2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試黑金試題詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值原因有（）。Ⅰ.可獲得投資回報(bào)Ⅱ.通貨膨脹使貨幣購(gòu)買力降低Ⅲ.推遲消費(fèi)的補(bǔ)償Ⅳ.未來(lái)投資收入具有不確定性Ⅴ.資源具有稀缺性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

2、債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有（）。Ⅰ.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

3、背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講，背景包括（）。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問(wèn)題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

4、證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。Ⅰ．證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)幅度Ⅱ．證券的交易量Ⅲ．證券市場(chǎng)的交易制度Ⅳ．證券的市場(chǎng)價(jià)格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5、加強(qiáng)的指數(shù)化是通過(guò)一些（）的但是（）風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高

6、常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法包括（）。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算不包括（）。Ⅰ.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛(ài)好支出預(yù)算Ⅳ.食、?、?保費(fèi)支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

8、根據(jù)K線理論，在其他條件相同時(shí)，（）。Ⅰ實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力量越強(qiáng)Ⅱ上影線越長(zhǎng)，越有利于空方Ⅲ下影線越短，越有利于多方Ⅳ上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

9、關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)不合理，會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進(jìn)而增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額管理的相關(guān)要求，最大程度地降低其資金來(lái)源(負(fù)債)和使用(資產(chǎn))的同質(zhì)性，確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理。具體有（）建議。Ⅰ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來(lái)源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ．在日常經(jīng)營(yíng)中持有足夠水平的流動(dòng)資金和合理的流動(dòng)資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲(chǔ)備Ⅲ．制定適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系Ⅳ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來(lái)源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

12、RSI的應(yīng)用法則包括（）。Ⅰ．根據(jù)RSI的取值大小判斷行情Ⅱ．兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用Ⅲ．從RSI的曲線形狀判斷行情Ⅳ．從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。Ⅰ．正負(fù)差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)Ⅲ．相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)Ⅳ．移動(dòng)平均線(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14、對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采?。ǎ┓椒ā＂瘢?cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ．現(xiàn)金流量分析Ⅱ．財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ．未來(lái)收入支出分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

15、技術(shù)分析方法的分類（）Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

16、以下選項(xiàng)中哪個(gè)不屬于人壽保險(xiǎn)的分類（）。A.普通型人壽保險(xiǎn)B.年金保險(xiǎn)C.新型人壽保險(xiǎn)D.醫(yī)療保險(xiǎn)

17、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測(cè)Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）。Ⅰ.A+級(jí)及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí),但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

19、假設(shè)某項(xiàng)交易的期限為125個(gè)交易日，并且只在這段時(shí)間占用了所配置的經(jīng)濟(jì)資本，此項(xiàng)交易對(duì)應(yīng)的RAROC為4%，則調(diào)整為年度比率的RAROC等于（）。A.6.28%B.7.43%C.7.85%D.8.16%

20、下列關(guān)于即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅱ遠(yuǎn)期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為Ⅲ.即期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅳ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)Ⅴ.遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在1年以上的消費(fèi)A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

21、下列關(guān)于對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便，缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在Ⅱ．比率分析法考慮了價(jià)差的變化Ⅲ．比率分析法考慮了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在Ⅳ．主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

22、應(yīng)納稅額=每次收入額20，這個(gè)公式適用于（）。Ⅰ.特許權(quán)使用費(fèi)所得Ⅱ.紅利收入Ⅲ.財(cái)產(chǎn)租賃所得Ⅳ.偶然所得和其他所得A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23、在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括（）。Ⅰ．專家判斷法Ⅱ．違約概率模型Ⅲ．違約損失率Ⅳ．信用評(píng)分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

25、證券投資顧問(wèn)的主要職責(zé)是包括（）。Ⅰ、證券投資顧問(wèn)若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，可以向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息Ⅱ、證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問(wèn)人員個(gè)人名義收?、?、證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議Ⅳ、證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。Ⅰ.增長(zhǎng)類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長(zhǎng)類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

27、利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換

28、在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（）。Ⅰ．證券的價(jià)位Ⅱ．個(gè)別證券的選排Ⅲ．投資時(shí)機(jī)的選擇Ⅳ．證券的業(yè)績(jī)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

