2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題庫(kù)（帶答案）-卷11

2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題

庫(kù)（帶答案）.卷11

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、公司（包括買(mǎi)方和賣方）在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的

交易流程稱為（）。

A、趨勢(shì)跟蹤

B、套利交易

C、均值回歸

D、最佳執(zhí)行

答案為D

【解析】本題考查最佳執(zhí)行。CFA協(xié)會(huì)將最佳執(zhí)行定義為公司（包括買(mǎi)方和賣方）在規(guī)定的投資

目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的交易流程。

2、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D.在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

答案：B

解析：可行組合是一個(gè)區(qū)域。

3、下列不屬于顯性成本的（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

答案：D

解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)等，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本。

4、利息核算是基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容之一，基金資產(chǎn)的利息不包括（）。

A、銀行存款利息

B、股息

C、清算備付金利息

D、債券的利息

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備

付金利息、回購(gòu)利息等。各類資產(chǎn)利息均應(yīng)按日計(jì)提，并于當(dāng)日確定為利息收入。

5、在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)中，（）表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷諾比率

答案為D

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率來(lái)源于CAPM理論,表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收

益率。

6、以下不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為的是（）。

A、再融資

B、股票回購(gòu)

C、回售條款

D、分配股票股利

答案為C

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。影響公司發(fā)行在外股本的行為:首次公開(kāi)發(fā)行、

再融資、股票回購(gòu)、股票拆分和分配股票股利、權(quán)證的行權(quán)、兼并收購(gòu)和剝離等。

7、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、面臨清算時(shí)，股東可能損失所有投資

B、股權(quán)投資的收益應(yīng)高于債權(quán)投資的收益

C、股權(quán)投資者獲得股息與公司是否盈利無(wú)關(guān)

D、不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金

答案為C

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息。

8、()不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.信息披露費(fèi)

答案：B

解析：基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等。基金轉(zhuǎn)換屬于基

金投資者承擔(dān)的費(fèi)用。

9、我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用()。

A.公司制

B.會(huì)員制

C.理事制

D.以上均不正確

答案：B；

解析：我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。

10、基金利潤(rùn)不包括

A、贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B、基金管理人為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項(xiàng)

C、ETF替代損益

D、基金上市年費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查基金利潤(rùn)。基金的利潤(rùn)來(lái)源有:利息收入、投資收益、其他收入、公允價(jià)值變

動(dòng)損益等。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基

金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項(xiàng)等。基金上市年費(fèi)屬于基金運(yùn)作費(fèi)，

不是基金的利潤(rùn)來(lái)源。

11、某個(gè)人投資者以1元的基金凈值申購(gòu)某基金10000份后又以1.1元的基金凈值贖回該基金

10000份，不考慮費(fèi)用

的話該投資者此項(xiàng)獲利需繳納的稅收情況是（）

A.應(yīng)繳個(gè)人所得稅50元

B.應(yīng)繳個(gè)人所得稅200元

C.暫不征收個(gè)人所得稅

D.應(yīng)繳個(gè)人所得稅100元

答案：C

12、國(guó)外對(duì)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的實(shí)證研究成果較多，用到的研究方法主要有（）o

I.基金收益序列的回歸系數(shù)檢驗(yàn)

II.基于基金輸贏變化的或然表的方法

III.基金收益序列的卡方統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)

IV.基金收益率排序的Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)的檢驗(yàn)

A、I、II、IV

B、II、IIKIV

C、II、III

D、I、IV

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性分析與預(yù)測(cè)。國(guó)外對(duì)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的實(shí)證研究成果較多,

用到的研究方法主要有以下三種：（1）基于基金輸贏變化的或然表的方法；（2）基金收益序列的

回歸系數(shù)檢驗(yàn)；（3）基金收益率排序的Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)的檢驗(yàn)。

13、基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

答案：D

解析：基金贖回費(fèi)率規(guī)定不得超過(guò)贖回金額的5%。

14、以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方O。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

