證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（金融衍生工具）模擬試卷1（共113題）

證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（金融衍生工具）模擬試卷1（共4套）（共113題）證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（金融衍生工具）模擬試卷第1套一、選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的()。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動(dòng)性D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。2、金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為()。①貨幣衍生工具②利率衍生工具③結(jié)構(gòu)化金融衍生工具④股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具A、①②③④B、①③④C、①②④D、①②③標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具，結(jié)構(gòu)化金融衍生工具屬于金融衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方式及特點(diǎn)分類下的一種。3、下列關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具的發(fā)展趨勢(shì)，錯(cuò)誤的是()。A、交易量逐年增大B、仍未超過(guò)交易所市場(chǎng)的交易額C、市場(chǎng)流動(dòng)性得到增強(qiáng)D、發(fā)展出專業(yè)化的交易商標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具的發(fā)展趨勢(shì)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具已經(jīng)超過(guò)交易所市場(chǎng)的交易額。4、金融衍生工具的場(chǎng)外交易市場(chǎng)可分為()兩類。①銀行間與銀行柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)②投資機(jī)構(gòu)與投資機(jī)構(gòu)柜臺(tái)衍生工具合同③證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)④外匯機(jī)構(gòu)與外匯機(jī)構(gòu)柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)A、①②B、②③C、③④D、①③標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的場(chǎng)外交易市場(chǎng)的分類。5、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括()。①股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約②債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約③遠(yuǎn)期利率協(xié)議④遠(yuǎn)期匯率協(xié)議A、①②B、②③④C、③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融遠(yuǎn)期合約相關(guān)知識(shí)。6、作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別包括()。①交易場(chǎng)所和交易組織形式不同②交易的監(jiān)管程度不同③金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同A、①②④B、①②③④C、①④D、①③標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別。7、關(guān)于股權(quán)類期貨下列說(shuō)法中正確的有()。①股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的②事實(shí)上，股票期貨均實(shí)行現(xiàn)金交割，買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以價(jià)差，盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割③所有上市交易的股票均有期貨交易④股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類，是以標(biāo)準(zhǔn)化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨A、①②③④B、①②④C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查股權(quán)類期貨相關(guān)知識(shí)。為防止操縱市場(chǎng)行為，并不是所有上市交易的股票均有期貨交易，交易所通常會(huì)選取流通盤較大、交易比較活躍的股票退出相應(yīng)的期貨合約，并且對(duì)投資者的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制。8、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉(cāng)限額為()手。A、600B、1200C、2000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。9、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一國(guó)債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的()。A、20％B、25％C、300％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。10、與現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)相比較，期貨市場(chǎng)投機(jī)存在的主要區(qū)別有()。①目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是T+0，可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī)②期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來(lái)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)③期貨交易的保證金制度導(dǎo)致期貨投機(jī)具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大，具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性A、①②B、②③C、①③D、①②③標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨投機(jī)功能相關(guān)知識(shí)。②金融期貨為價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的原理之一。11、關(guān)于金融互換交易下列說(shuō)法正確的是()。①互換是指是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易②目前，按名義金額計(jì)算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種③互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)④我國(guó)已經(jīng)啟動(dòng)了股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融互換交易相關(guān)知識(shí)。12、關(guān)于金融期權(quán)下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A、金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。B、在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)出售者才需要開立保證金賬戶，并按規(guī)定交納保證金，以保證其履約義務(wù)C、從理論上說(shuō)．期權(quán)購(gòu)買者在交易中的潛在虧損是有限的D、從理論上說(shuō)。期權(quán)出售者在交易中可能遭受的損失是有限的標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。13、()也被稱為“看漲期權(quán)”。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。14、只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)是()。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。15、以下()利率工具可作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。①政府短期債券②政府長(zhǎng)期債券③歐洲美元債券④大面額可轉(zhuǎn)讓存單A、①②③B、①②C、③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查了利率期權(quán)相關(guān)內(nèi)容。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長(zhǎng)期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)。16、表示期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是()。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Them值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。17、()=期權(quán)價(jià)格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Delta=期權(quán)價(jià)格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。18、()=期權(quán)價(jià)值變化／波動(dòng)率的變化。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Vega=期權(quán)價(jià)值變化／波動(dòng)率的變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Vega=()。A、期權(quán)價(jià)值變化／到期時(shí)間變化B、到期時(shí)間變化／期權(quán)價(jià)值變化C、期權(quán)價(jià)值變化／波動(dòng)率的變化D、波動(dòng)率的變化／期權(quán)價(jià)值變化標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Vega=期權(quán)價(jià)值變化／波動(dòng)率的變化。20、為提高期權(quán)交易的流動(dòng)性，上交所引入了做市商制度。一般做市商提供的服務(wù)包括()。①向投資者提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)②對(duì)投資者詢價(jià)提供雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)③交易所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他業(yè)務(wù)A、①③B、①②C、②③D、①②③標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查期權(quán)交易相關(guān)知識(shí)。