2024年全國基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試快速提分卷附答案

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業(yè)資格證考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、對于業(yè)務(wù)穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點監(jiān)控的目標是（）。A.凈利潤水平B.銀行授信額度C.融資金額規(guī)模D.銷售額增長率

2、政府引導基金鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）的企業(yè)。Ⅰ、種子期Ⅱ、起步期Ⅲ、成長期Ⅳ、成熟期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

3、下列選項中，不屬于母基金的特點和作用的是（）。A.規(guī)避風險B.分散風險C.專業(yè)管理D.規(guī)模優(yōu)勢

4、某企業(yè)2015年實現(xiàn)凈利潤2000萬元，折舊等非現(xiàn)金費用合計300萬元，支付借款利息費用合計200萬元，固定資產(chǎn)投資支出1000萬元，營運資本凈增加500萬元，所得稅率為25%。該企業(yè)2015年度企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）為（）。A.950萬元B.1500萬元C.1950萬元D.900萬元

5、股權(quán)投資基金在審查企業(yè)的商業(yè)計劃書之后，經(jīng)判斷如果符合股權(quán)投資基金的投資項目范圍，將要求到企業(yè)現(xiàn)場實地走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營與（），即現(xiàn)場初審。A.管理團隊人員情況B.運轉(zhuǎn)狀況C.盈利情況D.企業(yè)制度

6、（2020年真題）投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權(quán)條款適用于目標企業(yè)（）。Ⅰ發(fā)行新股Ⅱ發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ其他股東對外出售股權(quán)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

7、內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。Ⅰ.投資研究Ⅱ.投資運作Ⅲ.資金募集Ⅳ.運營保障和信息披露A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

8、(2017年)根據(jù)防范利益沖突要求，下列不屬于基金管理人不得兼營的業(yè)務(wù)的是（）。A.與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)B.與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C.其他非金融業(yè)務(wù)D.同類型的私募基金管理業(yè)務(wù)

9、(2017年)股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的（），將股份有限公司部分國有股轉(zhuǎn)由社?；饡钟?，國有股東持股數(shù)量少于應轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。A.10％B.15％C.20％D.25％

10、明確由中國證監(jiān)會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責的文件是（）。A.《關(guān)于建立我國風險投資機制的若干意見》B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》C.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》D.《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》

11、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金描述錯誤的是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資基金是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng).并購基金是指主要對企業(yè)進行財務(wù)性并購投資的股權(quán)投資基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資對象主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)D.并購基金從杠桿應用看，一般不借助杠桿

12、私募基金管理人未及時履行信息報送信息義務(wù)的，以下表述正確的是（）A.一旦私募基金管理人作為異常機構(gòu)公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復正常公示狀態(tài)B.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品的發(fā)行C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示D.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會彳奪暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請

13、股權(quán)投資基金管理人在______年之內(nèi)______次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。（）A.1；1B.1；2C.2；1D.2；2

14、(2016年)下列關(guān)于跨境股權(quán)投資及其審批流程的說法，錯誤的是（）。A.在境外股權(quán)投資基金公司投資的審批流程上，首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機關(guān)批準，然后向工商登記管理機關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記B.境內(nèi)股權(quán)投資基金面向境外企業(yè)的投資，是指注冊于境內(nèi)的股權(quán)投資基金，采取新設(shè)、增資或收購等方式，投資于境外企業(yè)C.一般而言，中國企業(yè)投資必須獲得特定審批機關(guān)的批準，這里的審批機關(guān)主要是指發(fā)展改革部門和中國證監(jiān)會D.境外股權(quán)投資基金的投資，是指注冊于境外的股權(quán)投資基金，采取新設(shè)、增資或收購等方式，投資于境內(nèi)企業(yè)

15、（2021年真題）每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，北京某股權(quán)投資基金管理人應當向（）報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.北京股權(quán)投資基金協(xié)會

16、基金托管額作用是（）A.有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護基金投資者利益B.有利于提升股權(quán)投資基金運作的專業(yè)化水平C.利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢，從而保護投資者利益D.以上都是

17、契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行（）和業(yè)務(wù)指引的要求。A.中國證監(jiān)B.國家發(fā)改委C.行業(yè)監(jiān)管D.基金制度