答案：C

解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

15、每個(gè)合格投資者能委托()個(gè)托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

答案：D

解析：每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。

16、大多數(shù)另類投資產(chǎn)品采取()模式運(yùn)作，通過(guò)結(jié)合金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

A.高風(fēng)險(xiǎn)

B.高杠桿

C.高收益

D.低杠桿

答案：B；

解析：大多數(shù)另類投資產(chǎn)品采取高杠桿模式運(yùn)作，通過(guò)結(jié)合金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

17、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中屬于其他收入的是()。

A.公允價(jià)值變動(dòng)損益

B.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

C.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

D.資產(chǎn)支持證券投資收益

答案為B

18、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融資交易會(huì)使得利潤(rùn)擴(kuò)大

B、保證金交易讓投資者進(jìn)行超過(guò)自己可支付范圍的交易

C、融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會(huì)

D、融券交易沒(méi)有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買(mǎi)券還券外，不能用于其他用途

答案為C

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)c錯(cuò)誤,融資、融券業(yè)務(wù)都會(huì)放大投資收益率或損失率，如同

杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。

19、如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況,會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資

產(chǎn)的。中國(guó)證證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

20、關(guān)于債券基金，下列說(shuō)法正確的是()。

A、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)上升

B、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)下降

C、債券基金的杠桿率不得超過(guò)100%

D、債券基金常常以組合已有債券作為抵押品，融資買(mǎi)入更多債券，這個(gè)過(guò)程也叫加杠桿

答案為D

【解析】本題考查債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤，債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)，市

場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)上漲；市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券價(jià)格則會(huì)下降。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，

債券基金的杠桿率可以超過(guò)100%。

21、根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是()。

A.以營(yíng)利為目的的法人

B.不以營(yíng)利為目的的法人

C.以服務(wù)為目的的法人

D.社會(huì)團(tuán)體法人

答案：B

解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是不以營(yíng)利為目的的法人

22、QDH基金的凈值在估值日后()個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：B

解析：QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

23、如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合的數(shù)據(jù)如下表：

則當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率為()%o

A.2.68

B.3.97

C.4.16

D.4.57

答案為B

24、利潤(rùn)表亦稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企

業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因，利潤(rùn)表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，利潤(rùn)表由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部

分是營(yíng)業(yè)收入；第二部分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利

潤(rùn)。以上說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.前半部分正確

D.前半部分錯(cuò)誤

答案為A

25、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣基金份額所涉及的稅收問(wèn)題，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、從基金收益分配中獲得的收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

B、購(gòu)入各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓

C、買(mǎi)賣基金份額暫免征收印花稅

D、在境內(nèi)買(mǎi)賣基金份額的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

答案為A

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收

入,暫不征收企業(yè)所得稅。

26、所謂（）基金，是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基

金。

A.社會(huì)保障基金

B.企業(yè)年金

C.財(cái)險(xiǎn)公司

D.壽險(xiǎn)公司

答案：B；

解析：所謂企業(yè)年金基金，是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老

保險(xiǎn)基金。

27、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）。

A.外匯變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案：A

28、（）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量。

A.籌資活動(dòng)

B.投資活動(dòng)

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

D.財(cái)務(wù)活動(dòng)

答案：C；

解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的

現(xiàn)金流量。

29、做市商可以分為（）o

I.特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、I、IV

B、II、III

C、II、IV

D、I、n

答案為D

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。做市商可以分為兩種:特定做市商、多元做市商。

30、李某打算在未來(lái)兩年每年年初存入1000元，年利率為3%,單利計(jì)息，則在第二年年末存款

的終值為（）元。

A、1030

B、1060

C、2090

D、5050

答案為C

【解析】本題考查單利與復(fù)利。第二年年末該筆存款的終值為：1000X(1+2X3%)+1000X(1

+3%)=2090元。

31、已知某證券的B系數(shù)等于1,則表明該證券()。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

答案：C

32、下列選項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量活動(dòng)的三大來(lái)源的是()。

A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D、捐贈(zèng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)包括三部分，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

