證券市場基礎(chǔ)知識模擬103

［模擬］證券市場基礎(chǔ)知識模擬103

單項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題

目要求）

第1題：

以銀行等金融機構(gòu)為中介進行融資的活動場所稱為（）市場。

A.資金

B.貨幣

C.直接融資

D.間接融資

參考答案：D

在市場經(jīng)濟條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和

發(fā)行證券，即間接融資和直接融資。所以以銀行等金融機構(gòu)為中介進行融資的活

動場所稱為間接融資市場。

第2題：

證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和（）。

A.證券公司

B.證券交易所

C.中國證監(jiān)會

D.投資俱樂部

參考答案：B

我國的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和證券交易所，中國證監(jiān)會屬于政府的監(jiān)

管機構(gòu)。

第3題：

普通股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。

A.股東享有的權(quán)利

B.股票的格式

C.股票的價值

D.股東的風(fēng)險和收益

參考答案：A

普通股票和優(yōu)先股票的根本區(qū)別在于所享有的權(quán)利不同。普通股票享有管理的參

與權(quán)，而優(yōu)先股票不具備；再者優(yōu)先股票擁有按照規(guī)定的固定股息率優(yōu)先分配公

司盈余的權(quán)利，普通股票只有在優(yōu)先股股息分派完畢后才能進行分紅；公司破產(chǎn)

時，優(yōu)先股的剩余財產(chǎn)分配權(quán)要早于普通股。

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第4題：

（）是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東

權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。

A.紅籌股

B.A股

C.藍籌股

D.H股

參考答案：A

紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)

益來自中國內(nèi)地的股票。境外上市外資股分為H股、N股、S股等。H股是指注

冊地在我國內(nèi)地、上市地在香港的外資股。

第5題：

以下不符合無面額股票特點的是（）o

A.便于股票分割

B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

C.發(fā)行價格靈活

D.轉(zhuǎn)讓價格靈活

參考答案：B

由于股票上沒有標(biāo)明面額，無面額股票在發(fā)行時沒有不得低于票面價值的限制，

轉(zhuǎn)讓時也不易受票面價值的影響，分割時不需辦理面額變更手續(xù)。但沒有面額，

也不能為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。

第6題：

在分配公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上（）處于優(yōu)先地位。

A.普通股股東

B.優(yōu)先股股東

C.債權(quán)人

D.控股股東

參考答案：C

在分配公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，債權(quán)優(yōu)先于股權(quán)，在股權(quán)之中，優(yōu)先

股股東又優(yōu)先于普通股股東。

第7題：

股票應(yīng)記載一定的事項，其內(nèi)容應(yīng)全面真實,這些事項應(yīng)通過法律形式予以確認(rèn),

這體現(xiàn)了（）特征。

A.股票是綜合權(quán)利證券

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B.股票是要式證券

C.股票是有價證券

D.股票是證權(quán)證券

參考答案：B

股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效

力。而且，股票的制作和發(fā)行須經(jīng)證券主管機關(guān)的審核和批準(zhǔn)，任何個人或者團

體，不得擅自印制、發(fā)行股票。

第8題：

股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無限期的法律憑證。股票

的有效期與公司的存續(xù)期互相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系，這體現(xiàn)了股票的（）

特征。

A.永久性

B.持續(xù)性

C.參與性

D.收益性

參考答案：A

股票的永久性是指股票所記載的權(quán)利的有效性是始終不變的，這是股票與債券的

區(qū)別之一。

第9題：

以下屬于境內(nèi)上市的外資股的股票是（）o

A.S股

B.B股

C.N股

D.L股

參考答案：B

我國在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股

等，H股表示注冊地在中國內(nèi)地，上市地在中國香港的外資股；s股表示注冊地

在中國內(nèi)地，上市地在新加坡的外資股；N股表示注冊地在中國內(nèi)地，上市地在

美國紐約的外資股；L股表示注冊地在中國內(nèi)地，上市地在英國倫敦的外資股。

B股是在國內(nèi)上市的外資股。

第10題：

優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為（）o

A.參與優(yōu)先股

B.可累積優(yōu)先股

C.可贖回優(yōu)先股

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D.股息可調(diào)整優(yōu)先股

參考答案：B

依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)，優(yōu)先股分為累積

優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票，所謂累積優(yōu)先股票，是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先

股票。

第11題：

股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）0

A.現(xiàn)值理論

B.預(yù)期理論

C.合理收益理論

D.流動性理論

參考答案：A

人們購買股票或其他有價證券，是因為它能帶來預(yù)期收益，將預(yù)期收益按市場利

率和證券有效期限折算成今天的價值，即現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫阶C券的未來

收益而愿意付出的代價。

第12題:

在股份有限公司中，簽署公司股票是（）的職權(quán)。

A.董事會

B.股東會

C.監(jiān)事會

D.董事長

參考答案：D

《公司法》規(guī)定，股票由董事長簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)

起人股票”字樣。

第13題:

目前，只有（）可以實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。

A.實物債券

B.憑證式債券

C.記賬式債券

D.中央政府債券

參考答案：C

因為記賬式債券沒有實物形式的票券，只需要在電腦賬戶中作記錄，可以很方便

地實現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。

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第14題：

政府債券的最初功能是（）o

A.彌補財政赤字

B.籌措建設(shè)資金

C.便于調(diào)控宏觀經(jīng)濟

D.便于金融調(diào)控

參考答案：A

目前政府債券具有籌措建設(shè)資金的功能，但在最初，政府債券的功能是彌補政府

赤字

第15題:

與股息率可調(diào)整優(yōu)先股股息率的變化無關(guān)的是（）。

A.公司盈利

B.銀行存款利率

C.各種有價證券的價格波動

D.金融市場的波動

參考答案：A

股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指股票發(fā)行后，股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進行調(diào)整的

