金融監(jiān)理21課件

金融監(jiān)理22024/4/17金融監(jiān)理2[1]三大金融監(jiān)管模式1、傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式，即這些國家的金融集團(tuán)往往采取控股集團(tuán)的形式，各個金融行業(yè)——銀行、證券和保險(xiǎn)通常采取分業(yè)經(jīng)營的模式，國家對這些金融領(lǐng)域分別進(jìn)行監(jiān)管；2、功能監(jiān)管模式，即依照金融穩(wěn)定、審慎監(jiān)管、市場行為、競爭監(jiān)管幾個功能領(lǐng)域劃分而分別監(jiān)管，同時根據(jù)金融集團(tuán)的出現(xiàn)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新而做適當(dāng)調(diào)整；3、統(tǒng)一監(jiān)管模式，即一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時監(jiān)管一個或多個金融行業(yè)或功能領(lǐng)域，采取統(tǒng)一監(jiān)管模式的國家的金融產(chǎn)業(yè)往往也是可以提供多種金融服務(wù)的統(tǒng)一銀行模式。金融監(jiān)理2[1]

金融監(jiān)理2[1]目錄中國金融監(jiān)管體制分析日本金融監(jiān)管體制分析澳大利亞金融監(jiān)管體制分析問題討論金融監(jiān)理2[1]中國金融監(jiān)管體制分析中國金融監(jiān)管體制演變中國金融體制的優(yōu)缺點(diǎn)案例分析：中國海南發(fā)展銀行事件中國金融監(jiān)管的發(fā)展建議金融監(jiān)理2[1]6*中國金融監(jiān)管體制演變（二）1994年后分業(yè)經(jīng)營模式的形成從1995年開始，我國陸續(xù)頒布了《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》和《證券法》，從法律上確立了我國金融業(yè)實(shí)施分業(yè)經(jīng)營的機(jī)制。金融監(jiān)理2[1]7*中國金融監(jiān)管體制演變（三）1999年后分業(yè)經(jīng)營的管理體制有所松動1999年8月國務(wù)院批準(zhǔn)人民銀行的決定，允許券商和基金公司進(jìn)入銀行間債券市場開展拆借業(yè)務(wù)和債券回購業(yè)務(wù)；同年十月，證監(jiān)會和保監(jiān)會允許保險(xiǎn)公司在二級市場上買賣已經(jīng)上市的證券投資基金；2001年7月，中國人民銀行明確了商業(yè)銀行可以代理證券業(yè)務(wù)，發(fā)出了混業(yè)經(jīng)營的信號；2008年1月16日《中國銀監(jiān)會與中國保監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》簽訂，混業(yè)經(jīng)營破冰。金融監(jiān)理2[1]8*中國金融監(jiān)管體制演變二、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變（一）1984年-1992年，集中監(jiān)管體制與高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)，我國實(shí)行了高度集中的金融管理體制，人民銀行是唯一的金融機(jī)構(gòu)，其工作重心是改革和完善信貸資金管理體制、加強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控。1983年人民銀行開始作為貨幣管理當(dāng)局履行央行職能，1984年工商銀行成立后，人民銀行成為現(xiàn)代意義上的中央銀行，負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和金融監(jiān)管。金融監(jiān)理2[1]9*中國金融監(jiān)管體制演變（二）1992-2003年，分業(yè)監(jiān)管體制形成與發(fā)展階段1998年6月，證監(jiān)會成立1998年11月，保監(jiān)會成立2003年10月，銀監(jiān)會成立我國垂直分業(yè)監(jiān)管體制正式形成金融監(jiān)理2[1]中國金融監(jiān)管體制演變10*金融監(jiān)理2[1]11*中國金融監(jiān)管體制演變?nèi)⒅袊鹑诒O(jiān)管體制進(jìn)一步改革金融對外開放程度加深，國際大型金融控股公司進(jìn)入，我國金融混業(yè)經(jīng)營大幕拉開?！叭龝苯⒋枭虆f(xié)作機(jī)制以提高監(jiān)管的整體效力，在牽頭機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立信息庫，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息資源共享。