33、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，買(mǎi)賣價(jià)格由()報(bào)出。

A、買(mǎi)方

B、賣方

C、做市商

D、證券交易所

答案為C

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身

擁有大量可交易證券,買(mǎi)賣雙方均直接與做市商交易，而買(mǎi)賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。

34、目前人們大多認(rèn)為1868年英國(guó)成立的()是最早的基金。

A.海外及殖民地政府信托基金

B.蘇格蘭美國(guó)投資信托

C.馬薩諸塞投資信托

D.英國(guó)投資信托

答案：A；解析目前人們更多地傾向于將1868年英國(guó)成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作

是最早的基金。

35、QFH持股比例受到限制，例如所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超

過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）%。

A.10

B.20

C.30

D.40

答案為C

36、以下關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度的說(shuō)法不正確的是（）。

A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（UCITS指令）為核心

B、歐盟成員國(guó)各自以立法形式認(rèn)可UCITS指令后，本國(guó)符合UCITS指令要求的基金即可在其他

成員國(guó)面向個(gè)人投資者發(fā)售，無(wú)須再申請(qǐng)認(rèn)可

C、歐盟金融市場(chǎng)上的另類投資基金受UCITS指令的監(jiān)管

D、AIFMD協(xié)調(diào)成員國(guó)對(duì)另類投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管

答案為C

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，歐盟金融市場(chǎng)上的另類投資基

金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。

37、（）系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

A.伽瑪

B.阿爾法

C.貝塔

D.西格瑪

答案：C；

解析：貝塔系數(shù)（B）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化

的敏感度。

38、關(guān)于6系數(shù)，以下表述正確的是（）。

A.CAPM用6系數(shù)來(lái)描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的特有風(fēng)險(xiǎn)大小

B.6系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

C.B系數(shù)可以理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度

D.6系數(shù)越大的股票，在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)越低

答案：C

39、下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）。

A.銀行回購(gòu)協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國(guó)債

D.股票

答案：D

解析：貨幣市場(chǎng)工具包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、中央

銀行票據(jù)等。

40、根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，下列不屬于UCITS基金范圍的是（）o

I.封閉式基金

II.投資與借款政策與指令不符的基金

III.基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金

IV.公司型基金

A、I、II、III

B、I、II、IILIV

C、I、III、IV

D、I、IV

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS一號(hào)指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS

基金的范圍：（1）封閉式基金；（2）在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金；（3）基

金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金；（4）投資與借款政策與指令不符的基金。

41、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的利潤(rùn)來(lái)源于（）。

A.投機(jī)收入

B.手續(xù)費(fèi)、傭金收入

C.買(mǎi)賣差價(jià)

D.投資收入

答案：c

解析：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買(mǎi)賣差價(jià)。

42、下列不屬于顯性成本的是（）。

A傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

答案：D；解析顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本

43、關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。

A.交易所上市交易的債券采用收盤(pán)價(jià)估值

B.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值凈價(jià)

C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)值價(jià)格價(jià)值

D.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)格估值

答案：C

44、債券A與債券B的價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系，則表明相關(guān)系數(shù)PAB的取值為（）。

A、PAB=1

B、PAB=O

C、PAB>1

D、pAB>0

答案為D

【解析】本題考查相關(guān)系數(shù)。0<PAB<1時(shí)，A與B正相關(guān)。

45、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說(shuō)位于證券市

場(chǎng)線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過(guò)其供給，

最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)投資者

C.非理性投資者

D.理性投資者

答案為D

46、表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)情形的財(cái)務(wù)報(bào)表是

()

A、利潤(rùn)表

B、所得稅表

C、現(xiàn)金流量表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

答案為C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表，也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，

企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)情形。

47、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）—1=0。

48、以下關(guān)于定期存款說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.期限.金額選擇余地大

B.利息收益穩(wěn)定

C.不可以提前支取本金或部分本金

D.流動(dòng)性好

答案：C

解析：銀行定期存款

49、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、債券遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣標(biāo)的債券的行為