29、下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有()。Ⅰ．事件驅(qū)動(dòng)型策略Ⅱ．買入持有策略Ⅲ．投資組合保險(xiǎn)策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

30、如果張某夫婦的年齡在35～55歲，那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看，屬于張某家庭的有（）。Ⅰ．保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重60％，債券30％，貨幣10%Ⅲ．信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)Ⅳ．理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31、股權(quán)分置改革將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

32、下列關(guān)于MACD背離原理的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)Ⅱ.底背離，可做賣Ⅲ.頂背離，可做買Ⅳ.當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33、下列不屬于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是（）。A.理財(cái)目標(biāo)的彈性B.年齡C.理財(cái)產(chǎn)品的選擇D.資金的投資期限

34、證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括()。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

35、以下關(guān)于投資規(guī)劃的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.實(shí)物投資稱間接投資，指對(duì)有形資產(chǎn)的投資。Ⅱ.投資的特征是用確定的現(xiàn)值犧牲換取可能的不確定的（有風(fēng)險(xiǎn)的）未來(lái)收益Ⅲ.金融投資也稱直接投資，指對(duì)各種金融合約的投資Ⅳ.投資者對(duì)投資產(chǎn)品收益比風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)要重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

36、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是()。Ⅰ．參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ．參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ．區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量β的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)β的估計(jì)值Ⅳ．區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37、王先生將1萬(wàn)元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%，項(xiàng)目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元。A.13000B.13310C.13400D.13500

38、與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)時(shí)，行業(yè)屬于（）。A.增長(zhǎng)型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)

39、某3年期債券久期為5年，債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為102元，市場(chǎng)利率為4％，假設(shè)市場(chǎng)利率突然下降100個(gè)基點(diǎn)，則該債券的價(jià)格（）。A.下跌2.43元B.上升2.45元C.下跌2.45元D.上升2.43元

40、技術(shù)分析方法的局限性說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

41、下列關(guān)于道氏理論說(shuō)法，正確的是（）。A.道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用，但對(duì)小波動(dòng)則顯得無(wú)能為力B.道氏理論是用來(lái)指出應(yīng)該買賣哪只股票C.道氏理論的信號(hào)領(lǐng)先于價(jià)格變化，信號(hào)較早D.道氏理論對(duì)單只股票的實(shí)際操作具有重要意義

42、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.金融衍生工具不會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)量是緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

43、公司區(qū)位分析的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括()。Ⅰ．公司所處區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色分析Ⅱ．公司所處區(qū)位內(nèi)的自然條件分析Ⅲ．公司所處區(qū)位內(nèi)的基礎(chǔ)條件分析Ⅳ．公司所處區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

44、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。Ⅰ．金融期權(quán)和金融互換Ⅱ．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠(yuǎn)期合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些‘悖論“的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

46、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券硏究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券硏究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。A.自動(dòng)回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經(jīng)營(yíng)制度

47、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ.潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

48、《證券法》規(guī)定。證券公司違背客戶的委托買賣證券，并處以違法所得（）罰款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下

49、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營(yíng)業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)540000元，稅前利潤(rùn)380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。Ⅰ．利息保障倍數(shù)為2.375Ⅱ．凈利潤(rùn)為2340000Ⅲ．利息支付倍數(shù)為3.255Ⅳ．息稅前利潤(rùn)為540000A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

50、假定年利率為10％，每半年復(fù)利計(jì)息一次，則有效年利率為（）。A.11％B.10％C.5％D.10.25％二、多選題

51、股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有（）。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

52、客戶信息收集主要包括（）。Ⅰ.初級(jí)信息收集Ⅱ.非財(cái)務(wù)信息收集Ⅲ.次級(jí)信息收集Ⅳ.財(cái)務(wù)信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

53、下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ．期權(quán)合約Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．期貨合約Ⅳ．股票期權(quán)產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

54、對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采?。ǎ┓椒ā＂瘢?cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ．現(xiàn)金流量分析Ⅱ．財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ．未來(lái)收入支出分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