18、在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在（）中會有詳細約定。A.基金成立公告B.招募說明書C.基金合同D.基金份額上市交易公告書

19、契約型基金的參與主體不包括（）。A.普通合伙人B.基金投資者C.基金管理人D.基金托管人

20、影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。Ⅰ．法律依據(jù)Ⅱ．監(jiān)管要求Ⅲ．與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應度Ⅳ．基金運營實務(wù)的要求V．稅負?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V

21、股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括（）。Ⅰ.基金銷售機構(gòu)Ⅱ.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)Ⅲ.基金銷售機構(gòu)基金份額登記機構(gòu)Ⅳ.律師事務(wù)所Ⅴ.會計師事務(wù)所A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

22、股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，應由（）為股權(quán)投資基金管理人辦理登記手續(xù)。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

23、(2017年)按照《中華人民共和國證券投資基金法》，信托型基金的投資者人數(shù)不得超過（）人。A.20B.50C.10D.200

24、(2017年)可以直接認定為股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。A.境外依法設(shè)立的對沖基金B(yǎng).境內(nèi)依法設(shè)立的慈善基金C.資產(chǎn)支持專項計劃D.基金銷售機構(gòu)

25、股權(quán)投資基金的估值中的市場法不包括（）。A.有效市場價格法B.參數(shù)法C.近期交易價格法D.乘數(shù)法

26、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）,在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；A.60%B.70%C.80%D.90%

27、關(guān)于股權(quán)私募投資基金下列說法正確的是（）。A.基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括:基金托管機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。B.股權(quán)投資的投資者是基金的出資人，并負責基金資產(chǎn)的投資運作C.股權(quán)投資基金參與主體不包括行業(yè)自律組織D.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者

28、我國《合伙企業(yè)法》生效時間為（）A.2007年6月1日B.2008年6月1日C.2008年3月1日D.2007年3月1日

29、下述關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的法律屬性說法正確的是（）。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是民辦非企業(yè)單位B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是行政機關(guān)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是事業(yè)單位法人

30、股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人對于投資者的信息披露義務(wù)，下列說法錯誤的是（）。A.信息披露義務(wù)人應對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露B.信息披露義務(wù)人應向投資者揭示基金可能存在的利益沖突C.信息披露義務(wù)人應向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁D.信息披露義務(wù)人應對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露

31、（2016年真題）承擔股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護其有效性最終責任的是（）。A.法定代表人B.總經(jīng)理C.最高權(quán)力機構(gòu)D.董事會

32、下列關(guān)于合伙型基金的說法，不正確的是（）。A.不具有獨立的法人地位B.基金管理人是參與主體之一C.普通合伙人以其認繳的出資額為限承擔責任D.有限合伙人不參與投資決策

33、根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，中國證監(jiān)會在對股權(quán)投資基金進行事中事后監(jiān)管時，有權(quán)采?。ǎ┐胧襁M行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料Ⅱ進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證Ⅲ對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金可以凍結(jié)或者查封Ⅳ限制被調(diào)查事件當事人三十個交易日的證券買賣A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、契約型股權(quán)投資基金的基金財產(chǎn)進行清算時，下列說法不正確的是（）。A.基金管理人負責組織清算小組進行清算B.清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)組成C.清算分配方案由合伙協(xié)議進行約定D.清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露

35、假設(shè)一只股權(quán)投資基金同意以10倍投后市盈率對以企業(yè)進行估值，該企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬，預計下一年度的凈利潤為1500萬元，若采用預計凈利潤估值，該基金同意投資3000萬元，則該基金能獲得的股份比例為（）A.33%B.20%C.30%D.16.7%

36、關(guān)于并購基金，說法正確的的是（）。Ⅰ.通常投資于價值被低估的對象Ⅱ.通過對被投企業(yè)進行重整而實現(xiàn)股權(quán)増值Ⅲ.通常需要取得目標企業(yè)的控制權(quán)Ⅳ.通常采用較低的杠桿率A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

