2024年全國中級經(jīng)濟師之中級經(jīng)濟師金融專業(yè)考試快速提分卷詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國中級經(jīng)濟師考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、外匯儲備對貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于（）。A.信貸收支狀況B.國際收支狀況C.進口與出口狀況D.財政收支狀況

2、在經(jīng)濟學(xué)中，充分就業(yè)是指（）。A.社會勞動力100％就業(yè)B.所有有能力的勞動力都能隨時找到適當(dāng)?shù)墓ぷ鰿.并非勞動力100％就業(yè)。至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)D.西方國家一般認(rèn)為10％以下的失業(yè)率為充分就業(yè)

3、關(guān)于特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法，下列說法錯誤的是（）。A.資產(chǎn)管理人不得與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財產(chǎn)的管理情況提取業(yè)績報酬B.辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理不得相互兼任C.資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得采用任何形式向資產(chǎn)委托人返還管理費D.資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得通過公共媒體公開推介具體的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案

4、共用題干2014年6月底，我國某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的主要數(shù)據(jù)是：資產(chǎn)總額1720億元，負(fù)債總額1650億元，普通股30億元，優(yōu)先股7億元，盈余公積5億元，資本公積10億元，未分配利潤10億元，一般風(fēng)險準(zhǔn)備8億元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額為1400億元。2014年下半年，該商業(yè)銀行計劃進一步提高資本充足率水平。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，該商業(yè)銀行最遲應(yīng)于()年底前全面達到資本充足率監(jiān)管要求。A.2014年B.2016年C.2017年D.2018年

5、金本位制下匯率的標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.鑄幣平價B.黃金輸出點C.黃金輸入點D.黃金輸送點

6、股票是一種獨立于實際資本之外的虛擬資本，其本身（）。A.沒有價值B.沒有價格C.有價值D.不可轉(zhuǎn)讓

7、從第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束到1973年年初實行的布雷頓森林體系，其一重要特征是()。A.實行浮動匯率制B.黃金非貨幣化C.匯率制度安排多元化D.實行可調(diào)整的固定匯率制

8、2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于2015年1月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4％，到期日為2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后還本。假設(shè)此期間市場利率始終為5％。該債券的發(fā)行價格應(yīng)為（）元。A.86.38B.97.28C.100.00D.102.45

9、假定M2余額為103.6萬億元，M1余額為31.1萬億元，M0余額為5.5萬億元，則活期存款余額是()萬億元。A.25.6B.67.0C.72.5D.98.1

10、從動態(tài)的角度考察一定時期的貨幣總需求是指（）。A.該時期的貨幣流量B.該時期的貨幣存量C.該時期末的貨幣余額D.該時期初的貨幣存量

11、為逐步嘗試性能更好地貨幣政策中介目標(biāo)，我國在2010年中央經(jīng)濟工作會議上首次提出“社會融資總規(guī)?！备拍?。此概念是指一定時期內(nèi)()。A.實體經(jīng)濟從金融體系獲得的新增全部資金總額B.實體經(jīng)濟從金融體系獲得的信貸總額C.金融體系從實體經(jīng)濟獲得的全部存款總額D.金融體系從實體經(jīng)濟獲得的全部資金總額

12、根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國商業(yè)銀行不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得超過（）。A.5%B.8%C.10%D.15%

13、中央銀行對市場進行政策調(diào)節(jié)時，效果最為強烈的金融工具是（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)率C.銀行再貸款率D.存款利息率

14、外匯市場上最常見、最普遍的外匯交易形式是（）。A.遠期外匯交易B.掉期交易C.即期外匯交易D.回購交易

15、在所有金融機構(gòu)中，歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機構(gòu)是（）。A.投資銀行B.儲蓄銀行C.商業(yè)銀行D.開發(fā)銀行

16、我國承擔(dān)最后貸款人職能的金融機構(gòu)是（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國進出口銀行C.中國人民銀行D.中國銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會

17、某債券的面值為100元，10年期，名義收益率為8％。市價為95元，此時本期收益率為（）。A.8.42％B.8％C.7.8％D.9％

18、金融深化的一個最基本衡量方法是()。A.金融相關(guān)比率B.流動性比率C.資本充足率D.貨幣化程度

19、2019年底，國內(nèi)Y證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢服務(wù)項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉(zhuǎn)讓計劃），然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險。M公司股票的定價方案是根據(jù)有效的投資者申報價格和數(shù)量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數(shù)量達到新股發(fā)行量的價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內(nèi)所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場，Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司對M公司股票的承銷方式是（）。A.盡力推銷B.直銷C.余額包銷D.包銷

20、某國未清償外債余額為1200億美元，國民生產(chǎn)總值為8000億美元，貨物服務(wù)出口總額為1600億美元，當(dāng)年外債還本付息總額為400億美元，則該國外債償債率為（）。A.15％B.75％C.25％D.5％

21、投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是()。A.信用貸款B.證券承銷C.資產(chǎn)證券化D.并購重組

22、共用題干DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向投資者詢價配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結(jié)合的方式進行。網(wǎng)下初始發(fā)行股數(shù)為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次最終發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。本次網(wǎng)上申購熱烈，有效申購倍數(shù)為60倍。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為SD證券有限責(zé)任公司，本次發(fā)行價格5元/股，其對應(yīng)的按發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。根據(jù)2013年12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》中關(guān)于發(fā)行回?fù)軝C制的規(guī)定，主承銷商可選擇()。A.網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)蹷.網(wǎng)上向網(wǎng)下回?fù)蹸.雙向同時回?fù)蹹.不可回?fù)?/p>

23、一個國家在一定時期內(nèi)，國際收支如果是順差，則增加外匯儲備，中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投資，貨幣供應(yīng)量（）。A.等額擴張B.數(shù)倍擴張C.等額收縮D.數(shù)倍收縮

