鋅行業(yè)調(diào)研與市場研究報告2024-2026

2024-2026鋅行業(yè)調(diào)研與市場研究報告匯報時間：2024-08-02匯報人：韓行仁目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局定義分類特點01什么是鋅鋅作為國內(nèi)重要有色金屬中，是建筑和基建等行業(yè)的關(guān)鍵原材料，在自然界中，以硫化礦和氧化礦存在，硫化礦占比較高，氧化礦一般是由于硫化礦的長期風化產(chǎn)生的伴生礦。礦石種類主要有閃鋅礦、菱鋅礦、異鋅礦以及纖鋅礦。礦山原料產(chǎn)品主要來自兩個方面:鋅礦、鋅與其他金屬的伴生礦以及再生鋅。一般來說90%以上的鋅源于礦山開采，全球80%以上的鋅礦是需要從地下進行開采的，只有8%左右的礦山是使用露天開采。礦石品位方面，典型鋅礦品位在7-10%之間，高品位可達到20%，主要的鋅礦包括有閃鋅礦等定義產(chǎn)業(yè)鏈02鋅礦、鉛鋅礦、其他含鋅共生礦、再生鋅上游精鋅、鋅合金、鋅材、鋅基化合物中游建筑業(yè)、汽車、交通、輕工業(yè)、機械軍工以及電力下游產(chǎn)業(yè)鏈010203發(fā)展歷程03政治環(huán)境04描述辦公廳:《關(guān)于營造良好市場環(huán)境促進有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導意見》:貫徹黨的十九大關(guān)于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,提高供給體系質(zhì)量,優(yōu)化存量資源配置,實現(xiàn)供需動態(tài)平衡的精神,電解鋁企業(yè)實施產(chǎn)能置換:《關(guān)于暢通舉報渠道強化落后產(chǎn)能和產(chǎn)能違規(guī)置換查處的通知》:要求各地要整合現(xiàn)有信訪果道和政府公共服務(wù)平臺,設(shè)立統(tǒng)一的淘汰落后產(chǎn)能和產(chǎn)能置換省級舉報平臺,明確工作要求,制定工作流程，集中受理舉報。舉報渠道可包括電話、傳真,電子郵箱、網(wǎng)絡(luò)等多種形，并在門戶網(wǎng)站上向社會公開,接受社會監(jiān)督工信部:銅鋁等有色行業(yè)規(guī)范及準入條件:2018年全面修訂銅、鋁、鉛鋅,鎢、鉬、錫、鎂8個品種的行業(yè)規(guī)范及準入條件,明確行業(yè)規(guī)范,鼓勵和引導行業(yè)轉(zhuǎn)型升級,適應(yīng)新形勢下的產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步需求,提高技術(shù)、能耗、環(huán)保等門檻。在完善監(jiān)督管理辦法和申報大綱方面，建立動態(tài)管理機制,對已公告企業(yè)實施年度審核,同時完成第四批銅規(guī)范企業(yè)的公告政治環(huán)境1政治環(huán)境辦公廳《關(guān)于營造良好市場環(huán)境促進有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導意見》:貫徹黨的十九大關(guān)于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,提高供給體系質(zhì)量,優(yōu)化存量資源配置,實現(xiàn)供需動態(tài)平衡的精神,電解鋁企業(yè)實施產(chǎn)能置換《關(guān)于暢通舉報渠道強化落后產(chǎn)能和產(chǎn)能違規(guī)置換查處的通知》:要求各地要整合現(xiàn)有信訪果道和政府公共服務(wù)平臺,設(shè)立統(tǒng)一的淘汰落后產(chǎn)能和產(chǎn)能置換省級舉報平臺,明確工作要求,制定工作流程，集中受理舉報。舉報渠道可包括電話、傳真,電子郵箱、網(wǎng)絡(luò)等多種形，并在門戶網(wǎng)站上向社會公開,接受社會監(jiān)督工信部政治環(huán)境《關(guān)于進一步加快推進全區(qū)綠色礦山建設(shè)有關(guān)事項的通知》要求全區(qū)所有應(yīng)建礦山要啟動綠色礦山建設(shè)，按標準加快改造升級，2022年底前，全區(qū)應(yīng)建礦山綠色礦山建成率達100%，不符合綠色礦山標準的礦山企業(yè)分類有序退出《湖南省綠色礦山建設(shè)三年行動方案（2020-2022年)》嚴控礦權(quán)總量，大力推進礦業(yè)整頓整合，控制小、散、亂、污礦山，到2025年，規(guī)模以上企業(yè)比重提高到80%以上，并全面建成綠色礦山。