優(yōu)先股票。這種股票與一般優(yōu)先股票股息事先固定的特點不同，它的特性在于股

息率是可變動的。但是，股息率的變化一般又與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，而主要是隨

市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。

第16題：

20世紀(jì)80年代，我國曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的國庫券，這種國庫券屬于

（）o

A.短期債券

B.實物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

參考答案：B

實物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券；憑證式債券是指外在形式是一種

收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；記賬式債券是指沒有實物

形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。

第17題：

在風(fēng)險性上，相對來說（）要大一些。

A.公司債券

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B.政府債券

C.政府保證債券

D.金融債券

參考答案：A

公司發(fā)行債券的目的主要是為了滿足經(jīng)營需要。由于公司的情況千差萬別，有些

經(jīng)營有方、實力雄厚、信譽高，也有一些經(jīng)營較差，可能處于倒閉的邊緣，因此,

公司債券的風(fēng)險性相對于政府債券和金融債券要大一些。

第18題：

龍債券利率的確定基準(zhǔn)是（）o

A.美國聯(lián)邦基金利率

B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率

D.香港銀行同業(yè)拆放利率

參考答案：B

龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標(biāo)價

的債券。一般是一次到期還本、每年付息一次的長期固定利率債券，或者是以美

元計價，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)，每一季或每半年重新定一次利率的浮

動利率債券。

第19題:

設(shè)某一累進利率債券的面額為1000元，持滿一年的債券利率為7%,每年利率遞

增率為現(xiàn)，那么持滿5年的利息為（）元。

A.350

B.400

C.402

D.450

參考答案：D

該債券持滿一年的債券利率為7除每年利率遞增率為設(shè)，則第一年為7%,第2

年為8%,依此類推，第5年為11%,則持滿5年的利息為：1000X7%+1000

X8%+1000X9%+1000X10%+1000X11%=4.50（元）。

第20題：

用（）方式付息的債券通常被稱為無息債券。

A.單利

B.貼現(xiàn)

C.復(fù)利

D.分期

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參考答案：B

貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不標(biāo)明利率，而是以折價的方式發(fā)行，償還時按票面價值

償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息。

第21題：

政府債券之所以被稱之為“金邊債券”主要是因為（）o

A.安全性高

B.流動性強

C.收益穩(wěn)定

D.享有免稅待遇

參考答案：A

政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國家信用的體現(xiàn)。

在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。

第22題:

無面額股票的價值與公司資產(chǎn)價值（）0

A.同方向變化

B.反方向變化

C.相等

D.無關(guān)

參考答案：A

無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比

例的股票。無面額股票也稱為比例股票或份額股票。無面額股票的價值隨股份公

司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益增加，

每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益減少，每股價值下降。

第23題:

下列關(guān)于政府債券的性質(zhì)的說法，錯誤的是（）o

A.從形式上看，政府債券也是一種有價證券

B.從功能上看，政府債券最初僅僅是政府彌補赤字的手段

C.從功能上看，政府債券最初是為了向金融行業(yè)提供可普遍接受的抵押品

D.在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共事業(yè)開

支的重要手段

參考答案：C

政府債券的性質(zhì)主要可以從兩個方面來考察：第一，從形式上看，政府債券也是

一種有價證券，它具有債券的一般性質(zhì)；第二，從功能上看，政府債券最初僅僅

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是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資

金、擴大公共事業(yè)開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融

商品和信用工具的職能，成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的工具。

第24題：

依照《證券投資基金法》規(guī)定設(shè)立基金管理公司，注冊資本不低于（）億元

人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

A.1

B.2

C.3

D.0.5

參考答案：A

《證券投資基金法》第十三條規(guī)定：“注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為

實繳貨幣資本”。這是設(shè)立基金管理公司的必備條件。

第25題：

對指數(shù)基金認(rèn)識正確的是（）。

A.由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險

B.指數(shù)基金是20世紀(jì)90年代以來出現(xiàn)的新的基金品種

C.投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價格指數(shù)上升時，基金收益減

少

D.對于投資者尤其是機構(gòu)投資者來說，指數(shù)基金是他們避險套利的重要工具

參考答案：D

由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險，而且可以

避免由于基金持股集中帶來的流動性風(fēng)險，但不能完全消除投資組合的系統(tǒng)風(fēng)

險，A選項錯誤。指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代以來出現(xiàn)的新的基金品種，B選項

錯誤。由于指數(shù)基金的投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，當(dāng)價格指數(shù)上升

時，基金收益會增加，C選項錯誤。

第26題：

契約型證券投資基金反映的是（）o

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

C.委托代理關(guān)系

D.信托關(guān)系

參考答案：D

契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為基金

的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基

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金是基于信托原理而組織起來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事

會，而是通過基金契約來規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。

第27題：

股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求（）0

A.公司控制權(quán)

B.利息收入

C.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

D.資本利得

參考答案：D

股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)

側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。

第28題:

在以下幾種基金中，管理費率最低的是（）。

A.貨幣基金

B.股票基金

C.債券基金

D.認(rèn)股權(quán)證基金

參考答案：A

在上述四種基金中，管理費率由低到高是：貨幣基金（0.25%?設(shè)）、債券基金

（0.5%?1.5%）、股票基金（1%?1.5%）、認(rèn)股權(quán)證基金（1.5%?2.0%）。最低的是貨

幣基金，最高的是認(rèn)股權(quán)證基金。

第29題:

下列關(guān)于基金的產(chǎn)生與發(fā)展的說法，正確的是（）o

A.它是一種針對富裕階層的小眾化信托投資工具

B.一般認(rèn)為，基金起源于美國

C.基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，尚不能與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)