24、貨幣乘數(shù)是貨幣供應(yīng)量同()之比。A.流通中現(xiàn)金B(yǎng).廣義貨幣C.基礎(chǔ)貨幣D.存款準(zhǔn)備金

25、某商業(yè)銀行對其內(nèi)部控制系統(tǒng)進行評估，屬于其評估內(nèi)容的是（）A.信息與溝通B.組織流程再造C.技術(shù)手段創(chuàng)新D.信貸資產(chǎn)管理

26、受外部環(huán)境及內(nèi)部經(jīng)營等因素的影響，2020年以來，某信托公司的發(fā)展出現(xiàn)困難，相關(guān)風(fēng)控指標(biāo)趨于惡化。資料顯示，2020年第一季度末，該公司的風(fēng)險資本為3億元(人民幣，下同)，凈資本為2.2億元，凈資產(chǎn)為6億元。同期，該公司還因違規(guī)將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途，推介部分信托計劃未充分揭示風(fēng)險以及未真實、準(zhǔn)確、完整披露信息等原因而多次受到處罰。為規(guī)范經(jīng)營行為，化解經(jīng)營風(fēng)險，維護市場穩(wěn)定，監(jiān)管部門對該公司實施了“貼身監(jiān)管”，要求該公司盡快進行整改。該公司若通過同業(yè)拆借來緩釋自己緊張和經(jīng)營困難，其最高可拆入的資金是（）。A.0.6億元B.1.2億元C.1.8億元D.2.4億元

27、資本市場作為長期的資金交易市場，其融資的期限在（）年以上。A.5B.3C.8D.1

28、按照離岸金融中心的分類，新加坡的亞洲貨幣單位屬于（）。A.避稅港型中心B.倫敦型中心C.東京型中心D.紐約型中心

29、商業(yè)銀行在經(jīng)濟全球化背景下更加重視關(guān)系營銷策略,這一策略的最大特點是（）A.以成本為導(dǎo)向B.以競爭為導(dǎo)向C.以價格為導(dǎo)向D.以產(chǎn)品為導(dǎo)向

30、以下選項屬于銀行系金融租賃公司的劣勢的是（）。A.受監(jiān)管制約較多B.資金實力薄弱C.融資成本高D.客戶資源匱乏

31、隨著市場的發(fā)展,融資租賃的功能在不斷增加，但其最基本的功能始終是（）A.產(chǎn)品促銷B.風(fēng)險分散C.資產(chǎn)管理D.融資投資

32、在貨幣市場流動性最高，幾乎所有的金融機構(gòu)都參與交易的金融工具是()。A.股票B.長期商業(yè)票據(jù)C.短期政府債券D.長期政府債券

33、貸款五級分類方法被用于管理()。A.信用風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.流動性風(fēng)險

34、下列貨幣政策工具中，通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)量，進而對經(jīng)濟活動的各個方面都產(chǎn)生影響的是（）。A.利率限制B.窗口指導(dǎo)C.公開市場業(yè)務(wù)D.證券市場信用控制

35、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期理論的說法，錯誤的是（）。A.長期利率波動高于短期利率波動B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜C.隨著時問的推移，不同期限債券的利率具有同向運動的趨勢D.長期債券的利率等于一定時期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值

36、關(guān)于預(yù)期理論對利率的期限結(jié)構(gòu)解釋的說法,正確的是（）。A.隨著時間的推移、不同到期期限的債券利率有反向運動的趨勢B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜C.隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜

37、（）是充分保護投資者合法權(quán)益的保證，也是提高銀行聲譽，確保銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。A.合規(guī)銷售B.誠實守信C.勤勉盡職D.買者自負(fù)

38、共用題干DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向投資者詢價配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結(jié)合的方式進行。網(wǎng)下初始發(fā)行股數(shù)為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次最終發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。本次網(wǎng)上申購熱烈，有效申購倍數(shù)為60倍。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為SD證券有限責(zé)任公司，本次發(fā)行價格5元/股，其對應(yīng)的按發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。根據(jù)本次股票發(fā)行價格和市盈率可知利，DY股份有限公司發(fā)行股票時，其每股盈利為()元。A.0.25B.0.50C.0.55D.0.75

39、名義利率、通貨膨脹率、實際利率三者之間的關(guān)系正確的是（）。A.名義利率>通貨膨脹率>實際利率B.名義利率>實際利率>通貨膨脹率C.實際利率>通貨膨脹率>名義利率D.實際利率=名義利率-通貨膨脹率

40、在通貨膨脹時期，中央銀行可以采取的辦法是（）。A.降低再貼現(xiàn)率B.降低法定存款準(zhǔn)備金率C.提高法定存款準(zhǔn)備金率D.降低利率

41、G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)，新冠疫情開始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認(rèn)為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看漲期權(quán)和一個看跌期權(quán)來進行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期股票價格并未發(fā)生變化，則小李的盈利為（）美元。A.13B.－18C.－13D.18

42、在金融機構(gòu)行業(yè)自律組織中，中國銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務(wù)接受（）及其派出機構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。A.中國銀保監(jiān)會B.中國證監(jiān)會C.中國人民銀行D.國務(wù)院

43、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個月中股票價不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：構(gòu)造期權(quán)組合的成本為（）A.0B.1C.2D.3

44、提高法定存款準(zhǔn)備金率，會使商業(yè)銀行的信用能力（）。A.提高B.下降C.不受影響D.變幻不定

45、2005年7月21日，我國啟動了人民幣匯率形成機制改革，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考()。A.美元和歐元進行調(diào)節(jié)、自由浮動的匯率制度B.美元進行調(diào)節(jié)、可調(diào)整的盯住匯率制C.歐元進行調(diào)節(jié)、可調(diào)整的盯住匯率制D.一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度

