2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試重點試卷(詳細參考解析)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、對于公司治理情況的分析主要包括（）。①董事會的構(gòu)成及運作②監(jiān)事會構(gòu)成及運作③公司財務狀況④公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

2、合格境外機構(gòu)投資者的境內(nèi)股票投資，應當遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（??）。A.5％B.10％C.15％D.30％

3、現(xiàn)券交易也可以被稱為債券的（），是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買人者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。A.回購交易B.遠期交易C.即期交易D.市場交易

4、非參與優(yōu)先股票的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）上。A.股息多少B.分配順序C.獲取收益D.認購新股

5、關(guān)于科創(chuàng)板申報要求，下列說法正確的是（）。A.無論通過市價還是限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量均應當不小于200股B.賣出科創(chuàng)板股票時，余額不足200股的部分，應當分次申報賣出C.通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應不超過5萬股D.通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量應不超過10萬股

6、下面關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)說法不正確的是（）。A.屬于場外交易市場B.可以采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式C.主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務D.設(shè)立伊始，分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層兩個層次

7、基金管理費率通常與基金規(guī)模成（）與風險成（）。A.正比；正比B.正比；反比C.反比；反比D.反比；正比

8、（）為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。A.中央國債登記結(jié)算有限公司B.全國銀行間同業(yè)拆借中心C.中國銀行間市場交易商協(xié)會D.中國證券登記結(jié)算有限責任公司

9、我國證券公司監(jiān)管制度主要包括()。Ⅰ．業(yè)務許可制度Ⅱ．以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度Ⅲ．合規(guī)管理制度Ⅳ．客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

10、政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預料，下列屬于不可抗力因素的有（）。Ⅰ．戰(zhàn)爭Ⅱ．政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件Ⅲ．政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等Ⅳ．國際社會政治、經(jīng)濟的變化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11、債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責關(guān)系不包括（）。A.所借貸貨幣資金的數(shù)額B.借貸的時間C.借貸時間內(nèi)的資金成本或應有的補償D.債券的面值

12、市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的企業(yè)，因此（）估值通常采用市凈率法。①銀行業(yè)②運營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)③新興產(chǎn)業(yè)A.①B.②C.③D.②③

13、賦予股東優(yōu)先認股權(quán)的目的有（）①保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例②保證股份公司能夠募集到一定資金③保護原普通股票股東的利益和持股價值④增加公司的注冊資本?A.①③B.①④C.①②③D.②④

14、下列屬于資產(chǎn)證券化參與者的有（）。①發(fā)起人②承銷商③受托人④投資者A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

15、下面關(guān)于證券投資者保護基金的使用，表述不正確的是（）。A.證券公司被撤銷、被關(guān)閉時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付B.證券公司被中國證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，投資者保護基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付C.為處置證券公司風險需要動用保護基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風險情況制訂風險處置方案D.保護基金公司制訂保護基金使用方案，報經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，由保護基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜

16、關(guān)于股票價格指數(shù)期貨的說法，錯誤的是（）。A.股價指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積B.股價指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易C.股價指數(shù)是以實物結(jié)算方式業(yè)結(jié)束交易的D.股票價格指數(shù)期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的

17、將證券交易委托分為市價委托和限價委托，是按（）劃分的。A.委托訂單的數(shù)量B.買賣證券的方向C.委托價格限制D.委托時效限制

18、我國儲蓄（電子式）國債的特點包括（）。

Ⅰ.針對機構(gòu)投資者

Ⅱ.不記名，可以流通

Ⅲ.采用電子方式記錄債券

Ⅳ.免繳利息稅A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、下列關(guān)于國債招標方式發(fā)行中對于承銷團成員承銷額的限定，說法錯誤的有（）。①對國債承銷團成員額度進行分配時，取整至0.1億元②對國債承銷團成員額度進行分配時，取整至1億元③有資格的承銷團成員追加承銷額時應為〇.1億元的整數(shù)倍④有資格的承銷團成員追加承銷額時應為1億元的整數(shù)倍A.①③B.②③C.②④D.①④

20、相對于優(yōu)先股，永續(xù)債有的特點不包括（）。A.清償順序優(yōu)先B.支付不計入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除C.無恢復表決權(quán)的權(quán)利D.利息都不能在稅前扣除

21、屬于按照交易品種的不同進行的資本市場分類的是（）。①股票市場②發(fā)行市場③基金市場④場外市場A.①②B.②③C.③④D.①③

22、（）是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。A.金融債券B.公司債券C.企業(yè)債券D.政府債券