自2000年開始，三大機(jī)構(gòu)不定期舉辦聯(lián)席會議，表明我國監(jiān)管當(dāng)局正在從體制上為逐步向牽頭監(jiān)管過渡進(jìn)行有益的嘗試和積極的準(zhǔn)備。隨著大部制改革的推進(jìn)，可能會“三會”合一，成立金融部。金融監(jiān)理2[1]中國金融體制特點(diǎn)中國人民銀行證監(jiān)會銀監(jiān)會保監(jiān)會中國現(xiàn)在是典型的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管,證監(jiān)會監(jiān)管證券經(jīng)營機(jī)構(gòu),銀監(jiān)會監(jiān)管商業(yè)銀行，投資信托公司,保監(jiān)會監(jiān)管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu).金融監(jiān)理2[1]案例分析：中國海南發(fā)展銀行事件釀成危機(jī)帶著包袱上路短暫的輝煌最終關(guān)閉金融監(jiān)理2[1]背著包袱上路

當(dāng)時被譽(yù)為“信托業(yè)特區(qū)”的海口市內(nèi)，共有8家國際信托公司、1家期貨交易所、20多家證券營業(yè)部。但是，由于沒有得到有效監(jiān)控，房地產(chǎn)業(yè)開始出現(xiàn)泡沫。房地產(chǎn)泡沫破滅后，各金融機(jī)構(gòu)投入到房地產(chǎn)的資金成為沉淀資金，巨大的信用危機(jī)即將出現(xiàn)。為了挽救危局，相關(guān)部門準(zhǔn)備在5家信托投資公司(分別為海南省富南國際信托投資公司、蜀興信托投資公司、海口浙瓊信托投資公司、海口華夏金融公司、三亞吉亞信托投資公司)的基礎(chǔ)上，建立一家海南本地的銀行。但是，這5家信托投資公司中，唯有富南信托能夠正常經(jīng)營，其他4家信托公司都已經(jīng)在1992年國家進(jìn)行金融系統(tǒng)大整頓時被取消了經(jīng)營資格，但它們還留下了部分資產(chǎn)和大量的債權(quán)債務(wù)。這意味著即將建立的海發(fā)行一起步就背負(fù)上了沉重的包袱。金融監(jiān)理2[1]短暫的輝煌在如此困境下，海發(fā)行還是走出低谷，一度成為當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的后起之秀。海發(fā)行當(dāng)時的大部分員工都是從全國各地招聘而來的金融業(yè)界的精英，其中一些人在金融界有著很好的人脈關(guān)系，較為靈活的運(yùn)作機(jī)制也最大限度地激發(fā)了員工的工作熱情。靠著相關(guān)部門的支持和自身的努力，海發(fā)行度過了最初的困難時期后，實(shí)現(xiàn)了良性運(yùn)行截至1996年底全行資本營運(yùn)規(guī)模便達(dá)到86億元，比開業(yè)前增長94.3%，幾乎翻了一倍；各項(xiàng)存款比開業(yè)前增長了152%，貸款比開業(yè)前增長了97.8%，成為海南省內(nèi)存款最多的銀行；償還了59%的歷史債務(wù)，全年實(shí)際利潤1.25億元。金融監(jiān)理2[1]釀成危機(jī)但是，令海發(fā)行人沒想到的是，一次政策性的兼并，竟釀成了巨大的危機(jī)。在海南房地產(chǎn)泡沫時期，多家信用社通過高息攬存的方式開展業(yè)務(wù)。這也直接造成了多數(shù)城市信用社高進(jìn)低出、食儲不化的結(jié)果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，由此進(jìn)入了嚴(yán)重違背商業(yè)規(guī)律的惡性循環(huán)。到1997年底，已經(jīng)有幾十家信用社資不抵債、無法兌付到期存款，導(dǎo)致了多起擠兌事件。對于這些單位如何處置各方意見不一，但最終達(dá)成了“讓海發(fā)行背起來”的意見。1997年12月，28家信用社并入海發(fā)行。金融監(jiān)理2[1]內(nèi)憂外患終關(guān)閉超常的兌付壓力，使得海發(fā)行的其他業(yè)務(wù)已經(jīng)基本無法正常進(jìn)行，應(yīng)對儲戶提取存款幾乎成了海發(fā)行這段時間里的全部活動。同時，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回。有的營業(yè)部為了減少儲戶擠兌，同時吸引存款，開出了18%的存款利率，但此時已沒有人愿意再把錢存入海發(fā)行。隨著擠兌風(fēng)潮的加劇，海發(fā)行自身的違規(guī)經(jīng)營問題也浮現(xiàn)出來。其中最嚴(yán)重的問題，莫過于向股東發(fā)放大量無合法擔(dān)保的貸款。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。