財務分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

財務分析貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，是企業(yè)經(jīng)營管理中的一項重要管理工具。企業(yè)應重視財務分析的重要意義，提高財務分析水平。一、財務分析的內(nèi)容及方法（一）財務分析定義財務分析是一種判斷過程，其通過收集財務報表資料及其他相關財務信息，運用科學的分析技術和方法，對企業(yè)過去及現(xiàn)在的經(jīng)營活動及經(jīng)營成果進行分析與評價，為企業(yè)特定的及潛在的使用者提供決策相關的信息。狹義的財務分析，是指對通過財務報表數(shù)據(jù)的對比分析和常規(guī)經(jīng)濟指標的計算分析，用以評價企業(yè)的營運能力、償債能力、盈利能力等的活動。狹義的財務分析主要體現(xiàn)在月度、季度、年度的財務分析報告中。而從廣義范圍來理解，財務分析是在企業(yè)經(jīng)濟分析、財務管理和會計基礎上發(fā)展形成的一門綜合性學科，它有著明確的目的，對于預測、決策、計劃、控制、考核、評價都有重要作用。廣義范圍財務分析的內(nèi)容包括：資金運作分析，即根據(jù)企業(yè)業(yè)務戰(zhàn)略，預測并監(jiān)測企業(yè)各種資金的流轉(zhuǎn)，為企業(yè)資金的統(tǒng)籌調(diào)度、資金運作及安排等提供科學的決策支持；財務政策分析，即圍繞財務報表數(shù)據(jù)和采用的財務政策，分析預測企業(yè)可能取得的收益及伴隨的風險，為企業(yè)財務政策的選擇及后續(xù)調(diào)整提供合理化建議；經(jīng)營管理分析，即參與企業(yè)經(jīng)營全過程的業(yè)務控制分析、預算執(zhí)行分析等，結(jié)合業(yè)績成果來分析經(jīng)營策略的正確性及管理舉措的有效性；投融資管理分析，即通過對投資和融資項目的合理假設及建模，分析預測投資項目的未來現(xiàn)金流入，對投融資項目整體的可行性進行綜合評價與分析，選擇最優(yōu)的投、融資方案，合理控制投資風險。（二）財務分析方法財務分析可采用的方法有多種，包括：比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。財務分析不能只是簡單的羅列一些常規(guī)的財務指標數(shù)值，而是要通過縱向和橫向的比較，通過多項指標的互相印證，以及多種分析方法的綜合運用，才能得到更準確合理的結(jié)論。二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務分析的作用（一）可評價企業(yè)的業(yè)績水平財務報表分析可以使企業(yè)管理者快速、直觀的掌握企業(yè)整體的經(jīng)營及財務狀況，了解企業(yè)經(jīng)營決策的應用效果，準確評價企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力；通過對同行業(yè)數(shù)據(jù)的對比，分析其差距，客觀評價其經(jīng)營業(yè)績水平，幫助管理者優(yōu)化管理措施、提高管理水平，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。（二）為管理層提供決策相關的數(shù)據(jù)支持企業(yè)經(jīng)營活動離不開業(yè)務數(shù)據(jù)和財務數(shù)據(jù)的交互使用，財務指標貫穿于企業(yè)經(jīng)濟活動的全過程。為避免僅憑簡單的市場表現(xiàn)和管理經(jīng)驗進行主觀判斷，企業(yè)必須采用一套科學、客觀、有效的數(shù)據(jù)分析方法，才能為管理決策提供數(shù)據(jù)支持和參考。在財務分析中可以將財務數(shù)據(jù)與非財信息相結(jié)合，避免財務數(shù)據(jù)的片面性，客觀、真實反映企業(yè)當前的經(jīng)營業(yè)績，使管理層做出正確決策。（三）有助于企業(yè)控制經(jīng)營風險市場及經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，企業(yè)管理中的一項重要工作就是合理控制經(jīng)營風險。