企業(yè)財務(wù)預(yù)警培訓(xùn)課件講義

企業(yè)財務(wù)預(yù)警CorporateFinancialPrewarning

目錄一.財務(wù)預(yù)警概述二.財務(wù)預(yù)警的機理分析三.財務(wù)預(yù)警的模型與方法四.財務(wù)預(yù)警實證研究的現(xiàn)狀及意義五.財務(wù)預(yù)警實證研究的理論分析六.上市公司靜態(tài)財務(wù)預(yù)警研究七.上市公司動態(tài)財務(wù)預(yù)警研究目錄八.我國財務(wù)困境公司的現(xiàn)狀及其成因分析九.外部信息需求者對財務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用十.內(nèi)部信息使用者對財務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用十一.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展研究

——企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計十二.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展研究

——企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的日常監(jiān)控與危機管理

第一章財務(wù)預(yù)警概述PowerPoint第一章

第一章財務(wù)預(yù)警概述

第一節(jié)財務(wù)預(yù)警的概念及其意義

第二節(jié)財務(wù)預(yù)警的類型

第三節(jié)財務(wù)預(yù)警的特性分析

第四節(jié)財務(wù)預(yù)警的環(huán)境因素分析第一節(jié)財務(wù)預(yù)警的概念及其意義

一、財務(wù)預(yù)警的概念

二、財務(wù)預(yù)警的研究意義

一、財務(wù)預(yù)警的概念1.財務(wù)預(yù)警（1）財務(wù)預(yù)警概念是以財務(wù)會計信息為基礎(chǔ)，通過設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，對企業(yè)可能或者將要面臨的財務(wù)危機，所實施的實時監(jiān)控和預(yù)測警報。（2）財務(wù)預(yù)警組成

財務(wù)危機企業(yè)喪失支付能力，無力支付到期債務(wù)或費用，以及出現(xiàn)資不抵債的經(jīng)濟現(xiàn)象。

預(yù)警事先預(yù)知并發(fā)出警示，以避免或盡可能降低損失。

一、財務(wù)預(yù)警的概念2.財務(wù)危機的表象（支付壓力和支付能力脫節(jié)）1）現(xiàn)金性財務(wù)危機是指現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量，而產(chǎn)生的不能按期還本付息的風(fēng)險，其本質(zhì)是負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量的期限結(jié)構(gòu)不相一致引起的。2）收支性財務(wù)危機是指企業(yè)由于收不抵支，而引起的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險。

一、財務(wù)預(yù)警的概念3.財務(wù)危機的實質(zhì)（資源配置失效）1）籌資和投資的不平衡2）閑置資金利用效率低下3）分配和發(fā)展之間的不平衡4.財務(wù)預(yù)警的運行機制（風(fēng)險控制機制）財務(wù)預(yù)警集預(yù)測、警示、報警等功能于一身。它能夠預(yù)測到財務(wù)危機可能的風(fēng)險，將其以特別的方式警示利益相關(guān)者，并提出具體建議，幫助其規(guī)避風(fēng)險。

二、財務(wù)預(yù)警研究的意義可以幫助市場經(jīng)濟主體降低營運風(fēng)險，保障經(jīng)濟體制改革的進(jìn)一步深化。對促進(jìn)我國資本市場的規(guī)范和健康發(fā)展，具有重要的理論價值和實際意義。促進(jìn)社會資源的進(jìn)一步優(yōu)化配置，提高整個社會的資本利用效率和盈利水平。

第二節(jié)財務(wù)預(yù)警的類型一、財務(wù)危機類型界定二、關(guān)于財務(wù)危機類型應(yīng)重視的幾個問題

一、財務(wù)危機類型界定1．財務(wù)危機的定義狹義：指企業(yè)全部資本中由于負(fù)債比例過高，而使企業(yè)不能按期還本付息造成的風(fēng)險，也稱為負(fù)債風(fēng)險或破產(chǎn)風(fēng)險。廣義：指企業(yè)經(jīng)營過程中，各種不利因素所導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營失敗和財務(wù)失敗。

