《經(jīng)濟(jì)法》(第八版) 課件 殷潔 第10-18章 價(jià)格法-社會(huì)保障法

經(jīng)濟(jì)法第十章價(jià)格法配套教材：殷潔編著《經(jīng)濟(jì)法》，法律出版社2024年版本章內(nèi)容第一節(jié)價(jià)格法概述第二節(jié)價(jià)格法的基本制度第三節(jié)違反價(jià)格法的法律責(zé)任第一節(jié)價(jià)格法概述一、價(jià)格的概念和種類二、我國(guó)價(jià)格法的立法概況一、價(jià)格的概念和種類（一）價(jià)格的概念狹義的價(jià)格，僅指商品價(jià)格;廣義的價(jià)格，還包括服務(wù)價(jià)格以及各種生產(chǎn)要素的價(jià)格，如勞動(dòng)力價(jià)格（即工資）、資金價(jià)格（如利率、匯率）等?！秲r(jià)格法》規(guī)定：本法所稱價(jià)格包括商品價(jià)格和服務(wù)價(jià)格。利率、匯率、保險(xiǎn)費(fèi)率、證券及期貨價(jià)格，適用有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，不適用本法。一、價(jià)格的概念和種類（二）價(jià)格的種類1.市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)它是指由經(jīng)營(yíng)者自主制定，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成的價(jià)格。2.政府指導(dǎo)價(jià)它是指由政府價(jià)格主管部門或其他有關(guān)部門，按照定價(jià)權(quán)限和范圍規(guī)定基準(zhǔn)價(jià)及其浮動(dòng)幅度，指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)者制定的價(jià)格。3.政府定價(jià)它是指依照本法規(guī)定，由政府價(jià)格主管部門或者其他有關(guān)部門，按照定價(jià)權(quán)限和范圍制定的價(jià)格。二、我國(guó)價(jià)格法的立法概況《中華人民共和國(guó)價(jià)格法》《價(jià)格管理?xiàng)l例》《反價(jià)格壟斷規(guī)定》《價(jià)格違法行為行政處罰規(guī)定》《價(jià)格監(jiān)測(cè)規(guī)定》《石油價(jià)格管理辦法》《政府制定價(jià)格成本監(jiān)審辦法》《政府制定價(jià)格聽(tīng)證辦法》第二節(jié)價(jià)格法的基本制度一、我國(guó)價(jià)格管理體制二、經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格行為三、政府定價(jià)行為四、價(jià)格總水平調(diào)控五、價(jià)格監(jiān)督檢查一、我國(guó)的價(jià)格管理體制國(guó)務(wù)院價(jià)格主管部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)全國(guó)的價(jià)格工作。國(guó)務(wù)院其他有關(guān)部門在各自的職責(zé)范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)有關(guān)的價(jià)格工作?？h級(jí)以上的各級(jí)人民政府價(jià)格主管部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的價(jià)格工作?？h級(jí)以上各級(jí)人民政府其他有關(guān)部門在各自職能范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)有關(guān)的價(jià)格工作。二、經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格行為（一）經(jīng)營(yíng)者定價(jià)的原則與依據(jù)1．公平原則2．合法原則3．誠(chéng)實(shí)信用原則經(jīng)營(yíng)者定價(jià)的基本依據(jù)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本和市場(chǎng)供求狀況。二、經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格行為（二）經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格權(quán)利1．自主定價(jià)權(quán)2．建議權(quán)3．檢舉、控告權(quán)二、經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格行為（三）經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格義務(wù)1．依法定價(jià)的義務(wù)2．明碼標(biāo)價(jià)的義務(wù)3．不得從事不正當(dāng)價(jià)格行為的義務(wù)（1）相互串通，操縱市場(chǎng)價(jià)格，損害其他經(jīng)營(yíng)者或者消費(fèi)者的合法權(quán)益；（2）在依法降價(jià)處理鮮活商品、季節(jié)性商品、積壓商品等商品外，為了排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或者獨(dú)占市場(chǎng)，以低于成本的價(jià)格傾銷，擾亂正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，損害國(guó)家利益或者其他經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益；（3）捏造、散布漲價(jià)信息，哄抬價(jià)格，推動(dòng)商品價(jià)格過(guò)高上漲的；（4）利用虛假的或者使人誤解的價(jià)格手段，誘騙消費(fèi)者或者其他經(jīng)營(yíng)者與其進(jìn)行交易；（5）提供相同商品或者服務(wù)，對(duì)具有同等交易條件的其他經(jīng)營(yíng)者實(shí)行價(jià)格歧視；（6）采取抬高等級(jí)或者壓低等級(jí)等手段收購(gòu)、銷售商品或者提供服務(wù)，變相提高或者壓低價(jià)格；（7）違反法律、法規(guī)的規(guī)定牟取暴利；（8）法律、行政法規(guī)禁止的其他不正當(dāng)價(jià)格行為。二、經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格行為（四）行業(yè)自律價(jià)行業(yè)組織應(yīng)當(dāng)遵守價(jià)格法律、法規(guī)，加強(qiáng)價(jià)格自律，接受政府價(jià)格主管部門的工作指導(dǎo)。三、政府定價(jià)行為（一）政府定價(jià)的依據(jù)1.社會(huì)平均成本2.市場(chǎng)供求狀況3.國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的要求4.社會(huì)承受能力三、政府定價(jià)行為（二）政府定價(jià)的范圍1．與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活關(guān)系重大的極少數(shù)商品2．資源稀缺的少數(shù)商品3．自然壟斷經(jīng)營(yíng)的商品4．重要的公用事業(yè)5．重要的公益性服務(wù)三、政府定價(jià)行為（三）政府定價(jià)的權(quán)限劃分政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)的定價(jià)權(quán)限和具體適用范圍，以中央的和地方的定價(jià)目錄為依據(jù)。中央定價(jià)目錄、地方定價(jià)目錄分別由國(guó)務(wù)院價(jià)格主管部門和省、自治區(qū)、直轄市價(jià)格主管部門制定。省、自治區(qū)、直轄市人民政府以下各級(jí)地方人民政府不得制定定價(jià)目錄?！吨醒攵▋r(jià)目錄》（2019年12月18日通過(guò)，自2020年5月1日起施行）：輸配電、油氣管道運(yùn)輸、基礎(chǔ)交通運(yùn)輸、重大水利工程供水、重要郵政服務(wù)、重要專業(yè)服務(wù)、特殊藥品及血液共7個(gè)種（類）。三、政府定價(jià)行為（四）政府定價(jià)的程序1．調(diào)查2．聽(tīng)證制定關(guān)系群眾切身利益的公用事業(yè)價(jià)格、公益性服務(wù)價(jià)格、自然壟斷經(jīng)營(yíng)的商品價(jià)格等政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)，應(yīng)當(dāng)建立聽(tīng)證會(huì)制度，由政府價(jià)格主管部門主持，征求消費(fèi)者、經(jīng)營(yíng)者和有關(guān)方面的意見(jiàn)，論證其必要性、可行性。3．公布四、價(jià)格總水平調(diào)控（一）價(jià)格總水平調(diào)控的目標(biāo)和手段目標(biāo)：穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格總水平手段：綜合運(yùn)用貨幣、財(cái)政、投資、進(jìn)出口等方面的政策和措施四、價(jià)格總水平調(diào)控（二）價(jià)格總水平調(diào)控的具體措施1.建立重要商品儲(chǔ)備制度，設(shè)立價(jià)格調(diào)節(jié)基金2.建立價(jià)格監(jiān)測(cè)制度3.對(duì)主要農(nóng)產(chǎn)品實(shí)行保護(hù)價(jià)格4.對(duì)部分價(jià)格可采取干預(yù)措施或緊急措施五、價(jià)格監(jiān)督檢查（一）價(jià)格監(jiān)督檢查的概念價(jià)格監(jiān)督檢查，是指價(jià)格主管部門或其他有關(guān)部門、社會(huì)組織和人民群眾對(duì)價(jià)格活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違法價(jià)格行為進(jìn)行舉報(bào)、制止和處罰等活動(dòng)的總稱。按照主體的不同，價(jià)格監(jiān)督檢查可分為政府價(jià)格監(jiān)督檢查和社會(huì)價(jià)格監(jiān)督兩類。五、價(jià)格監(jiān)督檢查（二）政府價(jià)格監(jiān)督檢查縣級(jí)以上各級(jí)人民政府價(jià)格主管部門，依法對(duì)價(jià)格活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，并依照本法的規(guī)定對(duì)價(jià)格違法行為實(shí)施行政處罰。政府價(jià)格主管部門進(jìn)行價(jià)格監(jiān)督檢查時(shí)，可以行使下列職權(quán):（1）詢問(wèn)當(dāng)事人或者有關(guān)人員，并要求其提供證明材料和與價(jià)格違法行為有關(guān)的其他資料;（2）查詢、復(fù)制與價(jià)格違法行為有關(guān)的賬簿、單據(jù)、憑證、文件及其他資料，核對(duì)與價(jià)格違法行為有關(guān)的銀行資料;（3）檢查與價(jià)格違法行為有關(guān)的財(cái)物，必要時(shí)可以責(zé)令當(dāng)事人暫停相關(guān)營(yíng)業(yè);（4）在證據(jù)可能滅失或者以后難以取得的情況下，可以依法先行登記保存，當(dāng)事人或者有關(guān)人員不得轉(zhuǎn)移、隱匿或者銷毀。經(jīng)營(yíng)者接受政府價(jià)格主管部門的監(jiān)督檢查時(shí)，應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供價(jià)格監(jiān)督檢查所必需的賬簿、單據(jù)、憑證、文件，以及其他資料。五、價(jià)格監(jiān)督檢查（三）社會(huì)價(jià)格監(jiān)督消費(fèi)者組織、職工價(jià)格監(jiān)督組織、居民委員會(huì)、村民委員會(huì)等組織以及消費(fèi)者，有權(quán)對(duì)價(jià)格行為進(jìn)行社會(huì)監(jiān)督。政府價(jià)格主管部門應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮群眾的價(jià)格監(jiān)督作用。新聞單位有權(quán)進(jìn)行價(jià)格輿論監(jiān)督。政府價(jià)格主管部門應(yīng)當(dāng)建立對(duì)價(jià)格違法行為的舉報(bào)制度。任何單位個(gè)人均有權(quán)對(duì)價(jià)格違法行為進(jìn)行舉報(bào)。