23、可轉(zhuǎn)換債券的回售條件一般是（）。A.公司股份在一段時間內(nèi)連續(xù)偏離轉(zhuǎn)換價格B.公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)在轉(zhuǎn)換價格左右小幅波動C.公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價格達到一定幅度D.公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價格達到一定幅度

24、二級市場的重要功能有（）。①籌資②為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性③發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格④降低風險A.①②B.②④C.②③D.①③

25、證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務和宗旨是（）。A.維護證券市場良好秩序B.保護投資者利益C.保護證券市場的正當交易D.滿足證券發(fā)行人籌集資金的需求

26、下列關(guān)于國債按資金用途分類，說法正確的有（）。①赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債②建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債③戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債④特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

27、下列不屬于投資者的心理變化對股價變動影響的是（）。A.當大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時，市場交易量就會減少，股價往往呈現(xiàn)盤整格局B.股票市場中的中小投資者由于信息不靈，缺乏必要的專業(yè)知識和投資技巧C.在大多數(shù)投資者對股市抱樂觀態(tài)度時，會有意無意地夸大市場有利因素的影響，并忽視一些潛在的不利因素，從而脫離上市公司的實際業(yè)績而紛紛買進股票，促使股價上漲D.證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務規(guī)則對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易

28、《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務許可證管理規(guī)定》對于注冊會計師申請證券許可證的規(guī)定，應當符合的條件包括()。Ⅰ．所在會計師事務所已取得證券許可證或者符合本規(guī)定第6條所規(guī)定的條件并已提出申請Ⅱ．具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格考試合格證書Ⅲ．取得注冊會計師證書5年以上Ⅳ．不超過65周歲A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、企業(yè)可以用()進行證券投資,I.自己的積累資金II.固定資產(chǎn)III.暫時不用的閑置資金Ⅳ.無形資產(chǎn)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

30、風險限額管理過程主要包括（）。①風險限額的設(shè)定②風險限額的監(jiān)測③風險限額的調(diào)整④風險限額的控制A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②④

31、下列關(guān)于深證成分股指數(shù)說法正確的是()。A.從深圳交易所所有A股股票中選取40家作為成分股B.從深圳交易所所有上市公司中選取40家作為成分股C.以成分股的發(fā)行量為權(quán)數(shù)D.以成分股成交量為權(quán)數(shù)

32、下列關(guān)于短期國債、中期國債和長期國債的說法不正確的是（）。A.短期國債一般是指償還期限在1年以內(nèi)的國債B.中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債C.長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債D.短期國債、中期國債和長期國債都屬于有期國債

33、金融市場是要素市場的一種，是以（）為對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。A.金融資產(chǎn)B.金融負債C.股票D.債券

34、交易所交易基金的英文簡稱為（）。A.OTFSB.ETFC.DTFD.NAV

35、下列屬于證券公司定向發(fā)行債券的要求的有()。Ⅰ．發(fā)行人最近1期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元Ⅱ．最近1年營利Ⅲ．各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定Ⅳ．最近2年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、套期保值的基本做法是（）。①持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約②持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約③持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約④持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約A.①②B.①③C.①②③D.①②③④

37、通過向社會公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集合投資制度指的是()。A.股票B.債券C.投資基金D.公開市場

38、下列有關(guān)資產(chǎn)支持證券興起的動因說法不正確的是（）。A.資產(chǎn)證券化是一種結(jié)構(gòu)性融資而非產(chǎn)權(quán)融資B.資產(chǎn)證券化可以解決資產(chǎn)和負債的不匹配性C.資產(chǎn)證券化最基本的功能是提高資產(chǎn)的收益率D.—般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風險權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風險權(quán)重低得多

39、機構(gòu)投資者包括().I.政府機構(gòu)類投資者II.金融機構(gòu)類投資者III.基金類機構(gòu)投資者IV.企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IVD.I、II、III

40、為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權(quán)益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對借公開信息披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，詆毀同行或競爭對手等行為做出了禁止性規(guī)定。具體包括下列（）情形。①禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏②禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預測③禁止違規(guī)承諾收益或承擔損失④禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

41、債券作為證明債權(quán)債務關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上的四個基本要素包括（）。A.債券的實際利率B.債券的發(fā)行日期C.債券的票面利率D.債券發(fā)行者地址