有關(guān)資料顯示，海發(fā)行成立時的16.77億股本在建立之初，甚至在籌建階段，就已經(jīng)以股東貸款的名義流回股東手里。1998年6月21日，央行發(fā)出公告：由于海發(fā)行不能及時清償?shù)狡趥鶆?wù)，根據(jù)《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國公司法》和央行《金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，央行決定關(guān)閉海發(fā)行，停止其一切業(yè)務(wù)活動，由央行依法組織成立清算組，對海發(fā)行進(jìn)行關(guān)閉清算。金融監(jiān)理2[1]在海南發(fā)展銀行事件中的金融監(jiān)管（1）在市場準(zhǔn)入方面，合并已經(jīng)存在嚴(yán)重問題的信托投資公司，不良資產(chǎn)比例在銀行成立之初就非常高.海南發(fā)展銀行于1995年8月18日正式開業(yè),注冊資本金16177億元,股東共有47家。該行是首家以改組信托公司的方式組建的商業(yè)銀行,合并的富南國際信托投資公司等5家公司債務(wù)總額44.14億元一并轉(zhuǎn)入,故其債務(wù)為資本金的2.16倍。這樣的資產(chǎn)負(fù)債比例在新成立的商業(yè)銀行中絕無僅有。（2）銀行在成立后，有大量的違規(guī)違法經(jīng)營，發(fā)放無擔(dān)保貸款，對銀行的經(jīng)營行為缺乏有效的監(jiān)管（3）中央銀行在海南銀行出現(xiàn)擠兌危機(jī)時，曾動用34億資金給予支持，但依然無法制止信用危機(jī)，為防止信用危機(jī)蔓延至其他的銀行，央行關(guān)閉了海南發(fā)展銀行，由工商銀行對其實(shí)施接管。（4）在金融監(jiān)管方面，由于缺乏金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)方案，因此，海南銀行的破產(chǎn)過程漫長而又緩慢（至今清算還未完成，不了了之），這也是我國金融監(jiān)管體制上至今依然急需要解決的弊端之一。金融監(jiān)理2[1]啟示1.海發(fā)行關(guān)閉的背后是房地產(chǎn)泡沫崩潰可能導(dǎo)致金融失敗的殘酷事實(shí)。2.我國的金融機(jī)構(gòu)退出制度尚有待建立。3.金融業(yè)還應(yīng)該未雨綢繆，設(shè)計(jì)預(yù)防擠兌和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。金融監(jiān)理2[1]金融分業(yè)與分業(yè)監(jiān)管模式遇到的挑戰(zhàn)1、金融控股公司的設(shè)立顯現(xiàn)出分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管體制的弊端。2、多頭監(jiān)管與交叉監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管沖突和監(jiān)管效率低下。1)多機(jī)構(gòu)監(jiān)管易導(dǎo)致監(jiān)管沖突2)監(jiān)管部門間協(xié)調(diào)難度大,監(jiān)管效率低。3.加入世界貿(mào)易組織使中國分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管體制面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。4、金融業(yè)之間的競爭越來越激烈，分業(yè)經(jīng)營體制難以適應(yīng)市場的發(fā)展和客戶的需求。

5、現(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營制度不利于金融業(yè)的規(guī)模經(jīng)營、國際競爭力提高及傳統(tǒng)金融企業(yè)向現(xiàn)代金融企業(yè)的轉(zhuǎn)變。金融監(jiān)理2[1]如何應(yīng)對挑戰(zhàn)1．選擇適當(dāng)?shù)幕鞓I(yè)經(jīng)營模式。2．加快金融法規(guī)體系的建設(shè)。3．建立牽頭監(jiān)管模式，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)。4、強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。5、發(fā)展和健全貨幣市場與資本市場。金融監(jiān)理2[1]中國金融監(jiān)管體優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)分業(yè)監(jiān)管體制的靈活性可以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。政府主導(dǎo)的金融監(jiān)管體制使監(jiān)管政策具備強(qiáng)制執(zhí)行力。多層多級的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以避免監(jiān)管壟斷。

