基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷4（共900題）

基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷4（共9套）（共900題）基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共100題，每題1.0分，共100分。)1、下列關于資金時間價值說法正確的是()。A、處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是相等的B、同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要小于其未來的價值C、貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系D、貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營過程之外同樣能夠產(chǎn)生時間價值標準答案：C知識點解析：本題旨在考查資金時間價值的概念、內(nèi)容及其理解。貨幣的時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是貨幣經(jīng)過一定時間的投資與再投資所增加的價值，也可以理解為貨幣在周轉(zhuǎn)使用過程中由于時間因素而形成的差額價值。貨幣具有時間價值，這說明處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是不相等的。一般來說，人們當前所持有的一定數(shù)量的貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值，即同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系，是財務決策的基本依據(jù)。一般而言，只有將貨幣作為資本投入生產(chǎn)經(jīng)營過程中才能夠產(chǎn)生時間價值，即時間價值只有在生產(chǎn)經(jīng)營過程中才能夠產(chǎn)生A、B、D三項均錯誤。故本題選C。2、下列關于不同資產(chǎn)之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說法正確的是()。A、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系B、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系C、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系D、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系標準答案：A知識點解析：本題旨在考查不同資產(chǎn)之間相關性與投資者風險收益特征的關系。隨著不同資產(chǎn)之間的相關性逐漸降低，投資組合的風險也逐漸降低，不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資風險成同向變動的關系，A項表述正確。故本題選A。3、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時間內(nèi)的下單成交量()；若交易量縮小，這段時間內(nèi)的下單成交量()。A、放大；縮小B、放大；放大C、縮??；縮小D、縮??；縮小標準答案：A知識點解析：本題旨在考查跟量算法的內(nèi)容。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量。根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時間內(nèi)的下單成交量同樣被放大；若交易量縮小，這段時間內(nèi)的下單成交量同樣被縮小。故本題選A。4、在基金公司的投資管理部門中，投資決策委員會不負責()。A、決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標等B、審訂公司投資管理制度與業(yè)務流程C、制定投資組合的具體方案D、決定公司所管理基金的資產(chǎn)分配及投資組合的總體計劃標準答案：C知識點解析：本題旨在考查投資決策委員會的職責，投資決策委員會在遵守國家有關法律法規(guī)、實施條例與各項細則的前提下，擁有對所管理基金的各項投資書務的最高決策權。其主要負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計劃，審定公司投資管理制度與業(yè)務流程，A、B、D三項均屬于其職責。制定投資組合的具體方案屬于投資部的職責而非投資決策委員會的職責。故本題選C。5、某基金于2015年1月1日的單位凈值為1元，2015年12月31日的單位凈值為1．6元。期間該基金曾于2015年4月1日每份額派發(fā)紅利0．2元。該基金2015年3月31日(除息日前一天)的單位凈值為1．7元，則該基金在這段時間內(nèi)的時間加權收益率為()。A、65．34％B、69．21％C、76．53％D、81．33％標準答案：D知識點解析：本題旨在考查基金加權收益率的計算?；鹗找媛实挠嬎愎綖镽＝[(1＋R1)(1＋R2)…(1＋Rn)×100％＝。其中，R1示第一次分紅前的收益率；R2表示第一次分紅后到第二次分紅前的收益率，Rn以此類推；NAV0表示期初份額凈值；NAV1…，NAVn－1分別表示各期除息日前一日的份額凈值；NAVn表示期末份額凈值；D1，D2，…，Dn分別表示各期份額分紅。在本題中，R＝{1．7／1×[1．6／(1．7－0．2)]－1}×100％＝81．33％。故本題選D。6、下列屬于全球投資業(yè)績標準對收益率的要求的是()。Ⅰ．必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失加上收入Ⅱ．必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整前的時間加權收益率Ⅲ．不同期間的回報率必須以算術平均的方式相關聯(lián)Ⅳ．投資組合的收益須以期末資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期末價值及對外現(xiàn)金流的方法Ⅴ．在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ標準答案：C知識點解析：本題旨存考查全球投資業(yè)績標準對收益率計算的要求。全球投資業(yè)績標準對收益率計算要求的具體條款包括以下幾項：①必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失加收入；②必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率，不同期間的回報率必須以幾何平均的方式卡相連接；③投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期價值及對外現(xiàn)金流的方法；④在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益；⑤所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支等。題干Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ項表述正確，Ⅱ中應為經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間力加權收益率，Ⅲ中應為幾何平均而非算術平均。故本題選C。7、根據(jù)凈額清算原則，在證券清算的過程中，()。A、不同清算期內(nèi)的同種證券可以合并計算B、同一清算期內(nèi)的同種證券不可以合并計算C、只有在同一清算期內(nèi)的同種證券才能合并計算D、不同清算期內(nèi)的不同種證券可以合并計算標準答案：C知識點解析：本題旨在考查凈額清算原則。根據(jù)凈額清算原則，清算證券時，只有在同一清算期內(nèi)且同種的證券才能合并計算。故本題選C。8、我國債券市場的主體是()。A、場內(nèi)交易債券市場B、交易所債券市場C、銀行間債券市場D、柜臺市場標準答案：C知識點解析：本題旨在考查我國債券市場的主體。銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構進行債券買賣和回購的市場。銀行間債券市場是債券市場的主體，其無論是在交易量還是存量方面都占據(jù)市場主導地位。故本題選C。9、購買初始資產(chǎn)組合后，不管資產(chǎn)相對價值發(fā)生怎樣的變化，始終長期持有這種組合的投資方式是()。A、買就持有法B、恒定混合法C、賣空混合法D、投資組合保險法標準答案：A知識點解析：本題旨在考查戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的方法。買就持有法，即購買初始資產(chǎn)組合后，不管資產(chǎn)相對價值發(fā)生怎樣的變化，始終長期持有這種組合。故本題選A。10、下列關于短期政府債券的說法錯誤的是()。A、短期政府債券以貼現(xiàn)的方式發(fā)行B、投資者從短期政府債券獲得的收益取決于規(guī)定的利率水平C、短期政府債券流動性強，交易成本和價格風險極低，十分容易變現(xiàn)D、短期政府債券的利息免稅標準答案：B知識點解析：本題旨在考查短期政府債券的內(nèi)容及其特點。短期政府債券以貼現(xiàn)的方式發(fā)行，為無息票債券，投資者獲得的收益是讓券購買價和票面價值的差額，由拍賣競價決定。B項表述錯誤。故本題選B。11、下列關于常用的股票基金風險指標，說法錯誤的是()。A、標準差能夠反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度，常用于衡量基金凈值增長率的波動程度B、一般而言，基金的持股數(shù)量與其風險呈正相關的關系C、β系數(shù)可以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性D、基金股票換手率也稱周轉(zhuǎn)率，是指基金在一定時期內(nèi)進行股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率標準答案：B知識點解析：本題旨在考查常用的股票基金風險指標。一般而言，基金的持股數(shù)量與其風險呈負相關的關系。B項表述錯誤。故本題選B。12、債券投資組合不可投資于()。A、金融債券B、企業(yè)債券C、貨幣互換合約D、正／逆回購產(chǎn)品標準答案：C知識點解析：本題旨在考查債券投資組合投資的產(chǎn)品類別。