37、關(guān)于基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記時的業(yè)務(wù)范圍問題，以下說法錯誤的是（）。A.對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B眾籌等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，需要提前進行業(yè)務(wù)剝離B.在管理人登記法律意見書中，律師需要對股權(quán)投資基金類管理人從事"投資咨詢"業(yè)務(wù)進行審慎調(diào)查和論證說明C.股權(quán)投資基金類管理人的"投資咨詢"業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營范圍可以存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的"證券、期貨投資咨詢"業(yè)務(wù)D.對于兼營保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，需要提前進行業(yè)務(wù)剝離

38、基金管理人最終獲得的分配款為（）A.0.41億元B.0.44億元C.0.60億元D.1.20億元

39、股權(quán)投資基金運行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項的，基金管理人應該在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，前述重大事項包含（）。Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更Ⅱ.基金合同條款的重大變化Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算Ⅳ.對基金持續(xù)運作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

40、基金行業(yè)協(xié)會的性質(zhì)是（）。Ⅰ.證券投資基金行業(yè)的自律性組織Ⅱ.社會團體法人Ⅲ.自然人Ⅳ.事業(yè)單位法人A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

41、（2018年真題）關(guān)于基金管理人登記與基金產(chǎn)品備案的基本要求，以下說法錯誤的是（）。A.基金產(chǎn)品開始募集后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應對所募集的基金進行備案B.基金備案材料不完備或者不符合規(guī)定的，基金管理人應當根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正C.自然人不能登記為基金管理人D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企業(yè)形式

42、基金行業(yè)協(xié)會章程由（）制定。A.會員大會B.監(jiān)事會C.董事會D.股東大會

43、估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評估目標資產(chǎn)的（）。A.市場價值B.實際價值C.公允價值D.賬面價值

44、（2018年真題）以下估值方法中,估值結(jié)果與未來價值通常無必然聯(lián)系的是（）A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.重置成本法D.前瞻市盈率

45、(2017年)股權(quán)投資基金在運作過程中的費用由（）承擔。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金資產(chǎn)

46、下列關(guān)于保護基金投資者合法權(quán)益的說法中，正確的有（）。Ⅰ．保護基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)Ⅱ．保護基金投資者合法權(quán)益是監(jiān)管的重中之重，股權(quán)投資基金監(jiān)管必須切實保護基金投資者的合法權(quán)益Ⅲ．基金投資者是股權(quán)投資基金市場的支撐者，只有基金投資者的合法權(quán)益得到應有保護，才能鼓勵基金投資者把資金投資于股權(quán)投資基金行業(yè)，股權(quán)投資基金行業(yè)才能發(fā)展Ⅳ．基金投資者的合法權(quán)益應當被保護，使其免于濫用客戶資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

47、關(guān)于反攤薄條款，以下表述錯誤的是（）。A.又稱反稀釋條款，保護方式通常有兩種，完全棘輪和加權(quán)平均B.當目標企業(yè)沒有達到事先設(shè)定的業(yè)績目標時進行再融資觸發(fā)條款C.保護前輪投資者利益D.當目標企業(yè)以低價再次融資時觸發(fā)條款

48、股權(quán)投資基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，基金財產(chǎn)和基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同基金財產(chǎn)之間、基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行（）A.合并運作、分別核算B.獨立運作、合并核算C.合并運作、合并核算D.獨立運作、分別核算

49、基金托管人應當履行以下哪些職責（）。Ⅰ.公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)Ⅱ.安全保管基金財產(chǎn)Ⅲ.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶Ⅳ.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基余財產(chǎn)的完整與獨立A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、天使投資個人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額。A.30％B.50％C.60％D.70％二、多選題

51、根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A.《合伙企業(yè)法》B.《上交所指引》C.《深交所指引》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

52、下列說法錯誤的是（）A.一級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.二級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進行投資C.直接投資，是指母基金直接進行股權(quán)投資D.母基金發(fā)展初期，主要從事二級投資，二級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)

53、根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管路辦法》，信息披露義務(wù)人應向投資者披露基金相關(guān)信息，信息披露義務(wù)人所負有的披露義務(wù)不包括（）。A.如有基金銷售協(xié)議，向投資者披露基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款B.通過不加密網(wǎng)站公開披露招募說明書等宣傳推介文件C.向投資者披露基金合同D.向投資者披露基金的投資情況