D.開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式

參考答案：D

基金是一種大眾化的信托投資工具，并非只針對富裕階層，A選項錯誤。一般認(rèn)

為，基金起源于英國，B選項錯誤?；甬a(chǎn)業(yè)已經(jīng)與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并

駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一，C選項錯誤。開放式基金后來居上,

逐漸成為基金設(shè)立的主流形式，D選項正確。

第30題：

假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股

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的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理

人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，已售出的基金單位為2000

萬份。運用一般的會計原則，計算出單位凈值為（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

參考答案：C

根據(jù)計算公式：基金單位資產(chǎn)凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）/已出售的基金單

位總數(shù)。則基金單位資產(chǎn)凈值=（10X30+50X20+100X

10+1000-500-500）/2000=1.15（元）。

第31題：

下列關(guān)于公司型基金的特點的說法，正確的是（）o

A.基金本身不具備獨立法人資格

B.公司董事會直接從事基金資產(chǎn)的管理與運作

C.基金設(shè)有董事會和持有人大會

D.基金資產(chǎn)歸基金管理人所有

參考答案：C

公司型基金具有以下的兩大特點：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金

本身為獨立法人機構(gòu)。但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專

業(yè)的財務(wù)顧問或管理公司來經(jīng)營、管理基金資產(chǎn)。②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份

公司類似，設(shè)有董事會和持有人大會。基金資產(chǎn)歸基金自身所有。

第32題：

作為“無盈利，無股息”原則的一個例外的股息形式是（）o

A.股票股息

B.負(fù)債股息

C.財產(chǎn)股息

D.建業(yè)股息

參考答案：D

建業(yè)股息，又稱建設(shè)股息，是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、機場等業(yè)務(wù)的股份公司，

由于其建設(shè)周期長，不可能在短期內(nèi)開展業(yè)務(wù)并獲得盈利，為了籌集所需資金，

在公司章程中明確規(guī)定并獲得批準(zhǔn)后，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股

東。建業(yè)股息并不是來自于公司的盈利，而是對公司未來利潤的預(yù)分，因此是無

盈利無股息原則的一個例外。

第33題:

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影響股票價格最基本的因素是（）0

A.對未來的預(yù)期

B.分配政策

C.稅收政策

D.股本結(jié)構(gòu)

參考答案：A

從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于預(yù)期。

第34題:

我國證券投資基金的資金主要投向是（）o

A.上市的股票和國債

B.不動產(chǎn)

C.收藏品

D.期貨

參考答案：A

證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具，目前主要投資于國內(nèi)依法公

開發(fā)行上市的股票和國債、企業(yè)債券、金融債券等有價證券。

第35題：

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率

維持在896以上，其中核心資本至少為總資本的（）。

A.50%

B.60%

C.40%

D.70%

參考答案：A

1988年國際清算銀行（BIS）制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：開展國際業(yè)務(wù)的銀行必

須將其資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本

的50隊這一要求促使各國銀行大力拓展表外業(yè)務(wù)，相繼開發(fā)了既能增進收益、

又不擴大資產(chǎn)規(guī)模的金融衍生工具，如期權(quán)、互換、遠期利率協(xié)議等。

第36題：

股息率可調(diào)整優(yōu)先股的股息率變化主要由（）決定。

A.公司經(jīng)營狀況

B.市場上其他證券價格或銀行存款利率變化

C.贖回條件

D.轉(zhuǎn)換條件

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參考答案：B

股息率的變化一般又與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，而主要是隨市場上其他證券價格或者

銀行存款利率的變化作調(diào)整。

第37題：

可轉(zhuǎn)換公司債券是（）。

A.風(fēng)險管理型創(chuàng)新的重要成果

B.增強流動型創(chuàng)新的重要成果

C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果

D.股權(quán)創(chuàng)新型的重要成果

參考答案：C

金融衍生工具的新發(fā)展一共有四種趨勢，也是金融創(chuàng)新的四種原動力：風(fēng)險管理

型創(chuàng)新、增強流動型創(chuàng)新、信用創(chuàng)造型創(chuàng)新、股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新。其中可轉(zhuǎn)換公司

債券是信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果。

第38題:

金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股票價格指數(shù)期貨，這是按（）來劃

分的。

A.時間標(biāo)準(zhǔn)

B.基礎(chǔ)工具

C.合約履行時問

D.投資者的買賣

參考答案：B

按照衍生金融商品的基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可以劃分為外匯期貨、利率期貨、

股票價格指數(shù)期貨和股票期貨。

第39題:

是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲定價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

A.看跌期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.看漲期權(quán)

參考答案：D

看漲期權(quán)又稱買入期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一定數(shù)

量金融工具的權(quán)利?？礉q期權(quán)的購買者預(yù)期其價格會在近期內(nèi)上漲，如果按敲定

價格買入該金融產(chǎn)品，并按市場價格賣出，可以賺取差價。

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第40題：

金融期貨交易的對象是（）o

A.金融期貨合約

B.股票

C.債券

D.一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的其他金融工具

參考答案：A

金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常它是代表著一定所有權(quán)或

債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。

金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計的一種對指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、

交收月份、交收地點都作出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化書面協(xié)議。

第41題：

金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，規(guī)則變動，這體現(xiàn)了金融

衍生工具的（）特征。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風(fēng)險性

參考答案：C

金融衍生工具具有聯(lián)動性的特點，也就是金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)

變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動，比如股票價格的上漲，也會造成以其為基礎(chǔ)證券的認(rèn)