55、下列各項(xiàng)中，可以證實(shí)市場(chǎng)不是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的有()。Ⅰ．股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得Ⅱ．內(nèi)幕知情人可以從內(nèi)幕交易中獲利Ⅲ．投資者在盈余宣布很長(zhǎng)時(shí)間后才能做出交易反映Ⅳ．基于公司規(guī)模及股票賬面價(jià)值與市場(chǎng)的比率的投資策略可以從中獲利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

56、證券分析師在上市公司分析過(guò)程中需要關(guān)注（）。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司Ⅳ.與上市公司之間存在收購(gòu)行為的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、行業(yè)分析方法包括（）。Ⅰ歷史資料研究法Ⅱ調(diào)查研究法Ⅲ歸納與演繹法Ⅳ比較分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、關(guān)于支撐線和壓力線說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)買方増加，賣方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線Ⅳ.對(duì)支撞線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

59、下列關(guān)于情景分析法，說(shuō)法正確的有（）Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)作為前提Ⅲ.在某一前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

60、按揭購(gòu)房屬于客戶證券投資目標(biāo)中的（）目標(biāo)。A.中期目標(biāo)B.臨時(shí)目標(biāo)C.長(zhǎng)久目標(biāo)D.短期目標(biāo)

61、下列屬于影響債券價(jià)格的利率敏感性的重要因素的有（）。Ⅰ.市場(chǎng)利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期時(shí)間Ⅳ.初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

62、艾氏波浪理論的缺點(diǎn)（）Ⅰ.難以理解應(yīng)用Ⅱ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)。相同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實(shí)際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

63、關(guān)于計(jì)算VaR值的參數(shù)選擇，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．如果模型是用來(lái)決定與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高Ⅱ．如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要Ⅲ．如果模型的使用者是經(jīng)營(yíng)者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性Ⅳ．如果模型的使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔應(yīng)該短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、下列有關(guān)證券分析師應(yīng)該受到的管理的說(shuō)法，正確的是（）。A.取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證監(jiān)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)B(niǎo).從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后辭職的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會(huì)振告C.機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)D.協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

65、下列關(guān)于年金的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.教育費(fèi)支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

66、以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）。Ⅰ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅱ.按揭購(gòu)房Ⅲ.存款Ⅳ.購(gòu)新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

67、證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求有（）Ⅰ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境Ⅱ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上Ⅲ.選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅳ.進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算包括（）。Ⅰ.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.衣、食、住、行Ⅲ.其他愛(ài)好支出預(yù)算Ⅳ.醫(yī)療Ⅴ.與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

69、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略（）。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)Ⅴ.低價(jià)買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

70、關(guān)于退休收入，正確的有（）。Ⅰ.退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱"養(yǎng)老金赤字"Ⅱ.退休規(guī)劃的資金缺口指退休后需要花費(fèi)的資金和可收入的資金之間的差距.Ⅲ.退休養(yǎng)老基金的"大缺口=養(yǎng)老金總需求—養(yǎng)老金總供給Ⅳ.養(yǎng)老金赤字=pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養(yǎng)老金）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

71、當(dāng)時(shí)，我囯治理通貨緊縮的政策主要有（）。Ⅰ.下調(diào)利率Ⅱ.調(diào)整存款準(zhǔn)備金制度Ⅲ.取消國(guó)有商業(yè)銀行的貨款限額控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理Ⅳ.大力采取措施,彌補(bǔ)財(cái)政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

72、財(cái)政政策的手段包括（）。Ⅰ財(cái)政補(bǔ)貼Ⅱ國(guó)家預(yù)算Ⅲ轉(zhuǎn)移支付Ⅳ增加外匯儲(chǔ)備A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、在持有期為10天、置信水平為99％的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬(wàn)元，則表明該金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合()。A.在10天中的收益有99％的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元B.在10天中的收益有99％的可能性會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元C.在10天中的損失有99％的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元D.在10天中的損失有99％的可能性會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元

74、在個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表中，下列屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的有（）。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車輛、房產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

75、關(guān)于市場(chǎng)有效性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ如果股價(jià)變動(dòng)是可以預(yù)測(cè)的，那么市場(chǎng)是有效的Ⅱ市場(chǎng)有效性來(lái)源于競(jìng)爭(zhēng)Ⅲ在有效市場(chǎng)中，指數(shù)化投資策略是不可取的Ⅳ如果市場(chǎng)有效，歷史信息不能引起股價(jià)變動(dòng)A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

