2024年歐普泰研究報告：光伏檢測全面布局-打造AI運維新增長極

2024年歐普泰研究報告：光伏檢測全面布局_打造AI運維新增長極1.光伏檢測行業(yè)“排頭兵”，國家級專精特新“小巨人”1.1.深耕光伏檢測行業(yè)，光伏檢測設(shè)備領(lǐng)先企業(yè)光伏檢測行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，產(chǎn)業(yè)體系完整。公司自1999年成立以來，不斷專注太陽能電池外觀及內(nèi)部缺陷識別技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)，長期服務(wù)于光伏發(fā)電，為其提供完善的產(chǎn)品解決方案及優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，并逐漸建立以硅片、電池片、電池串、組件的電致發(fā)光（EL）及光致發(fā)光（PL）檢測設(shè)備為主的產(chǎn)業(yè)鏈體系，成長為行業(yè)“排頭兵”。國家級專精特新“小巨人”，獲得多項認(rèn)證。2021年公司憑借卓越的人工智能AI檢測技術(shù)、領(lǐng)先的智能制造技術(shù)、有口皆碑的品牌影響力，榮獲2021年“光能杯”最具影響力認(rèn)證/檢測企業(yè)大獎，同年被評為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。2022年公司已取得10項發(fā)明專利、23項實用新型專利和46項軟件著作權(quán)，榮獲亞洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會理事單位、上海市高新技術(shù)企業(yè)等榮譽，全系產(chǎn)品均通過ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、CE歐盟認(rèn)證(進(jìn)出口)，2023年通過中國合格評定國家認(rèn)可委員會（CNAS）的認(rèn)可評定。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為集中。截至2023年12月31日，公司控股股東王振先生直接持有公司34.25%股份，為公司第一大股東。除王振先生外，公司前五大股東分別為湯雨香女士（3.29%）、李龍萍女士（3%）、朱建軍先生（2.66%）、顧曉紅女士（2.14%）。實際控制人王振同時擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中。管理層經(jīng)驗豐富，架構(gòu)穩(wěn)定。公司董事長王振先生擁有16年的管理經(jīng)驗，全面負(fù)責(zé)主持集團(tuán)各職能中心及各子公司的管理工作，主導(dǎo)開發(fā)的光伏視覺檢測設(shè)備在國內(nèi)多家光伏企業(yè)生產(chǎn)流水線上運用。智能制造研發(fā)總監(jiān)李淑飛擁有18年研發(fā)經(jīng)驗，曾在多家世界500強(qiáng)主持新產(chǎn)品開發(fā)工作，近年來致力于機(jī)械產(chǎn)品的數(shù)字化提升和自動化產(chǎn)品的研發(fā)，已開發(fā)用于光伏組件及電池生產(chǎn)多種產(chǎn)品，具有行業(yè)前沿技術(shù)研發(fā)能力。AI事業(yè)部總經(jīng)理詹科主要研究方向為缺陷檢測、目標(biāo)檢測、人臉識別，機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等，全面主導(dǎo)和負(fù)責(zé)歐普泰人工智能技術(shù)在光伏領(lǐng)域的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化與落地。1.2.深耕光伏檢測領(lǐng)域，全面布局光伏產(chǎn)業(yè)鏈歐普泰致力于光伏檢測方案的設(shè)計及其配套設(shè)備、軟件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。