股權(quán)證的相應(yīng)的上漲。

第42題：

由承銷商購買股票發(fā)行人本次擬發(fā)行的全部股份，然后再由承銷商向投資者發(fā)售

股份，由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險的發(fā)行方式是（）。

A.差額包銷

B.全額包銷

C.封閉式包銷

D.開放式包銷

參考答案：B

證券的承銷方式主要分為包銷和代銷，包銷是指承銷商將擬發(fā)行的證券按照協(xié)議

全部購入或者在承銷期結(jié)束時，將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。前者

為全額包銷，后者為余額包銷。

第43題:

關(guān)于非公開發(fā)行，下列說法正確的（）0

13

A.上市公司采用公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為

B.上市公司采用公開方式向不特定對象發(fā)行證券的行為

C.上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為

D.上市公司采用非公開方式向不特定對象發(fā)行證券的行為

參考答案：C

上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行,也可以向特定對象非公開發(fā)行。

非公開發(fā)行是指上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為。

第44題：

以下證券投資風(fēng)險中屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是()0

A.經(jīng)濟波動風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

D.經(jīng)營風(fēng)險

參考答案：D

證券投資風(fēng)險中，政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險屬于系

統(tǒng)風(fēng)險。信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

第45題:

有一貼現(xiàn)債券，面值1000元，期限90天，以8%的貼現(xiàn)率發(fā)行。某投資者以發(fā)

行價買入后持有至期滿，該債券的發(fā)行價和該投資者的到期收益率分別是

()o

A.980元和8.280%

B.920元和8.28%

C.980元和8.16%

D.920元和8.16%

參考答案：A

根據(jù)貼現(xiàn)債券的發(fā)行價公式：P0=VB(l-dn),該債券的發(fā)行價為：1000X(1-8%

X90/360)=980(元)。根據(jù)貼現(xiàn)債券的到期收益率公式：Ym=[(V-P0)/(P0

X365/n)]X100%,該債券的到期收益率為：[(1000-980)/(980X365/90)]X

100%=8.28%o

第46題:

拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指()o

A.基期加權(quán)股價指數(shù)

B.計算期加權(quán)股價指數(shù)

C.簡單算術(shù)股價指數(shù)

D.幾何加權(quán)股價指數(shù)

14

參考答案：A

基期加權(quán)股價指數(shù)又稱拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)，計算期加權(quán)股價指數(shù)又稱派許加權(quán)指

數(shù)。

第47題：

除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分

配的股票稱為（）。

A.參與優(yōu)先股

B.累積優(yōu)先股

C.可贖回優(yōu)先股

D.股息可調(diào)整優(yōu)先股

參考答案：A

參與優(yōu)先股票，是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普

通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。

第48題:

債券年利息收入與債券面額之比率稱為（）。

A.票面收益率

B.持有期收益率

C.到期收益率

D.利息收益率

參考答案：A

票面收益率又稱名義收益率或票息率，是債券票面上的固定利率，即年利息收入

與債券面額之比率。

第49題:

普通股股票的主要風(fēng)險是（）。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.經(jīng)營風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

參考答案：C

公司的經(jīng)營狀況最終表現(xiàn)為盈利水平的變化和資產(chǎn)價值的變化，對于股票而言，

當(dāng)股票盈利增加時，股息增加，股票價格上升；反之則股息減少，股票價格下降。

因此，普通股的主要風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險。

15

第50題:

一般不需要進行證券信用評級的證券是（）0

A.金融債券

B.公司債券

C.地方政府債券

D.中央政府債券

參考答案：D

證券信用評級的對象一般是地方政府債券、公司債券、固定股息的優(yōu)先股票等；

普通股票由于風(fēng)險太大，中央政府債券由于其信用度最高，所以一般不需要證券

信用評級。

第51題:

規(guī)定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時一次性獲得還本付息，存續(xù)

期間沒有利息支付的債券是（）o

A.貼現(xiàn)債券

B.單利債券

C.息票累積債券

D.累進利率債券

參考答案：C

息票累積債券這類債券規(guī)定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時一次

性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付。

第52題:

由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式

對所有證券的收益產(chǎn)生影響，這是指證券投資的（）o

A.政策風(fēng)險

B.非系統(tǒng)風(fēng)險

C.總風(fēng)險

D.系統(tǒng)風(fēng)險

參考答案：D

與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩

大類。系統(tǒng)風(fēng)險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這

種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。

第53題:

下列關(guān)于場外交易的說法，錯誤的是（）o

A.場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱

B.沒有固定的、集中的交易場所

16

C.場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場

D.場外交易市場是一個以集合競價進行證券交易的市場

參考答案：D

場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱，沒有固定的、集中的交

易場所，ABC選項的說法都是正確的；場外交易市場是一個以議價方式進行證券

交易的市場，證券交易所是以集合競價的方式進行交易的市場。

第54題:

下列關(guān)于股票收益的說法，錯誤的是（）。

A.包括股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增股本三個部分

B.收益和風(fēng)險是并存的，通常收益越高，風(fēng)險越大

C.股票買入價與賣出價之間的差額就是資本利得

D.現(xiàn)金股息是資本利得的一種形式

參考答案：D

股票投資的收益由股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增股本等三個部分組成，A選

項的說法正確。收益和風(fēng)險是并存的，通常收益越高，風(fēng)險越大，B選項的說法

正確。股票買入價與賣出價之間的差額就是資本利得，C選項的說法正確?，F(xiàn)金

股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，屬于股息收入，不屬于資本利得。

第55題:

2006年11月1日生效的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》建立了以（）

為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。

A.資金

B.貨幣

C.總資本

D.凈資本

參考答案：D

凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的

基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性的風(fēng)險控制

指標(biāo)，它是風(fēng)險控制指標(biāo)體系的核心。

第56題:

《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由（）產(chǎn)生。

A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免

B.證券交易所理事會選舉

C.證券交易所會員大會選舉

D.證券交易所董事會選舉

17

參考答案：A

《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。

第57題：

證券公司設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互牽制的內(nèi)部機構(gòu)和崗位體現(xiàn)了（）o