對生態(tài)保護紅線范圍內(nèi)的已設(shè)礦業(yè)權(quán)要逐宗制定整改方案，全面有序退出。《內(nèi)蒙古自治區(qū)綠色礦山建設(shè)方案》2020年底前,完成300個自治區(qū)級綠色礦山建設(shè)。到2025年，全部礦山達到國家或自治區(qū)級綠色礦山建設(shè)標準，不符合綠色礦山標準的礦山企業(yè)逐步退出市場。《廣東省綠色礦業(yè)發(fā)展五年行動方案（2021-2025年)》新建礦山要按照綠色礦山建設(shè)標準進行規(guī)劃、設(shè)計、建設(shè)和運營，現(xiàn)有礦山應(yīng)要按照綠色礦山建設(shè)標準進行提質(zhì)達標，未達標的按要求進行整改，確保2023年底前全省持證在采礦山100%達到綠色礦山建設(shè)標準。商業(yè)模式05經(jīng)濟環(huán)境06我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境07總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國當前的環(huán)境下描述了當前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長、消費升級、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動因素，推動了行業(yè)的進步。發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢，提高了新進入者的難度。行業(yè)壁壘我國經(jīng)濟不斷發(fā)展技術(shù)環(huán)境08技術(shù)驅(qū)動技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設(shè)提供了機遇。團隊建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境0102030405發(fā)展驅(qū)動因素09行業(yè)壁壘10行業(yè)風險11行業(yè)現(xiàn)狀12市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀2021年10月起歐洲能源價格開始快速上漲，電價上升，鋅企業(yè)冶煉廠紛紛減產(chǎn)停產(chǎn)。2022年上半年俄烏戰(zhàn)爭打響，進一步推高能源價格，歐洲大部分地區(qū)電價持續(xù)攀升，單噸鋅冶煉的電價在1818-5600元/噸，壓縮冶煉廠利潤空間。因電力價格上漲關(guān)閉的企業(yè)涉及到礦業(yè)巨頭Nyrstar、嘉能可等，合計影響產(chǎn)能約46萬噸。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化根絕美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，鋅儲量較多的國家有中國、澳大利亞、美國、秘魯和墨西哥等。就全球鋅礦供給情況而言，2021年全球鋅精礦產(chǎn)量約為1326萬噸，同比增長約5%，2022年全球鋅礦產(chǎn)量將達到1353萬噸，需求量將達1329萬噸，全球供需平衡為21萬噸，將繼續(xù)維持供應(yīng)小幅過剩。全球大部分鋅礦山品位逐漸下降，未來五年部分鋅礦逐步枯竭，減少鋅金屬儲量約97萬噸、影響產(chǎn)量約47萬噸。同時新增礦山項目相對有限，全球鋅原礦品位的下降削弱了資本支出對產(chǎn)能提升的邊際效用，鋅礦長周期供應(yīng)難有超預期的增量。行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況由于海內(nèi)外疫情“至暗時刻”已過，2021年全球精鋅消費量為14054萬噸，同比2020年增長明顯。2000年前，全球消費主要集中于美國，日本，韓國等發(fā)達國家。