上海自貿(mào)區(qū)金融監(jiān)管政策比較與區(qū)內(nèi)租賃企業(yè)融資案例實證分析研究 財務(wù)會計學專業(yè)

摘要在上海，2013年有五個地方被我國中央批準建立自由貿(mào)易地區(qū)，包括洋山、臨港、外高橋等，第一批商行馬上就在該區(qū)域內(nèi)設(shè)立了分行，總共有9家，掛牌的時間就在9月27日。在年底，中央銀行制定了最新的金融政策，總共有三十條，對于自貿(mào)區(qū)改革提出了相關(guān)的要求。其中，有五個亮點存在，第一，就是“分賬管理，內(nèi)外聯(lián)動”，展現(xiàn)出要謹慎把控風險的整體思路。而且把“一線打通，區(qū)內(nèi)自由，二線隔離”作為根本原則，這個地區(qū)進行銀行分賬管理、獨立核算，而享受這些服務(wù)的人包含了這里的所有住戶，也包括外來住戶，其實，就是在這個地區(qū)之內(nèi)建立一種自由貿(mào)易，和世界接軌包含各種業(yè)務(wù)以及實用統(tǒng)一布偶比、和國際金融市場相接的自由型的金融系統(tǒng)。和其他地方不同的是，在這個自由貿(mào)易地區(qū)里面，商行不但會得到總行的定力相助，而這里的管理協(xié)會也希望銀行在各項產(chǎn)品上做出革新，并且建立新型的風險把控系統(tǒng)。短短三天以后，第一批銀企服務(wù)項目在這里扎根，包括工行在內(nèi)的七家商行以及在這個自由貿(mào)易地區(qū)內(nèi)存在的七家公司一同簽訂了業(yè)務(wù)合同，而這次簽訂合約的關(guān)鍵點就在于可以跨國境進行人民幣借款，以及跨境人民幣雙向資金池。本篇論文里，會把新加坡和香港在金融上的政策作對比，并且融合相關(guān)的MBA理論知識，針對自由港地區(qū)內(nèi)的金融政策進行詳細的討論和比較，來對上海的自由貿(mào)易區(qū)的金融和監(jiān)督政策的建立進行研究。并且，依據(jù)交銀租賃自貿(mào)區(qū)融資案例，對其進行解析，來研究自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)商行在企業(yè)金融商品革新方向的思考和探究，并且對于商銀和監(jiān)督部針對企業(yè)金融產(chǎn)品的革新進行展望。關(guān)鍵詞：上海自貿(mào)區(qū)；金融監(jiān)管政策；租賃企業(yè)目錄摘要 1一、上海自由貿(mào)易區(qū)成立的背景、目標介紹 3（一）上海自由貿(mào)易區(qū)成立的背景 3（二）上海自由貿(mào)易區(qū)成立的目標介紹 5二、國際自由港——新加坡與香港的金融監(jiān)管體系與政策 7（一）香港國際金融中心監(jiān)管機制 7（二）新加坡：積極的干預(yù) 9（三）香港與新加坡國際監(jiān)管機制比較 9三、上海自貿(mào)區(qū)金融監(jiān)管體系的方向 10（一）“管”與“放”的權(quán)衡 10（二）監(jiān)管也應(yīng)創(chuàng)新 12四、區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)布局現(xiàn)狀 13（一）各區(qū)域擁有的國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)的數(shù)量差異 13（二）全國性股份制商業(yè)銀行設(shè)立情況差異 13（三）各區(qū)域外資（中外合資）銀行分行設(shè)立情況差異 13五、金融改革方向說明 14（一）人民幣自由兌換 19（二）離岸金融市場 25參考文獻 28一、上海自由貿(mào)易區(qū)成立的背景、目標介紹（一）上海自由貿(mào)易區(qū)成立的背景最近幾年，多哈回合談判已經(jīng)形成僵持的局面，近年來，各類多雙邊以及地域合作發(fā)展的非常迅速。美國以自己在市場上面的優(yōu)勢以及自身利益角度出發(fā)，用盡全力把超高標準知識產(chǎn)權(quán)保障、勞動工人以及環(huán)境保護標準和貿(mào)易相連、而且在采購方面實行自由化、市場開放等款項加入到自貿(mào)協(xié)定談判中。美國在亞洲以及太平洋地區(qū)推行TPP的同一時間，著手準備進行美歐自貿(mào)區(qū)談判，而美國的目標就是要讓自己在全世界貿(mào)易范圍內(nèi)的權(quán)利得以加強，這樣一來就可以制定出對一些比較發(fā)達的國家有利的貿(mào)易新規(guī)。由此一來，全世界的貿(mào)易格局就會完全的發(fā)生變化，而且從本質(zhì)上解決WTO幾十年來對于世界貿(mào)易各項規(guī)則的掌控。這不但改變了各種經(jīng)濟貿(mào)易規(guī)則，而且還抑制了很多不良現(xiàn)象的發(fā)生，當中，包括了收稅、過關(guān)稅、違法收費等問題。在2012年，中國對外的貿(mào)易出現(xiàn)嚴重的下跌態(tài)勢，而且在國際上，一些因素對我國的貿(mào)易也十分的不利，包括外需萎縮等等。另外，就在多哈回合陷入到停滯、世貿(mào)組織示弱的前提下，國際上出現(xiàn)了全新的發(fā)展態(tài)勢：更多的組織以及個人開始關(guān)注雙邊談判，地域主義讓商業(yè)的環(huán)境以及投資的時機發(fā)生的改變。美國可以稱得上是世界上經(jīng)濟最強的國家，而且把TTIP與TPP作為強大的支撐點，在兩大洋周邊（大西洋與太平洋）建成新的國際貿(mào)易新局勢。我國不論是外部還是內(nèi)部環(huán)境，始終都在改變，并且第三產(chǎn)業(yè)急需發(fā)展。對傷害的綜合保稅區(qū)來說，它的發(fā)展受到了很多條件的約束，原來的定位、布局以及管理方式等等都已經(jīng)不能滿足新環(huán)境的需要。在這種情況下，國務(wù)院正式批準設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)，正是適應(yīng)形勢需要的重大舉措。按照商務(wù)部網(wǎng)站8月22日發(fā)布的信息，上海自由貿(mào)易區(qū)包括了四個由海關(guān)監(jiān)管的地區(qū)，面積十分廣闊，總共占地28.78平方公里。如今在中國，有著很多保稅區(qū)，當中包括了海南、廣東、天津等，這些省市都在之前提出過申請，要建立自由貿(mào)易區(qū)，而我國政府到最后把目光聚集在了上海。原因就是上海要比其余的地區(qū)更有優(yōu)勢，尤其有一定的試驗基礎(chǔ)。上海這個地區(qū)在我國內(nèi)地來說，十分的發(fā)達，不論是經(jīng)濟、貿(mào)易還是金融，以及運輸條件等等，都算是國內(nèi)的比較先進的，況且還有長江三角洲這個地域優(yōu)勢。另外，上海的服務(wù)行業(yè)中國首屈一指，這樣的服務(wù)必須要有自由貿(mào)易區(qū)的支持。依據(jù)上海市統(tǒng)計部門的相關(guān)信息，在2012年，上海生產(chǎn)總值高達20101.33億元，當中光是第三產(chǎn)業(yè)附加值就高達12060.76億元，增加比例超過了百分之十，而第三產(chǎn)業(yè)第一次占據(jù)了整體生產(chǎn)總值的百分之六十，比11年提升了百分之二。普遍看來，假如某個國家或者是某一個地區(qū)服務(wù)行業(yè)占據(jù)GDP的一般以上，那么這個國家或者是地區(qū)的產(chǎn)業(yè)架構(gòu)就是以服務(wù)行業(yè)作為重點。而上海則超過了百分之五十，那么就意味著上海產(chǎn)業(yè)架構(gòu)要以服務(wù)行業(yè)為主。上海的人才集聚在全球也都具有一定優(yōu)勢。從微觀來看，之所以在上海選擇洋山、臨港、外高橋等作為自由貿(mào)易區(qū)，就是因為這些地方早些年就開始了相關(guān)改革，不斷地摸索，這樣一來就在建立自由貿(mào)易區(qū)的時候有著一定的經(jīng)驗。我國首個保稅港區(qū)就是洋山，啟用時間就是2005年12月10日。而在4年后，上海綜合保稅區(qū)管委會正式成立，“三區(qū)”共同發(fā)展慢慢開始，依據(jù)打造國際航運發(fā)展綜合實驗區(qū)的有關(guān)需求，洋山不斷革新，不斷突破，讓產(chǎn)業(yè)集聚的速度進一步增快，讓上海國際航運中心擔負起最艱巨的責任。憑借的不斷地革新摸索，積累經(jīng)驗，洋山保稅港區(qū)不斷地在功能上有所突破。在2012年的6月份，該地首先實行了保稅船舶登記”，這在整個中國來說實屬第一。而外高橋保稅區(qū)地處浦東新區(qū)，大概占地10平方公里，這個地區(qū)乃是屬于高檔地段，而且這種地段和海岸線交接的很重要，而且地處于海外高港內(nèi)，這是我國保護稅務(wù)中繳納稅務(wù)量最大的一個。