面板行業(yè)深度報告-產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移+景氣向上-LCD國產(chǎn)材料有望受益

面板行業(yè)深度報告產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移+景氣向上，LCD國產(chǎn)材料有望受益

中國LCD產(chǎn)業(yè)近年來發(fā)展迅猛，以京東方、華星光電、天馬等為代表的面板企業(yè)迅速崛起，產(chǎn)業(yè)中心向中國呈現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)移。在激烈的市場競爭下，日韓面板產(chǎn)能逐步退出。2013年中國大陸TFT-LCD面板營收占全球的10%左右，目前中國大陸TFT-LCD主流面板廠商營收占全球的比例已達40%以上。同時LCD行業(yè)呈現(xiàn)邊際改善，面板價格觸底回升，行業(yè)景氣度有望向上。在此基礎(chǔ)之上，國產(chǎn)材料有望充分受益。市場規(guī)模方面，根據(jù)我們的測算，2017年中國大陸的混晶、偏光片、背光模組、玻璃基板、彩色濾光片市場規(guī)模分別為33/112/274/143/169億元，合計732億元；至2020年，上述市場的規(guī)模預(yù)計將分別達到46/156/382/199/235億元，合計1017億元，復(fù)合增速11.6%。在面板制造過程中使用的靶材、掩模版、光刻膠等材料也有百億的市場規(guī)模。從彈性上看，目前偏光片、玻璃基板、PVA膜、TAC膜國產(chǎn)化率處于20%以下，產(chǎn)品尚在導(dǎo)入期間，仍需等待技術(shù)突破、客戶驗證或產(chǎn)品放量的過程，國產(chǎn)化率提升速度還未進入快車道；彩色濾光片、混晶材料國產(chǎn)化率處于20%-50%之間，中國大陸企業(yè)通常擁有自有技術(shù)和自主研發(fā)能力，產(chǎn)品已經(jīng)得到市場驗證，龍頭企業(yè)具備擴產(chǎn)能力，國產(chǎn)化率有望快速提升；背光模組、反射膜、擴散膜、增亮膜國產(chǎn)化率已達50%以上，進一步提升存在一定壓力。因此：（1）TAC膜及PVA膜國產(chǎn)化率最低，但因?qū)＠夹g(shù)等原因，中國大陸廠商尚未進軍主流市場，仍需等待產(chǎn)業(yè)發(fā)展與積淀。（2）偏光片和玻璃基板國產(chǎn)化率提升空間大，市場規(guī)模在百億元量級，存在成長空間。（3）混晶材料和彩色濾光片國產(chǎn)化率有望快速提升，國產(chǎn)進程中最為受益。（4）背光模組、增亮膜、擴散膜、反射膜國產(chǎn)化率50%以上，其中背光模組市場規(guī)模最大，基本實現(xiàn)國產(chǎn)自供，國產(chǎn)化率進一步提升存在一定壓力。投資策略LCD產(chǎn)業(yè)中心向中國大陸快速轉(zhuǎn)移，行業(yè)景氣度有望向上。在國產(chǎn)化大趨勢下，建議布局具備量產(chǎn)能力、技術(shù)積淀深厚，有望快速實現(xiàn)市場份額替代的龍頭公司。產(chǎn)能轉(zhuǎn)移+景氣向上，LCD材料迎來機遇LCD面板產(chǎn)能加速向中國大陸轉(zhuǎn)移，利好材料國產(chǎn)化當前LCD產(chǎn)業(yè)主要集中在日本、韓國、中國臺灣和中國大陸地區(qū)，中國大陸平板顯示產(chǎn)業(yè)在政府及銀行雄厚的資金支持下，近年來發(fā)展迅猛，積極投資購買生產(chǎn)設(shè)備建設(shè)新廠，以京東方、華星光電、天馬等為代表的面板企業(yè)迅速崛起，產(chǎn)業(yè)中心向中國呈現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)移。同時，在激烈的市場競爭下，日韓面板產(chǎn)能逐步退出。2013年中國大陸TFT-LCD面板營收占全球的10%左右，目前中國大陸TFT-LCD主流面板廠商營收占全球的比例已達40%以上。另一方面，我國大陸大尺寸LCD線逐步投產(chǎn)。當前，我國大陸8.5代及以上的大尺寸LCD面板產(chǎn)線合計17條，其中有3條于2020年及2021年投產(chǎn)。伴隨我國大陸產(chǎn)能的逐步落地與爬坡，有望迅速搶占日韓廠商的市場份額。LCD呈現(xiàn)邊際改善，行業(yè)景氣度有望持續(xù)向上2017-2019年，全球TFT液晶面板營收分別為762、697、674億美元，同比變動+12.06%、-8.53%、-3.30%。2020年1-4月，全球TFT液晶面板營收分別為47、43、57、54億美元，呈現(xiàn)環(huán)比改善的態(tài)勢。從價格上來看，19.5-27寸液晶顯示器面板價格均呈現(xiàn)環(huán)比提升，分別從2020年1月的34.0、41.1、50.1、71.7美元/片上漲至2020年5月的34.1、41.9、51.1、72.9美元/片。大尺寸液晶電視面板價格同樣在2020年結(jié)束持續(xù)下降的態(tài)勢。短期來看（今年6月至Q3），SDC、LGD供給收縮，海外需求恢復(fù)，行業(yè)景氣上升預(yù)期強。從價格來看，大尺寸面板6月預(yù)計與5月持平，7月存在上漲預(yù)期。從需求來看，6月面板廠需求受海外影響明顯上升，Q3環(huán)比需求上漲更明顯。中期來看（明年維度），三星、LG退出面板確定，預(yù)計整體需求持續(xù)恢復(fù)，延遲的奧運會也會帶來一部分增量。景氣程度可能持續(xù)高漲。就材料而言，除了下游短中期帶來行業(yè)景氣外，隨著京東方、華星光電產(chǎn)能的持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)向中國轉(zhuǎn)移，還將存在更明確的長周期替代邏輯。