42、世界上第一個有形有組織的證券交易所成立在（）。A.英國B.荷蘭C.美國D.法國

43、下列關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務營銷人員執(zhí)業(yè)資格管理的有關(guān)規(guī)定，表述不正確的是（）。Ⅰ、通過證券經(jīng)紀人專項考試取得證券從業(yè)資格的證券公司員工，經(jīng)所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊，可以取得證券經(jīng)紀營銷執(zhí)業(yè)證書成為營銷人員，此類人員同時可以從事證券經(jīng)紀業(yè)務營銷活動以外的證券經(jīng)營業(yè)務活動；Ⅱ、申請人需登錄中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)填寫《執(zhí)業(yè)注冊申請表》，經(jīng)所在機構(gòu)審核后通過該系統(tǒng)向中國證監(jiān)會提交申請；Ⅲ、營銷人員應遵守證券業(yè)務的相關(guān)法律、法規(guī)和行政規(guī)章，遵守從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則，并按要求2年檢驗一次；Ⅳ、營銷人員應按照中國證監(jiān)會對從業(yè)人員的統(tǒng)一要求參加后續(xù)職業(yè)培訓，規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，不斷提高業(yè)務水平、職業(yè)道德水平和綜合素質(zhì)。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

44、（2019年真題）開放式基金的非交易過戶發(fā)生的情形，通常包括（）。Ⅰ、捐贈Ⅱ、繼承Ⅲ、投資人需要將自己持有的基金份額轉(zhuǎn)換為自己已經(jīng)持有的另一只基金Ⅳ、司法強制執(zhí)行A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、下列屬于我國非金融企業(yè)債務融資工具的特點的有（）。①融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構(gòu)投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構(gòu)、增信機構(gòu)等中介服務機構(gòu)③定價市場化④發(fā)行方式市場化A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

46、下列關(guān)于洗錢的說法中，不正確的是()。A.銀行、證券、保險等金融系統(tǒng)是洗錢的易發(fā)、高危領(lǐng)域B.金融機構(gòu)是洗錢的唯一渠道C.是指將違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為D.履行反洗錢義務的機構(gòu)及其工作人員依法提交大額交易和可疑交易報告，受法律保護

47、發(fā)生下列（）情形可以申請非交易過戶。①繼承②捐贈③轉(zhuǎn)讓④法人資格喪失A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

48、在QDII制度中，基金、集合計劃不得購買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機構(gòu)投資管理的全部基金、集合計劃不得持有同一機構(gòu)（）以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。A.5%B.10%C.15%D.20%

49、根據(jù)分類標準的不同，權(quán)證可分為（）。①認購權(quán)證與認沽權(quán)證②平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證③歐式權(quán)證、美式權(quán)證和百慕大式權(quán)證④股本權(quán)證與備兌權(quán)證A.①②④B.②③④C.①②③④D.①②③

50、構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)（）的差異對基金進行分類。Ⅰ．運作方式Ⅱ．法律形式Ⅲ．投資對象Ⅳ．投資目標A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ二、多選題

51、金融遠期合約主要包括（）。Ⅰ、遠期貨幣期貨；Ⅱ、遠期利率協(xié)議；Ⅲ、遠期外匯合約；Ⅳ、遠期股票合約。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在（）方面進行審查。Ⅰ．合法性Ⅱ．真實性Ⅲ．可靠性Ⅳ．同一性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

53、關(guān)于交易所交易基金，以下說法正確的有（）。①是主動投資的指數(shù)型基金②以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象③結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點④最小申購、贖回份額A.①②B.②③④C.①②③D.①②③④

54、關(guān)于私募基金的募集，下列說法錯誤的是（）。A.各類私募基金管理人在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務活動前，應當按照規(guī)定在基金業(yè)協(xié)會完成登記B.私募基金管理人的出資人、實際控制人、關(guān)聯(lián)方如果不具有基金銷售資格，也未受私募基金管理人委托從事基金銷售的，可以從事資金募集活動C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金D.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金

55、證券公司申請IB業(yè)務資格，應當符合的條件有（）。①申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準②證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員③全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與—家期貨公司被N—機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、中請丨1前兩個月的風險監(jiān)管指標應持續(xù)符合規(guī)定的標準④已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務相關(guān)的業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

56、中國金融期貨交易所是由()共同發(fā)起設(shè)立的。Ⅰ．香港交易所Ⅱ．上海期貨交易所Ⅲ．深圳期貨交易所Ⅳ．大連商品交易所A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

57、下列屬于流動性風險的是（）。①市場流動性風險②資產(chǎn)流動性風險③市場風險④融資流動性風險A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

58、關(guān)于證券自營業(yè)務，以下說法正確的有（）。Ⅰ．取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務許可Ⅱ．證券公司不得為從事自營業(yè)務的子公司提供融資或者擔保Ⅲ．在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當行為Ⅳ．許多國家都對證券的自營業(yè)務制定了法律法規(guī)，進行嚴格管理A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