企業(yè)可以建立一套科學的風險評估體系，設定企業(yè)可承受的風險范圍，利用有效的財務分析方法為企業(yè)風險管控工作進行分析預測，根據(jù)預測結(jié)果提出不同的應對建議。比如，通過對企業(yè)資產(chǎn)、負債結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流量，結(jié)合上下游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境等進行綜合分析，可以了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律，企業(yè)銷售的淡旺季，掌握市場供需的變化，對企業(yè)承擔風險的能力進行準確的評估，通過合理設置風險預警值、動態(tài)關注財務指標，制定科學的策略和方法，從而可以有效地控制潛在的經(jīng)營風險，促進企業(yè)良性發(fā)展。（四）有助于挖掘潛力，改善企業(yè)經(jīng)營管理客觀的財務分析結(jié)合全面的經(jīng)營分析，可以讓企業(yè)經(jīng)營管理者熟悉生產(chǎn)成本明細項目構(gòu)成，從而優(yōu)化管理手段，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的問題及具有挖掘潛力的環(huán)節(jié)，嚴控質(zhì)量、提高產(chǎn)能，最終提高企業(yè)的經(jīng)濟效益?？傊攧辗治鲈谄髽I(yè)經(jīng)營決策中具有核心地位，合理運用財務分析得出的意見及建議，將提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，幫助企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、實現(xiàn)價值最大化的目標。三、目前企業(yè)財務分析中存在的問題（一）財務信息化程度不高財務分析數(shù)據(jù)來源于會計核算數(shù)據(jù)，目前有些企業(yè)的財務信息化程度低下，核算基礎工作較粗略，無法支撐精細化的會計核算要求，導致財務分析數(shù)據(jù)基礎薄弱。業(yè)務和財務數(shù)據(jù)未能實現(xiàn)一體化，無法實現(xiàn)各模塊之間數(shù)據(jù)的實時共享，財務分析人員需要在業(yè)務系統(tǒng)手工查詢?nèi)?shù)，有效信息無法及時匯集和處理，財務分析報告提供的時間滯后，只能反映上期的經(jīng)營狀況，無法為產(chǎn)品投放、市場開發(fā)等經(jīng)營決策提供及時有用的數(shù)據(jù)支撐，導致財務分析流于形式，僅是針對完成后事項的相關數(shù)據(jù)進行分析。（二）財務分析人員綜合能力不足高質(zhì)量的財務分析對財務人員的專業(yè)能力要求很高，要求其不僅需要懂財務，還要懂業(yè)務，熟悉企業(yè)的市場營銷、生產(chǎn)、人力等各部門的綜合情況，要在某項指標反映異常的時候，能迅速聯(lián)合業(yè)務部門分析并挖掘問題的深層次原因，找到癥結(jié)所在，出具全面、深入的財務分析報告，為經(jīng)營決策提供有建設性的數(shù)據(jù)依據(jù)。目前，許多企業(yè)的財務人員雖然具有財務專業(yè)知識和數(shù)據(jù)處理能力，但由于不清楚企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務，不熟悉公司其他部門的工作內(nèi)容，也沒有與業(yè)務部門建立起良性的溝通和交流機制，因此，只能憑借主觀經(jīng)驗對財務指標進行解讀和分析，不能發(fā)掘數(shù)據(jù)背后真正的原因，也無法提供行之有效的建議。（三）未建立系統(tǒng)完善的財務分析體系在財務數(shù)據(jù)中，管理層較為關注收入、成本及利潤數(shù)據(jù)，一般會通過收入的趨勢對比、存貨周轉(zhuǎn)率分析評價銷售部的工作業(yè)績，通過生產(chǎn)成本的變動、完工周期等考核生產(chǎn)部門的工作業(yè)績，而對于其他財務指標的理解較為片面。當由于時間差、核算方法等原因造成財務數(shù)據(jù)與生產(chǎn)數(shù)據(jù)存在差異的時候，管理層更傾向使用生產(chǎn)數(shù)據(jù)，導致財務分析的價值降低。