2017年，全球液晶電視面板平均尺寸為44.3英寸，預(yù)計至2020年，全球液晶電視面板平均尺寸將上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸則意味著更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代線產(chǎn)能中，8代線占比高達65%，而其他地區(qū)的不同世代線產(chǎn)能中，10代及以上的世代線產(chǎn)能占比5%，8代線產(chǎn)能占比46%。未來，高世代線料將成為LCD面板主流，利好材料端市場?？傮w來看，受益于行業(yè)供需格局的改善，LCD行業(yè)景氣度有望持續(xù)向上。LCD：材料端高毛利，國產(chǎn)崛起撬動產(chǎn)業(yè)版圖需求變遷成就液晶顯示技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈走向成熟顯示技術(shù)作為信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分在信息技術(shù)的發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。顯示設(shè)備更是承載了人們娛樂生活的絕大部分期待，成為生活的一部分，在家庭、工作、出行等各個場景中均扮演著不可或缺的角色。隨著用戶需求的遷移，顯示技術(shù)亦在不斷進步升級。相對于傳統(tǒng)的CRT，平板FPD具有節(jié)能環(huán)保、低輻射、重量輕、厚度薄、體積小等優(yōu)點，是顯示技術(shù)發(fā)展的主流方向。LCD具有工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好、應(yīng)用范圍廣等一系列優(yōu)點，尺寸躍升和輕薄設(shè)計的實現(xiàn)更是讓CRT成為了歷史。根據(jù)LCD生產(chǎn)采用的技術(shù)類型不同，一般分為TN-LCD、STN-LCD和TFT-LCD。其中TN-LCD和普通STN-LCD僅能實現(xiàn)單色顯示，STN-LCD的升級產(chǎn)品CSTN-LCD以及TFT-LCD才可以彩色顯示。隨著彩色顯示產(chǎn)品的快速普及，具有優(yōu)良顯示性能的TFT-LCD為液晶顯示的主流產(chǎn)品，占據(jù)了LCD市場的主導(dǎo)地位。盡管近幾年陸續(xù)出現(xiàn)量子點、OLED等新型顯示技術(shù)，但預(yù)計短期內(nèi)LCD的地位不會被取代。在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為各種原材料生產(chǎn)廠商，中游為各式LCD面板廠商，下游為各類整機產(chǎn)品廠商。LCD作為資本密集、技術(shù)密集、勞動力密集的產(chǎn)業(yè)，存在著天然的高壁壘，發(fā)達國家長期占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈高端。經(jīng)過數(shù)十年的艱難發(fā)展，我國大陸陸續(xù)涌現(xiàn)出像京東方、華為等一批中下游的龍頭企業(yè)，為中國LCD產(chǎn)業(yè)走向成熟、實現(xiàn)群體突破帶來可能。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導(dǎo)，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新下，市場格局正在悄然改變。產(chǎn)業(yè)鏈毛利率呈現(xiàn)微笑曲線，上游材料端盈利能力最強LCD從結(jié)構(gòu)上分為液晶、偏光片、彩色濾光片、玻璃基板、背光模組、驅(qū)動IC等。背光模組提供光源；上下偏光片讓光單方向通過；液晶改變光的偏光狀態(tài)；上下玻璃基板保護與夾存液晶，其中下層玻璃基板上附有薄膜晶體管TFT，TFT起開關(guān)作用，傳輸電壓信號至液晶，決定液晶的轉(zhuǎn)向角度，而上層玻璃貼有彩色濾光片，通過RGB三色的混合調(diào)節(jié)顏色和亮度。LCD產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游行業(yè)的毛利率水平構(gòu)成典型的“微笑曲線”，曲線左側(cè)是上游的玻璃基板、光學(xué)膜材、化學(xué)品和背光模組等相關(guān)供應(yīng)商，中間是液晶面板及模組制造廠商，右邊是整機組裝、整機品牌商和渠道經(jīng)銷商。玻璃基板在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中毛利水平最高，達50%-60%；光學(xué)膜毛利約為40%；化學(xué)品毛利35%-40%；背光模組毛利10%-15%。不同的液晶面板成本結(jié)構(gòu)稍有差異，總體而言，背光模組占比最高，其次為彩色濾光片。以42寸CCFL電視為例，背光模組成本占比29%，彩色濾光片占比22%，偏光片和玻璃基板均占12%，液晶材料占比6%。混晶：高端材料依賴進口，國產(chǎn)崛起望打破德日壟斷混晶材料壁壘高筑，國產(chǎn)企業(yè)走向高端液晶材料的生產(chǎn)從原材料到液晶中間體到液晶單體，最終和成混合液晶。不同的顯示方式對液晶材料的性能要求有很大的差別，即使是同樣的顯示方式根據(jù)用途、工藝條件等不同，對液晶材料的要求也不相同。而任何液晶單體只具有一方面或幾方面的優(yōu)良性能，不能直接用于顯示。實際應(yīng)用中，通過選用多種具有一些優(yōu)良性能的液晶單體，并加入少量添加劑，將其調(diào)制成綜合性能最佳的混合液晶，滿足顯示用液晶材料的各項性能要求。液晶顯示器所使用的液晶均為混合液晶。根據(jù)液晶顯示不同的用途，混合液晶種類較多，高端液晶顯示器選用的是TFT型混合液晶。2017年，全球混晶需求量為762萬噸，預(yù)計至2020年，全球混晶需求量將達854萬噸，年復(fù)合增速3.9%。2017年中國大陸混晶需求量為299萬噸，預(yù)計至2020年需求量將達416萬噸，年復(fù)合增速11.6%，遠高于全球水平。