46、金融互換市場中，（）交易主體進入市場的目的是進行投機性交易。A.直接用戶B.互換經(jīng)紀(jì)商C.互換交易商D.互換代理商

47、流動性最大的金融資產(chǎn)是（）。A.政府債券B.企業(yè)債券C.貨幣D.企業(yè)股票

48、某遠期利率協(xié)議的表示是3×9，則名義貸款期限為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.27個月

49、2020年6月18日，為有效調(diào)節(jié)市場流動性，維護年度末、半年末流動性的合理適度，中國人民銀行通過公開市場業(yè)務(wù)操作，以利率招標(biāo)方式開展了規(guī)模為500億元、期限為7天的逆回購操作，中標(biāo)利率為2％，與前次操作時持平；同時還開展了規(guī)模為700億元、期限為14天的逆回購操作，中標(biāo)利率為3％，較前次操作時下降20個基點。此外，當(dāng)日市場上有800億元的逆回購到期。當(dāng)日央行操作對市場的最終影響為（）。A.回收400億元B.回收1200億元C.凈投放400億元D.凈投放1200億元

50、根據(jù)2013年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣對外幣持續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因為，如果接下外商的訂單，當(dāng)未來對外商交貨并結(jié)匯時，如果人民幣對外幣升值，我國企業(yè)在將收入的外幣兌換為人民幣時，兌換到的人民幣金額會減少。這種情形屬于我國企業(yè)承受的()。A.利率風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.投資風(fēng)險D.操作風(fēng)險二、多選題

51、2008底爆發(fā)的全理金融危機波及到了H國，導(dǎo)致中國外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟增長停滯。為保障經(jīng)濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經(jīng)濟刺激方案，如增加國家基礎(chǔ)建設(shè)投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年M2余額比上年增長19.7%．M1余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導(dǎo)到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數(shù)據(jù)如下：1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經(jīng)濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預(yù)期?！叮ǎ?應(yīng)對全國金融危機給本國造成的經(jīng)濟停滯，除增加基礎(chǔ)建設(shè)投資支出外，H國還可以采取的財政政策是（）。A.提高工資收入B.改革幣制C.增加稅收D.收入指數(shù)化

52、我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機對接受的委托進行合法性檢驗依照的原則是（）。A.“集合競價、連續(xù)競價”原則B.“自愿、平等、公平、誠實”原則C.“損失最小化、收益最大化”原則D.“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則

53、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個月中股票價不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：如果三個月后，股票價格為27，投資者收益為A.-1B.1C.2D.3

54、某商業(yè)銀行于2013年8月開展了如下業(yè)務(wù)：

根據(jù)以上材料，回答下列問題：該銀行的下列業(yè)務(wù)，屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是()。A.購進長海機器廠企業(yè)債券500萬元B.發(fā)行面向居民為主的金融債券500萬元C.受供電局委托收取居民用電費60萬元D.向光明設(shè)備廠貸款120萬元

55、一國之所以要對國際收支逆差進行調(diào)節(jié)，是因為國際收支逆差會導(dǎo)致()。A.外匯匯率下跌B.通貨緊縮C.本幣匯率上升D.通貨膨脹

56、（）指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。A.融券B.融資C.買空D.交割

57、A股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)許可。本次新股發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機構(gòu)為甲子證券股份有限公司和乙丑證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行。參加本次網(wǎng)下初步詢價的機構(gòu)投資者共70家，其中68家提供了有效報價。最終股票發(fā)行價定為40元／股。網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的（）。A.10％B.20％C.30％D.40％

58、允許以公開或非公開方式發(fā)行債轉(zhuǎn)股專項債券。非公開發(fā)行時認(rèn)購的機構(gòu)投資者不超過（）人，單筆認(rèn)購不少于（）萬元人民幣，且不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。A.100；500B.100；1000C.200；500D.200；1000

59、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理“5C”分析所涉及的因素有（）。A.經(jīng)營能力B.現(xiàn)金流C.事業(yè)的連續(xù)性D.擔(dān)保品

60、材料題根據(jù)面材料，回答題。假定r=法定準(zhǔn)備金率：10％，流通中的現(xiàn)金為4000億元，支票(活期)存款8000億元，超額準(zhǔn)備金為8億元?，F(xiàn)金比率C等于（）。查看材料A.10％B.50％C.0.1％D.0.2％

61、國債的發(fā)行價格低于面值，叫做（）發(fā)行。A.折價B.平價C.溢價D.競價

62、2012年上半年我國貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合。春節(jié)前，實了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動性波動；春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時開展公開市場短期正回購操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，同期金融機構(gòu)存款金額為86萬億元人民幣。自2012年7月6日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度經(jīng)濟增長7.6%，三年來首次跌破8%大關(guān)，前6個月的CPI同比漲幅分別為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”也略顯乏力。我國中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，可釋放流動性（）億元人民幣。A.320B.390C.4300D.8280

63、投資銀行進行股票承銷時，在不同的承銷方式中承擔(dān)著不同的責(zé)任和風(fēng)險。在以下承銷方式中，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費的是（）。A.包銷B.盡力推銷C.混合推銷D.余額包銷

64、假設(shè)某銀行體系：(1)原始存款總額為100萬元；(2)法定存款準(zhǔn)備金額為8%；(3)現(xiàn)金漏損率為10%；(4)超額準(zhǔn)備金率2%；(5)定期存款準(zhǔn)備金率為4%；(6)定期存款總額為20萬元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：在考慮上述所有條件時，存款乘數(shù)公式為()，其中K為存款乘數(shù)，r為法定準(zhǔn)備金率，h為現(xiàn)金漏損率，e為超額準(zhǔn)備金率，t為定期存款準(zhǔn)備金率，s表示定期存款占活期存款的比率。A.K=1/(r+h)B.K=1/(r+h+e)C.K=1/(r+h+e+t*s)D.K=1/(r+h+e*t+s)

