證券發(fā)行管理規(guī)定完整版

HENsystemofficeroom【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】市公司證券發(fā)行管理辦法》已經(jīng)2006年4月26日中國(guó)證券監(jiān)督管理委，自2006年5月8日起施行。第一章總則保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利。(一)股票；(二)可轉(zhuǎn)換公司債券；(三)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)認(rèn)可的其定對(duì)象公開發(fā)行，也可以向特定對(duì)象非準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露或者提質(zhì)性判斷或者保證。因上市公司經(jīng)營(yíng)與收益的行證券的條件定(一)公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度(二)公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合性；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不(三)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為(四)上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)(五)最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。(一)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣(二)業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控(三)現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存(四)高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近十二個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大(五)公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)(六)不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重(七)最近二十四個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)(一)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；(二)最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行(三)資產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影(四)經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常。營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格準(zhǔn)則的規(guī)定，最近三年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合(五)最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在下列重(一)違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，(二)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受(三)違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。(一)募集資金數(shù)額不超過(guò)項(xiàng)目需要量；(二)募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法(三)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得(四)投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或(五)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決(一)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；(二)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；(三)上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)；(四)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行(五)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立(六)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。向原股東配售股份(簡(jiǎn)稱“配股”)，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)(三)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票之七十的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算向不特定對(duì)象公開募集股份(簡(jiǎn)稱“增發(fā)”)，除符合本章第一節(jié)規(guī)定(一)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)(二)除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的(三)發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)司債券本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)(一)收益率平均不低于百分之六?？鄢堑膬衾麧?rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈(二)不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；(三)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)司與主承銷商協(xié)商確定，但必須符合國(guó)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用期滿后五個(gè)工作日內(nèi)辦理完畢償還債券持有人權(quán)利的辦法，以及(一)擬變更募集說(shuō)明書的約定；(二)發(fā)行人不能按期支付本息；(三)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；(四)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；(五)其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額。證券公司或上市公司不的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股定。轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為公告日前二十個(gè)交易日該公司股票交易均事先約定的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為回條款，規(guī)定上市公司可按事先約定的條件和價(jià)售條款，規(guī)定債券持有人可按事先約定的條件和上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持股價(jià)格調(diào)整的原則及方式。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券息、分立及其他原因引起上市公司股份變(一)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的二以上同意。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有公司(二)修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(簡(jiǎn)稱“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”)。符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符(一)公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元；(二)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的(三)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券一年的利息，符合本辦法第十四條第(一)項(xiàng)規(guī)定的公司除外；(四)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司請(qǐng)?jiān)谏鲜泄竟善鄙鲜械淖C券交易所司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所、償還本息、債權(quán)保護(hù)適用本辦法第十六行人提供擔(dān)保的，適用本辦法第二股權(quán)證約定的要素應(yīng)當(dāng)包括行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期低于公告募集說(shuō)明書日前二十個(gè)交易日公司股過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于已滿六個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的股票的條件，是指上市公司采用非公開方式，向特定(一)特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；(二)發(fā)行對(duì)象不超過(guò)十名。(一)發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分(二)本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；(三)募集資金使用符合本辦法第十條的規(guī)定；(四)本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證(一)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；(二)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；(三)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；(四)現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的；(五)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)(六)最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見報(bào)告。保留意見、否定意見或無(wú)法表示意見所涉(七)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。行程序應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)(一)本次證券發(fā)行的方案；(二)本次募集資金使用的可行性報(bào)告；(三)前次募集資金使用的報(bào)告；(四)其他必須明確的事項(xiàng)。(一)本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量；(二)發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象及向原股東配售的安排；(三)定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；(四)募集資金用途；(五)決議的有效期；(六)對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；(七)其他必須明確的事項(xiàng)。(一)本辦法第四十一條規(guī)定的事項(xiàng)；(二)債券利率；(三)債券期限；(四)擔(dān)保事項(xiàng)；(五)回售條款；(六)還本付息的期限和方式；(七)轉(zhuǎn)股期；(八)轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和修正。的可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括(一)本辦法第四十一條、第四十二條第(二)項(xiàng)至第(六)項(xiàng)規(guī)定的(二)認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格；(三)認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期限；(四)認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)期間或行權(quán)日。作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)關(guān)聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為件。(一)收到申請(qǐng)文件后，五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審；(三)發(fā)行審核委員會(huì)審核申請(qǐng)文件；(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。超過(guò)，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證構(gòu)成重大影響的，發(fā)行證券的申請(qǐng)應(yīng)重新公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的程序、內(nèi)容和格式，編他信息披露文件，依法履行信息披露義務(wù)。充分、公平地獲得法定披露的信息，信決通過(guò)后，應(yīng)當(dāng)在二個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證券交易權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股東大會(huì)通知的同格、定價(jià)依據(jù)以及是否與案之日起兩個(gè)工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股次發(fā)行申請(qǐng)的下列決定后，應(yīng)當(dāng)在次一(一)不予受理或者終止審查；(二)不予核準(zhǔn)或者予以核準(zhǔn)。的，應(yīng)當(dāng)在撤回申請(qǐng)文件的次一工作日管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說(shuō)明書上載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)公開募集證券說(shuō)明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、資信評(píng)級(jí)人員預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少二當(dāng)由事務(wù)所出具，并由至產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者資信評(píng)級(jí)至五個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)向書摘要刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至少一種明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登得早于按照第六十一條、第六十二條規(guī)定披露罰證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令整改；對(duì)其直接負(fù)責(zé)的可以采取監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選。員和其他直接責(zé)任人員違反法律、行政應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，中，并在三十六個(gè)月內(nèi)不再受理該公司的公實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的百分之八十監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上公開作出解釋并道歉；中國(guó)證百分之五十的，除因不可抗力外，中國(guó)證上市公司違反本辦法第十條第(三)項(xiàng)和第(四)項(xiàng)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請(qǐng)。見、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告及務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在其出具的專項(xiàng)文件中存在虛假大遺漏的，除承擔(dān)證券法規(guī)定的法律責(zé)任外，中接受相關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件，三十六行的新股時(shí)，將新股配售給不符合本辦法第三中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，并在三十六個(gè)月內(nèi)不違反本辦法第四十九條規(guī)定的，中國(guó)證并在三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申定，擅自轉(zhuǎn)讓限售期限未滿的股票的