此外，由于數(shù)據(jù)分析邏輯不清晰，其也無法直觀看到關鍵數(shù)據(jù)在月度期間前后的變化以及可能伴隨的經(jīng)營風險。四、財務分析問題的應對策略與建議（一）搭建科學完善的信息化財務分析體系企業(yè)應上線會計電算化系統(tǒng)或者其他業(yè)務信息系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)，將業(yè)務信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)開放與財務人員共享，使財務人員能夠動態(tài)的掌握更多的數(shù)據(jù)信息，以便其在匯總分析后得出更準確、客觀的分析結(jié)論，為企業(yè)管理者的科學決策提供準確的依據(jù)。此外，應擴大財務分析覆蓋的范圍，改進、完善財務分析方法。財務分析不能僅僅依靠財報及信息披露里的有限數(shù)據(jù)，而應該將更多關鍵的經(jīng)營信息納入其中，增加分析廣度，建立起以財務報表數(shù)據(jù)為主，包含生產(chǎn)數(shù)據(jù)、業(yè)務數(shù)據(jù)、研發(fā)投入、市場占有率、管理信息、宏觀市場環(huán)境等非財務信息在內(nèi)的多方面的綜合性分析框架體系。財務分析除了與企業(yè)上年同期數(shù)據(jù)進行對比，還應與行業(yè)均值或行業(yè)標桿進行動態(tài)差異分析，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要不斷修正調(diào)整分析要點，這樣的財務分析才更具時效性、預測性，分析結(jié)果應與企業(yè)經(jīng)營決策的效果互相印證，以體現(xiàn)財務分析的價值。其次，企業(yè)要綜合運用結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法、因素分析法等多種方法進行全面分析，深挖差異形成的原因，增加分析的深度。（二）培養(yǎng)高素質(zhì)財務分析人員財務分析報告的質(zhì)量，很大程度上取決于企業(yè)財務分析人員的數(shù)據(jù)分析能力和綜合素質(zhì)，因此企業(yè)財務分析人員不僅要具備扎實全面的財務專業(yè)知識，還要熟悉企業(yè)的業(yè)務流程，了解企業(yè)運營知識，具備甄選有用信息、總結(jié)提煉的綜合能力，可以將多種信息匯總進行全面分析，這樣才能提供客觀、高質(zhì)量的分析報告，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐。因此，財務分析人員一方面要加強自我學習，拓寬知識面，另一方面要深入生產(chǎn)經(jīng)營活動一線，了解生產(chǎn)經(jīng)營流程，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營特點及外部市場環(huán)境的變化，修正常規(guī)財務分析的誤差，將業(yè)財信息深度融合，共同為管理決策服務。企業(yè)管理者也要為財務分析人員提供培養(yǎng)和交流的通道，以溝通會、信息交流、業(yè)務培訓等多種形式加強財務部與業(yè)務部門的交流與互動，促進財務人員綜合能力的提升；對于提供合理化建議或創(chuàng)新分析方法的財務分析人員，應公開表揚，及時獎勵，以推動財務分析工作水平不斷提高。（三）提高管理層對財務分析的重視程度企業(yè)管理層要改變重業(yè)務輕財務的思想，充分認識到財務分析是一項重要的管理工具，能為企業(yè)的穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展提供保障。管理層要大力支持財務分析工作，在預算分析會議、專題會議等各種重要場合強調(diào)財務分析的重要性，讓業(yè)務部門從主觀上認可支持財務分析工作的必要性，及時響應財務部門的數(shù)據(jù)需求，及時解答業(yè)務方面的疑問，共同深挖、分析數(shù)據(jù)背后的原因，提高分析結(jié)論的可用性。將預算執(zhí)行、財務分析結(jié)論與績效考核相結(jié)合，多維度綜合控制，有效督促企業(yè)預算目標的實現(xiàn)。企業(yè)管理層要尊重財務分析結(jié)果，充分重視財務分析結(jié)果的運用以及對問題改進情況的后續(xù)評