2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務考試仿真模擬題附答案x - 股票經典資料分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、現(xiàn)金流分析法是通過對一定時期內（）評估金融機構短期內的流動性狀況Ⅰ.現(xiàn)金流入（資金來源）預測Ⅱ.現(xiàn)金流入（資金來源）分析Ⅲ.現(xiàn)金流出（資金使用）預測Ⅳ.現(xiàn)金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、大多數(shù)動態(tài)資產配置策略一般具有的共同特征包括()。Ⅰ．一般是一種建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程Ⅱ．資產配置主要受某種資產類別預期收益率客觀態(tài)度的驅使，屬于以價值為導向的調整過程Ⅲ．資產配置規(guī)則能夠客觀地揣度出哪一種資產類別以及失去市場的注意力，并引導投資者進入了不受人關注的過程Ⅳ．資產配置一般遵循回歸均衡的原則A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、制定保險規(guī)劃的原則有（）。Ⅰ.轉移風險Ⅱ.量力而行Ⅲ.風險分散Ⅳ.分析客戶保險需要Ⅴ.風險選擇A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

4、預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括（）。Ⅰ.優(yōu)勢性Ⅱ.恒定性Ⅲ.傳遞性Ⅳ.對稱性A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5、大多數(shù)動態(tài)資產配置策略一般具有的共同特征包括（）。Ⅰ．一般是一種建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程Ⅱ．資產配置主要受某種資產類別預期收益率客觀態(tài)度的驅使，屬于以價值為導向的調整過程Ⅲ．資產配置規(guī)則能夠客觀地揣度出哪一種資產類別以及失去市場的注意力，并引導投資者進入了不受人關注的過程Ⅳ．資產配置一般遵循回歸均衡的原則A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

6、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括（）。Ⅰ．煤氣公司等公用事業(yè)Ⅱ．計算機及相關設備制造業(yè)Ⅲ．稀有金屬礦藏的開采Ⅳ．某些資本、技術高度密集型行業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、下列關于預期效用理論說法正確的有（）。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預期效用理論建立在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數(shù)學工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

8、某一期權標的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權，權利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權，權利金為1元，則這一競跨式期權組合的盈虧平衡點為（）。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元

9、下列關于從事證券服務業(yè)務的行為的說法正確的是（）。Ⅰ.禁止代理委托人從事證券投資Ⅱ.約定與委托人風險共擔，利益共享Ⅲ.禁止買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票Ⅳ.禁止利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

10、當股價下跌到某價位附近時。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，使股價停止下跌的直線是（）A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線

11、下列屬于證券投資顧問業(yè)務基本原則的有（）。Ⅰ．依法合規(guī)Ⅱ．誠實信用Ⅲ．公平維護客戶利益Ⅳ．審慎原則A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

12、公司規(guī)模變動特征和擴張潛力一般與其所處的（）密切相關，它是從微觀方面具體考察公司的成長性。Ⅰ行業(yè)發(fā)展階段Ⅱ品牌戰(zhàn)略Ⅲ市場結構Ⅳ經營戰(zhàn)略A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、證券投資顧問可以通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)審慎地對()發(fā)表評論意見。A.特定的分級基金B(yǎng).特定的指數(shù)期貨合約C.某上市公司D.宏觀經濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況

14、影響證券市場供給的制度因素主要有（）Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設立制度Ⅲ.上市公司質量Ⅳ.股權流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、邁克爾波特認為在一個行業(yè)中,存在看哪些基本的競爭力量。（）I.潛在的加入者II.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品V.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.III、IV、VB.II、III、IV、VC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V

16、加強指數(shù)法是指基金管理人將（）管理方式與（）股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎上做適當?shù)闹鲃有哉{整的股票投資策略。A.標準指數(shù)法，保守型B.標準指數(shù)法，積極型C.指數(shù)法，積極型D.指數(shù)法，保守型

17、稅務規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

18、相關系數(shù)決定結合線在A與B點之間的（）程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線

19、下列關于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是（）Ⅰ.嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅱ.嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴禁以任何形式在公司內部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或將自行到營業(yè)部柜臺開戶的客戶據為已有Ⅳ.嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、下列關于分層抽樣法，說法正確的是（）。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分Ⅱ.在構成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、為了達到上市公司調研的主要目的，上市公司調研圍繞上市公司的內部條件和外部環(huán)境進行，調研的對象包括（）。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應商和公司客戶Ⅳ.公司產品零售網點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

22、轉嫁的判斷標準包括（）。Ⅰ.轉嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。Ⅱ.轉嫁是個客觀過程，沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。Ⅲ.稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。Ⅳ.轉嫁和商品價格是間接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