債券投資組合可投資于國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、商業(yè)票據(jù)、短期融資券、正／逆回購等產(chǎn)品，貨幣互換合約不屬于其投資范圍。故本題選C。13、下列關于個人投資者投資基金的稅收說法錯誤的是()。A、針對個人投資者買賣基金份額所獲得的差價收入，在對個人股票差價收入未恢復征收個人所得稅前，暫不征收個人所得稅B、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫免征收個人所得稅C、個人投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收個稅前，暫不征收個人所得稅D、在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅前，個人投資者申購和贖回基金份額所取得的差價收入，暫不征收個人所得稅標準答案：B知識點解析：本題旨在書查個人投資者投資基金的稅收、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，應當征收個人所得稅，B項表述錯誤。故本題選B。14、某投資組合的平均收益率為14％，收益率標準差為21％，β值為1．15，若無風險利率為6％，則該投資組合的夏普比率為()。A、0．21B、0．07C、0．13D、0．38標準答案：D知識點解析：本題旨在考查夏普比率的計算公式。用Sp表示夏普比率，表示基金的平均收益率，表示平均無風險收益率，σp表示基金收益率的標準差，則該投資組合的夏普比率：Sp＝＝(14％－6％)／21％≈0．38。15、下列說法錯誤的是()。A、從投資風格看，我國QDⅡ基金的投資風格有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等B、從投資類型看，我國QDⅡ基金以債券型為主C、從行業(yè)配置看，我國QDⅡ基金較多投資于金融和能源行業(yè)，投資組合的權重股偏重于香港特區(qū)上市的紅籌股D、從投資地域組合看，我國QDⅡ基金以香港特區(qū)市場和美國市場為主，部分QDⅡ基金國別配置較為分散標準答案：B知識點解析：本題旨在考查我國QDⅡ基金的投資風格。從投資類型看，我國QDⅡ基金以股票型為主，資產(chǎn)配置和交易方式多樣。B項表述錯誤。故本題選B。16、下列關于RQFⅡ的說法正確的是()。A、中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局無權要求人民幣合格投資者、境內(nèi)托管人、證券公司等機構提供人民幣合格投資者的有關資料，并進行必要的詢問、檢查B、人民幣合格境外機構投資者變更機構名稱不需要重新申領證券投資業(yè)務許可證C、人民幣合格境外機構投資者被其他機構吸收合并應當重新申領證券投資業(yè)務許可證D、人民幣合格境外機構投資者取得證券投資業(yè)務許可證后1年內(nèi)未向國家外匯局提出投資額度申請的，無需將證券投資業(yè)務許可證和外匯登記證分別交還發(fā)證機關標準答案：C知識點解析：本題旨在考查RQFⅡ的規(guī)則。人民幣合格投資者有下列情形之一的，應當重新申領證券投資業(yè)務許可證：①變更機構名稱；②被其他機構吸收合并；③中國證監(jiān)會和國家外匯局認定的其他情形。C項表述正確。故本題選C。17、()來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風險下的超額收益率。A、夏普比率B、特雷諾比率C、詹森αD、五力模型標準答案：B知識點解析：特雷諾比率來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風險下的超額收益率。18、債券交易雙方達成交易后實際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期是指()。A、交易流通起始日B、交易流通終止日C、結(jié)算日D、截止過戶日標準答案：C知識點解析：交易流通起始日是指某只債券在銀行間債券市場開始交易流通的日期；交易流通終止日是指某只債券在銀行間債券市場交易流通終止的日期；結(jié)算日，也稱交易交割日，是指債券交易雙方達成交易后實際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期；截止過戶日是指債券登記托管結(jié)算機構為某只債券在銀行間債券市場的交易結(jié)算辦理相應債券過戶的最后日期。19、我國基金的管理費、托管費、銷售服務費按()的一定比例逐日計提，按月支付。A、當日基金資產(chǎn)凈值B、前一日基金資產(chǎn)凈值C、上月基金資產(chǎn)平均凈值D、當月基金資產(chǎn)平均凈值標準答案：B知識點解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。20、下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是()。A、貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值B、兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期，實際價值也是不同的C、凈現(xiàn)金流量一現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出D、貨幣時間價值跟時間的長短無關標準答案：D知識點解析：貨幣的時間價值跟時間長短有關。故D項錯誤。21、()是指債券發(fā)行時規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。A、金融債券B、零息債券C、息票債券D、公司債券標準答案：C知識點解析：按計息與付息方式分類，債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。息票債券是指債券發(fā)行時規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。債券的持有人于息票到期日，憑債券附帶的息票領取最后一期的利息并同時領取債券的本金。22、與基金利潤有關的財務指標有()。I．本期利潤Ⅱ．本期已實現(xiàn)收益Ⅲ．期末可供分配利潤Ⅳ．未分配利潤A、I、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：D知識點解析：根據(jù)目前的有關規(guī)定，以下財務指標與基金利潤有關：①本期利潤；②本期已實現(xiàn)收益；③期末可供分配利潤；④未分配利潤。23、關于基金業(yè)績評價，下列說法錯誤的是()。A、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別B、貨幣基金和指數(shù)基金作為兩種相同投資方向的基金具備可比性C、投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都可能不同D、同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距標準答案：B知識點解析：貨幣基金主要投資于貨幣市場，風險較低，收益也較為穩(wěn)定；指數(shù)基金則以指數(shù)成分股為投資對象，其收益率變化應該與相應的指數(shù)保持一致。很顯然，貨幣基金和指數(shù)基金作為兩種不同投資方向的基金不具備可比性。24、可以從基金財產(chǎn)中列支的與基金有關的費用不包括()。A、基金管理公司的運作費B、銷售服務費C、基金托管人的托管費D、基金的證券交易費用標準答案：A知識點解析：下列與基金有關的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：(1)基金管理人的管理費；(2)基金托管人的托管費；(3)銷售服務費；(4)基金合同生效后的信息披露費用；(5)基金合同生效后的會計師費和律師費；(6)基金份額持有人大會費用；(7)基金的證券交易費用；(8)按照國家有關規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。25、()是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。A、本期利潤B、本期已實現(xiàn)收益C、期末可供分配利潤D、未分配利潤標準答案：A知識點解析：本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。26、關于財務會計報告的相關內(nèi)容，下列說法錯誤的是()。A、財務會計報告包括會計報表及其附注和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料B、基金會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和權益變動表等報表C、基金會計報表附注包括重要會計政策和會計估計、會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明、報表重要項目的說明和關聯(lián)方關系及其交易等內(nèi)容D、基金財務會計報告是指基金對外提供的反映基金某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件標準答案：B知識點解析：基金會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和凈值變動表等報表。27、期貨市場的基本功能不包括()。A、市場調(diào)控B、風險管理C、價格發(fā)現(xiàn)D、投機標準答案：A知識點解析：一般而言，期貨市場的基本功能有以下三種：風險管理．價格發(fā)現(xiàn)和投機。28、下列關于滬港通的說法，錯誤的是()。A、進一步促進內(nèi)地資本市場單向開放和健康發(fā)展B、分為滬股通和港股通兩個部分C、滬股通是投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票D、港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務公司，經(jīng)由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票標準答案：A知識點解析：A項，為了推動新一輪高水平對外開放，進一步促進內(nèi)地和香港資本市場雙向開放和健康發(fā)展，2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。