銀行員工測(cè)試題-基金證券投資100題及答案2

銀行員工測(cè)試題?=!金證券投費(fèi)100題

及答案2

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、為了實(shí)施業(yè)務(wù)決策而發(fā)生的所有成本和費(fèi)用稱為（

A、機(jī)會(huì)成本

B、交易成本

C、營(yíng)業(yè)成本

D、管理成本

答案為B

【解析】本題考查交易成木。交易成本是為了實(shí)施業(yè)務(wù)決策而發(fā)生的所有成本和費(fèi)用。

2、做市商可以分為（

1.特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、I、IV

B、1［、III

c、n、N

D、i、n

答案為D

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。做市商可以分為兩種:特定做市商、多元做市商。

3、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

答案：B

解析：基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

4、下列關(guān)于UCITS一號(hào)指令說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號(hào)指令

B.UCITS一號(hào)指令全文共有11章，59個(gè)條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

答案：D

解析：指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:①封閉式基金。②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并

銷售相應(yīng)基金份額的基金。③基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金。④投資與借款政策

與指令規(guī)定不符的基金。

5、債券按照發(fā)行主體分類，可分為（）。

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。按照發(fā)行主體分類,國(guó)債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

6、公司（包括買方和賣方）在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的

交易流程稱為（）。

A、趨勢(shì)跟蹤

B、套利交易

C、均值回歸

D、最佳執(zhí)行

答案為D

【解析】本題考查最佳執(zhí)行。CFA協(xié)會(huì)將最佳執(zhí)行定義為公司（包括買方和賣方）在規(guī)定的投資

目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的交易流程。

7、相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDH基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在風(fēng)

險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。

A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持

有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析QDH基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC外，還包括投資進(jìn)入特走國(guó)家或市場(chǎng)之

前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，

避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)

成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D

8、（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長(zhǎng)短

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

答案：B

解析：投資期限的長(zhǎng)短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

9、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高。

A.場(chǎng)內(nèi)協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)外公開市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

答案：C

解析：要約回購(gòu)是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高。

10、以下選項(xiàng)中不屬于私募股權(quán)廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.成長(zhǎng)權(quán)益

C.另類投資

D.并購(gòu)?fù)顿Y

答案為C

1k關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A、是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的短期資產(chǎn)的配比

B、確定各主要大類資產(chǎn)的投資比例

C、是反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和政策

D、是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的

規(guī)劃和安排

答案為A

【解析】本題考查戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。從一般意義上講，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益

目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比。

12、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有0。

A.營(yíng)運(yùn)效率比率

B.流動(dòng)比率

C,速動(dòng)比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

答案：D

解析：財(cái)務(wù)杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率屬于財(cái)務(wù)杠桿比率。

13、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、同購(gòu)期限越短，回購(gòu)利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

C、期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

答案為B

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。

14、因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股權(quán)除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值方法，表述正確的有（）。

A.股票收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為負(fù)

B.股票收盤價(jià)高于配股價(jià)，則估值為零

C.股票收盤價(jià)高于配股價(jià)，按股票收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

D.股票收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，按股票收盤價(jià)與配股價(jià)的差額估值

答案：C

解析：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股權(quán)除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，

按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零。

15、國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有（）。

I.基金分類

II.方法模型

III.充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征

IV.充分考慮信息有效性因素

A、I、II

B、III、V

C、I、II、V

D、I、II、III、V

答案為D

【解析】本題考查國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)。根據(jù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)開展的幾個(gè)重要

環(huán)節(jié)，我們可以將國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)總結(jié)如下：（1）基金分類；（2）方法

模型；（3）充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征；（4）充分考慮信息有效性因素；（5）注重考察基

金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注基金的下行

風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的。

16、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的交易方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立電子形式的合同

B、銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自助談判，逐筆成交

C、合同應(yīng)對(duì)交易方向、債券品種、交易價(jià)格或利率等要素作出明確的約定

D、參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易方式。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,進(jìn)行債券交易,應(yīng)訂立書面形式的合

同。

17、負(fù)債權(quán)益比=（）?