54、以下分配方式符合合伙型股權(quán)投資基企“瀑布式收益分配體系”的是（）A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益C.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益D.先問所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益

55、我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)協(xié)會

56、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的高管及從業(yè)人員的要求，以下表述錯誤的是（）。A.法定代表人或執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表應當符合相應資質(zhì)要求B.股權(quán)投資基金管理人應當具備與其股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)相匹配的一定數(shù)量的從業(yè)人員C.高級管理人員是指總經(jīng)理，副總經(jīng)理，合規(guī)風控負責人等D.基金從業(yè)人員的資質(zhì)只能通過基金從業(yè)資格考試的方式取得

57、(2016年)簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）。A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.原競業(yè)禁止協(xié)議失效C.視C企業(yè)發(fā)展狀況確定違反與否D.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議

58、募集期運作中錯誤是（）A.募集主體B.募集對象C.贊助者募集D.基金組織形式

59、關(guān)于合伙型基金的基本稅負，描述正確的是（）A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取分后稅的原則，因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所衞兌率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應稅項目，適用5%-30%的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅

60、股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的核心內(nèi)容為()。A.風險控制B.財務(wù)盡調(diào)C.業(yè)務(wù)盡調(diào)D.法律盡調(diào)

61、（）年成立的的美國研究與發(fā)展公司（ARD）,被公認為第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金。A.1944B.1945C.1946D.1967

62、基金管理人進行登記與基金備案，主要通過（）的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國銀行業(yè)協(xié)會

63、（2017年真題）基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起（）內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。A.3個月B.6個月C.9個月D.12個月

64、優(yōu)先認購權(quán)是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金可以（）。A.按照比例直接獲得新股的權(quán)利B.按照比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利C.始終有優(yōu)先認購權(quán)利D.轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利

65、股權(quán)投資基金的估值中的市場法不包括（）。A.有效市場價格法B.參數(shù)法C.近期交易價格法D.乘數(shù)法

66、基金信息披露分成（）Ⅰ募集期間的信息披露Ⅱ運作期間的定期披露Ⅲ運作期間的臨時披露Ⅳ募集期間的定期披露A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

67、下列關(guān)于個人獨資企業(yè)的表述正確的是（）。A.個人獨資企業(yè)設(shè)立時不需要有投資人申報的出資B.個人獨資企業(yè)的投資人一般是自然人，但也可以是法人C.個人獨資企業(yè)的投資人，對企業(yè)的債務(wù)承擔無限責任D.個人獨資企業(yè)不需要固定的經(jīng)營場所

68、（）是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產(chǎn)凈值的過程。A.基金的清算B.基金的收益分配C.基金的估值D.基金的托管

69、基金管理人進行登記與備案錯誤的原則是（）A.及時性、準確性B.完整性、合規(guī)性C.信息報送的真實性D.統(tǒng)一性、完整性

70、（2017年真題）下列屬于廣義股權(quán)投資基金的是（）。Ⅰ狹義創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ并購基金Ⅲ不動產(chǎn)基金Ⅳ基礎(chǔ)設(shè)施投資基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71、投資者對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資中，外國投資者所占比例不得低于（）。A.20%B.25%C.10%D.30%

72、公司型股權(quán)投資基金（）,應向工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)。Ⅰ.設(shè)立Ⅱ.增資Ⅲ.減資Ⅳ.清算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

73、對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應當為（）。A.合格投資者B.機構(gòu)投資者C.個人投資者D.以上三者均可

74、境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應遵循商務(wù)部頒布的，（），以及國家發(fā)改委頒布的（）。A.《境外投資管理辦法》《境外投資項目核準和備案管理辦法》B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》C.《外資企業(yè)法》《境外投資項目核準和備案管理辦法》D.《內(nèi)資企業(yè)法》《境外投資項目核準和備案管理辦法》

75、私募基金合同應當約定給投資者設(shè)置不少于（）的投資冷靜期，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。A.四十八小時B.十二小時C.八小時D.二十四小時

76、如擬采用委托募集方式募集基金管理人應與銷售機構(gòu)以書面形式簽署基（）。A.反洗錢協(xié)議B.基金委托銷售協(xié)議C.基金銷售與反洗錢協(xié)議D.基金銷售協(xié)議