混晶材料按每噸1500萬元計算，預(yù)計2020年全球混晶材料市場規(guī)模將達128.1億元，我國大陸混晶材料市場規(guī)模將達62.4億元。混晶的市場主要被默克、JNC、DIC壟斷。中國大陸液晶企業(yè)起步晚，技術(shù)研發(fā)能力較弱，工藝不夠成熟，顯示效果不夠穩(wěn)定，液晶面板廠商所需的高端液晶材料大多依賴進口。中國大陸生產(chǎn)企業(yè)包括和成顯示、誠志永華、八億時空，隨著國產(chǎn)混晶材料逐步在LCD產(chǎn)線上得到驗證和應(yīng)用，未來這一比例有望快速提高。由于液晶材料的關(guān)鍵技術(shù)受知識產(chǎn)權(quán)的保護，擁有專利的國外大公司自身生產(chǎn)成本較高，定制模式就成為本行業(yè)特有的經(jīng)營模式。國際大廠生產(chǎn)TFT型混合液晶所需要的液晶中間體、單體除了自己生產(chǎn)外，其中外購部分主要從中國大陸采購。液晶單體及中間體采用定制模式，國產(chǎn)化程度較高定制模式為LCD行業(yè)常用的經(jīng)營模式。而生產(chǎn)單晶及中間體的主要企業(yè)由萬潤股份、西安瑞聯(lián)、永太科技、煙臺德潤等。（1）萬潤生產(chǎn)的液晶單體產(chǎn)品主要包括烯類、聯(lián)苯類、環(huán)己烷苯類、酯類及其他含氟的液晶材料，液晶中間體主要包括苯酚類、環(huán)己酮類、苯甲酸類、環(huán)己烷酸類、鹵代芳烴類等。主要客戶為Merck、DIC、JNC等，其中Merck年采購量約占其總采購量1/3。（2）瑞聯(lián)新材液晶單體產(chǎn)品主要包括烯類、聯(lián)苯類、環(huán)己基苯類、雜環(huán)類、環(huán)己烷苯類的液晶材料等。（3）永太科技共計生產(chǎn)四大系列80多種氟苯化合物，在液晶材料方面，公司主要生產(chǎn)液晶合成中間體-氟苯中間體。（4）煙臺德潤主要從事液晶中間體及單體的銷售，其主要客戶仍然在中國大陸。常年供應(yīng)石家莊、西安、北京等著名液晶生產(chǎn)企業(yè)，部分產(chǎn)品出口日本CHISS、日本DIC、德國Merck等公司，具有良好的信譽和知名度。偏光片：中國大陸起步較晚，規(guī)?；a(chǎn)僅兩家基膜日本壟斷，偏光片進口替代空間巨大偏光片占液晶面板成本的10%左右。液晶顯示模組中有兩張偏光片分別貼在玻璃基板兩側(cè)，下偏光片用于將背光源產(chǎn)生的光束轉(zhuǎn)換為偏振光，上偏光片用于解析經(jīng)液晶電調(diào)制后的偏振光，產(chǎn)生明暗對比，從而產(chǎn)生顯示畫面。液晶顯示模組的成像必須依靠偏振光，少了任何一張偏光片，液晶顯示模組都不能顯示圖像。偏光片主要由PVA膜、TAC膜、PET保護膜、壓敏膠和離型膜復(fù)合制成。在偏光片的成本構(gòu)成中，TAC膜居于首位，占比50%，PVA膜占12%，其余的壓敏膠占8%，保護膜、離型膜占15%。PVA膜經(jīng)染色后吸附具有二向吸收功能的碘分子，通過拉伸使碘分子在PVA膜上有序排列，形成具有均勻二向吸收性能的偏光膜，其透過軸與拉伸的方向垂直。偏光片生產(chǎn)的主流工為藝碘系生產(chǎn)技術(shù)和濕法拉伸工藝，生產(chǎn)流程分為前、中、后三段工序，前工序是核心環(huán)節(jié)。前工序包括TAC膜的預(yù)處理和PVA膜的延伸與復(fù)合。TAC膜的預(yù)處理制程是將TAC膜進行堿液處理，經(jīng)過水洗槽清洗殘留的堿液后，烘干收卷，降低TAC膜的接觸角，便于與PVA膜的貼合。PVA膜的延伸和復(fù)合制程是先將經(jīng)過純水膨潤后的PVA膜浸入染色槽，吸附二向吸收的碘分子，再經(jīng)過延伸槽對碘分子進行拉伸取向，烘干之后將PVA膜與兩層預(yù)處理之后的TAC膜復(fù)合在一起，得到偏光膜。中工序是涂布壓敏膠與復(fù)合離型膜等其他膜材的制程。后工序?qū)⒐袒玫钠馄葱枰某叽绱笮∵M行裁切、磨邊、清潔、檢驗、包裝。在生產(chǎn)偏光片所需的各膜層中，TAC膜和PVA膜是最主要的膜層，其技術(shù)和產(chǎn)品主要被日本企業(yè)掌控。目前TAC膜已由中國樂凱部分實現(xiàn)國產(chǎn)化。根據(jù)當前的偏光片的主流生產(chǎn)工藝，預(yù)計PVA、TAC暫時很難被其他材料替代。由于日本企業(yè)壟斷其技術(shù)和產(chǎn)品，偏光片生產(chǎn)企業(yè)主要從日本企業(yè)采購。壓敏膠方面，黑白偏光片用壓敏膠已經(jīng)基本完成了國產(chǎn)化，高端型的壓敏膠主要依靠進口，日本SOKEN和TOYOINK公司分別在中國的南京和中國上海設(shè)有生產(chǎn)工廠。一般情況下，一條8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線的偏光片需求量約1,400萬平米/年。隨著中國大陸各高世代液晶面板線陸續(xù)建成投產(chǎn)，預(yù)計中國將成為全球偏光片新增需求最大的市場。從2007年開始，海外液晶面板企業(yè)開始垂直整合偏光片企業(yè)，面板企業(yè)主動控制上游偏光片生產(chǎn)企業(yè)，其結(jié)果是海外液晶面板企業(yè)偏光片供貨得到保障，整體競爭力提升，因此，中國大陸液晶面板廠商對實現(xiàn)偏光片國產(chǎn)化配套的需求強烈。截至2016年末，我國大陸偏光片生產(chǎn)規(guī)模較小，除外資在中國設(shè)的工廠外，中國大陸企業(yè)擁有的TFT-LCD用1490mm寬幅偏光片生產(chǎn)線只有3條，偏光片市場國產(chǎn)化率低。因此，具備技術(shù)、市場、人才等先發(fā)優(yōu)勢的中國偏光片廠商在此輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展中將最先受益。偏光片是液晶面板的上游原材料，隨著LCD面板產(chǎn)能的持續(xù)建設(shè)投產(chǎn)，帶動了偏光片的需求。2017年，全球偏光片需求量460百萬平方米，產(chǎn)能供給有714百萬平方米。而中國大陸的偏光片供應(yīng)遠遠不能滿足其液晶面板生產(chǎn)需求，還需要大量進口偏光片才能滿足面板廠家的需求。