A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

答案：D

解析：負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。

18、根據(jù)UCITS三號(hào)指令中的產(chǎn)品指令，UCITS新增的投資品種包括（）。

I.貨幣市場(chǎng)工具

II.銀行存款

III.指數(shù)基金

IV.金融衍生工具

A、I、II

B、III、IV

C、1［、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號(hào)指令中的產(chǎn)品指令,UCITS

新增的投資品種包括貨幣市場(chǎng)工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。

19、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）。

A.水平收益曲線

B.下降收益曲線

C.上升收益曲線

D.上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

答案：A

20、沒(méi)有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益，這種市場(chǎng)異常現(xiàn)象是指（）。

A.日歷異常

B.事件異常

C.公司異常

D.會(huì)計(jì)異常

答案：C；解析這種市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是公司異?，F(xiàn)象

21、下列哪一項(xiàng)不屬于交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度的分析對(duì)象？

A.交易記錄

B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.交易對(duì)手資質(zhì)

D.信用記錄

答案：B；

解析：建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄

等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

22、以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)交易制度的是（）。

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對(duì)手方制度

答案：D

23、從我國(guó)QFH機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有的特點(diǎn)不包括（）。

A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展

B.QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高

D.我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整

答案：B

解析：從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有以下特點(diǎn):QFH機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展；QFIT

準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高；我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整。

24、證券公司的設(shè)立和解散，由（）決定。

A.證監(jiān)會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

C.中央銀行

D.證券交易所

答案：B；解析證券公司的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

25、下列關(guān)于基金相關(guān)主體的估值責(zé)任的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

B、基金托管人在復(fù)核基金份額凈值時(shí)參考基金業(yè)協(xié)會(huì)的估值指引的，則可免除其估值責(zé)任

C、我國(guó)基金估值的責(zé)任人是基金管理人

D、基金托管人在復(fù)核基金資產(chǎn)凈值之前，應(yīng)該審閱基金管理公司采用的估值原則和技術(shù)

答案為B

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人。基金管理人和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額

凈值及相關(guān)復(fù)核工作時(shí),可參考基金業(yè)協(xié)會(huì)的估值指引，但是并不能免除相關(guān)責(zé)任。即使基金管理

人選擇服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值，也不能免除管理人的相關(guān)責(zé)任。

26、如果相關(guān)系數(shù)()，表明兩個(gè)變量之間完全負(fù)相關(guān)。

A.等于-1

B.等于1

C.等于0

D.大于T

答案：A；

解析：若Pij=T,則表示ri和rj完全負(fù)相關(guān)。

27、關(guān)于債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、債券是債權(quán)憑證

B、債券體現(xiàn)的是所有權(quán)關(guān)系

C、債券有固定的票面利率和期限

D、債券的市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定

答案為B

【解析】本題考查債券市場(chǎng)概述。債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)

系。

28、()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A,國(guó)務(wù)院

B、財(cái)政部

C、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。中國(guó)人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

29、()是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須能在發(fā)生時(shí)能準(zhǔn)確、及時(shí)地記錄；按照“內(nèi)部控制優(yōu)先”的

原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。

A.合法性原則

B.完整性原則

C.及時(shí)性原則

D.審慎性原則

答案：C；解析及時(shí)性原則的定義

30、若某年通脹率為2%,年利率為1.5樂(lè)則實(shí)際利率為()

A.-0.5%

B.1.5%

C.3.5%

D.0.5%

答案：A

31、證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于

證券交易金額的()%。，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券

投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

A.1

B.3

C.5

D.0

答案為B

32、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增

長(zhǎng)率處于()的可能性是67%。

在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在

+11%--5%的區(qū)間？

A.3%—2%

B.3%—0

C.5%--1%

D.+7%-—1%

答案為C

33、假設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說(shuō)法正確的是

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)的投資收益存在相關(guān)性

B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資與資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性

D.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

答案：B

34、（）擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)、全世界20%的管理資產(chǎn)，同時(shí)也是另類投資基金的

中心。

A、英國(guó)

B、美國(guó)

C、日本

D、盧森堡

答案為D

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。作為歐洲第一、世界第八大金融中心，盧森堡擁有全球

第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)、全世界20%的管理資產(chǎn)，同時(shí)也是另類投資基金的中心。

35、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析：按產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