77、不屬于項目跟蹤與監(jiān)控常用指標的是（）。A.財務(wù)指標B.管理指標C.增值服務(wù)指標D.經(jīng)營指標

78、關(guān)于私募基金管理人登記說法錯誤的是（）A.申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容。B.私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。C.登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應當根據(jù)中國證監(jiān)會的要求及時補正。D.私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

79、創(chuàng)業(yè)投資基金支持起來的著名科技企業(yè)包括（）。Ⅰ．微軟Ⅱ．百度Ⅲ．阿里Ⅳ．華為A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法〉D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

81、（2021年真題）關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，以下表述錯誤的是（）。A.減資是指按照法定程序減少公司注冊資本金B(yǎng).股份有限公司型股權(quán)投資基金進行減資，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過C.有限責任公司型股權(quán)投資基金進行減資，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過D.基金減資應當以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資

82、關(guān)于增值服務(wù)的價值，表述錯誤的是（）。A.增值服務(wù)屬于投資機構(gòu)投資后管理的重要組成部分，貫穿于投資后管理的整個環(huán)節(jié)B.對于處在不同成長階段的被投資企業(yè)，投資機構(gòu)對其在投資后管理中參與的程度和側(cè)重點有所不同C.投資機構(gòu)提供增值服務(wù)的目的主要是完善公司治理結(jié)構(gòu)以滿足公司上市要求D.投資機構(gòu)提供增值服務(wù)，一方面可以協(xié)助被投資企業(yè)更好的發(fā)展，另一方面也可以有效降低投資風險

83、重置成本法中，待評估資產(chǎn)價值等于（）。A.重置全價-綜合貶值B.重置全價+綜合貶值C.重置全價乘綜合貶值D.重置全價除綜合貶值

84、（2018年真題）整個基金資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于（）A.低風險、低期望收益B.低風險、高期望收益C.高風險、低期望收益D.高風險、高期望收益

85、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行的職責不包括（）。A.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益B.依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求C.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分D.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立

86、合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。A.50萬B.100萬C.500萬D.80萬

87、以下投資基金不屬于股權(quán)投資基金的是（）。A.某創(chuàng)業(yè)投資基金(有限合伙)B.某醫(yī)藥并購基金C.某證券投資集合資金信托計劃D.某股權(quán)投資母基金

88、股權(quán)投資基金管理人應當于每個會計年度結(jié)束后的（）內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。A.2個月B.3個月C.4個月D.5個月

89、關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名義注冊法人實體B.相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣C.外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進行投資的股權(quán)投資基金D.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出

90、以下屬于經(jīng)營指標的是（）Ⅰ、收入、凈利潤Ⅱ、市場占有率Ⅲ、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進入Ⅳ、收入增長率Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

91、基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會。A.股東B.董事C.基金份額持有人D.投資者

92、股份有限公司的股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.半年B.一年C.兩年D.三年

93、排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司（）在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。Ⅰ、現(xiàn)任股東及其任何任職職員Ⅱ、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀人Ⅲ、代表公司行事的人A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

94、公司制股權(quán)投資基金章程必備條款包括（）Ⅰ.股東出資；Ⅱ.投資事項；Ⅲ.利潤分配及虧損分擔；Ⅳ.財務(wù)會計制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

95、私募股權(quán)投資基金一般是從事（）公司股權(quán)投資的基金。A.上市B.新興C.非上市D.成熟

96、自《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，已登記的私募股權(quán)投資基金管理人未按時履行年度信息報送義務(wù)1次且未完成整改，根據(jù)相關(guān)規(guī)定、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對該基金管理人采取下述哪個表述（）A.列入異常機構(gòu)名單B.注銷基金管理人登記C.通過私募基金管理人平臺對外公示D.暫停受理該基金管理人的私募基金產(chǎn)品備案

97、A基金擬投資X生物科技，萌次盡職調(diào)查中A基金考察了X生物科技的融資需求和結(jié)構(gòu)，計劃融資的項目，可行性研究報告以及相關(guān)批文，此類共跟蹤于（）A.財務(wù)盡職調(diào)查B.行業(yè)盡職調(diào)查C.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D.法律盡職調(diào)查