一、財務(wù)危機類型界定２.財務(wù)危機的類型分類標(biāo)準(zhǔn)：危機的程度和處理程序（1）運營失敗（EconomicFailure）指企業(yè)收入，低于包括其資本成本在內(nèi)的全部運營成本。（2）商業(yè)失?。˙usinessFailure）指企業(yè)未經(jīng)正式破產(chǎn)程序，但以債權(quán)人不能收回全部債權(quán)為代價，而終止經(jīng)營的情況。（3）技術(shù)性無力償債（TechnicalInsolvency）指企業(yè)由于安排調(diào)度不當(dāng)、資金周轉(zhuǎn)不靈，而導(dǎo)致無力償還到期債務(wù)。

一、財務(wù)危機類型界定（4）無力償債（Insolvency）指企業(yè)可以籌集到的資金，不足以抵償企業(yè)債務(wù)。

（5）資不抵債（Insolvency

inBankruptcy）指企業(yè)總資產(chǎn)的市場價值，低于其總負(fù)債的賬面價值。（6）正式破產(chǎn)（LegalBankruptcy）指企業(yè)的全部負(fù)債超過其全部資產(chǎn)的價值，企業(yè)的所有者權(quán)益出現(xiàn)負(fù)數(shù)，并且企業(yè)無法籌集到新的資金，以償還到期債務(wù)的一種極端財務(wù)危機。

二、關(guān)于財務(wù)危機類型應(yīng)重視的幾個問題1．財務(wù)危機與負(fù)債無必然聯(lián)系2．財務(wù)危機和短期盈虧無必然聯(lián)系3．財務(wù)危機與負(fù)債結(jié)構(gòu)有重大關(guān)聯(lián)負(fù)債比例過高，且多為短期負(fù)債，并缺乏償債能力，則潛在的威脅會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的財務(wù)危機。4．經(jīng)營危機與財務(wù)危機的關(guān)系兩者都是財務(wù)危機預(yù)警的內(nèi)涵。5．財務(wù)危機與現(xiàn)金流的關(guān)系現(xiàn)金流量在財務(wù)危機預(yù)警研究中，處于首要地位。

第三節(jié)財務(wù)預(yù)警的特性分析一、財務(wù)危機的表現(xiàn)特征二、財務(wù)危機預(yù)警的階段性特征

一、財務(wù)危機的表現(xiàn)特征1.建立有效的和有針對性的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須對企業(yè)可能出現(xiàn)的財務(wù)危機的表現(xiàn)特征，有一定程度的把握和認(rèn)知。如何正確地判斷和確定本企業(yè)最重要和最明顯的財務(wù)危機表現(xiàn)特征，是建立有效財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵。要認(rèn)識本企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理活動的特點；分析和掌握企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理過程中的薄弱環(huán)節(jié)。一、財務(wù)危機的表現(xiàn)特征2.財務(wù)危機的表現(xiàn)特征不同企業(yè)的財務(wù)危機有不同的表現(xiàn)特征，同一企業(yè)在危機發(fā)展的不同階段會有不同的表現(xiàn)特征。如：1）銷售規(guī)模明顯下降；2）成本劇增、失控；3）應(yīng)收帳款大幅增加；4）流動資金嚴(yán)重匱乏；5）資產(chǎn)質(zhì)量低下，盈利水平差；6）盲目擴張、投資失控。