政府價(jià)格主管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)舉報(bào)者給予鼓勵(lì)，并負(fù)責(zé)為舉報(bào)者保密。第三節(jié)違反價(jià)格法的法律責(zé)任一、經(jīng)營(yíng)者的法律責(zé)任二、政府及其部門和價(jià)格工作人員的法律責(zé)任復(fù)習(xí)與思考一、名詞解釋市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)政府指導(dǎo)價(jià)政府定價(jià)價(jià)格聽(tīng)證制度二、簡(jiǎn)答1.經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格權(quán)。2.政府定價(jià)的依據(jù)和范圍。3.價(jià)格總水平調(diào)控的目標(biāo)和手段。4.價(jià)格聽(tīng)證制度適用的范圍。第十一章銀行法配套教材：殷潔編著《經(jīng)濟(jì)法》（第八版），法律出版社2024年版本章內(nèi)容第一節(jié)銀行法概述第二節(jié)中央銀行法第三節(jié)商業(yè)銀行法第四節(jié)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第一節(jié)銀行法概述一、銀行的概念和種類二、我國(guó)銀行法的立法概況一、銀行的概念和種類狹義的銀行，僅指商業(yè)銀行，即依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款，以及辦理票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。廣義的銀行，還包括中國(guó)人民銀行和政策性銀行。中國(guó)人民銀行，是中華人民共和國(guó)的中央銀行。政策性銀行，是指由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以贏利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。二、我國(guó)銀行法的立法概況《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《人民幣管理?xiàng)l例》《中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例》《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》《商業(yè)銀行資本管理辦法》《外資銀行管理?xiàng)l例》《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》第二節(jié)中央銀行法一、中國(guó)人民銀行的性質(zhì)和地位二、中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)三、中國(guó)人民銀行的職責(zé)四、中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)和工具五、人民幣的發(fā)行與管理一、中國(guó)人民銀行的性質(zhì)和地位中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。1.中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行2.中國(guó)人民銀行是發(fā)行的銀行3.中國(guó)人民銀行是銀行的銀行4.中國(guó)人民銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)二、中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)包括：總行職能機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行設(shè)行長(zhǎng)一人，副行長(zhǎng)若干人。中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行設(shè)立貨幣政策委員會(huì)，作為其制定和執(zhí)行貨幣政策的咨詢機(jī)構(gòu)。三、中國(guó)人民銀行的職責(zé)（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)（6）監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)（7）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備（8）經(jīng)理國(guó)庫(kù)（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)（12）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)（13）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)三、中國(guó)人民銀行的職責(zé)為了保障貨幣政策的獨(dú)立性和有效性，中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券；除國(guó)務(wù)院決定向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款外，不得向地方政府、各級(jí)政府部門、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款，并不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保。四、中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)和工具（一）貨幣政策目標(biāo)保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。四、中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)和工具（二）貨幣政策工具1.要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金2.確定中央銀行基準(zhǔn)利率3.為在中國(guó)人民銀行開(kāi)立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)4.向商業(yè)銀行提供再貸款5.在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯

即公開(kāi)市場(chǎng)操作，也稱為公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。6.國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具主要有貸款限額、信貸收支計(jì)劃、現(xiàn)金收支計(jì)劃、特別存款賬戶、窗口指導(dǎo)以及貨幣發(fā)行等。五、人民幣的發(fā)行與管理（一）人民幣的地位中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣是我國(guó)的本位幣，在全國(guó)范圍內(nèi)合法流通，任何其他貨幣在我國(guó)境內(nèi)都不能作為通貨。人民幣在我國(guó)境內(nèi)具有無(wú)限償付能力。五、人民幣的發(fā)行與管理（二）人民幣的發(fā)行管理中國(guó)人民銀行是國(guó)家的中央銀行，是全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，具有發(fā)行貨幣并管理貨幣流通的職責(zé)。人民幣由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。人民幣的發(fā)行遵循集中統(tǒng)一發(fā)行的原則。中國(guó)人民銀行設(shè)立人民幣發(fā)行庫(kù)，在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立分支庫(kù)。分支庫(kù)調(diào)撥人民幣發(fā)行基金，應(yīng)當(dāng)按照上級(jí)庫(kù)的調(diào)撥命令辦理。任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，動(dòng)用發(fā)行基金。五、人民幣的發(fā)行與管理（三）對(duì)人民幣的保護(hù)1.禁止偽造、變?cè)烊嗣駧排c出售、運(yùn)輸偽造、變?cè)烊嗣駧?。偽造貨幣的總面額在二千元以上不滿三萬(wàn)元或者幣量在二百?gòu)垼叮┮陨喜蛔闳垼叮┑模勒招谭ǖ谝话倨呤畻l的規(guī)定，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。偽造貨幣的總面額在三萬(wàn)元以上的，屬于“偽造貨幣數(shù)額特別巨大”。2.禁止在宣傳品、出版物或者其他商品上非法使用人民幣圖樣。3.任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場(chǎng)上流通。4.殘缺、污損的人民幣，按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)收回、銷毀?！吨袊?guó)人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》第三條：凡辦理人民幣存取款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱金融機(jī)構(gòu))應(yīng)無(wú)償為公眾兌換殘缺、污損人民幣，不得拒絕兌換。第四條：殘缺、污損人民幣兌換分“全額”、“半額”兩種情況。（一）能辨別面額，票面剩余四分之三（含四分之三）以上，其圖案、文字能按原樣連接的殘缺、污損人民幣，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向持有人按原面額全額兌換。（二）能辨別面額，票面剩余二分之一（含二分之一）至四分之三以下，其圖案、文字能按原樣連接的殘缺、污損人民幣，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向持有人按原面額的一半兌換。紙幣呈正十字形缺少四分之一的，按原面額的一半兌換。第三節(jié)商業(yè)銀行法一、商業(yè)銀行的概念及其職能二、商業(yè)銀行的設(shè)立三、商業(yè)銀行的組織形式和組織機(jī)構(gòu)四、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍五、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則六、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)則一、商業(yè)銀行的概念及其職能商業(yè)銀行，是指依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。1、信用中介職能2、支付中介職能3、信用創(chuàng)造功能4、金融服務(wù)職能二、商業(yè)銀行的設(shè)立（一）商業(yè)銀行的設(shè)立條件（1）有符合《商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程。（2）有符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額。全國(guó)性商業(yè)銀行：10億元人民幣；城市商業(yè)銀行：1億元人民幣；農(nóng)村商業(yè)銀行：5000萬(wàn)元人民幣。（3）有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員。（4）有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度。（5）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。此外，設(shè)立商業(yè)銀行，還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。二、商業(yè)銀行的設(shè)立（二）商業(yè)銀行的設(shè)立程序1．申請(qǐng)?jiān)O(shè)立商業(yè)銀行，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)文件、資料。2．審批設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。3．