減水劑行業(yè)市場分析報(bào)告2024年

2024年減水劑行業(yè)市場分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義混凝土自身存在缺陷，添加減水劑可以節(jié)約水泥、改善性能?；炷恋男阅苁怯伤?、砂、石子和水的比例而決定，通常為了改善混凝土的某一種性能而改變配料比例，導(dǎo)致另一項(xiàng)性能降低或缺失。而減水劑的存在可以在保證流動(dòng)性的同時(shí)，減少用水量、增加強(qiáng)度，滿足各類施工要求。其中，按照減水率高低可將減水劑分為普通減水劑、高效減水劑和高性能減水劑。普通減水劑由于原料來源不穩(wěn)定，導(dǎo)致性能波動(dòng)較大，應(yīng)用范圍受到限制；高效減水劑能大幅度降低混凝土水灰比，提高混凝土強(qiáng)度，對(duì)水泥、骨料具有很好適應(yīng)性。當(dāng)前在我國有較成熟銷售市場，應(yīng)用技術(shù)完善，在中低強(qiáng)度混凝土應(yīng)用方面具有顯著技術(shù)與經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢；高性能減水劑相比其他類型減水劑，聚羧酸系減水劑合成工藝無廢液、廢氣、廢渣排放等因素，屬于環(huán)保型混凝土外加劑。聚羧酸系減水劑由于分子結(jié)構(gòu)自由度大的特性，可根據(jù)工程需要自由定制，因此聚羧酸系減水劑已成為現(xiàn)代混凝土外加劑的重點(diǎn)研究發(fā)展方向。普通減水劑，主要為木質(zhì)素磺酸鹽類減水劑，其減水率一般為8%-13%，因價(jià)格便宜，使用比較廣泛。木質(zhì)素磺酸鹽類減水劑既可以直接使用，也可與高效減水劑、高性能減水劑復(fù)合使用。由于原料來源不穩(wěn)定，導(dǎo)致性能波動(dòng)較大，限制了其應(yīng)用范圍；高效減水劑，主要包括萘系減水劑、脂肪族減水劑、氨基磺酸鹽減水劑和密胺系減水劑等，減水率一般為14%-24%。高效減水劑能大幅度降低混凝土的水灰比，提高混凝土強(qiáng)度，對(duì)水泥、骨料具有很好的適應(yīng)性。高效減水劑在中低強(qiáng)度的混凝土應(yīng)用方面具有顯著的技術(shù)與經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，主要用于配制中低強(qiáng)混凝土，應(yīng)用于水電、市政、民用建筑、預(yù)制構(gòu)件等領(lǐng)域；高性能減水劑，即聚羧酸系減水劑，具有低摻量、高減水等優(yōu)點(diǎn)，其減水率不低于25%，減水率可達(dá)40%以上，具有良好的流動(dòng)性保持能力，滿足混凝土的泵送施工需要以及特殊混凝土工程的減振甚至免振需求，可配制出高強(qiáng)、超高強(qiáng)、高耐久性和超流態(tài)混凝土，主要應(yīng)用于核電、橋梁、高鐵、隧道、高層建筑等領(lǐng)域。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈混凝土外加劑上游包括:工業(yè)萘、聚醚/聚酯單體、甲醛、硫酸、液堿等化工行業(yè)；下游包括商品混凝土、預(yù)制混凝土構(gòu)建生產(chǎn)行業(yè)，最終應(yīng)用到道路橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施、建筑工程、水利及核電工程等行業(yè)。工業(yè)萘、聚醚/聚酯單體、甲醛、硫酸、液堿等化工行業(yè)商品混凝土、預(yù)制混凝土構(gòu)建生產(chǎn)行業(yè)道路橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施、建筑工程、水利及核電工程等行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)萘、聚醚/聚酯單體、甲醛、硫酸、液堿等化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游商品混凝土、預(yù)制混凝土構(gòu)建生產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游道路橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施、建筑工程、水利及核電工程等行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游數(shù)據(jù)顯示高性能減水劑的主要原料為環(huán)氧乙烷和丙烯酸，其成本占比分別為70.39%和49%。減水劑行業(yè)面臨的上游市場主要是石化行業(yè)，其價(jià)格與原油走勢密切相關(guān)。上游的環(huán)氧乙烷市場相對(duì)集中，全國生產(chǎn)企業(yè)不超過30余家，因此減水劑企業(yè)缺乏原料議價(jià)權(quán)。但是原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)于減水劑行業(yè)的影響有限，主要原因在于減水劑作為非標(biāo)品，終端服務(wù)屬性為行業(yè)帶來一定定價(jià)權(quán)；另一方面單方混凝土中，減水劑在其中價(jià)值量占比僅為3%左右，下游對(duì)減水劑價(jià)格并不敏感。因此減水劑企業(yè)可以部分轉(zhuǎn)移自身成本壓力，毛利率有一定波動(dòng)性，但波動(dòng)幅度相對(duì)其他類似的建材品類較小。