二、財務(wù)危機預(yù)警的階段性特征財務(wù)危機發(fā)展階段1.負(fù)債比例持續(xù)上升2.過分依賴外部貸款3.風(fēng)險加劇4.收款不力5.開始拖欠1.盲目擴張2.營銷不善3.無效制度4.缺乏風(fēng)險預(yù)警機制5.無視環(huán)境重大變化1.現(xiàn)金失控2.資金周轉(zhuǎn)明顯緩慢3.市場退化4.籌資困難5.無心經(jīng)營6.信譽大跌1.資不抵債2.貨幣資金嚴(yán)重短缺3.完全喪失償債能力4.債務(wù)重整5.宣布破產(chǎn)財務(wù)危機惡化階段財務(wù)危機最終階段財務(wù)危機潛伏階段

第四節(jié)財務(wù)預(yù)警的環(huán)境因素分析一、財務(wù)預(yù)警的外部環(huán)境分析二、財務(wù)預(yù)警的內(nèi)部環(huán)境分析

一、財務(wù)預(yù)警的外部環(huán)境分析

1．金融環(huán)境變化一定時期國家宏觀金融政策的變動，可能對企業(yè)財務(wù)管理和財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的影響是最大的。

2．法律環(huán)境因素企業(yè)財務(wù)管理和財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立等財務(wù)活動，都是在各種經(jīng)濟法規(guī)的制約下運行的，會受到這些法規(guī)直接或間接的影響。

一、財務(wù)預(yù)警的外部環(huán)境分析3．經(jīng)濟環(huán)境因素企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)的確立，必須緊密地與客觀經(jīng)濟環(huán)境的狀況和發(fā)展相聯(lián)系。

4．稅務(wù)環(huán)境因素國家稅務(wù)政策及其改變，都會對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)警系統(tǒng)的確定造成影響。

二、財務(wù)預(yù)警內(nèi)部環(huán)境分析1．企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)、規(guī)模和行業(yè)特征2．企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營和財務(wù)管理水平3．企業(yè)管理人員的素質(zhì)4．企業(yè)經(jīng)營狀況和穩(wěn)定性5．本企業(yè)、同行業(yè)歷史和目前的財務(wù)運作狀況

第一章結(jié)束

第二章財務(wù)預(yù)警的機理分析PowerPoint第二章

第二章財務(wù)預(yù)警的機理分析

第一節(jié)財務(wù)預(yù)警的基本原理

第二節(jié)財務(wù)預(yù)警的管理理念

第三節(jié)財務(wù)預(yù)警的實施方略

第一節(jié)財務(wù)預(yù)警的基本原理一、財務(wù)預(yù)警原理二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警三、財務(wù)危機規(guī)避與財務(wù)預(yù)警一、財務(wù)預(yù)警原理1．風(fēng)險、財務(wù)危機和財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)（1）風(fēng)險與財務(wù)危機1）風(fēng)險是市場經(jīng)濟的必然產(chǎn)物，其隱含著危機，也孕育著無限的商機。2）財務(wù)危機往往是企業(yè)各類風(fēng)險最直接，也是最終的表現(xiàn)形式；但風(fēng)險并非必然導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機的出現(xiàn)。（2）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是通過設(shè)立并觀察、判斷一系列敏感性經(jīng)營和財務(wù)指標(biāo)的變化與發(fā)展趨勢，來對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)危機，實行預(yù)測和預(yù)報的財務(wù)分析控制系統(tǒng)。一、財務(wù)預(yù)警原理２．財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的要求（1）相對獨立性確保預(yù)警系統(tǒng)，有效運行并完成其預(yù)警目標(biāo)。（2）預(yù)警指標(biāo)的有效性1）預(yù)警指標(biāo)，必須與企業(yè)的實際經(jīng)營和財務(wù)狀況發(fā)展規(guī)律，有內(nèi)在聯(lián)系。2）全面掌握預(yù)警指標(biāo)在不同經(jīng)濟環(huán)境、特定經(jīng)營和財務(wù)活動中，可能發(fā)生差異的表現(xiàn)形式。