59、根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件有（）。①最近五年連續(xù)盈利②具有良好的公司治理機制③最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為④核心資本充足率不低于3％A.①③B.①②C.①④D.②③

60、可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指()。Ⅰ．投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價Ⅱ．轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)Ⅲ．轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否修正利率Ⅳ．投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅳ

61、金融風險對微觀經(jīng)濟的影響包括（）。Ⅰ．增大了交易和經(jīng)營管理成本Ⅱ．可能會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、社會生產(chǎn)力水平下降Ⅲ．可能會降低部門生產(chǎn)率Ⅳ．可能會降低部門資金利用率A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、

62、收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。在實際經(jīng)濟活動中，債券收益表現(xiàn)的形式不包括（）。A.利息收入B.資本損益C.處置利得D.再投資收益

63、按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，最近（）個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定。A.12B.6C.3D.1

64、（2021年真題）風險度量的方法包括（??）Ⅰ、敏感性分析法Ⅱ、波動性分析法Ⅲ、缺口分析法Ⅳ、名義值分析法A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

65、證券服務機構(gòu)包括（）。I、資信評級機構(gòu)；II、證券業(yè)協(xié)會；III、資產(chǎn)評估機構(gòu)；IV、律師事務所。A.I、II、III、IVB.I、IIIC.I、III、IVD.II、IV

66、投資者通過（）持有證券，記錄持有證券余額及其變動情況。A.銀行賬戶B.證券賬戶C.結(jié)算賬戶D.資金賬戶

67、（）是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。A.金融遠期合約B.金融期權(quán)C.金融期貨D.金融互換

68、股權(quán)類期權(quán)包括（）。I.單只股票期權(quán)II.股票組合期權(quán)III.認股權(quán)證期權(quán)IV.股價指數(shù)期權(quán)A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、IVD.II、III、IV

69、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.保險公司D.證券交易所

70、關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務的表述正確的是（）。A.不可以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務B.經(jīng)紀委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)C.經(jīng)紀關(guān)系的建立形成實質(zhì)上的委托關(guān)系D.我國證券公司從事的證券經(jīng)紀業(yè)務以證券公司的柜臺代理買賣證券業(yè)務為主

71、國外金融機構(gòu)在我國發(fā)行的人民幣債券稱為()A.熊貓債券B.揚基債券C.武士債券D.龍債券

72、運用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對企業(yè)價值進行估值，需要確定的指標有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期企業(yè)自由現(xiàn)金流③企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值④加權(quán)平均資本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

73、從交易品種上看，人民幣利率互換浮動段參考利率的選取不包括（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.7天回購定盤利率C.一年期定期存款利率D.深圳銀行間同業(yè)拆放利率

74、通過分散化投資組合在一定程度上可以規(guī)避的風險是()A.非系統(tǒng)性風險B.系統(tǒng)性風險C.純粹風險D.投機風險

75、首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的是（）。A.全部向網(wǎng)下投資者發(fā)行B.全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行C.按發(fā)行人和主承銷商確定的比例向網(wǎng)上或網(wǎng)下投資者發(fā)行D.需進行網(wǎng)下詢價

76、按照《財政部關(guān)于印發(fā)＜2018—2020年儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法>的通知》下面關(guān)于2018年至2020年儲蓄國債發(fā)行額度分配方式正確的是（）。①儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團成員②儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團成員③儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員④儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員A.①B.②③C.②D.①④

77、關(guān)于個人投資者投資基金的稅收問題，以下說法正確的有（）。①個人投資者買賣基金份額免征增值稅②個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅③個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅④個人投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收個人所得稅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

78、多元化投資與相關(guān)系數(shù)低的證券，可以有效（）。A.降低系統(tǒng)性風險B.降低非系統(tǒng)性風險C.增加系統(tǒng)性風險D.增加非系統(tǒng)性風險

79、傳統(tǒng)理論認為．匯率下降，即本幣升值，則()。A.不利于出口而有利于進口B.不利于進口而有利于出口C.不利于出口，不影響進口D.不影響進口，不利于出口

80、證券交易結(jié)算方式可以分為（）。①統(tǒng)一結(jié)算②全額結(jié)算③差額結(jié)算④凈額結(jié)算A.②④B.①③C.①②③D.①②

81、債券的特征有()。Ⅰ．償還性Ⅱ．流動性Ⅲ．安全性Ⅳ．收益性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C.Ⅰ.Ⅲ..ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ..Ⅳ

82、（2020年真題）下列關(guān)于保護投資者利益原則的說法，錯誤的是（）A.投資者尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護B.嚴格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護市場的“三公”原則，是各國證券公司的首要任務C.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都要以保護中小投資者利益為重點D.投資者的合法權(quán)益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)就會相應增加

