2022年07月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷2

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單選題（共100題，共100分）

1.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷(xiāo)售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由（）承擔(dān)。

A.基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金投資者

D.承銷(xiāo)團(tuán)

2.股權(quán)投資基金實(shí)行（）監(jiān)管原則。

A.統(tǒng)一

B.適度

C.集中

D.定向

3.在（）中，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。

A.股份有限公司

B.有限責(zé)任公司

C.信托契約框架

D.合伙企業(yè)

4.A基金擬進(jìn)行醫(yī)療器械制造行業(yè)的投資，正在對(duì)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品類(lèi)似的Y、Z兩個(gè)公司盡調(diào)。其中，Z公司本年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入比Y公司多1000萬(wàn)元，且Z公司發(fā)展更為迅猛，Z公司在3個(gè)月前接受B基金投資時(shí)投后估值為6億元，B基金采用市銷(xiāo)率倍數(shù)法按本年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入估值市銷(xiāo)率倍數(shù)為12。A基金參考B基金的估值方法對(duì)Y公司進(jìn)行估值，選取使用行業(yè)平均市銷(xiāo)率倍數(shù)10,則計(jì)算Y公司的估值為（）。

A.4.8億元

B.4億元

C.6億元

D.5億元

5.股權(quán)投資基金作為顧問(wèn)專(zhuān)家向被投資企業(yè)提供有價(jià)值的經(jīng)營(yíng)管理理念和方法的作用包括（）。

Ⅰ.有助于被投資企業(yè)進(jìn)行更好的戰(zhàn)略規(guī)劃

Ⅱ.有助于被投資企業(yè)規(guī)范管理、優(yōu)化制度流程、提升市場(chǎng)影響與品牌

Ⅲ.有助于被投資企業(yè)管理層較早覺(jué)察到企業(yè)未來(lái)可能出現(xiàn)的問(wèn)題，降低潛在的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

6.下列關(guān)于公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.公司應(yīng)至少存續(xù)三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度

B.公司具有持續(xù)盈利能力

C.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算

D.《中華人民共和國(guó)公司法》(2022年1月1日)前設(shè)立的股份公司，需取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)文件

7.股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10％，Y的賬面資產(chǎn)總值9億元，負(fù)債、利息和相關(guān)清算費(fèi)用合計(jì)7．5億元，經(jīng)法院拍賣(mài)資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為（）億元。

A.0.9

B.0.45

C.0.75

D.0.15

8.根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名（）。

A.高級(jí)管理人員

B.負(fù)責(zé)信息披露的高級(jí)管理人員

C.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員

D.負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級(jí)管理人員

9.以下關(guān)于契約型基金的稅收說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收由基金份額持有人承擔(dān)

B.股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確

C.《信托法》及相關(guān)部門(mén)規(guī)章中并沒(méi)有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問(wèn)題

D.稅務(wù)機(jī)構(gòu)出臺(tái)了關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定

10.基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露（）以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

Ⅰ.基金投資

Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債

Ⅲ.投資收益分配

Ⅳ.基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、IV

11.合伙型基金的普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)（），有限合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)（）。

A.不承擔(dān)責(zé)任；承擔(dān)全部責(zé)任

B.承擔(dān)有限連帶責(zé)任；承擔(dān)有限主要責(zé)任

C.承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；承擔(dān)無(wú)限主要責(zé)任

D.承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；以認(rèn)繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任

12.非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列哪些情形，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。（）

Ⅰ未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金

Ⅱ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上

Ⅲ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上

Ⅳ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

13.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部環(huán)境因素包括（）。

Ⅰ經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化

Ⅱ治理結(jié)構(gòu)

Ⅲ組織結(jié)構(gòu)

Ⅳ人力資源政策

V員工道德素質(zhì)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

14.以下不是常用的估值方法（）。

A.相對(duì)估值法

B.絕對(duì)估值法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

D.創(chuàng)業(yè)投資估值法

15.根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時(shí)，有權(quán)采取的措施不包括（）。