登記并領(lǐng)取證照經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的商業(yè)銀行，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證，并憑該許可證向市場(chǎng)監(jiān)督管理部門辦理登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。二、商業(yè)銀行的設(shè)立（三）商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要可以在中華人民共和國(guó)境內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。設(shè)立分支機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。在中華人民共和國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)，不按行政區(qū)劃設(shè)立。商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定撥付與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金額。撥付各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金額的總和，不得超過(guò)總行資本金總額的60%。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由總行承擔(dān)。商業(yè)銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級(jí)管理的財(cái)務(wù)制度。三、商業(yè)銀行的組織形式和組織機(jī)構(gòu)目前我國(guó)商業(yè)銀行的組織形式有兩種，即有限責(zé)任公司和股份有限公司。商業(yè)銀行設(shè)股東會(huì)或股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，以及行長(zhǎng)或總經(jīng)理等組織機(jī)構(gòu)。四、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍（1）吸收公眾存款（2）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款（3）辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算（4）辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)（5）發(fā)行金融債券（6）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券（7）買賣政府債券、金融債券（8）從事同業(yè)拆借（9）買賣、代理買賣外匯（10）從事銀行卡業(yè)務(wù)（11）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保（12）代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（13）提供保管箱服務(wù)（14）經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。五、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則（一）安全性原則安全性原則，是指商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮各種因素，確保銀行資產(chǎn)的安全。（二）流動(dòng)性原則流動(dòng)性原則，是指商業(yè)銀行的資金運(yùn)用可以隨時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)款，以便及時(shí)地、充分地滿足存款者提取存款和發(fā)放正常貸款的需要。（三）效益性原則效益性原則，是指商業(yè)銀行在從事業(yè)務(wù)的過(guò)程中，必須以營(yíng)利為目標(biāo)，并努力使?fàn)I利最大化，追求最佳的經(jīng)濟(jì)效益。六、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)則（一）存款業(yè)務(wù)規(guī)則（1）辦理個(gè)人儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密的原則（2）對(duì)單位存款，商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人查詢，有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人凍結(jié)、扣劃，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。（3）應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的存款利率的上下限，確定存款利率，并予以公告。（4）應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，向中國(guó)人民銀行交存存款準(zhǔn)備金，留足備付金。（5）應(yīng)當(dāng)保證存款本金和利息的支付，不得拖延、拒絕支付存款本金和利息。六、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)則（二）貸款業(yè)務(wù)規(guī)則（1）在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)。（2）應(yīng)當(dāng)實(shí)行審貸分離、分級(jí)審批的制度。（3）借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。經(jīng)商業(yè)銀行審查、評(píng)估，確認(rèn)借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保。（4）應(yīng)當(dāng)與借款人訂立書(shū)面合同。（5）應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率。（6）應(yīng)當(dāng)遵守資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定。六、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)則（二）貸款業(yè)務(wù)規(guī)則（7）商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。關(guān)系人，是指商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其近親屬，以及這些人員投資或者擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。（8）任何單位和個(gè)人不得強(qiáng)令商業(yè)銀行發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保。商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位和個(gè)人強(qiáng)令要求其發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保。（9）借款人應(yīng)當(dāng)按期歸還貸款的本金和利息。借款人到期不歸還擔(dān)保貸款的，商業(yè)銀行依法享有要求保證人歸還貸款本金和利息或者就該擔(dān)保物優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。六、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)則（三）其他業(yè)務(wù)規(guī)則1．投資業(yè)務(wù)規(guī)則2．結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則3．發(fā)行金融債券和境外借款的規(guī)則4．同業(yè)拆借業(yè)務(wù)規(guī)則5．同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則6．開(kāi)戶規(guī)則7．營(yíng)業(yè)時(shí)間規(guī)則8．服務(wù)收費(fèi)規(guī)則9．檔案保管規(guī)則10．工作人員守則第四節(jié)銀行業(yè)監(jiān)督管理法一、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)二、銀行業(yè)監(jiān)督管理的對(duì)象三、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)四、銀行業(yè)監(jiān)督管理的措施一、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)2003年4月28日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）正式掛牌成立，成為國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。2018年4月8日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“銀保監(jiān)會(huì)”）正式掛牌。其職責(zé)是：依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，維護(hù)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定。2023年5月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局(簡(jiǎn)稱“國(guó)家金融監(jiān)管總局”)正式揭牌，依法對(duì)除證券業(yè)之外的金融業(yè)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)督管理，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，維護(hù)金融業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行。二、銀行業(yè)監(jiān)督管理的對(duì)象國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的工作。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)，以及政策性銀行。對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)（包括在境外設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)）及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，適用《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的規(guī)定。但是，對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)督管理，以及在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的外資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中外合資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。三、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)1．制定、發(fā)布有關(guān)規(guī)章、規(guī)則2．審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止，以及業(yè)務(wù)范圍3．審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員的任職資格4．監(jiān)管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況5．處置銀行業(yè)突發(fā)事件6．編制、公布有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表7．指導(dǎo)和監(jiān)督銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)8．