2017年，我國大陸偏光片需求量159百萬平方米，產(chǎn)能供給107百萬平方米，供應(yīng)缺口巨大。海外偏光片企業(yè)為配合本地化生產(chǎn)，也在中國大陸建設(shè)偏光片生產(chǎn)基地，比如，LG化學(xué)在中國設(shè)立子公司樂金化學(xué)（南京）信息材料有限公司，在南京建設(shè)了兩條產(chǎn)線，并有一條2300mm寬幅偏光片產(chǎn)線在建；2014年1月中國臺灣奇美材料宣布將在昆山建設(shè)偏光片生產(chǎn)線。中國大陸的面板廠商將有可能更多地依賴中國大陸的偏光片廠商供貨，從而減少偏光片的進口。中國大陸市場將是偏光片廠商的必爭之地，大陸偏光片廠商正迎來重要的行業(yè)機遇。由于偏光片技術(shù)門檻較高，市場主要被LG化學(xué)、住友化學(xué)、日東電工等幾大廠商壟斷。但隨著新興市場持續(xù)的技術(shù)積累，日韓廠商的市場集中度有所降低。中國大陸廠商逐漸發(fā)力，市場占有率開始逐步上升。2015年，韓國偏光片產(chǎn)能居全球第一，占比約為40%，主要企業(yè)包括住友化學(xué)的韓國子公司東友精密化學(xué)、日東電工的韓國子公司Koreno公司，LG化學(xué)以及三星SDI；日本排名第二，占比約占32%，主要企業(yè)包括日東電工、住友化學(xué)、三立子、寶萊等；中國臺灣產(chǎn)能排在第三位，產(chǎn)能占比約為20%，主要企業(yè)包括奇美材料和明基材料，以及住友化學(xué)臺灣子公司住化電子材料科技有限公司等；中國大陸產(chǎn)能約占9%，主要企業(yè)包括LG化學(xué)中國子公司樂金化學(xué)（南京）信息材料有限公司、盛波光電、三利譜等。中國大陸偏光片的發(fā)展，以盛波光電于1997年從美國引進一條偏光片生產(chǎn)線為開端。其后2000年、2001年中國大陸企業(yè)相繼生產(chǎn)TN/STN-LCD用偏光片，2007年至2010年TN/STN-LCD用偏光片的生產(chǎn)在中國大陸得以快速發(fā)展，產(chǎn)能迅速提升。2010年中國大陸企業(yè)開始生產(chǎn)中小尺寸TFT-LCD用偏光片，2011年三利譜和盛波光電先后投產(chǎn)1490mm寬幅生產(chǎn)線，生產(chǎn)大尺寸TFT-LCD用偏光片，填補了中國大陸大尺寸TFT-LCD偏光片產(chǎn)業(yè)的空白。2016年，東旭光電科技股份有限公司宣布與住友化學(xué)株式會社、東友精細化學(xué)株式會社及拓米國際有限公司在無錫成立合資公司，從事偏光片采購、生產(chǎn)和加工業(yè)務(wù)。在TFT-LCD用偏光片領(lǐng)域，目前中國大陸廠商中具備全工序規(guī)模生產(chǎn)能力的主要為盛波光電和三利譜兩家。三利譜經(jīng)過多年的技術(shù)積累，自主研發(fā)并掌握了PVA延伸技術(shù)、PVA復(fù)合技術(shù)、壓敏膠開發(fā)技術(shù)、翹曲控制技術(shù)、外觀自動檢查技術(shù)以及設(shè)備設(shè)計和集成技術(shù)等偏光片生產(chǎn)核心技術(shù)，打破了偏光片長期由日本、韓國和中國臺灣企業(yè)壟斷的局面，產(chǎn)品類型包括TN偏光片、STN偏光片、TFT偏光片、OLED偏光片、3D眼鏡用偏光片等，產(chǎn)品有效厚度最薄已達到90μm，并可提供120μm、130μm、150μm、210μm等不同厚度產(chǎn)品。PVA膜：日企壟斷，國產(chǎn)僅可滿足低端需求產(chǎn)能供給方面，PVA膜由日本企業(yè)可樂麗、合成化學(xué)壟斷。日本可樂麗具有PVA膜產(chǎn)能2億平方米，全球占比在70%以上，占據(jù)主要市場份額。2018年2月19日，公司發(fā)布公告稱，將增產(chǎn)光學(xué)膜用PVA薄膜，預(yù)計將投資超100億日元（折合人民幣約5.92億元）用于岡山縣倉敷市產(chǎn)線，預(yù)計將于2019年底投產(chǎn)。屆時，日本可樂麗PVA薄膜年產(chǎn)能將達到2.64億平米。中國大陸PVA膜供應(yīng)商包括長春化工（中國臺灣企業(yè)）、皖維高新等。長春化工于2013年投資建設(shè)了第2條PVA膜寬幅生產(chǎn)線，并在2015年試產(chǎn)送樣，與三利譜簽署了戰(zhàn)略合作意向。皖維高新研制的黑白用PVA膜現(xiàn)已基本滿足國產(chǎn)化生產(chǎn)，于2018年10月擬投資新建700萬平方米/年P(guān)VA光學(xué)薄膜項目。TAC膜：國產(chǎn)化萌芽階段，技術(shù)尚需國外授權(quán)在偏光片中，由PVA膜制成的偏光層易吸水、褪色而喪失偏光性能，在PVA膜的兩側(cè)分別采用一層光性均勻性、透明性良好的TAC（三醋酸纖維素酯）膜可以隔絕水分和空氣，保護偏光層。另外，為了更好地實現(xiàn)畫面真實再現(xiàn)，防止和避免內(nèi)部或外部雜光的干擾，提高顯示器的分辨率，往往在光板TAC膜上進行有針對性的表面處理。光板TAC膜是指未進行任何表面處理的TAC基膜，應(yīng)用于偏光片領(lǐng)域的TAC膜涉及４種規(guī)格（厚度）：40μｍ、50μｍ、57μｍ、80μｍ。其中，80μｍ的為主流產(chǎn)品。經(jīng)過表面處理的TAC膜包括防眩（AG）、防眩＋低反射（AG＋LR）、透明硬化＋低反射（CHC＋LR）、透明硬化（CHC）、防反射（AR）。2017年，全球TAC基膜需求量1228百萬平方米，市場規(guī)模35億美元；我國大陸TAC膜需求量317百萬平方米，市場規(guī)模9.8億美元。TAC基膜主要被日本、韓國、中國臺灣壟斷，其中，日本富士膠片占據(jù)TAC基膜主要市場份額。日本富士膠片年產(chǎn)能8.2億平方米，產(chǎn)能占比55.2%；柯尼卡美能達年產(chǎn)能3億平方米，占比20.2%；日本瑞翁年產(chǎn)能0.75億平方米，占比5.1%；韓國曉星年產(chǎn)能1.1億平方米，占比7.4%，臺灣新光合成纖維年產(chǎn)能0.8億平方米，占比5.4%。