缺點(diǎn)分業(yè)監(jiān)管體制存在缺陷。機(jī)構(gòu)型監(jiān)管的弊病。金融監(jiān)管的法律體系還存在空白領(lǐng)域。對投資者、金融消費(fèi)者利益保護(hù)不足。金融市場的行政管制過于嚴(yán)格。金融創(chuàng)新受到抑制金融監(jiān)理2[1]中國金融監(jiān)管發(fā)展建議中國金融監(jiān)管體制為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營趨勢而變革的基本方向，即從現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管向功能型監(jiān)管的過渡。構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，加強(qiáng)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。建立實(shí)體化、法治化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。將保護(hù)消費(fèi)者利益作為監(jiān)管目標(biāo)之一。實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息的聯(lián)通與共享。積極參與國際金融監(jiān)管合作。金融監(jiān)理2[1]日本金融監(jiān)管體制分析日本金融監(jiān)管體制的演變?nèi)毡粳F(xiàn)行金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)日本金融廳案例分析：大和銀行破產(chǎn)銀行事件金融監(jiān)理2[1]日本的金融監(jiān)管體制的演變?nèi)毡窘鹑诒O(jiān)管體制的形成主要分為三個階段：

第一個階段：第二次世界大戰(zhàn)以前以政府監(jiān)管（大藏?。橹?/p>

第二個階段：二戰(zhàn)后到1998年金融監(jiān)督廳產(chǎn)生之前以大藏省和日本銀行共同監(jiān)管為主第三個階段：1998年后以金融廳為監(jiān)管主體的統(tǒng)一監(jiān)管金融監(jiān)理2[1]二戰(zhàn)后日本的金融監(jiān)管體制進(jìn)行了大規(guī)模改革：“一廢一設(shè)兩監(jiān)管”一廢：廢除特殊銀行和殖民銀行一設(shè)：設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu)如輸出入銀行、開發(fā)銀行、長期信用銀行兩監(jiān)管：大藏省為主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，日本銀行為輔側(cè)重對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和資本狀況進(jìn)行管理主要特征：嚴(yán)格的利率管制：只有短期利率和債券流通利率為自由利率，其他的是通過法律和各有關(guān)方共同協(xié)商決定的限制利率。嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營體制：就是銀行、證券、信托業(yè)要相互分離，不能相互滲透濃厚的行政指導(dǎo)色彩：日本金融監(jiān)管當(dāng)局過于依賴行政手段，而且日本是中央集權(quán)制國家，民間金融機(jī)構(gòu)也比較容易接受。金融監(jiān)理2[1]弊端所在是一種重行政、輕監(jiān)管的高度集中金融監(jiān)管體制由于金融自由化和全球化的沖擊下，1985-1990年期間，企業(yè)出現(xiàn)了“異常行為”,大量的資金都投資到金融資產(chǎn)和房地產(chǎn)進(jìn)行套利活動，實(shí)踐生產(chǎn)部門設(shè)備投資相對下降，特別是金融機(jī)構(gòu)未來追求短期利益將大量資金投入到收益高的不動產(chǎn)領(lǐng)域，忽略了信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。最終導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)破滅，大量的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)（從1988年的1049家下降到2001年的790家）特別是大型金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致公眾對金融機(jī)構(gòu)失去信心，社會輿論才逐步認(rèn)識到大藏省“一省獨(dú)大”獨(dú)攬金融監(jiān)管權(quán)的金融體制的失敗是導(dǎo)致金融危機(jī)的根源。