23、屬于客戶理財需求短期目標的有（）。Ⅰ分期付款買房Ⅱ子女教育儲蓄Ⅲ籌集緊急備用金Ⅳ計劃去東南亞度假A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

24、對股票投資而言，內部收益率是指（）。A.投資本金自然増長帶來的收益率B.使得未來股息流貼現(xiàn)值等于股票市場價格的貼現(xiàn)率C.投資終值為零的貼現(xiàn)率D.投資終值増長一倍的貼現(xiàn)率

25、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表支出項目的有()。Ⅰ．房地產貸款月供支出Ⅱ．學費、培訓費Ⅲ．醫(yī)療費用Ⅳ．信用卡透支A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、從客戶對理財規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個人興趣Ⅴ.人生規(guī)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

27、資本資產定價模型假設條件有（）。Ⅰ.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期。Ⅱ.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平,并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場沒有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、關于沃爾評分法，下列說法正確的有（）。Ⅰ.相對比率是標準比率和實際比率的差Ⅱ.（營業(yè)收入/應收賬款）的標準比率設定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、對信息干擾的背景包括（）。Ⅰ．首因效應Ⅱ．近因效應Ⅲ．暈輪效應Ⅳ．對比效應A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、從業(yè)人員可以從（）方面幫助客戶準確判斷保險標的具體情況，進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產品，較好地回避各種風險。Ⅰ.保險標的所面臨的風險的種類Ⅱ.各類風險發(fā)生的概率Ⅲ.風險發(fā)生后可能造成損失的大?、?自身的經濟承受能力Ⅴ.保險金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

31、在半強式有效市場中，下列說法錯誤的有（）。Ⅰ技術分析無助于判斷股份走勢Ⅱ小公司股票比大公司股票能持續(xù)性產生更高的風險調整收益Ⅲ低市盈率股票能夠長期獲得正的超常收益率Ⅳ掌握內幕消息的投資者能夠獲取超額收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

32、關于風險偏好的說法，正確的是（）。Ⅰ、反應的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度Ⅱ、反應的是客觀上對風險的基本態(tài)度Ⅲ、影響因素多且復雜Ⅳ、與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關系A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

33、在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產價值Ⅳ.客戶負債價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

34、現(xiàn)金流分析法是通過對一定時期內（）評估金融機構短期內的流動性狀況Ⅰ.現(xiàn)金流入（資金來源）預測Ⅱ.現(xiàn)金流入（資金來源）分析Ⅲ.現(xiàn)金流出（資金使用）預測Ⅳ.現(xiàn)金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35、下列屬于客戶常規(guī)性收入的有（）。Ⅰ工資、獎金和補貼Ⅱ彩票中獎收入Ⅲ債券投資收益Ⅳ租金收入A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、移動平均數(shù)的特點包括（）Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

37、在持有期為10天、置信水平為99％的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，則表明該金融機構的資產組合()。A.在10天中的收益有99％的可能性不會超過10萬元B.在10天中的收益有99％的可能性會超過10萬元C.在10天中的損失有99％的可能性不會超過10萬元D.在10天中的損失有99％的可能性會超過10萬元

38、考察和分析企業(yè)的（），主要從管理層風險，行業(yè)風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素

39、邁克爾波特認為在一個行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

40、根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么（）。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

41、下列關于最優(yōu)證券組合的說法，正確的有（）Ⅰ、這一組合是能帶來最高收益的組合Ⅱ、這一組合肯定在有效邊界上Ⅲ、這一組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點Ⅳ、這一組合是理性投資者的最佳選擇A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

42、下列關于即期消費和遠期消費說法正確的是（）。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅱ遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

43、證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息:（）Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詞業(yè)務資格等Ⅱ.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詞執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅲ.證券投資顧問服務的內容和方式Ⅳ.投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔Ⅴ.證券投資顧問不得代客戶作出投資決策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

44、情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下,其整體流動性風險可能出現(xiàn)的不同狀況。通常需考慮在市場條件分別為（）可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。Ⅰ.正常Ⅱ.最好Ⅲ.最壞Ⅳ.中間條件下A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

45、對上市公司所處經濟區(qū)位內的自然條件與基礎條件分析，有利于（）。Ⅰ分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ判斷上市公司的發(fā)展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約Ⅲ判斷上市公司的主營業(yè)務是否符合當?shù)卣畬嵭械恼撷舴治鲈撋鲜泄镜呢攧諣顩rA.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

46、下列關于教育分類說法正確的是（）。Ⅰ.子女教育規(guī)劃Ⅱ.繼續(xù)教育規(guī)劃Ⅲ.在職培訓規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)教育規(guī)劃A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