29、基金會計核算的內(nèi)容主要包括()業(yè)務等。I．證券和衍生工具交易核算、費用核算、利潤核算、估值核算Ⅱ．權益核算、利息和溢價核算、基金申購與贖回核算Ⅲ．基金財務會計報告Ⅳ．基金會計核算的復核A、I、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅲ、Ⅳ標準答案：C知識點解析：基金會計核算的內(nèi)容主要包括以下業(yè)務：①證券和衍生工具交易核算；②權益核算；③利息和溢價核算；④費用核算；⑤基金申購與贖回核算；⑥估值核算；⑦利潤核算；⑧基金財務會計報告；⑨基金會計核算的復核。30、基金的絕對收益的計算指標有()。I．待有區(qū)間收益率Ⅱ．現(xiàn)金流和時間加權收益率Ⅲ．信息比率與跟蹤誤差Ⅳ．平均收益率A、Ⅱ、ⅢB、I、ⅣC、I、Ⅱ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：C知識點解析：基金的絕對收益的計算是基金業(yè)績評價的第一步。絕對收益是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。絕對收益的計算有持有區(qū)間收益率、現(xiàn)金流和時間加權收益率、平均收益率等指標。31、關于投資的交易成本，下列說法中，錯誤的是()。A、證券市場中的交易成本可分為顯性成本和隱性成本B、顯性成本包括傭金、印花稅：過戶費和買賣價差、對沖費用等C、市場沖擊是典型的隱性成本，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量D、機會成本也是隱性成本的一種，目標組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機會成本增加的可能性就越高標準答案：B知識點解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費等。除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視，被稱為隱性成本。32、以各種貨幣作為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具是()。A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、商品衍生工具標準答案：A知識點解析：貨幣衍生工具指以各種貨幣作為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨合約、貨幣期權合約、貨幣互換合約以及上述合約的混合交易合約。33、()年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。A、2011B、2012C、2013D、2014標準答案：C知識點解析：期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買人或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。34、國際上主要的債券價格指數(shù)不包括()。A、JP摩根債券指數(shù)B、道瓊斯公司債券指數(shù)C、日經(jīng)指數(shù)D、摩根士丹利資本國際債券指數(shù)標準答案：C知識點解析：國際上主要的債券價格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP摩根債券指數(shù)、道瓊斯公司債券指數(shù)和摩根士丹利資本國際債券指數(shù)等。35、按照()的方法計算利息時，需要每經(jīng)過一個計息期，就將所生利息加入本金再計利息。A、復利B、單利C、貼現(xiàn)D、現(xiàn)值標準答案：A知識點解析：復利是計算利息的一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。這里所說的計息期，是指相鄰兩次計息的時間間隔，如年、月、日等。36、()通常被用來研究隨機變量X以特定概率取得大于等于某個值的情況。A、分位數(shù)B、方差C、協(xié)方差D、標準差標準答案：A知識點解析：分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以特定概率(或者一組數(shù)據(jù)以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。37、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素不包括()。A、估值頻率B、交易價格及其公允性C、估值方法的一致性及公開性D、估值責任人標準答案：D知識點解析：基金資產(chǎn)估值需考慮的因素有：①估值頻率；②交易價格及其公允性；③估值方法的一致性及公開性。38、下列與基金有關的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是()。A、基金管理人的管理費B、基金轉(zhuǎn)換費C、基金合同生效后的會計師費和律師費D、基金的證券交易費用標準答案：B知識點解析：下列與基金有關的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：①基金管理人的管理費；②基金托管人的托管費；③銷售服務費；④基金合同生效后的信息披露費用；⑤基金合同生效后的會計師費和律師費；⑥基金份額持有人大會費用；⑦基金的證券交易費用；⑧按照國家有關規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。39、若證券A與證券B的相關系數(shù)為O．5，則兩者之間的關系是()。A、不相關B、負相關C、比例相關D、正相關標準答案：D知識點解析：若兩個證券之間的相關系數(shù)大于0小于1，則兩者之間存在正相關關系。40、下列屬于銀行間債券市場的發(fā)行主體的是()。A、全國銀行間同業(yè)拆借中心B、中央國債登記結(jié)算有限責任公司C、銀行間市場清算所股份有限公司D、中國人民銀行標準答案：D知識點解析：目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。選項A、B、C均屬于中介服務機構。41、下列權證的分類按基礎資產(chǎn)的來源分類的是()。A、股權類權證B、歐式權證C、認購權證D、認股權證標準答案：D知識點解析：按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證。42、關于遠期合約，下列表述不正確的是()。A、遠期合約是一種最簡單的衍生品合約B、遠期合約流動性通常較差C、遠期合約一般在交易所進行D、遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格標準答案：C知識點解析：遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。遠期合約是一種非標準化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構之間或金融機構與客戶之間通過談判后簽署的。因為遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠期合約市場的效率偏低。每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產(chǎn)的質(zhì)量等細節(jié)上差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的流動性比較差。43、開放式基金的申購贖回逐日預提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第()位的費用。A、5B、4C、3D、1標準答案：B知識點解析：開放式基金的申購贖回逐日進行，逐日計算債券利息、銀行存款利息等，逐日預提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第4位的費用，逐日對基金資產(chǎn)進行估值確認。44、關于做市商與經(jīng)紀人，下列說法中，錯誤的是()。A、做市商與經(jīng)紀人在報價驅(qū)動市場中均處于關鍵性地位，分別以不同的職能參與到交易中去B、撇市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經(jīng)紀人的利潤主要來自于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金C、當做市商之間進行資金或證券拆借時，經(jīng)紀人往往是不錯的幫手，有些經(jīng)紀人甚至是專門服務于做市商的D、美國紐約證券交易所中的特定做市商，同時也可充當經(jīng)紀人的角色標準答案：A知識點解析：做市商在報價驅(qū)動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。45、對于基金行業(yè)而言，另類投資基金在海外市場比較發(fā)達，但國內(nèi)市場發(fā)展較晚。()，國內(nèi)陸續(xù)開始有相關產(chǎn)品出現(xiàn)，首先是黃金QDII的產(chǎn)品，然后是REITs產(chǎn)品和商品基金以QDII形式出現(xiàn)。A、2008年B、2011年C、2012年D、2013年標準答案：B知識點解析：對于基金行業(yè)而言，另類投資基金在海外市場比較發(fā)達，但國內(nèi)市場發(fā)展較晚。2011年，國內(nèi)陸續(xù)開始有相關產(chǎn)品出現(xiàn)，首先是黃金QDII的產(chǎn)品，然后是REITs產(chǎn)品和商品基金以QDII形式出現(xiàn)。46、()是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。A、本期利潤B、本期已實現(xiàn)收益C、期末可供分配利潤D、未分配利潤標準答案：A知識點解析：本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。47、融資融券對于投資者的要求也較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到_____個月，且持有資金不得低于_____萬元人民幣。()A、12；50B、12；100C、18；50D、18；100標準答案：C知識點解析：為防范融資融券的投資風險，證券交易所對參與融資融券的證券公司做出了嚴格規(guī)定，只有符合一定標準的證券公司才能開展此項業(yè)務。同時，融資融券對于投資者的要求也較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。