金融監(jiān)理2[1]金融廳的產(chǎn)生1998年6月22日日本金融監(jiān)督廳作為日本總理府外局，一個完全脫離大藏省的組織機(jī)構(gòu)正式投入運(yùn)營，這標(biāo)志著日本傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度的結(jié)束。1998年12月成立金融再生委員會。作為臨時性機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)執(zhí)行金融再生法以及金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和危機(jī)管理等法案。2000年3月，明確對中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)由地方政府收至中央政府，并交由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。2000年7月，在金融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上正式成立金融廳。2001年1月，撤銷金融再生委員會。金融監(jiān)理2[1]日本現(xiàn)行金融監(jiān)管體制特點(diǎn)五，行政監(jiān)管只負(fù)責(zé)金融制度的確立、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的合規(guī)性與穩(wěn)健性、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等宏觀內(nèi)容二，從分業(yè)監(jiān)管走向職能監(jiān)管三，力求在實(shí)現(xiàn)職能監(jiān)管的基礎(chǔ)上,保留分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢一，加強(qiáng)了金融監(jiān)管的獨(dú)立性四，順應(yīng)金融自由化的發(fā)展趨勢,縮小了行政監(jiān)管的范圍,增強(qiáng)了市場監(jiān)管的作用金融監(jiān)理2[1]日本現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)以金融廳為中心綜合性監(jiān)管強(qiáng)化了銀行內(nèi)部控制的建設(shè)注重現(xiàn)場檢查以破產(chǎn)和兼并為手段缺點(diǎn).金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性和權(quán)力制約。政策性的金融機(jī)構(gòu)和民間的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不統(tǒng)一、不協(xié)調(diào)。金融監(jiān)理2[1]案例分析：日本大和銀行事件大和銀行是一家有77年歷史，位居日本商業(yè)銀行第12位，全球第19位的國際性商業(yè)銀行。它的總資產(chǎn)達(dá)3180億美元，雇員達(dá)9604人。它也是日本銀行界中最大的退休基金管理公司。（左圖為大和銀行的標(biāo)志）金融監(jiān)理2[1]當(dāng)事人：井口俊英井口于1977年進(jìn)入大和銀行紐約分行工作以后，一直從事債券保管業(yè)務(wù)。1984年，他被提拔為債券交易員，但是，銀行并沒有取消其債券保管和監(jiān)督的工作權(quán)限。這種局面下，井口實(shí)際上同時壟斷了債券的交易和監(jiān)督工作。這是導(dǎo)致導(dǎo)致大和銀行破產(chǎn)的重要原因。金融監(jiān)理2[1]最終結(jié)局及原因分析發(fā)展建議最終結(jié)局1995年9月25日，該行紐約分行主管交易的執(zhí)行副總裁井口俊英承認(rèn)，自己在長達(dá)11年的時間里，累計(jì)隱瞞了高達(dá)11億美元的巨額虧損。最終于1995年被迫退出美國市場.大和銀行由于家大業(yè)大，雖未倒閉，卻信譽(yù)掃地，最后不得不走向同住友銀行合并之路原因分析