而且外高稅務(wù)所采取的的隔離措施還是實行的特殊管理行政區(qū)域，在發(fā)展的過程中貨物的產(chǎn)生能夠更好的區(qū)別經(jīng)濟總量，這種水無量能夠更好地和稅務(wù)之外的免征關(guān)稅進行不用檢驗的證件中，從而不用進行相關(guān)手續(xù)的管理，當然這種發(fā)展的過程中一定要摒棄禁止出口的和特殊規(guī)定的貨物。浦東機場綜合保稅區(qū)乃是中國迄今為止功能最全面的海關(guān)監(jiān)管地區(qū)，在功能上不斷地進行更新，并且不斷地嘗試新方法，各項功能全面發(fā)展，一舉打造為我國第一家融資租賃展示館以及綜合性的服務(wù)平臺，并且發(fā)展前景十分廣闊；憑借著優(yōu)質(zhì)的航運條件，抓住了較好的發(fā)展機會，慢慢的建成了電子零件、工業(yè)零件、醫(yī)療器械和高端產(chǎn)品四個種類具有超高價值特征的空中運輸產(chǎn)品分揀中心；而且還成為了商品展示、航空培訓以及國際中轉(zhuǎn)、故障檢修等等服務(wù)為一體的先導(dǎo)區(qū)，形成了當?shù)氐男绿厣鴦?wù)院批準的上海外高橋保稅物流園區(qū)將會成為我國第一家港動試點的合作項目，并且這種合作項目將會成為上海市重點合作項目，在發(fā)展的過程中我國將會把這種物流園區(qū)劃分成為現(xiàn)代的物流園區(qū)，從而更好地享受保護稅收服務(wù)區(qū)內(nèi)實施的相關(guān)政策。在2004年4月15日，我國的山海經(jīng)關(guān)進行部署聯(lián)合驗收小組進行整合，從而封鎖運營程序，這種面積大約有1.03平方公里。總而言之，上海自由貿(mào)易區(qū)的成立就是在原來的保稅區(qū)上進行改革，不斷探索，不斷創(chuàng)新，如今已經(jīng)初見成效，這也是中央政府為何會選擇上海的關(guān)鍵原因。（二）上海自由貿(mào)易區(qū)成立的目標介紹簡而言之，上海自貿(mào)區(qū)肩負四項重大使命。1.貿(mào)易的自由化：也就是說就算是沒有海關(guān)的監(jiān)管和禁止，在沒有稅務(wù)的貨物之下都能夠進行貨物的出口自由以及再次制作的過程。在發(fā)展的過程中為了不能夠進行大量的港口集裝箱的組合，從而轉(zhuǎn)換成為進出口貿(mào)易和離岸貿(mào)易的發(fā)展，那么在發(fā)展的過程中只能夠有兩個核心部件，其中一個就是為了能夠吸引跨國公司的總部以及采用比較大的商品交易來解決跨國之間的資金調(diào)配的問題。這就意味著假如自由貿(mào)易區(qū)里面的公司準許弄一個世界的資金池以及我國的資金池，里面設(shè)計有相互連通的通道。這種感覺貿(mào)易產(chǎn)生的訂單和資金循環(huán)利用時候能夠完整的結(jié)合，稅務(wù)繳納的貨物并不能夠經(jīng)過上海的港口，因此自由貿(mào)易區(qū)里面可以成為集裝箱的地方即將會在長江三角洲區(qū)域的錯位競爭以及一同合作。在發(fā)展的過程中更加重要的目的是為了能夠更好地推進和自由貨物貿(mào)易相關(guān)的稅務(wù)發(fā)展的交易平臺和航運金融交易發(fā)展，并且這種發(fā)展的過程能夠更好地讓內(nèi)外企業(yè)和商品中進行遠期交易。自貿(mào)區(qū)之內(nèi)的貨物一定要進行商品之間的交涉。因此，在設(shè)計范疇里，假如可以成功的納稅，那么肯定會代替釜山以及新加坡LME倉庫的一些功能。這些設(shè)計不僅會促進相關(guān)的服務(wù)貿(mào)易、服務(wù)外包行業(yè)的發(fā)展，還降低了跨國企業(yè)進行全球資源調(diào)配和商品價格風險管理的門檻和成本，將助力于自由貿(mào)易港的繁榮。2.投資的自由化：全面實施準入前國民待遇和負面清單管理所謂的非禁即入也就是說在保證企業(yè)正常運營的過程中，除了負面清單不在計劃之內(nèi)，其余的都需要進行詳細的實施。與這類政策有關(guān)的服務(wù)包括了：金融、航空運輸、商業(yè)貿(mào)易、專項服務(wù)、社會、文化，這些行業(yè)實行全面開放。我們能夠通過實踐的方式來證明，無論是因為制造行業(yè)還是因為服務(wù)行業(yè)，所以只要是能夠?qū)ν忾_放的原因，所以我們更加應(yīng)該積極的參與全球的所有資源利用，這種資源如果發(fā)展的很好的話那么企業(yè)之間的競爭力將會變化的越來越強烈，因此企業(yè)發(fā)展的逾期率將會實行備案制度，從而把外資持股的比例取消或者縮小，所以在企業(yè)發(fā)展中外資如果持股的話在發(fā)展的過程中國將會大范圍的擴大內(nèi)部改革制度的管理，所以外商企業(yè)將會對管理制度和方式進行一定的改革變更，工商登記等三個環(huán)節(jié)。然而船只的運輸條件，資信的調(diào)查情況，租賃的稅務(wù)，娛樂文化的設(shè)立，經(jīng)紀演出，娛樂文化以及教育機構(gòu)的培訓，醫(yī)療保健等現(xiàn)代生產(chǎn)的資本資金和海外資金的資產(chǎn)投資。所以我們能夠進行的中美投資雙方才會能夠讓更多的人為了資產(chǎn)國民產(chǎn)生的負債待遇清單和美方進行詳細的整合。對于外部資金的“國民待遇”會第一次擴展到“準入前”，而且未來不會依靠“外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄”來進行長官，這樣可以換來更加平等，更加透明的外部資金進入國內(nèi)市場的審批步驟。這種變化能夠更好地讓中國政府在體制改革方面進行重新整合，這種整合帶來的影響能夠幫助政府在發(fā)展的過程中有相應(yīng)的設(shè)租，以及尋租的能力。在未來自貿(mào)區(qū)內(nèi)我們需要對外投資進行詳細的備案，這種發(fā)展將會對外股權(quán)投資越來越多的資金發(fā)展，從而相應(yīng)的中介服務(wù)也會產(chǎn)生，從而產(chǎn)生了相應(yīng)的走出去戰(zhàn)略。3.金融的國際化：其終極目的就是推動人民幣國際化我們一定要放開資本項目的管理制度。所以如果在發(fā)展的過程之前，自貿(mào)區(qū)之內(nèi)的投資貿(mào)易一定要進行資金的兌換，利率以及匯率都需要進行詳細的交換，而且利率和匯率的交換必須需要市場來決定。因此在發(fā)展的過程中我們一定要進行國際化的外匯管理制度改革的試點，才能夠發(fā)簪和自貿(mào)區(qū)相適應(yīng)的管理制度。所以在發(fā)展的同時還需要進行符合條件的外資金融機構(gòu)，同時在這種外資機構(gòu)中需要進行金融機構(gòu)的外資銀行，民營資本和外資企業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立的中外合資銀行，當然設(shè)立過程中一定要進行牌照的限制。在發(fā)展的同時我們還需要考慮跟國外紐約類似的銀行來考慮周邊的便利的設(shè)施，從而才能夠更好地培訓國際化的金融中心，從而建立和發(fā)展經(jīng)濟中與現(xiàn)狀相適應(yīng)的管理方式，這種發(fā)展方式可以是管道，額度，或者賬戶的類型以及交易的方式等，同時在發(fā)展的過程中還能夠打通離岸和在岸市場，實現(xiàn)有限的互聯(lián)互通，允許資金在一定的范圍或者限額內(nèi)相互滲透，建立分離滲透型金融市場。在風險可控和效率提升的前提下，最終形成類似倫敦的，全面滲透型和內(nèi)外一體化的真正的全球金融中心。4.精簡行政流程：中國的自由貿(mào)易地區(qū)未來會推出完全自由化的一線政策，二線管控體制，進而發(fā)展全新的貨物流通方式，這里說到的一線就是國家的邊境線。在發(fā)展的過程中不會被徹底的強調(diào)發(fā)展。為了能夠加強自貿(mào)區(qū)內(nèi)的建設(shè)，我們需要在發(fā)展的過程中進行在發(fā)展基礎(chǔ)上設(shè)施的開設(shè)地點，同時還要把復(fù)雜的方面轉(zhuǎn)換成為簡單的方面，從而減少了在實施過程中的使用成本，我們能夠更好地從未來中預(yù)見得到這樣的結(jié)果，也就是說在未來發(fā)展的自貿(mào)區(qū)以內(nèi)，工商等市場上的行政管理都需要進行匯總，讓他們在一個完整的組合內(nèi)進行結(jié)合，并且逐步的把這種結(jié)果在“一行三會”的金融監(jiān)管中發(fā)展起來，因此我們能夠進行改革制度上的試驗范圍，因此這種改革制度的建立是需要集中發(fā)展在整個市場的監(jiān)督體系管理之中的，因此在發(fā)展的過程中需要政府職能的轉(zhuǎn)換，從而在職能制度中進行改革，我們需要進行試驗以及投資者的權(quán)益保護，也就是說在小政府制度改革上的理念我們需要全新的改變以及權(quán)益的保護。這樣的發(fā)展可以做一次新的試驗，能夠達到梳理市場與政府優(yōu)質(zhì)邊界的目標。