一、財務(wù)預(yù)警原理（3）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的完整性1）過程的完整性應(yīng)說明危機產(chǎn)生的原因、發(fā)展的過程、目前的狀態(tài)和未來發(fā)展的趨勢。2）數(shù)據(jù)的完整性預(yù)警系統(tǒng)所作出的最后預(yù)警評判的結(jié)論，應(yīng)是依據(jù)充分的數(shù)據(jù)積累和比較得出的。3）指標(biāo)的完整性各種相關(guān)和對應(yīng)的指標(biāo)，都應(yīng)出現(xiàn)在預(yù)警系統(tǒng)中。

一、財務(wù)預(yù)警原理4）分析的完整性在對前述過程的完整性、數(shù)據(jù)的完整性、指標(biāo)的完整性把握的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行全面和綜合的分析研究。（4）信息傳遞的及時性建立一套信息保障系統(tǒng)，確保財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的及時和高效。二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警１．企業(yè)失敗的含義（1）經(jīng)濟失敗1）企業(yè)一定時期的收入，不足以償付企業(yè)發(fā)生的各類成本開支，即會計利潤上的失敗。評價：被廣泛認(rèn)同2）企業(yè)一定時期總的資本投入所獲得的資本收益，小于其資本成本，即經(jīng)濟學(xué)意義上的失敗。評價：越來越為人們所重視

二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警3）企業(yè)價值未能在一定時期內(nèi)，達(dá)到其市場價格的上升或最大化，即市場價格基礎(chǔ)上的經(jīng)濟失敗。評價：評判標(biāo)準(zhǔn)隨客觀經(jīng)濟環(huán)境而變4）企業(yè)實際收益額或收益率，未能達(dá)到其預(yù)期水平，這種失敗是從企業(yè)內(nèi)部角度來評判的。

評價：不同企業(yè)因標(biāo)準(zhǔn)而異二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警（2）財務(wù)失敗

主要標(biāo)志：企業(yè)是否具有按期償還債務(wù)本金和利息費用等的能力。1）技術(shù)性失敗是指企業(yè)一定時期的總資產(chǎn)雖然大于總負(fù)債，未出現(xiàn)資不抵債的狀況，但企業(yè)在債務(wù)到期時卻無償債能力。在理論和法律上，可以避免企業(yè)完全的失敗。二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警2）破產(chǎn)性失敗是指企業(yè)一定時期的總負(fù)債金額，明顯大于公正評估下的總資產(chǎn)金額，企業(yè)完全陷于資不抵債的境地；同時不能按期償還本息，而受到債權(quán)人起訴，使企業(yè)面臨破產(chǎn)。這種極端的和終極性的失敗，是企業(yè)在整個經(jīng)營和財務(wù)狀況上的完全失敗。二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警２．建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的必要性財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是確保企業(yè)避免財務(wù)失敗、導(dǎo)致財務(wù)危機及破產(chǎn)的最重要手段之一。企業(yè)破產(chǎn)原因：疏忽（neglect）4%

欺詐（fraud）2%

重大災(zāi)難（disaster）1%

經(jīng)營與財務(wù)管理不善91%（managementincompetence）

其他2%二、企業(yè)失敗與財務(wù)預(yù)警（1）理論上，是企業(yè)能有效生存和發(fā)展的基本前提。企業(yè)應(yīng)建立完備的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。（2）實務(wù)上，是企業(yè)財務(wù)控制和管理最基本的職責(zé)。1）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立，是確保企業(yè)其他部門實施高水平管理的重要保障。2）財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中的財務(wù)指標(biāo)，是實踐中最具有控制性和能被市場廣泛接受的評判標(biāo)準(zhǔn)。三、財務(wù)危機規(guī)避與財務(wù)預(yù)警１．財務(wù)危機規(guī)避在預(yù)警指標(biāo)中的體現(xiàn)（1）財務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)置，應(yīng)體現(xiàn)財務(wù)危機規(guī)避的要求（2）不同性質(zhì)的財務(wù)危機，應(yīng)用不同的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)來反映２．穩(wěn)健思想在財務(wù)預(yù)警機制中的應(yīng)用（1）財務(wù)預(yù)警機制的穩(wěn)健性要求所有職能部門和企業(yè)高管層，在制定財務(wù)預(yù)警制度（系統(tǒng)機制、控制標(biāo)準(zhǔn)）時，應(yīng)充分貫徹穩(wěn)健性原則。