A.進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查

B.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料

C.詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明

D.查詢(xún)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶

16.股權(quán)投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得（）。

Ⅰ本金

Ⅱ投資收益

Ⅲ管理費(fèi)

Ⅳ業(yè)績(jī)報(bào)酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

17.以下不屬于股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序的是（）。

A.發(fā)起

B.協(xié)商

C.執(zhí)行

D.銷(xiāo)售

18.根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)報(bào)送管理人及其管理基金的（）。

Ⅰ季度信息

Ⅱ半年度信息

Ⅲ年度信息

Ⅳ重大事項(xiàng)信息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

19.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資范圍、投資策略、投資限制，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的投資范圍，是基金投資對(duì)象選擇所指向的集合

B.基金的投資策略，是指基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和

C.基金的投資限制，是指基金管理人不得從事的投資決策行為

D.通常情況下，基金的投資范圍、投資策略和投資限制由基金管理人和投資者共同商定，并在基金合同中明確列示

20.投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲?。ǎ榍疤?。

A.被投資企業(yè)的信息

B.投資企業(yè)的計(jì)劃

C.投資企業(yè)的信息

D.投資企業(yè)的戰(zhàn)略

21.下列關(guān)于清算流程的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)時(shí)，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的市級(jí)人民政府申請(qǐng)宣告破產(chǎn)

B.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案的工作應(yīng)由清算組執(zhí)行

C.編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排

D.清算方案需提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過(guò)或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)

22.股權(quán)投資基金募集過(guò)程中，下列行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（）。

Ⅰ應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失

Ⅱ應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優(yōu)先用于投資者收回投資本金

Ⅲ應(yīng)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失

Ⅳ應(yīng)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過(guò)去五年內(nèi)其管理的所有基金的平均水平

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ

23.股權(quán)投資基金的閑置資金不可以（）。

A.存放銀行

B.購(gòu)買(mǎi)國(guó)債

C.購(gòu)買(mǎi)固定收益類(lèi)的證券

D.購(gòu)買(mǎi)股票

24.下列哪項(xiàng)不是建立合格投資者制度的必要性（）。

A.基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位

B.基金投資者通處于信息優(yōu)勢(shì)地位

C.存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)

D.非公開(kāi)方式募集時(shí)，無(wú)法通過(guò)公開(kāi)披露信息機(jī)制約束基金管理人

25.關(guān)于股權(quán)投資基金的托管，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.引入基金托管人對(duì)于股權(quán)投資基金運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)化水平無(wú)實(shí)質(zhì)性影響

B.非金融機(jī)構(gòu)取得基金托管資格的可以擔(dān)當(dāng)股權(quán)投資基金托管人

C.引入基金托管人可以加強(qiáng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)作的監(jiān)督

D.股權(quán)投資基金沒(méi)有托管的屬于違法違規(guī)行為

26.合伙型基金的分配為（），即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得”由合伙人按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納（）。

A.先分后稅；所得稅

B.先分后稅；增值稅

C.先稅后分；所得稅

D.先稅后分；增值稅

27.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金，在股東向股東以外的人進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵循（），且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。

A.得到三分之一以上其他股東的同意

B.得到其他股東過(guò)半數(shù)同意

C.得到四分之一以上其他股東的同意

D.得到全部其他股東的同意

28.股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法和清算價(jià)值法

B.相對(duì)估值法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法和成本法

D.清算價(jià)值法和相對(duì)估值法

29.（）是指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算。

A.業(yè)績(jī)報(bào)酬

B.回?fù)軝C(jī)制

C.門(mén)檻收益率

D.追趕機(jī)制

30.（）是指被投資企業(yè)的管理層在回購(gòu)條件滿足時(shí)自籌資金回購(gòu)股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。

A.控股股東回購(gòu)

B.管理層回購(gòu)