二、國際自由港——新加坡與香港的金融監(jiān)管體系與政策亞洲地區(qū)并沒有對離岸業(yè)務(wù)和本地業(yè)務(wù)進行詳細的區(qū)別，其中香港國際金融中的金融以及境外的金融在一起相互交錯，這種交錯產(chǎn)生的自由化和國際化在新加坡的市場內(nèi)進行辯解和區(qū)分，這種區(qū)別并不能有清晰地改變；新加坡國際金融中心在發(fā)展的過程中將會嚴格的實施金融上的分割，并且在發(fā)展境內(nèi)進行分離以及隔離情形。（一）香港國際金融中心監(jiān)管機制香港如今在國家上十分知名，原因就是香港現(xiàn)今成為了自由貿(mào)易以及世界金融中心港務(wù)，進而有了比較特別的政府系統(tǒng)架構(gòu)，并且具有一定的經(jīng)濟發(fā)展特色。香港在發(fā)展的道路上符合經(jīng)濟發(fā)展需求，而且當?shù)氐恼芾硪矚v經(jīng)變遷，經(jīng)歷了從無到有的過程。1.行業(yè)自律主導(dǎo)階段（19世紀末-20世紀60年代）在香港建立市場經(jīng)濟的初期，由于沒有中央銀行，所以在發(fā)展的過程中政府對銀行并沒有做到一定的監(jiān)管作用，但是環(huán)境相對的寬松，資本主義市場經(jīng)濟流動比較大，因此在發(fā)展的過程中可能會為香港的發(fā)展帶來大量的資本，從而能夠更好地加快市場經(jīng)濟的發(fā)展，這種發(fā)展現(xiàn)狀能夠讓整個市場經(jīng)濟帶來越來越繁榮的發(fā)展。上世紀的二十年代后期，美國經(jīng)濟遭受重創(chuàng)，有諸多銀行都曾經(jīng)說自己有破產(chǎn)的精力，這樣的經(jīng)濟情況可以說對于監(jiān)督系統(tǒng)起到了關(guān)鍵的作用，不過在實際的發(fā)展當中，監(jiān)管系統(tǒng)很可能會讓金融變得不安穩(wěn)，因此在銀行里面成立了內(nèi)部的監(jiān)督機構(gòu)，目標就是能夠把控內(nèi)部存在的各項危險，督促銀行朝著好的方向繼續(xù)發(fā)展。市場經(jīng)濟上的保險現(xiàn)狀能夠更好地和證券業(yè)務(wù)量相結(jié)合從而這種經(jīng)濟現(xiàn)狀上的管理經(jīng)濟發(fā)展的比較快，所以在相當短的時間內(nèi)，香港金融企業(yè)將會發(fā)展成為比較快的時期。因為在市場當中，凡是自律性的監(jiān)督管理都有自身的特性，包括靈活多變、成本低廉、沒有較高的管理強度等，這都符合了那個時期香港經(jīng)濟發(fā)展的真實情況，進而讓當?shù)氐慕鹑诋a(chǎn)業(yè)更好的發(fā)展。2.“積極不干預(yù)”時期（上世紀六十年代后期到九十年代后期）香港發(fā)生第一次銀行危機是在大約60年代初期，同時政府還意識到了銀行內(nèi)部的自我調(diào)整以及風險控制的范圍之內(nèi)，同時這種自我風險控制涉及到的范圍比較廣，影響的力度也是相當大的。在設(shè)定當?shù)劂y行產(chǎn)業(yè)監(jiān)督管理的規(guī)定的同一時間，上世紀六十年代后期制定出《銀行業(yè)條例》。在六十年代后期到九十年代后期這段時間里，建成了很多部門，包括金融管理局以及證監(jiān)會等，這些部門都可以對各個行業(yè)的風險情況以及服務(wù)水準進行監(jiān)管。而這些監(jiān)督部門根本不會向國外一些監(jiān)督部門一樣對于金融行業(yè)產(chǎn)生不良影響，因此對于監(jiān)管行業(yè)來說，還是具有指導(dǎo)的意義的，并且還能夠及時的處置部分經(jīng)濟紛爭以及管制辦法。在這期間，香港不論是金融方面還是經(jīng)濟方面都比較正常，而且政府就是推行積極不干預(yù)的政策，積極代表了政府自身的態(tài)度，會依據(jù)目前的狀況，慎重考慮，認真思考鼓勵與反對采用干預(yù)行為的重要依據(jù)。3.“大市場、小政府”時期（上世紀就是年代后期一直到現(xiàn)在）在90年代末，我國的金融國際化、一體化趨勢在發(fā)展的過程中越來越顯著，由于國際化金融市場經(jīng)濟通過各種渠道在整個金融企業(yè)中傳播，從而這種傳播能力涉及的范圍也會越來越廣，這種市場經(jīng)濟帶來的變化將會給我國的經(jīng)濟渠道帶來一定的經(jīng)濟沖擊。前文提到的兩種監(jiān)管體制完全不符合這個時期內(nèi)香港金融行業(yè)的需求了。甚至成為了最為薄弱的環(huán)節(jié)，導(dǎo)致風險的出現(xiàn)，想要解決這類問題，關(guān)鍵的就是要政府加強管理，讓各個行業(yè)展開合作。在發(fā)展市場經(jīng)濟的過程中，香港最大的優(yōu)勢就是為了能夠在相對自由開放的經(jīng)濟環(huán)境下進行嚴格的管理，但是這種管理模式將會在發(fā)展的過程中失去經(jīng)濟上的競爭優(yōu)勢，進而讓監(jiān)管缺失，當然，假如能夠把握好監(jiān)督管理的尺度，就可以既不會限制當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展，又不會讓監(jiān)管缺失。在東南亞發(fā)生了金融危機之后．當?shù)卣氏戎贫ǔ觥按笫袌?，小政府”的監(jiān)督管理辦法。將其運用在實際運作里面，它的概念就是金融行業(yè)的中心必須是市場，有步驟的來讓政府這個管理者作用增強。政府在發(fā)展的過程中一定要適應(yīng)市場的發(fā)展年需求。政府并且把自己當做“協(xié)調(diào)者”，在這個把市場作為中心的監(jiān)督管理期間，對于香港金融行業(yè)風險的把控十分優(yōu)秀，促進了香港金融業(yè)新一輪的發(fā)展。（二）新加坡：積極的干預(yù)新加坡政府的積極干預(yù)政策實質(zhì)是其積極扶持金融業(yè)的政策，這種積極的干預(yù)集中反映了這樣一個原則，也就是說能夠更好地鼓勵外國的金融結(jié)構(gòu)，保護本國金融機構(gòu)的實力及國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定性。體現(xiàn)在具體政策上，一方面新政府通過積極給予外資優(yōu)惠政策，擴展其海外金融業(yè)務(wù)；另外一個方面就是能夠更好地保護本國的金融企業(yè)，所以在發(fā)展的過程中我國的政府采取了不同的待遇政策，同時還能夠限制外國的金融機構(gòu)種類和經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍，在新進入的外國銀行不能在境內(nèi)的其他地方設(shè)立分支網(wǎng)點，第二就是要在稅務(wù)政策的管理方面進行政府的稅務(wù)利率，從而管理相對復(fù)雜的稅收制度，從而讓外國的機構(gòu)符合我國的基本發(fā)展國情。（三）香港與新加坡國際監(jiān)管機制比較香港的金融監(jiān)管秉持以服務(wù)消費者為中心的風險監(jiān)管原則，確立了會計和審計機構(gòu)、公司注冊、股票交易和證券期貨市場五大監(jiān)管重點領(lǐng)域，但企業(yè)監(jiān)管依然是香港金融監(jiān)管的軟肋，對于會計師、審計師等中介人的監(jiān)管還有待完善。新加坡的歷史經(jīng)驗證明了政府政策與法制的重要助推作用。政策的“啟動機制”讓新加坡很好把握了發(fā)展的主動權(quán)，取得了“先發(fā)優(yōu)勢”和發(fā)展空間。外匯和稅制的開放性變革，吸引了國際資本和國際人才，尤其是稅制改革吸引了大量國際投資者，其結(jié)果是讓新加坡穩(wěn)固了其國際金融中心地位。金融監(jiān)管方面，新加坡實行的是金融管理局（MAS）統(tǒng)一監(jiān)管的一體化監(jiān)管機制，監(jiān)管基本是全方位的，覆蓋到不同類型的金融機構(gòu)和金融市場。在這樣的情況下，ＭＡＳ參照了CAMELS評級法，對當?shù)氐你y行以及外來投資者建立的銀行分別對待，建成了CAM－ELOTS與PLATOS兩種不同的評級系統(tǒng)，不僅對實際當中存在的風險進行整體的評定，而且還建成了預(yù)警系統(tǒng)，對于風險的解析體制也逐漸成熟。另外，MAS實行儲戶與金融系統(tǒng)風險預(yù)警和預(yù)防為重點的導(dǎo)向監(jiān)督管理原則，推行強直性保險，建立保險企業(yè)監(jiān)督管理以及處理金融部門的運作風險，并深化金融信息披露制度，增強監(jiān)管行為的靈活與應(yīng)變性。管理、監(jiān)督與市場根本原則共同組成了MAS的監(jiān)督管理架構(gòu)。香港和新加坡都很注重金融業(yè)的會計監(jiān)管，不斷根據(jù)國際形勢和國際標準修正會計制度并規(guī)范財務(wù)信息披露制度。香港金融業(yè)信息披露制度經(jīng)歷了一個從保守到透明的過程。1994年香港金管局發(fā)布《財務(wù)信息披露的最佳執(zhí)行指引》提升信息發(fā)布透明度。