98、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。A.參股、違約擔保、跟進投資B.并購、違約擔保、直接投資C.參股、融資擔保、跟進投資D.并購、融資擔保、直接投資

99、股權(quán)投資基金管理人違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行政監(jiān)管措施有（）。Ⅰ.公開譴責；Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.出具警示函；Ⅳ.沒收違法所得；Ⅴ.撤銷基金從業(yè)資格A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

100、以下關(guān)于股權(quán)投資母基金的說法錯誤的是（）A.投資于單只股權(quán)投資基金的風險較高，極高內(nèi)部收益率（IRR）和極低內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性較大B.母基金的收益率通常比其主要投資類型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金）的平均收益率低C.母基金的風險低于單只股權(quán)投資基金，因此，母基金的經(jīng)風險調(diào)整后收益更高D.股權(quán)投資母基金通過分散投資降低了風險

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營情況，其經(jīng)營指標監(jiān)控側(cè)重點也有所不同。例如，對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標，如收入、凈利潤、市場占有率等；對于尚在積極開拓市場的成長型企業(yè)，側(cè)重于成長指標，如網(wǎng)點建設(shè)、新市場進人、銷售額增長等。

2、答案：A本題解析：選項A符合題意：政府引導基金通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。

3、答案：A本題解析：股權(quán)投資母基金的特點和作用有：①分散風險；②專業(yè)管理；③投資機會；④規(guī)模優(yōu)勢；⑤富有經(jīng)驗；⑥資產(chǎn)規(guī)模。

4、答案：A本題解析：本題考查的是企業(yè)自由現(xiàn)金流的計算方法。息稅前利潤-調(diào)整所得稅=凈利潤+利息（1-T）企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）=息稅前利潤（EBIT）-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運資金的增加+長期經(jīng)營性負債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出=2000+200*（1-25%）+300-1000-500=950萬元。

5、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金在審查企業(yè)的商業(yè)計劃書之后，經(jīng)判斷如果符合股權(quán)投資基金的投資項目范圍，將要求到企業(yè)現(xiàn)場實地走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營與運轉(zhuǎn)狀況，即現(xiàn)場初審。

6、答案：D本題解析：優(yōu)先認購權(quán)（RightofFirstOffer），是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。

7、答案：A本題解析：內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。

8、答案：D本題解析：基金管理人應按照如下要求進行運營：（1）基金管理人的主營業(yè)務(wù)應為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應當包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)投資”“創(chuàng)業(yè)投資”等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。故D項不符合題意。

9、答案：A本題解析：股份分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的10％，將股份有限公司部分國有股轉(zhuǎn)由社?；饡钟?，國有股東持股數(shù)量少于應轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。

10、答案：B本題解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確由中國證監(jiān)會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責。

11、答案：D本題解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運作還具有以下特點：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。并購基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購中競價，主要是因為其在收購中通常采取更高的杠桿率。故D選項錯誤。

12、答案：D本題解析：已登記的基金管理人釀如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請“1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息更新義務(wù)的（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。

13、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的，基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分；在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。

14、答案：C本題解析：C項，一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關(guān)的批準，這里的審批機關(guān)主要是指發(fā)展改革部門和商務(wù)部門。如果中國企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。

15、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人應當于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。

16、答案：D本題解析：1、有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護基金投資者利益2、有利于提升股權(quán)投資基金運作的專業(yè)化水平3、利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢，從而保護投資者利益。

17、答案：C本題解析：契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定，但在實務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。

18、答案：C本題解析：在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中會有詳細約定。

19、答案：A本題解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人、基金托管人。

20、答案：D本題解析：影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負等。

21、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)基金份額登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。

22、答案：A本題解析：基金管理人進行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息。基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業(yè)協(xié)會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

23、答案：D本題解析：對于信托（契約）型基金，按照《中華人民共和國證券投資基金法》，投資者不得超過200人。

24、答案：B本題解析：下列投資者視為合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

25、答案：B本題解析：市場法是一種采用從設(shè)計相同或可比（類似）資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)負債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場交易中得出的價格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。