A.健全性原則

B.獨立性原則

C.制衡性原則

D.防火墻原則

參考答案：C

證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺業(yè)務(wù)運作與后臺管理

支持適當(dāng)分離，這是制衡性原則的主要體現(xiàn)。

第58題:

公司犯提供虛假財務(wù)會計報告罪，對公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接人員處

（）有期徒刑或者拘役。

A.5年以下

B.3年

C.3年以下

D.5年

參考答案：C

提供虛假財務(wù)會計報告罪是指公司向股東和社會公眾提供虛假或者隱瞞重要事

實的財務(wù)會計報告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益。對公司直接負(fù)責(zé)的主管人員

和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上

20萬元以下罰金。

第59題:

內(nèi)幕信息不包括（）。

A.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化

B.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%

C.公司名稱的變更

D.上市公司收購的有關(guān)方案

參考答案：C

《證券法》第七十五條規(guī)定：”證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對

該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。下列信息皆

屬內(nèi)幕信息：本法第六十七條第二款所列重大事件；公司分配股利或者增資的計

劃；公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；公司營業(yè)用主要資產(chǎn)

18

的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、監(jiān)事、高級管理人

員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；上市公司收購的有關(guān)方案；國務(wù)院證

券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息?！?/p>

第60題:

下列選項中，屬于證券從業(yè)人員禁止性行為的是（）0

A.舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會

B.接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)

C.以獲取利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買賣活動

D.接受客戶委托，按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取各項費用

參考答案：C

證券從業(yè)人員以獲取投機利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買賣活動，會侵害

投資者的合法權(quán)益，助長證券市場投機風(fēng)氣，可能引發(fā)證券行情的不正常波動，

因此是被禁止的。

不定項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，至少有一項符合

題目要求）

第61題:

對證券市場的形成產(chǎn)生過重要推動作用的因素有（）。

A.社會化大生產(chǎn)

B.小生產(chǎn)方式

C.股份制的發(fā)展

D.信用制度

參考答案：ACD

證券市場的產(chǎn)生得益于以下三個原因：第一，社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展；

第二，股份制的發(fā)展；第三，信用制度的發(fā)展。

第62題：

證券市場按照品種結(jié)構(gòu)主要包括（）。

A.債券市場

B.股票市場

C.基金市場

D.回購協(xié)議市場

參考答案：ABC

按照品種結(jié)構(gòu)分類，證券市場可以分為債券市場、股票市場和基金市場。

第63題:

19

貨幣證券包括（）。

A.銀行匯票

B.銀行本票

C.支票

D.商業(yè)本票

參考答案：ABCD

貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券，包括兩大

類：一是商業(yè)證券，包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票；二是銀行證券，包括銀行匯票、

銀行本票、支票。

第64題:

證券發(fā)行市場的作用主要包括（）三個方面。

A.為資金需求者提供籌措資金的渠道

B.為證券二級市場提供了更多的交易品種

C.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化

D.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化

參考答案：ACD

證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。證券發(fā)行市場的作用主要包括

以下三個方面：①為資金需求者提供籌措資金的渠道；②為資金供應(yīng)者提供投資

和獲利的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化；③形成資金流動的收益導(dǎo)向機制，促進資

源配置的不斷優(yōu)化。

第65題:

對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于（）。

A.籌集長期穩(wěn)定的公司股本

B.減輕公司利潤分派負(fù)擔(dān)

C.改善公司的經(jīng)營狀況

D.保持公司的經(jīng)營決策權(quán)不變

參考答案：ABD

優(yōu)先股票具有股票的一般特征，可以為公司籌集長期穩(wěn)定的股本；同時優(yōu)先股票

股息固定，可以減輕公司利潤分派負(fù)擔(dān);優(yōu)先股票一般沒有參與經(jīng)營決策的權(quán)利,

可以保持公司的經(jīng)營決策權(quán)不變。

第66題:

普通股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的是（）。

A.增加公司的募集資金

B.保持原有股東每股市值不變

C.保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例

20

D.保護原普通股東的利益和持股價值

參考答案：CD

優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指股份公司為增加注冊資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股

股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量的新發(fā)

行股票的權(quán)利。賦予股東這種權(quán)利主要有兩個目的：一是能保證普通股股東在股

份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股股東的利益和持股價值。

第67題:

確定債券票面幣種的主要方法是（）。

A.在國內(nèi)發(fā)行的債券通常以本國本位貨幣作為面值的計量單位

B.在國際金融市場籌資，則通常以債券發(fā)行地所在國家或地區(qū)的貨幣或以國

際上通用的貨幣為計量標(biāo)準(zhǔn)

C.還應(yīng)考慮債券發(fā)行者本身對幣種的需要

D.主要考慮承銷商對幣種的需要

參考答案：ABC

在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，即以何種貨幣作為債券價值

的計量標(biāo)準(zhǔn)。確定幣種主要考慮債券的發(fā)行對象。一般來說，在本國發(fā)行的債券

通常以本國貨幣作為面值的計量單位；在國際金融市場籌資，則通常以債券發(fā)行

地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標(biāo)準(zhǔn)。此外，確定幣種還應(yīng)考慮債券

發(fā)行者本身對幣種的需要。

第68題:

外資股是指股份公司向（）投資者發(fā)行的股票。

A.外國

B.香港

C.澳門

D.臺灣地區(qū)

參考答案：ABCD

外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

第69題:

下列有關(guān)公司公益金的說法，正確的是（）。

A.公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金

B.公司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取

C.股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款應(yīng)

當(dāng)列為資本公積金

D.法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資

本的25%

21

參考答案：ABCD

根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公

司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提

取。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本

的25機股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以

及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為資本公積金。

第70題:

基金收益的構(gòu)成包括（）。

A.基金投資所得的股息、債券利息

B.存款利息

C.基金投資所得的紅利

D.買賣證券差價

參考答案：ABCD

證券投資基金的收益是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的超過本金部分的價值?；?/p>

金收益的構(gòu)成包括：①基金投資所得紅利、股息、債券利息；②買賣證券價差；

③存款利息；④法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他收入。

第71題：

下列選項中，符合國債基金特點的是（）。

A.一種以國債為主要投資對象的證券投資基金

B.有國家信用作為保證

C.收益會受市場利率的影響

D.若市場利率上調(diào)，其收益將上升

參考答案：AC

國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金，A選項正確。盡管國債

有國家信用作為保證，但是并不是說國債基金也有國家信用作為保證，B選項錯

誤。國債基金的收益會受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會上升；

反之，若市場利率上調(diào)，其收益將下降，所以C選項正確，D選項錯誤。

第72題：

債券反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，其定義包含了（）等方面的基本內(nèi)容。

A.債券是由債務(wù)人出具的

B.債務(wù)人有一定的條件利用他人資金

C.債權(quán)人可以隨時轉(zhuǎn)讓債券

D.債券的面額單位是本國本位幣

參考答案：AB

22

債券的定義包含了四層含義：發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體，投資者是出借資金

的經(jīng)濟主體，發(fā)行人需要在一定時期付息還本，反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這個定義

不能反映“債權(quán)人可以隨時轉(zhuǎn)讓債券”或“債券的面額單位是本國本位幣”的含

義。

第73題：

國際債券同國內(nèi)債券相比，其特殊性表現(xiàn)在（）。

A.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大

B.存在匯率風(fēng)險

C.以自由兌換貨幣作為計量貨幣

D.有國家主權(quán)保障

參考答案：ABCD

國際債券是一種跨國發(fā)行的債券,涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比,

具有以下的四個特征：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險；③有國家

主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計量貨幣。

第74題：

契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（）。

A.資金性質(zhì)不同

B.投資者地位不同

C.基金營運依據(jù)不同

D.發(fā)行規(guī)模不同

參考答案：BC

契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下幾點：第一，法律依據(jù)。契約型基金

依據(jù)基金契約營運基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程運營基金。第二，當(dāng)事人

角色。契約型基金的投資者既是委托人又是收益人，公司型基金的投資者是公司

的股東。第三，組織形態(tài)。契約型基金基于契約，公司型基金是有法人地位的公

司。但契約型基金與公司型基金的運作原理一樣，都是將投資者的資金集中運作。

第75題:

依照《證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件，

并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。

A.有符合本法和《公司法》規(guī)定的章程

B.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

C.主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融

資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資

本不低于3億元人民幣

D.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)

23

參考答案：ABCD

依照《證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)：①有符合本法和《公司法》規(guī)定的章程；②注冊

資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；③主要股東具有從事證券經(jīng)

營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良

好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣；④取得

基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；⑤有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和

與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制

度；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的

其他條件。

第76題:

基金管理人遇到下列（）情況時，有權(quán)暫停估值。

A.法定節(jié)假日

B.出現(xiàn)其他無法抗拒的原因，致使管理人無法準(zhǔn)確評估基金的資產(chǎn)凈值

C.出現(xiàn)巨額贖回的情形

D.證券交易所暫停營業(yè)

參考答案：ABCD

證券投資基金資產(chǎn)估值遇到下列特殊情況，暫停估值：①證券交易場所遇法定節(jié)

假日或因故暫停營業(yè)；②開放式基金出現(xiàn)巨額贖回的情形；③因不可抗力致使管

理人無法準(zhǔn)確評估基金的資產(chǎn)凈值。

第77題：

下列關(guān)于公司型基金的說法，正確的是（）。

A.設(shè)有董事會

B.持有人大會也就是股東大會

C.擁有法人資格

D.直接進行基金資產(chǎn)的運作

參考答案：ABC

公司型基金是按照公司形式組成的，具有獨立法人資格并以營利為目的的基金公

司，它一般以募集股份的形式籌集資金，投資人以基金持有人的身份為基金公司

的股東，以其持有的基金份額行使股東的權(quán)利。公司型基金也是委托基金管理公

司來經(jīng)營管理基金資產(chǎn)的，D選項錯誤。

第78題:

根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，下列事項應(yīng)該通過召開基金持有人大會審

議決定（）。

A.提前終止基金合同

B.基金擴募或者延長基金合同期限

24

C.更換基金管理公司的高級管理人員

D.更換基金管理人、基金托管人

參考答案：ABD

我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)該通過召開基金持有人大會審議決定:

①提前終止基金合同;②基金擴募或者延長基金合同期限;③轉(zhuǎn)換基金運作方式;

④提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)；⑤更換基金管理人、基金托管人；

⑥基金合同約定的其他事項。

第79題:

下面關(guān)于有面額股票的說法，正確的有（）。

A.股票票面上記載有一定金額

B.可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例

C.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

D.我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行價不得低于票面金額

參考答案：ABCD

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。有面額股票具有兩個特點：

第一，可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例；第二，為股票發(fā)行價格的確定提

供依據(jù)。我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面

金額，但不得低于票面金額。這樣，有面額股票的票面金額就成為股票發(fā)行價格

的最低界限。

第80題:

關(guān)于國有股的說法，正確的有（）。

A.國家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合國家的有關(guān)規(guī)定

B.國家股是國有股權(quán)的一個組成部分（國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人

股），國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)