65、根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，核心負(fù)債比例是核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于（）。A.25％B.35％C.50％D.60％

66、根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》,某商業(yè)銀行作為銀行間債券市場的做市商，每個交易日都會向市場提供買賣雙向報價。2019年9月的某個時點，該商業(yè)銀行對一只1年后到期的零息國債報出價格，買入價為94元人民幣，賣出價為94.5元人民幣。該債券票面金額為100元人民幣，沒有票面利率，到期按面值支付。如果按年復(fù)利計算，對作為做市商的商業(yè)銀行來說，該零息國債的到期收益率應(yīng)為（）。A.1.52%B.5.82%C.1.01%D.6.38%

67、金融調(diào)控是國家對宏觀經(jīng)濟運行進行干預(yù)的組成部分，市場經(jīng)濟體制下金融調(diào)控的主要類型是（）。A.計劃調(diào)控與行政調(diào)控B.計劃調(diào)控與政策調(diào)控C.行政調(diào)控與法律調(diào)控D.政策調(diào)控與法律調(diào)控

68、我國某以股份有限公司形式設(shè)立的銀行由于資本充足率嚴(yán)重低下，不良資產(chǎn)大量增加，拆人資金比例大大超過了規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，存款人大量擠提銀行存款，財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，自身求助能力有限，終于走向倒閉。銀行機構(gòu)在出現(xiàn)財務(wù)困難時，需具有一定的防范和化解風(fēng)險的能力。在市場經(jīng)濟條件下，金融機構(gòu)必須以其()來承擔(dān)全部的風(fēng)險和虧損。A.負(fù)債B.資產(chǎn)C.存款D.資本

69、王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復(fù)利,C銀行按半年計算復(fù)利。若王先生從A策行貨款,則到期應(yīng)付利息為（）A.12500B.15000C.10000D.11500

70、在黃金外匯儲備與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系中，除黃金外匯儲備量影響貨幣供應(yīng)量外，對貨幣供應(yīng)量有影響的因素還有（）。A.金價、匯價的變動B.信貸收支狀況C.財政收支狀況D.總需求、總供給狀況

71、下列商業(yè)銀行組織機構(gòu)制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是（）。A.持股公司B.單一銀行C.連鎖銀行D.分支銀行

72、在國際銀行業(yè)，被視為銀行經(jīng)營管理三大原則之首的是（）。A.盈利性原則B.安全性原則C.流動性原則D.效益性原則

73、某商業(yè)銀行實收資本150萬元，盈余公積60萬元，資本公積50萬元，未分配利潤30萬元，超額貸款損失準(zhǔn)備l70萬元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)20000萬元，資產(chǎn)證券化銷售利得25萬元，正常類貸款40萬元，關(guān)注類貸款600萬元，次級類貸款40萬元，可疑類貸款60萬元，損失類貸款30萬元。該銀行的資本充足率為（）。A.7％B.2.39％C.4.62％D.2.18％

74、設(shè)某地區(qū)某個時間流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7%，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：該地區(qū)當(dāng)時的貨幣乘數(shù)為()。A.2B.2.75C.3D.3.25

75、一認(rèn)為，（）是貨幣政策中最強烈的手段，不宜輕易使用。A.公開市場業(yè)務(wù)B.改變貼現(xiàn)率C.改變銀行準(zhǔn)備金率D.改變稅率

76、材料題根據(jù)下面材料，回答題。假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為1000億元，法定存款準(zhǔn)備金率為8％，超額準(zhǔn)備金率為2％，現(xiàn)金漏損率為10％。此時銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為（）。查看材料A.4B.5C.10D.12.5

77、根據(jù)信托設(shè)立目的的不同，信托可以分為（）。A.民事信托和商事信托B.自益信托和他益信托C.私益信托和公益信托D.單一信托和集合信托

78、（一）AIB公司為擴大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票面利率為5%，到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來3年市場利率一直保持為5%。該債券的發(fā)行價格應(yīng)為（）元。A.86.38B.90.7C.95.23D.100.00

79、假定某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，然后貸放給客戶，法定存款準(zhǔn)備金率為12%，超額準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%，則存款乘數(shù)是()。A.5.0B.6.7C.10D.20

80、為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金資產(chǎn)必須由（）保管。A.基金管理人B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金銷售機構(gòu)

81、商業(yè)銀行經(jīng)營的核心目標(biāo)是（）。A.安全性B.流動性C.穩(wěn)健性D.盈利性

82、材料題根據(jù)下面材料，回答題。2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導(dǎo)下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來至2010年7月20日。人民幣五年來已對美元升值23.05％，實際有效匯率升值14.28％。參考一籃子貨幣不僅擴大了匯率彈性，而且改變了匯率政策目標(biāo)。在新的匯率制度下。匯率政策目標(biāo)是（）。查看材料A.穩(wěn)定人民幣兌美元的雙邊匯率B.穩(wěn)定人民幣的名義有效匯率C.盯住美元D.盯住一籃子貨幣

83、設(shè)某地區(qū)某個時間流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7%，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。根據(jù)以上材料，回答下列問題：該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供應(yīng)量為()億元。A.3000B.4500C.5500D.6000

84、中央銀行購買債券會導(dǎo)致（）。A.商業(yè)銀行準(zhǔn)備金減少B.貨幣供給不變C.貨幣供給增加D.貨幣供給減少

85、風(fēng)險評估、信息與溝通和監(jiān)控屬于（）。A.企業(yè)目標(biāo)B.風(fēng)險管理的要素C.內(nèi)部控制D.企業(yè)層級