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游在下游市場方面，房地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷了2017-2019年的信貸收緊導(dǎo)致商品房竣工周期明顯延長的情況后，從2019年10月開始房地產(chǎn)市場開始逐步回暖，2020年8月房地產(chǎn)銷售面積增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，基本上擺脫了新冠肺炎疫情帶來的負(fù)面影響，市場整體景氣度回升。在基建方面根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示9月份新建固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速降幅收窄，10月份有望由負(fù)轉(zhuǎn)正。公路、鐵路、軌道交通、機(jī)場等交通設(shè)施和市政、水利、電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)未來依然是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重中之重，推動(dòng)減水劑行業(yè)下游需求增長。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素10行業(yè)政治環(huán)境描述:《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》:加快城市建成區(qū)重污染行業(yè)搬遷改造等中共中央辦公廳、辦公廳:《關(guān)于推進(jìn)城市安全發(fā)展的意見》:完善高位行業(yè)企業(yè)退城入園、搬遷改造、推出轉(zhuǎn)產(chǎn)扶持獎(jiǎng)勵(lì)政策。引導(dǎo)企業(yè)集聚發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)。辦公廳:《關(guān)于推進(jìn)城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造指導(dǎo)意見》:要求中小企業(yè)和存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的大型企業(yè)2018年底前全部啟動(dòng)搬遷，2020年底前完成:特大型企業(yè)2020年底前啟動(dòng)，2025年底前完成。11行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門辦公廳《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》:加快城市建成區(qū)重污染行業(yè)搬遷改造等《關(guān)于推進(jìn)城市安全發(fā)展的意見》:完善高位行業(yè)企業(yè)退城入園、搬遷改造、推出轉(zhuǎn)產(chǎn)扶持獎(jiǎng)勵(lì)政策。引導(dǎo)企業(yè)集聚發(fā)展安全產(chǎn)業(yè)?！蛾P(guān)于推進(jìn)城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造指導(dǎo)意見》:要求中小企業(yè)和存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的大型企業(yè)2018年底前全部啟動(dòng)搬遷，2020年底前完成:特大型企業(yè)2020年底前啟動(dòng)，2025年底前完成。中共中央辦公廳、辦公廳12Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)13行業(yè)現(xiàn)狀從混凝土外加劑銷量情況來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國混凝土外加劑銷量為1694萬噸，同比上漲59%，年均復(fù)合增長速度為144%，銷量保持穩(wěn)定?；炷镣饧觿┲饕譃闇p水劑、其他功能性外加劑，其中，我國減水劑占所有外加劑使用量70%以上。從混凝土外加劑產(chǎn)量細(xì)分結(jié)構(gòu)來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國混凝土外加劑產(chǎn)量中，減水劑占比最高，為67%。從減水劑產(chǎn)量結(jié)構(gòu)來看，高效能減水劑因?yàn)榄h(huán)保優(yōu)勢，市場占比超77%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國減水劑產(chǎn)量結(jié)構(gòu)情況為:高效能減水劑占比77%、高效減水劑占比24%、普通減水劑占比0%。14行業(yè)市場情況2021年下半年以來，宏觀政策多次提及“穩(wěn)定”、“跨周期調(diào)節(jié)”、“專項(xiàng)債”等，專項(xiàng)債發(fā)行速度明顯加快。2022年地方專項(xiàng)債發(fā)行額度65萬億元，主要用于具備條件的重大工程、新型基礎(chǔ)設(shè)施、老舊公用設(shè)施改造等建設(shè)項(xiàng)目。截止2022年3月11日，新增專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模達(dá)9,676億元，占提前下達(dá)專項(xiàng)債額度的63%。新增專項(xiàng)債發(fā)行節(jié)奏加快，有效解決重大項(xiàng)目融資難題。15行業(yè)市場規(guī)模2021年下半年以來，支持房地產(chǎn)市場政策陸續(xù)出臺(tái)后，需求有望邊際改善。