83、反映一家公司的股票市值對其凈資產(chǎn)的倍數(shù)的指標是（）。A.市凈率倍數(shù)B.市盈率倍數(shù)C.市銷率倍數(shù)D.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)

84、金融債券的招投標發(fā)行通過()債券發(fā)行系統(tǒng)進行。A.中國人民銀行B.中國債券登記結(jié)算有限責任公司C.中國銀監(jiān)會D.證券交易所

85、客戶在委托買賣證券時，支付的（）由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。A.過戶費B.印花稅C.傭金D.契稅

86、下列屬于資金回收風險規(guī)避方法的是（）。Ⅰ．是利用“5C”評估法，對客戶進行科學評估，制定合理的資信等級和信用政策Ⅱ．在現(xiàn)銷和賒銷之間權(quán)衡，當賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才實施應收賬款賒銷Ⅲ．確定合理的應收賬款比例，對應收賬款回收情況進行監(jiān)督，對壞賬損失事先做好準備Ⅳ．針對不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

87、（2018年真題）開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）。Ⅰ．基金份額交易方式不同Ⅱ．價格形成方式不同Ⅲ．發(fā)行規(guī)模限制不同Ⅳ．期限不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

88、關(guān)于基金投資風格，下列說法正確的有()。Ⅰ.分析投資風格便于準確評價基金業(yè)績Ⅱ.投資人了解和考察其資產(chǎn)的投資風格非常重要Ⅲ.通過對基金投資風格的分析，有助于投資者選擇適合自己風險偏好的投資品種Ⅳ.投資風格并不影響風險與收益水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

89、選擇性貨幣政策工具包括消費者信用控制、證券市場信用控制、（）等。A.不動產(chǎn)信用控制B.再貼現(xiàn)政策C.常用借款便利D.回購交易

90、下列關(guān)于外國債券的說法，正確的是（）。A.是借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以本國貨幣為面值的債券B.它的特點是債券發(fā)行人和面值貨幣屬于同一個國家C.在英國發(fā)行以英鎊計價的外國債券被稱為“揚基債券”D.在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券”

91、（2020年真題）根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，事業(yè)法人可以用來進行證券投資的資金主要有（）Ⅰ、自有資金Ⅱ、依法募集的資金Ⅲ、經(jīng)授權(quán)可以支配的預算內(nèi)資金Ⅳ、有權(quán)自行支配的預算外資金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

92、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別不包括（）。A.交易場所不同B.權(quán)利載體不同C.權(quán)利內(nèi)容不同D.行權(quán)方式不同

93、會對股票投資價值產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟因素包括（）。①企業(yè)戰(zhàn)略②貨幣政策③財政政策④收入分配政策A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

94、按照能否分散，可將金融風險分為（）。Ⅰ．系統(tǒng)風險Ⅱ．會計風險Ⅲ．非系統(tǒng)風險Ⅳ．經(jīng)濟風險A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

95、根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應當具備凈資產(chǎn)不少于（）億元人民幣。A.1B.2C.3D.4

96、我國證券市場的監(jiān)管目標有（）。①運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用②保護投資者利益③防止人為操縱④調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模A.①③④B.①②③④C.①②D.③④

97、在全球金融體系的主要參與者中，不屬于存款吸收機構(gòu)的是（）。A.證券交易商B.信用合作社C.儲蓄銀行D.抵押貸款銀行

98、下列不屬于優(yōu)先股特點的是（）。A.對公司剩余財產(chǎn)權(quán)利優(yōu)先于普通股，次于債權(quán)人B.不享有公司表決權(quán)C.股息相對固定D.股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)

99、下列關(guān)于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有（）①.基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為②.基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為③.開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理④.開放式基金的申購可以通過基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理A.②③B.①②④C.①③④D.①②③④

100、企業(yè)可以用()進行證券投資,I.自己的積累資金II.固定資產(chǎn)III.暫時不用的閑置資金Ⅳ.無形資產(chǎn)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：對于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會、監(jiān)事會構(gòu)成及運作等因素。

2、答案：D本題解析：合格境外機構(gòu)投資者的境內(nèi)股票投資，應當遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定：單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10％；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30％。

3、答案：C本題解析：考查債券交易的概念，即期交易即現(xiàn)券交易。

4、答案：B本題解析：非參與優(yōu)先股票是指除了按規(guī)定分得本期固定股息外，無權(quán)再參與對本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。非參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權(quán)不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。

