【區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于赴美上市公司監(jiān)管漏洞的路徑探究6200字（論文）】

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于赴美上市公司監(jiān)管漏洞的路徑探究摘要現(xiàn)如今，金融科技行業(yè)得到快速發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，展現(xiàn)出良好的發(fā)展前景和巨大的發(fā)展?jié)摿Α＞蛥^(qū)塊鏈技術(shù)而言，其特點(diǎn)表現(xiàn)為分布記賬模式、摒棄傳統(tǒng)中心化、非對稱安保性能、時間標(biāo)記、智能鏈接以及可追溯性等多個方面，為票據(jù)行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用和發(fā)展提供技術(shù)支持和保障。論文研究過程中圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)為研究重心，就其在融資性票據(jù)監(jiān)管方面中的可行性和有效性展開深入的研究與探討，基于當(dāng)前階段中心化交易背景下，選擇包括票據(jù)信用評級區(qū)塊鏈、數(shù)據(jù)資料區(qū)塊鏈以及票據(jù)交易區(qū)塊鏈在內(nèi)的三大區(qū)塊鏈子體系作為研究對象，就其可行性進(jìn)行分析與論述，得出相關(guān)結(jié)論，以此作為應(yīng)對融資性票據(jù)監(jiān)管問題的方案和措施，設(shè)計出一種最優(yōu)的票據(jù)市場管理方法，從而進(jìn)一步加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程，深度解決不同類型企業(yè)的融資問題，增強(qiáng)市場監(jiān)管的追溯性，對各種市場風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防和控制，為整個票據(jù)市場的健康發(fā)展創(chuàng)造條件。關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù)；市場風(fēng)險監(jiān)管；金融監(jiān)管目錄TOC\o"1-3"\h\u19866前言 前言美國2020年通過的《外國公司問責(zé)法案》要求在美上市企業(yè)提供審計底稿給PCAOB（美國公眾公司會計委員會），這跟我們法律法規(guī)是有沖突的。我們并不是完全禁止赴美上市的企業(yè)提供審計底稿給PCAOB，但我們赴美上市的企業(yè)提供審計底稿給PCAOB，這必須要經(jīng)過我們監(jiān)管，確認(rèn)沒有安全風(fēng)險問題后，才能放行，這就需要一個對等的“監(jiān)管合作渠道”。這是非常合理的，我們肯定不能允許我們所有赴美上市的企業(yè)，無條件把審計底稿提供給PCAOB。因為誰也不知道，這些企業(yè)的審計底稿，是否有涉及到一些能夠影響國家安全的信息數(shù)據(jù)。特別如果這些企業(yè)是“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營者”，那么就更需要重視數(shù)據(jù)安全。一、區(qū)塊鏈技術(shù)概述從本質(zhì)上而言區(qū)塊鏈屬于一種協(xié)議主要功能是對不同交易進(jìn)行記載，并非單單是一項技術(shù)。其與數(shù)據(jù)共享技術(shù)最大的區(qū)別在于可實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移，基于以下三個方面可體現(xiàn)出它的優(yōu)勢：（1）當(dāng)有新交易產(chǎn)生時，多個同性質(zhì)賬簿能夠同時接受并記錄該信息，不用依賴于權(quán)威方進(jìn)行管理；（2）無論是怎樣的交易，一旦生成就會被一直記錄著，即使想要去清除或者要刪改者是不可以實(shí)現(xiàn)的；（3）大部分?jǐn)?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)都可以實(shí)現(xiàn)編程，這些依賴人力是無法完成的，采用這種計算機(jī)協(xié)議不僅能夠達(dá)到自動管控會計信息的目的，同時還可以進(jìn)行新交易。基于這些優(yōu)勢運(yùn)用于會計領(lǐng)域可取得不錯成效，好比在交易過程中具有多個不同參與主體，其無論對各分賬進(jìn)行一一核對，能夠?qū)崿F(xiàn)賬本共享，很大程度上促使賬本管理成本得到有效降低，所有交易方均能夠?qū)?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行尋本溯源。（一）區(qū)塊鏈加密賬本現(xiàn)階段信用機(jī)制缺陷利用加密賬本能夠得到完善處理。