48、作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的()。A、30％B、50％C、80％D、90％標準答案：C知識點解析：作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的80％。49、做市商可以分為多元做市商和()。A、法定做市商B、非法定做市商C、特定做市商D、非特定做市商標準答案：C知識點解析：做市商可以分為兩種：特定做市商和多元做市商。50、基金托管年費率國際上通常為0．2％左右。目前，我國股票型封閉式基金按照()的比例計提基金托管費。A、1．5％B、1％C、0．33％D、0．25％標準答案：D知識點解析：基金托管年費率國際上通常為0．2％左右。目前，我國股票型封閉式基金按照0．25％的比例計提基金托管費；開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0．25％；股票基金的托管費率要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。51、常用的技術分析方法不包括()。A、道氏理論B、過濾法則C、止損指令D、行業(yè)分析標準答案：D知識點解析：常用的技術分析方法有：道氏理論、過濾法則與止損指令、“相對強度”理論體系、“量價”理論體系。D項屬于基本面分析方法。52、若滬深300股指期貨某個合約的價格為3000點，期貨公司收取12％的保證金，投資者開倉買賣1手至少需要()保證金。A、9萬B、108萬C、10．8萬D、90萬標準答案：C知識點解析：滬深300股指期貨合約每點300元，期貨保證金為12％，至少需要3000×300×12％=10．8(萬元)。53、衍生工具只要支付少量保證金或權利金就可以買入，這是衍生工具的()特點。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動性D、不確定性標準答案：B知識點解析：衍生工具的杠桿性，衍生工具只要支付少量保證金或權利金就可以買入。54、期權合約必須履行的時間是()。A、通知日B、到期日C、提運日D、盈利日標準答案：B知識點解析：到期日指期權合約必須履行的時間。55、可轉(zhuǎn)換債券應半年或1年付息1次，到期后()個工作日內(nèi)應償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。A、5B、7C、10D、15標準答案：A知識點解析：可轉(zhuǎn)換債券應半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。56、有限合伙制最早產(chǎn)生于()。A、英國B、美國C、俄羅斯D、瑞典標準答案：B知識點解析：私募股權投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構。有限合伙制最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權投資最主要的運作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人構成。57、全美范圍內(nèi)的標準化的期權合約是從1973年()的看漲期權交易開始的。A、美國商品交易所B、芝加哥期權交易所C、紐約期權交易所D、英國期權交易所標準答案：B知識點解析：全美范圍內(nèi)的標準化的期權合約是從1973年芝加哥期權交易所的看漲期權交易開始的。58、如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為()，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。A、正數(shù)B、負數(shù)C、零D、未知數(shù)標準答案：A知識點解析：如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。59、我國基金資產(chǎn)估值的責任人是()。A、基金業(yè)協(xié)會B、基金托管人C、基金管理人D、中國證監(jiān)會標準答案：C知識點解析：我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任。60、證券X的期望收益率為12％，標準差為20％，證券Y的期望收益率為15％，標準差為27％，如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。A、13.5％B、15.5％C、27.0％D、12.0％標準答案：A知識點解析：該組合的期望收益率等于=12％×50％+15％×50％=13.5％。61、UCITS三號指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于()的“固定經(jīng)營成本”。A、10周B、13周C、15周D、18周標準答案：B知識點解析：UCITS三號指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”。62、基金托管年費率國際上通常為()左右。A、0．2％B、0．5％C、1％D、1．5％標準答案：A知識點解析：新興市場國家和地區(qū)的托管費收取比例相對要高?；鹜泄苣曩M率國際上通常為0．2％左右。63、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營()以上的，可申請成為托管人。。A、1年B、2年C、3年D、5年標準答案：C知識點解析：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上的，可申請成為托管人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。64、通常將分拆比例大于_________的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于________的分拆則定義為基金份額的合并。()A、0；0B、0；1C、1；1D、1；5標準答案：C知識點解析：通常將分拆比例大于l的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。65、根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照()的稅率征收證券(股票)交易印花稅。A、0．5‰B、1‰C、2‰D、3‰標準答案：B知識點解析：根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅，即對印花稅實行單向征收。66、關于銀行間債券遠期交易，下列說法中，不正確的是()。A、遠期交易是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為B、遠期交易的市場參與者應為進入全國銀行閫債券市場的機構投資者C、遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過365天D、任何一家市場參與者的遠期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的100％標準答案：D知識點解析：任何一家市場參與者(基金管理公司運用基金財產(chǎn)進行遠期交易的，為單只基金)的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的20％，遠期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200％。67、下列不屬于我國QDII基金投資風格的是()。A、自營模式B、增值型C、穩(wěn)健成長型D、指數(shù)型標準答案：A知識點解析：從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等各種投資風格。68、在美國，房地產(chǎn)投資信托基金必須將自身的大部分資產(chǎn)和收入與房地產(chǎn)投資項目進行掛鉤，同時需要每年將至少()的應納稅收入分配給股東，也就意味著房地產(chǎn)投資信托基金具有高分紅的性質(zhì)。A、70％B、85％C、90％D、95％標準答案：C知識點解析：在美國，房地產(chǎn)投資信托基金必須將自身的大部分資產(chǎn)和收入與房地產(chǎn)投資項目進行掛鉤，同時需要每年將至少90％的應納稅收入分配給股東，也就意味著房地產(chǎn)投資信托基金具有高分紅的性質(zhì)。69、對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準組合收益的差異歸因于四個因素，即()。A、資產(chǎn)重置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應B、資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應C、資產(chǎn)重置、行業(yè)選擇、證券選擇以及平行效應D、資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及平行效應標準答案：B知識點解析：基金業(yè)績歸因的方法有很多種。對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準組合收益的差異歸因于四個因素：資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應。70、關于期權合約的要素，下列說法中，不正確的是()。A、標的資產(chǎn)即期權合約中約定交易的資產(chǎn)，但不可以為實物資產(chǎn)B、買方為買入期權的一方，也稱期權的多頭C、期權費是期權合約中唯一的變量D、到期日指期權合約必須履行的時間標準答案：A知識點解析：標的資產(chǎn)即期權合約中約定交易的資產(chǎn)，可以是實物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價格指數(shù)等。71、債券借貸首期采用()結(jié)算方式。A、返券付費解券B、券券對付C、券費對付D、見券付款標準答案：B知識點解析：債券借貸首期采用券券對付結(jié)算方式，到期可采用券券對付、返券付費解券和券費對付結(jié)算方式中的任何一種。72、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5％時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的()。A、30％B、40％C、50％D、60％標準答案：B知識點解析：UCITS基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5％。