三、財務(wù)危機規(guī)避與財務(wù)預(yù)警（2）財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的穩(wěn)健性在設(shè)置預(yù)警指標(biāo)時，要對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)、市場平均數(shù)據(jù)和同行業(yè)先進(jìn)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入研究，適度穩(wěn)健地建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中的穩(wěn)健原則，應(yīng)該是一種適度的穩(wěn)健。

第二節(jié)財務(wù)預(yù)警的管理理念一、財務(wù)危機征兆與財務(wù)預(yù)警二、財務(wù)危機預(yù)防與財務(wù)預(yù)警三、財務(wù)危機處理與財務(wù)預(yù)警

一、財務(wù)危機征兆與財務(wù)預(yù)警１．財務(wù)危機的基本征兆：

（1）財務(wù)狀況明顯惡化（2）經(jīng)營狀況明顯惡化（3）財務(wù)管理制度混亂（4）經(jīng)營效率明顯低下（5）經(jīng)營環(huán)境明顯惡化一、財務(wù)危機征兆與財務(wù)預(yù)警２．財務(wù)危機征兆與財務(wù)預(yù)警

企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立，應(yīng)該在充分把握企業(yè)各項基本財務(wù)危機征兆的基礎(chǔ)上，按照層層設(shè)防的思路，多層次和多方位地確定企業(yè)財務(wù)預(yù)警的控制指標(biāo)和判別標(biāo)準(zhǔn)。

二、財務(wù)危機預(yù)防與財務(wù)預(yù)警１．財務(wù)危機的預(yù)防（1）樹立風(fēng)險意識和正確的財務(wù)觀念；（2）建立科學(xué)的預(yù)算管理和財務(wù)監(jiān)控制度；（3）確定切合實際的經(jīng)營戰(zhàn)略和實施有效管理；（4）培育和完善良好的企業(yè)環(huán)境。２．財務(wù)危機的預(yù)防與財務(wù)預(yù)警關(guān)系（1）財務(wù)危機預(yù)防，必須與財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立緊密結(jié)合；（2）財務(wù)危機預(yù)防和財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的本質(zhì)是一致的；（3）財務(wù)危機預(yù)防是財務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)；財務(wù)預(yù)警是財務(wù)危機預(yù)防發(fā)展的必然結(jié)果。

三、財務(wù)危機處理與財務(wù)預(yù)警

財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，不僅是一種簡單的預(yù)示財務(wù)危機的警示信號，同時也應(yīng)是一項重要的對策系統(tǒng)。財務(wù)危機處理的基本思路：（1）有效處理不良債務(wù)和債權(quán)（2）有效處理呆滯存貨和不良資產(chǎn)（3）最大程度節(jié)約企業(yè)的各種開支（4）擴展有效融資渠道（5）及時調(diào)整經(jīng)營與財務(wù)的組織和戰(zhàn)略

第三節(jié)財務(wù)預(yù)警的實施方略一、基本財務(wù)預(yù)警指標(biāo)二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系三、財務(wù)預(yù)警的日常防范和應(yīng)急措施

一、基本財務(wù)預(yù)警指標(biāo)

1.財務(wù)預(yù)警指標(biāo)主要是企業(yè)一定時期的財務(wù)和經(jīng)營性指標(biāo)，這些指標(biāo)的變動一般能從整體上說明企業(yè)財務(wù)危機出現(xiàn)的可能性。2.基本財務(wù)預(yù)警指標(biāo)（10個）：（1）現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)企業(yè)一定時期的現(xiàn)金狀況，真實客觀地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。它是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中最敏感的指標(biāo)。（2）流動比率預(yù)警指標(biāo)是表明企業(yè)一定時期各類資產(chǎn)變現(xiàn)能力和償債能力的指標(biāo)，也是僅次于現(xiàn)金狀況的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)。