借助計算機(jī)交易協(xié)議、結(jié)合字符編碼序列采用加密技術(shù)實(shí)現(xiàn)分布賬本，是進(jìn)行會計信息管理的基本前提，信息存儲該模式，能夠減少數(shù)據(jù)風(fēng)險，最大限度避免出現(xiàn)信息不對稱的問題。并且采用三角形準(zhǔn)則對各交易點(diǎn)進(jìn)行分層審核，能夠促使工作更加簡捷高效。除此之外采用這種技術(shù)還可以促使內(nèi)部各會計實(shí)現(xiàn)緊密協(xié)作，減少條件限制，通過記賬公式實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的直接記錄，滿足一致性需求。最初僅僅是集團(tuán)內(nèi)部采用，在持續(xù)發(fā)展過程中可以跨公司運(yùn)用，有利于信息共享，最大限度的公開信息同時還可以根據(jù)交易記錄尋本溯源，以此達(dá)到奪賬務(wù)信息進(jìn)行科學(xué)全面管理的目的。除此之外，信息一旦生成，任何參與主體都無法隨意更改或變造數(shù)據(jù)，促使會計信息安全得到有效保障，有效防止企業(yè)為了謀取私利毀壞信息完整性和真實(shí)性，進(jìn)一步提高財務(wù)管理的完善性。相較于以往的賬本模板，區(qū)塊鏈可以提高資產(chǎn)安全，避免舞弊，信息透明程度更高。好比借助區(qū)塊鏈資產(chǎn)實(shí)施對外援助，對最終受助主體的明確非常有利。（二）去中心化技術(shù)在會計領(lǐng)域中運(yùn)用區(qū)塊鏈基于其多節(jié)點(diǎn)優(yōu)勢，即使某點(diǎn)受到攻擊出現(xiàn)問題系統(tǒng)仍然不會受到影響，能夠有效增強(qiáng)安全性減少維護(hù)成本。目前所運(yùn)用的會計系統(tǒng)無法實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)督，只能借助于權(quán)威節(jié)點(diǎn)實(shí)施線性交易，如此就會導(dǎo)致該節(jié)占集合了大量了數(shù)據(jù)任務(wù)繁重，如果某點(diǎn)產(chǎn)生故障，則整體流程就會斷聯(lián)，倘若該節(jié)點(diǎn)非常權(quán)威，整個系統(tǒng)都會受到干擾面臨崩潰。但是區(qū)塊鏈很好的解決這一難題，各節(jié)點(diǎn)能夠確保網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)行，整個系統(tǒng)不會受到單點(diǎn)故障的干擾，很大程度上提高了系統(tǒng)穩(wěn)定性。區(qū)塊鏈通過分布式網(wǎng)絡(luò)、加密算法和共識機(jī)制三大核心技術(shù)搭建好了去中心化的網(wǎng)絡(luò)框架。分布式網(wǎng)絡(luò)：所有區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的每一臺計算機(jī)都有一個相同的賬本，并且是完全公開透明的，任何人都可以進(jìn)行記賬。每當(dāng)區(qū)塊鏈核準(zhǔn)一批交易時，交易就會被記錄到每一個人的賬本上。加密算法：如果任何人都可以在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行記賬和銷賬，是無法保證存儲數(shù)據(jù)的安全性，因此區(qū)塊鏈采用基于密碼學(xué)的加密算法來解決這個問題。只有突破復(fù)雜的加密技術(shù)，才能篡改自己的賬本修改數(shù)據(jù)。萬一真的有技術(shù)大牛破解了加密算法怎么辦？共識機(jī)制在這時就派上用場。共識機(jī)制：區(qū)塊鏈上不通的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)可能互相并不認(rèn)識和信任，但區(qū)塊鏈去中心化的特性能讓不同節(jié)點(diǎn)的用戶進(jìn)行互信和協(xié)作，共同維護(hù)數(shù)據(jù)的安全。如果有人篡改賬本數(shù)據(jù)，被篡改數(shù)據(jù)還會同步到全網(wǎng)所有人的賬本上，只有超過半數(shù)的人認(rèn)可這次修改才能被寫入?yún)^(qū)塊鏈中，否則是不被網(wǎng)絡(luò)認(rèn)可的，同樣這里也體現(xiàn)出分布式節(jié)點(diǎn)越多，數(shù)據(jù)安全性越高的特點(diǎn)。二、對赴美上市公司監(jiān)管的漏洞（一）融資性票據(jù)的限制性問題融資性票據(jù)的限制性問題。《票據(jù)法》明確指出：“任何票據(jù)的使用和處理都應(yīng)該表現(xiàn)出統(tǒng)一的特點(diǎn)，即存在實(shí)際的交易關(guān)系和債務(wù)關(guān)系，否則不予生效。”這一規(guī)定的提出，一定程度上限制了純?nèi)谫Y性票據(jù)的應(yīng)用和發(fā)展。