開(kāi)展有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)四、銀行業(yè)監(jiān)督管理的措施1．要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料2．現(xiàn)場(chǎng)檢查3．監(jiān)管談話4．責(zé)令依法披露信息5．處理違規(guī)行為6．接管、重組、撤銷銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)7．查詢、申請(qǐng)凍結(jié)有關(guān)賬戶復(fù)習(xí)與思考一、名詞解釋政策性銀行商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金基準(zhǔn)利率再貸款再貼現(xiàn)二、簡(jiǎn)答1.中國(guó)人民銀行的性質(zhì)及其地位。2.中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)和工具。3.人民幣的法律地位。4.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則。5.銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職責(zé)。第十二章證券法配套教材：殷潔編著《經(jīng)濟(jì)法》（第八版），法律出版社2024年版本章內(nèi)容第一節(jié)證券法概述第二節(jié)證券發(fā)行第三節(jié)證券交易第四節(jié)上市公司收購(gòu)第五節(jié)信息披露第六節(jié)投資者保護(hù)第七節(jié)證券交易場(chǎng)所第八節(jié)證券公司、證券登記結(jié)算與服務(wù)機(jī)構(gòu)第九節(jié)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券業(yè)協(xié)會(huì)第十節(jié)違反證券法的法律責(zé)任第一節(jié)證券法概述一、證券的概念二、我國(guó)證券法的立法概況三、證券法的基本原則一、證券的概念證券是指證明某種財(cái)產(chǎn)權(quán)利的憑證。證券通常分為貨幣證券（如匯票、本票、支票等）、商品證券（如貨運(yùn)單、倉(cāng)單、提單等）和資本證券（如股票、公司債券等）。其中資本證券，是指能在資本市場(chǎng)上流通，持有人擁有收益請(qǐng)求權(quán)的證券?！吨腥A人民共和國(guó)證券法》第2條規(guī)定：“在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，股票、公司債券、存托憑證和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法；本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國(guó)公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國(guó)務(wù)院依照本法的原則規(guī)定?！庇纱丝梢?jiàn)，《證券法》所規(guī)范的證券，屬于資本證券。二、我國(guó)證券法的立法概況《中華人民共和國(guó)證券法》《證券投資基金法》《首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購(gòu)實(shí)施辦法(試行)》《證券交易所管理辦法》三、證券法的基本原則1、公開(kāi)、公平、公正原則2、自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則3、守法原則4、分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理原則證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。5、集中統(tǒng)一監(jiān)管原則國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。6、國(guó)家審計(jì)監(jiān)督原則國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。第二節(jié)證券發(fā)行一、證券發(fā)行的種類二、證券發(fā)行制度三、證券發(fā)行的條件四、證券發(fā)行的程序一、證券發(fā)行的種類1.按照發(fā)行方式，分為公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行公開(kāi)發(fā)行，又稱公募發(fā)行?！蹲C券法》第9條第2款規(guī)定：“有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行:（1）向不特定對(duì)象發(fā)行證券；（2）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人，但依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)算在內(nèi)；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。”非公開(kāi)發(fā)行，又稱私募發(fā)行?！蹲C券法》第9條第3款規(guī)定：“非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式?！?.按照證券品種，分為股票發(fā)行、債券發(fā)行、存托憑證發(fā)行等存托憑證，是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。一、證券發(fā)行的種類3.按照有無(wú)發(fā)行中介，分為直接發(fā)行和間接發(fā)行直接發(fā)行，即發(fā)行人直接向投資者推銷、出售證券。間接發(fā)行，

也稱委托代理發(fā)行或者證券承銷，是指由發(fā)行人委托證券公司等證券中介機(jī)構(gòu)代理推銷、出售證券。根據(jù)受托責(zé)任不同，間接發(fā)行又分為代銷和包銷。4.按照發(fā)行對(duì)象，分為定向發(fā)行和非定向發(fā)行定向發(fā)行，是指向特定對(duì)象發(fā)行證券。非定向發(fā)行，是指向不特定對(duì)象發(fā)行證券。5.按照發(fā)行時(shí)順，可分為首次發(fā)行和增發(fā)首次公開(kāi)發(fā)行股票，通常簡(jiǎn)稱為IPO(即英文InitialPublicOffering首字母的縮寫(xiě))。增發(fā)又可以分為定向增發(fā)和非定向增發(fā)。二、證券發(fā)行制度1.審批制審批制，是指發(fā)行公司只有經(jīng)審查符合法定條件并獲主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后才能發(fā)行證券。2.核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制，又稱為實(shí)質(zhì)管理原則，是指發(fā)行人在發(fā)行證券的時(shí)候，不僅要公開(kāi)公司的真實(shí)情況，而且必須符合法定條件(實(shí)質(zhì)性條件)。核準(zhǔn)制近似于審批制。3.注冊(cè)制注冊(cè)制，又稱為公開(kāi)管理原則，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須將有關(guān)公司的各種資料全面、準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機(jī)關(guān)申報(bào)、注冊(cè)，注冊(cè)登記機(jī)關(guān)只對(duì)申報(bào)材料的全面性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性進(jìn)行形式上的審查，如無(wú)異議，則申請(qǐng)自動(dòng)生效，發(fā)行人即可發(fā)行證券。我國(guó)現(xiàn)行《證券法》規(guī)定：“公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門注冊(cè)。未經(jīng)依法注冊(cè)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券?！比⒆C券發(fā)行的條件（一）股票發(fā)行的條件1.設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票的條件設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。三、證券發(fā)行的條件（一）股票發(fā)行的條件2.公司公開(kāi)發(fā)行新股的條件公司首次公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);（2）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;（3）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；（4）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；（5）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件。三、證券發(fā)行的條件（二）公司債券發(fā)行的條件公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（2）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；（3）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守上市公司發(fā)行新股的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過(guò)收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券:(1)對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);(2)違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。三、證券發(fā)行的條件（三）存在憑證的發(fā)行條件公開(kāi)發(fā)行存托憑證的，應(yīng)當(dāng)符合首次公開(kāi)發(fā)行新股的條件以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。具體規(guī)定參見(jiàn)《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》。四、證券發(fā)行的程序（一）申報(bào)公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和相關(guān)文件。依照《證券法》規(guī)定實(shí)行承銷的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送相關(guān)文件。依照《證券法》規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。申請(qǐng)文件必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。四、證券發(fā)行的程序（二）注冊(cè)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定，發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。不予注冊(cè)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門對(duì)已作出的證券發(fā)行注冊(cè)的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊(cè)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。四、證券發(fā)行的程序（三）公告證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開(kāi)發(fā)行前公告公開(kāi)發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。發(fā)行證券的信息依法公開(kāi)前，任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息。發(fā)行人不得在公告公開(kāi)發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。四、證券發(fā)行的程序（四）承銷發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷的證券公司。