2000年之后，全球的消費重心向中國和印度等經(jīng)濟發(fā)展快速的國家轉(zhuǎn)移。2021年我國鋅消費全球占比為48%，鋅錠的消費量同比提升32%至676萬噸。根據(jù)自然資源部2017年全國重要礦產(chǎn)潛力動態(tài)評價結(jié)果，預測國內(nèi)鉛鋅潛在資源量49億噸，其中鋅93億噸，主要分布在新疆、云南、西藏、甘肅、青海、陜西等?。▍^(qū)）。近年來，隨著國際關(guān)系持續(xù)緊張，我國油氣資源持續(xù)緊缺背景下，政策背景下國內(nèi)油氣資源重要性持續(xù)提升，占比地質(zhì)勘查資金持續(xù)提升，相對而言，鋅礦等非油氣資源投入持續(xù)下降，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國鉛鋅礦整體資金投入僅為95，相較2019年下降45%。行業(yè)現(xiàn)狀鋅精礦產(chǎn)量就我國鋅精礦產(chǎn)量變動而言，2018-2020年我國鋅精礦整體產(chǎn)量表現(xiàn)為穩(wěn)步下降趨勢，2021年隨著全球和國內(nèi)下游精煉鋅供給持續(xù)偏緊，我國鋅精礦產(chǎn)量出現(xiàn)明顯增長，同比2020年增長11%，達319萬噸，2022年上半年鋅價仍保持持續(xù)上行背景下，價格帶動開工率持續(xù)提升背景下，2022年國內(nèi)鋅精礦仍將保持高位。01下游消費中國是鋅消費大國，2019年鋅消費占全球53%，而且占比仍在緩慢提高，因此中國是全球鋅消費的主要變量之一。鋅的主要應(yīng)用形態(tài)之一是鍍鋅，鍍鋅鋼材廣泛應(yīng)用于基建、建筑、汽車和家電，所以鋅消費與這幾個領(lǐng)域景氣度密切相關(guān)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域占國內(nèi)鋅消費1/3，鐵塔、電器設(shè)備、板房、鋼結(jié)構(gòu)、公路護欄、橋梁等需要大量鍍鋅管、板、線材和結(jié)構(gòu)件。從終端消費領(lǐng)域來看，鋅主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、建筑、汽車、日用消費品等領(lǐng)域，用途較為分散。02行業(yè)痛點13問題及解決方案14行業(yè)發(fā)展趨勢前景15發(fā)展趨勢前景描述金屬鋅產(chǎn)量降低、精礦產(chǎn)量降低:2019年1-3月，中國精鋅產(chǎn)量130.6萬噸，同比下降8%；2018年1-2月，鋅精礦產(chǎn)量36萬噸，同比下降20.9%；冶煉端看，原生鋅冶煉廠生產(chǎn)有所分化，部分冶煉廠受事故檢修、停產(chǎn)改造、試生產(chǎn)等因素影響，冶煉產(chǎn)能無法釋放；部分冶煉廠則在當前較好加工費水平下提速增產(chǎn)。但總體看，原生鋅產(chǎn)量受整體開工率下降影響，產(chǎn)量同比下降。再生鋅冶煉廠近年積極完善產(chǎn)業(yè)布局、相關(guān)配套政策，產(chǎn)能、產(chǎn)量增長明顯，1-2月再生鋅產(chǎn)量逆勢增長，同比增長8%。全球精礦供應(yīng)寬松，進口彌補國內(nèi)缺口:中國鋅精礦產(chǎn)量同比下降，但全球精礦產(chǎn)量有所增長；全球精礦供應(yīng)寬松，轉(zhuǎn)化為進口精礦同比增長，從而有效補充了國內(nèi)供應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計，2019年1-2月，中國進口鉛精礦實物量25萬噸，進口鋅精礦實物量51萬噸，同比均有所增長。受精礦供應(yīng)寬松影響，鋅冶煉加工費位于近年高位。鋅消費略有恢復:鋅消費主要受基建及汽車、白色家電銷售等綜合影響。據(jù)統(tǒng)計，2019年1-2月，中國鍍鋅板產(chǎn)量754萬噸，同比增長4%。宏觀方面，中國將加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，利好精鋅消費。終端產(chǎn)品上，汽車產(chǎn)量同比下降，但空調(diào)、冰箱、冷柜等產(chǎn)品產(chǎn)量均有增長。整體看，鋅消費略有恢復。價格同比下降，產(chǎn)業(yè)整體盈利下降:價格下跌直接導致礦山盈利能力下降；冶煉加工費雖然有所上漲，但仍有冶煉廠生產(chǎn)受限，冶煉環(huán)節(jié)整體盈利水平并未大幅好轉(zhuǎn)。