一、基本財務(wù)預(yù)警指標(biāo)（3）債務(wù)狀況預(yù)警指標(biāo)企業(yè)債務(wù)狀況的惡化，直接導(dǎo)致財務(wù)危機出現(xiàn)。重點：資產(chǎn)負(fù)債率和長短期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例。（4）經(jīng)營狀況預(yù)警指標(biāo)企業(yè)長期以來的經(jīng)營狀況好壞，是導(dǎo)致企業(yè)是否發(fā)生財務(wù)危機的重要根源之一。指標(biāo)主要有：銷售收入的穩(wěn)定性和增長性，產(chǎn)品的市場份額、升級換代能力、產(chǎn)品質(zhì)量及款式等。（5）信用狀況預(yù)警指標(biāo)表明金融機構(gòu)和客戶，對企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況的評價，是企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警的重要標(biāo)志。一、基本財務(wù)預(yù)警指標(biāo)（6）周轉(zhuǎn)狀況預(yù)警指標(biāo)周轉(zhuǎn)狀況指標(biāo)，說明了企業(yè)資金的利用水平、資產(chǎn)運作能力以及企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞。主要有：總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、應(yīng)收帳款、存貨的周轉(zhuǎn)率。（7）投資狀況預(yù)警指標(biāo)投資狀況主要包括企業(yè)一定時期的投資規(guī)模、資金來源和回報水平，它對企業(yè)財務(wù)危機的形成具有潛在影響。（8）成本費用預(yù)警指標(biāo)企業(yè)一定時期的成本費用和控制水平，往往是體現(xiàn)企業(yè)管理水平的重要標(biāo)志。成本費用的浪費，長期下去會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機的出現(xiàn)。一、基本財務(wù)預(yù)警指標(biāo)（9）盈利狀況預(yù)警指標(biāo)盈利狀況并不直接反映企業(yè)財務(wù)危機的程度，但若企業(yè)長期盈利能力很差，必然會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機的出現(xiàn)。通過與同行業(yè)和歷史水平的比較，全面地分析和研究企業(yè)盈利能力指標(biāo)變化，對企業(yè)財務(wù)危機可能造成的影響。（10）環(huán)境狀況預(yù)警指標(biāo)企業(yè)一定時期經(jīng)營和財務(wù)環(huán)境的變化，可能對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生直接或間接的影響，若這種影響巨大或持續(xù)時間長，就可能直接導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機的出現(xiàn)。

二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（1）１．現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)（1）基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)指企業(yè)根據(jù)長期經(jīng)營和財務(wù)活動的要求，所確定的企業(yè)一定時期現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)。低于該標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)警系統(tǒng)就會提出警示。（2）現(xiàn)金短缺率1）與企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金置存量相比現(xiàn)金短缺率＝（標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金置存量－實際現(xiàn)金置存量）/標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金置存量2）與企業(yè)目標(biāo)現(xiàn)金需求量相比現(xiàn)金短缺率＝（目標(biāo)現(xiàn)金需求量－實際現(xiàn)金置存量）/實際現(xiàn)金置存量

二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（1）（3）凈利實現(xiàn)率凈利實現(xiàn)率＝現(xiàn)金余額/凈利或＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入＋投資收益現(xiàn)金流入）/凈利（4）現(xiàn)金比率（現(xiàn)金債務(wù)倍付率）現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金/流動負(fù)債（5）經(jīng)營現(xiàn)金比率1）經(jīng)營現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量/經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量2）經(jīng)營現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量/總現(xiàn)金流入量二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（1）（6)經(jīng)營凈現(xiàn)金流量比率