證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議。證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動(dòng)；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動(dòng)，并采取糾正措施。四、證券發(fā)行的程序（四）承銷證券公司承銷證券，不得有下列行為：（1）進(jìn)行虛假的或者誤導(dǎo)投資者的廣告宣傳或者其他宣傳推介活動(dòng)；（2）以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)；（3）其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。證券公司有上述所列行為，給其他證券承銷機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對(duì)所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券。股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。第四節(jié)證券交易一、證券交易的一般規(guī)則二、證券上市三、禁止的交易行為一、證券交易的一般規(guī)則1.證券交易的標(biāo)的必須合法證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。非依法發(fā)行的證券，不得買賣。2.遵守有關(guān)交易主體、轉(zhuǎn)讓期限等限制性規(guī)定3.在合法場(chǎng)所進(jìn)行交易4.以合法的方式交易5.程序化交易合法、合規(guī)通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，并向證券交易所報(bào)告，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。6.為客戶保密7.收費(fèi)合理二、證券上市（一）證券上市的含義證券上市，是指已公開(kāi)發(fā)行的證券依照法定條件和程序到證券交易所掛牌交易。公司發(fā)行的證券在證券交易所上市交易的公司即為上市公司。二、證券上市（二）證券上市的條件申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件。證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求。二、證券上市（三）證券上市的程序申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。證券交易所根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門的決定安排政府債券上市交易。二、證券上市（四）證券終止上市交易上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。對(duì)證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。三、禁止的交易行為根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行《證券交易行為》，禁止的證券交易行為分為：內(nèi)幕交易行為、操縱市場(chǎng)行為、虛假陳述行為、欺詐客戶行為和其他禁止的證券交易行為。三、禁止的交易行為（一）內(nèi)幕交易行為所謂內(nèi)幕交易行為，是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易的活動(dòng)。證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：（1）發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；（2）持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；（3）發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；（4）由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；（5）上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；（6）因職務(wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；（7）因職責(zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員；（8）因法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕信息的有關(guān)主管部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員；（9）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。三、禁止的交易行為（一）內(nèi)幕交易行為證券交易活動(dòng)中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。發(fā)生可能對(duì)上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，以及發(fā)生可能對(duì)上市交易公司債券的交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，均屬于內(nèi)幕信息。禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。三、禁止的交易行為（二）操縱市場(chǎng)行為操縱市場(chǎng)行為，是指為獲取利益、減少損失或者其他目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)或者通過(guò)其他手段，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為。禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量：（1）單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣；（2）與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易；（3）在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易；（4）不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)；（5）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易；（6）對(duì)證券、發(fā)行人公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易；（7）利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)；(8)操縱證券市場(chǎng)的其他手段。操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。三、禁止的交易行為（三）虛假陳述行為虛假陳述行為，是指編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)的行為。禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)。禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。各種傳播媒介傳播證券市場(chǎng)信息必須真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事證券市場(chǎng)信息報(bào)道的工作人員不得從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣。編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。四、禁止的交易行為（四）欺詐客戶行為欺詐客戶行為，是指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易中違背客戶真實(shí)意愿，侵害客戶利益的行為。禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的行為：（1）違背客戶的委托為其買賣證券；（2）不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的確認(rèn)文件；（3）未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；（4）為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；（5）其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶給客戶造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。四、禁止的交易行為（五）其他禁止交易行為其他禁止的證券交易行為主要包括:禁止任何單位和個(gè)人違反規(guī)定出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易；禁止資金違規(guī)流入股市；禁止投資者違規(guī)利用財(cái)政資金、銀行信貸資金買賣證券。第四節(jié)上市公司收購(gòu)一、上市公司收購(gòu)的概念二、上市公司收購(gòu)的方式三、上市公司收購(gòu)的信息披露四、上市公司收購(gòu)后有關(guān)事項(xiàng)的處理一、上市公司收購(gòu)的概念上市公司收購(gòu)，是指收購(gòu)人通過(guò)在證券交易所的股份交易持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到一定比例，或通過(guò)其他途徑控制一個(gè)上市公司的股份達(dá)到一定程度，從而獲得或者可能獲得對(duì)其實(shí)際控制權(quán)的行為。二、上市公司收購(gòu)的方式《證券法》第62條規(guī)定，投資者可以采取要約收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)及其他合法方式收購(gòu)上市公司。（一）要約收購(gòu)要約收購(gòu)，是指收購(gòu)人為取得或鞏固對(duì)目標(biāo)公司的控制權(quán)，通過(guò)向目標(biāo)公司的全體股東公開(kāi)發(fā)出購(gòu)買其持有的該公司股份的要約方式而進(jìn)行的收購(gòu)。要約收購(gòu)分為自愿要約收購(gòu)和強(qiáng)制要約收購(gòu)。通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。收購(gòu)上市公司部分股份的要約應(yīng)當(dāng)約定，被收購(gòu)公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過(guò)預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)額的，收購(gòu)人按比例進(jìn)行收購(gòu)。依照上述規(guī)定發(fā)出收購(gòu)要約，收購(gòu)人必須公告上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)。二、上市公司收購(gòu)的方式（一）要約收購(gòu)收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過(guò)60日。在收購(gòu)要約確定的承諾期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約。收購(gòu)人需要變更收購(gòu)要約的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，載明具體變更事項(xiàng)，且不得存在下列情形：（1）降低收購(gòu)價(jià)格；（2）減少預(yù)定收購(gòu)股份數(shù)額；（3）縮短收購(gòu)期限；（4）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。收購(gòu)要約提出的各項(xiàng)收購(gòu)條件，適用于被收購(gòu)公司的所有股東。但是，上市公司發(fā)行不同種類股份的，收購(gòu)人可以針對(duì)不同種類股份提出不同的收購(gòu)條件。