成員國可將此比例提高到10％。但基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5％時，該類投資韻總和不得超過基金資戶凈值的40％。73、中國人民銀行規(guī)定，質(zhì)押式回購期限最長為()年。A、1B、2C、3D、5標準答案：A知識點解析：中國人民銀行規(guī)定，質(zhì)押式回購期限最長為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購期限。74、下列關于基金相關定義的說法中，錯誤的是()。A、基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和B、從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債和所有者權益即是基金資產(chǎn)凈值C、基金資產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額，就是基金份額凈值D、基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一標準答案：B知識點解析：從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值。75、下列不屬于基金份額分拆的作用的是()。A、有利于基金持續(xù)營銷B、有利于改善基金份額持有人結(jié)構C、可以提高投資者對價格的敏感性D、有利于基金經(jīng)理更為有效地運作資金標準答案：C知識點解析：基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構，有利于基金經(jīng)理更為有效地運作資金，從而貫徹基金運作的投資理念與投資哲學?；鸱蓊~分拆還能有效解決“被迫分紅”的問題，有效降低交易成本，減少頻繁買賣對證券市場的沖擊。76、下列不屬于基金財務會計報告分析目的的是()。A、評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力B、通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況C、預測基金未來的發(fā)展趨勢D、分析基金的盈利能力標準答案：D知識點解析：一般而言，基金財務會計報告分析可以達到以下目的：評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力；通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況；預測基金未來的發(fā)展趨勢，為基金投資人的投資決策提供依據(jù)。77、中期票據(jù)最大注冊額度一經(jīng)注冊，()有效。A、一年內(nèi)B、兩年內(nèi)C、三年內(nèi)D、五年內(nèi)標準答案：B知識點解析：中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40％。額度一經(jīng)注冊，兩年內(nèi)有效。78、根據(jù)2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規(guī)定，當日申購的基金份額自()起享有基金的分配權益。A、當日B、第二天C、下一個工作日D、一周后標準答案：C知識點解析：2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規(guī)定，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。79、債券按發(fā)行主體可分為()。A、金融債券B、短期債券C、浮動利率債券D、免稅債券標準答案：A知識點解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。80、自()加入WTO后，我國經(jīng)常項目與資本項目的雙順差呈現(xiàn)出加速增長的勢態(tài)，外匯儲備爆發(fā)式增長。由于我國的匯率制度和企業(yè)的結(jié)售匯制度，央行不得不在外匯市場上購買外匯，被動投放基礎貨幣。A、1998年B、2000年C、2001年D、2005年標準答案：C知識點解析：自2001年加入WTO后，我國經(jīng)常項目與資本項目的雙順差呈現(xiàn)出加速增長的勢態(tài)，外匯儲備爆發(fā)式增長。由于我國的匯率制度和企業(yè)的結(jié)售匯制度，央行不得不在外匯市場上購買外匯，被動投放基礎貨幣。81、假設資產(chǎn)1的預期收益率為5％，標準差為7％；資產(chǎn)2的預期收益率為8％，標準差為12％；兩種資產(chǎn)的相關系數(shù)為1；假設按資產(chǎn)1占40％，資產(chǎn)2占60％的比例構建投資組合，則組合的預期收益率和標準差分別為()。A、2．8％；10％B、2．8％；4．4％C、6．8％；4．4％D、6．8％；10％標準答案：D知識點解析：收益率=5％×40％+8％×60％=6．8％，相關系數(shù)=1，標準差={(7％×40％)2+(12％×60％)2+2×7％×40％×12％×60％}0．5=10％。82、期權合約中唯一的變量是()。A、標的資產(chǎn)B、執(zhí)行價格C、期權費D、通知日標準答案：C知識點解析：期權費是指期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。它是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素。83、下列不屬于顯性成本的是()。A、傭金B(yǎng)、印花稅C、對沖費用D、過戶費標準答案：C知識點解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費。84、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括()。A、提供自發(fā)性協(xié)助B、相互提供信息C、對證券投資基金管理人進行實地檢查D、保護客戶資產(chǎn)標準答案：D知識點解析：基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容包括：①相互提供信息；②提供自發(fā)性協(xié)助；③對證券投資基金管理人進行實地檢查。85、下列不屬于QFII基金的投資范圍的是()。A、證券投資基金B(yǎng)、股指期貨C、政府債券、公司債券D、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品標準答案：C知識點解析：合格境外機構投資者在批準的投資額度內(nèi)，可以投資于下列入民幣金融工具：(1)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權證。(2)在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品。(3)證券投資基金。(4)股指期貨。(5)中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。86、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A、票面價值B、清算價值C、賬面價值D、內(nèi)在價值標準答案：B知識點解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。87、權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司證券外），協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日()。A、9：30一11：00B、13：00一15：30C、13：00一14：00D、15：00一15：30標準答案：D知識點解析：權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司證券外），協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日15：00一15：30。88、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是()。A、過戶費B、買賣差價C、對沖費用D、市場沖擊標準答案：A知識點解析：在交易的過程中會產(chǎn)生多種交易成本。除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的1隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視。89、下列關于資金時間價值說法正確的是()。A、處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是相等的B、同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要小于其未來的價值C、貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系D、貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營過程之外同樣能夠產(chǎn)生時間價值標準答案：C知識點解析：本題旨在考查資金時間價值的概念、內(nèi)容及其理解。貨幣的時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是貨幣經(jīng)過一定時間的投資與再投資所增加的價值，也可以理解為貨幣在周轉(zhuǎn)使用過程中由于時間因素而形成的差額價值。貨幣具有時間價值，這說明處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是不相等的。一般來說，人們當前所持有的一定數(shù)量的貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值，即同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系，是財務決策的基本依據(jù)。一般而言，只90、下列不屬于投資政策說明書的主要內(nèi)容的是()。A、投資回報率目標B、業(yè)績比較基準C、投資管理人內(nèi)部激勵措施D、投資限制標準答案：C知識點解析：本題旨在考查投資政策說明書的內(nèi)容。投資政策說明書的主要內(nèi)容包括投資范圍、投資限制、投資回報率目標和業(yè)績比較基準等，投資管理人內(nèi)部激勵措施不屬于投資政策說明書的主要內(nèi)容。