5、答案：A本題解析：通過限價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量均應當不小于200股，且不超過10萬股；通過市價申報買賣科創(chuàng)板股票的，單筆申報數(shù)量均應當不小于200股，且不超過5萬股。賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。

6、答案：A本題解析：2015年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布的《場外證券業(yè)務備案管理方法》明確指出，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不屬于場外交易市場。

7、答案：D本題解析：基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比?；鹨?guī)模越大，風險程度越低，基金管理費率越低。

8、答案：B本題解析：短期融資券的發(fā)行注冊。中央國債登記結(jié)算有限公司負責債務融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測。全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。

9、答案：A本題解析：目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括：(1)以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度。(2)以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度。(3)合規(guī)管理制度。(4)客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。(5)信息報送與披露制度等。

10、答案：D本題解析：政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預料，不可抗力因素主要有：(1)戰(zhàn)爭；(2)政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件；(3)政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等；(4)國際社會政治、經(jīng)濟的變化；(5)發(fā)生不可預料和不可抵抗的自然災害或不幸事件，會給社會經(jīng)濟和上市公司帶來重大財產(chǎn)損失而又得不到相應賠償，因此股價會下跌。

11、答案：D本題解析：考查債券的定義。債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責關(guān)系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數(shù)額；第二，借貸的時間；第三，在借貸時間內(nèi)的資金成本或應有的補償（債券的利息）

12、答案：A本題解析：考查市凈率法估值的特點。

13、答案：A本題解析：賦予股東優(yōu)先認購權(quán)主要有兩個目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股股東的利益和持股價值。

14、答案：A本題解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。資產(chǎn)證券化參與者有：發(fā)起人、特殊目的機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷商、服務商、受托人。

15、答案：D本題解析：考查證券投資者保護基金的使用。保護基金公司制訂保護基金使用方案，報經(jīng)國務院批準后，由保護基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

16、答案：C本題解析：暫無解析

17、答案：C本題解析：委托的分類：（1）根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。（2）根據(jù)買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托。（3）根據(jù)委托價格限制，分為市價委托和限價委托。（4）根據(jù)委托時效限制，分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

18、答案：B本題解析：儲蓄國債（電子式）具有以下特點：針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。

19、答案：C本題解析：考查國債競爭性招標相關(guān)內(nèi)容。

20、答案：D本題解析：C項正確，與永續(xù)債相比，優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點；A項正確，從破產(chǎn)清算時剩余財產(chǎn)的清償順序來看，永續(xù)債券的償還順序先于優(yōu)先股；B項正確，D項錯誤，從發(fā)行人角度，支付不計入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，而優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除。

21、答案：D本題解析：按照交易品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。發(fā)行市場是按照市場功能的不同作出的劃分，場外市場是按照組織形式和交易活動是否集中劃分。

22、答案：A本題解析：考查金融債券的定義。金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。企業(yè)債券有廣義和狹義之分，廣義的企業(yè)債券包括公司債券、狹義的企業(yè)債券和銀行間市場發(fā)行的非金融企業(yè)債務融資工具；狹義的企業(yè)債券是我國存在的一種特殊法律規(guī)定的債券形式，它的出現(xiàn)與我國債券發(fā)展歷史有關(guān)。政府債券又被稱為國債，是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。

23、答案：C本題解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指公司股價在一段時間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價格達到某一幅度時，可轉(zhuǎn)換債券持有人按事先約定的價格將所持可轉(zhuǎn)換債券賣給發(fā)行人的行為。

24、答案：C本題解析：本題主要考查二級市場的功能，主要有為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性、通過二級市場發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格。

25、答案：B本題解析：從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務和宗旨。

26、答案：A本題解析：考查中央政府國債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

27、答案：D本題解析：“證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務規(guī)則對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶的投資者限制交易?！睂儆谡呒爸贫纫蛩亍?/p>

28、答案：A本題解析：注冊會計師申請證券許可證，應當符合的條件包括：①所在會計師事務所已取得證券許可證或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務許可證管理規(guī)定》第6條所規(guī)定的條件并已提出申請；②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格考試合格證書；③取得注冊會計師證書1年以上；④不超過60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。

29、答案：C本題解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資。

30、答案：D本題解析：考查風險限額管理過程。

31、答案：B本題解析：深證成分股指數(shù)南深圳交易所編制，通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進行考察，按一定標準選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。

32、答案：C本題解析：考查中央政府債券按償還期限分類。C選項錯誤，長期國債是指償還期限在10年以上的國債。國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為標準，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。短期國債一般是指償還期限在1年以內(nèi)的國債；中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債；長期國債是指償還期限在10年以上的國債。短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。