采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，不得賣出被收購(gòu)公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票。二、上市公司收購(gòu)的方式（二）協(xié)議收購(gòu)協(xié)議收購(gòu)是指收購(gòu)人在證券交易所之外，通過(guò)與目標(biāo)公司股東協(xié)商一致達(dá)成協(xié)議，受讓其持有股份所進(jìn)行的上市公司收購(gòu)。采取協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)人可以依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購(gòu)公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司時(shí)，達(dá)成協(xié)議后，收購(gòu)人必須在3日內(nèi)將該收購(gòu)協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，并予公告。在公告前不得履行收購(gòu)協(xié)議。采取協(xié)議收購(gòu)方式的，協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票，并將資金存放于指定的銀行。采取協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)人收購(gòu)或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同收購(gòu)一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。但是，按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定免除發(fā)出要約的除外。三、上市公司收購(gòu)的信息披露通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告，在上述期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司的股票，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告，在該事實(shí)發(fā)生之日起至公告后3日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。違反上述規(guī)定買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的36個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。四、上市公司收購(gòu)后有關(guān)事項(xiàng)的處理收購(gòu)行為完成后，收購(gòu)人與被收購(gòu)公司合并，并將該公司解散的，被解散公司的原有股票由收購(gòu)人依法更換。收購(gòu)行為完成后，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，并予公告。此外，在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第五節(jié)信息披露一、信息披露的概念二、信息披露的基本要求三、信息披露的種類四、信息披露的方式或途徑五、信息披露的監(jiān)督管理一、信息披露的概念信息披露，

又稱信息公開(kāi)，是指證券發(fā)行人或上市公司依法將其財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等情況向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，并以公告方式告知投資者的行為。二、信息披露的基本要求發(fā)行人及法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)。信息披露義務(wù)人披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。證券同時(shí)在境內(nèi)境外公開(kāi)發(fā)行、交易的，其信息披露義務(wù)人在境外披露的信息，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)同時(shí)披露。信息披露義務(wù)人披露的信息應(yīng)當(dāng)同時(shí)向所有投資者披露，不得提前向任何單位和個(gè)人泄露。但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。任何單位和個(gè)人不得非法要求信息披露義務(wù)人提供依法需要披露但尚未披露的信息。任何單位和個(gè)人提前獲知的前述信息，在依法披露前應(yīng)當(dāng)保密。三、信息披露的種類（一）定期信息披露與臨時(shí)信息披露1.定期信息披露。上市公司、公司債券上市交易的公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所規(guī)定的內(nèi)容和格式編制定期報(bào)告，并按照以下規(guī)定報(bào)送和公告：（1）在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告年度報(bào)告，其中的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合本法規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；（2）在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告中期報(bào)告。2.臨時(shí)信息披露。發(fā)生可能對(duì)上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。三、信息披露的種類（二）強(qiáng)制信息披露與自愿信息披露1.強(qiáng)制信息披露。前述定期和臨時(shí)信息披露以及上市公司收購(gòu)中的信息披露均屬于強(qiáng)制信息披露。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。此外，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等作出公開(kāi)承諾的，也應(yīng)當(dāng)披露。不履行承諾給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。2.自愿信息披露。除依法需要披露的信息之外，信息披露義務(wù)人可以自愿披露與投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有關(guān)的信息，但不得與依法披露的信息相沖突，不得誤導(dǎo)投資者。四、信息披露的方式或途徑依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)在證券交易場(chǎng)所的網(wǎng)站和符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易場(chǎng)所，供社會(huì)公眾查閱。五、信息披露的監(jiān)督管理國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露義務(wù)人的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)對(duì)其組織交易的證券的信息披露義務(wù)人的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。第六節(jié)投資者保護(hù)一、投資者適當(dāng)性管理義務(wù)二、征集并代為行使股東權(quán)三、現(xiàn)金股利分配四、公司債券托管五、證券投資糾紛解決的特殊規(guī)則一、投資者適當(dāng)性管理義務(wù)證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等相關(guān)信息；如實(shí)說(shuō)明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)。投資者在購(gòu)買證券或者接受服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照證券公司明示的要求提供前款所列真實(shí)信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，證券公司應(yīng)當(dāng)告知其后果，并按照規(guī)定拒絕向其銷售證券、提供服務(wù)。證券公司違反上述規(guī)定導(dǎo)致投資者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。二、征集并代為行使股東權(quán)上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者依照法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱投資者保護(hù)機(jī)構(gòu))，可以作為征集人，自行或者委托證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，公開(kāi)請(qǐng)求上市公司股東委托其代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。依照上述規(guī)定征集股東權(quán)利的，征集人應(yīng)當(dāng)披露征集文件，上市公司應(yīng)當(dāng)予以配合。禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞焦_(kāi)征集股東權(quán)利。公開(kāi)征集股東權(quán)利違反法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致上市公司或者其股東遭受損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。三、現(xiàn)金股利分配上市公司應(yīng)當(dāng)在章程中明確分配現(xiàn)金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權(quán)。上市公司當(dāng)年稅后利潤(rùn)，在彌補(bǔ)虧損及提取法定公積金后有盈余的，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利。四、公司債券托管公開(kāi)發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。受托管理人應(yīng)當(dāng)由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或者其他經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任，債券持有人會(huì)議可以決議變更債券受托管理人。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，公正履行受托管理職責(zé)，不得損害債券持有人利益。債券發(fā)行人未能按期兌付債券本息的，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。五、證券投資糾紛解決的特殊規(guī)則1.投資者損失先行賠付規(guī)則2.強(qiáng)制調(diào)解規(guī)則3.投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)支持起訴與直接訴訟規(guī)則4.代表人訴訟規(guī)則第七節(jié)證券交易場(chǎng)所一、證券交易場(chǎng)所的設(shè)立、變更和解散二、證券交易所的種類三、證券交易所的職責(zé)四、證券交易規(guī)則一、證券交易場(chǎng)所的設(shè)立、變更和解散證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所的設(shè)立、變更和解散由國(guó)務(wù)院決定。證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所可以根據(jù)證券品種、行業(yè)特點(diǎn)、公司規(guī)模等因素設(shè)立不同的市場(chǎng)層次。二、證券交易所的種類（一）會(huì)員制證券交易所會(huì)員制證券交易所，是指不以營(yíng)利為目的，為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的非營(yíng)利法人。進(jìn)入實(shí)行會(huì)員制的證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會(huì)員。實(shí)行會(huì)員制的證券交易所的財(cái)產(chǎn)積累歸會(huì)員所有，其權(quán)益由會(huì)員共同享有，在其存續(xù)期間，不得將其財(cái)產(chǎn)積累分配給會(huì)員。上海證券交易所和深圳證券交易所均為會(huì)員制證券交易所。（二）公司制證券交易所公司制證券交易所，是由股東出資成立、以營(yíng)利為目的，為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，