86、證券回購是以證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通，借款的利息等于()之差。A.購回價格與買入價格B.購回價格與賣出價格C.證券面值與買入價格D.證券面值與賣出價格

87、材料題根據(jù)下面材料，回答題。某債券票面利率為5％，面值100元，每年付息一次，期限2年，到期還本。假設(shè)市場利率為4％。假設(shè)該債券以平價發(fā)行，投資者認(rèn)購后的當(dāng)期收益率為（）。查看材料A.4％B.5％C.8％D.8.5％

88、在交易委托方式中，限價委托的優(yōu)點是（）。A.保證及時成交B.執(zhí)行風(fēng)險相對很小C.成交價格是市場上最有利的價格D.指令的價格風(fēng)險是可測量和可控制的

89、在我國的債券回購市場上，回購期限是（）。A.1個月以內(nèi)B.3個月以內(nèi)C.6個月以內(nèi)D.1年以內(nèi)

90、利率期限結(jié)構(gòu)理論的（）理論，將不同到期期限的債券市場看作完全獨立和相互分割的。A.預(yù)期理論B.市場分割理論C.流動性溢價理論D.期限優(yōu)先理論

91、如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，該國外匯供不應(yīng)求，則該國本幣兌外匯的匯率的變動將表現(xiàn)為（）。A.外匯匯率下跌B.外匯匯率上漲C.本幣匯率上漲D.本幣法定升值

92、目前。我國人民幣匯率制度是（）。A.貨幣局制度B.傳統(tǒng)的盯住安排C.固定匯率制D.有管理的浮動匯率制

93、中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一是（）。A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.經(jīng)濟增長D.國際收支平衡

94、在我國的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，卻包括在M2中的是（）A.支票存款B.流通中的現(xiàn)金C.單位活期存款D.單位定期存款

95、2008年上半年，中國人民銀行先后5次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，由14.5%調(diào)整到了17.5%。下半年以后，隨著國際金融動蕩加劇，為保證銀行體系流動性充分供應(yīng)，中國人民銀行分別于9月25日、10月15日、12月5日和12月25日4次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，累計下調(diào)2個百分點，截至2008年年末，動態(tài)測算共釋放流動性約8000億元。2008年年末，廣義貨幣供應(yīng)量M2余額為47.5萬億元，狹義貨幣供應(yīng)量M1余額為16.6萬億元，流通中現(xiàn)金M0余額為3.4萬億元，全年現(xiàn)金凈投放3844億元。2008年年末，我國居民個人儲蓄存款和單位定期存款等準(zhǔn)貨幣總額應(yīng)為（）萬億元。A.13.2B.27.5C.30.9D.44.1

96、G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)。新冠疫情開始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上天然氣供過于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認(rèn)為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場價格為每股90美元。小李同時購買了到期期限為6個月、執(zhí)行價格為95美元的一個看漲期權(quán)和一個看跌期權(quán)來進行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期時股票價格為75美元，則小李的盈利為（）美元。A.2B.3C.-3D.-2

97、（）功能是信托業(yè)首要和基本的功能。A.財富管理B.融通資金C.社會投資D.風(fēng)險隔離

98、若某筆貸款的名義利率是7%,同期的市場通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實際利率是()。A.3%B.4%C.5%D.10%

99、我國承擔(dān)最后貸款人職能的金融機構(gòu)是（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國進出口銀行C.中國人民銀行D.中國銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會

100、銀行信用的債權(quán)人是（）。A.金融機構(gòu)B.消費者C.企業(yè)D.社會公眾

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：外匯儲備對貨幣供應(yīng)量的影響主要取決于一個國家的國際收支狀況。

2、答案：C本題解析：本題考查充分就業(yè)的概念。在經(jīng)濟學(xué)中，充分就業(yè)是指并非勞動力100％就業(yè)。至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)。

3、答案：A本題解析：本題考查特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績報酬。

4、答案：D本題解析：核心一級資本包括實收資本或普通股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。其他一級資本包括其他一級資本工具及其溢價（如優(yōu)先股及其溢價）、少數(shù)股東資本可計入部分。所以該商業(yè)銀行的一級資本=30+7+5+10+10+8=70（億元）。根據(jù)公式“一級資本充足率=（一級資本-對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)*100%”，該商業(yè)銀行的一級資本充足率=70/1400*100%=5%。

《商業(yè)銀行資本管理辦法試行》規(guī)定，最低的核心一級資本充足率為5%。本題中核心一級資本總額=30+5+10+10+8=63（億元），根據(jù)公式“核心一級資本充足率=（核心一級資本-對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)*100%，可得5%=核心一級資本/1400*100%，倒推出核心一級資本為70億元。所以按照規(guī)定，要達到最低的核心一級資本充足率，銀行需要補充核心一級資本=70-63=7（億元）。

2012年6月中國銀行會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，建立了與“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”接軌且符合我國銀行業(yè)實際的資本監(jiān)管制度，于2013年起開始實施，并要求商業(yè)銀行在2018年年底前達到規(guī)定的資本充足率要求。

為了提高一級資本充足率水平，該商業(yè)銀行可以采取的方法有：發(fā)行普通股股票；發(fā)行優(yōu)先股股票；擴大貸款投放規(guī)模。

5、答案：A本題解析：在國際金本位制下，鑄幣平價是各國匯率的決定基礎(chǔ)，黃金輸送點是匯率變動的上下限。

6、答案：A本題解析：股票是能帶來預(yù)期收益的權(quán)益證券，本身沒有價值。

7、答案：D本題解析：布雷頓森林體系的特征是：①與國際金本位制不同，布雷頓森林體系實際上屬于金匯兌本位制，美元等同于黃金；②游戲規(guī)則不對稱，美國以外的國家需要承擔(dān)本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務(wù)；③在該體系下，實行可調(diào)整的固定匯率制度；④國際貨幣基金組織作為一個新興機構(gòu)成為國際貨幣體系的核心。