B、債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為3?360天

C、遠(yuǎn)期交易實(shí)行凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算

D、遠(yuǎn)期交易可選擇券款對(duì)付、見(jiàn)款付款和見(jiàn)券付款三種結(jié)算方式

答案為B

【解析】本題考查債券遠(yuǎn)期交易。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交

日不含結(jié)算日）為2?365天。

50、下列關(guān)于算法交易的說(shuō)法正確的是（）o

I.算法交易是遵循數(shù)量規(guī)則、用戶指定的基準(zhǔn)和約束條件，使用計(jì)算機(jī)來(lái)確定訂單最佳的執(zhí)行

路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格以及執(zhí)行數(shù)量的一種交易方法

II.算法交易通過(guò)程序系統(tǒng)交易，將一個(gè)大額的交易拆分成多項(xiàng)小額交易，以此來(lái)盡量減少對(duì)市

場(chǎng)價(jià)格造成的沖擊，降低交易成本，幫助機(jī)構(gòu)投資者快速增加交易量

III.算法交易的內(nèi)在邏輯在于利用市場(chǎng)交易量的特點(diǎn)來(lái)風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可控地執(zhí)行訂單

IV.算法交易的核心是交易模型，模型來(lái)源于交易理念

A、I、II、III

B、I、IIRIV

C、II、III、IV

D、I、II、IILIV

答案為A

【解析】本題考查算法交易簡(jiǎn)介。IV錯(cuò)誤,算法交易的核心是交易模型，模型來(lái)源于交易理念和數(shù)

據(jù)分析的有機(jī)結(jié)合。

51、下列與看跌期權(quán)變動(dòng)方向呈反方向的影響因素是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率

答案：B

解析：當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買(mǎi)方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。

52、（）是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為D

【解析】本題考查券款對(duì)付的概念。券款對(duì)付是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為

約束條件的一種結(jié)算方式。

53、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

答案：B

解析：基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

54、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使（）。

A、看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升

B、看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格下降

C、看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格下降

D、看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案為A

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)

格下降,而使看跌期權(quán)價(jià)格上升。

55、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下列說(shuō)法正確的有（）o

I.基金評(píng)價(jià)僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量

n.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是對(duì)基金投資管理能力的評(píng)價(jià)

in.證券選擇能力為基金通過(guò)選擇價(jià)值被低估的證券產(chǎn)生額外收益的能力

w.投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益，超

額收益的來(lái)源主要通過(guò)證券選擇和時(shí)機(jī)選擇

v.時(shí)機(jī)選擇能力為基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，通過(guò)調(diào)整基金資產(chǎn)/行業(yè)/證券配置，以增加或

降低對(duì)市場(chǎng)的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)、創(chuàng)造超額收益的能力

A、I、II、IILIV、V

B、II、IIRIV、V

C、I、III、V

D、II、IIRIV

答案為B

【解析】本題考查基金主動(dòng)管理能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性和風(fēng)格分析。I錯(cuò)誤，基金評(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的

問(wèn)題,它不僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量,也包括基金業(yè)績(jī)的主動(dòng)管理能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性以及投資風(fēng)格等

多方面的分析和評(píng)估。

56、假設(shè)某基金第20日的波動(dòng)率為0.02,則它的年化波動(dòng)率為（）。

A、0.31

B、0.38

C、0.28

D、0.20

答案為A

【解析】本題考查波動(dòng)率。在計(jì)算波動(dòng)率時(shí)，通常忽略交易所關(guān)閉的日子，僅計(jì)算交易日數(shù)量。

2007-2016年，我國(guó)A股市場(chǎng)交易日數(shù)量平均為每年243天。我們?cè)诠浪隳昊▌?dòng)率時(shí)，可以假

定每年有243個(gè)交易日。所以，年化波動(dòng)率=0.02X=0.31。

57、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)且呈反方向變動(dòng)

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

答案：D

解析：債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)。所以ABC正確。債券的到期日越

長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大。同時(shí)，債券基金的價(jià)值會(huì)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，債