實(shí)行自律管理的營(yíng)利法人。北京證券交易所是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)第一家公司制證券交易所，受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理。三、證券交易所的職責(zé)1.證券交易所依照法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則和其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，實(shí)時(shí)公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布。3.實(shí)時(shí)監(jiān)控證券交易，依法依規(guī)采取限制交易處置措施。4.依法設(shè)立、管理風(fēng)險(xiǎn)基金。四、證券交易規(guī)則1.進(jìn)入實(shí)行會(huì)員制的證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會(huì)員。會(huì)員制證券交易所不得允許非會(huì)員直接參與股票的集中交易。2.投資者應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議，并在證券公司實(shí)名開(kāi)立賬戶，以書(shū)面、電話、自助終端、網(wǎng)絡(luò)等方式，委托該證券公司代其買賣證券。3.證券公司不得將投資者的賬戶提供給他人使用。投資者應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名開(kāi)立的賬戶進(jìn)行交易。4.證券公司根據(jù)投資者的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報(bào)，參與證券交易所場(chǎng)內(nèi)的集中交易，并根據(jù)成交結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任。四、證券交易規(guī)則5.證券交易所的負(fù)責(zé)人和其他從業(yè)人員執(zhí)行與證券交易有關(guān)的職務(wù)時(shí)，與其本人或者其親屬有利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避。6.按照依法制定的交易規(guī)則進(jìn)行的交易，不得改變其交易結(jié)果，但因突發(fā)性事件，證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取取消交易、通知證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)暫緩交收等措施的除外。7.在證券交易所從事證券交易，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則。違反業(yè)務(wù)規(guī)則的，由證券交易所給予紀(jì)律處分或者采取其他自律管理措施。第八節(jié)證券公司、證券登記結(jié)算與服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券公司二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)三、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券公司（一）證券公司的設(shè)立1.設(shè)立證券公司的條件。設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（2）主要股東及公司的實(shí)際控制人具有良好的財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信記錄，最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；（3）有符合本法規(guī)定的公司注冊(cè)資本；（4）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員符合本法規(guī)定的條件；（5）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；（6）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施和信息技術(shù)系統(tǒng)；（7）法律、行政法規(guī)和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.證券公司設(shè)立申請(qǐng)的審批3.證券公司的設(shè)立登記4.證券公司申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證一、證券公司（二）證券公司的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部證券業(yè)務(wù)：（1）證券經(jīng)紀(jì)；（2）證券投資咨詢；（3）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；（4）證券承銷與保薦；（5）證券融資融券；（6）證券做市交易；（7）證券自營(yíng)；（8）其他證券業(yè)務(wù)。除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)。證券公司變更證券業(yè)務(wù)范圍，變更主要股東或者公司的實(shí)際控制人，合并、分立、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。一、證券公司（二）證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)則1.證券公司從事證券融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取措施，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，不得違反規(guī)定向客戶出借資金或者證券。證券公司除依照規(guī)定為其客戶提供融資融券外，不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保。2.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。證券公司必須將其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券做市業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理，不得混合操作。3.證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。證券公司不得將其自營(yíng)賬戶借給他人使用。一、證券公司（二）證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)則4.證券公司應(yīng)當(dāng)依法審慎經(jīng)營(yíng)，勤勉盡責(zé)，誠(chéng)實(shí)守信。證券公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)與其治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、從業(yè)人員構(gòu)成等情況相適應(yīng)，符合審慎監(jiān)管和保護(hù)投資者合法權(quán)益的要求。證券公司依法享有自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，其合法經(jīng)營(yíng)不受干涉。5.證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。6.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。一、證券公司（二）證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)則7.證券公司不得允許他人以證券公司的名義直接參與證券的集中交易。證券公司的從業(yè)人員不得私下接受客戶委托買賣證券。8.證券公司不得對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。9.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。證券交易中確認(rèn)交易行為及其交易結(jié)果的對(duì)賬單必須真實(shí)，保證賬面證券余額與實(shí)際持有的證券相一致。10.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信息查詢制度，確?？蛻裟軌虿樵兤滟~戶信息、委托記錄、交易記錄以及其他與接受服務(wù)或者購(gòu)買產(chǎn)品有關(guān)的重要信息。證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶開(kāi)戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)信息，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息的保存期限不得少于20年。一、證券公司（三）證券公司的監(jiān)督管理1.證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息和資料。2.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要時(shí)，可以委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制狀況、資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行審計(jì)或者評(píng)估。3.證券公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正；逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：（1）限制業(yè)務(wù)活動(dòng)，責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)，停止核準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；（2）限制分配紅利，限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；（3）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；（4）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；（5）撤銷有關(guān)業(yè)務(wù)許可；（6）認(rèn)定負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；（7）責(zé)令負(fù)有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，限制負(fù)有責(zé)任的股東行使股東權(quán)利。一、證券公司（三）證券公司的監(jiān)督管理4.證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持證券公司的股權(quán)。在股東按照要求改正違法行為、轉(zhuǎn)讓所持證券公司的股權(quán)前，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以限制其股東權(quán)利。5.證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未能勤勉盡責(zé)，致使證券公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令證券公司予以更換。一、證券公司（三）證券公司的監(jiān)督管理6.