故本題正確答案為C。91、標準普爾500指數(shù)以1941年至1942年為基期，基期指數(shù)定為()，以股票上市量為權數(shù)，按基期采用加權平均法進行計算。A、10B、100C、500D、1000標準答案：A知識點解析：本題旨在考查標準普爾500指數(shù)的編制方法。標準普爾500指數(shù)以1941—1942年為基期，基期指數(shù)定為10，以股票上市量為權數(shù)，按基期采用加權平均法進行計算。故本題正確答案為A。92、私募股權投資基金以有限責任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的組織結(jié)構時，其最大的特點在于()。A、與信托公司合作設立B、基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督C、基金代表對基金承擔無限連帶責任D、投資者以其出資額為限對基金承擔有限責任標準答案：B知識點解析：本題旨在考查公司制私募股權投資基金最大的特點。私募股權投資基金也可以以有限責任公司或股份有限公司的形式成立。此時，投資者與其他行業(yè)中公司的股東一樣，以其出資額為限對基金承擔有限責任，并享有身為股東的一切權利。這種組織結(jié)構最大的特點在于基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督。故本題正確答案為B。93、下列說法錯誤的是()。A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》(UCITS指令)為核心B、歐盟的另類投資基金監(jiān)管體系以《另類投資基金管理人指令》(AIFMD)為核心C、經(jīng)合組織制定了《證券監(jiān)管目標和原則》《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》等文件D、國際證監(jiān)會組織關于投資基金監(jiān)管的基本制度涵蓋到證券投資基金的監(jiān)管原則、基金管理人的監(jiān)管制度、保護投資者權益的制度等標準答案：C知識點解析：本題旨在考查海外市場的監(jiān)管情況。國際證監(jiān)會組織作為證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織，對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管進行了詳細的規(guī)定，制定了《證券監(jiān)管目標和原則》、《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》等文件。經(jīng)合組織先后于1971年和2005年發(fā)表了《證券集合投資機構經(jīng)營標準規(guī)則》《集合投資計劃治理白皮書》。選項C表述錯誤。故本題正確答案為C。94、下列屬于全球投資業(yè)績標準對收益率的要求的是()。①必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整前的時間加權收益率②投資組合的收益須以期末資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期末價值及對外現(xiàn)金流的方法③不同期間的回報率必須以幾何平均的方式相連接④在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益A、①②B、③④C、①④D、②⑧標準答案：B知識點解析：本題旨在考查全球投資業(yè)績標準對收益率的要求。全球投資業(yè)績標準對收益率要求的具體條款包括以下幾項：①必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失加收入；②必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率，不同期間的回報率必須以幾何平均的方式相連接；③投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法；④在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益；⑤所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支等。題干③④表述正確，①中應為經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率，②中應為期初資產(chǎn)值而非期末資產(chǎn)值。故本題正確答案為B。95、研究部整合內(nèi)外研究力量進行調(diào)查研究與分析后，應向()提供研究報告及投資計劃建議。A、投資決策委員會B、交易部C、研究部D、投資部標準答案：A知識點解析：本題旨在考查基金公司投資管理的流程。研究部整合內(nèi)外研究力量進行調(diào)查研究與分析后，應當向投資決策委員會提供研究報告及投資計劃建議。故本題正確答案為A。96、當證券問的相關系數(shù)小于1時，關于兩種證券分散投資的有關表述錯誤的是()。A、投資機會集是一條直線B、表示一種證券報酬率的增長與另一種證券報酬率的增長不成同比例C、投資組合報酬率標準差小于各證券投資報酬率標準差的加權平均數(shù)D、投資組合機會集曲線的彎曲必然伴隨分散化投資發(fā)生標準答案：A知識點解析：本題旨在考查證券投資組合的標準差與相關系數(shù)等內(nèi)容。由于相關系數(shù)小于1，如果投資兩種證券，投資機會集是一條曲線(為一1時為折線)。當相關系數(shù)為l時投資機會集才是直線。選項A表述錯誤。故本題正確答案為A。97、下列關于分散化投資的原理說法錯誤的是()。A、投資組合中多個資產(chǎn)同時發(fā)生虧損的概率要遠遠大于單個資產(chǎn)虧損的概率B、有效的分散化投資構建的投資組合中各資產(chǎn)的相關性一般較弱，能降低非系統(tǒng)性風險C、整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動性D、在分散化投資組合中，當某資產(chǎn)發(fā)生虧損時，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生了收益標準答案：A知識點解析：本題旨在考查分散化投資的原理。投資組合中多個資產(chǎn)同時發(fā)生虧損的概率要遠遠小于而非大于單個資產(chǎn)虧損的概率。選項A表述錯誤。故本題正確答案為A。98、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)是()。A、日經(jīng)225指數(shù)B、滬深300指數(shù)C、標準普爾500指數(shù)D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)標準答案：D知識點解析：本題旨在考查道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的地位。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是于1896年5月26日問世，目前歷史最悠久，影響最大的股票價格指數(shù)。故本題正確答案為D。99、下列無法降低混合型基金投資風險的是()。A、調(diào)整股票和債券配置的比例B、對股票進行賣空操作C、降低股票的投資比例D、提高債券的投資比例標準答案：B知識點解析：本題旨在考查混合型基金的投資風險管理。當基金的風險水平超過預警水平時，混合型基金可以通過降低股票投資比例，提高債券等安全性較高的金融資產(chǎn)投資比例等方式調(diào)整股票和債券配置的比例，降低其投資風險，選項A、C、D均可以降低混合型基金的投資風險。對股票進行賣空操作風險高于一般的投資策略，無法降低混合型基金的投資風險。故本題正確答案為B。100、下列不屬于QDII基金境外資產(chǎn)托管人應當具備的條件的是()。A、在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管B、最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不于1000億美元或等值貨幣C、具備安全保管資產(chǎn)的條件D、最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調(diào)查標準答案：B知識點解析：本題旨在考查QDII基金境外資產(chǎn)托管人應當具備的條件。托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務：①在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機構的監(jiān)管，選項A屬于QDII基金境外資產(chǎn)托管人應當具備的條件；②最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣，選項B不屬于QDII基金境外資產(chǎn)托管人應當具備的條件；③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員；④具備安全保管資產(chǎn)的條件，選項C屬于QDII基金境外資產(chǎn)托管人應當具備的條件；⑤具備安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調(diào)查，選項D屬于QDII基金境外資產(chǎn)托管人應當具備的條件。故本題正確答案為B?；饛臉I(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共100題，每題1.0分，共100分。)1、下列主體中，既是銀行間債券市場主管部門，又是銀行間債券市場發(fā)行主體的是()。A、財政部B、中國人民銀行C、政策性銀行D、金融機構標準答案：B知識點解析：本題旨在考查銀行間債券市場體系。中國人民銀行既是銀行間債券市場主管部門，又是銀行間債券市場發(fā)行主體。2、下列財務報表中，不是以權責發(fā)生制為基礎編制的是()。A、資產(chǎn)負債表B、利潤表C、損益表D、現(xiàn)金流量表標準答案：D知識點解析：本題旨在考查財務報表的編制基礎。資產(chǎn)負債表和利潤表(又稱損益表)均以權責發(fā)生制為基礎編制。現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在特定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出增減變動情況的財務報表，亦稱“財務狀況變動表”。