生產(chǎn)的檢測產(chǎn)品可以實現(xiàn)對電池片、電池串、組件及接線盒等多種產(chǎn)品瑕疵類型的自動識別，識別精度達(dá)到漏判率0.05%，誤判率3%，并且能使下游客戶良品率達(dá)到99.7%，產(chǎn)品發(fā)展演變及先進(jìn)性主要體現(xiàn)高性能、高識別率、高判斷率的特點，公司憑借出色的技術(shù)能力和完善的產(chǎn)品線，在未來發(fā)展中將持續(xù)保持領(lǐng)先地位。加大市場開拓力度，進(jìn)軍AI智能光伏。隨著云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字化技術(shù)的不斷發(fā)展，公司緊跟時代步伐將AI技術(shù)應(yīng)用到光伏電站的運維檢測，促進(jìn)光伏行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。AI云平臺以人工智能、大數(shù)據(jù)模型為底層技術(shù)支撐，無人機(jī)、相機(jī)為硬件支持，數(shù)字孿生地圖為支點，拓展了三光對比、巡檢報告、消缺、逆變器監(jiān)控、數(shù)據(jù)預(yù)測等功能，促進(jìn)光伏檢測智能化、運維精細(xì)化、電站數(shù)字化發(fā)展。1.3.營收穩(wěn)步增長，產(chǎn)品盈利能力較強(qiáng)營收持續(xù)增長，盈利逐步恢復(fù)高增。2018/2022年營收分別為0.28/1.33億元，2018-2022年CAGR達(dá)48.06%，2023年營收1.80億元，同增35.42%；盈利方面，受2022年影響，設(shè)備安裝調(diào)試時間延長使得客服成本增加，毛利較高的視覺缺陷系統(tǒng)銷售下降，老產(chǎn)品售價下調(diào)，2022年歸母凈利潤為0.29億元，同減4.64%。2023年歸母凈利潤達(dá)到0.34億元，同增17.92%。主要系近年來公司對自動裝卸工裝機(jī)器人、層后外觀AI檢測、終檢外觀AI檢測等產(chǎn)品的研發(fā)并形成銷售，凈利潤隨營收規(guī)模增長。光伏檢測設(shè)備及視覺缺陷檢測系統(tǒng)為主，2023年占比97.23%。公司光伏檢測設(shè)備及視覺缺陷檢測系統(tǒng)為主要業(yè)務(wù)，光伏檢測設(shè)備占比始終超60%，視覺缺陷檢測系統(tǒng)超20%，2023年兩業(yè)務(wù)合并統(tǒng)計，共實現(xiàn)收入1.75億元，占總營收的97.23%，為公司主要收入來源；公司毛利率穩(wěn)中略降，但同時公司加強(qiáng)期間費用管控，公司凈利率水平較為穩(wěn)定，在21%左右波動。控費能力增強(qiáng)，研發(fā)費用率較高。公司控費能力逐步增強(qiáng)，銷售費用率、管理費用率、研發(fā)費用率總體呈下降趨勢，2018/2021年公司期間費用率為38.49%/22.68%。受匯率波動影響，財務(wù)費用率波動較大，2020-2022年財務(wù)費用率均為正；2023年受利息收入影響，財務(wù)費用率/期間費用率分別為-0.60%/23.34%。2.光伏行業(yè)需求穩(wěn)定增長，電站運維打開新市場空間2.1.需求：光伏行業(yè)需求穩(wěn)定增長，產(chǎn)能擴(kuò)張滿足高增需求光伏裝機(jī)需求保持穩(wěn)定增長。2023年全球/中國新增光伏裝機(jī)413/216GW，同比增長72%/147%。主要系2023年光伏價格下跌，需求爆發(fā)，裝機(jī)超預(yù)期增長，2024年預(yù)計光伏裝機(jī)仍保持20%+增速，2025年增速略有放緩但仍保持穩(wěn)定增長。組件產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張滿足高增。全球光伏裝機(jī)需求持續(xù)高增長推動光伏行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，我們預(yù)計2024年全球組件產(chǎn)能達(dá)1062GW，2022-2024年CAGR高達(dá)39%，組件產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張將不斷帶動光伏組件制造和檢測設(shè)備需求的增長。2.2.品質(zhì)要求提升，技術(shù)與產(chǎn)品持續(xù)迭代發(fā)展2.2.1.