76、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）。I.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)。行情即將見(jiàn)底。賣出IH.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出IV.當(dāng)短欺RSI>長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

77、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

78、客戶的投資渠道偏好是對(duì)客戶理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析Ⅱ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要幫助其做出正確的財(cái)務(wù)安排Ⅲ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶做出解釋Ⅳ．給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79、關(guān)于SML和CML，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系Ⅲ.SML以β描繪風(fēng)險(xiǎn)，而CML以δ描繪風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.SML是CML的推廣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、老張是下崗工人。兒子正在上大學(xué)。且上有父母贍養(yǎng)。收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn).由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了（）。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則

81、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

82、關(guān)于方差最小化法，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為追隨誤差Ⅱ.求得追隨誤差方差最小化的債券組合Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

83、下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）。Ⅰ.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅱ.從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個(gè)月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

84、在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于（）。Ⅰ還貸方式Ⅱ貸款需求Ⅲ客戶收入能力Ⅳ客戶資產(chǎn)價(jià)值A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

85、可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期的（）階段。A.家庭成熟期B.家庭成長(zhǎng)期C.家庭衰老期D.家庭形成期

86、以下各種技分析手段中，衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的是（）。A.壓力線B.支撐線C.趨勢(shì)線D.黃金分割線

87、股權(quán)分置改革將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

88、在投證券資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。Ⅰ.服務(wù)內(nèi)容Ⅱ.服務(wù)方式Ⅲ.收費(fèi)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、下列關(guān)于組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面Ⅱ組合限額維護(hù)的主要任務(wù)是在組合限額低于臨界值的情況下的處理Ⅲ組合限額可以分為授信集中度限額和總體組合兩種Ⅳ如果金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）的資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個(gè)維度的限額，使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引致的損失A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）。Ⅰ確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ?yàn)檫z產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持Ⅲ將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、以下關(guān)于無(wú)差異曲線的特征正確的是（）I不同的投資者具有不同類型的無(wú)差異曲線II不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的無(wú)差異曲線不能相交III無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度IV投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好越是厭惡型，其無(wú)差異曲線越緩A.I、II、III、IVB.I、IIIC.III、IVD.I、II、III

92、在客戶信息收集的方法中，屬于初級(jí)信息收集方法的有（）。Ⅰ建立數(shù)據(jù)庫(kù)，平時(shí)多注意收集和積累Ⅱ和客戶交談Ⅲ采用數(shù)據(jù)調(diào)查表Ⅳ收集政府部門公布的信息A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說(shuō)法正確的有()。Ⅰ．研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法獲得超額報(bào)酬Ⅱ．使用內(nèi)幕信息無(wú)法獲得超額報(bào)酬Ⅲ．以公開(kāi)資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助Ⅳ．基于公開(kāi)資料的基礎(chǔ)分析能夠獲得超額報(bào)酬A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

94、前景理論從心理行為學(xué)出發(fā)，將人的決策過(guò)程分解為兩個(gè)階段，分別是（）。Ⅰ．編輯階段Ⅱ．調(diào)查階段Ⅲ．評(píng)價(jià)階段Ⅳ．決策階段A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

95、下列關(guān)于無(wú)差異曲線特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ．每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇Ⅲ．不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同Ⅳ．無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（）。Ⅰ存在價(jià)值低估的股票Ⅱ不存在價(jià)值低估的股票Ⅲ不存在價(jià)值高估的股票Ⅳ存在價(jià)值高估的股票A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

97、下列關(guān)于SpSS的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ.SpSS也可稱為PCⅡ.凡是有關(guān)的統(tǒng)計(jì)分析問(wèn)題都可用該軟件包進(jìn)行各種分析Ⅲ.特別適用于對(duì)截面資料或調(diào)査資料的數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析Ⅳ.該軟件不是所有的數(shù)據(jù)分析問(wèn)題都適用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