8、答案：B本題解析：按年收益率每年付息一次的債券定價公式如下：F為債券面額，即n年到期所歸還的本金；G為第t時期債券收益或息票利率；r為市場利率或債券預(yù)期收益率；n為償還期限。第一年后收入4元的現(xiàn)值：4÷（1+5％）≈5.81（元）第二年后收入4元的現(xiàn)值：4÷（1+5％）2≈6.63（元）第三年后收入4元的現(xiàn)值：4÷（1+5％）3≈7.46（元）第三年后收入100元的現(xiàn)值：100÷（1+5％）3≈88.38（元）總現(xiàn)值：9.81+9.63+9.46+810.38=911.28（元）該債券發(fā)行時，其未來息票的現(xiàn)值為14.9元，100元償還價的現(xiàn)值為812.38元，因此該債券的發(fā)行價為913.28元。

9、答案：A本題解析：活期存款余額=31.1-5.5=25.6（萬億元）。

10、答案：A本題解析：流量是動態(tài)概念。其余選項都是存量描述。

11、答案：A本題解析：2010年中央經(jīng)濟工作會議首次提出“社會融資總規(guī)模”概念，指一定時期內(nèi)（每月、每季或每年）實體經(jīng)濟從金融體系獲得的全部資金總額，是增量概念，為期末、期初余額的差額，或當(dāng)期發(fā)行或發(fā)生額扣除當(dāng)期兌付或償還額的差額，統(tǒng)計上表現(xiàn)為每月、每季或每年新增量。

12、答案：A本題解析：A。本題考查不良貸款率指標(biāo)。不良貨款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。

13、答案：A本題解析：法定存款準(zhǔn)備金率對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強，因此政策效果最為強烈。

14、答案：C本題解析：即期外匯交易是外匯市場上最常見、最普遍的外匯交易形式。

15、答案：C本題解析：在所有金融機構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機構(gòu)。

16、答案：C本題解析：中國人民銀行負(fù)責(zé)全國支付、清算系統(tǒng)的正常運行，承擔(dān)最后貸款人的責(zé)任，是銀行的銀行。教材p56

17、答案：A本題解析：本期收益率=票面收益／市場價格=(100×8％)／95=15.42％。

18、答案：D本題解析：金融深化一個最基本的衡量方法是所謂“貨幣化”程度。即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。

19、答案：D本題解析：包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，將包銷證券所籌集的資金交付給發(fā)行人。采用這種銷售方式，承銷商要承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險。如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”?！癥證券公司承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險”，這種方式為包銷。

20、答案：C本題解析：外債償債率=400／1600=25％。

21、答案：B本題解析：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動，是投資銀行為公司或政府機構(gòu)等融資的主要手段之一。

22、答案：A本題解析：首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回拔機制，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回拔，回拔比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%。本題中，有效申購倍數(shù)為60倍，主承銷商應(yīng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回拔。

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第13條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股，所以選項A錯誤。該法第7條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。所以選項B正確。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。所以選項C正確。第14條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股，所以選項D錯誤。

本題中保薦機構(gòu)SD證券有限責(zé)任公司承擔(dān)主承銷商的角色。對于首次公開發(fā)行股票，可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行的方式確定發(fā)行價格。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股意向書和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價方式。上市公司發(fā)行證券的定價，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

根據(jù)公式“市盈率=股票市場價格/每股收益”可以推出“每股收益=股票市場價格/市盈率”，代入本題數(shù)據(jù)可得每股收益=5/10=0.50（元）。

23、答案：B本題解析：一個國家在一定時期內(nèi)，國際收支如果是順差，則增加外匯儲備，中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量擴張。增加基礎(chǔ)貨幣投放所引起的貨幣供應(yīng)量擴張必然是數(shù)倍擴張

24、答案：C本題解析：根據(jù)公式Ms=m·B，其中m為貨幣乘數(shù)，B為基礎(chǔ)貨幣，Ms為貨幣供應(yīng)量，貨幣乘數(shù)就是貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣之比。

25、答案：A本題解析：巴塞爾委員會在頒布的《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》中，提出商業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)包括管理監(jiān)督與控制文化、風(fēng)險識別與評估、控制活動與職責(zé)劃分、信息與溝通、監(jiān)管活動與錯誤糾正五項要素。

26、答案：B本題解析：信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%，固有財產(chǎn)原則上不得進行實業(yè)投資。6×20%=1.2億元。選項B正確。

27、答案：D本題解析：資本市場是融資期限在1年以上的長期資金交易市場。

28、答案：D本題解析：本題考查離岸金融中心。從離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的關(guān)系來看，離岸金融中心有三個類型：（1）倫敦型中心。倫敦和中國香港都屬于這一類型。（2）紐約型中心。美國紐約的國際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位都屬于這種類型。（3）避稅港型中心。巴哈馬、開曼等島國，加勒比海的百慕大和巴拿馬，以及西歐的馬恩島等，均屬于這種類型。

29、答案：B本題解析：關(guān)系營銷就是將商業(yè)銀行與客戶關(guān)系的建立、培養(yǎng)、發(fā)展作為營銷的對象，不斷發(fā)現(xiàn)和滿足顧客的需求，幫助顧客實現(xiàn)和擴大其價值，并建成一種長期的良好的關(guān)系基礎(chǔ)。這種營銷策略的最大特點是以競爭為導(dǎo)向，根據(jù)市場不斷成熟和競爭日趨激烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，而且主動地創(chuàng)造需求，通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨特的關(guān)系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。