中國大陸供應(yīng)商包括達輝光電、康得新、惠之星等。2015年12月，新綸科技與日本東山簽署了合作協(xié)議，日本東山將包括偏光片TAC功能膜、保護膜及觸摸屏相關(guān)功能薄膜等產(chǎn)品技術(shù)許可給新綸科技使用，常州三期項目建成后預(yù)計可年產(chǎn)TAC功能性光學(xué)薄膜超9000萬平方米。2015年11月，浙江東氟塑料科技有限公司引進的年產(chǎn)1億平方米TAC光學(xué)薄膜項目，總投資約10.1億元。2005年，樂凱投資1.4億開建TAC薄膜產(chǎn)線，技術(shù)團隊來自日本柯達，2011年再次投資3.5億元建TAC膜二期生產(chǎn)線。而功能TAC膜的市場主要由日韓主導(dǎo)。2016年，大日本印刷功能TAC膜的銷量達100.3百萬平方米，占市場份額44.9%；LG化學(xué)銷量42.7百萬平方米，占市場份額19.1%；凸版印刷銷量37.5百萬平方米，占市場份額16.8%；日東電工銷量23.5百萬平方米，占市場份額10.5%；日本造紙銷量8百萬平方米，占市場份額3.6%。背光模組：產(chǎn)能充足，原材料環(huán)節(jié)至關(guān)重要面板廠商向上游整合，光學(xué)膜待突破背光模組按背光類型主要分為直下式和側(cè)入式。直下式不需要導(dǎo)光板，背光燈均勻分布于機身后蓋上，屏幕亮度更均勻，對比度更好，漏光小，但背光燈和面板有一定的距離，因此直下式背光電視的機身較厚。側(cè)入式背光燈布設(shè)在兩側(cè)或底部，通過導(dǎo)光板將光線鋪滿屏幕，可以讓屏幕更薄，降低電視的厚度。背光模組包括增亮膜、擴散膜、反射膜、導(dǎo)光板、光源等。在背光模組成本結(jié)構(gòu)中，增亮膜占比29%，擴散膜占比6%，反射膜占比2%。然而在光學(xué)膜發(fā)展歷程中有相當長的一段時期里，光學(xué)膜技術(shù)和市場基本被日本企業(yè)惠和（Keiwa）、智積電（Tsujiden）、木本（Kimoto）、東麗（Toray），韓國企業(yè)SKC、LGE，美國企業(yè)3M以及臺灣企業(yè)友輝等少數(shù)廠家壟斷。背光模組企業(yè)通常根據(jù)液晶顯示模組企業(yè)的需求進行定制化生產(chǎn)。背光模組企業(yè)一般采用膜材、FPC、LED等組件等原材料對外采購，部分組件如導(dǎo)光板自主生產(chǎn)的模式組裝加工。出于對品質(zhì)控制、成本控制等因素的考慮，具備較強實力的背光顯示模組廠商傾向于自主配套一體化產(chǎn)業(yè)鏈，以利于對模切、五金、導(dǎo)光板制作的各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)進行品質(zhì)控制，并實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。液晶顯示模組廠商在選擇背光模組廠商時需要經(jīng)過嚴格、復(fù)雜及長期的認證過程，終端應(yīng)用廠商也會對背光模組廠商進行認證，認證為合格的背光模組供應(yīng)商通常會形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈關(guān)系。目前中國大陸背光模組廠商有幾十家，其中很多已被下游面板廠商垂直整合。根據(jù)DisplaySearch數(shù)據(jù)，預(yù)計至2020年全球液晶模組市場需求將達到34.38億片，較2011年增加8.28億片，增長率為31.72%。中國大陸光學(xué)薄膜產(chǎn)業(yè)目前還處于起步階段，研發(fā)力量薄弱且較為分散，基礎(chǔ)研究及針對光學(xué)功能性薄膜的光學(xué)設(shè)計尚未得到高度重視。光學(xué)薄膜產(chǎn)業(yè)所需大部分關(guān)鍵原材料，特別是光學(xué)級切片以及光學(xué)薄膜特種添加劑等原材料大陸目前無法生產(chǎn)，技術(shù)門檻較高。因此主要依靠日本、韓國等地進口。生產(chǎn)技術(shù)方面，中國大陸現(xiàn)有大部分光學(xué)薄膜基膜以及光學(xué)功能薄膜廠家因關(guān)鍵環(huán)節(jié)生產(chǎn)制程技術(shù)、經(jīng)驗的缺失，光學(xué)功能薄膜所依托的精密涂布設(shè)備和技術(shù)沒有得到系統(tǒng)的研究和開發(fā)，生產(chǎn)高端的光學(xué)薄膜還需依賴進口的設(shè)備。加之原料的差異使得產(chǎn)品只能滿足中低端的應(yīng)用，因此中國大陸企業(yè)暫時無法打入大供應(yīng)鏈，也無法自給。增亮膜：自主技術(shù)逐步突破，產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎良機增亮膜根據(jù)其產(chǎn)品微觀棱形結(jié)構(gòu)也被稱為棱鏡膜，根據(jù)其修正光的方向以實現(xiàn)增光效果的實現(xiàn)過程也可被稱為增光膜。增亮膜是一種透明光學(xué)膜，由三層結(jié)構(gòu)組成，最下層的入光面需要通過背涂提供一定的霧度、中間層為透明PET基材層、最上層的出光面為微棱鏡結(jié)構(gòu)。根據(jù)折射率的不同，可以將增亮膜分為三個等級：高端（＞1.57）、中端（1.54~1.57）、低端（＜1.54）。增亮膜的工作原理是，光源通過入光面及透明的PET基材層，在棱鏡層透過其表層精細的棱鏡結(jié)構(gòu)時將經(jīng)過折射、全反射、光累積等來控制光強分布，進而光源散射的光線向正面集中，并且將視角外未被利用的光通過光的反射實現(xiàn)再循環(huán)利用，減少光的損失，同時提升整體輝度與均勻度，對LCD面板顯示起到增加亮度和控制可視角的效果。增亮膜生產(chǎn)工藝包括光學(xué)設(shè)計、精密模具、化學(xué)配方及涂布。其中最關(guān)鍵的技術(shù)是在輥筒上雕刻棱形花紋技術(shù)。