券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。D不正確，故選D。

58、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格,它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案：C

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

59、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說(shuō)法正確的是（）o

A、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高

B、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低

C、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高

D、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低,預(yù)期收益比股票型基金低

答案為D

【解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國(guó)債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收

益波動(dòng)較小,所以債券基金具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)。

60、下列關(guān)于影響基金估值的因素描述正確的是（）。

A、基金估值的頻率與基金的組織形式無(wú)關(guān)

B、開(kāi)放式基金的估值頻率要低于封閉式基金

C、基金估值時(shí)應(yīng)堅(jiān)持采取同樣的估值方法

D、同一基金管理人對(duì)管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種，應(yīng)確定不同的估值

原則、程序及技術(shù)

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,基金估值的頻率是由基金的組織形

式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值,封閉式基

金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，同一基金管理人對(duì)管理的

不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種的估值原則、程序及技術(shù)應(yīng)當(dāng)一致。

61、衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（）。

I.融資回購(gòu)比例

II.行業(yè)投資集中度

III.投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)

IV.浮動(dòng)利率債券投資情況

V.平均剩余期限和平均剩余存續(xù)期

A、I、II、V

B、II、III、IV、V

C、I、IIRIV、V

D、I、II、IILIV、V

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有投資組合平均

剩余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例、浮動(dòng)利率債券投資情況以及投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)等。

62、下列哪一項(xiàng)不屬于交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度的分析對(duì)象？

A.交易記錄

B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.交易對(duì)手資質(zhì)

D.信用記錄

答案：B；

解析：建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄

等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

63、隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

答案：A

解析：隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。

64、私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式稱為。。

A、買(mǎi)殼上市

B、管理層回購(gòu)

C、破產(chǎn)清算

D、首次公開(kāi)發(fā)行

答案為B

【解析】本題考查管理層回購(gòu)。管理層回購(gòu)是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出

售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。

65、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述的表述錯(cuò)誤的是（）o

A、可比性原則對(duì)同等風(fēng)險(xiǎn)（同等收益）的基金收益率（風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行比較

B、規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)重在評(píng)價(jià)基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，即基金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益的能力

D、正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益是被動(dòng)式管理基金為投資者創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的終極體現(xiàn)

答案為D

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益是主動(dòng)管理型基

金為投資者創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的終極體現(xiàn)。

66、（）針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。

A.壽險(xiǎn)公司

B.財(cái)險(xiǎn)公司

C.意外險(xiǎn)公司

D.健康險(xiǎn)公司

答案：B；解析財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)陪償服務(wù)

67、關(guān)于歷史模擬法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、歷史模擬法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值

B、由于歷史模擬法是以發(fā)生過(guò)的數(shù)據(jù)為依據(jù)的，投資者容易接受該種方法對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)

C、利用歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，組合收益的數(shù)據(jù)可利用組合中投資工

具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

D、歷史模擬法十分簡(jiǎn)單，因?yàn)樵摲N方法無(wú)須在事先確定風(fēng)險(xiǎn)因子收益或概率分布，只需利用歷

史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)方向進(jìn)行估算

答案為A

【解析】本題考查歷史模擬法。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，參數(shù)法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的

參數(shù)值;歷史模擬法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算,模擬出未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。

68、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。

A、100%

B、130%

C、150%

D、170%

答案為B

【解析】本題考查買(mǎi)空交易。上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130虬

69、衍生工具按（）分類，可以分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信

用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。

A、合約特點(diǎn)

B、產(chǎn)品形態(tài)

C、合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類

D、交易場(chǎng)所

答案為C

【解析】本題考查衍生工具的分類。衍生工具從合約標(biāo)的資產(chǎn)角度分類，可以分為貨幣衍生工具、

利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。

70、基金資產(chǎn)凈值用公式表示為（）。

A、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

B、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負(fù)債

C、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

D、基金資產(chǎn)凈值=（基金資產(chǎn)一基金負(fù)債）+基金總份額

答案為B

【解析】本題考查基金估值的概念。基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債。

71、債券按照償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券。長(zhǎng)期債券的償還期為

（）。

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

答案為C

【解析】本題考查債券的種類。長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。

72、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能

對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失，是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