換句話來講，該法律強(qiáng)調(diào)票據(jù)雙方的票據(jù)業(yè)務(wù)開展必須要建立真實(shí)商貿(mào)背景，否則不予認(rèn)可，也就是說票據(jù)只能作為一種普遍的支付手段，一旦脫離真實(shí)商貿(mào)環(huán)境就失去了意義和價值。但是就當(dāng)前的實(shí)際情況而言，融資性票據(jù)逐漸在商業(yè)銀行和企業(yè)等領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，展現(xiàn)出良好的發(fā)展前景，同時還要接受法律法規(guī)以及真實(shí)貿(mào)易環(huán)境的約束，這種情況下就會出現(xiàn)虛假交易合同等問題。特殊情況下，銀行和企業(yè)會向票據(jù)中介求助共同完成票據(jù)交易，從而鉆法律的漏洞，不再接受正規(guī)的監(jiān)管，最終導(dǎo)致企業(yè)的融資需求得不到滿足，或出現(xiàn)一系列欺詐行為，嚴(yán)重影響了行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。除此之外，票據(jù)法強(qiáng)調(diào)的一刀切機(jī)制同樣阻礙了金融行業(yè)的發(fā)展，使得融資成本持續(xù)增加，企業(yè)的融資需求得不到充分的滿足。（二）紙票電子化對融資性票據(jù)監(jiān)管的效率問題結(jié)合票據(jù)市場的發(fā)展歷史可知，以往的票據(jù)市場充斥著大量的紙票，這種模式會影響票據(jù)的鑒別和轉(zhuǎn)貼，導(dǎo)致票據(jù)監(jiān)管出現(xiàn)各種各樣的問題。在這種環(huán)境下，票據(jù)市場的發(fā)展逐漸畸形化，一些中介與相關(guān)的銀行人員沆瀣一氣，狼狽為奸，從事一系列違法違規(guī)行為，進(jìn)而演變?yōu)橐?guī)模大、性質(zhì)惡劣的票據(jù)大案。隨著票據(jù)行業(yè)和市場的進(jìn)步和發(fā)展，票交所應(yīng)運(yùn)而生，后續(xù)票據(jù)市場中也出現(xiàn)了一些規(guī)范的紙票電子化基礎(chǔ)設(shè)施，為紙票電子化的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，此時票據(jù)市場的風(fēng)險點(diǎn)數(shù)量逐漸減少，為整個票據(jù)市場行業(yè)的健康發(fā)展提供了可行的方案和措施。（三）當(dāng)前的票據(jù)信用評估評級體系并未得到完善就票據(jù)而言，其往往作為一種普遍的支付手段被應(yīng)用于票據(jù)市場。從本質(zhì)上來講，票據(jù)發(fā)揮支付作用的原理在于商業(yè)信用和銀行信用之間已然建立了密切的關(guān)聯(lián)。影響金融機(jī)構(gòu)綜合信用的因素有很多，比如票據(jù)的真實(shí)性、票據(jù)應(yīng)收的信用度以及票據(jù)應(yīng)付的信用度等，這些因素直接或間接地影響了票據(jù)的結(jié)轉(zhuǎn)和到付，這點(diǎn)需要重點(diǎn)關(guān)注。債券和票據(jù)的信用評價標(biāo)準(zhǔn)不同，債券通常會設(shè)立相應(yīng)的信用等級，從而保證債券信用度。就票據(jù)來講，假設(shè)其信用評級不符合市場要求和標(biāo)準(zhǔn)，則必然會引發(fā)不同程度的信用風(fēng)險?！镀睋?jù)法》就票據(jù)信用的禁止性條款進(jìn)行了詳細(xì)的界定，但并未就信用缺失所產(chǎn)生的影響和帶來的風(fēng)險進(jìn)行規(guī)范?？偟膩碇v，若票據(jù)市場缺乏健全完善的票據(jù)信用評估體系，則整個市場或行業(yè)的發(fā)展就會停滯不前，甚至引發(fā)一系列監(jiān)管問題。（四）鑒定檢查融資性票據(jù)和交易性票據(jù)的難度不斷增加以交易性票據(jù)為例，其指的是在貿(mào)易環(huán)境下銀行出具的承兌匯票，若企業(yè)方自發(fā)保留票據(jù)拒絕變現(xiàn)，票據(jù)就演變?yōu)橐环N基于銀行信用做擔(dān)保的支付手段，這種現(xiàn)象在金融行業(yè)普遍存在。一旦匯票兌付期限結(jié)束，銀行就能通過企業(yè)賬戶來兌現(xiàn)票據(jù)。需要注意的是，若匯票兌付期限未結(jié)束，企業(yè)無法通過銀行來兌現(xiàn)匯票。換句話來講，銀行可以在與企業(yè)協(xié)商后提前支付貨款，然后再由企業(yè)通過企業(yè)賬戶把資金補(bǔ)償給銀行。作為收票企業(yè)，能夠通過票據(jù)貼現(xiàn)的方式完成應(yīng)收款的結(jié)清，這種方法可縮短資金周轉(zhuǎn)的時間，從而進(jìn)一步提高融資效率，在滿足融資需求的同時提高銀行和企業(yè)的商業(yè)信用。