從現(xiàn)金流量表的定義可以看出，該表是根據(jù)收付實現(xiàn)制(實際現(xiàn)金的流入與流出為基礎編制的。故本題選D。3、單利和復利的區(qū)別在于()。A、單利屬于名義利率，而復利則為實際利率B、用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終值之分C、單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計息D、單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日標準答案：C知識點解析：本題旨在考查單利和復利的區(qū)別。單利是指在計算利息額時，僅僅根據(jù)本金計算利息，而不將原本的利息額加入本金進行重復計算的利息計算方法。在單利法下，只有本金在計息周期中才能夠獲得利息，其余當期所生利息均不能夠在下一期加入本金重復計算利息。單利利息的計算公式：I＝PV×i×t。單利終值的計算公式：FV＝PV(1＋i×t)。單利現(xiàn)值的計算公式：PV＝FV／(1＋i×t)＝FV(1－i×t)。復利與單利相對應，是將按本金計算出的利息額再次計入本金。重新計算利息的一種利息計算方法。在復利法下，不僅本金要計算利息，利息也要計算利息，即俗稱的“利滾利”。根據(jù)這種利息計算方法，每經(jīng)過一次計息期(即相鄰兩次計息的時間間隔)，就要將上一期所產(chǎn)生的利息加入本次的本金再次計I＝PV[(1＋i)t－11]，故本題選C。4、下列關于資金時間價值說法正確的是()。A、處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是相等的B、同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要小于其未來的價值C、貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系D、貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營過程之外同樣能夠產(chǎn)生時間價值標準答案：C知識點解析：本題旨在考查資金時間價值的概念、內(nèi)容及其理解。貨幣的時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是貨幣經(jīng)過一定時間的投資與再投資所增加的價值，也可以理解為貨幣在周轉(zhuǎn)使用過程中由于時間因素而形成的差額價值。貨幣具有時間價值，這說明處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實際價值是不相等的。一般來說，人們當前所持有的一定數(shù)量的貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值，即同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點上資金之間的正確換算關系，是財務決策的基本依據(jù)。一般而言，只有將貨幣作為資本投入生產(chǎn)經(jīng)營過程中才能夠產(chǎn)生時間價值，即時間價值只有在生產(chǎn)經(jīng)營過程中才能夠產(chǎn)生A、B、D三項均錯誤。故本題選C。5、假設3年期即期利率(年利率)為10％，當前1年期即期利率為5％，1年后的1年期利率(第2年的遠期利率)為11％，那么2年后的1年期利率(第3年的遠期率)為()。A、11．2％B、12．2％C、13．2％D、14．2％標準答案：D知識點解析：本題旨在考查即期利率與遠期利率之間的關系以及計箅遠期利率的公式。如果用fn代表第i年的遠期利率，用ri代表i年期的即期利率，則n年期的即期利率和各年度的遠期利率之間存在如下關系：(1－rn)n＝(1＋r(n－1))(n－1)(1＋fn)＝(1＋r1)(1＋f2)…(1＋fn)。在本題中，(1＋10％)5＝(1＋5％)(1＋11％)(1＋f3)。解得2年后的1年期利率(第3年的遠期利率)約為14．2％。故本題選D。6、下列各項財務報表分析的內(nèi)容中，股份制企業(yè)股權投資者最為關心的是()。A、償債能力分析B、營運能力分析C、盈利能力分析D、發(fā)展能力分析標準答案：C知識點解析：本題旨在考查各種類型的財務報表使用者進行財務報表分析的目的，股權投資者進行財務分析的主要目的是分析企業(yè)的盈利能力和風險狀況，并以此為依據(jù)評估其自身所持有的股票的價值與企業(yè)價值，從而做出客觀有效的經(jīng)濟決策。股權投資者進行財務報表分析的目的是了解其自身所能獲取的利潤，故對股利支付率、市盈率和市凈率等評價標準較為關注，因而股份制企業(yè)股權投資者最為天心的是盈利能力分析。故本題選C。7、某企業(yè)擬進行一項存在一定風險的完整工業(yè)項目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇：已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標準離差為300萬元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標準離差為330萬元。下列說法正確的是()。A、甲方案風險大于乙方案B、甲方案風險小于乙方案C、甲方案風險等于乙方案D、兩者不能比較標準答案：A知識點解析：本題旨在考查標準離差率的含義及應用。因為甲乙兩個方案的期望俺不同，所以不能根據(jù)標準離差來比較風險大小，而是應該選擇標準離差率比較風險大小。在期望值不同的情況下，標準離差率越大，風險越大。甲方案的標準離差率＝甲方案的標準離差／甲方案的期望值＝300／1000×100％＝30％，乙方案的標準離差率＝乙方案的標準離差／乙方案的期望值＝330／1200×100％＝27．5％。因為乙方案的標準離差率小于甲方案的標準離差率，所以乙方案風險小于甲方案。故本題選A。8、在期望值相同的情況下，下列說法正確的是()。A、標準差越大，風險越大B、方差越大，風險越小C、標準離差率的大小與期望值是否相同無關D、期望值不同時，標準離差率越大，風險越小標準答案：A知識點解析：本題旨在考查衡量風險的各類指標判定風險大小的標準．在其他條件不變時，方差、標準差與風險成正相關。方差越大，標準差越大，風險越大；方差越小，標準差越小，風險越小。標準離差率的大小與期望值是否相同有關。當期望值不同時，標準離差率越大，風險越大；標準離差率越小，風險越小。B、C、D三項表述錯誤。故本題選A。9、下列關于可轉(zhuǎn)換債券，說法正確的是()。A、可轉(zhuǎn)換債券包含了普通債券的特征、權益特征與相應于標的股票的衍生特征B、可轉(zhuǎn)換債券是一種較高債息收益和轉(zhuǎn)股權組合的證券C、可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息成本和提前贖回權組合的證券D、可轉(zhuǎn)換債券有三重選擇權標準答案：A知識點解析：本題旨在考查可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)涵?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，又包含了權益特征與相應于標的股票的衍生特征。A項表述正確。故本題選A。10、在弱有效市場中，證券價格能充分反映的信息為()。A、所有公開信息B、歷史序列中證券的價格、交易量等C、所有歷史信息、當下信息、以及預期的信息D、未公開發(fā)布的內(nèi)部信息標準答案：B知識點解析：本題旨往考查弱有效市場的內(nèi)涵。弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等。11、下列不屬于基本分析或基本面分析的是()。A、宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況B、國際外匯市場發(fā)展狀況C、公司經(jīng)營狀況D、行業(yè)前景標準答案：B知識點解析：本題旨在考查股票基本面分析的含義及內(nèi)容。股票的基本面分析是分析經(jīng)濟運行周期、宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司本身的狀況對特定股票行市的影響。在證券分析中，通常把對“宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況、行業(yè)前景以及公司經(jīng)營狀況”的分析稱為基本分析或基本面分析。故本題選B。12、某企業(yè)于年初存入銀行1萬元，假定年利息率為12％，每年復利兩次。已知(F／P，6％，5)＝1．3382，(F／P，6％，10)＝1．7908，(F／P，12％，5)＝1．7623，(F／P，12％，10)＝3．1058，則第5年年末的本利和為()元。A、17623B、17908C、28653D、31058標準答案：B知識點解析：本題旨在考查復利本利和的計算方法。復利與單利相對應，是將按本金計算出的利息額再次計入本金，重新計算利息的一種利息計算方法。在復利法下，不僅本金要計算利息，利息也要計算利息，即俗稱的“利滾利”。復利終值的計算公式為FV＝PV(1＋i)n。復利本利和的計算公式如下：S＝PV(1＋i)t。在本題中，由于每年復利兩次，故利率為12％／2＝6％，計息期為10次，故選用(F／P，6％，10)作為復利終值系數(shù)，代入復利本利和計算公式，解得第5年年末的本利和為17908元。故本題選B。13、3個月國庫券(假定90天)，面值為100元，價格為96元，則該國庫券的年貼現(xiàn)率為()(假定年天數(shù)按360天計算)。A、15％B、16％C、16．8％D、17％標準答案：B知識點解析：本題旨在考查貼現(xiàn)率的概念及其計算。在本題中，年貼現(xiàn)率＝(100－96)／100×(360／90)＝16％，故本題選B。14、下列關于單利的說法正確的是()。A、單利是僅根據(jù)本金計算利息，而不將原本的利息額加入本金重復計算的利息計算方法B、在計息周期中也能夠獲得利息C、單利的概念更加充分地體現(xiàn)了資金時間價值的含義D、在實際使用資金的時間價值時，一般采用單利法進行計算標準答案：A知識點解析：本題旨在考查單利的含義及與復利的區(qū)別。單利是指在計算利息額時，僅僅根據(jù)本金計算利息，而不將原本的利息額加入本金進行了重復計算的利息計算方法。A項表述正確。在單利法下，只有本金在計息周期中才能夠獲得利息。B項表述錯誤。復利的概念更加充分地體現(xiàn)了資金時間價值的含義。C項表述錯誤。因此，在實際使用資金的時間價值時，我們一般采用復利法進行計算。D項表述錯誤。故本題選A。15、某債券面值共計3000元，票面利率為5％，3年后到期。若該債券的到期收益率為5％，則其當前市場價格為()元。