36、下列屬于國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易的參與者是

A、個(gè)人投資者

B,中國(guó)人民銀行

C、基金管理公司

D、證券公司

答案為A

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。場(chǎng)內(nèi)交易的參與者包括個(gè)人投資者和企業(yè)。

37、某基金總資產(chǎn)為50億元，基金總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份額為30億份，則該基

金的基金份額凈值為（）元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值等于基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額，其中基金

資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)扣除基金負(fù)債。因此，該基金的基金份額凈值=（50-20）+30=1（元）。

38、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果維持擔(dān)保比例己經(jīng)低于最低限額，證券公司就會(huì)要求投資者在

（）個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案為A

【解析】本題考查買空交易。在進(jìn)行融資融券交易時(shí),如果維持擔(dān)保比例已經(jīng)達(dá)到最低限額,證券

公司就會(huì)要求投資者在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

39、在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，（）是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令。

A.價(jià)格

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.指令

D.交易量

答案：C；

解析：在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令。

40、銀行間債券市場(chǎng)中債券的交易品種主要有（）。

I.國(guó)債

H.資產(chǎn)支持證券

111.政策性銀行債

M中小企業(yè)集合票據(jù)

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易品種。債券的交易品種主要有:國(guó)債、央行票據(jù)、地方

政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行

金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國(guó)際機(jī)構(gòu)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、超短期融資債、同業(yè)存單等。

41、目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用()的方式。

A.見(jiàn)款付券

B.純?nèi)^(guò)戶

C.券款對(duì)付

D.見(jiàn)券付款

答案：C

解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^(guò)戶、見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國(guó)人民

銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。

42、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了()，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

43、同一期間內(nèi)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說(shuō)

法正確的是()。

A.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小

B.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相反

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)不一致

D.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金8大

答案：A

44、收益率存在名義收益率與()之別。

A.實(shí)際收益率

B.即期收益率

C.到期收益率

D.年化收益率

答案：A

解析：收益率存在名義收益率與實(shí)際收益率之別，實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨

膨脹率的影響。

45、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.2002年6月中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理

公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來(lái)了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國(guó)基金行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程的重要組成部分

答案：B

解析：2002年12月26日，首家合資基金公司一一招商基金管理公司成立。

46、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基

金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天。

A、60,120

B、90,180

C、60,180

D、120,240

答案為B

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合

計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)90天，平均剩余

存續(xù)期不得超過(guò)180天；投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易

日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于20%。

47、QFH主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理收務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：c

解析：QFH主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

48、下列有關(guān)回購(gòu)協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越高

B.一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低

C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

D.同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生反向影響

答案：B

解析：影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高,

回購(gòu)利率越低；②回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利

率越低；③交割的條件。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。④貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率。貨幣

市場(chǎng)的各子市場(chǎng)的利率主要反映市場(chǎng)短期的流動(dòng)性情況，并且具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，其他子市場(chǎng)如

同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響。

49、關(guān)于資本市場(chǎng)線與風(fēng)險(xiǎn)子涵有效前沿的切點(diǎn)投資組合，以下表述正確的是（）1、它就是市

場(chǎng)投資組合

II、它由投資者偏好決定

H1、他是有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

IV、有效前沿上的任何投資組合都可看作是該組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

A.n、in、tv

B.I,ikin

c.i、II

D.I、川、IV

答案：D

50、維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的

余額須達(dá)到的（）水平。

A、平均

B、一般

C最高

D、最低

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的交易制度。維持保證金:在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí),初始保

證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的最低水平。

51、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，

即公司制和（）。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.股份制

C.合伙制

D.會(huì)員制

答案為D

52、下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值既包含普通債券的價(jià)值，也包含看漲期權(quán)的價(jià)值

B.債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款

C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D.在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

答案：B

53、基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

I,未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高

H.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

in.交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用

M公平交易、反向交易以及超過(guò)合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行

A、I、II、III

B、II、［H、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查投資交易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理。基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）

未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高；（2）交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴(yán)格測(cè)試論證，系統(tǒng)缺陷造成

交易失誤；（3）交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用；（4）交易價(jià)格顯

著偏離公允價(jià)格；（5）對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制不足；（6）交易執(zhí)行不獨(dú)立于基金經(jīng)理；（7）