機(jī)器視覺市場空間穩(wěn)步增長人工智能行業(yè)持續(xù)增長，帶動國內(nèi)外機(jī)器視覺市場發(fā)展。機(jī)器視覺是人工智能的一項重要分支，利用機(jī)器替代人眼，模擬眼睛進(jìn)行圖像采集，經(jīng)過圖像識別和處理提取信息，最終通過執(zhí)行裝置完成操作。隨著上游工業(yè)相機(jī)、圖像采集卡、光源及圖像處理軟件為核心的視覺產(chǎn)品日益完善，成本繼續(xù)下降，促使工業(yè)視覺水平的加速發(fā)展。2021年全球/中國機(jī)器視覺市場規(guī)模達(dá)到879.17億元/168.88億元，同增9.35%/22.24%，預(yù)計2024年全球/中國機(jī)器視覺市場規(guī)模達(dá)到1119.34/251.84億元，同增13.01%/11.65%。自動檢測是機(jī)器視覺的重要下游應(yīng)用，有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量降低人工成本。機(jī)器視覺檢測系統(tǒng)是結(jié)合采用光學(xué)系統(tǒng)、工業(yè)數(shù)字相機(jī)和圖像處理工具等，來模擬人類的視覺能力，進(jìn)而做出相應(yīng)的決策。在大批量重復(fù)性工業(yè)生產(chǎn)的過程中，人工視覺檢測產(chǎn)品質(zhì)量效率低且精度不高，利用機(jī)器視覺檢測的方法可以大幅減少人工需求，提高生產(chǎn)的效率和自動化程度。機(jī)器視覺自動檢測市場規(guī)模擴(kuò)大，工業(yè)領(lǐng)域作用愈發(fā)重要。2021年中國機(jī)器視覺核心產(chǎn)品在工業(yè)領(lǐng)域市場規(guī)模為30億元，預(yù)計2026年將達(dá)到64億元，2021-2026年CAGR高達(dá)16.36%，發(fā)展空間巨大。根據(jù)360iResearch數(shù)據(jù)預(yù)測，2027年全球機(jī)器視覺自動檢測市場規(guī)模將突破30億美元，2020-2027年CAGR為34.08%，機(jī)器視覺檢測市場穩(wěn)步增長。2.2.2.機(jī)器視覺+光伏檢測，技術(shù)迭代下光伏檢測精度持續(xù)攀升光伏檢測方案主要用于光伏產(chǎn)品檢測，是保障光伏產(chǎn)品生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的重要途徑。按光伏組件的加工工藝區(qū)分，主要有電池串EL檢測、疊焊后二次鋪設(shè)前外觀檢測、層壓前EL及外觀檢測、層壓后EL檢測、層壓后削邊后外觀翻轉(zhuǎn)檢驗、接線盒焊接及檢測、以及出貨前終檢等幾個檢測環(huán)節(jié)。公司提供的光伏檢測方案首先通過光伏檢測設(shè)備將電池片、電池串、組件等光伏產(chǎn)品進(jìn)行成像，然后通過視覺缺陷檢測系統(tǒng)對圖像信息進(jìn)行處理、識別和標(biāo)記，實現(xiàn)對光伏產(chǎn)品缺陷的判別和認(rèn)定，進(jìn)而實現(xiàn)光伏產(chǎn)品檢測環(huán)節(jié)的自動化和智能化?！肮夥袌?機(jī)器視覺”雙重發(fā)展，光伏檢測市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。受光伏行業(yè)迅速發(fā)展的推動，組件產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，催生出大量的檢測設(shè)備需求。為了與下游組件廠商產(chǎn)能相匹配，光伏檢測行業(yè)的市場也迅速增長。2021年，光伏檢測行業(yè)存量市場規(guī)模約為19.23億元，其中光伏檢測設(shè)備13.92億元，視覺缺陷檢測系統(tǒng)5.30億元。隨著下游擴(kuò)張步伐的加速，預(yù)計到2024年，光伏檢測行業(yè)的存量市場規(guī)模將達(dá)到29.01億元，其中光伏檢測設(shè)備21.01億元，視覺缺陷檢測系統(tǒng)8.00億元。下游生產(chǎn)品質(zhì)要求提高，推動智能光伏檢測技術(shù)和設(shè)備發(fā)展。