C.在國家授權(quán)投資的機構(gòu)未明確前，則由國有資產(chǎn)管理部門持有或由國有資

產(chǎn)管理部門代政府委托其他機構(gòu)或部門持有。如國有股權(quán)為委托持有的，國有資

產(chǎn)管理部門一般要與被委托單位辦理委托手續(xù)，訂立委托協(xié)議

D.國有股權(quán)可由國家授權(quán)投資的機構(gòu)持有

參考答案：ABCD

國家股是國有股權(quán)的一個組成部分（國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股）。國

有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)。國有股權(quán)可由國家授權(quán)投資的

機構(gòu)持有。在國家授權(quán)投資的機構(gòu)未明確前，則由國有資產(chǎn)管理部門持有或由國

有資產(chǎn)管理部門代政府委托其他機構(gòu)或部門持有。如國有股權(quán)為委托持有的，國

有資產(chǎn)管理部門一般要與被委托單位辦理委托手續(xù)，訂立委托協(xié)議。如國家授權(quán)

投資的機構(gòu)持有國有股權(quán)的，國有資產(chǎn)管理部門代授權(quán)方擬訂有關(guān)協(xié)議。國有股

股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算并根據(jù)國家

25

有關(guān)規(guī)定安排使用。國家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合國家的有關(guān)規(guī)定。

第81題:

可轉(zhuǎn)換公司債一般要經(jīng)（）決議通過才能發(fā)行。

A.股東大會

B.總經(jīng)理

C.監(jiān)事會

D.董事會

參考答案：AD

可轉(zhuǎn)換公司債具有債券和股票的雙重性質(zhì)，所以發(fā)行時一般要經(jīng)過股東大會或董

事會的決議。

第82題：

對于證券市場的產(chǎn)生，具有推動作用的因素有（）。

A.社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展

B.股份制的發(fā)展

C.信用制度的發(fā)展

D.國際貿(mào)易的發(fā)展

參考答案：ABC

相對于商品經(jīng)濟而言，證券市場的歷史要短暫得多。換句話說，在商品經(jīng)濟的歷

史長河中，人類曾經(jīng)歷了一個長期沒有證券市場的時代。證券市場從無到有，主

要歸因于以下三點：第一，證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)

展；第二，證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展；第三，證券市場的形成得益于

信用制度的發(fā)展。

第83題:

根據(jù)協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為（）。

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平價期權(quán)

D.看漲期權(quán)

參考答案：ABC

對看漲期權(quán)而言，市場價格高于協(xié)定價格，買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，稱為實值

期權(quán)；市場價格低于協(xié)定價格，買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，稱為虛值期權(quán)。對看跌期

權(quán)則正好相反。如果市場價格等于協(xié)定價格，則稱為平價期權(quán)。

第84題:

中央銀行債券與普通金融債券相比，其特殊性表現(xiàn)在（）。

26

A.為實現(xiàn)金融宏觀調(diào)控而發(fā)行

B.發(fā)行額度有所不同

C.發(fā)行對象有所不同

D.期限較短

參考答案：AD

從廣義上講，金融債券還應(yīng)該包括中央銀行債券，只不過它是一種特殊的金融債

券，其特殊性表現(xiàn)在：第一，中央銀行債券期限較短；第二，中央銀行債券是為

實現(xiàn)金融宏觀調(diào)控而發(fā)行的。

第85題:

關(guān)于ETF與封閉式基金，以下說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金交易價格與單位資產(chǎn)凈值趨同

B.ETF發(fā)行后規(guī)模固定

C.ETF只需每季度公布一次財務(wù)狀況

D.封閉式基金沒有固定的存續(xù)期

參考答案：ABCD

封閉式基金以折價或溢價的方式交易，很少與單位資產(chǎn)凈值趨同。ETF可以持續(xù)

不斷地發(fā)行基金單位，規(guī)模不定。ETF、需要每日披露大量信息。封閉式基金有

固定的存續(xù)期。所以四個選項中的表述都是錯誤的。

第86題:

下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所的說法，（）是正確的。

A.結(jié)算所以公司形式組建

B.結(jié)算所通常采用會員制

C.所有交易必須通過會員進行

D.交易雙方不得直接交割清算

參考答案：ABCD

金融期貨結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的

公司形式組建，結(jié)算所通常也采取會員制。所有的期貨交易都必須通過結(jié)算會員

由結(jié)算機構(gòu)進行，而不是由交易雙方直接交割清算。

第87題：

金融衍生工具按照產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分類，包括（）。

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.OTC交易的衍生工具

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參考答案：ABD

按照產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分類，衍生金融工具可以劃分為內(nèi)置型衍生工具、交易

所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。

第88題：

有關(guān)債券發(fā)行的定價方式，敘述正確的是（）。

A.債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型

B.以價格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的

C.按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo)

D.按價格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)

參考答案：ABCD

債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有價格招標(biāo)和收

益率招標(biāo)；按價格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。以價格為標(biāo)的的荷

蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價格作為最后中標(biāo)價格，

全體中標(biāo)者的中標(biāo)價格是單一的；以價格為標(biāo)的的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為

止中標(biāo)者各自的投標(biāo)價格作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價，各中標(biāo)者的認(rèn)購價格是不

相同的。

第89題:

下列有關(guān)債券收益的說法，正確的是（）。

A.資本利得受債券市場價格變動的影響

B.再投資收益受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響

C.債券的投資收益來自三個方面：債息、資本利得、再投資收益

D.資本利得取決于債券的票面利率和付息方式的影響

參考答案：ABC

債券的投資收益來自三個方面：一是債券的利息收益，二是資本利得，三是再投

資收益。資本利得受債券市場價格變動的影響，D選項錯誤。再投資收益受以周

期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。

第90題:

下列選項中，符合場外交易特點的是（）。

A.是一個分散、無形的市場

B.組織方式采取做市商制

C.擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)