98、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加Ⅱ．期限越長(zhǎng)，利率越高，終值就越大Ⅲ．貨幣投資的時(shí)間越早，在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高Ⅳ．利率越低或年金的期間越長(zhǎng)．年金的現(xiàn)值越大A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99、下列有關(guān)證券分析師應(yīng)該受到的管理的說(shuō)法，正確的是（）。A.取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證監(jiān)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)B(niǎo).從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后辭職的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會(huì)振告C.機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)D.協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

100、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金市場(chǎng)進(jìn)行融資，融資缺口的計(jì)算公司（）。A.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金B(yǎng).融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金C.融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)-借入資金D.融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)-借入資金

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，主要原因有:①現(xiàn)在持有的貨幣可以用作投資。從而獲得投資回報(bào)②貨幣的購(gòu)買力會(huì)受到通貨膨脹的影響而降低;③未來(lái)的投資收入預(yù)欺具有不確定性.

2、答案：C本題解析：債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。

3、答案：D本題解析：背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問(wèn)題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。

4、答案：B本題解析：證券市場(chǎng)中．價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行技術(shù)分析的要素。這幾個(gè)因素的具體情況和相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。其中．空間在某種意義上可以認(rèn)為是價(jià)格的一方面．指的是價(jià)格波動(dòng)能夠達(dá)到的極限。

5、答案：A本題解析：加強(qiáng)的指數(shù)化是通過(guò)一些積極的但是低風(fēng)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。

6、答案：A本題解析：主要條款比較法、分析法和回歸分析法是最常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法。

7、答案：A本題解析：家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支預(yù)算的專項(xiàng)支出預(yù)算包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛(ài)好支出預(yù)算⑤保費(fèi)支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

8、答案：C本題解析：K線理論對(duì)多方與空方優(yōu)勢(shì)的衡量，主要依靠上、下影線和實(shí)體的長(zhǎng)度來(lái)確定。一般說(shuō)來(lái)，在其他條件相同時(shí)，陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力量越強(qiáng)；陰線實(shí)體越長(zhǎng)，表明空方力量越強(qiáng)。上影線越長(zhǎng)，下影線越短，越有利于空方占優(yōu)。上影線長(zhǎng)于下影線，利于空方；下影線長(zhǎng)于上影線，則利于多方。

9、答案：D本題解析：以上說(shuō)法均正確

10、答案：D本題解析：Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。

11、答案：D本題解析：Ⅳ項(xiàng)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來(lái)源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日。

12、答案：D本題解析：RSI的運(yùn)用法則，主要有以下的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場(chǎng)行情；②兩條或多條RSI曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情。

13、答案：A本題解析：MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。

14、答案：A本題解析：對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。

15、答案：B本題解析：1.指標(biāo)類：指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見(jiàn)的切線有趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未

16、答案：D本題解析：我國(guó)人壽保險(xiǎn)的分類有：普通型人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、新型人壽保險(xiǎn)。

17、答案：A本題解析：控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。

18、答案：A本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)以上的法人、其他組織或自然人;（3）雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人其他組織或自然人。

19、答案：D本題解析：

20、答案：C本題解析：即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一股指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。

21、答案：A本題解析：Ⅲ項(xiàng)，比率比較法是通過(guò)比較被對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)引起的對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，以確定對(duì)沖是否有效的方法。其優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便，考慮了價(jià)差的變化；缺點(diǎn)是忽略了基差的存在。

22、答案：D本題解析：利息、股息、紅利收入、偶然所得和其他所得應(yīng)納所得稅額按次計(jì)征，其計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得稅適用稅率=每次收入額20%

23、答案：A本題解析：客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括：專家判斷法、信用評(píng)分模型、違約概率模型。

24、答案：A本題解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素:（1）時(shí)間.時(shí)間越長(zhǎng)。貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來(lái)增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).