隨著下游光伏電池片和組件生產(chǎn)工藝技術(shù)的提升，為了實現(xiàn)產(chǎn)品高質(zhì)量批量化生產(chǎn)，下游企業(yè)對于檢測精度標(biāo)準(zhǔn)的要求也逐漸提高，不斷推動光伏檢測方案的發(fā)展和創(chuàng)新。主流組件廠商對檢測漏判率從2017年度的低于3%，到2019年度的低于1%，到2021年度低于0.1%，漏判率要求迅速提高。誤判率指標(biāo)也從2017年度的低于5%逐步提升到2021年度的低于2%。下游良品率從2017年度的90.00%逐步提升到2021年度的99.90%。2.3.光伏電站規(guī)模持續(xù)增長，運維市場空間廣闊AI數(shù)字化技術(shù)賦能光伏行業(yè)，推動中國能源轉(zhuǎn)型。光伏人工智能和機(jī)器視覺技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，為光伏行業(yè)帶來了更高效智能化的光伏系統(tǒng)管理和運營模式，AI與光伏技術(shù)的融合將成為未來新能源行業(yè)的新常態(tài)，極大地推動了光伏發(fā)電的可持續(xù)發(fā)展和應(yīng)用范圍的擴(kuò)大?！爸窃臁弊尮夥M件的生產(chǎn)能效提高，讓電站建設(shè)運維等更加便捷，這些變化都加速了能源轉(zhuǎn)型的步伐。光伏檢測逐漸引入5G、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、傳感技術(shù)和大數(shù)據(jù)等先進(jìn)的數(shù)字化技術(shù)，目前全球已有很多光伏電站正在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，預(yù)計到2027年，95%以上電站實現(xiàn)全面數(shù)字化。光伏電站規(guī)模增長，促使光伏運維市場規(guī)模擴(kuò)大。隨國內(nèi)光伏裝機(jī)持續(xù)增長。我們預(yù)計2026年我國光伏累計裝機(jī)量達(dá)1434GW，結(jié)合我國光伏運維單價情況以及市場規(guī)模進(jìn)行測算，我們預(yù)計2026年我國光伏運維行業(yè)市場規(guī)模621億元，2023-2026年CAGR達(dá)33%。3.緊跟技術(shù)發(fā)展趨勢，強(qiáng)化拓展AI云生態(tài)3.1.光伏檢測全環(huán)節(jié)覆蓋，檢測技術(shù)沉淀深厚多面布局光伏檢測領(lǐng)域，光伏電站獲得CNAS檢測能力認(rèn)證。公司在光伏檢測領(lǐng)域已進(jìn)行多面布局，產(chǎn)品可滿足電池片、組件、光伏電站多個領(lǐng)域檢測需求，目前全面打造AI光伏檢測+光伏電站云平臺+大數(shù)據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)解決方案。歐普泰在光伏電站檢測硬件設(shè)施、檢測能力和管理水平方面均達(dá)到國際認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，具備了按相應(yīng)認(rèn)可準(zhǔn)則開展檢測和校準(zhǔn)服務(wù)的技術(shù)能力，并可出具檢測數(shù)據(jù)結(jié)果加蓋CNAS國家實驗室認(rèn)可標(biāo)志。深耕光伏檢測領(lǐng)域，獲得多項專利技術(shù)。2022年公司已取得10項發(fā)明專利、23項實用新型專利和46項軟件著作權(quán)。歐普泰一直高度重視技術(shù)研發(fā)工作，自成立以來，秉承創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的理念，根據(jù)市場和客戶的需求，通過自主研發(fā)不斷積累核心技術(shù)，公司核心技術(shù)已全面應(yīng)用于各類軟硬件產(chǎn)品。規(guī)模精度大大提升，降本提效優(yōu)勢顯著。相較于人工檢測，通過自主研發(fā)的視覺缺陷檢測系統(tǒng)識別光伏產(chǎn)品缺陷，可以幫助下游光伏廠商提升光伏產(chǎn)品的缺陷檢測準(zhǔn)確率并降低人工需求和生產(chǎn)成本，從而提高光伏產(chǎn)品生產(chǎn)效率和良品率。