33、答案：A本題解析：本題主要考查金融市場的基本概念。金融市場是要素市場的一種，是以金融資產(chǎn)為對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。

34、答案：B本題解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的簡稱，常被譯為“交易所交易基金”。

35、答案：C本題解析：證券公司定向發(fā)行債券，除應當符合《中華人民共和國證券法規(guī)定》的條件外，還應當符合下列要求：(1)發(fā)行人最近1期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。(2)各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。(3)最近2年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為。(4)具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)。(5)資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用。(6)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

36、答案：B本題解析：套期保值的基本做法有兩種：持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約；持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約。

37、答案：C本題解析：投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度，即通過向社會公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資。

38、答案：C本題解析：考查資產(chǎn)支持證券興起的動因。資產(chǎn)證券化最基本的功能是提高資產(chǎn)的流動性。

39、答案：A本題解析：機構(gòu)投資者包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。

40、答案：D本題解析：基金信息披露的禁止性規(guī)定，除以上答案外，還有禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性、推薦性文字。

41、答案：C本題解析：考查債券的票面要素。債券票面上的四個基本要素包括：債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。

42、答案：B本題解析：1609年，荷蘭成立了世界上第一個有形有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，標志著現(xiàn)代金融市場的初步形成。1773年，英國的第一個證券交易所成立，并于1802年獲得英國政府的批準。美國證券市場形成于獨立戰(zhàn)爭時期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的政府債券。1863年紐約證券交易所正式成立，證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導的地位。

43、答案：B本題解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》和中國證監(jiān)會《關(guān)于證券公司經(jīng)紀業(yè)務營銷活動有關(guān)事項的通知》對證券公司經(jīng)紀業(yè)務營銷活動的規(guī)范要求，要求證券公司加強證券經(jīng)紀業(yè)務營銷人員的管理。具體要求如下：①通過證券經(jīng)紀人專項考試取得證券從業(yè)資格的證券公司員工，經(jīng)所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊，可以取得證券經(jīng)紀營銷執(zhí)業(yè)證書成為營銷人員，此類人員不得從事證券經(jīng)紀業(yè)務營銷活動以外的證券經(jīng)營業(yè)務活動；②申請人需登錄中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)填寫《執(zhí)業(yè)注冊申請表》，經(jīng)所在機構(gòu)審核后通過該系統(tǒng)向中國證監(jiān)會提交申請；③營銷人員應遵守證券業(yè)務的相關(guān)法律、法規(guī)和行政規(guī)章，遵守從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則，并按要求參加從業(yè)人員年檢；④營銷人員應按照中國證監(jiān)會對從業(yè)人員的統(tǒng)一要求參加后續(xù)職業(yè)培訓，規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，不斷提高業(yè)務水平、職業(yè)道德水平和綜合素質(zhì)。

44、答案：C本題解析：開放式基金的非交易過戶主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶。

45、答案：B本題解析：考查我國非金融企業(yè)債務融資工具的特點。

46、答案：B本題解析：作為現(xiàn)代社會資金融通的主渠道，銀行、證券、保險等金融系統(tǒng)是洗錢的易發(fā)、高危領(lǐng)域。但金融機構(gòu)并不是洗錢的唯一渠道，隨著金融監(jiān)管制度的不斷嚴格和完善，洗錢逐步向非金融機構(gòu)滲透。

47、答案：B本題解析：轉(zhuǎn)讓應當通過交易過戶。

48、答案：B本題解析：考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。在QDII制度中，基金、集合計劃不得購買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機構(gòu)投資管理的全部基金、集合計劃不得持有同一機構(gòu)10%以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。

49、答案：C本題解析：根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的股票來源不同，可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。按持有人權(quán)利行使性質(zhì)不同，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)時間不同，權(quán)證可分為歐式權(quán)證、美式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等類別。按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。

50、答案：B本題解析：證券投資基金的分類有以下幾種：①根據(jù)運作方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金；②根據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金、公司型基金等；③根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金等；④根據(jù)投資目標的不同，可分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤依據(jù)投資理念的不同，可分為主動型基金與被動（指數(shù)）型基金；⑥根據(jù)募集方式的不同，可分為公募基金和私募基金；⑦根據(jù)資金來源和用途，可分為在岸基金和離岸基金。

51、答案：D本題解析：金融遠期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

52、答案：D本題解析：證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。

53、答案：B本題解析：①錯誤，ETF通常是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復制或抽樣復制的方法進行被動投資的指數(shù)型基金。ETF（交易所交易基金）是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式，它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定。ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行買賣；另一方面，又可以像開放式基金一樣申購、贖回。