此外，環(huán)保運行成本的上升，疊加物流、人工、原輔材料價格上漲，均對產(chǎn)業(yè)盈利能力形成擠壓。行業(yè)發(fā)展趨勢前景金屬鋅產(chǎn)量降低、精礦產(chǎn)量降低2019年1-3月，中國精鋅產(chǎn)量130.6萬噸，同比下降8%；2018年1-2月，鋅精礦產(chǎn)量36萬噸，同比下降20.9%；冶煉端看，原生鋅冶煉廠生產(chǎn)有所分化，部分冶煉廠受事故檢修、停產(chǎn)改造、試生產(chǎn)等因素影響，冶煉產(chǎn)能無法釋放；部分冶煉廠則在當前較好加工費水平下提速增產(chǎn)。但總體看，原生鋅產(chǎn)量受整體開工率下降影響，產(chǎn)量同比下降。再生鋅冶煉廠近年積極完善產(chǎn)業(yè)布局、相關(guān)配套政策，產(chǎn)能、產(chǎn)量增長明顯，1-2月再生鋅產(chǎn)量逆勢增長，同比增長8%。行業(yè)發(fā)展趨勢前景01020304全球精礦供應(yīng)寬松，進口彌補國內(nèi)缺口中國鋅精礦產(chǎn)量同比下降，但全球精礦產(chǎn)量有所增長；全球精礦供應(yīng)寬松，轉(zhuǎn)化為進口精礦同比增長，從而有效補充了國內(nèi)供應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計，2019年1-2月，中國進口鉛精礦實物量25萬噸，進口鋅精礦實物量51萬噸，同比均有所增長。受精礦供應(yīng)寬松影響，鋅冶煉加工費位于近年高位。鋅消費略有恢復鋅消費主要受基建及汽車、白色家電銷售等綜合影響。據(jù)統(tǒng)計，2019年1-2月，中國鍍鋅板產(chǎn)量754萬噸，同比增長4%。宏觀方面，中國將加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，利好精鋅消費。終端產(chǎn)品上，汽車產(chǎn)量同比下降，但空調(diào)、冰箱、冷柜等產(chǎn)品產(chǎn)量均有增長。整體看，鋅消費略有恢復。價格同比下降，產(chǎn)業(yè)整體盈利下降價格下跌直接導致礦山盈利能力下降；冶煉加工費雖然有所上漲，但仍有冶煉廠生產(chǎn)受限，冶煉環(huán)節(jié)整體盈利水平并未大幅好轉(zhuǎn)。此外，環(huán)保運行成本的上升，疊加物流、人工、原輔材料價格上漲，均對產(chǎn)業(yè)盈利能力形成擠壓。機遇與挑戰(zhàn)16競爭格局17競爭格局國內(nèi)鋅礦及鋅冶煉上市企業(yè)較多，占據(jù)國內(nèi)主要鋅產(chǎn)品市場份額，主要上市公司有馳宏鋅鍺、鋅業(yè)股份、株冶集團、白銀有色、紫金礦業(yè)、中色股份、中金嶺南、宏達股份、羅平鋅電、西部礦業(yè)等，其中部分企業(yè)鋅礦原料主要來源自給，部分企業(yè)原料需采購，2020年數(shù)據(jù)來看，以上企業(yè)占比國內(nèi)鋅產(chǎn)品超4成。馳宏鋅鍺作為國內(nèi)鋅產(chǎn)品加工領(lǐng)先企業(yè)，主要從事鋅、鉛、鍺系列產(chǎn)品的采選、冶煉、深加工與銷售業(yè)務(wù)，礦產(chǎn)鉛鋅金屬產(chǎn)能40萬噸、鉛鋅冶煉產(chǎn)能63萬噸，近年來整體鋅產(chǎn)品整體營收持續(xù)增長，但整體產(chǎn)小量變動幅度較小，2021年鋅精礦鋅金屬量產(chǎn)量213萬噸，精鋅（鋅產(chǎn)品）產(chǎn)量377萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的05%（占比國內(nèi)2021年安泰科數(shù)據(jù)640.8萬噸），雖然營收受整體供給偏緊導致的價格上升出現(xiàn)明顯增長，但實際毛利率在2020-2021年反而出現(xiàn)小幅度下降，主要原因是，上游鋅礦成本上漲明顯，擠壓中游利潤。競爭格局國內(nèi)鋅礦及鋅冶煉上市企業(yè)較多，占據(jù)國內(nèi)主要鋅產(chǎn)品市場份額，主要上市公司有馳宏鋅鍺、鋅業(yè)股份、株冶集團、白銀有色、紫金礦業(yè)、中色股份、中金嶺南、宏達股份、羅平鋅電、西部礦業(yè)等，其中部分企業(yè)鋅礦原料主要來源自給，