C.員工收購(gòu)

D.董事會(huì)回購(gòu)

31.在折現(xiàn)現(xiàn)金流法公式中，CFt表示（）。

A.目標(biāo)企業(yè)價(jià)值

B.第t期的現(xiàn)金流

C.終值

D.貼現(xiàn)率

32.股權(quán)投資基金清算退出的流程不包括（）。

A.清查公司財(cái)產(chǎn)，制訂清算方案

B.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

C.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)

D.向行政管理部門(mén)申請(qǐng)公司變更登記

33.與資本流動(dòng)相對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資基金運(yùn)作的第二階段是()。

A.募集階段

B.投資階段

C.管理階段

D.退出階段

34.基金募集期間，不能在宣傳推介資料中向投資者披露的信息為（）。

A.基金基本信息

B.基金的募集期限

C.基金的申購(gòu)與贖回安排

D.基金預(yù)期收益

35.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金存續(xù)期限一共5年，基金成立時(shí)，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5000萬(wàn)元?；鸷贤s定，基金投資者按照出資比例進(jìn)行分配，基金設(shè)置8%（單利）的門(mén)檻收益率。超出門(mén)檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，無(wú)追趕機(jī)制。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

基金管理人可以分配的業(yè)績(jī)報(bào)酬金額為（）。

A.3000萬(wàn)元

B.4000萬(wàn)元

C.0

D.1800萬(wàn)元

36.下列關(guān)于公司型與合伙型股權(quán)投資基金之間的區(qū)別的描述中，正確的是（）。

A.公司型基金的投資者可通過(guò)股東（大）會(huì)對(duì)重大投資進(jìn)行決策，合伙型基金的有限合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)

B.公司型基金的注冊(cè)資本限額、繳付安排由法律做強(qiáng)制性規(guī)定，合伙型基金可根據(jù)基金情況由合伙協(xié)議約定

C.公司型基金繳納企業(yè)所得稅后向投資人分配，合伙型基金由合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅

D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)管理

37.基金管理人通過(guò)資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)申請(qǐng)登記時(shí)，需要如實(shí)填報(bào)的信息不包括（）。

A.基金管理人基本信息

B.高級(jí)管理人員基本信息

C.基金托管人基本信息

D.股東或合伙人基本信息

38.()通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。

A.一級(jí)投資

B.二級(jí)投資

C.直接投資

D.政府引導(dǎo)基金

39.增資前甲公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，甲公司前一年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入12億元，凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元，年末凈資產(chǎn)1.5億元，依據(jù)前述財(cái)務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1億元，增資甲公司，獲得20%股權(quán)。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

該股權(quán)基金投資甲公司的投后市凈率為（）。

A.2

B.10

C.1.67

D.3.33

40.分析員甲正在對(duì)ABC公司進(jìn)行估值。ABC公司是一家多種工業(yè)金屬和礦物的供應(yīng)商，現(xiàn)有信息如下：股票發(fā)行總數(shù)為18億股，ABC公司負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值為25億元，該公司今年自由現(xiàn)金流（FCFF）為11.5億元，股權(quán)資本成本為10%，稅前債權(quán)資本成本為7%，適用稅率40%，假設(shè)該公司債務(wù)占總資產(chǎn)的25%，自由現(xiàn)金流（FCFF）增長(zhǎng)率為4%。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

該公司加權(quán)平均資本成本（WACC）最接近于（）。

A.8.5%

B.8.55%

C.6.55%

D.9.25%

41.股權(quán)投資基金的（）是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，這是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。

A.項(xiàng)目退出

B.評(píng)估公開(kāi)上市

C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓

D.股份轉(zhuǎn)讓

42.下列既屬于國(guó)外股權(quán)投資基金的募集對(duì)象，也屬于國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象的是（）。

A.養(yǎng)老基金

B.大學(xué)基金會(huì)