公平交易、反向交易以及超過(guò)合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行；（8）交易員不能有效

履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。

54、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的定義，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A、一段時(shí)期內(nèi)持有者可將其轉(zhuǎn)換成普通股股票

B、可轉(zhuǎn)債不包含權(quán)益類債券特征

C、可轉(zhuǎn)債包含了普通債券的特征

D、可轉(zhuǎn)債是一種混合債券

答案為B

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征,也包含

了權(quán)益類債券特征。

55、（）,即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券。

A.基金

B.債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

答案：C；

解析：普通股（commonstock）,即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券。

56、根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為（）。

I.個(gè)人投資者

H.機(jī)構(gòu)投資者

III.專業(yè)投資者

IV.普通投資者

A、I、n

B、I、IV

c、n、in

D、in、N

答案為A

【解析】本題考查投資者類型。根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資

者兩種類型。

57、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；

當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

答案：D

解析：根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向招反。因此,

當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈將增加5%；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的

資產(chǎn)凈值將減少5%。

58、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。

A.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案：C

解析：銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限

責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）和銀行間市場(chǎng)清算股份有段公司（簡(jiǎn)稱上海清算所）。

59、基金期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配中已實(shí)現(xiàn)部分的（）。

A.差額

B,孰低數(shù)

C.孰高數(shù)

D.平均數(shù)

答案：B

60、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性

B、風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)的不確定事件可能帶來(lái)的影響

C、風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式

D、內(nèi)外部欺詐屬于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，公司也面臨來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)，以及

其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),這被稱為操作風(fēng)險(xiǎn)。例如人為失誤、內(nèi)外部欺詐、系統(tǒng)失

靈和合同糾紛等。

61、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。

62、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，（）是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆放利率

答案：B

解析：在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

63、常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。

A.幾何平均收益率

B.時(shí)間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率

D.加權(quán)平均收益率

答案：C；

解析：算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)。

64、在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法中，（）依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)因子收益變化。

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為B

【解析】本題考查歷史模擬法。歷史模擬法假設(shè)市場(chǎng)未來(lái)的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致

相同,該種方法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算,模擬出未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。

65、（）通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某個(gè)值的情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為B

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。分位數(shù)通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或

者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

66、通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助，指的是（）。

A、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B、企業(yè)資質(zhì)分析

C、經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析

D、資產(chǎn)負(fù)債分析

答案為A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行

解析,挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息,從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

67、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,

進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收

盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

答案：B

解析：交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值。

68、有關(guān)基金估值，托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的數(shù)據(jù)中不包括（）

A.基金份額申購(gòu)價(jià)格

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額贖回價(jià)格

D.每位基金持有人的持有份額

答案：D

69、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

C.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

D.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

答案：A

70、某貨幣市場(chǎng)基金2016年5月23日的基金資產(chǎn)凈值為1000萬(wàn)元人民幣，2016年5月24日

的基金資產(chǎn)凈值為1200萬(wàn)元人民幣，該基金的銷售服務(wù)費(fèi)率為0.25%。該基金5月24日應(yīng)計(jì)

提的銷售服務(wù)費(fèi)為（）元。

A、68.3

B、68.49

C、81.97

D、82.19

答案為A

【解析】本題考查基金費(fèi)用的計(jì)提方法。每日計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)=前一日的基金資產(chǎn)凈值X銷售

服務(wù)費(fèi)率+當(dāng)年實(shí)際天數(shù)=10000000X0.25%4-366=68.3（元）。

71、交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約稱為（）。

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

72、股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

答案：C

解析：股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總

數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及

其各項(xiàng)校益余額都保持不變。

73、關(guān)于QFII投資范圍的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.B股

B.證券投資基金

C.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

答案為A

74、以下關(guān)于另類投資基金的說(shuō)法，正確的是

A.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

B.國(guó)內(nèi)QDH、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

C.國(guó)內(nèi)商品QDII只能投資與黃金和石油

D.國(guó)內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

答案：B

75、某企業(yè)的年銷售收入為1000萬(wàn)元，年初總資產(chǎn)為100萬(wàn)元，年末總資產(chǎn)為300萬(wàn)元，則該

企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）。

A、2

B、3

C、4

D、5

答案為D

【解析】本題考查營(yíng)運(yùn)效率比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入/年均總資產(chǎn)=1000/［（100+300）