之后，《指引》歷年不斷修訂，不斷規(guī)范金融風險披露，成為香港銀行業(yè)財務(wù)信息披露的基本準則。新加坡政府企業(yè)披露和治理委員會（CCDG）主要負責制定會計準則，重視經(jīng)濟一體化前提下會記準則在世界上的協(xié)調(diào)性，并且，新加坡的CCDG與國際會計準則理事會（IASB）等機構(gòu)保持著溝通，不斷根據(jù)國際經(jīng)濟變化和實際需要修訂準則，所制定的準則具有法律效應(yīng)和權(quán)威性。而在2002年，依據(jù)有關(guān)部門的報告顯示，這種會計標準乃是完全適合世界準則，乃是亞種各國經(jīng)濟體系里面最有保障的。近年來，加強公司治理和會計監(jiān)管模式是新加坡會計財務(wù)關(guān)注的重點。三、上海自貿(mào)區(qū)金融監(jiān)管體系的方向（一）“管”與“放”的權(quán)衡雖然有關(guān)上海自由貿(mào)易地區(qū)的具體規(guī)則還沒有出爐，不過可以想象的到，在這個地區(qū)里，各個公司會十分的自由。不過，金融行業(yè)逐漸開放的同一時間，風險也會有所增大，還有可能會影響到金融市場的安穩(wěn)程度。這樣一來，在這個地區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)督管理也就出現(xiàn)了全新的要求，而且要讓放和管相互平衡。在我看來，完全能夠參考國外一些金融的管理辦法，之后再依據(jù)我國的國慶來制定有關(guān)上海自由貿(mào)易區(qū)的金融監(jiān)督管理體系。就拿迪拜來說，其國際金融中心在實際運作當中的創(chuàng)新就給我們一個很大的提示。迪拜在04年的9月份成立了DIFC，讓它也成為了自由區(qū)里面的醫(yī)院，而且把金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)當做僅僅亞于旅游行業(yè)的關(guān)鍵開放性產(chǎn)業(yè)。這個自貿(mào)區(qū)的城里一開始就被很多金融機構(gòu)看好，因此紛紛在這里扎根落腳，迄今為止，有接近九百家公司在這個地區(qū)里。當中百分之四十左右的公司是即溶機構(gòu)。當這么多公司在DIFC開始運營的時候，DIFC證券交易部門以及商品期貨交易部門也快速的成立了。DIFC從成立一直到今天，可以說非常的成功，而有關(guān)制度的制定有著很大的功勞，特別是在金融監(jiān)督管理方面的革新：在這個自貿(mào)區(qū)里面，建立了迪拜金融服務(wù)局（DFSA），重點負責的就是為區(qū)域內(nèi)各大公司辦理執(zhí)照以及對各類金融行為進行監(jiān)督管理。這個部門可以說是一個全面的管理部門，它的職權(quán)范圍很廣，其中有期貨交易、信貸、證券、資金管理、保險等等。并且，這個部門還有其他的權(quán)利，比如治理洗黑錢、反恐融資、處置違規(guī)人員等等。DFSA自身的職責重點表現(xiàn)在：制定相關(guān)的政策與法規(guī)、授權(quán)執(zhí)照、鑒別、監(jiān)督管理、執(zhí)行和國際合作。DFSA之所以有這些職權(quán)關(guān)鍵就是依據(jù)《監(jiān)管法》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)該法，DFSA就有了立法權(quán)。這種立法的權(quán)利使得DFSA能夠快速有效的對市場的發(fā)展以及商業(yè)需求作出回應(yīng)。在監(jiān)督管理的理念上筆者要說的就是，金融監(jiān)督管理部門本身就是自貿(mào)區(qū)里面的一員，DFSA自身的定位就是監(jiān)管者，同時要防止出現(xiàn)不必要的監(jiān)督管理負擔。在DFSA看來，最直接的要務(wù)就是要解決風險，將誒金額ufengxiande責任必須要與比例原則相吻合，這樣一來，公司才可以快速的執(zhí)行合規(guī)義務(wù)。迪拜國際金融中心之所以有所成就，就是有了DFSA這種高端、高效、有較強的獨立性的監(jiān)管部門。（二）監(jiān)管也應(yīng)創(chuàng)新重新回到中國上海自由貿(mào)易區(qū)的監(jiān)督管理實踐當中，完全可以成立這種監(jiān)督管理部門，讓其有自己的立法權(quán)，而且對于該區(qū)域內(nèi)的有關(guān)機構(gòu)進行全面管理。如果達到這樣的目標，我們最起碼要重視兩個方面：第一，現(xiàn)在實行的金融監(jiān)督管理制度根本不適合上海自貿(mào)區(qū)的改革，一定在自貿(mào)區(qū)內(nèi)實現(xiàn)監(jiān)管制度的創(chuàng)新?，F(xiàn)在實行的金融監(jiān)督管理制度由證監(jiān)會、保護監(jiān)會以及銀監(jiān)會共同構(gòu)成，而且推行的是分行業(yè)監(jiān)督管理。自由貿(mào)易區(qū)域里面金融服務(wù)也實現(xiàn)開放性運作肯定要和很多監(jiān)管機構(gòu)有關(guān)聯(lián)。雖然中國金融業(yè)目前的狀況不能用混業(yè)監(jiān)督管理的方式，不過在上海自貿(mào)區(qū)里面，大金融監(jiān)督管理的辦法看起來比較有效果，完全可以把迪拜作為參考點，成立金融服務(wù)管理局，打破以前的監(jiān)督管理格局，這樣一來，這里的監(jiān)督管理負擔就會有所減輕。我們可以想象，監(jiān)督管理制度的更新肯定會涉及到很多利益，包含了諸多審批權(quán)限的更改，不光要監(jiān)督管理部門同意，更是要快速的在法律方面確定自貿(mào)區(qū)里面的監(jiān)督管理主體，并且賦予其相應(yīng)的權(quán)利，讓其承擔起相應(yīng)的職責。第二，我國建立上海自貿(mào)區(qū)對于改革金融監(jiān)管制度也可以說是一次非常好的機會，就是把有規(guī)則的監(jiān)督管理方式逐漸的轉(zhuǎn)向有風險的監(jiān)管模式乃至是有原則的監(jiān)管模式，這在世界范圍內(nèi)可以說是未來的趨勢。如今在世界范圍內(nèi)，有關(guān)金融行業(yè)的監(jiān)督管理制度有三種方式，包括了：“原則性監(jiān)管”（Principles-basedRegulation）、“風險性監(jiān)管”（Risk-basedRegulation）和“規(guī)則性監(jiān)管”（Rules-basedRegulation）。中國始終都是在使用規(guī)則性監(jiān)督管理方式，就是用一些法律法規(guī)來對各種金融行為進行規(guī)定。這樣的方法盡管可以掌控好風險，不過因為規(guī)則比較落后，不但會讓市場失去了自由，更是不能處置以及規(guī)整金融上的更新，此外，會出現(xiàn)很多監(jiān)督管理套利的行為。相反，要是采用原則性監(jiān)管就不會出現(xiàn)這些狀況，而在英國，金融服務(wù)管理局（FinancialServiceAuthority—FSA，如今已經(jīng)分成了審慎監(jiān)管局與金融行為準則局）就是這類監(jiān)督管理制度的代表，這個方式肯定是要依靠原則，同時會把結(jié)果作為導(dǎo)向，監(jiān)管人員要想實現(xiàn)真正的監(jiān)管就要制定出較高端的規(guī)則，同時不是很依靠詳細的規(guī)則。在英國，F(xiàn)SA曾經(jīng)受到“利用修改監(jiān)管手冊和與其有關(guān)的文件，不間斷的進行原則與規(guī)則的權(quán)衡，我們始終重視比較清晰的目標，而且金融部門的高層管理人員將會決定怎么達到這些目標?！蔽覀兡軌蜃鳛閰⒖嫉木褪?，在對于上海自由貿(mào)易區(qū)的監(jiān)督管理立法的時候能夠試一試有指導(dǎo)性的意見，原則性的描述，讓管理規(guī)則以及詳細的指標有所減少，讓被監(jiān)督管理的公司有著充裕的發(fā)展空間，來進行內(nèi)部治理與掌控。依據(jù)世界上很多地區(qū)或者是國家的經(jīng)驗，自由貿(mào)易區(qū)的建立必須要搭配較為合適的監(jiān)管制度，這可以為這個區(qū)域帶來便利條件。本人相信，假如上海自由貿(mào)易去的金融革新能夠一步步的實現(xiàn)，監(jiān)督管理的框架一步步的建立，那么肯定會讓上海國際金融中心有著非常良好的制度環(huán)境，讓它在世界范圍內(nèi)更加有影響力，在市場上更加有競爭力。四、區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)布局現(xiàn)狀（一）各區(qū)域擁有的國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)的數(shù)量差異工行上海分行如今有超過四百五十家的營業(yè)網(wǎng)點，當中全國級青年文明號集體總共九家、總行級青年文明號集體總共四家，分行級青年文明號集體四十九人。