經(jīng)營凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量或=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/總現(xiàn)金凈流量（7）營運現(xiàn)金比率

營運現(xiàn)金比率＝經(jīng)營實得現(xiàn)金/經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金（銷售總額）（8）現(xiàn)金平均持有系數(shù)

現(xiàn)金平均持有系數(shù)＝當(dāng)期現(xiàn)金平均持有額/標(biāo)準(zhǔn)（歷史）現(xiàn)金平均持有額（9）現(xiàn)金保障倍率

現(xiàn)金保障倍率＝當(dāng)期現(xiàn)金來源/（原料購買＋支付費用+支付工資和股利＋增加投資等）二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（2）２．流動比率預(yù)警指標(biāo)（1）流動比率流動比率＝流動資產(chǎn)（期末或平均數(shù)）/流動負(fù)債（期末或平均數(shù)）（2）速動比率速動比率＝速動資產(chǎn)（期末或平均數(shù)）/流動負(fù)債（期末或平均數(shù)）（3）營運現(xiàn)金比率營運現(xiàn)金比率＝（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債）/流動負(fù)債（4）流動資產(chǎn)比率流動資產(chǎn)比率＝流動資產(chǎn)（期末或平均數(shù)）/總資產(chǎn)（期末或平均數(shù)）二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（3）３．債務(wù)狀況預(yù)警指標(biāo)（1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（2）短期負(fù)債率短期負(fù)債率＝一年內(nèi)到期的短期負(fù)債/負(fù)債總額

（3）速動負(fù)債占短期負(fù)債比率速動負(fù)債占短期負(fù)債比率＝速動負(fù)債/短期負(fù)債

二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（3）（4）超額負(fù)債率超額負(fù)債率＝（實際負(fù)債額－標(biāo)準(zhǔn)負(fù)債額）/標(biāo)準(zhǔn)負(fù)債額（5）逾期負(fù)債率逾期負(fù)債率＝已逾期未償還的負(fù)債/負(fù)債總額（6）已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤/利息支出（7）本息償付倍率本息償付倍率＝息稅前利潤/（利息支出＋到期負(fù)債本金/（1－所得稅））二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（4）４．經(jīng)營狀況預(yù)警指標(biāo)

（1）銷售增長率銷售增長率＝（當(dāng)期銷售收入－上期銷售收入）/上期銷售收入（2）資金周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/總（流動）資金的平均余額（3）成本費用增長率成本費用增長率＝當(dāng)期成本費用總額/上期成本費用總額（4）市場占有變動率市場占有變動率＝當(dāng)期市場占有率/上期市場占有率（5）安全邊際率安全邊際率＝（實際銷售額－保本銷售額）/實際銷售額＝安全邊際額/實際銷售額二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（5）５．信用狀況預(yù)警指標(biāo)（1）銷售收現(xiàn)比銷售收現(xiàn)比＝當(dāng)期已收現(xiàn)的銷售收入/當(dāng)期銷售收入總額（2）壞帳損失率壞帳損失率＝當(dāng)期實際發(fā)生壞帳/當(dāng)期銷售收入總額（3）信用客戶率（信用客戶銷售率）信用客戶率＝長期信用良好的客戶/總客戶信用客戶銷售率＝信用客戶的銷售收入/銷售收入總額（4）賒銷比率賒銷比率＝當(dāng)期賒銷額/銷售收入總額二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（5）（5）平均收款期平均收款期＝（應(yīng)收帳款平均余額×360）/銷售收入總額（6）賒購比率賒購比率＝當(dāng)期賒購總額/當(dāng)期采購總額（7）平均付款期平均付款期＝（應(yīng)付帳款平均余額×360）/采購總額（8）信用資金比率信用資金比率＝各種通過信用方式籌集的資金/總資金（9）利息費用增長率利息費用增長率＝當(dāng)期利息費用（率）/上期利息費用（率）