C.母基金

D.政府引導(dǎo)基金

43.增值服務(wù)目的不包括（）。

A.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

B.鎖定基金投資業(yè)績(jī)

C.協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展

D.增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值

44.()指的是通過(guò)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的渠道進(jìn)行非公開(kāi)推介基金產(chǎn)品的行為。

A.公開(kāi)募集

B.非公開(kāi)募集

C.自行募集

D.委托募集

45.下列關(guān)于基金投資者關(guān)系管理意義的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系

B.有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持

C.有利于增加基金信息的保密性

D.有利于增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解

46.股權(quán)投資基金的最終目標(biāo)是（）。

A.為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才

B.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出

C.幫助被投資企業(yè)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

D.通過(guò)參與被投資企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)盈利

47.投資人甲投資A基金已有4年，4年里每年從基金獲得的分配金額總額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元、300萬(wàn)元、400萬(wàn)元，4年里甲已向基金繳款金額總和為1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)還將繳納2次款項(xiàng)，分別是500萬(wàn)元和600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)將于第5年中旬及第9年中旬繳納，截至第4年末，基金NAV等于100萬(wàn)元，請(qǐng)問(wèn)截至該時(shí)點(diǎn)投資人甲的總收益倍數(shù)為（）。

A.1.09

B.1.2

C.1.18

D.1.3

48.為依法開(kāi)展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，（）年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

A.2022

B.2022

C.2022

D.2022

49.投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)的董事會(huì)席位后，可以參與（）。

A.決定公司清算

B.批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算

C.批準(zhǔn)公司章程的修改

D.聘任和解聘公司董事

50.在股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的目標(biāo)不包括()。

A.更好地了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況

B.并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展

D.使雙方發(fā)展方向一致

51.以下不是股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查的作用的是()。

A.評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的合法性

B.評(píng)估企業(yè)債務(wù)的合法性

C.評(píng)估企業(yè)業(yè)務(wù)的合法性

D.評(píng)估企業(yè)潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)

52.下列關(guān)于競(jìng)價(jià)交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.競(jìng)價(jià)交易制度又稱(chēng)報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制

B.我國(guó)的證券交易所采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種競(jìng)價(jià)方式

C.證券交易所每個(gè)交易日的開(kāi)市價(jià)格一般由集合競(jìng)價(jià)形成，隨后交易系統(tǒng)對(duì)不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按價(jià)格優(yōu)先與時(shí)間優(yōu)先原則排序，將買(mǎi)賣(mài)指令配對(duì)競(jìng)價(jià)成交

D.無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，股票在一個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)10％

53.股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，應(yīng)符合的條件不包括()。

A.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

B.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

C.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間應(yīng)從變更為股份有限公司之日起計(jì)算

D.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

54.下列股權(quán)投資基金，沒(méi)有按組織形式劃分的是（）。

A.公司型基金

B.創(chuàng)業(yè)投資基金

C.合伙型基金

D.契約型基金

55.1993年8月，淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金成立并在()上市。

A.香港證券交易所

B.深圳證券交易所

C.紐約證券交易所

D.上海證券交易所

56.某企業(yè)本年度預(yù)期凈利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，在與某股權(quán)投資基金談判后，雙方同意按照該預(yù)期利潤(rùn)的15倍市盈率作為融資后估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬(wàn)元，投資完成后，該基金所占股份比例為()。

A.11％

B.10％

C.20％

D.15％

57.（）是指股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。

A.完全棘輪條款

B.保護(hù)性條款

C.加權(quán)平均條款

D.回售條款

58.跨境股權(quán)投資基金活動(dòng)，主要包括跨境設(shè)立股權(quán)投資基金以及（）兩類(lèi)行為。

A.股權(quán)投資基金的跨境投資

B.國(guó)內(nèi)投資

C.全球投資

D.國(guó)外投資

59.關(guān)于相對(duì)估值法的優(yōu)點(diǎn)和不足，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.運(yùn)用簡(jiǎn)單，易于理解