25、答案：C本題解析：證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等，其主要職責(zé)如下：（1）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。（3）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問(wèn)若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。（6）證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問(wèn)人員個(gè)人名義收取。（7）證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。I項(xiàng)，證券投資顧問(wèn)若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。

26、答案：C本題解析：按照公司成長(zhǎng)性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類股票。

27、答案：C本題解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

28、答案：D本題解析：在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。

29、答案：C本題解析：戰(zhàn)略性投資策略也稱長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配的投資策略。常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資策略包括：①買入持有策略；②固定比例策略；③投資組合保險(xiǎn)策略。

30、答案：A本題解析：家庭成長(zhǎng)期夫妻年齡在30~55歲；保險(xiǎn)安排以子女教育年金儲(chǔ)備該等教育學(xué)費(fèi)；核心資產(chǎn)配置股票60%、債券30%、貨幣10%，預(yù)期收益較高，風(fēng)險(xiǎn)適度的銀行理財(cái)產(chǎn)品；信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)

31、答案：A本題解析：股權(quán)分置改革是一個(gè)比較新、比較重要的知識(shí)點(diǎn)股份制改革是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史上的第二次革命，是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。

32、答案：B本題解析：根據(jù)MACD背離原則：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離，可做買。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期高點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，稱為頂背離，可做賣。

33、答案：C本題解析：影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的主要因素包括年齡；受教育情況；收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模；資金的投資期限；理財(cái)目標(biāo)彈性；主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好等。

34、答案：C本題解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主要步驟。

35、答案：D本題解析：實(shí)物投資：也稱為直接投資，指對(duì)有形資產(chǎn)的投資。金融投資：也稱為間接投資，指對(duì)各種金融合約的投資。投資的特證是用確定的現(xiàn)值犧牲換取可能的不確定的（有風(fēng)險(xiǎn)的）未來(lái)收益，因此，對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析尤為重要。

36、答案：A本題解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)，包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)：①點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量β的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)β的估計(jì)值；②區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。

37、答案：B本題解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）

38、答案：B本題解析：增長(zhǎng)型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的間期及其振幅無(wú)關(guān)周期型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)防守型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期無(wú)關(guān)

39、答案：B本題解析：根據(jù)久期的計(jì)算公式，可得：債券價(jià)格改變額=-102×4.5×（-0．01）／（1+4％）=4.45（元），即債券價(jià)格上升4.45元。

40、答案：D本題解析：技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。

41、答案：A本題解析：道氏理論應(yīng)注意的問(wèn)題有：①道氏理論不是用來(lái)指出應(yīng)該買賣哪只股票，對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用，無(wú)法判斷小波動(dòng)、次要趨勢(shì)。②可操作性較差，首先，道氏理論的信號(hào)太遲，結(jié)論落后于價(jià)格變化；其次，理論本身有缺陷。

42、答案：B本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥?huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

43、答案：D本題解析：公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及其輻射范圍，區(qū)位分析主要內(nèi)容包括：①區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件；②區(qū)位內(nèi)的政府的產(chǎn)業(yè)政策；③區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色。

44、答案：D本題解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

45、答案：B本題解析：預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)營(yíng)邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。

46、答案：B本題解析：《發(fā)布證券研究報(bào)舌暫行規(guī)定》對(duì)防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定,證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

47、答案：A本題解析：公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì).

48、答案：A本題解析：《證券法》規(guī)定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足十萬(wàn)元的，處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。

49、答案：D本題解析：息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用=380000+160000=540000(元)；利息保障倍數(shù)(利息支付倍數(shù))=息稅前利潤(rùn)／利息費(fèi)用=(380000+160000)／160000=5.375。題干未給出稅率，凈利潤(rùn)無(wú)法計(jì)算。

50、答案：D本題解析：

51、答案：B本題解析：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略基本分析是在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。

52、答案：A本題解析：客戶信息收集的方法包括初級(jí)信息的收集方法和次級(jí)信息的收集方法。

53、答案：D本題解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

54、答案：A本題解析：對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。

55、答案：C本題解析：在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上．證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開(kāi)發(fā)表的信息，即公開(kāi)可得信息，在市場(chǎng)中，基本分析和技術(shù)分析失效。工項(xiàng)．基本分析失效；Ⅱ項(xiàng)，只能證實(shí)市場(chǎng)不是強(qiáng)式有效；Ⅲ、Ⅳ兩項(xiàng)?；痉治鲇行?。

56、答案：B本題解析：證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指上市公司，但證券分析師對(duì)上市公司進(jìn)行分析的過(guò)程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或收購(gòu)行為的非上市公司。