透鏡擠壓生產(chǎn)中，透鏡擠壓輥筒加工技術(shù)直接影響產(chǎn)品的棱形透鏡成型質(zhì)量。目前世界上通行的做法是在加工好的鋼輥上鍍上一層硬度較低的金屬如銅等，使用金剛石刀具加工所需要的微細棱形結(jié)構(gòu)表面。這一層表面是無法達到擠壓生產(chǎn)狀態(tài)，必須在加工好的微細結(jié)構(gòu)表層再鍍上一層較硬的鎳或鉻，最先進的工藝是鍍上一層鎳-磷合金，才能滿足金剛石刀具雕刻棱形透鏡的工藝要求。同時，由于透鏡需要的表面精度和表面光潔度都非常高，這一制輥技術(shù)目前還是世界性的難題。2017年世界增亮膜市場約為2.8億平方米。世界主要增亮膜生產(chǎn)企業(yè)有：美國的3M、日本的三菱人造絲、韓國的LGE、MNtech、新和、SKCHaas、SamsungCheil和中國臺灣的友輝光電、嘉威光電、迎輝科技等。目前中國大陸的增亮膜生產(chǎn)企業(yè)主要有東旭成、康得新、激智科技、華威新材、成都菲斯特、正德光電、新天時光電、維奇光電、蘇州斯迪克、凱鑫森、山由帝杉、長陽科技、錦輝光電等。據(jù)CNCET統(tǒng)計，2017年中國大陸增亮膜產(chǎn)能達到1.1億平方米/年，產(chǎn)量約7500萬平方米。過去幾年大陸增亮膜產(chǎn)能和產(chǎn)量年均增長率分別達到19.6%和22.7%。目前大陸增亮膜新建擬建項目包括浙江錦輝光電材料有限公司二期3600萬平方米/年增亮膜項目、浙江錦宏新材料科技有限公司1800萬平方米/年增亮膜項目、浙江南洋科技股份有限公司1200萬平方米/年增亮膜項目等。近幾年隨著大陸自主技術(shù)逐步產(chǎn)業(yè)化，增亮膜迎來快速發(fā)展的時機。擴散膜：國產(chǎn)企業(yè)掌握核心工藝，產(chǎn)能具備提升空間擴散膜主要由三層結(jié)構(gòu)組成，包括最下層的抗刮傷層、中間的透明PET基材層和最上層的擴散層。擴散膜的工作原理是，光線從最下方的抗刮傷層入射，再穿透高透明的PET基材，然后，被分散在擴散涂層中的擴散粒子所散射形成均勻的面光源。擴散粒子多數(shù)為球狀，其功能類似于凸透鏡，光線在經(jīng)過這些粒子時被聚焦到一定的出射角度內(nèi)，從而達到增強出射光亮度的功能。此外，擴散層中粒徑大小不同的粒子也保證了光線不會從擴散膜中直射出去，從而起到了霧化的效果。在背光模組中，一般需要1-2片擴散膜。下擴散膜貼近導(dǎo)光板，用于將導(dǎo)光板中射出的不均勻光源轉(zhuǎn)換成均勻分布、模糊網(wǎng)點的面光源，同時起到遮蔽導(dǎo)光板印刷網(wǎng)點或其他光學(xué)缺陷的作用；上擴散膜位于背光模組的最上側(cè)，具備高光穿透能力，可改善視角、增加光源柔和性，兼具擴散及保護增亮膜的作用。擴散膜的制作方法有涂布式和非涂布式兩種，前者是在PET基材上涂布擴散層（透明樹脂混合光擴散材料制成）制作擴散膜；而后者是以PC為基材，利用滾軸熱壓形成凹凸粗糙面制作擴散膜。其中，涂布式擴散膜具有透光率較高、霧度調(diào)節(jié)范圍大、外觀質(zhì)量好的優(yōu)點，是高端背光模組擴散膜的首選品種。目前掌握涂布式工藝技術(shù)有日本的惠和、智積電及木本實業(yè)，韓國的SKC、新和及世韓，中國臺灣的長興化學(xué)、宣茂科技、華宏新技及岱棱，中國大陸的康得新、凱鑫森、激智科技、山由帝杉、樂凱等。2017年中國大陸的擴散膜產(chǎn)能為1.4億平方米/年，開工率接近80%。主要生產(chǎn)企業(yè)有激智科技、東旭成、樂凱、康得新、山由帝杉、凱鑫森、長興光學(xué)、長松科技、易昇光學(xué)、華威新材等。目前大陸擴散膜產(chǎn)量尚無法滿足需求，需從國外進口。反射膜：國產(chǎn)化推進中，進攻中高端市場反射膜一般置于背光模組的底部，主要用途是將透過導(dǎo)光板漏到下面的光線再反射回去，重新回到面板側(cè)，從而達到減少光損失，增加光亮度的作用。反射膜根據(jù)鍍層材料不同，一般可分為鍍銀反射膜和白色反射膜，鍍銀反射膜的金屬涂層表面導(dǎo)電系數(shù)高，穿透深度淺，反射率最好，但價格昂貴；相較而言，白色反射膜價格較低，根據(jù)層數(shù)結(jié)構(gòu)的區(qū)別可以分為通用白反射膜、白色漫反射膜和復(fù)合反射膜。其中，通用白反射膜是在PET基材中添加高反射率原料經(jīng)過拉伸形成含有泡徑大小不一的微細泡的反射聚酯薄膜，細泡越微細、密度越高，反射率就越高；白色漫反射膜是在通用白反射膜的光學(xué)表面涂布配方材料形成抗吸附層，增加反射膜的反射均勻度；復(fù)合反射膜則是通過多層薄膜疊加復(fù)合，在光的反射中各疊加薄膜界面上的反射光矢量、振動方向相同，使得合成的光反射率在白反射膜中最好。據(jù)CNCET統(tǒng)計，2017年世界背光膜組用反射膜產(chǎn)量約為1.93億平方米，2013-2017年年均增長率為7.9%。生產(chǎn)企業(yè)主要有美日合資企業(yè)杜邦帝人、日本東麗、韓國SKC、日本三菱樹脂以及中國臺灣的積智電和金穎實業(yè)等。2017年中國大陸背光膜組用反射膜產(chǎn)能約為5600萬平方米/年，產(chǎn)量在4500萬平方米左右。中國大陸生產(chǎn)企業(yè)主要有東旭成、激智科技、長興光學(xué)、正德光電、良師通明科、蘭埔成、長陽科技、冠旗電子、錦浩光電等。玻璃基板：康寧占據(jù)半壁江山，大尺寸國產(chǎn)供給不足由于基板玻璃的投產(chǎn)是配套下游面板廠的產(chǎn)能，因此隨著G6以上高世代液晶面板線的投產(chǎn)，預(yù)計基板玻璃產(chǎn)業(yè)未來幾年將整體保持小幅增長。這主要得益于液晶顯示屏平均尺寸的提升。對用于液晶顯示面板的基板玻璃，其性質(zhì)和質(zhì)量要求非常嚴格，隨著消費大眾對顯示屏的顯示質(zhì)量要求越來越高，相應(yīng)的增加面板廠商的制備工藝難度，還有小于1mm超薄基板玻璃的生產(chǎn)、運輸和后加工，這一系列過程都對基板玻璃的理化性質(zhì)和質(zhì)量提出非常嚴格的要求。目前基板玻璃的制造工藝主要有浮法、流孔下引法和溢流法3種。