對比支付性票據(jù)來講，融資性票據(jù)的特點(diǎn)表現(xiàn)在不存在實(shí)際的貨物交易行為，僅僅依靠貼現(xiàn)就能解決融資問題，也就是說銀行根據(jù)企業(yè)的要求和條件提前支付款項，然后再由企業(yè)把資金還給銀行。不得不說，這種方式可以理解為短期貸款的行為，能夠有效減少企業(yè)融資成本，從而接受銀行提供的低息信貸業(yè)務(wù)服務(wù)。站在企業(yè)的立場來講，其之所以選擇這種方式，原因在于自身的銀行信貸資源相對匱乏，但又想在短時間內(nèi)完成融資。需要明確的是，并非所有的企業(yè)都具備銀行授信的資質(zhì)和條件。銀行信貸業(yè)務(wù)的開展前期，會就企業(yè)的資信條件和信用等級進(jìn)行評估，然后對資金的用用途和使用情況進(jìn)行跟蹤和監(jiān)督。但就票據(jù)融資模式而言，其不存在上述環(huán)節(jié)，同時貸款利率對比直接貸款模式要低出不少，這也是為什么票據(jù)融資在當(dāng)前金融行業(yè)領(lǐng)域比較吃香的主要原因。根據(jù)票據(jù)融資的應(yīng)用情況進(jìn)行對比分析就能發(fā)現(xiàn)，支付票據(jù)和融資票據(jù)的識別與判定難度較大，我們應(yīng)該做的是結(jié)合上下游企業(yè)的調(diào)研和考察結(jié)果，根據(jù)雙方簽訂的合同和發(fā)票等材料來進(jìn)行鑒別。三、區(qū)塊鏈原理與解決融資性票據(jù)監(jiān)管問題的設(shè)想（一）區(qū)塊鏈技術(shù)效能強(qiáng)化并適應(yīng)融資性票據(jù)監(jiān)管需求就傳統(tǒng)交易模式來講，其往往通過交易所來完成所有的交易行為，這種交易方式被稱之為經(jīng)典的中心化交易。在交易的過程中，若數(shù)據(jù)中心出現(xiàn)問題，所有數(shù)據(jù)就會丟失，從而導(dǎo)致企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。為解決這一問題，企業(yè)會定期對數(shù)據(jù)進(jìn)行備份，防止數(shù)據(jù)丟失。以區(qū)塊鏈技術(shù)為例，其特征主要表現(xiàn)在分布式記賬方面，能夠真正發(fā)揮逐層蔓延備份的優(yōu)點(diǎn)和功能，深受市場的青睞。區(qū)塊鏈技術(shù)憑借分布式記賬的功能能夠全程記錄票據(jù)交易每一個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)信息，有效避免套現(xiàn)騙貸行為的發(fā)生，對于空轉(zhuǎn)再融資等交易問題的應(yīng)對有明顯的優(yōu)勢。作為企業(yè)，需要利用票據(jù)系統(tǒng)開具相關(guān)的交易票據(jù)，轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)信息后保存在票據(jù)區(qū)塊鏈中，通過數(shù)據(jù)查驗和校核轉(zhuǎn)移到稅務(wù)區(qū)塊中，然后對發(fā)票的真實(shí)性進(jìn)行檢查和判斷，評估兩者間是否已經(jīng)建立了合規(guī)合法的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。最后，三大區(qū)塊體系就能真實(shí)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的交互和共享，通過異地備份和同城備份有效解決虛假票據(jù)和票據(jù)空轉(zhuǎn)套等一系列問題，從而滿足企業(yè)的融資需求。（二）區(qū)塊鏈加密算法和點(diǎn)對點(diǎn)直接清算提高安全性現(xiàn)如今，Hash算法已經(jīng)普遍應(yīng)用于區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域，發(fā)揮重要作用。需要注意的是，哈希算法具有明顯的非對稱加密特征，想要在短時間內(nèi)破解基本不可能實(shí)現(xiàn)，從而表現(xiàn)出強(qiáng)大的加密保護(hù)功能，呈現(xiàn)良好的發(fā)展前景。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)流轉(zhuǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用，票據(jù)數(shù)據(jù)得到有效的加密保護(hù)，哪怕完全在互聯(lián)網(wǎng)下暴露也不會出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟失情況，即便有某些技術(shù)高超的黑客對某一區(qū)塊進(jìn)行攻擊，也會在哈希加密算法的保護(hù)下無所遁形。