主做市商提供的服務(wù)包括①②③項(xiàng)。一般做市商提供②③項(xiàng)規(guī)定的做市服務(wù)。21、按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為()。A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。22、()也被稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股售予該權(quán)證的持有人。A、認(rèn)股權(quán)證B、備兌權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查認(rèn)股權(quán)證概念。23、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的要素，下列說(shuō)法中正確的有()。①有限期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間②轉(zhuǎn)換期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日的存續(xù)時(shí)間③轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)④轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格A、③④B、①②C、②③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查可轉(zhuǎn)換債券要素相關(guān)概念。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。有限期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日的存續(xù)時(shí)間。24、申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣()。A、100萬(wàn)元B、3000萬(wàn)元C、1億元D、3億元標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查可交換債券發(fā)行條件。25、()是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A、證券憑證B、國(guó)外憑證C、存托憑證D、流通憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查存托憑證定義。26、IDR是()的簡(jiǎn)稱。A、國(guó)際存托憑證B、中國(guó)存托憑證C、美國(guó)存托憑證D、全球存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查存托憑證相關(guān)知識(shí)。27、托管銀行的主要職責(zé)包括()。①保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券②向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問(wèn)③根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息④向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)信息A、①②③B、①③④C、②③④D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)之一，托管銀行的有關(guān)職責(zé)。托管銀行主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回發(fā)行國(guó)；向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)信息等。而選項(xiàng)③，向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問(wèn)，是存券銀行的職責(zé)。28、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是()。①運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品②它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系③其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化④目前，我國(guó)內(nèi)地尚無(wú)交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。A、①②③B、①②③④C、②③④D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義。證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（金融衍生工具）模擬試卷第2套一、選擇題(本題共29題，每題1.0分，共29分。)1、根據(jù)金融市場(chǎng)工具的期限特征，可把金融市場(chǎng)分為()。①貨幣市場(chǎng)②資本市場(chǎng)③股票市場(chǎng)④經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)A、①②B、②③C、①④D、③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：金融市場(chǎng)的分類。2、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的()。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動(dòng)性D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。3、能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是()。A、建構(gòu)模塊工具B、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C、金融遠(yuǎn)期合約D、金融互換標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生工具相關(guān)概念。4、下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是投機(jī)B、20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)D、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。5、報(bào)價(jià)系統(tǒng)是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的為機(jī)構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺(tái)，下列選項(xiàng)不符合其定位的是()。A、定位于私募市場(chǎng)B、定位于機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)C、定位于互聯(lián)互通市場(chǎng)D、定位于大眾市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：報(bào)價(jià)系統(tǒng)是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的為機(jī)構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺(tái)，本題考查報(bào)價(jià)系統(tǒng)的四大定位：定位于私募市場(chǎng)；定位于機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)；定位于互聯(lián)互通市場(chǎng)；定位于互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。6、債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額()萬(wàn)元，交易單位為債券面額()萬(wàn)元。A、101B、102C、201D、202標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小的債券面額。7、金融期貨交易制度中的“逐日盯市制度”又被稱為()。A、每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則B、保證金制度C、無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度D、集中交易制度標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨的主要交易制度。結(jié)算所實(shí)行的無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。8、中國(guó)金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨合約為()。A、滬深300股指期貨合約B、中證500股指期貨合約C、上證50股指期貨合約D、10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：查中國(guó)金融期貨交易所的相關(guān)知識(shí)。9、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于中證500、上證50股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉(cāng)限額均為()手。A、600B、1200C、2000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。10、金融期貨的基本功能包括()。①套期保值功能②價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能③投機(jī)功能④套利功能A、①②③④B、②③④C、①②③D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨的基本功能。11、2018年4月17日滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為3812．87點(diǎn)，當(dāng)年9月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約開盤價(jià)為3718．8點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)下跌，開盤即空頭開倉(cāng)，并在當(dāng)日最低價(jià)3661．6點(diǎn)進(jìn)行空頭平倉(cāng)。若期貨公司要求的初始保證金為10％，則該投機(jī)者當(dāng)日即實(shí)現(xiàn)盈利()元，日收益率()。A、2822110．25％B、1716010．25％C、1716015．38％D、2822115．38％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查期貨指數(shù)投機(jī)盈利的計(jì)算。隱含考點(diǎn)是滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。實(shí)現(xiàn)盈利為(3718．8-3661．6)×300=17160(元)，投入資金為3718．8×300×10％=111564(元)，日收益率為17160÷111564×100％≈15．38％。12、信用違約互換(CDS)的危險(xiǎn)來(lái)自()。①具有較高的杠桿性②信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具③場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易④期貨價(jià)格與未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格之間可能存在一定的偏離A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融信用違約互換的相關(guān)知識(shí)。