B.主觀因素相對(duì)較多

C.受可比公司企業(yè)價(jià)值偏差影響

D.分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時(shí)很難找到合適的可比公司

60.基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于()小時(shí)的投資冷靜期。

A.24

B.36

C.48

D.60

61.下列關(guān)于毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)部收益率的表述，正確的是（）。

A.毛內(nèi)部收益率(GIRR)考慮了基金費(fèi)用和管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬對(duì)投資者現(xiàn)金流的影響

B.毛內(nèi)部收益率(GIRR)通常大于凈內(nèi)部收益率

C.毛內(nèi)部收益率(GIRR)反映投資者投資基金的回報(bào)水平

D.凈內(nèi)部收益率(NIRR)為計(jì)算基金項(xiàng)目投資和回收現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率

62.()是指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可以向所有出資人(股東和債權(quán)人)進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流。

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流

C.紅利折現(xiàn)

D.股權(quán)自由現(xiàn)金流

63.下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人的說(shuō)法正確的是()。

A.信息披露義務(wù)人可以是股權(quán)投資基金管理人的董事會(huì)秘書(shū)

B.信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露的，可以免除信息披露義務(wù)人的責(zé)任

C.同一基金可以存在多個(gè)信息披露義務(wù)人

D.信息披露義務(wù)人只能是股權(quán)投資基金管理人

64.在清算退出中，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交()。

A.當(dāng)?shù)卣?/p>

B.工商局

C.人民法院

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

65.根據(jù)公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類(lèi)型，除非公司章程另有約定，在這兩種轉(zhuǎn)讓中需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意的是()。

A.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓

B.兩種都需要

C.兩種都不需要

D.外部轉(zhuǎn)讓

66.股權(quán)投資基金的（），是管理人的核心工作內(nèi)容。

A.業(yè)績(jī)提升

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.收益分配

D.投資管理

67.下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述中，正確的是（）。

A.政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金

B.政府引導(dǎo)基金通常投資于并購(gòu)基金

C.政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

D.政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金

68.合格投資者制度起源于（）。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.荷蘭

D.中國(guó)

69.股權(quán)投資基金管理人正在募集設(shè)立一只5000萬(wàn)元的合伙型股權(quán)投資基金，某機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)了1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，該機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)財(cái)產(chǎn)份額后，可以（）。

A.將1000萬(wàn)元的基金份額設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)池，未來(lái)基于基金份額所獲得的收益提取一定比例獎(jiǎng)勵(lì)給內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)成員

B.將1000萬(wàn)元的基金份額分為20份，按每份50萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)成員20人

C.將其中900萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)份額，拆分為10萬(wàn)元一份，對(duì)外轉(zhuǎn)讓給90名投資者

D.將1000萬(wàn)元基金份額又募集成立一個(gè)50人的私募基金且未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案

70.股權(quán)投資基金管理人自行銷(xiāo)售私募基金的，應(yīng)當(dāng)制作()，由投資者簽字確認(rèn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力問(wèn)卷

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估書(shū)

C.基金銷(xiāo)售合同

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

71.我國(guó)的股權(quán)投資基金采取()募集。

A.非公開(kāi)方式

B.公開(kāi)方式

C.直接發(fā)行

D.間接發(fā)行

72.下列關(guān)于穿透核查的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.以合伙企業(yè)形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

B.以契約形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

C.社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金需穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)

D.依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)

73.可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體的是()。

A.取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的個(gè)人

B.成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)

C.取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為合伙企業(yè)的合伙人

D.取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)

74.在國(guó)際市場(chǎng)上，股權(quán)投資基金募集方式為()。

A.只能以公開(kāi)方式募集

B.只能以非公開(kāi)方式募集

C.既可以以公開(kāi)方式募集，也可以以非公開(kāi)方式募集

D.以公開(kāi)方式募集為主

75.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來(lái)清算退出情境下估值預(yù)測(cè)的估值方法

