【稅會(huì)實(shí)務(wù)】上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表“賬上生花”揭秘

我們只分享有價(jià)值的知識(shí)點(diǎn)，本文由梁老師精心收編，大家可以下載下來(lái)好好看看！【稅會(huì)實(shí)務(wù)】上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表“賬上生花”揭秘面對(duì)滬深兩市上千家上市公司鋪天蓋地的中報(bào)‚許多投資者都希望能夠通過(guò)上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注了解其真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況。但是‚我國(guó)證券市場(chǎng)目前還處在探索階段‚信息披露制度尚不完善‚會(huì)計(jì)政策又具有較大的可選擇性‚而且某些上市公司為了取得配股增發(fā)的資格或者保住自己的上市資格進(jìn)行了一系列的會(huì)計(jì)造假‚這些都極大地挫傷了投資者的投資積極性‚降低了投資者對(duì)上市公司所披露信息的信任程度。本文從會(huì)計(jì)視角來(lái)分析上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表“賬上生花”的秘密‚以期對(duì)廣大投資者準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)上市公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況有所幫助。

一、“賬上生花”常用手段

1.虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為。虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為是指上市公司通過(guò)偽造合同等手段虛構(gòu)交易、投資、在建工程等項(xiàng)目以達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的‚其中最常見(jiàn)的是虛構(gòu)交易。通常上市公司通過(guò)虛構(gòu)交易來(lái)增加銷(xiāo)售收入或其他收益‚同時(shí)虛增資產(chǎn)。這類(lèi)方式往往需要偽造經(jīng)濟(jì)合同、銀行賬單、稅務(wù)發(fā)票、海關(guān)報(bào)關(guān)單等一系列法律憑證‚這不僅違反了會(huì)計(jì)法規(guī)‚而且是對(duì)合同法》、稅法等重要經(jīng)濟(jì)法規(guī)的公然蔑視和挑釁‚是性質(zhì)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)犯罪行為。

2.利用非公允關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。上市公司關(guān)聯(lián)方交易是指上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。我國(guó)許多集團(tuán)公司所設(shè)立的上市公司上市后‚許多業(yè)務(wù)仍與集團(tuán)有著密切聯(lián)系‚發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易本無(wú)可厚非‚但關(guān)鍵是交易的價(jià)格是否過(guò)高或過(guò)低‚是否為上市公司虛增了利潤(rùn)。而且‚目前的關(guān)聯(lián)方交易正朝著非關(guān)聯(lián)化的方向發(fā)展‚出現(xiàn)了很多新的方式。例如‚上市公司先將其某項(xiàng)資產(chǎn)或商品高價(jià)出售給某一非關(guān)聯(lián)方‚然后這一非關(guān)聯(lián)方再將此項(xiàng)資產(chǎn)或商品出售給上市公司的某一關(guān)聯(lián)方‚使得對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的識(shí)別更加困難。

3.利用各種會(huì)計(jì)手段對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

(1)在投資項(xiàng)目和盈利預(yù)計(jì)中添加水分。一些上市公司對(duì)其招股說(shuō)明書(shū)和投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的數(shù)據(jù)缺乏嚴(yán)肅性和負(fù)責(zé)任的態(tài)度‚這些盈利預(yù)計(jì)數(shù)往往沒(méi)有充分的市場(chǎng)調(diào)查作支持‚更沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的估計(jì)‚實(shí)踐證明這些盈利預(yù)計(jì)數(shù)遠(yuǎn)高于實(shí)際數(shù)。

(2)虛擬資產(chǎn)掛賬。虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指某些公司對(duì)于不再對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值的項(xiàng)目(如已經(jīng)沒(méi)有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)‚三年以上的應(yīng)收賬款‚已經(jīng)超過(guò)受益期限的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損失等)不予注銷(xiāo)‚而是將這些項(xiàng)目長(zhǎng)年累月掛賬以達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的‚從而使資產(chǎn)收益率處于較高水平‚誤導(dǎo)投資者。在應(yīng)收賬款方面‚主要是因?yàn)槲覈?guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)范并沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定對(duì)三年以上的應(yīng)收賬款按比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備‚某些上市公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例非常低甚至完全不予計(jì)提‚而國(guó)外通行的做法是對(duì)其全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

(3)借款費(fèi)用的過(guò)度資本化。依據(jù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定‚長(zhǎng)期借款利息可以根據(jù)不同情況計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、在建工程、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。某些上市公司就利用借款費(fèi)用不同的會(huì)計(jì)處理方法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。例如‚金路集團(tuán)在1997年年報(bào)中以多計(jì)資本化利息、少轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用等手段虛增利潤(rùn)3415.47萬(wàn)元。

(4)改變折舊計(jì)提方式或變更減值準(zhǔn)備計(jì)提比例。在賬務(wù)處理中‚少提折舊或減值準(zhǔn)備‚會(huì)減少當(dāng)年的成本和費(fèi)用‚意味著將相應(yīng)地增加當(dāng)年利潤(rùn)。而有些公司正好相反‚采用加速折舊法減少當(dāng)年利潤(rùn)‚這樣做的原因在于公司預(yù)計(jì)到下一年度可能會(huì)達(dá)不到配股要求‚故當(dāng)年采用加速折舊法沖抵利潤(rùn)‚以為以后調(diào)增利潤(rùn)留下空間。