④為期貨價(jià)格的特點(diǎn)。13、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C、股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項(xiàng)為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項(xiàng)為按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。C選項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。14、()也被稱為“看跌期權(quán)”。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。15、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)是()。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。16、()是指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購(gòu)買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。A、利率期權(quán)B、貨幣期權(quán)C、金融期貨合約期權(quán)D、互換期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查貨幣期權(quán)的概念。17、表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是()。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Tbeta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。18、()=Delta的變化／期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。Gamma=Delta的變化／期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Deha=()。A、期權(quán)價(jià)格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化B、期權(quán)標(biāo)的證券變化／期權(quán)價(jià)格變化C、期權(quán)價(jià)格變化／無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化D、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化／期權(quán)價(jià)格變化標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Delta=期權(quán)價(jià)格變化／期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。20、下列關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A、波動(dòng)率與認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系B、到期期限與認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系C、標(biāo)的證券價(jià)格與認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系D、市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽期權(quán)為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)購(gòu)期權(quán)為負(fù)相關(guān)關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購(gòu)期權(quán)為正相關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)關(guān)系。21、證券公司()業(yè)務(wù)是指證券公司在機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)或在柜臺(tái)，根據(jù)與交易對(duì)手達(dá)成的協(xié)議，與交易對(duì)手直接開展的期權(quán)交易。A、場(chǎng)外期權(quán)B、50ETF期權(quán)C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、股票期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查我國(guó)目前的期權(quán)品種之一，在證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)交易的場(chǎng)外期權(quán)的定義。22、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可將權(quán)證分為()。A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。23、()通常由投資銀行發(fā)行，該權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。A、認(rèn)股權(quán)證B、備兌權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查備兌權(quán)證概念。24、下列不屬于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別的是()。A、權(quán)利載體不同B、行權(quán)方式不同C、贖回條件不同D、權(quán)利內(nèi)容不同標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別。25、申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，本次發(fā)行債券金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的()，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。A、30％B、50％C、70％D、90％標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查可交換債券發(fā)行條件。26、GDR是()的簡(jiǎn)稱。A、全球存托憑證B、國(guó)際存托憑證C、美國(guó)存托憑證D、中國(guó)存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查存托憑證相關(guān)知識(shí)。27、下列不屬于存托憑證對(duì)發(fā)行人優(yōu)點(diǎn)的是()。A、市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)B、避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低C、以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算D、吸引投資者關(guān)注，增強(qiáng)上市公司曝光率，擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，增加股票流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查存托憑證的優(yōu)點(diǎn)。C選項(xiàng)為存托憑證對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)。28、()是指美國(guó)的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算。A、存券銀行B、托管銀行C、中央存托公司D、中央銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查中央存托公司的概念。29、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為()。A、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等B、收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品C、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D、基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等。標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別。按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等。按收益保障性分類，可分為收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等。證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（金融衍生工具）模擬試卷第3套一、選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、金融衍生工具的基本特征包括()。①跨期性②杠桿性③聯(lián)動(dòng)性④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性A、①②③④B、②③④C、①②③D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的基本特征。2、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為()。①金融遠(yuǎn)期合約②金融期貨③股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具④金融互換A、①②③④B、①②③C、①②④D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具屬于金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具分類下的一種。3、金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為()。①股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具②貨幣衍生工具③利率衍生工具④信用衍生工具⑤嵌入式衍生工具A、①②③B、①③④⑤C、①②③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具的相關(guān)分類。嵌入式衍生工具是按照產(chǎn)品形態(tài)對(duì)金融工具進(jìn)行的分類。4、()年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。A、2006B、2007C、2008D、2009標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查我國(guó)金融衍生工具的交易所市場(chǎng)的發(fā)展。5、多數(shù)情況下，()并不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易平倉(cāng)了結(jié)；而且，交易雙方并不知道也不需要知道交易對(duì)手的情況。A、現(xiàn)貨合約B、遠(yuǎn)期合約C、金融遠(yuǎn)期合約D、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。6、與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在()。