B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值

D.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值

76.下列屬于金融資產(chǎn)的是（）。

A.土地

B.房屋

C.保險(xiǎn)產(chǎn)品

D.汽車(chē)

77.公司型股權(quán)投資基金投資者是()。

A.基金風(fēng)險(xiǎn)控制者

B.基金投資決策委員會(huì)委員

C.基金公司股東

D.基金公司董事

78.股權(quán)投資基金通過(guò)基金管理人參與被投資企業(yè)的（），可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益。

Ⅰ.董事會(huì)

Ⅱ.股東（大）會(huì)

Ⅲ.監(jiān)事會(huì)

Ⅳ.合伙人協(xié)議

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

79.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，包括()要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。

Ⅰ不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間

Ⅱ相同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間

Ⅲ股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)

Ⅳ股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

80.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)（）實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。

Ⅰ．創(chuàng)業(yè)投資基金

Ⅱ．并購(gòu)?fù)顿Y基金

Ⅲ．私募類(lèi)證券投資基金

Ⅳ．其他私募投資基金

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81.對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是（）。

Ⅰ．融資運(yùn)用

Ⅱ．管理團(tuán)隊(duì)

Ⅲ．市場(chǎng)分析

Ⅳ．產(chǎn)品服務(wù)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82.從事股權(quán)投資基金（）等股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照合同約定履行相應(yīng)的職責(zé)，并且按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，接受中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。

Ⅰ．管理

Ⅱ．銷(xiāo)售支付

Ⅲ．份額登記

Ⅳ．評(píng)價(jià)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

83.股權(quán)投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項(xiàng)變更，（）等影響投資者利益的重大事項(xiàng)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露。

Ⅰ．股權(quán)投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預(yù)警線

Ⅱ．管理費(fèi)率或者托管費(fèi)率變更

Ⅲ．清盤(pán)或者清算

Ⅳ．提取業(yè)績(jī)報(bào)酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.在我國(guó)的分類(lèi)體系中，同時(shí)符合（）條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。

Ⅰ.僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的

Ⅱ.不投資在公開(kāi)市場(chǎng)上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限

Ⅲ.名稱(chēng)和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)

Ⅳ.投資在公開(kāi)市場(chǎng)上市的企業(yè)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85.下面屬于我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的是()。

Ⅰ．全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)

Ⅱ．區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

Ⅲ．主板市場(chǎng)

Ⅳ．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86.一般而言，擔(dān)任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。

Ⅰ．有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

Ⅱ．設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)

Ⅲ．取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)

Ⅳ．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

87.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程順序?yàn)椋ǎ?/p>

Ⅰ．材料制作階段

Ⅱ．決策改制階段

Ⅲ．登記掛牌階段

Ⅳ．反饋審核階段

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ

88.下列關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ．核算主體為基金

Ⅱ．會(huì)計(jì)責(zé)任主體為基金托管人

Ⅲ．基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的過(guò)程

Ⅳ．會(huì)計(jì)責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)對(duì)所管理的每只基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89.財(cái)務(wù)比率分析可以分為（）。

Ⅰ．盈利能力分析

Ⅱ．償債能力分析

Ⅲ．運(yùn)營(yíng)能力分析

Ⅳ．綜合評(píng)價(jià)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90.已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括()。

Ⅰ．競(jìng)價(jià)交易

Ⅱ．大宗交易

Ⅲ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓

Ⅳ．要約收購(gòu)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91.國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，因其提出了十條促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的綱領(lǐng)性意見(jiàn)，為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見(jiàn)提出了16項(xiàng)具體措施，包括（）。

Ⅰ．大力培育和發(fā)展合格投資者

Ⅱ．建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動(dòng)機(jī)制，拓寬創(chuàng)投資金來(lái)源

Ⅲ．完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策

Ⅳ．建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制

A.Ⅰ