D.以議價方式進行交易

參考答案：ABCD

場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱，具有以下特征：①一個

28

分散的無形市場；②組織方式采取做市商制；③一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)

營機構(gòu)的市場，以未能或無須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主；④一個

以議價方式進行證券交易的市場；⑤管理比證券交易所寬松。

第91題：

深圳證券交易所在確定和調(diào)整成分時一般要考慮的因素有（）。

A.公司財務(wù)狀況

B.市值規(guī)模

C.交易活躍程度

D.行業(yè)代表性

參考答案：ABCD

深圳證券交易所在確定和調(diào)整成分時一般要考慮的因素包括：上市交易時間、上

市規(guī)模、交易活躍程度、平均市盈率、行業(yè)代表性及發(fā)展前景、財務(wù)狀況、盈利

記錄。

第92題：

基金分配通常的方式有（）。

A.歸還本息

B.分配現(xiàn)金

C.分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈收益折為等額的新的基金份額送給受益人

D.折價發(fā)售新基金份額

參考答案：BC

證券投資基金在獲取投資收入扣除費用后，須將利潤分配給受益人。基金利潤（收

益）分配通常有兩種方式：一是分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；二是分配基

金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。

第93題：

下列有關(guān)證券投資收益與風(fēng)險的關(guān)系的說法，正確的包括（）。

A.同一主體發(fā)行的債券之所以利率不同是因為利率風(fēng)險不同

B.期限相同的同類型債券利率不同是因為信用風(fēng)險不同

C.同一主體發(fā)行的同期限浮動利率債券與固定利率債券利率不同是因為購

買力風(fēng)險不同

D.同一主體發(fā)行的不同品種證券收益率不同是因為信用風(fēng)險不同

參考答案：BC

同一主體發(fā)行的債券之所以利率不同，主要是由期限長短不同造成的，同一種類

型的債券，長期債券利率比短期債券高，A選項錯誤。同一主體的信用相同，同

一主體發(fā)行的不同品種證券收益率不同，主要是因為不同品種的證券自身的風(fēng)險

不同，如股票的風(fēng)險大于債券，收益自然會高，D選項錯誤。

29

第94題：

現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行和上市后增發(fā)可采用以下（）

發(fā)行方式。

A.上網(wǎng)定價發(fā)行方式

B.向二級市場投資者配售方式

C.向場外交易者配售

D.向國際投資者私募發(fā)行

參考答案：AB

現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行和上市后增發(fā)可采用以下發(fā)行

方式：①上網(wǎng)定價發(fā)行方式；②向二級市場投資者配售方式；③對一般投資者上

網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式。

第95題:

可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率由發(fā)行人根據(jù)（）確定。

A.證監(jiān)會規(guī)定

B.當(dāng)前市場利率水平

C.公司債券資信等級

D.發(fā)行條款

參考答案：BCD

可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的股息率）是指可轉(zhuǎn)換債券作為一

種債券的票面年利率（或優(yōu)先股股息率），由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司

債券資信等級和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券（或不可

轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）。

第96題：

有效的內(nèi)部控制應(yīng)為證券公司實現(xiàn)下述（）目標(biāo)提供合理保證。

A.保證經(jīng)營的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行

B.防范經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險

C.保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整

D.保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時

參考答案：ABCD

有效的內(nèi)部控制應(yīng)為證券公司實現(xiàn)下述目標(biāo)提供合理保證：①保證經(jīng)營的合法合

規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；②防范經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險；③保障客

戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整；④保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他信

息的可靠、完整、及時；⑤提高證券公司經(jīng)營效率和效果。

第97題:

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在經(jīng)濟生活中，證券公司的功能有（）。

A.媒介資金供求

B.繁榮證券市場

C.優(yōu)化資源配置

D.維護證券市場的有序發(fā)展

參考答案：ACD

在證券市場中，證券公司的功能主要包括媒介資金供求、優(yōu)化資源配置、維護證

券市場的有序發(fā)展。

第98題:

國際證監(jiān)會公布的證券市場監(jiān)管目標(biāo)是（）。

A.保護投資者

B.穩(wěn)定市場價格

C.透明和信息公開

D.降低系統(tǒng)風(fēng)險

參考答案：ACD

國際證監(jiān)會公布了證券監(jiān)管的三個目標(biāo)：一是保護投資者；二是透明和信息公開;

三是降低系統(tǒng)風(fēng)險。

第99題：

《證券法》規(guī)定，欺詐客戶行為包括（）。

A.不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件

B.違背客戶的委托為其買賣證券

C.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證

券交易價格或者證券交易量

D.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金

參考答案：ABD

欺詐客戶行為包括：①違背客戶的委托為其買賣證券；②不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶

提供交易的書面確認(rèn)文件；③挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資

金；④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；

⑤為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；⑥利用傳播媒介或者通過

其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息;⑦其他違背客戶真實意見表示,

損害客戶利益的行為。

第100題：

《證券法》規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。

A.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員

B.持有公司5%以上股份的股東

31

C.由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會中介機構(gòu)的有關(guān)人員

D.發(fā)行股票或公司債的公司一般工作人員

參考答案：ABC

《證券法》第七十四條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、

監(jiān)事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理

人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；發(fā)行人控股的公司及

其董事、監(jiān)事、高級管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的

人員；證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進行管

理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證

券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人。

判斷題

第101題:

證券市場的形成離不開信用制度的發(fā)展。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

證券市場的產(chǎn)生，得益于以下三個原因：第一，社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展;

第二，股份制的發(fā)展；第三，信用制度的發(fā)展。

第102題:

我國證券市場誠信建設(shè)的指導(dǎo)思想是以建立高效、合法的投、融資體系為出發(fā)點。

()