并購貸不再計(jì)入相關(guān)指標(biāo)，有助于緩解部分房企流動(dòng)性緊張的局面；保障性租賃住房有關(guān)貸款不納入貸款集中度管理制度，目的是促進(jìn)保障性租賃住房的發(fā)展；放寬落戶、下調(diào)房貸利率、首付比例等，支持剛需性購房。銀監(jiān)會(huì)在2022年兩會(huì)期間表態(tài)，房地產(chǎn)金融化勢頭得到了根本扭轉(zhuǎn)。地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)建材需求的傳導(dǎo)是按照地產(chǎn)政策-房企資金-房建（新開工、施工、竣工）-建材需求，隨著地產(chǎn)政策的糾偏，減水劑需求量有望回升。16行業(yè)現(xiàn)狀預(yù)拌率提升帶來減水劑總需求增長針對(duì)混凝土企業(yè)管理粗放、噪聲擾民、粉塵污染、污水直排等現(xiàn)象，2014年住建部出臺(tái)了《預(yù)拌混凝土綠色生產(chǎn)及管理技術(shù)規(guī)程》，對(duì)混凝土生產(chǎn)企業(yè)廠區(qū)布局、生產(chǎn)設(shè)備、廢水廢漿處理、噪聲和粉塵排放等做了明確要求。2017年商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于“十三五”期間加快散裝水泥綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對(duì)水泥散裝率、預(yù)拌混凝土使用量、預(yù)拌砂漿使用量、農(nóng)村散裝水泥使用率提出要求。通過添加減水劑，可以提高混凝土的和易性，方便項(xiàng)目施工。2018年中國預(yù)拌混凝土滲透率46%，全球預(yù)拌混凝土滲透率超過80%的國家有美國、日本、澳大利亞。隨著國家政策的推動(dòng)，未來國內(nèi)預(yù)拌混凝土滲透率有望繼續(xù)提高，帶動(dòng)行業(yè)擴(kuò)容。機(jī)制砂占比增加提升減水劑單位用量機(jī)制砂棱角分明，在新拌砂漿中易與機(jī)械咬合，產(chǎn)生較大的內(nèi)摩擦力，因此造成流動(dòng)性降低。另一方面，機(jī)制砂粗糙的表面需要更多的水泥漿包裹，作為潤滑的自由流動(dòng)的水泥漿減少。因此，隨著混合砂中機(jī)制砂含量的增加，砂漿的流動(dòng)性下降，混凝土抗壓強(qiáng)度先小幅增大，然后不斷降低，坍落度不斷降低，工作性能變差。當(dāng)機(jī)制砂參量增加至80%時(shí)，混凝土強(qiáng)度及坍落度已經(jīng)不能滿足設(shè)計(jì)配合比的要求。2016年以來，國家加大對(duì)河道治理力度，在長江、黃河及全國河道開展采砂整治，鼓勵(lì)河道砂石統(tǒng)一開采管理。環(huán)保政策造成了天然砂禁采、限采，未來機(jī)制砂將進(jìn)一步替代天然砂。在保證混凝土強(qiáng)度和工作性能不大幅下降，并滿足設(shè)計(jì)配合比要求的情況下，通過摻入一定比例的機(jī)制砂，并配合使用高效減水劑來配置混凝土，可以提高混凝土性能。因此，隨著機(jī)制砂用量的增加，減水劑用量也在同步增長。由于機(jī)制砂性能劣于河砂，更需要外加劑企業(yè)提供配套技術(shù)服務(wù)。17流通環(huán)節(jié)有待完善減水劑產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致減水劑行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，減水劑行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。減水劑產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事減水劑行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，減水劑行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)減水劑行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土減水劑行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)19&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入減水劑行業(yè)，對(duì)減水劑行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，減水劑行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。減水劑行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的減水劑行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土減水劑行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占減水劑行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入減水劑行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土減水劑行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類減水劑行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）減水劑行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系減水劑行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系減水劑行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局我國混凝土外加劑行業(yè)較為分散，規(guī)模以上企業(yè)偏少。