①交易對(duì)象不同②交易目的不同③交易價(jià)格的含義不同④交易方式不同A、①②③④B、②③④C、①②③D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征，除上述幾項(xiàng)外還包括結(jié)算方式不同。7、關(guān)于利率期貨下列說(shuō)法正確的有()。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系②以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國(guó)債期貨暫停交易18年之后，中國(guó)金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國(guó)債期貨合約④常見的參考利率包括國(guó)債利率、倫敦銀行問(wèn)同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率等A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。本題主要考查利率期貨相關(guān)知識(shí)。8、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，下列關(guān)于金融期貨的主要交易規(guī)則的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A、保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金是指未被合約占用的保證金；結(jié)算準(zhǔn)備金是指已被合約占用的保證金B(yǎng)、股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)交易和連續(xù)競(jìng)價(jià)交易兩種方式C、結(jié)算價(jià)是指某一合約當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D、對(duì)于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉(cāng)限額為5000手標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。9、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，5年期、10年期國(guó)債期貨合約上市首日起，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉(cāng)限額為()手。A、600B、1200C、2000D、5000標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。10、關(guān)于金融期貨的套期保值功能，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A、期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，從而它們的變動(dòng)趨勢(shì)大致相同B、若同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時(shí)不論現(xiàn)貨價(jià)格上漲或是下跌，兩種頭寸盈虧恰好抵消，使套期保值者避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失C、空頭套期保值是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約D、期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨套期保值功能相關(guān)知識(shí)。多頭套期保值是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)?？疹^期貨保值是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約(建立期貨空頭)。11、互換可以分為()。①貨幣互換②利率互換③權(quán)益互換④信用互換A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查互換的分類。12、下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別說(shuō)法正確的有()。①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同②履約保證不同③現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同④套期保值的作用與效果不同A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。除上述選項(xiàng)外，還包括交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同、盈虧特點(diǎn)不同。13、按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。C、股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項(xiàng)為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項(xiàng)為按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。C選項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。14、交易者買入()，是因?yàn)樗A(yù)期進(jìn)出金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。15、()也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。16、表示期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是()。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。17、表示合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是()。A、Vega值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Vega值指合約標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。18、()=期權(quán)價(jià)值變化／到期時(shí)間變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Theta=期權(quán)價(jià)值變化／到期時(shí)間變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Thera=()。A、期權(quán)價(jià)值變化／到期時(shí)間變化B、到期時(shí)間變化／期權(quán)價(jià)值變化C、期權(quán)價(jià)值變化／波動(dòng)率的變化D、波動(dòng)率的變化／期權(quán)價(jià)值變化標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。Theta=期權(quán)價(jià)值變化／到期時(shí)間變化。20、下列普通機(jī)構(gòu)投資者符合參與期權(quán)交易條件的有()。①甲機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)為人民幣50萬(wàn)；凈資產(chǎn)為人民幣100萬(wàn)元②乙機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)為人民幣50萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣50萬(wàn)元③丙機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)為人民幣100萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬(wàn)元④丁在申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)為人民幣100萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣200萬(wàn)元A、①③④B、④C、③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查普通機(jī)構(gòu)投資者參與期權(quán)交易條件。在申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金)，合計(jì)不低于人民幣100萬(wàn)元；凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元。21、按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為()。A、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)汪、百慕大式權(quán)證等。22、按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為()。A、美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。B、股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。23、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件包括()。①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。②本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40％。③最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。④組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好、盈利能力具有可持續(xù)性、上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好。A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件。24、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為()，最長(zhǎng)為()。A、6個(gè)月1年B、6個(gè)月6年C、1年6年D、1年10年標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查可交換債券相關(guān)知識(shí)。25、下列不屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別的是()。A、發(fā)行主體不同B、權(quán)利載體不同C、用于轉(zhuǎn)股的股份來(lái)源不同D、轉(zhuǎn)股對(duì)公司股本的影響不同標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券區(qū)別。26、CDR是()的簡(jiǎn)稱。A、全球存托憑證B、國(guó)際存托憑證C、美國(guó)存托憑證D、中國(guó)存托憑證標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查存托憑證相關(guān)知識(shí)。27、參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括()。①美國(guó)證券交易委員會(huì)②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A、①③④B、①②③C、②③④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查美國(guó)存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。28、關(guān)于中國(guó)存托憑證，下列說(shuō)法正確的有()。