在2013年9月29日，上海第一批進入到自貿(mào)區(qū)的金融公司名單已經(jīng)公布，里面有十家銀行，當中有五分之四是屬于中資銀行，包括：工行、農(nóng)行、央行、建行、交通銀行、招商銀行、上海銀行、浦發(fā)銀行，而剩下的兩家銀行是屬于外資銀行，分別是星展與花旗銀行。而備受矚目的平安銀行以及渣打銀行并沒有獲得審批。（二）全國性股份制商業(yè)銀行設(shè)立情況差異我國有11家全國性股份制商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中實行總分行制，而且在發(fā)展的過程中會集中在東部地區(qū)和中部省會城市。在我國的東部，各大股份商業(yè)銀行會在一個省里面的不同城市建設(shè)分行，比如在廣東省，深圳、珠海、廣州、佛山等城市是這樣的情況，而浙江省的寧波、溫州、杭州，江蘇省蘇州、無錫、南京，山東的青島、煙臺、濟南等也都是這樣。在中部地區(qū)，主要在省會城市如長沙、太原、合肥、武漢、哈爾濱等設(shè)立分行在西部地區(qū)，主要集中在成都、重慶和昆明等地，而在一些西部地區(qū)，包括新疆、西藏、內(nèi)蒙等等都很少出現(xiàn)這種情況。（三）各區(qū)域外資（中外合資）銀行分行設(shè)立情況差異我國在加入到世界組織WTO中，一些外資企業(yè)在發(fā)展的過程中業(yè)務(wù)量增長比較迅速，而且外資銀行設(shè)立的分支機構(gòu)將會越來越多的分散在發(fā)達國家。由于外資銀行在設(shè)立銀行機構(gòu)的過程中比較注重經(jīng)濟效益和權(quán)衡制度的發(fā)展，而且發(fā)展起來的效益是堅持的經(jīng)濟平衡原則，該地區(qū)能夠遇見未來經(jīng)濟的發(fā)展狀況，加大業(yè)務(wù)量的發(fā)展，全球網(wǎng)絡(luò)計劃客戶的范圍規(guī)模。而2006年末，國內(nèi)的外資性質(zhì)的銀行分支行或是代表處普遍都在我國東部，一般都會出現(xiàn)在北上廣、天津、山東、福建、等地，而且不僅在省會城市有外資金融機構(gòu)設(shè)立，在一此非省會城市如青島、廈門、蘇州、無錫等都有外資金融機構(gòu)設(shè)立。中部地區(qū)只有武漢、昆明、西安、沈陽等少數(shù)省會城市有外資金融機構(gòu)設(shè)立。就拿上海來說，外資金融部門在這里比較秘籍，在06年的年底，上海就有了外資銀行的分行五十三家，外資銀行和不是屬于銀行的金融部門。五、金融改革方向說明長期以來，中國都在致力于發(fā)展城鎮(zhèn)化的進程當中。而在12年，我國城市人口占據(jù)了總?cè)丝诘囊话氵€多，第一次比農(nóng)村人口還要多。而在21實際中期，我國的百分之七十以上的地區(qū)都實現(xiàn)了城鎮(zhèn)一體化，這就表明幾億人口會從農(nóng)村進入到城市當中生活、工作。隨著城鎮(zhèn)一體化的腳步不斷地加快，城市的人均消費水平也不斷地提升，各種設(shè)施也不斷的完善，此外，在各個產(chǎn)業(yè)上也發(fā)生了明顯的變化，私營企業(yè)以及小型商戶越來越多。市場發(fā)展對金融體系的影響將會越來越豐富市場多元化的發(fā)展，從而才會產(chǎn)生更多的要求體系。首先就是現(xiàn)在發(fā)展的金融體系結(jié)構(gòu)和金融體制的約束能力，只有這樣才能夠更好地通過多樣化的融資手段設(shè)施基礎(chǔ)，慢慢的傾向于可以滿足小城鎮(zhèn)的發(fā)展需求、小型金融機構(gòu)的金融需求。在過去十多年的改革創(chuàng)新中，我國的金融機構(gòu)體系逐步的完善起來，并且市場經(jīng)濟化也越來越發(fā)展起來，從而提高了金融市場體制的建立，這種改革制度為今后的發(fā)展奠定了相應(yīng)的基礎(chǔ)狀況。而且我們還可以重點更新與改革，這些都會成為未來金融系統(tǒng)發(fā)展的關(guān)鍵點。1.銀行業(yè)的改革我國對待銀行業(yè)的改造并不僅僅局限于金融活動的限制還需要對金融改革進行一定的管理制度。所以最重要的應(yīng)該是放寬對利率的管制以及高額的限定行為，所以信貸應(yīng)該以金融機構(gòu)進行對銀行業(yè)的改革，不在于對金融活動的抑制，而在于對金融改革的管制。對于我國而言，要以金融促發(fā)展，就必須對金融進行改革。外匯上要堅持自由貿(mào)易，努力開拓資本市場，合理解決資金周期比較短的實質(zhì)性問題。政府要制定相關(guān)的政策，這對公司的金融十分的重要，有很大的意義。而如今經(jīng)濟在發(fā)展時，就拿短期拆借利率來說，這對信貸的規(guī)模的增大是十分有利的。政府決心收緊過度信貸擴張，避免因多年不良貸款和過度投資導(dǎo)致金融危機爆發(fā)。在2008年金融危機涉及到全球范圍過程中，我國實現(xiàn)了經(jīng)濟的常規(guī)化發(fā)展，這就要求我們需要對金融改革進行政策的調(diào)整。2.金融標規(guī)研究在2008年，出現(xiàn)了新一輪的金融危機，被涉及到的國家被迫的做出了反應(yīng)。其中，國際銀行與國際貨幣基金組織等有關(guān)部門再次重申了相關(guān)的金融準則，而且這種規(guī)則真的起到了關(guān)鍵性的作用，避免了金融危機向?qū)嶓w經(jīng)濟的蔓延。這樣一來，中國的金融制度的革新，就有了參照目標。對于金融標準規(guī)則的太久，一定要在了解我國經(jīng)濟目前的發(fā)展情況前提下來解析。所謂的自由化的金融，不是把擁有值以及經(jīng)濟騰飛的程度作為基礎(chǔ)的不正常的發(fā)展，而是要在保障經(jīng)濟的發(fā)展要與人均國民收入以及消費水準相吻合。而對世界的標準規(guī)則來說，不在于試圖謀求發(fā)展而全部吸收標準規(guī)則內(nèi)容。3.改革重點及主要內(nèi)容在改革利率市場的時候，一定不要盲目的追隨國際流行趨勢，而是要看CPI。對于銀行存款準備金率也是密切我國企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，為其融資融券提供相關(guān)契機。而中國對于在金融方面的管理可以說下了很大的功夫，制定了九種政策，目的就是能夠進行宏觀調(diào)控，讓不同的金融管理部門能夠更好的進行管理，防止公司盲目擴張以及摒除金融行業(yè)存在的不良風氣。建設(shè)健全的稽核審計系統(tǒng)，健全專業(yè)監(jiān)督檢查。國務(wù)院要對我國金融業(yè)做好綜合管理，以健全和完善的信息系統(tǒng)建立起同企業(yè)和金融機構(gòu)間的有效交流途徑。針對中國的金融市場的改革，一定要把目光放的遠一些。建立資本市場的目的就是要增多途徑，解決中國銀行壟斷金融市場的本質(zhì)問題，讓人民幣快速進軍國際市場。讓金融不斷地創(chuàng)新，不間斷的打造擁有多層次的金融市場，這樣可以讓多元金融的要求得以滿足。第一，在對主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板方面進行規(guī)范的前提下，大力開拓新三板市場，這樣就可以讓投融資的各類需求被滿足。第二，讓規(guī)范職權(quán)時長的腳步進一步加快，特別是對于企業(yè)債券市場的建立方面，要讓債券有更多的種類，讓產(chǎn)品不斷地創(chuàng)新，提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)以及風險利益共存組合產(chǎn)品，讓市場架構(gòu)更加和諧，讓股票和債券融資互相協(xié)調(diào)。再次，積極推進衍生品市場創(chuàng)新，穩(wěn)步推進資產(chǎn)證券化，提高資本市場的運作效率。要將市場放在全新的格局當中，而且要建立符合國家經(jīng)濟的金融調(diào)控制度。在今后的十年里，金融調(diào)控格局勢必會發(fā)生很大的轉(zhuǎn)變，進而金融調(diào)控制度一定要進行調(diào)整。中央銀行如何主動引導(dǎo)市場預(yù)期、靈活運用政策工具保持內(nèi)外平衡，做好與金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)，適應(yīng)中國經(jīng)濟市場化、適應(yīng)中國開放型大國經(jīng)濟的金融調(diào)控體系，真礙事我國金融行業(yè)非常關(guān)鍵的課題。放松民間資本進入金融業(yè)限制，小微金融、農(nóng)村金融等多元金融形態(tài)將日益豐富。要增快打造金融主體的進度，這乃是鼓勵經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程里中型、小型公司融資需求的重要渠道。