根據(jù)中國混凝土協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年聚羧酸減水劑前十大企業(yè)市場占有率為14%，同比提升1個(gè)百分點(diǎn)。其中排名第一的蘇博特市占率為38%，同比提升了16個(gè)百分點(diǎn)。蘇博特、壘知集團(tuán)、廣東紅墻三家龍頭優(yōu)勢穩(wěn)固。據(jù)中國混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020年蘇博特、科之杰、廣東紅墻從銷售量、銷售額、產(chǎn)能等指標(biāo)角度均明顯領(lǐng)先行業(yè)。前三家企業(yè)總計(jì)銷售聚羧酸減水劑2031萬噸，總計(jì)銷售金額約54億元；前十中剩余7家企業(yè)總計(jì)銷售1081萬噸，總計(jì)金額28億元。21行業(yè)競爭格局我國混凝土外加劑行業(yè)較為分散，規(guī)模以上企業(yè)偏少。根據(jù)中國混凝土協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年聚羧酸減水劑前十大企業(yè)市場占有率為14%，同比提升1個(gè)百分點(diǎn)。其中排名第一的蘇博特市占率為38%，同比提升了16個(gè)百分點(diǎn)。競爭格局1蘇博特、壘知集團(tuán)、廣東紅墻三家龍頭優(yōu)勢穩(wěn)固。據(jù)中國混凝土網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020年蘇博特、科之杰、廣東紅墻從銷售量、銷售額、產(chǎn)能等指標(biāo)角度均明顯領(lǐng)先行業(yè)。前三家企業(yè)總計(jì)銷售聚羧酸減水劑2031萬噸，總計(jì)銷售金額約54億元；前十中剩余7家企業(yè)總計(jì)銷售1081萬噸，總計(jì)金額28億元。競爭格局222行業(yè)發(fā)展趨勢描述三代減水劑滲透率將快速提升:近年來，以聚羧酸系減水劑為代表的高性能減水劑進(jìn)入我國并逐步得到推廣，其憑借減水率高等性能優(yōu)勢形成了對(duì)傳統(tǒng)萘系減水劑的快速替代。在低碳環(huán)保政策下，未來幾年我國三代減水劑滲透率將快速提升。三代減水劑滲透率提升的主要原因是其合成環(huán)保無污染政策推廣力度大以及大型項(xiàng)目對(duì)混凝土泵送要求更高。相比二代萘系減水劑，三代減水劑減水效率有提升，單方摻量有所減少，但單價(jià)高于二代減水劑。總體上，三代減水劑滲透率提升對(duì)減水劑市場規(guī)模仍有重要的作用，未來三代減水劑繼續(xù)普及仍將為減水劑市場規(guī)模擴(kuò)大帶來持續(xù)的驅(qū)動(dòng)力。市場規(guī)模廣大,行業(yè)壁壘高:根據(jù)預(yù)測，隨著我國以生態(tài)節(jié)能為特征的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，在未來3-5年時(shí)間內(nèi)，以高鐵、高速公路、航空等為代表的城市間快速交通網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍將較快發(fā)展，以地鐵、軌道通為代表的綠色城市交通基礎(chǔ)設(shè)施將會(huì)快速推進(jìn)，由此將帶動(dòng)功能性材料巨大的市場需求。功能外加劑行業(yè)存在壁壘，分別在技術(shù)、應(yīng)用技術(shù)渠道、品牌、資金、銷售渠道、安全和環(huán)保六大方面形成行業(yè)壁壘，外部競爭者入局困難，利好行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展。清潔化生產(chǎn)成為主要趨勢:隨著國家《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法》、GB31040—2014《混凝土外加劑中殘留甲醛的限量》等法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的相繼實(shí)施，減水劑的清潔化生產(chǎn)成為主要發(fā)展趨勢。部分外加劑龍頭企業(yè)正在積極改進(jìn)生產(chǎn)工藝，投入先進(jìn)的環(huán)保設(shè)備，采用自動(dòng)化控制的先進(jìn)生產(chǎn)線，降低減水劑中的甲醛殘留和生產(chǎn)過程中的尾氣排放。機(jī)制砂代替天然砂，減水劑行業(yè)迎來機(jī)遇:砂石是混凝土生產(chǎn)的重要原料，按照價(jià)格估算，其成本占原材料成本的50%以上。而近年來，由于國家環(huán)保、河道治理趨嚴(yán)，天然河砂開采受限，機(jī)制砂使用比例由2013年的68%提升至2018年的78%。而機(jī)制砂多由尾礦研磨而成，含水量以及和易性遠(yuǎn)不及天然河沙，因此機(jī)制砂的廣泛使用，使得混凝土對(duì)于減水劑的要求逐漸提升。23行業(yè)發(fā)展趨勢近年來，以聚羧酸系減水劑為代表的高性能減水劑進(jìn)入我國并逐步得到推廣，其憑借減水率高等性能優(yōu)勢形成了對(duì)傳統(tǒng)萘系減水劑的快速替代。在低碳環(huán)保政策下，未來幾年我國三代減水劑滲透率將快速提升。三代減水劑滲透率提升的主要原因是其合成環(huán)保無污染政策推廣力度大以及大型項(xiàng)目對(duì)混凝土泵送要求更高。相比二代萘系減水劑，三代