54、答案：B本題解析：考查私募基金的募集管理。私募基金管理人的出資人、實際控制人、關(guān)聯(lián)方如果不具有基金銷售資格，未受私募基金管理人委托從事基金銷售的，不得從事資金募集活動。

55、答案：C本題解析：證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員，故②錯誤3

56、答案：C本題解析：中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國務院同意、中國證監(jiān)會批準，南上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國首家公司制交易所．注冊資本為5億元人民幣。@jin

57、答案：B本題解析：考查流動性風險的分類。流動性風險是金融機構(gòu)面臨的基本風險之一。流動性風險，是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的資金需求的風險，通常被分為融資流動性風險和資產(chǎn)流動性風險。資產(chǎn)流動性風險又被稱為市場流動性風險，是指資產(chǎn)價值不受損害而進行變現(xiàn)的能力。

58、答案：C本題解析：證券公司開展自營業(yè)務，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務的子公司提供融資或者擔保。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當行為；加之證券市場的高收益性和高風險性特征，許多國家都對證券的自營業(yè)務制定了法律法規(guī)，進行嚴格管理。

59、答案：D本題解析：考查我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行條件。根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件有：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4％；最近三年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。

60、答案：A本題解析：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)：(1)投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔轉(zhuǎn)債利率較低的機會成本。(2)轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施收回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。

61、答案：A本題解析：金融風險對微觀經(jīng)濟的影響包括：(1)可能會給微觀經(jīng)濟主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟損失，影響著投資者的預期收益，增大了交易和經(jīng)營管理成本。(2)可能會降低部門生產(chǎn)率和資金利用率。B選項屬于金融風險對宏觀經(jīng)濟的影響。

62、答案：C本題解析：考查債券的收益性。債券收益表現(xiàn)的形式可以分為三種：一是利息收入，二是資本損益，三是再投資收益。

63、答案：B本題解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，最近六個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定。

64、答案：D本題解析：名義值方法、敏感性分析以及波動性方法從不同的角度度量了投資組合的風險大小，在一定的歷史階段發(fā)揮了很大的作用。

65、答案：C本題解析：證券服務機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所等。

66、答案：B本題解析：暫無解析

67、答案：B本題解析：考查金融期權(quán)的基本概念。金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用（被稱為期權(quán)費或期權(quán)價格），在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所交易的標準化期權(quán)之外，還存在大量場外交易的期權(quán)。

68、答案：B本題解析：與股權(quán)類期貨類似，股權(quán)類期權(quán)包括三種類型：單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)。

69、答案：B本題解析：目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。

70、答案：B本題解析：證券經(jīng)紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務。我國證券公司從事的證券經(jīng)紀業(yè)務以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務為主。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。經(jīng)紀關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。

71、答案：A本題解析：P312-315在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券”。

72、答案：B本題解析：考查利用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對企業(yè)進行估值的計算公式。式中：EV——企業(yè)價值；FCFFt——第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流；n——詳細預測期數(shù)；WACC——加權(quán)平均資本成本；TV——企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值。

73、答案：D本題解析：從交易品種上看，人民幣利率互換浮動段參考利率的選取主要有三大類：第一類為銀行間質(zhì)押式回購利率，主要是以7天回購定盤利率(FR007)為基準，這類互換也稱ARS-Repo。第二類是以Shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)，主要選取3月Shibor(3MShibor)、隔夜Shibor(Shibor0／N)、1周Shihor作為基準。第三類是央行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。

74、答案：A本題解析：非系統(tǒng)性金融風險(Non．systematicRisk)是指可以通過分散投資組合在一定程度上能夠規(guī)避的風險。

75、答案：B本題解析：首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行。

76、答案：B本題解析：考查儲蓄國債發(fā)行額度的分配方式。參照《財政部關(guān)于印發(fā)＜2018—2020年儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法>的通知》，儲蓄國債（電子式）發(fā)行額度分為基本代銷額度和機動代銷額度，分別按照基本代銷額度比例分配和機動代銷額度競爭性抓取的方式分配給承銷團成員；儲蓄國債（憑證式）發(fā)行額度按照代銷額度比例分配方式分配給承銷團成員。

77、答案：D本題解析：考查關(guān)于個人投資者及投資基金稅收問題。

78、答案：B本題解析：證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地降低非系統(tǒng)風險。

79、答案：A本題解析：匯率的調(diào)整對整個社會經(jīng)濟影響很大，有利有弊。傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口，同時會引起境外資本流入。國內(nèi)資本市場流動性增加；匯率上升，即本幣貶值，不利于進口而有利于出