26、答案：B本題解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

27、答案：D本題解析：C選擇:股權(quán)私募投資基金參與主體包括行業(yè)自律組織；B選項:基金投資者不負責基金投資運作；A選項:基金市場服務(wù)機構(gòu)除上述選項中的還包括基金銷售機構(gòu)

28、答案：A本題解析：我國《合伙企業(yè)法》生效時間為2007年6月1日。

29、答案：B本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人。所謂社會團體法人，是指由市場主體自愿組織成立的從事社會公益、學術(shù)研究、文學藝術(shù)等活動的一種法人。

30、答案：D本題解析：D項，股權(quán)投資基金的信息披露應當包含基金承擔的費用和業(yè)績報酬安排。

31、答案：C本題解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》的規(guī)定，私募基金管理人最高權(quán)力機構(gòu)對建立內(nèi)部控制制度和維持其有效性承擔最終責任，經(jīng)營層對內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔責任。

32、答案：C本題解析：合伙型基金不具有獨立的法人地位。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔責任。普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。故C項錯誤。

33、答案：D本題解析：Ⅳ項，在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。

34、答案：C本題解析：C項錯誤，信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進行約定。清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露。

35、答案：B本題解析：股權(quán)價值=凈利潤×市盈率倍數(shù)=1500*10=15000萬元考點：相對估值法

36、答案：B本題解析：收購中通常采取更高的杠桿率

37、答案：C本題解析："投資咨詢"業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（證委發(fā)[1997]%號）中規(guī)定的"證券、期貨投資咨詢"業(yè)務(wù)。

38、答案：B本題解析：（2+2+2）-（1+1+1）=3億元全體合伙人分配門檻收益：3*8%*6=1.44億元基金管理人可分配：1.44/80%*20%=0.44億元考點：基金收益分配概念和方式

39、答案：B本題解析：基金運行期間，如發(fā)生以下重大事項的，基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。

40、答案：A本題解析：基金行業(yè)協(xié)會具有兩個性質(zhì)，一是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，二是社會團體法人。

41、答案：A本題解析：各類私募基金募集完畢后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應對所募集的基金進行備案。

42、答案：A本題解析：基金業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)為會員代表大會。會員代表大會負責制定和修改章程。

43、答案：C本題解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評估目標資產(chǎn)的公允價值。

44、答案：C本題解析：重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法。

45、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金在運作過程中，可能產(chǎn)生的費用包括但不限于：管理費、托管費、與基金運作相關(guān)的其他費用等。這些費用一般由基金資產(chǎn)承擔。

46、答案：D本題解析：保護基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)?；鹜顿Y者的合法權(quán)益應當被保護，使其免于濫用客戶資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害。保護基金投資者合法權(quán)益是監(jiān)管的重中之重，股權(quán)投資基金監(jiān)管必須切實保護基金投資者的合法權(quán)益?；鹜顿Y者是股權(quán)投資基金市場的支撐者，只有基金投資者的合法權(quán)益得到應有保護，才能鼓勵基金投資者把資金投資于股權(quán)投資基金行業(yè)，股權(quán)投資基金行業(yè)才能發(fā)展。

47、答案：B本題解析：攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是—種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。

48、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，基金財產(chǎn)和基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同基金財產(chǎn)之間、基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作、分別核算。

49、答案：D本題解析：基金托管人應當履行下列職麥:（1）公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn):（2）安全保管基金財產(chǎn):（3）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶:（4）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立;（5）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊.報表和其他相關(guān)資料;（6）按照基金合同的約定根據(jù)基金管理人的投資指令及時辦理清算交割事宜;（7）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;（8）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見:（9）復核審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作:（11）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。

50、答案：D本題解析：天使投資個人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額。

51、答案：D本題解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

52、答案：D本題解析：母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)

53、答案：B本題解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：公開披露或者變相公開披露。

54、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。

55、答案：B本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。

56、答案：D本題解析：高管及從業(yè)人員要求。股權(quán)投資基金管理人應具有與其股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)相匹配的一定數(shù)量的從業(yè)人員。通常，管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近三年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁人等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的情形。法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、高級管理人員，以及從事銷售、投資、風險控制、運營等核心崗位的從業(yè)人員應當符合相應資質(zhì)要求。高級管理人員是指總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風控負責人等?；饛臉I(yè)人員的資質(zhì)應當通過基金從業(yè)資格考試或者認定的方式取得。