(一)內(nèi)部控制失效和外部監(jiān)管有名無實(shí)(二)日本的分業(yè)經(jīng)營體制改革滯后發(fā)展建議（一）要重視操作風(fēng)險(xiǎn)的防范（二）探索銀證合作途徑，推進(jìn)業(yè)務(wù)交又改革金融監(jiān)理2[1]澳大利亞金融監(jiān)管體制分析澳大利亞金融經(jīng)營模式的演變澳大利亞現(xiàn)行金融監(jiān)管體制澳大利亞金融監(jiān)管模式演變案例分析：澳大利亞成功應(yīng)對2008金融海嘯金融監(jiān)理2[1]澳大利亞的金融經(jīng)營模式的演進(jìn)歷程20世紀(jì)80年代前：銀行主導(dǎo)的分業(yè)經(jīng)營階段20世紀(jì)80年代：坎貝爾報(bào)告使金融混業(yè)成為可能20世紀(jì)80年代后：混業(yè)經(jīng)營格局的形成20世紀(jì)90年代：金融集團(tuán)的產(chǎn)生和發(fā)展金融監(jiān)理2[1]銀行主導(dǎo)的分業(yè)經(jīng)營階段20世紀(jì)80年代前的澳大利亞的金融機(jī)構(gòu)由銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)金融機(jī)構(gòu)組成。銀行系統(tǒng)是以澳大利亞儲備銀行（中央銀行）為中心，包括商業(yè)銀行和儲蓄銀行在內(nèi)的銀行體系。非銀行金融機(jī)構(gòu)包括商人銀行、投資銀行、金融公司、建筑或合作社、信用聯(lián)盟、友好社團(tuán)、抵押發(fā)起人、保險(xiǎn)公司、投資和融資的機(jī)構(gòu)基金等。專業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要由澳大利亞聯(lián)邦開發(fā)銀行、澳大利亞資源開發(fā)銀行以及澳大利亞基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)銀行等構(gòu)成。20世紀(jì)80年代前的澳大利亞金融系統(tǒng)是相對封閉的、寡頭壟斷的、建立在銀行金融中介基礎(chǔ)上的“傳統(tǒng)的”金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，二戰(zhàn)以前，澳大利亞執(zhí)政的工黨政府推行全國化的銀行體系，銀行成為政府實(shí)現(xiàn)其貨幣政策目標(biāo)的手段，政府試圖通過對銀行行為的直接管制，來達(dá)到其宏觀調(diào)控的貨幣目標(biāo)對金融系統(tǒng)的監(jiān)管目標(biāo)。金融監(jiān)理2[1]坎貝爾委員會調(diào)查報(bào)告20世紀(jì)80年代初，美國，英國，德國，日本等主要發(fā)達(dá)國家金融自由化改革浪潮的興起，發(fā)展中國家也開始放松對金融業(yè)的監(jiān)管，世界范圍內(nèi)的金融自由化改革不斷深入。加上電腦技術(shù)的在金融領(lǐng)域上的廣泛應(yīng)用，國際金融市場一體化程度不斷提高，澳大利亞對金融的嚴(yán)格監(jiān)管迫使國內(nèi)的企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向國際市場去尋求他們所需要的金融服務(wù)，這不但影響了澳大利亞金融管制的效果，而且直接削弱了澳大利亞金融機(jī)構(gòu)國際競爭力。在這一背景下，澳大利亞政府于1979年成立了澳大利亞金融制度調(diào)查委員會（坎貝爾委員會），發(fā)起了一次對國家金融體系的重大檢閱，即著名的坎貝爾委員會調(diào)查這次調(diào)查被視為澳大利亞金融機(jī)構(gòu)改革的第一次重大浪潮。金融監(jiān)理2[1]坎貝爾調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容1982年坎貝爾委員會發(fā)表了著名的坎貝爾報(bào)告，坎貝爾委員會認(rèn)為最適合澳大利亞的金融系統(tǒng)應(yīng)該是競爭性的金融系統(tǒng)。調(diào)查報(bào)告建議通過引入競爭來提高效率：去除那些減低效率的管制，并通過加強(qiáng)審慎監(jiān)管，在保持金融體系穩(wěn)定的同時，提高金融系統(tǒng)創(chuàng)新和應(yīng)對市場變化的能力。在這份報(bào)告中，坎貝爾委員會認(rèn)為，放松管制可以在三個方面提高金融系統(tǒng)的效率：除去儲蓄存款向高回報(bào)投資活動流動的障礙，能夠提高分配效率；通過縮小銀行原先所保持的巨大的存貸款利率差額，能夠提高銀行的經(jīng)營效率；通過大規(guī)模金融創(chuàng)新來滿足消費(fèi)者對金融服務(wù)業(yè)需求的方式，能夠提高動態(tài)效率。金融監(jiān)理2[1]金融集團(tuán)的產(chǎn)生和發(fā)展澳大利亞實(shí)施的混業(yè)經(jīng)營實(shí)際上是對金融監(jiān)管的一次放松，放松管制的首先帶來的資本的再分配。這一點(diǎn)在家庭部門資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化上有著顯著的體現(xiàn)。與其他工業(yè)國家發(fā)展相比，澳大利亞家庭部門債務(wù)和持有的金融資產(chǎn)的增長在這一點(diǎn)段時間是最劇烈的。家庭部門資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的另一面是，與市場相關(guān)的及融資產(chǎn)的持有量迅速增加。