30、答案：A本題解析：本題考查融資租賃市場的供給主體。銀行系金融租賃公司的優(yōu)勢在于資金實力厚、融資成本低、客戶資源豐富、企業(yè)信用信息量大，劣勢在于受監(jiān)管制約較多，缺少靈活性。

31、答案：D本題解析：租賃的功能包括：①融資與投資，是融資租賃的基本功能；②產(chǎn)品促銷與資產(chǎn)管理，是融資租賃的擴展功能。

32、答案：C本題解析：除短期政府債券外，A、D都是資本市場工具；B的表述不準(zhǔn)確，商業(yè)票據(jù)一屬于貨幣市場工具。

33、答案：A本題解析：目前，商業(yè)銀行采用的貸款五級分類方法，即把已經(jīng)發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個等級。該方法通常用于管理信用風(fēng)險。

34、答案：C本題解析：貨幣政策工具主要有一般性貨幣政策工具和選擇性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具也稱為貨幣政策的總量調(diào)節(jié)工具。它通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)量，進而對經(jīng)濟活動的各個方面都產(chǎn)生影響。主要包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場操作。教材p209

35、答案：A本題解析：利率期限結(jié)構(gòu)主要討論金融產(chǎn)品到期時的收益與到期期限這兩者之間的關(guān)系及變化。具有相同風(fēng)險、流動性和稅收特征的債券，由于距離到期日的時間不同，其利率也會有所差異，具有不同到期期限的債券之間的利率聯(lián)系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)。主要有三種理論解釋利率的期限結(jié)構(gòu)，即預(yù)期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，是因為在未來不同的時間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。預(yù)期理論還表明，長期利率的波動低于短期利率的波動。

36、答案：C本題解析：預(yù)期理論可以解釋為：①隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢。②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。

37、答案：A本題解析：合規(guī)銷售是充分保護投資者合法權(quán)益的保證，也是提高銀行聲譽，確保銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

38、答案：B本題解析：首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回拔機制，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回拔，回拔比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%。本題中，有效申購倍數(shù)為60倍，主承銷商應(yīng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回拔。

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第13條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股，所以選項A錯誤。該法第7條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。所以選項B正確。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。所以選項C正確。第14條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股，所以選項D錯誤。

本題中保薦機構(gòu)SD證券有限責(zé)任公司承擔(dān)主承銷商的角色。對于首次公開發(fā)行股票，可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行的方式確定發(fā)行價格。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股意向書和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價方式。上市公司發(fā)行證券的定價，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

根據(jù)公式“市盈率=股票市場價格/每股收益”可以推出“每股收益=股票市場價格/市盈率”，代入本題數(shù)據(jù)可得每股收益=5/10=0.50（元）。

39、答案：D本題解析：實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。簡單地說，實際利率是從表面的利率減去通貨膨脹率的數(shù)字，即公式為：實際利率=名義利率-通脹率。

40、答案：C本題解析：在通貨膨脹時期，中央銀行應(yīng)該采取緊縮性的貨幣政策，選項A，B，D都屬于擴張性的貨幣政策。所以不選。

41、答案：B本題解析：股票價格并未發(fā)生變化，則兩個期權(quán)都不行權(quán)，損失期權(quán)費：8＋10＝18（美元）。

42、答案：A本題解析：本題考查金融機構(gòu)行業(yè)自律組織。中國銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務(wù)接受中國銀行保險監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

43、答案：C本題解析：構(gòu)造期權(quán)組合的成本為12+6-（2×8）=2

44、答案：B本題解析：中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率、降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，從而達到緊縮信貸規(guī)模、削減投資支出、減少貨幣供給量的目的。

45、答案：D本題解析：人民幣匯率形成機制改革堅持主動性、可控性、漸進性的原則。2005年7月21日，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。

46、答案：C本題解析：互換交易商為了獲取投機收益利用其專業(yè)優(yōu)勢，對利率與匯率進行正確預(yù)測而運用互換進行投機。一旦市場波幅大，且其判斷正確時，就會有豐厚的收益。

47、答案：C本題解析：金融資產(chǎn)包括一切提供到金融市場上的金融工具。流動性，指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢旅墒軗p失的能力。流動性與償還期成反比，即償還期越長，流動性越低，反之亦然；它與債務(wù)人信譽成正比，即債務(wù)人信譽越高，流動性越大，反之亦然。

48、答案：B本題解析：本題考查遠期利率協(xié)議的交割。遠期利率協(xié)議的表示通常是交割日×到期日．如3×9的遠期利率協(xié)議表示距離交割日為3個月，距離到期日為9個月，因此名義貸款期限為6個月。

49、答案：C本題解析：逆回購操作投放了500+700=1200（億元），逆回購到期收回了800億元，因此凈投放為1200-800=400（億元），選項C正確。

50、答案：B本題解析：匯率風(fēng)險是指有關(guān)主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。匯率風(fēng)險分為三種類型：①交易風(fēng)險；②折算風(fēng)險；③經(jīng)濟風(fēng)險。

51、答案：C本題解析：H國處于通貨膨脹狀態(tài)，應(yīng)采取緊縮的財政政策，緊縮的財政政策主要有以下措施：①減少政府支出；②增加稅收；③減少政府轉(zhuǎn)移支付，減少社會福利開支，從而起到抑制個人收入增加的作用增加稅收屬于緊縮的財政政策。

52、答案：D本題解析：我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機對接受的委托進行合法性檢驗依照的原則是“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”。

53、答案：A本題解析：投資者分別買入執(zhí)行價格為26和34的看漲期權(quán)，出售兩個執(zhí)行價格為30的看漲期權(quán)。當(dāng)股票價格為27時，執(zhí)行26美元的看漲期權(quán)，獲利27-26=1美元，放棄34美元的看漲期權(quán)。同時出售的兩個30美元的看漲期權(quán)買方也會放棄行權(quán)?？鄢杀?美元，凈損失1美元。