57、答案：A本題解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。

58、答案：C本題解析：募集期運作中包括募集主體、募集對象、募集方式、基金組織形式。

59、答案：B本題解析：若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機關(guān)的要求,計繳增值稅?；鸬淖匀蝗送顿Y者承擔雙重征稅，公司所得稅與個人所得稅根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的"個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得"應稅項目，適用5%~35%的五級超額累進稅率，計繳個人所的稅

60、答案：C本題解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。

61、答案：C本題解析：1946年成立的的美國研究與發(fā)展公司（ARD),被公認為全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金。

62、答案：C本題解析：基金管理人進行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息。

63、答案：B本題解析：基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。

64、答案：B本題解析：優(yōu)先認購權(quán)是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。

65、答案：B本題解析：市場法是一種采用從設(shè)計相同或可比（類似）資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)負債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場交易中得出的價格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。

66、答案：B本題解析：基金信息披露分成募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露三類。

67、答案：C本題解析：個人獨資企業(yè)設(shè)立時，需要有投資人申報的出資；投資人為一個自然人，需要有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所。

68、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產(chǎn)凈值（NAV）的過程。

69、答案：D本題解析：基金管理人進行登記與備案,應遵循如下原則:1.及時性2.信息報送的真實性、準確性、完整性、合規(guī)性

70、答案：D本題解析：綜合考慮歷史演變的內(nèi)在邏輯和我國的監(jiān)管分類，廣義股權(quán)投資基金包括狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。

71、答案：B本題解析：投資者對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資中，外國投資者所占比例不得低于25%。

72、答案：B本題解析：公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應向工商管理機關(guān)辦理注冊登記手續(xù)，并向中國證券投資基金企業(yè)協(xié)會備案；公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)。

73、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金通常以非公開方式募集（私募），我國目前只能以非公開方式募集。對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應當為具備相應風險識別能力和風險承擔能力的合格投資者。

74、答案：A本題解析：境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應遵循商務(wù)部頒布的，《境外投資管理辦法》，以及國家發(fā)改委頒布的《境外投資項目核準和備案管理辦法》

75、答案：D本題解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金合同應當約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

76、答案：D本題解析：如擬采用委托募集方式募集基金管理人應與銷售機構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。

77、答案：C本題解析：在投資后的項目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點關(guān)注以下指標：（一）經(jīng)營指標,（二）管理指標,（三）財務(wù)指標

78、答案：C本題解析：登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正。

79、答案：C本題解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展歷史表明，許多著名的科技企業(yè)，如微軟、英特爾、谷歌、特斯拉、百度、阿里、騰訊等，都是創(chuàng)業(yè)投資基金支持起來的；創(chuàng)業(yè)投資基金還支持了一些科技行業(yè)的發(fā)展，例如，如果沒有創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)很可能不會是現(xiàn)在的發(fā)展狀況。

80、答案：C本題解析：基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》以及中國證監(jiān)會授權(quán)，發(fā)布行業(yè)自律規(guī)則。其中《證券投資基金法》屬于法律法規(guī)，不屬于行業(yè)自律規(guī)則。

81、答案：D本題解析：A項正確，公司型股權(quán)投資基金的減資，是指公司型股權(quán)投資基金成立后，按照法定程序減少注冊資本金的行為。B項、C項正確，有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會（股東會）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。D項錯誤，公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時改變原出資比例；另一種是以不改變岀資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變。

82、答案：C本題解析：增值服務(wù)在投資機構(gòu)的投資運作流程中處于重要的地位，貫穿投資后管理的整個環(huán)節(jié)，對投資機構(gòu)和被投資企業(yè)都具有重要價值。企業(yè)價值增長是一切股東獲益的本源，因此，如何協(xié)助被投資企業(yè)的價值增長，既是被投資企業(yè)的迫切需求，也是投資機構(gòu)的立足之本。通過提供增值服務(wù)，將投資機構(gòu)的資源和能力與被投資企業(yè)結(jié)合起來，推動企業(yè)的發(fā)