證券公司違法經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該證券公司采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施。7.在證券公司被責(zé)令停業(yè)整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以對(duì)該證券公司直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員采取以下措施：（1）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止其出境；（2）申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)禁止其轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處分財(cái)產(chǎn)，或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（一）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立與解散1.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的條件。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）自有資金不少于人民幣2億元；（2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設(shè)施；（3）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明證券登記結(jié)算字樣。2.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立申請(qǐng)的審批。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。3.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（二）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；（2）證券的存管和過(guò)戶；（3）證券持有人名冊(cè)登記；（4）證券交易的清算和交收；（5）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（6）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；（7）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（三）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則1.在證券交易所和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的證券的登記結(jié)算，應(yīng)當(dāng)采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式。2.在證券交易所或者國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的證券，應(yīng)當(dāng)全部存管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用客戶的證券。3.券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊(cè)及有關(guān)資料。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算的結(jié)果，確認(rèn)證券持有人持有證券的事實(shí)，提供證券持有人登記資料。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券持有人名冊(cè)和登記過(guò)戶記錄真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（三）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則4.券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取下列措施保證業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行：（1）具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施；（2）建立完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和安全防范等管理制度；（3）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。5.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料。其保存期限不得少于20年。6.券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或者彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)收入和收益中提取，并可以由結(jié)算參與人按照證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金應(yīng)當(dāng)存入指定銀行的專門賬戶，實(shí)行專項(xiàng)管理。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金賠償后，應(yīng)當(dāng)向有關(guān)責(zé)任人追償。二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（三）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則7.資者委托證券公司進(jìn)行證券交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券公司申請(qǐng)?jiān)谧C券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為投資者開(kāi)立證券賬戶。投資者申請(qǐng)開(kāi)立賬戶，應(yīng)當(dāng)持有證明中華人民共和國(guó)公民、法人、合伙企業(yè)身份的合法證件。國(guó)家另有規(guī)定的除外。8.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為中央對(duì)手方提供證券結(jié)算服務(wù)的，是結(jié)算參與人共同的清算交收對(duì)手，進(jìn)行凈額結(jié)算，為證券交易提供集中履約保障。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求結(jié)算參與人按照貨銀對(duì)付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔(dān)保。在交收完成之前，任何人不得動(dòng)用用于交收的證券、資金和擔(dān)保物。結(jié)算參與人未按時(shí)履行交收義務(wù)的，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)按照業(yè)務(wù)規(guī)則處理上述財(cái)產(chǎn)。9.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。三、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（一）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的范圍證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。三、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（二）證券服務(wù)業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)與備案從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門備案。三、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（三）證券服務(wù)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則1.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守，按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。2.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券；（4）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有上述所列行為之一，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。三、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（三）證券服務(wù)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則3.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、核查和驗(yàn)證資料、工作底稿以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。4.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告及其他鑒證報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。第九節(jié)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券業(yè)協(xié)會(huì)一、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)二、證券業(yè)協(xié)會(huì)一、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，即中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證監(jiān)會(huì)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：（1）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法進(jìn)行審批、核準(zhǔn)、注冊(cè)，辦理備案；（2）依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等行為，進(jìn)行監(jiān)督管理；（3）依法對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；（4）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；（5）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市、交易的信息披露；（6）依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；（7）依法監(jiān)測(cè)并防范、處置證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（8）依法開(kāi)展投資者教育；（9）依法對(duì)證券違法行為進(jìn)行查處；（10）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。二、證券業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人，履行下列職責(zé):（1）教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開(kāi)展證券行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；（3）督促會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；（4）制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；（5