家庭部門持有的金融資產(chǎn)的增加促進(jìn)了金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的變化，尤其是促進(jìn)了不同類型機(jī)構(gòu)間的聚合。最終結(jié)果就是產(chǎn)生金融機(jī)構(gòu)間的并購活動，特別是在現(xiàn)存的大的銀行集團(tuán)之間。金融監(jiān)理2[1]金融監(jiān)管模式的演變沃利斯調(diào)研前的澳大利亞金融監(jiān)管模式金融監(jiān)理2[1]監(jiān)管模式的改革及新框架的產(chǎn)生1981年，坎貝爾委員會對金融系統(tǒng)的第一次綜合性調(diào)查，使20世紀(jì)80年代，澳大利亞迅速放松對其金融服務(wù)市場的管制，這種情形一直延續(xù)到90年代。這段時間，澳大利亞的金融系統(tǒng)發(fā)生了巨大變化。然而管制的過度放松導(dǎo)致了引起了信用擴(kuò)張、股票市場過度繁榮、債務(wù)增加，引發(fā)了1987年10月的股市大崩窺，進(jìn)而進(jìn)一步引發(fā)了金融危機(jī)。因此出現(xiàn)了著名“沃利斯調(diào)研”，掀開了澳大利亞金融監(jiān)管體制改革的序幕。沃利斯調(diào)研最終提出了一個基于四個監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管制系統(tǒng)。金融監(jiān)理2[1]沃利斯調(diào)研后的澳大利亞金融監(jiān)管體制金融監(jiān)理2[1]澳大利亞現(xiàn)行金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管理事會是一個合作主體，其成員主要由三個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)成:theReserveBankofAustralia(RBA，澳大利亞儲備銀行);theAustralianPrudentialregulationauthority(APRA，澳大利亞審慎監(jiān)管局);theAustralianSecuritiesandInvestmentsCommission(ASIC，澳大利亞證券投資委員會)。金融監(jiān)管理事會澳大利亞儲備銀行澳大利亞審慎監(jiān)管局澳大利亞證券投資委員會金融監(jiān)理2[1]三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能澳大利亞儲備銀行澳大利亞審懊監(jiān)管局澳大利亞證券投資委員會1.負(fù)責(zé)制定實(shí)施貨幣政策2.維持金融體系的穩(wěn)定性3.監(jiān)管支付清算體系1.對儲蓄存款機(jī)構(gòu)的監(jiān)管2.對保險(xiǎn)公司和友好協(xié)會的監(jiān)管3.對養(yǎng)老金基金的監(jiān)管維護(hù)市場誠信和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面。金融監(jiān)理2[1]三個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系金融監(jiān)管理事會成員兩兩之間達(dá)成理解備忘錄，形成高效的合作機(jī)制，這種合作機(jī)制旨在促進(jìn)成員之間進(jìn)行及時、充分的信息交換;明確各自職責(zé)，避免重疊或真空。RBA和APRA通過緊密合作來確保澳大利亞金融體系的穩(wěn)定性。合作主要包括:信息共享、對金融風(fēng)險(xiǎn)采取共同行動、在金融審慎監(jiān)管方面的協(xié)商機(jī)制和協(xié)商參與國際金融監(jiān)管事務(wù)等。APRA與ASIC達(dá)成的協(xié)議體現(xiàn)在如下幾方面:履行各自的監(jiān)管職責(zé)，共同維護(hù)金融安全;商討如何完善金融監(jiān)管政策;在交換監(jiān)管信息、監(jiān)管協(xié)作、執(zhí)行有關(guān)金融監(jiān)管的立法規(guī)定等方面給予對方積極的支持;在相關(guān)信息的搜集、對相關(guān)課題進(jìn)行共同調(diào)研、員工培訓(xùn)、行業(yè)協(xié)商等方面進(jìn)行積極地合作。ASIC與RBA協(xié)助對方履行各自的監(jiān)管職責(zé)、維護(hù)支付清算體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn);在實(shí)施新的監(jiān)管政策時如果涉及對方的監(jiān)管領(lǐng)域，應(yīng)與對方協(xié)商，避免不必要的勞動重復(fù)，減輕各自監(jiān)管對象的負(fù)擔(dān)。金融監(jiān)理2[1]“雙峰”模式1.澳大利亞審慎