A、2980B、2990C、3000D、3010標準答案：C知識點解析：本題旨在考查債券的到期收益率與債券市場價格之間的關系及其換算公式。到期收益率一般用y表示，債券市場價格和到期收益率的關系式為P＝。其中，P表示債券市場價格；C表示每期支付的利息；n表示時期數(shù)；M表示債券面值。在本題中，p＝＝3000(元)。因此，該債券在未來可獲得的全部現(xiàn)金流折現(xiàn)為3000元。該債券的市場價格即是它的票面價值3000元。故本題選C。16、利率期限結(jié)構的一般規(guī)則是()。A、長期債券傾向于比短期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率B、短期收益率一般比長期收益率更富有變化性C、收益率曲線一般不傾斜D、當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現(xiàn)向下傾斜(甚至是倒轉(zhuǎn)的)形狀標準答案：A知識點解析：本題旨在考查利率期限結(jié)構的一般規(guī)則。由于債券投資者希望補償投資長期債券帶來的利率風險，所以，處于相同風險等級的債券，到期期限和到期收益率之間存在著顯著的正相關性。其一般規(guī)則：長期債券傾向于比短期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率。收益率曲線一般向上傾斜。C項表述錯誤。B、D兩項為收益率曲線的特點而非利率期限結(jié)構的一般規(guī)則。故本題選A。17、下列關于指數(shù)基金的風險管理，說法錯誤的是()。A、指數(shù)基金的風險一般采用指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差進行衡量B、抽樣復制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費用等都可能導致跟蹤誤差的產(chǎn)生C、ETF與其他指數(shù)基金不同，不存在跟蹤誤差D、當二級市場上的交易價格高于或低于基金份額凈值時，ETF可能面臨風險標準答案：C知識點解析：本題旨在考查指數(shù)基金的風險管理。ETF與其他指數(shù)基金相同，都承擔著系統(tǒng)性風險與跟蹤誤差。C項表述錯誤。故本題選C。18、下列關于投資業(yè)績評價的意義，說法錯誤的是()。A、只有通過投資業(yè)績評價，投資者才能夠在獲取充分信息的基礎上了解自己的投資狀況B、投資業(yè)績評價是基金考核員工的重要手段C、只有通過投資業(yè)績評價，才能保證投資者獲得高額的收益D、投資業(yè)績是基金經(jīng)理專業(yè)能力與素養(yǎng)的體現(xiàn)與投資能力的證明標準答案：C知識點解析：本題旨在考查投資業(yè)績評價的意義。投資業(yè)績評價并不能夠保證投資者獲得高額的收益。C項表述錯誤。故本題選C。19、下列關于遠期合約的市場作用，說法正確的是()。A、合約賣出方是為了規(guī)避未來合約標的資產(chǎn)價格上漲而帶來的購買成本的增加的風險B、合約買入方是為了規(guī)避未來合約標的資產(chǎn)價格下降而帶來的收入減少的風險C、套利者買入標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期的行為促使現(xiàn)貨價格上升，交割價格下降D、套利者賣空標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期的行為促使現(xiàn)貨價格等于交割價格標準答案：C知識點解析：本題旨在考慮遠期合約的市場作用。若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過買入標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣H{遠期并等待交割來獲取無風險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格上升，交割價格下降，直至套利機會消失。C項表述正確。故本題選C。20、投資者借入資金購買證券稱為()。A、買多交易B、買空交易C、賣空交易D、賣多交易標準答案：B知識點解析：在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。21、機構與個人投資者在另類投資市場上信息不對稱的現(xiàn)象反映出另類投資()。A、缺乏監(jiān)管和信息透明度B、流動性較差，杠桿率偏高C、估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行有效評估D、風險較高，不確定性強標準答案：A知識點解析：本題旨在考查另類投資的局限性。另類投資的局限包括以下幾項：①缺乏監(jiān)管，信息透明度低；②流動性較差，杠桿率偏高；③估值難度大，難以對產(chǎn)業(yè)價值進行準確評估。由于另類投資缺乏監(jiān)管，信息透明度低，因此個人投資者相比于機構投資者更難獲取有關另類投資產(chǎn)品市場變動的重要信息，即另類投資產(chǎn)品市場上存在較嚴重信息不對稱現(xiàn)象。22、下列屬于不動產(chǎn)投資工具的是()。A、房地產(chǎn)有限合伙B、房地產(chǎn)有限責任公司C、房地產(chǎn)股份有限公司D、物業(yè)管理公司標準答案：A知識點解析：本題旨在考查不動產(chǎn)投資工具的類型。不動產(chǎn)投資工具主要包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權益基金和房地產(chǎn)投資信托三種，A項正確。故本題選A。23、投資者的風險承擔能力()，風險承受意愿()，其風險容忍度就越高。A、越強；越強B、越強；越弱C、越弱；越強D、越弱；越弱標準答案：A知識點解析：本題旨在考查投資者的風險容忍度。投資者的風險承受能力越強，或是風險承擔意愿越強，其風險容忍度就越高。兩者均與風險容忍度成正相關關系。故本題選A。24、下列屬于非系統(tǒng)性風險的是()。A、經(jīng)營風險B、購買力風險C、政策風險D、經(jīng)濟周期性波動風險標準答案：A知識點解析：本題旨在考查非系統(tǒng)性風險的內(nèi)涵。非系統(tǒng)性風險，是指通過增加資產(chǎn)持有的種類能夠相互抵消掉的風險，包括財務風險、經(jīng)營風險、信用風險、偶然事件風險等。A項正確，而B、C、D三項均屬于系統(tǒng)性風險。故本題選A。25、下列關于不同資產(chǎn)之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說法正確的是()。A、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系B、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系C、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系D、不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系標準答案：A知識點解析：本題旨在考查不同資產(chǎn)之間相關性與投資者風險收益特征的關系。隨著不同資產(chǎn)之間的相關性逐漸降低，投資組合的風險也逐漸降低，不同資產(chǎn)之間的相關性與投資者投資風險成同向變動的關系，A項表述正確。故本題選A。26、下列不屬于投資政策說明書的主要內(nèi)容的是()。A、投資目標B、業(yè)績比較基準C、投資管理人內(nèi)部激勵措施D、投資限制標準答案：C知識點解析：本題旨在考查投資政策說明書的內(nèi)容。大部分的投資政策說明書都包含了以下內(nèi)容：①介紹；②目的陳述；③責任和義務的陳述；④流程；⑤投資目標；⑥投資限制；⑦資產(chǎn)配置；⑧投資指導方針；⑨業(yè)績考核指標與業(yè)績比較基準；⑩評估與回顧。27、下列關于影響期權價格的因素，表述不正確的是()。A、執(zhí)行時標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權的價格就越高B、對于美式期權，有效期越長，期權價格越低C、當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之升高D、標的資產(chǎn)價格的波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格越高標準答案：B知識點解析：本題旨在考查影響期權價格的因素。對于美式期權而言，由于它可以在有效期內(nèi)任何時間執(zhí)行，有效期越長，買方獲利機會就越大，而且有效期長的期權包含了有效期短的期權的所有執(zhí)行機會，所以有效期越長，期權價格越高。B項不正確。28、下列關于分散化投資的原理，說法錯誤的是()。A、投資組合中多個資產(chǎn)同時發(fā)生虧損的概率要遠遠小于單個資產(chǎn)虧損的概率B、有效地分散化投資所構建的投資組合中各資產(chǎn)的相關性一般較弱，能降低系統(tǒng)性風險C、整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動性D、在分散化投資組合中，當某資產(chǎn)發(fā)生虧損時，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生了收益標準答案：B知識點解析：本題旨在考查分散化投資的原理。有效的分散化投資所構建的投資組合中各資產(chǎn)的相關性一般較弱，能降低非系統(tǒng)性風險而非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險無法通過構建資產(chǎn)組合分散掉。29、下列關于投資組合的風險，說法錯誤的是()。A、由于系統(tǒng)性風險的存在，投資組合的風險最終等于零B、由于系統(tǒng)性風險的存在，投資組合的風險最終大于零C、隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風險不斷降低直至某一穩(wěn)定水平D、由于非系統(tǒng)性風險的存在，投資組合的風險不斷降低直至某一穩(wěn)定水平標準答案：A知識點解析：本題旨在考查投資組合的風險。由于系統(tǒng)性風險的存在，無論投資組合中所包含的資產(chǎn)數(shù)量如何增加，其系統(tǒng)性風險并不能夠降低，風險不能降為零。A項表述錯誤，B項表述正確。隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，非系統(tǒng)性風險不斷被分散，投資組合的風險會逐漸下降，直至某一穩(wěn)定水平，該水平取決于系統(tǒng)性風險的大小。C、D兩項表述正確