①中國(guó)存托憑證是由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券②其參與主體中包括發(fā)行人、存托人和持有人。③發(fā)行人持有基礎(chǔ)證券，在境內(nèi)簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證④存托人辦理存托憑證分紅、派息等業(yè)務(wù)A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查了中國(guó)存托憑證的相關(guān)知識(shí)。其中發(fā)行人在境外發(fā)行基礎(chǔ)證券；存托人持有基礎(chǔ)證券，在境內(nèi)簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證。證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（金融衍生工具）模擬試卷第4套一、選擇題(本題共28題，每題1.0分，共28分。)1、根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征()。①要求更高的初始凈投資②其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)③不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資④在未來(lái)某一日期結(jié)算A、①②③B、②③④C、①③④D、①②④標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等，具有下列特征：1)其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)2)不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資3)在未來(lái)某一日期結(jié)算2、金融衍生工具可以按照()分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。A、基礎(chǔ)工具種類B、自身交易方式C、產(chǎn)品形態(tài)D、交易場(chǎng)所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照產(chǎn)品形態(tài)分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具；按照自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具；按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；按照交易場(chǎng)所可分為交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具。3、()是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。A、金融遠(yuǎn)期合約B、金融期權(quán)C、金融期貨D、金融互換標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的基本概念。4、下列關(guān)于金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀，說(shuō)法有誤的是()。A、金融衍生工具以場(chǎng)內(nèi)交易為主B、按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無(wú)論在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，均是名義金額最大的衍生品種類C、按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對(duì)稱性收益的衍生產(chǎn)品的名義金額比收益不對(duì)稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多D、近年來(lái)，由于場(chǎng)外利率類衍生品名義金額下降較多，場(chǎng)外衍生品整體呈下降趨勢(shì)，而場(chǎng)內(nèi)衍生品卻大幅增長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀。金融衍生工具以場(chǎng)外交易為主。5、根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，可以將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)分為()。①現(xiàn)貨交易②遠(yuǎn)期交易③期權(quán)交易④期貨交易A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查市場(chǎng)交易的組織形態(tài)。根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，可以將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)分為現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易及期貨交易。6、債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為()天，最長(zhǎng)為()天。A、1365B、1180C、2365D、2180標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查債券遠(yuǎn)期交易的期限。7、()是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。A、強(qiáng)行平倉(cāng)制度B、強(qiáng)制減倉(cāng)制度C、限倉(cāng)制度D、集中交易制度標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期貨的主要交易制度。注意不同概念的區(qū)分。8、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，股指期貨合約的每日最大波動(dòng)限制為()。A、上一交易日最高價(jià)的±10％B、上一交易日結(jié)算價(jià)格的±100％C、上一交易日最高價(jià)的±2％D、上一交易日結(jié)算價(jià)格的±2％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。股指期貨合約的每日最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±100％。5年期國(guó)債期貨合約的每日最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1．2％。10年期國(guó)債期貨合約的每日最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。9、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的()。A、20％B、25％C、30％D、50％標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。10、()是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。A、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B、套利C、套期保值D、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查套期保值概念。11、()是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。A、套期B、掉期C、期權(quán)D、互換標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查互換的定義。12、下列關(guān)于金融期權(quán)的定義說(shuō)法正確的有()。①期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利②金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式③期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)④期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的相關(guān)知識(shí)。13、按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為()。A、認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B、歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C、股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D、單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項(xiàng)為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項(xiàng)為按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。C選項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。14、交易者之所以買入()，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。15、可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行的期權(quán)是()。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認(rèn)沽期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。16、下列選項(xiàng)中屬于金融期權(quán)基本功能的有()。①套期保值功能②價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能③投機(jī)功能④套利功能A、①②③B、①②③④C、②③④D、①③④標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的基本功能。一般認(rèn)為，金融期權(quán)具有以下四個(gè)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能以及盈利功能。17、表示到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是()。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)Delta值的影響程度。Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Theta值指到期時(shí)間變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響程度。18、()=期權(quán)價(jià)格的變化／無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Rho值指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響程度。Rho=期權(quán)價(jià)格的變化／無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變化。19、金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Rho=()。A、期權(quán)價(jià)格變化／期權(quán)標(biāo)的證券變化B、期權(quán)標(biāo)的證券變化／期權(quán)價(jià)格變化C、期權(quán)價(jià)格變化／無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化D、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變化／期權(quán)價(jià)格變