流孔下引法的玻璃成形時與金屬滾輪直接接觸，使得玻璃雙面質(zhì)量不高，需要繼續(xù)對玻璃進行拋光處理，增加了加工難度，所以并不適用于TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)。美國康寧公司的成形工藝是目前生產(chǎn)TFT-LCD用基板玻璃的主流工藝，溢流法成形時玻璃板表面僅與空氣接觸，形成自然表面，表觀質(zhì)量很高，但缺點是不易做高世代大尺寸基板玻璃，且產(chǎn)能小。日本旭硝子發(fā)展了浮法制造基板玻璃的技術(shù)，該法易于擴大基板玻璃面積，降低單位成本，但在錫槽成型時接觸液態(tài)錫的一面需要拋光處理去除錫層。全球玻璃基板市場主要由美國康寧掌控，市場份額高達50%。此外，日本的旭硝子和電氣硝子市場占有率分別為25.8%和19.6%。中國大陸本土基板玻璃廠商經(jīng)過多年積累，目前主要有彩虹集團、東旭光電和中國建材，相比康寧、旭硝子等國外公司以G8.5線及以上為主，上述三家大陸廠商基本都是投產(chǎn)在G4.5-G6。2017年5月彩虹集團和美國康寧合作在咸陽、成都分別建設(shè)一條8.6代LCD基板玻璃后段加工生產(chǎn)線，同時，東旭光電與日本電氣硝子于福建省福清市興建G8.5線平板顯示器用基板玻璃加工廠，已于2017年5月首批8.5代玻璃基板順利下線且送京東方批量認證。彩色濾光片：面板廠商部分自制，近七成依賴進口彩色濾光片的結(jié)構(gòu)包括玻璃基板、黑色矩陣、彩色層、保護膜及ITO導(dǎo)電膜。彩色濾光片的R、G、B三基色按一定圖案排列，并與TFT基板的TFT子像素一一對應(yīng)。背光源發(fā)出的白光經(jīng)過濾光后變成相應(yīng)的R、G、B色光。通過TFT陣列調(diào)節(jié)加在各個子像素的電壓值，改變各色光的透射強度，不同強度的RGB色光混合在一起，實現(xiàn)彩色顯示。彩色濾光片的制作工藝是在透明玻璃基板上制作防反射的遮光層——黑色矩陣，再依序制作具有透明性紅、綠、藍三原色的彩色濾光膜層，然后在濾光膜上涂布一層平滑的保護層，最后濺射上透明的ITO導(dǎo)電膜。彩色濾光片制作的核心工藝是彩色濾光膜的制備。目前，彩色濾光膜常用的制備方法主要有顏料分散法、染色法、印刷法和電沉積法，近年來日本出現(xiàn)了噴墨印刷法。液晶面板廠家，一部分采用自制的彩色濾光片，如三星自制比例為75%，奇美、LG的自制率高達90%以上。我國大陸的京東方、天馬微電子也有自己的彩色濾光片廠，但自制比例不及韓國、中國臺灣，大約70%需要進口。中國大陸彩色濾光片的主要進口來源為日本的凸版印刷、大日本油墨、東麗，這三家企業(yè)占據(jù)全球彩色濾光片76%的市場份額。其他企業(yè)包括安德斯、微技研、日本光村等，中國臺灣的友達、奇美、達虹科技、和鑫光電、展茂光電、臺灣勝華等，韓國的三星、LG、STI等。據(jù)CNCET統(tǒng)計，2017年，全球彩色濾光片產(chǎn)能達到3.0億平方米。2017年中國大陸彩色濾光片產(chǎn)能達到950萬片/年，消費量為1800萬片，其中超過三分之二靠進口。中國大陸彩色濾光片主要產(chǎn)能包括：武漢天馬的4.5代線、劍騰的5代線、上海儀電的5代線、深超光電的5代線、北京康達應(yīng)彩的5代線、南京中電熊貓的6代線，以及深圳萊寶、南玻、深圳比亞迪、湖南普照愛伯樂的2.5代線等、昆山東旭的5代線等。目前中國大陸彩色濾光片新建項目主要有東旭（昆山）顯示材料有限公司二、三期項目，規(guī)模為138萬片/年，東旭（昆山）總規(guī)模為198萬片/年。靶材：國內(nèi)需求快速上升，ITO靶替代空間大在平板顯示制造中主要使用的靶材為鉬鋁銅金屬靶材和氧化銦錫（ITO）靶材。其中，高純鉬靶材和ITO靶材都是液晶平板顯示器制造中的關(guān)鍵核心原材料，鉬靶材主要用來做電極布線膜,ITO靶材主要用來做透明導(dǎo)電膜。其中鉬靶材和ITO靶材合計需求占比在60%~70%左右。顯示屏玻璃基板尺寸不斷增大，預(yù)計帶來靶材需求增加。隨著各時代顯示屏玻璃基板以及一些設(shè)備顯示屏的尺寸逐漸增大，顯示面板用濺射靶材的需求預(yù)計會不斷增大。2024年國內(nèi)顯示面板用靶材市場規(guī)模有望達到291億元，占全球比例超過一半。根據(jù)IHS和賽迪顧問的數(shù)據(jù)，假設(shè)靶材市場在顯示面板市場中占比為5%，預(yù)計2024年全球靶材市場規(guī)?？蛇_549億元；而根據(jù)賽迪顧問的數(shù)據(jù)，國內(nèi)顯示面板靶材市場規(guī)模2014-2024年CAGR為18%，2024年有望達到291億元，占比達到52.9%。鉬靶材國內(nèi)需求占全球超過一半，國產(chǎn)化率約有50%，寬幅鉬靶仍有替代空間。全球顯示面板鉬靶材使用量約一千多噸，國內(nèi)需求在50%~60%左右，對應(yīng)市場規(guī)模在6億元左右。全球鉬靶材主要廠商包括奧地利的攀時、日本的日立以及中國隆華科技的子公司四豐電子。目前國內(nèi)鉬靶材市場主要由攀時和四豐電子占據(jù)，攀時主要生產(chǎn)寬靶，四豐電子主要生產(chǎn)條形靶?？傮w來說鉬靶材在顯示面板生產(chǎn)線中的國產(chǎn)化率可以達到50%左右，但寬幅鉬靶的比例仍然不高，四豐電子目前也開始向?qū)挵袠I(yè)務(wù)拓展，是國內(nèi)唯一可以生產(chǎn)寬幅鉬靶的廠商，未來有望逐步實現(xiàn)國產(chǎn)替代。ITO靶材市場規(guī)模占比最大，國產(chǎn)化率較低，亟需國產(chǎn)替代。全球顯示面板ITO靶材使用量約1600噸，國內(nèi)需求在800噸左右，對應(yīng)市場規(guī)模在70億元左右。全球ITO靶材主要廠商包括韓國的三星、日本的三井以及中國的晶聯(lián)光電、中國的廣東先導(dǎo)。目前國內(nèi)ITO靶材市場主要由海外龍頭公司壟斷，國產(chǎn)廠商份額不到10%。預(yù)計在面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)向國內(nèi)的背景下，ITO靶材的國產(chǎn)化率有望繼續(xù)提升。