57、答案：D本題解析：行業(yè)分析的方法包括：歷史資料研究法、調(diào)查研究法、歸納與演繹法、比較分析法和數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。

58、答案：C本題解析：壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)賣方增加，買方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線。

59、答案：A本題解析：情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現(xiàn)象趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)的前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法。②執(zhí)行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進(jìn)行組合，形成多個(gè)初步的未來(lái)情景描述方案；d模擬演習(xí)；邀請(qǐng)公司的管理人員進(jìn)入描述的情景,面對(duì)情景中出現(xiàn)的狀況或問(wèn)題做出對(duì)應(yīng)策略；e制訂戰(zhàn)略；f早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開(kāi)發(fā)的前導(dǎo)期長(zhǎng)、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無(wú)法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的情況。

60、答案：A本題解析：客戶證券投資的中期目標(biāo)包括子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房等。

61、答案：C本題解析：票面利率、到期時(shí)間、初始收益率是影響債券價(jià)格的利率敏感性的三個(gè)重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長(zhǎng)；到期收益率越低，息票債券的久期越長(zhǎng)；到期時(shí)間越長(zhǎng)，久期越長(zhǎng)。

62、答案：D本題解析：缺點(diǎn)①難以理解應(yīng)用②面對(duì)同一個(gè)形態(tài).不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法.

63、答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)，如果模型使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應(yīng)選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。

64、答案：C本題解析：A項(xiàng),取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)；B項(xiàng)，從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后十日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記；D項(xiàng)，協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期組織取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。

65、答案：A本題解析：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費(fèi)支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。

66、答案：C本題解析：子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。

67、答案：D本題解析：證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求;（1）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境;（2）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上;（3）選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn);（4）進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。

68、答案：C本題解析：家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預(yù)算的專項(xiàng)支出預(yù)算包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛(ài)好支出預(yù)算⑤保費(fèi)支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

69、答案：C本題解析：1.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價(jià)躍落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略，高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一種策略。高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件:⑴具有良好的展望股類；（2）行情看漲；⑶選擇公司業(yè)績(jī)良好的股類。3.其他買進(jìn)略要點(diǎn)（1）重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)；⑶總體經(jīng)濟(jì)壞境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)。

70、答案：D本題解析：計(jì)算資金缺口退休規(guī)劃的資金缺口是指退休后需要花費(fèi)的資金（即資金需求〕和可收入的資金之間的差距.退休養(yǎng)老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定養(yǎng)老金退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱"養(yǎng)老金赤字"養(yǎng)老金赤字=養(yǎng)老金總需求－養(yǎng)老金總供給－pv退休需求－（FV退休前資金積累＋Pv退休后既定養(yǎng)老金）

71、答案：B本題解析：1998年受到亞洲金融危機(jī)的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了通貨緊縮，為此國(guó)家采取了積極的則政政策和穩(wěn)健的貨幣政策等一系列宏觀調(diào)控措施。其中，治理通貨緊縮的穩(wěn)健貨幣政策主要包括:下調(diào)利率、改革存款準(zhǔn)備金制度、實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理、運(yùn)用央行再貸款、增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)等。

72、答案：A本題解析：財(cái)政政策是政府依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財(cái)政工作和處理財(cái)政關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。財(cái)政政策手段主要包括國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合協(xié)調(diào)使用。Ⅳ項(xiàng)，增加外匯儲(chǔ)備屬于貨幣政策。

73、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變化時(shí)可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99％，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬(wàn)元，意味著在10天中的損失有99％的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元。

74、答案：B本題解析：個(gè)人的資產(chǎn)項(xiàng)目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實(shí)物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負(fù)債項(xiàng)目。

75、答案：D本題解析：有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。股票價(jià)格的任何變化只會(huì)由新信息引起，由于新信息是不可預(yù)測(cè)的，因此股票價(jià)格的變化也就是隨機(jī)變動(dòng)的。如果認(rèn)為市場(chǎng)是有效的，那么就沒(méi)有必要浪費(fèi)時(shí)間和精力進(jìn)行積極的投資管理，而應(yīng)采取消極的投資管理策略。

76、答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測(cè)時(shí).DIF和DEA均為正值時(shí)DIF向上突破DEA是買入信