（三）區(qū)塊鏈能促使利益各方信息透明，有助于票據(jù)有效監(jiān)管隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，該技術(shù)逐漸在票據(jù)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，其能夠發(fā)揮貿(mào)易背景追溯的作用和功能，從而幫助我們了解資金的用途和方向，這種技術(shù)在解決利益糾紛方面表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。就票據(jù)融資來講，其能夠為企業(yè)和銀行帶來更多的收益，在提高銀行信用的同時滿足企業(yè)的融資需求。從企業(yè)利益的層面來講，票據(jù)融資模式的貼現(xiàn)率得到顯著的降低，企業(yè)能夠基于票據(jù)享受銀行提供的融資貸款，并適當(dāng)下調(diào)貸款資質(zhì)和門檻，方便企業(yè)控制自身的財務(wù)支出，有效降低金融風(fēng)險，最終達(dá)成提高資金周轉(zhuǎn)率的目的。由于區(qū)塊鏈技術(shù)無論對企業(yè)還是對銀行都存在良好的利益影響關(guān)系，因此該技術(shù)得到諸多銀行和企業(yè)的青睞。在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用與發(fā)展的今天，票據(jù)參與方的利益關(guān)系更加明朗，通過區(qū)塊體系的建立對外公示相關(guān)的貸款信息，便于市場接受，對于整個行業(yè)的規(guī)范發(fā)展具有積極意義。四、區(qū)塊鏈技術(shù)破解赴美上市公司漏洞實(shí)施性分析區(qū)塊鏈逐漸在票據(jù)監(jiān)管領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，表現(xiàn)出良好的發(fā)展前景，可實(shí)現(xiàn)整個交易周期不同環(huán)節(jié)的監(jiān)控和控制。根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢和缺陷，對相關(guān)問題進(jìn)行分析和討論。（1）區(qū)塊鏈技術(shù)在融資性票據(jù)監(jiān)管領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，可以對市場參與方的金融交易行為進(jìn)行規(guī)范，對于交易信用的提升具有積極影響。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)領(lǐng)域的應(yīng)用，企業(yè)的融資信用得到顯著的提升，可幫助企業(yè)有效減少融資成本。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以消除大量壞賬，在沒有中介參與的情況下實(shí)現(xiàn)債務(wù)清算，既安全又可靠。（2）多區(qū)塊鏈的協(xié)調(diào)應(yīng)用，可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的交互和共享，從而避免出現(xiàn)純套信貸行為。通過各區(qū)塊的聯(lián)動準(zhǔn)確鑒別票據(jù)信息，確保企業(yè)的融資需求得到滿足，控制融資成本，降低融資風(fēng)險。（3）智能合約與票據(jù)的完美融合。票據(jù)簽發(fā)后被存儲于區(qū)塊中，在整個交易周期內(nèi)貫穿始終，為票據(jù)承兌提供數(shù)據(jù)支持，避免出現(xiàn)交易方抵賴的情況。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠表現(xiàn)出明顯的前瞻性，從而提高融資性票據(jù)的監(jiān)管質(zhì)量和效率。作為融資方企業(yè)，能夠基于區(qū)塊鏈技術(shù)控制自身的融資支出，最大化減少市場價格利差，從而獲取更多的利潤。結(jié)語綜上所述，區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)領(lǐng)域的應(yīng)用存在顯著的優(yōu)勢，但只提供區(qū)塊鏈技術(shù)還是無法發(fā)揮強(qiáng)大的監(jiān)管作用，還需要借助中心化的監(jiān)管產(chǎn)生更強(qiáng)的監(jiān)管效力，從而形成良好的閉環(huán)關(guān)系。實(shí)踐已經(jīng)證實(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)在票據(jù)領(lǐng)域的應(yīng)用是可行的，不過想要對當(dāng)前的中心化監(jiān)管模式完全替代難度較大。從技術(shù)角度來講，中心化和去中心化是可以同時存在的，只有這樣才能體現(xiàn)監(jiān)管的作用和意義。參考文獻(xiàn)[1]王劍.如何運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)防范上市公司財務(wù)造假[J].國際