如今，城市商業(yè)銀行、小額的貸款企業(yè)、擔保企業(yè)等專門為中型、小型公司服務(wù)的部門收到管理以及審核限制。所以，一定要在這樣的基礎(chǔ)之上讓微型金融部門繼續(xù)豐富開來，全力發(fā)展和中型、小型金融企業(yè)相互搭配的金融部門，在能夠把控風險的基礎(chǔ)之上，讓民間資本可融入金融服務(wù)有所加強。利率市場化的進程不要中斷，讓金融的資源得以優(yōu)化。在2012年6月份，金融部門的貸款利率范圍上下浮動不是很對稱，可以說這是利率市場化的重要突破。利率市場化的加速推進，將有利于引導(dǎo)社會資金流向市場化程度更高的微觀經(jīng)濟個體。在這樣的花精力，有著可承受相應(yīng)風險以及有著較強的定價能力的銀行能夠?qū)χ行」倦s資金方面的需要進行定價，進而可以在資金方面來支持她們，逐步緩解中小企業(yè)融資難的問題。為了能夠更好的發(fā)展海外市場經(jīng)濟，那么我們需要促進人民幣在貿(mào)易投資中推進國際化的穩(wěn)步發(fā)展。如今，我們面臨的問題就是人民幣國際化，這樣就必須慢慢的讓人民幣可以在世界上兌換，要讓人民幣可以跨越國度被利用，健全各種匯率體制，加強人民幣的彈性。增快建設(shè)人民幣的直接兌換體制，而且要讓人民幣匯率在外匯市場上面正式出現(xiàn)。我們需要發(fā)展國際貨幣，從而更加廣闊的發(fā)展投資渠道，建立相對深度的人民幣資產(chǎn)市場。金融改革的路徑與其余的行業(yè)改革作比較，我國的金融行業(yè)的改革步伐不斷加快，而且需要多長時間是無法做出預(yù)測的。改革金融行業(yè)不能一天兩天就完成，最重要的就是要掌握好方向，利用正確的方法。依據(jù)以前和世界上的金融改革的經(jīng)驗，我國在這方面必須要做到“自下而上”與“由內(nèi)而外”。回想一下這些年我國10個金融改革試點工作，同時指出包含了天津濱海新區(qū)金、溫州金融改革、深圳前海金融改革等等，這些改革顯然已經(jīng)是我國在金融方面的改革里面的關(guān)鍵構(gòu)成部分。其實近一段時間以來我國實行的金融體制改革是自上而下，也是自下而上的改革體制，當然這種方式是不同的。同時一些學者認為上部的設(shè)計將會自上而下的進行改革。因此中國經(jīng)濟改革必須“頂層設(shè)計”才能“綱舉目張”，金融改革當然也不例外。最重要的應(yīng)該從比較重要的角度出發(fā)來看市場的利率，匯率，機率將會形成新的體制。關(guān)鍵我們要大角度的觀察匯率，而且即將出現(xiàn)機制市場化，還是人民幣的國際化，這些都證明市場化改革才是我們要走的道路，市場化本身來說就是自己的一種調(diào)理制度，一定是“自下而上”才可以成功。我們?yōu)榱四軌蚋玫倪M行金融體制的改革，那么這種金融改革的重要性還應(yīng)該發(fā)展中國區(qū)域市場條件的不平衡，以及資源利用和優(yōu)勢條件等，當然這種統(tǒng)一的金融體制改革并不能效仿，所以基本的金融改革能夠效仿。此外，溫州、天津濱海、深圳前海等這些地方不論是地理位置還是作用都有很大的區(qū)別，濱海里面大部分都是比較大的生產(chǎn)公司，而前海則是服務(wù)性的公司，而溫州以中小企業(yè)居多。因為在金融上的定位一定要和經(jīng)濟相搭配，所以，必須要地方政府連續(xù)的進行試驗，慢慢有了一定的經(jīng)驗才可以激發(fā)貨幣的改革，并且逐步發(fā)現(xiàn)最為合適的金融改革方法。改革的第二條道路一定要注重“由內(nèi)而外”金融。如今，我國的金融改革進程不斷地增快：中央人民銀行有關(guān)貨幣的政策正在向多方面發(fā)展，而且循序漸進的開放金融市場，加強對于利率的敏感程度，更新金融產(chǎn)品，積極促進相關(guān)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，這些都是中國金融體系內(nèi)生推進的一個過程。假如我們可以把人民幣國際化作為模板來讓市場經(jīng)濟快速發(fā)展，那么可以從相關(guān)的研究結(jié)果看出，人民幣貿(mào)易肯定會不斷地增加。而且結(jié)算量必定會有所提升，自2009年35.8億元突增到2012年的2.94萬億元。因為在匯率方面的革新是某個國家依據(jù)經(jīng)濟架構(gòu)以及過程而轉(zhuǎn)變的一種內(nèi)部推動過程，所以一定要遵循內(nèi)部規(guī)律。以貨幣國際化的發(fā)展道路而言，人民幣國際化到最后才是全世界儲備貨幣的重中之重，要讓人民幣具有投資作用。這要看兩個方面：第一就是市場與商品的廣度與深度，第二就是是否開放。這兩個方面是屬于因果關(guān)系。讓資本賬戶開放是否帶來好處完全要看金融機構(gòu)是否成熟。對有高效、有不錯發(fā)展的金融部門來說，資本賬戶越是開放那么收益就越大。所以在發(fā)展的過程中我們一定要明確中國的金融主體是不是出于資本主義金融經(jīng)濟現(xiàn)狀，雖然說金融體系的效率不算很高，所以中國的金融還是最初發(fā)展的階段，從而在發(fā)展的過程中會面臨“資產(chǎn)錯配”風險。所以，我們目前需要做的就是要讓國內(nèi)的金融市場快速發(fā)展，提升它的廣度與深度，讓融資比例加大，爭取把中國的金融市場打造為有著國際影響力、國內(nèi)國外一同參與、具有金融交易金融服務(wù)功效的市場，提升金融系統(tǒng)的資源分配效率。在實際的發(fā)展進程里，假如與一些比較發(fā)達的國家作對比，那么央行市場資產(chǎn)將會由于外匯導(dǎo)致資本主義市場有所經(jīng)濟上的缺乏或者貨幣政策失去靈活性和主動性，從而讓我們不能夠面對相對復(fù)雜的環(huán)境。因此假如想達到收入與支出相等，建造新型貨幣政策，尤其是慢慢的開放資本賬戶的前提之下，那么就需要讓人民幣更加活躍一些，用來解決三難困境”，讓貨幣政策更加獨立。要慢慢的解決對于美元的依賴性，爭取把參考貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)槎⒆∝泿?，讓人民幣成為一種具有彈性的貨幣。所以在未來相當長的一段時間內(nèi)，我國全球資產(chǎn)優(yōu)惠政策將會成為國家最重要的對外投資大國，所以如果能夠暢通國內(nèi)外循環(huán)利用，資本沒注意價格權(quán)利話，發(fā)展經(jīng)濟將會成為資本主義強國。六、區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)案例分析——人民幣自由兌換、離岸金融上海自由貿(mào)易區(qū)有關(guān)金融的開放政策包括準許融資租賃企業(yè)可以設(shè)立保理業(yè)務(wù)、準許外來資金建設(shè)有限制的拍照銀行，不過這種政策肯定會比其余的政策實行的晚一些。而有關(guān)管理部門對于金融的開放是非常小心的，肯定要比其他的政策實行的要晚。馬上推行的自貿(mào)區(qū)方案與五十多條政策有關(guān)，而這些政策包括了一些金融政策，到了年底，會實行四十余條政策，里面還包括了一些金融開放的政策。這些方案當中關(guān)系到金融開放政策內(nèi)容包含了：準許外來資金建立有限牌照的銀行，準許外部資金建立保險企業(yè)，準許融資租賃企業(yè)開展保理業(yè)務(wù)，準許在這個區(qū)域內(nèi)建立資金企業(yè)與基金管理部門，支持國民進行海外投資等。準許外來資金建立有限牌照的銀行，就是說外來投資建設(shè)的銀行能夠進行對公業(yè)務(wù)，不過不準許內(nèi)部百姓到這里存款；準許外部資金建立健康保險企業(yè)就是說在這種健康險會把合資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為獨資業(yè)務(wù)。除了上面提到的，人民幣存貸款的利率以及兌換市場化也是這次金融開放的關(guān)鍵部分。我國上海自由貿(mào)易區(qū)方案包含了近百條政策，當中，正如我們估計的那樣，金融開放是重中之重，不過實行的比較晚。之前了解到，金融開放當中最具敏感性的就是怎么監(jiān)督管理。有關(guān)人員指出：“準入放開是板上釘釘?shù)氖?，不過之后如何進行監(jiān)督管理的確是擺在我們面前的難題，即便是證監(jiān)會這些部門，依舊也沒什么辦法?！庇嘘P(guān)人員稱，對于如何進行后續(xù)的監(jiān)督管理，如今還在研究當中，而且有些細節(jié)問題還沒有制定出解決的辦法。（一）人民幣自由兌換1.人民幣自由兌換的涵義有關(guān)貨幣的兌換一般分為三個情況：第一不能兌換，第二國際收支的兌換，第三是自由兌換，指的是在資本以及經(jīng)常項目下能自由兌換。世界貨幣組織（IMF）對這方面做出了限定，把經(jīng)常項目里可以兌換確認是最低級的兌換。