二、謹(jǐn)慎識(shí)別“賬上生花”的造假行為

1.識(shí)別虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為。普通投資者很難發(fā)現(xiàn)通過(guò)虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為所進(jìn)行的造假‚因?yàn)樗麄儫o(wú)從確認(rèn)與該上市公司發(fā)生交易的公司是否存在以及是否真的與上市公司發(fā)生了該筆交易。因此‚投資者應(yīng)該關(guān)注其上市以來(lái)多年的會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注‚如果該上市公司當(dāng)年大筆交易都是與其從未有過(guò)合作經(jīng)歷的公司進(jìn)行的‚投資者就應(yīng)該加以注意。而虛構(gòu)在建工程等項(xiàng)目的行為若不進(jìn)行實(shí)地取證是很難確認(rèn)其是否存在的。此時(shí)‚投資者應(yīng)關(guān)注審計(jì)報(bào)告‚如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告‚則多半代表該上市公司的某些項(xiàng)目無(wú)法確認(rèn)‚或?yàn)樵诮üこ?#8218;或?yàn)閼?yīng)收賬款等。

2.識(shí)別利用非公允關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。投資者應(yīng)該了解關(guān)聯(lián)方交易通常有三種定價(jià)方法:一是參考該公司最近發(fā)生的同類(lèi)非關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格;二是參考市場(chǎng)同類(lèi)交易價(jià)格;三是以成本加一定利潤(rùn)確定價(jià)格。如果用第三種方式確定的關(guān)聯(lián)方交易的交易價(jià)格與用前兩種方法確定的價(jià)格差異較大‚那么就應(yīng)該考慮第三種方法中所采用的利潤(rùn)是否過(guò)高了。雖然目前關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化的趨向使得確認(rèn)非公允關(guān)聯(lián)方交易更加困難‚但投資者仍然可以通過(guò)價(jià)格來(lái)識(shí)別。如果某項(xiàng)交易價(jià)格明顯欠公允‚即使交易的另一方與上市公司并沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)‚也很有可能是隱性的關(guān)聯(lián)方交易‚應(yīng)予以關(guān)注。

3.識(shí)別利用各種會(huì)計(jì)手段對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

(1)給投資項(xiàng)目和盈利預(yù)計(jì)擠擠水分。投資者在面對(duì)各種盈利預(yù)計(jì)時(shí)應(yīng)該保持清醒的頭腦。一家上市公司某種產(chǎn)品的盈利能力通常不會(huì)與其他公司同類(lèi)產(chǎn)品的盈利能力相差太大‚投資者可以參考市場(chǎng)上同類(lèi)產(chǎn)品的盈利能力或者同類(lèi)項(xiàng)目的投資成本與投資收益的情況‚來(lái)對(duì)自己所關(guān)注上市公司投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告或招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行分析。像藍(lán)田集團(tuán)這樣聲稱(chēng)畝產(chǎn)量是同類(lèi)公司30倍的盈利預(yù)測(cè)是非常明顯的造假‚投資者應(yīng)避免投資這樣的公司。

(2)識(shí)別虛擬資產(chǎn)掛賬。對(duì)于某些公司未將不再對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值的項(xiàng)目注銷(xiāo)的行為‚投資者只要認(rèn)真閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注就可以發(fā)現(xiàn)。而對(duì)于一些不足三年的應(yīng)收賬款‚公司未對(duì)其計(jì)提足額的壞賬準(zhǔn)備‚則比較具有隱蔽性。如果從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中發(fā)現(xiàn)某公司當(dāng)年的應(yīng)收賬款大部分來(lái)自同一家公司‚而該公司又未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備‚投資者就應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎投資。

(3)識(shí)別借款費(fèi)用的過(guò)度資本化。要確認(rèn)上市公司是否以多計(jì)資本化利息的手段虛增了利潤(rùn)‚首先應(yīng)該了解可以資本化的利息金額的確定方法。有關(guān)規(guī)定如下:至當(dāng)期末止購(gòu)建固定資產(chǎn)利息的資本化金額‚等于累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)乘以資本化率。資本化率按以下原則確定:為購(gòu)建固定資產(chǎn)只借入一筆專(zhuān)門(mén)借款‚資本化率為該項(xiàng)借款的利率;為購(gòu)入固定資產(chǎn)借入一筆以上的專(zhuān)門(mén)借款‚資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率。投資者通過(guò)以上方法計(jì)算出企業(yè)實(shí)際可以資本化的利息金額‚超過(guò)其金額的部分轉(zhuǎn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用‚這樣還原之后就可以得到企業(yè)當(dāng)期的真實(shí)利潤(rùn)。

(4)注意改變折舊計(jì)提方法或變更減值準(zhǔn)備計(jì)提比例的說(shuō)明。投資者在閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)‚如果發(fā)現(xiàn)公司改變了折舊計(jì)提方法‚無(wú)論是延長(zhǎng)折舊期限還是加速折舊‚都應(yīng)該閱讀其改變計(jì)提方法的理由‚如果沒(méi)有合理的理由‚則該公司就有操縱利潤(rùn)之嫌‚投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

上市公司“賬上生花”的手段還有很多‚本文所說(shuō)的方法僅是管中窺豹‚希望投資者能謹(jǐn)記“股市有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎”的箴言‚仔細(xì)閱讀上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注‚并做出理性的投資決策。

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