/2]=5。

76、下列屬于中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的全額結(jié)算產(chǎn)品的是()。

I.私募債券轉(zhuǎn)讓

II.跨境ETF申購(gòu)

III.專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓

IV.貨幣ETF申購(gòu)

A、I、H、III

B、H、山、IV

C、I、III、IV

D、I、II、HI、IV

答案為D

【解析】本題考查全額結(jié)算方式。I、II、山、IV屬于中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的全額結(jié)算產(chǎn)品。

77、關(guān)于世界主要證券交易所的結(jié)算規(guī)則，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A、紐約證券交易所主要結(jié)算周期是T+3

B、香港交易所主要結(jié)算周期是T+2

C、法蘭克福證券交易所主要結(jié)算周期是T+2

D、倫敦證券交易所主要結(jié)算周期是T+1

答案為D

【解析】本題考查主要證券交易所交易及結(jié)算規(guī)則。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，倫敦證券交易所主要結(jié)算周期

是T+2?

78、()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同

時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

答案：B

解析：時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法，是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在

使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。

79、以下說(shuō)法不屬于投資組合分析的模型的要點(diǎn)的選項(xiàng)是

A.投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征包括①具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率，

②可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個(gè)最容易處理的度量方

式

B.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資

組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

C.通過(guò)對(duì)每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系（用協(xié)

方差來(lái)度量）這三類信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系

答案為D

80、QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體是（）o

A、證券交易所

B、基金托管人

C、基金管理公司

D、基金份額持有人

答案為C

【解析】本題考查QDTI基金資產(chǎn)的估值問(wèn)題。在實(shí)踐中，基金管理公司是QDTI基金的會(huì)計(jì)核算

和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

81、下列條款中屬于給予發(fā)行人額外的嵌入條款是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.承銷條款

答案：A

82、下列機(jī)構(gòu)中，（）在申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）時(shí)，應(yīng)具備最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理

或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

I.基金管理公司

II.養(yǎng)老基金

山.政府投資管理公司

IV.保險(xiǎn)公司

A、II、III、IV

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、IKIlkIV

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)資產(chǎn)管理公司而言，

其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)保險(xiǎn)公司

而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)證券公司而言，經(jīng)

營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億

美元；對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年

度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；對(duì)其他機(jī)構(gòu)投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會(huì)、捐贈(zèng)基金、

信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理或持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元。”

83、（）是用來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.均值

C.中位數(shù)

D.眾數(shù)

答案：A

84、當(dāng)基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過(guò)程中，未能遵循相

關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，關(guān)于責(zé)

任承擔(dān)的說(shuō)法正確的是（）。

A、由基金管理公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B、由基金托管人承擔(dān)主要賠償責(zé)任

C、基金管理公司和基金托管人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

D、由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定責(zé)任主體

答案為C

【解析】本題考查基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。當(dāng)基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估

值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過(guò)程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定,給基金財(cái)產(chǎn)

或基金份額持有人造成損害的,應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或

基金份額持有人造成損害的,應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

85、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金在法定節(jié)假日期間的利潤(rùn)分配的說(shuō)法正確的是（）。

A、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日的利潤(rùn)，但享有法定

節(jié)假日期間的利潤(rùn)

B、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購(gòu)的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假口期間的利潤(rùn)

C、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)

D、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日的利潤(rùn)，但不再享有節(jié)

假日期間的利潤(rùn)

答案為C

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

86、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

87、半強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券

有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測(cè).紅利發(fā)放.股票分拆.公司并購(gòu)等各種公告信息。因此，如

果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著（）無(wú)效。

A.技術(shù)面分析

B.基本面分析方法

C.上市公司調(diào)研

D.上市公司投資價(jià)值研究報(bào)告

答案：B

解析：如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著

基本面分析方法無(wú)效。

88、某債券五年后到期，其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。

若該債券以102元賣出，則其到期收益率（

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不對(duì)

答案：C；解析到期收益率滿足：102=計(jì)算得出y=7.5128%此類題若實(shí)在不明白可以放棄

89、市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A.每股凈值

B.每股現(xiàn)金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析：市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

90、銀