資本要求的主要依據(jù)

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

答案為D

73、下列選項(xiàng)中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A、存貨

B、應(yīng)收賬款

C、貨幣資金

D、應(yīng)付票據(jù)

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、其他流動(dòng)資

產(chǎn)。

74、銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括（）。

I.發(fā)行主體

n.投資主體

in.市場(chǎng)主管部門(mén)

IV.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

A、I、II、III

B、II、IIRIV

C、I、IIKIV

D、I、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括：市場(chǎng)主管

部門(mén)、發(fā)行主體、投資主體、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

75、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購(gòu)人）進(jìn)行承銷額度的

過(guò)戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D.買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

答案：A

解析：分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購(gòu)人）進(jìn)行承銷

額度的過(guò)戶。

76、關(guān)于投資者需求的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、投資者需求由投資目標(biāo)和投資限制構(gòu)成

B、投資限制都是由法律法規(guī)限定的

C、投資限制是指投資者所處的環(huán)境因素給投資者的投資選擇所帶來(lái)的限制

D、投資目標(biāo)取決于風(fēng)險(xiǎn)容忍度和收益要求，兩者相互依賴，缺一不可

答案為B

【解析】本題考查投資者需求。投資些限制可能是投資者自己設(shè)定的，也可能是由法律法規(guī)限定

的。

77、（）是采用投資決策時(shí)的證券市場(chǎng)價(jià)格建倉(cāng)的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤(pán)交易

建倉(cāng)的真實(shí)投資組合之間的收益率之差。

A、資本損失

B、資本損益

C、買(mǎi)賣價(jià)差

D、執(zhí)行缺口

答案為D

【解析】本題考查執(zhí)行缺口。執(zhí)行缺口指的是采用投資決策時(shí)的證券市場(chǎng)價(jià)格建倉(cāng)的模擬投資組

合（理想組合）與采用實(shí)盤(pán)交易建倉(cāng)的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

78、國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)（）。

A、3個(gè)月

B、6個(gè)月

C、9個(gè)月

D、1年

答案為D

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具,在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不

超過(guò)1年。

79、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等

于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,意味著

該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

答案：B

解析：基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策；基金股票換手率等

于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%,

意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。

80、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到（）的目的。

A.投機(jī)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.短期投資

D.長(zhǎng)期投資

答案：B；

解析：一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

81、一般來(lái)說(shuō)，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。幾

何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

82、沒(méi)有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益，這種市場(chǎng)異常現(xiàn)象是指（）。

A.日歷異常

B.事件異常

C.公司異常

D.會(huì)計(jì)異常

答案：C；解析這種市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是公司異?，F(xiàn)象

83、按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來(lái)分類，期權(quán)可以分為（）。

A、實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)

B、認(rèn)購(gòu)期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)和虛值期權(quán)

C、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和平價(jià)期權(quán)

D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來(lái)分類，期權(quán)可以

分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

84、Brinson模型將股票型基金的超額收益歸因于（）、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。

A.資產(chǎn)配置

B.運(yùn)氣因素

C.隨機(jī)因素

D.市場(chǎng)因素

答案：A

85、債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是（）。

A,惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+

C.穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Bal

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2

答案：A

86、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于（）％。

A.30

B.40

C.50

D.60

答案：C；

解析：上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%。

87、下列選項(xiàng)中完全包括不動(dòng)產(chǎn)投資的類型的選項(xiàng)是（）。

①地產(chǎn)投資；②商業(yè)房地產(chǎn)投資；③工業(yè)用地投資；④酒店投資；⑤養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

答案為D

88、滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

答案：C

解析：滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)300元。

89、根據(jù)上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司

股票，持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，股息紅利所得按（）稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

A、20%

B、15%

C、10%

D、5%

答案為