀監(jiān)會頒布修訂后的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》規(guī)定，我國企業(yè)集

團財務公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務：對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證

及相關的咨詢代理業(yè)務；協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付；經(jīng)批準的保險代理業(yè)務對成

員單位提供擔保；辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；對成員單位辦理票據(jù)承兌與

貼現(xiàn)；辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結算及相應的結算清算方案設計；吸收成員單位的存

款；對成員單位辦理貸款及融資租賃；從事同業(yè)拆借；以及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批

準的其他業(yè)務。

25、【多選題】提高銀行貸款利率有利于（）

抑制企業(yè)對信貸資金的需求

降低失業(yè)率

A:

刺激經(jīng)濟增長

B:

抑制物價上漲

C:

減少居民個人的消費信貸

D:

答E:案：ADE

解析：利率上升，居民將減少消費，增加儲蓄，進而抑制物價的上漲，減少居民個人消費

信貸；利率上升，企業(yè)將減少投資，抑制企業(yè)對信貸資金的需求。

26、【名詞解釋】名詞解釋：收益資本化

答案：收益資本化：指任何有收益的事物，都可以通過收益率與利率的對比倒算出該事物

相當于多大的資本金額。

27、【名詞解釋】名詞解釋：流動性陷阱

答案：指當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升，從而債券價

格下跌的預期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣

形式儲存起來的現(xiàn)象。

28、【名詞解釋】名詞解釋：區(qū)域貨幣一體化

答案：區(qū)域性貨幣一體化：指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合

組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。（3分）

29、【名詞解釋】名詞解釋：消費信用

答案：消費信用：是工商企業(yè)銀行和其他金融機構向消費者個人提供的，用于其消費支出

的一種信用形式。

30、【名詞解釋】窗口指導

答案：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每

季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央

銀行可削減對該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。

解析：考點：窗口指導的概念

31、【簡答題】簡述經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。

答案：?（1）一國經(jīng)濟增長率高，則該國居民收入上升較快，進而造成對進口品需求的

增加，外匯需求隨之增加（2）一國經(jīng)濟增長率高，說明該國生產(chǎn)率提高較快，由此通過

生產(chǎn)成本的降低提高了本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭力，有利于促進出口，抑制進口。

（3）一國經(jīng)濟增長率高，說明該國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，具有較高的投資回報率，從而會

吸引國外資金流入本國進行直接投資，增加外匯供給。（4）總體來說，一國短期的經(jīng)濟

增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟增

長長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣通常會有對外長期

升值的趨勢。

解析：考點：經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。

32、【簡答題】簡述我國進行股權分置改革的原因。

答案：隨著經(jīng)濟體制改革的深化和證券市場發(fā)展環(huán)境的變化，股權分置的固有矛盾逐漸突

出，成為制約證券市場發(fā)展的重要制度障礙：（1）扭曲證券市場定價機制，影響價格發(fā)

現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；（2）股價漲跌形不成對非流通股股東的市場約束，公司

治理缺乏共同的利益基礎；（3）國有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實現(xiàn)保值增值的動態(tài)評價和

市場化考核，不利于深化國有資產(chǎn)管理體制改革；（4）股票定價環(huán)境存在不確定預期，

制約資本市場國際化進程和產(chǎn)品創(chuàng)新。

解析：考點：我國進行股權分置改革的原因。

33、【簡答題】簡述貨幣市場的功能。

答案：（1）貨幣市場是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。（2）貨

幣市場是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場。（3）貨幣市場是一國中央銀行進

行宏觀金融調(diào)控的場所。（4）貨幣市場是市場基準利率生成的場所。

解析：考點：貨幣市場的功能。

34、【簡答題】簡述商業(yè)銀行風險管理的基本框架。

答案：（1）風險管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓、管理者的經(jīng)營

模式、分配權限和職責的方式等。其構成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風險文化；

管理戰(zhàn)略。（2）商業(yè)銀行風險管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營環(huán)境、管理偏好等多種

因素的影響，商業(yè)銀行的風險管理組織架構在實踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了

以下環(huán)節(jié)：董事會及其專門委員會；高級管理層；風險管理部門；其他相關部門。（3）

商業(yè)銀行風險管理流程。一個完整的風險管理流程主要包括：風險管理目標與政策的制

定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監(jiān)測與風險報告等環(huán)節(jié)。

解析：考點：商業(yè)銀行風險管理的基本框架。

35、【簡答題】簡述保險的基本原則。

答案：（1）保險利益原則。指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保

人或被保險人與投保標的之間的利害關系。（2）最大誠信原則。即通常所說的誠實信用

原則。（3）損失補償原則。指在財產(chǎn)保險中投保人通過購買保險，將其自身的特定風險

轉(zhuǎn)移給保險人來承擔，當保險事故發(fā)生時，保險人給予被保險人因遭受保險事故所造成的

經(jīng)濟賠償恰好填補被保險人的經(jīng)濟損失。（4）近因原則。近因是指引發(fā)保險事故發(fā)生的

主要原因，即在保險事故發(fā)生過程中起著主導或者支配作用的因素。

解析：考點：保險的基本原則。

36、【計算題】假設某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：(1)該債

券的名義收益率。(2)如果某日該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?(3)

如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元的價格買入該債券，持有兩年后以98元的價格

賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(計算結果保留小數(shù)點后兩位)

答案：（1）名義收益率=票面年利息÷票面金額×100％=7÷100×100％=7％（2）現(xiàn)時

收益率=票面年利息÷當期市場價格×100％=7÷95×100％=7.37%（3）持有期收益率=

［（賣出價-買入價）÷持有年數(shù)+票面年利息］÷買入價格×100％=［（98－105）

÷2+7］÷105×100％=3.5÷105×100％=3.33％

37、【計算題】假設某投資者9個月后需要100萬元人民幣。該投資者預期未來人民幣將會

升值。為了規(guī)避匯率風險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9

個月后到期的人民幣看漲期權，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：(1)如果該期權合約

到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請計算該投資者這筆期權合

約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌

6.5元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)(計算結果保留小數(shù)點后兩

位)

答案：（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時的市場即期匯率（1

美元兌6.65元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權合約，其損失1000美元的期權費。

（2）由于