光掩膜版：行業(yè)壁壘高，國外壟斷明顯光掩膜版一般也稱光罩，是微電子制造中光刻工藝所使用的圖形母版，由不透明的遮光薄膜在透明基板上形成掩膜圖形，并通過曝光將圖形轉(zhuǎn)印到產(chǎn)品基板上，是光刻工藝中最重要的耗材之一。掩膜版作為模具，通過光刻技術(shù)將掩膜版上的電路圖案復(fù)制到芯片或液晶面板玻璃上，從而批量化生產(chǎn)集成電路或液晶面板等產(chǎn)品。光掩膜版的原材料主要為基板（合成石英、硼硅玻璃和蘇打玻璃等），下游應(yīng)用包括平板顯示、集成電路、觸摸屏、電路板等。光掩膜版行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分為上游的圖形設(shè)計、光掩膜設(shè)備和材料行業(yè)，中游的光掩膜版制造和下游的微電子運用。光掩膜版制造商分為兩種類型，將光掩膜版賣給其他公司的獨立商業(yè)制造商，如清溢光電等；自產(chǎn)自用的專屬制造商，如臺積電等。目前全球范圍內(nèi)光掩膜版主要以專業(yè)生產(chǎn)商為主，而光掩膜版生產(chǎn)商主要采用采購光掩膜版基材的方式，少數(shù)廠商具備上游基材生產(chǎn)能力。上游原材料使用的基板主要為合成石英。被用來制作光掩膜版的玻璃包括合成石英、硼硅玻璃和蘇打玻璃，其中合成石英最為化學(xué)穩(wěn)定，具有高硬度、低膨脹系數(shù)和透光性強等優(yōu)勢，適用于較高精度要求的產(chǎn)品生產(chǎn)，廣泛應(yīng)用于LSI用光掩膜、FPD用大型掩膜的制造。但是石英成本高，現(xiàn)在傾向于發(fā)展高質(zhì)量的合成石英材料，它能夠提供寬的光投射區(qū)域、低的雜質(zhì)含量和少的物理缺陷，并且隨著低膨脹率和深UV的要求變得逐漸廣泛。合成石英的制造難度大。目前最主要用于亞微米光刻的投影光掩膜版襯底材料是合成石英，合成石英是用SiCI4作為原料，采用氣相沉積（CVD）生產(chǎn)合成，其原理是將易揮發(fā)的液體SiCI4在載料氣體的帶動下，進入氫氣/氧氣燃燒氣中與水蒸氣反應(yīng)生成不定型二氧化硅，并沉積在高溫旋轉(zhuǎn)的靶材上，最終熔化形成高純石英玻璃。合成石英具有寬的光投射鋁區(qū)域，低的雜質(zhì)含量和少的物理缺陷的特性。光掩膜版基板長期依賴進口，原材料國外壟斷。目前，光掩膜版上游原材料廠商主要集中在日本和韓國，國內(nèi)有數(shù)家企業(yè)有能力生產(chǎn)，但主要集中在中小尺寸，產(chǎn)品應(yīng)用行業(yè)也多在TP、PCB等低端行業(yè)，對于半導(dǎo)體用高精度及高世代面板用基材，基本被日韓壟斷。光掩膜版制造：行業(yè)集中度高，高端產(chǎn)品依靠進口。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，英特爾、三星、臺積電等全球最先進的芯片制造廠所用的光掩膜版大部分由自己的專業(yè)工廠生產(chǎn)。對于非先進制程，特別是60nm及90nm以上制程產(chǎn)品，產(chǎn)品外包的趨勢非常明顯。獨立光掩膜版市場集中度高，寡頭壟斷嚴重，Photronics、大日本印刷DNP和日本凸版印刷Toppan三家占據(jù)80%以上的市場份額。在顯示面板領(lǐng)域，我國的光掩膜版制造主要應(yīng)用于平板顯示、觸控及電路板，僅能夠滿足國內(nèi)中低檔產(chǎn)品市場需求，高端光掩膜版則由國外公司直接提供。2018年中國TFT-LCD及OLED光掩膜版的國產(chǎn)化率為9.7%，部分高精度光掩膜版的國產(chǎn)化率2.5%。光掩膜版制造技術(shù)壁壘高，國內(nèi)自給率低。我國光掩膜版制造主要集中在少數(shù)企業(yè)和和部分科研院所。面板領(lǐng)域，國內(nèi)能夠配套TFT用光掩膜版的企業(yè)只有路維光電和清溢光電，主要針對G8.5以下光掩膜版；在半導(dǎo)體領(lǐng)域，少數(shù)企業(yè)如無錫華潤、無錫中微等只能制造0.13μm以上steppermask。對于HTM、GTM、PSM等光掩膜版全部依賴進口。預(yù)計2023年中國大陸顯示面板光掩膜版需求增長至39億元，對應(yīng)合成石英需求達16億元。2018年全球顯示面板用光掩膜版需求為895億日元（約59億元），對應(yīng)合成石英基板需求約為24億元。在全球顯示面板向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢下，預(yù)計2023年中國大陸對顯示面板光掩膜版需求將增長至51%。根據(jù)HIS數(shù)據(jù)，2016年-2025年全球新型顯示面板需求面積的CAGR將達5.5%，在此背景下，預(yù)計2023年中國大陸顯示面板光掩膜版市場規(guī)模增長至39億元，對合成石英市場規(guī)模達16億元，4年CAGR7.5%。光刻膠：面板制造關(guān)鍵材料，內(nèi)生外延尋求突破光刻膠是LCD面板制造的關(guān)鍵材料，根據(jù)使用對象的不同，又可分為RGB膠、BM膠、OC膠、PS膠、TFT膠等。光刻工藝包含表面準備、涂覆光刻膠、前烘、對準曝光、顯影、堅膜、顯影檢查、刻蝕、剝離、最終檢查等步驟，以實現(xiàn)圖形的復(fù)制轉(zhuǎn)移，制造特定的微結(jié)構(gòu)。從全球光刻膠的市場競爭格局來看，光刻膠市場主要由日韓企業(yè)主導(dǎo)。其中，LCD光刻膠方面，根據(jù)應(yīng)用的不同，又有所細分。TFT光刻膠主要供應(yīng)商包括默克、TOK等；BM光刻膠主要供應(yīng)商包括三菱化學(xué)、新日鐵、TOK、CMC、SDI等；OC光刻膠主要供應(yīng)商包括JSR、JNC、LGC、三星、科隆等；PS光刻膠主要供應(yīng)商包括JSR、CMC、三星、LGC、TNP等；RGB光刻膠主要供應(yīng)商包括DWC、LGC、DFC、CMC、JSR、SDI等。從量上來看，伴隨著前幾年LCD面板產(chǎn)能的快速建設(shè)，LCD光刻膠用量大幅提升，以RGB光刻膠和BM光刻膠為例，