二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（6）６．周轉(zhuǎn)狀況預(yù)警指標(biāo)（1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入總額/應(yīng)收帳款平均余額（2）銷售與應(yīng)收帳款敏感系數(shù)銷售與應(yīng)收帳款敏感系數(shù)＝應(yīng)收帳款平均余額增長率/銷售收入增長率（3）逾期應(yīng)收帳款比率逾期應(yīng)收帳款比率＝逾期應(yīng)收帳款額/應(yīng)收帳款總額（4）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本總額/存貨平均余額二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（6）（5）產(chǎn)成品存貨積壓率產(chǎn)成品存貨積壓率＝呆滯產(chǎn)成品總額/產(chǎn)成品總額（存貨總額）（6）流動資金周轉(zhuǎn)率流動資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入總額/流動資金平均余額流動資金周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）＝周轉(zhuǎn)期總天數(shù)/流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（7）總資金周轉(zhuǎn)率總資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入總額/總資金平均余額

二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（7）總資金周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）＝周轉(zhuǎn)期總天數(shù)/總資金周轉(zhuǎn)次數(shù)７．投資狀況預(yù)警指標(biāo)（1）投資規(guī)模比率投資規(guī)模比率＝年投資總額/企業(yè)總資產(chǎn)（2）年投資增長率年投資增長率＝（當(dāng)年投資總額－上年投資總額）/上年投資總額（3）年投資與年盈利比率年投資與年盈利比率＝當(dāng)年投資總額/年盈利額（4）投資貸款率投資貸款率＝用于投資的貸款資金/投資總額二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（7）（5）逾期未收回投資貸款率逾期未收回投資貸款率＝逾期未收回投資貸款額/應(yīng)收回投資款總額（6）應(yīng)收未收投資收益率應(yīng)收未收投資收益率＝未收投資收益率/應(yīng)收投資收益額（7）追加投資款率追加投資款率＝追加投資款額/預(yù)計投資總額（8）年投資平均收益率年投資平均收益率＝年平均投資收益/投資總額（9）年投資現(xiàn)金回收率（凈利＋折舊）二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（8）年投資現(xiàn)金回收率＝年投資現(xiàn)金回收額（凈利＋折舊）/投資總額８．成本費用預(yù)警指標(biāo)（1）成本增長率成本增長率＝（當(dāng)期成本－上期成本）/上期成本（2）費用增長率費用增長率＝（當(dāng)期費用－上期費用）/上期費用（3）單位成本增長率單位成本增長率＝（當(dāng)期單位成本－上期單位成本）

/上期單位成本

（4）成本與盈利敏感系數(shù)成本與盈利敏感系數(shù)＝成本增長率/盈利增長率二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（9）（5）遞延成本費用占總成本費用比率遞延成本費用占總成本費用比率＝當(dāng)期被遞延的成本費用/當(dāng)期成本費用總額（6）存貨跌價損失率存貨跌價損失率＝存貨跌價損失/存貨總額９．盈利狀況預(yù)警指標(biāo)（1）銷售毛利率銷售毛利率＝銷售毛利/銷售收入總額（2）成本費用利潤率成本費用利潤率＝營業(yè)利潤/成本費用總額二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（9）（3）單位成本利潤率單位成本利潤率＝單位利潤/單位成本（4）投資報酬率投資報酬率＝息稅前利潤/投資總額（總資產(chǎn)平均額）（5）總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率＝稅后凈利/總資產(chǎn)平均額（6）權(quán)益資本凈利率權(quán)益資本凈利率＝稅后凈利/權(quán)益資本平均額二、財務(wù)預(yù)警預(yù)警指標(biāo)體系（10）１０．環(huán)境狀況預(yù)警指標(biāo)（1）宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r（2）國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整（3）預(yù)期通貨膨脹率（4）競爭對手和市場價格競爭（5）利率、稅率和匯率等波動（6）