54、答案：D本題解析：B項屬于銀行禁止開展的業(yè)務(wù)，應(yīng)排除。其他三項都正確，故本題應(yīng)選A、C、D。

A項屬于銀行的資產(chǎn)，B項屬于商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，C項屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，D項是商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，故本題答案為D。

法定存款準(zhǔn)備金=存款*法定存款準(zhǔn)備金率=1000*7%=70（萬元），故在央行可動用的存款=已存入款項-法定存款準(zhǔn)備金=200-70=130（萬元）。

55、答案：B本題解析：如果國家發(fā)生國際收支逆差，則外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升，貨幣當(dāng)局就會動用外匯儲備，投放外匯，回籠本幣，從而導(dǎo)致通貨緊縮。所以，調(diào)節(jié)國際收支不均衡是非常有必要的。

56、答案：A本題解析：融券指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還，又稱為賣空，選項A正確。

57、答案：A本題解析：本題考查首次公開發(fā)行股票定價。網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10％。

58、答案：C本題解析：本題考查債券發(fā)行。允許以公開或非公開方式發(fā)行債轉(zhuǎn)股專項債券。非公開發(fā)行時認(rèn)購的機構(gòu)投資者不超過200人，單筆認(rèn)購不少于500萬元人民幣，且不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

59、答案：D本題解析：本題考查商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理“5C”分析所涉及的因素?！?C”分析是分析借款人的償還能力（Capacity）、資本（Capital）、品格（Character）、擔(dān)保品（Collateral）和經(jīng)營環(huán)境（Conditions）

60、答案：B本題解析：現(xiàn)金比率C=4000／8000=0．5。

61、答案：A本題解析：A。債券的市場價格債券面值，即債券貼現(xiàn)或折價發(fā)行；債券的市場價格債券面值，即債券溢價發(fā)行；債券的市場價格=債券面值，即債券等價發(fā)行。

62、答案：C本題解析：同期金融機構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣，我國中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，可釋放流動性為860000*0.5%=4300億元。

63、答案：B本題解析：包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。采用這種銷售方式，承銷商要承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”。代銷也稱為盡力推銷，即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。采用這種方式時，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關(guān)系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費。余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在股東按優(yōu)先認(rèn)股權(quán)認(rèn)購股份后若還有余額，承銷商有義務(wù)全部買進這部分剩余股票，然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。

64、答案：C本題解析：原始存款是指銀行以現(xiàn)金形式吸收的，能增加其準(zhǔn)備金的存款。商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造必須具備的條件包括：(1)銀行創(chuàng)造信用流通工具；(2)部分準(zhǔn)備金制度；(3)非現(xiàn)金結(jié)算制度。

存款乘數(shù)是指每一元存款能夠創(chuàng)造的貨幣量。在題中所述條件下，該銀行體系的存款乘數(shù)=1/（法定存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率+超額準(zhǔn)備金率）=1/(8%+10%+2%)=5。

存款乘數(shù)=存款貨幣的總變動/準(zhǔn)備金的變動，即K=1/(r+h+e+t*s)。

在題中所給的所有條件下，該銀行體系的存款乘數(shù)=1/[8%+10%+2%+4%*20/(100-20)]≈4.76。

從商業(yè)銀行存款乘數(shù)的公式可以看出，選項A、B、C的內(nèi)容均為對銀行體系存款創(chuàng)造的限制因素。

65、答案：D本題解析：本題考查全部關(guān)聯(lián)度的概念。核心負(fù)債比例是核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于60％。

66、答案：D本題解析：94=100/（1+r）解得：r=100/94-1≈6.38%。

67、答案：D本題解析：政策和法律調(diào)控是市場經(jīng)濟體制下金融宏觀調(diào)控的主要形式。

68、答案：D本題解析：在市場經(jīng)濟條件下，金融機構(gòu)必須以其資本來承擔(dān)全部的風(fēng)險和虧損。這樣才能使銀行機構(gòu)在出現(xiàn)財務(wù)困難時，具有一定的防范和化解風(fēng)險的能力。

69、答案：A本題解析：A銀行為單利計息，到期應(yīng)付利息=50000×5%×5=12500元。

70、答案：A本題解析：除黃金外匯儲備量影響貨幣供應(yīng)量外，金價、匯價的變動對貨幣供應(yīng)量也有較大的影響。

71、答案：B本題解析：單一銀行制防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭。教材p44

72、答案：B本題解析：本題考查商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的原則。商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的原則是安全性、流動性、盈利性。其中，安全性被視為三大原則的首要原則。

73、答案：D本題解析：本題考查資本充足率的計算。資本充足率=（總資本一對應(yīng)資本扣減項）÷風(fēng)險力口權(quán)資產(chǎn)x100％=（290+170-25）÷20000×100％=16.18％。

74、答案：B本題解析：基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，是非銀行公眾所持有的通貨與銀行的存款準(zhǔn)備金之和，一般用B表示。其公式為“基礎(chǔ)貨幣(B)=流通中的通貨(C)+存款準(zhǔn)備金(R)?！惫时绢}應(yīng)選A、B。

貨幣供應(yīng)量是指金融系統(tǒng)根據(jù)貨幣需求量，通過其資金運用，注入流通中的貨幣量，它研究金融系統(tǒng)向流通中供應(yīng)了多少貨幣，貨幣流通與商品流、通是否相適應(yīng)等問題。本題中貨幣供應(yīng)量包含流通中的通貨和存款貨幣總量，即1500+4000=5500（億元）。

貨幣乘數(shù)m是貨幣