公司產(chǎn)品可以實現(xiàn)對電池片、電池串、組件及接線盒等多種產(chǎn)品瑕疵類型的自動識別，識別精度達(dá)到漏判率0.05%，誤判率3%，并且能使下游客戶良品率達(dá)到99.7%，目前已幫助客戶實現(xiàn)了一定程度上的人力成本節(jié)約。性能技術(shù)穩(wěn)步提升，市場競爭力增強(qiáng)。性能和技術(shù)指標(biāo)是光伏檢測方案供應(yīng)商在下游市場中獲取客戶的關(guān)鍵。與行業(yè)平均水平相比，公司產(chǎn)品性能指標(biāo)在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。從電池片檢測設(shè)備技術(shù)指標(biāo)來看，公司在快速檢測速度、產(chǎn)量、系統(tǒng)破片率、檢測精度、識別準(zhǔn)確率以及漏判率的指標(biāo)數(shù)據(jù)上均具備優(yōu)勢；從光伏組件檢測設(shè)備技術(shù)指標(biāo)來看，公司的檢測周期、影響采集時間以及EL檢測形式均表現(xiàn)較好。在產(chǎn)品和技術(shù)上的優(yōu)勢有助于獲得更多下游大型客戶，穩(wěn)定產(chǎn)品的市場份額，在市場競爭中持續(xù)發(fā)展。3.2.緊跟優(yōu)質(zhì)客戶資源，市占率持續(xù)保持高水平產(chǎn)品市占率較高，光伏組件檢測設(shè)備全球市占率超40%。一條光伏組件產(chǎn)線需要配備的電池串檢測設(shè)備數(shù)量一般為6-8臺，2021年銷售的電池串檢測設(shè)備數(shù)量為1,549套，所能覆蓋產(chǎn)線數(shù)量約為221條。一條光伏組件產(chǎn)線需要配備的光伏組件檢測設(shè)備（非便攜式）數(shù)量一般為3-4臺，電池串檢測設(shè)備對應(yīng)組件產(chǎn)能約為110.5GW，光伏組件檢測設(shè)備（非便攜式）對應(yīng)組件產(chǎn)能約為192GW。目前光伏行業(yè)中平均一條產(chǎn)線組件產(chǎn)能為500MW。2021年公司電池串檢測設(shè)備全球/國內(nèi)市場占有率為25.00%/32.77%；光伏組件檢測設(shè)備全球/國內(nèi)市場占有率約為43.44%/53.22%。與龍頭組件廠合作緊密，有望受益高增。公司主要客戶均為國內(nèi)光伏組件龍頭企業(yè)，如隆基、晶澳、晶科、阿特斯等，客戶忠誠度與粘性雙重提升。隨全球光伏裝機(jī)需求旺盛，組件龍頭產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張同時技術(shù)迭代下設(shè)備更換需求提升，公司有望受益。3.3.布局光伏電站無人機(jī)自動運維系統(tǒng)，打造第二增長曲線布局光伏電站無人機(jī)自動運維系統(tǒng)，打造營收增長第二曲線。公司于2021年實現(xiàn)了AI視覺產(chǎn)品落地，業(yè)務(wù)也拓展到AI視覺檢測系統(tǒng)方案。2023年底，歐普泰推出了光伏電站端AI解決方案，包括SAAS云平臺+AI電站檢測，包含無人機(jī)EL/熱成像/可見光檢測和AI分析、云平臺數(shù)據(jù)上傳及AI識別App+Web、數(shù)字地圖缺陷組件級AI定位導(dǎo)航、缺陷AI分析一鍵自動生成報告等功能。光伏電站無人機(jī)自動運維系統(tǒng)主要由無人機(jī)EL檢測設(shè)備和歐普泰AI云生態(tài)構(gòu)成，以AI為核心，打造檢測智能化、運維精細(xì)化、電站數(shù)字化。對于越復(fù)雜的場景、人工拍攝無法完成的場景、越大的容量，歐普泰提供的EL無人機(jī)檢測和AI云服務(wù)優(yōu)勢也越大，具體的收費差異取決于檢測場景的難易程度。光伏電站檢測技術(shù)獲CNAS認(rèn)證，實現(xiàn)“提效降本+檢驗報告一體化”優(yōu)勢。無人機(jī)EL檢測和云服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)EL全檢、AI算法定位、缺陷AI分析、接入逆變器數(shù)據(jù)實現(xiàn)定位導(dǎo)航消缺功能，能夠針對EL隱裂等多種缺陷檢測情況一鍵生成報告，對光伏電站健康度進(jìn)行預(yù)警和管理，并且全項檢