國家電網(wǎng)公司資金管理案例分析

國家電網(wǎng)公司資金管理案例分析關(guān)鍵字：國家電網(wǎng)資金管理案例分析

一、國家電網(wǎng)公司資金管理的特點(diǎn)

貨幣資金規(guī)模相對穩(wěn)定。目前，電力市場仍然是成長型，從中長期看，電力需求將保持穩(wěn)步增長。我國政府價格主管部門對電網(wǎng)經(jīng)經(jīng)營企業(yè)輸配電的總體收入進(jìn)行監(jiān)督和管理，各類輸配電價的基礎(chǔ)是以核定的準(zhǔn)許收入為主。在輸配電價上存在管制剛性，主要是電價、輸配電價和銷售電價的有效傳導(dǎo)機(jī)制不太成熟。因此，客觀上，就需要國家電網(wǎng)保持貨幣資金規(guī)模的相對穩(wěn)定。

國網(wǎng)的一個資金管理的另外一個特點(diǎn)是資金管理地域范圍廣，電費(fèi)歸集需要借助商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)。公司經(jīng)營區(qū)域包括26個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），覆蓋國土面積的88％以上。公司擁有57個全資企業(yè)（含區(qū)域電網(wǎng)公司和省電力公司30個）、控股企業(yè)，參股中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司，直接服務(wù)客戶1.45億戶。由此可見其資金管理地域范圍之廣。

投資規(guī)模大，融資需求多。根據(jù)國家電網(wǎng)公司官方公布信息可知，2009年公司完成固定資產(chǎn)投資3,110.56億元，同比增長22.97%；2010年1-9月，公司完成固定資產(chǎn)投資1,745.4億元，其中電網(wǎng)投資1,586.2億元，完成售電量2萬億千瓦時，同比增長20.7%；國家電力市場交易電量2,651億千瓦時，同比增長20.5%。公司“十二五”電網(wǎng)投資將超過1.7萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資將超過5,000億元。如此龐大的投資和融資規(guī)模，更加需要加強(qiáng)國家電網(wǎng)的資金管理。

二、國家電網(wǎng)公司資金管理模式

集中管理。為推進(jìn)集團(tuán)資金效益最大化，國家電網(wǎng)公司將資金集中于中國電力財務(wù)有限公司。中國電財以“積極穩(wěn)妥，分步實(shí)施，全面推進(jìn)”為指導(dǎo)原則，大力開展統(tǒng)一結(jié)算工作?；緦?shí)現(xiàn)了支付結(jié)算全部通過中國電財辦理核算。截至2008年8月末，中國電財年資金結(jié)算總量*****.66億元，同比提高結(jié)算率25.96%，統(tǒng)一結(jié)算工作成效初顯。

銀行賬戶管理。中國電財采取利用銀行現(xiàn)金集中管理服務(wù)產(chǎn)品功能，進(jìn)行資金集中結(jié)算，通過公司內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)專線連接，構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范合理的資金結(jié)算平臺，通過“服務(wù)對象――中國電財――合作銀行”這樣一種方法，實(shí)現(xiàn)了不同銀行帳戶之間辦理的各項(xiàng)結(jié)算業(yè)務(wù)。這種方式大大提高了公司資金的歸集比例，又有效地降低了帳戶。除此之外，中國電財，還與工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行建立起統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)接口和專線連接。

“雙降”管理與安全備付制度。國網(wǎng)資金管理中心針對各網(wǎng)省公司貸款存量和貨幣資金存量雙高的現(xiàn)象提出了貸款存量與貨幣資金存量“雙降”要求。目前，各省網(wǎng)公司的貸款規(guī)模在一定程度有所下降，貨幣資金存量也有較大規(guī)模地壓降。為了加強(qiáng)資金存量管理，公司一方面對各省網(wǎng)的超安全備付額度資金進(jìn)行集中管理和統(tǒng)一運(yùn)作；另一方面組織專門力量，建立安全備付考核機(jī)制，在保證各單位維持日常正常開支的基礎(chǔ)上加強(qiáng)了資金的管理。

三、案例啟示

國家電網(wǎng)公司資金管理取得了一定的成效。過多年的管理實(shí)踐，國網(wǎng)公司對建立了資金管理體系并不斷加強(qiáng)和完善，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。但是還存在許多不足的問題，在此結(jié)合國網(wǎng)的案例提出了一些完善集團(tuán)公司資金管理模式的措施。

1.借鑒國外資金管理經(jīng)驗(yàn)。

如今，國外集團(tuán)公司特別是跨國公司，如諾基亞，微軟，通用和IBM早已對集團(tuán)內(nèi)部資金進(jìn)行集中管理，通過建立資金管理中心，加強(qiáng)對市場風(fēng)險的有效控制。當(dāng)然，各個國家的國情有所不同，不僅要受到政治文化的影響，同時也受到法律經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，在發(fā)展和演變進(jìn)程中形成了“歐美模式”和“日韓模式”。我國的集團(tuán)公司和外國的集團(tuán)公司雖然逐漸趨同，但在很多方面還是存在著差異，比如運(yùn)行機(jī)制、政策法規(guī)、運(yùn)用深度和廣度等。因此要促進(jìn)我國的資金管理模式更加成熟和完善，就需要我們比較分析，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

2.創(chuàng)新有中國特色的資金管理模式

國內(nèi)集團(tuán)的資金管理模式具有自己的中國特色，從整體來看，主要是撥付備用金模式和統(tǒng)收統(tǒng)支模式。國外的集團(tuán)公司一般都不采用這兩種模式。目前，國內(nèi)集團(tuán)公司通常的做法是將資金集合模式和資金結(jié)算中心結(jié)合在一起使用。創(chuàng)新是一個不斷進(jìn)行的過程，要找到適合每一個集團(tuán)自身發(fā)展的資金管理模式，就需要集團(tuán)自身不斷地去探索和追求。

3.資金管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合

資金管理貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動中，是企業(yè)的血液，是通過價值形態(tài)對資金運(yùn)動進(jìn)行管理的過程