IMF組織對于經(jīng)常項目下兌換提出了詳細的規(guī)定：首先，不論是哪個成員國或者是哪個地區(qū)沒有得到同意的情況下，不可以對于經(jīng)常支付快想以及資金轉(zhuǎn)移進行限制；其次，不允許施行具有歧視性的貨幣行為以及有著很多種匯率的行為；再次，不論哪一個成員國都有義務(wù)贖回其余的成員國在經(jīng)常項目里面的貨幣結(jié)存，就是兌換其他國家擁有的本國的貨幣。在資本項目里，能兌換的貨幣必須不能施行證券投資、直接投資和短期金融資本導(dǎo)致的兌換限定，要讓資本自由的出入。在實際的運作時，一部分儲備貨幣必須要有一定的限制。IMF對資本項目里可兌換并沒有制定比較嚴格的限制。中國對于外匯體系的改革目的就是能讓人民幣自由兌換。早在上世紀的九十年代中期，我國的人民幣就已經(jīng)在經(jīng)常項目下可以兌換了，不過中國投資規(guī)模不斷擴大，國際貿(mào)易發(fā)展迅速。金融市場不斷地發(fā)展，而且還加入了WTO以及各個地區(qū)開展合作等，這些情況必須要讓我們的人民幣在資本項目下實現(xiàn)可自由兌換，這是勢在必行的。2.人民幣自由兌換是我國外匯體制改革的長遠目標我國對于外匯的改革最終的目的就是要看經(jīng)濟改革的方向。其目標分階段性目標和最終目標。在上世紀七十年代末改革之前，中國推行的是用行政方法、指令配置為重點的外匯制度。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，這種計劃管理統(tǒng)得過死，應(yīng)變能力差，外匯使用效率低的弊端日益漸露，嚴重制約著我國的經(jīng)濟發(fā)展。在十一屆三中全會之后，中國推行改革開放的戰(zhàn)略，經(jīng)過多項改革之后，我國人民幣在經(jīng)常項目下實現(xiàn)了可兌換。到位位置，明確了“經(jīng)常項目可兌換，管理資本項目外匯”的總體框架，為了能夠適應(yīng)當前所需，我們要做的就是確定外匯體制改革的目的。外匯體制改革可包括多種目標，如維持貨幣兌換、穩(wěn)定貨幣匯率、控制國際收支平衡和外匯水平等。我國在改革后相當一段時間內(nèi)，在確立外匯管理體制改革目標的問題上，仍在“摸著石頭過河”。在理論方面來看，就是將外匯改革的目的融入到金融改革、貨幣政策的最終目的里面，而且還沒有什么區(qū)別；而另一種是把外匯體制改革目標定位簡單化，有人認為是為更好地籌集外匯資金；有人認為是放松管制；有的人認為是實現(xiàn)匯率自由化；還有的人認為是建立統(tǒng)一的外匯市場。1993年11月，《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》里面第一次提到：“外匯體制改革，要設(shè)立把市場作為中心的能夠管理的浮動匯率體制與具有統(tǒng)一性質(zhì)的外匯市場。逐步使人民幣成為可兌換貨幣”。1993年12月25日，《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》與《國務(wù)院關(guān)于進一步改革外匯管理體制的通知》里面提到，我國的外匯改革最終的目標就是能夠讓人民幣實現(xiàn)可兌換。之后相關(guān)政策的出臺，將外匯管理體制改革的目標從整個金融體制改革中分立出來，從本幣和外幣相互關(guān)系的角度定義了中國外匯體制改革的目標。到此為止，中國會把人民幣可兌換當做自己在外匯改革層面的終極目的。說白了就是要打造和社會主義市場經(jīng)濟制度相吻合的貨幣轉(zhuǎn)換體制：打造外匯市場乃是轉(zhuǎn)型的基本點，而建造規(guī)范統(tǒng)一的外匯市場乃是必要條件，匯率的自由浮動是轉(zhuǎn)換的價格活動空間，外匯管理條例是合法轉(zhuǎn)換的法律保障，中央銀行和外匯管理部門的適當干預(yù)是實現(xiàn)人民幣可兌換目標的重要條件。我國在外匯管制改革的實踐中體現(xiàn)出了分階段分層次地推進目標。1.1978年-1993年，從走向人民幣自由兌換的角度來看，我國仍然處于不能自由兌換階段，中央政府開始逐步放寬外匯管制，初步引進市場機制，這樣可以實現(xiàn)人民幣可兌換的目的。2.1993年12月中國人民銀行針對實現(xiàn)經(jīng)常項目下有條件兌換目標而制定出基本的方向。在1994年，我國有關(guān)外匯改革的部門制定了很多措施，把外匯供求并入市場軌道，讓人民幣在經(jīng)常項目下實現(xiàn)有條件的可兌換。3.在1994年外匯體制改革取得成功的基礎(chǔ)上，中國人民銀行和外匯管理部門主動地進行試驗，并且在兩年后制定出新的改革方法，在96年的粘膜中國把兌換限制取消，真正的實現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項目下的完全可兌換目標。雖然經(jīng)常項目可兌換取得了階段性的成功，但國內(nèi)尚有許多領(lǐng)域深層次問題需要及時解決，比如國企運轉(zhuǎn)的不好，金融市場發(fā)展的不好，金融體系和金融調(diào)控監(jiān)管體制還不完善，居民的金融意識和市場意識還有待加強，政府職能需要進一步轉(zhuǎn)化等等，在此情況下盲目追求實現(xiàn)人民幣可兌換進程風險極大，欲速則不達。實現(xiàn)貨幣資本項目可兌換問題遠比實現(xiàn)經(jīng)常項目下的可兌換要繁瑣很多，是需要有堅定地基礎(chǔ)的，而且還需要宏觀調(diào)控以及充分的時間。比如日本、意大利、法國直到上世紀的八十年代末，也可以說是實行世界貨幣基金協(xié)定第八條義務(wù)20多年后，才完全取消資本項目往來的外匯限制。以發(fā)展中的國家角度來分析，阿根廷與馬來西亞都有著放松資本管理之后又恢復(fù)的過程。無論從國際形勢分析，與其它國家比較，還是根據(jù)我國具體實踐，今后在相當一段時間我國仍采取完善人民幣經(jīng)常項目下貨幣兌換和對資本項目下貨幣兌換嚴格管理相結(jié)合的管理模式，這也得到了國際權(quán)威組織的充分肯定，在97年爆發(fā)了金融危機之后，世界貨幣組織發(fā)布的報告里面顯示：“關(guān)鍵是由于中國在危機里面制定出宏觀經(jīng)濟政策，而且加上有著豐富的外匯儲備、有著比較大的收支差、對于資本賬戶的自由本著小心的態(tài)度與不間斷的實行改革，這樣才讓中國安全的度過危機?！?.人民幣自由兌換的發(fā)展及思路由于宏觀和微觀經(jīng)濟條件尚未完全具備，開放資本項目會給國家社會經(jīng)濟帶來巨大沖擊和消極影響，在現(xiàn)在這種狀況中，必須要加快健全經(jīng)濟條件，建造微觀的經(jīng)濟主體，比如，改善經(jīng)濟架構(gòu)，提升行業(yè)與商品的科技水準；讓宏觀經(jīng)濟秩序保持平穩(wěn)，利用金融改革來健全金融系統(tǒng)，讓匯率、利率市場化，提升監(jiān)督管理以及調(diào)整的有效程度；讓現(xiàn)代公司制度建立腳步增快，讓供公司真正的實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧，讓經(jīng)營管理得以改變，提升收益等。只要各種條件能夠具備，實行人民幣的完全自由兌換是水到渠成自然而然的事情。在這里要值得提一點，因為我國的經(jīng)濟建設(shè)有著艱巨的任務(wù)，而且這乃是一種非常繁瑣而且非常大的工程，因此人民幣實現(xiàn)自由兌換根本不是一天兩天就能實現(xiàn)的，需要循序漸進、慢慢開放。依據(jù)世界上各個國家改革的經(jīng)驗來看，如果盲目的跟風，盲目的實行而不考慮自身的實際經(jīng)濟承受能力，那么結(jié)果肯定會以失敗而告終，上世紀九十年代末的墨西哥就是一個教訓。我們能夠從以上講述的觀點中得到這種結(jié)論，也就是說如果能夠在發(fā)展中推進資本市場的轉(zhuǎn)換以及兌換性必須要遵循一定的原則，第一就是能夠在發(fā)展的過程中實施外匯，進行資本主義市場自由貿(mào)易，并且確保資本主義的自由化，但是這種變化會讓資本主義有很大的波動性，所以我們應(yīng)該放松對市場投資的控制，第二就是應(yīng)該為銀行進行貸款，最后就是應(yīng)該進行證券投資。（二）解除和資本交易相關(guān)的金融與外匯方面的各種限制。進行這種交換的過程應(yīng)該讓資本主義交易有一定的自由化服務(wù)。（三）要讓金融服務(wù)以及外匯的兌換完全自由。4.如何實現(xiàn)人民幣的自由兌換為了能夠推進資本主義市場項目在經(jīng)濟發(fā)展的過程中實現(xiàn)項目的自由化，那么我們需要最國家實行的宏觀調(diào)控政策進行一定的審核，一定要讓市場基礎(chǔ)以及運作體制有著嚴格的規(guī)定。從而為了能夠早點達到目標而努力做好一系列的基礎(chǔ)性的工作。（一）增快打造人民幣匯率體制，讓匯率水準更科學。匯率能夠調(diào)配社會資源，同樣也是能夠進行貨幣兌換的，我們在進行國際收支的過程中需要進行一定的資源調(diào)配，同時匯率的變化也會影響商品出口和國內(nèi)外資產(chǎn)的產(chǎn)品價格，從而這種變化也會產(chǎn)生相反的影響，從而促進資本的流動。直到現(xiàn)在為止人民幣的匯率是相對穩(wěn)定的，但是市場經(jīng)濟水平不是很合理，這種現(xiàn)狀主要是表現(xiàn)在人民幣的匯率有很多做的不好的地方，目前的情況央行就會干預(yù)市場經(jīng)濟，這樣一來人民幣的匯率就會錯失機會，不能夠體現(xiàn)出外匯市場的供求，不能夠建成比較科學的匯率水準。并且，現(xiàn)在人民幣匯率和相關(guān)的體制和推動與達到人民幣可兌換的目標還是有一定距離的。一定要增快相關(guān)制度的建立：重點如下：①吸收公司成為外匯市場的一員，推行意愿結(jié)匯制度，改善如今的情況，提升培育外匯市場的需求。②設(shè)立基金，央行中帶你利用外匯平準基金對于外匯市場里面的交易行為進行掌控管制，把人民幣匯率教給銀行與公司自有的定價交易，這樣才能夠達到市場匯率科學的水準。③吸取世界上比較成功的經(jīng)驗，在各個方面予以健全，讓公司享受到更為科學更為簡便的交易行為與預(yù)防風險的方法。增大能夠保留外鬼的公司范圍與能夠保留外匯的比率，并且央行不會承擔相應(yīng)的責任，同時開放相關(guān)的政策，快速建成有關(guān)匯率市場的調(diào)控制度。（二）進行利率改革，加快實現(xiàn)人民幣利率市場化。如今我國的人民幣利率水準雖然進行了七次改革，已經(jīng)降低了，不過在世界范圍內(nèi)還是比較高的，這也是限制我國人民幣可兌換的因素。因為其對于世界游資有很強的吸引力，很容易導(dǎo)致我國的經(jīng)濟受到套利、套匯的不良影響。必須要穩(wěn)定市場利率與價格。李律師通過金融市場實現(xiàn)的，央行必須依據(jù)世界金融市場當中的平均利率來確定基本的利率，其他的利率要利用相關(guān)的調(diào)整方法給予調(diào)控。如今必須要加快實現(xiàn)：參考倫敦同行業(yè)把利率拆放來規(guī)范與健全我國銀行同類利率；要增強建立國債市場，利用公開市場的業(yè)務(wù)建立利率，之后再這樣的情況下建成我國的人民幣市場利率。達成利率市場化，這樣可以預(yù)防世界游資的不良影響；同時，能夠密切利率與匯率之間的聯(lián)系，就是利率利用資金需求、資金流動和外匯供求等方面的改變來做出調(diào)整，讓人民幣外匯的制度更加健全，推行建設(shè)人民幣的匯率，讓公司規(guī)避匯率風險、人民幣交易、期貨市場的發(fā)展有著堅實的基礎(chǔ)。（三）建成完善的掌控制度，增強貨幣和財政政策的共同協(xié)作。讓人民幣真正的實現(xiàn)可兌換，這少不了強大的宏觀調(diào)控制度，當中基礎(chǔ)的就是兩種政策，分別是貨幣、財政。在貨幣的政策角度來看，我國必須依據(jù)通貨膨脹的回落的多少，推行適度的貨幣政策，小心預(yù)防對于我國經(jīng)濟以及人民幣可兌換產(chǎn)生阻礙的問題。央行一定要慢慢的設(shè)立匯率政策與貨幣政策的調(diào)整制度，建成完善的操作方法，利用公開市場操、再貼現(xiàn)率以及存款準備金，讓外匯以及貨幣趨于平衡。并且同，要讓國有的商行繼續(xù)增快改革進程，健全各種管理體制，與央行相互配合，進行金融方面的掌控，達到讓物價保持平穩(wěn)、讓經(jīng)濟快速發(fā)展的最終目的。而在財政政策角度來看，重點是要建成財政投融資制度，推行比較規(guī)范的財政預(yù)算限制，無哦家利用發(fā)行國債來籌集資金，并集中有限的資金增加對農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和技改資金的投入，加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。國家不但要健全稅收的各方面的制度，提升財政收入，還要讓財政補貼有所減少，正確早日達成收入和支出的平衡，使用相應(yīng)的工具，包括公債補貼、支出預(yù)算、稅率、稅種等，來對社會方面的需求進行調(diào)整。為了能夠讓國內(nèi)的供求呈現(xiàn)出平衡的態(tài)勢，世界收支平衡與匯率保持穩(wěn)定能夠達成與保持，必須要時刻關(guān)注貨幣、財政政策的尺度，這樣就可以互相產(chǎn)生有利影響，互相制約，共同發(fā)展，一同營造出良好的經(jīng)濟環(huán)境。（四）增快公司改革進程，讓公司對于是市場的價格信息有著較為敏感的應(yīng)變能力。資本項目的自由兌換，以市場價格機制形成和國內(nèi)、國外價格接軌為前提和條件。我國必須要盡力改善產(chǎn)業(yè)的架構(gòu)，并且要進行深入的改革，特別是在金融、貿(mào)易、物價、貨幣流通等等方面，讓公司的債務(wù)負擔有所減少，把公司快速的推入到市場當中，讓公司合理的進行生產(chǎn)，獲得豐厚的收益；同時要時刻讓產(chǎn)品保持創(chuàng)新，而且對技術(shù)進行革新，提升商品的功效、質(zhì)量等，大力減少成本，讓商品在世界范圍內(nèi)更具競爭力，達到公司經(jīng)濟增加模式從粗放型轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型的目標，進而增進我國整體經(jīng)濟水準的提升，這樣一來，人民幣的可兌換目標就有了堅實基礎(chǔ)?？偠灾?，必須要讓人民幣資本項目下可以自由兌換，真可不是幾天就可以實現(xiàn)的，既要思考自由兌換的效益，更是要有著比較謹慎的態(tài)度，慢慢有序的推行人民幣資本項目下的可自由兌換，讓人民幣真正成為完全自由可以進行兌換的貨幣。屆時，中國對國際經(jīng)濟和金融秩序、國際貨幣體系的穩(wěn)定等方面將做出積極的重大的貢獻。（二）離岸金融市場1.離岸金融市場的涵義世界離岸金融市場在公共發(fā)展的時期內(nèi)可以將其稱作外企時期，在當初還被叫做“歐洲美元市場”，最初是在倫敦出現(xiàn)，在形成之后迅速的發(fā)展起來并且遍布了整個全球。針對我國國際離岸金融市場的學習理論來看，我們國內(nèi)外各種學術(shù)界對金融市場概念的理解并不是一樣的，有的人覺得國際離岸市場能夠逃脫稅務(wù)的繳納，但是又會有人覺得不應(yīng)該逃離納稅服務(wù)，一些研究文章對離岸金融市場就有多種不同的定義，其中就有說是為了能夠促進國際銀行的服務(wù)設(shè)定的小型的發(fā)展領(lǐng)域，還有就是采用財政方式對金融業(yè)務(wù)有一定的隔離性，金融地域也是具有一定的選擇性。也就是說為了能夠更好地經(jīng)營貨幣之間的自由兌換，我國境內(nèi)的貨幣會在國內(nèi)外進行轉(zhuǎn)換交易，在非居民之間不會受到市場的的國法規(guī)定，同時還能夠享受一定的優(yōu)惠政策。中國的金融不斷地發(fā)展成為一體化以及自由化的系統(tǒng)，當中離岸金融市場經(jīng)濟可以在在岸市場上互相結(jié)合，特別是美國早在上世紀的八十年代推行的《國際銀行設(shè)施條例》（IBF）里面指出，在限期內(nèi)可以準許美國的銀行在當?shù)匚詹粚儆诰用竦拿涝ㄋ趪泿牛┗蛘呤峭鈳糯婵?，不過這樣的規(guī)定不會被改過的法律以及存款的條約的約束，在這樣的情況下，紐約就成了國內(nèi)第一個離岸金融市場。而在日本，建立離岸金融市場，又讓日元一舉成了東京市場里面最重要的交易貨幣，而比較傳統(tǒng)的離岸金融市場范圍慢慢的擴張。據(jù)此，IMF給予了離岸金融市場新的概念：離岸金融市場就是專門值得是部分離岸金融活動（由銀行或其他部門重點對不是屬于居民提供的一類金融服務(wù)）出現(xiàn)的金融市場。我們能夠從現(xiàn)在可以實現(xiàn)的理論上看到，為了擁有比較多的資產(chǎn)和負債，在離岸市場上能夠有一些金融方面的條例，其中就是（1）在非常多的不屬于居民的金融行為里面我們可以設(shè)立相當多的金融部門。（2）金融制度里面源自不屬于居民的資金以及債款，要遠遠多于金融中介為經(jīng)濟融資的水準。（3）一般情況下會提供比較低的或者是零稅率，金融管理比較松，銀行保密或者是匿名等相關(guān)優(yōu)惠政策。2.上海建立離岸金融中心的模式選擇相對比較發(fā)達的離岸金融市場相距上海有一定的距離，由于上海是發(fā)展中國家，所以這個國家的經(jīng)濟，金融都不是很平衡，因此上海的金融市場處于全國的首位，當然這種發(fā)展離不開中國基本國情。離岸金融市場與2上海國際金融中心的建成必須要依據(jù)目前的情況來處理有關(guān)的問題。所以我們需要制定各種發(fā)展模式來嘗試發(fā)展：1.在加勒比地區(qū)、中東地區(qū)以及東南亞等找到適合上海離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的方式。有的人贊同這種觀點，在他們看來，上述地區(qū)的金融中心，和新加坡以及香港、東京等都是在極短的時間里面打造的，也是完全超出常規(guī)的。大部分國家的地區(qū)和市場需求能