47、宏觀經濟運行對證券市場的影響，主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ.居民收入水平Ⅱ.企業(yè)經濟效益Ⅲ.投資者對股價的預期Ⅳ.資金成本A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

48、金融債券的發(fā)行主體是（）。Ⅰ、政府Ⅱ、銀行Ⅲ、公司Ⅳ、非銀行金融機構A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

49、通常認為，現(xiàn)階段屬于行業(yè)生命周期中成長期的是（）。A.電子信息B.鐘表C.太陽能D.石油冶煉

50、下列關于杜邦分析法，說法正確的是（）Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ二、多選題

51、容戶風險特征可以由（）這些方面構成Ⅰ.風險偏好Ⅱ.實際風險承受能力Ⅲ.風險認知度Ⅳ.未來市場風險水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

52、證券投資顧問應向客戶提供投資建議，應當（），禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。A.不基于證券投資研究報告B.提示具體買賣時點C.提示潛在的投資風險D.以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務費用

53、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表支出項目的有()。Ⅰ．房地產貸款月供支出Ⅱ．學費、培訓費Ⅲ．醫(yī)療費用Ⅳ．信用卡透支A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、對信息干擾的背景包括（）。Ⅰ．首因效應Ⅱ．近因效應Ⅲ．暈輪效應Ⅳ．對比效應A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

55、根據葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有（）。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續(xù)下降A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

56、某畫家以出售本人的美術作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預測其收入時，應該（）。I考慮正常收入情況II考慮最低收入情況III考慮最高收入情況Ⅳ考慮臨時收入情況A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅳ

57、下列各項中，屬于反映企業(yè)長期償債能力的財務指標是（）。Ⅰ資產負債率Ⅱ已獲利息倍數(shù)Ⅲ資產凈利率Ⅳ凈資產收益率A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

58、下列關于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內容，說法正確的是（）。Ⅰ.重點掌握權證的基本概念Ⅱ.重點掌握融資融券的基本概念Ⅲ.重點掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ.熟悉證券投資咨詢人員的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、公司的盈利能力指標包括（）。Ⅰ.營業(yè)凈利潤Ⅱ.營業(yè)毛利潤Ⅲ.資產凈利潤Ⅳ.凈資產收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

60、下列關于應收賬款周轉率的說法中，正確的有()。Ⅰ．應收賬款周轉率說明應收賬款流動的速度Ⅱ．應收賬款周轉率等于營業(yè)收入與期末應收賬款的比值Ⅲ．應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短。應收賬款的收回越快Ⅳ．應收賬款周轉率是企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

61、下列關于流動性覆蓋率計算公司正確的是（）A.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/末來30天現(xiàn)金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/末來15天現(xiàn)金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%

62、證券公司從事證券投資顧問業(yè)務，應當遵循的基本原則包括（）。Ⅰ依法合規(guī)Ⅱ誠實守信Ⅲ分類管理Ⅳ公平維護客戶利益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、按照我國《保險法》的規(guī)定，下列保險業(yè)務中屬于財產保險的是（）。Ⅰ責任保險Ⅱ信用保險Ⅲ保證保險Ⅳ意外傷害保險Ⅴ萬能保險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

64、下列各類公司或行業(yè)，不適宜采用市盈率進行估值的有()。Ⅰ．成熟行業(yè)Ⅱ．虧損公司Ⅲ．周期性公司Ⅳ．服務行業(yè)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

65、以下投資策略中，不屬于積極債券組合管理策略的是（）。Ⅰ指數(shù)化投資策略Ⅱ多重負債下的組合免疫策略Ⅲ多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略Ⅳ債券互換A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66、面對損失,人們表現(xiàn)為（）。A.風險厭惡B.風險尋求C.冒險D.避險

67、退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、下列關于時間價值參數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價值的時間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、關于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是（）。Ⅰ.支撐線又稱為抵抗線Ⅱ.支撐線總是低于壓力線Ⅲ.支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用Ⅳ.壓力線起阻止股價下跌或上升的作用A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、證券投資顧問可以通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)審慎地對()發(fā)表評論意見。A.特定的分級基金B(yǎng).特定的指數(shù)期貨合約C.某上市公司D.宏觀經濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況

71、關于積極型債券組合管理策略中的債權互換所包括的內容，正確的是（）。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

72、在β系數(shù)運用時（）。Ⅰ．牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益Ⅱ．牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益Ⅲ．熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失Ⅳ．熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

73、以轉移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有（）。Ⅰ利率互換Ⅱ信用聯(lián)結票據Ⅲ信用互換Ⅳ保證金互換A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

74、根據K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件相同時（）。Ⅰ實體越長，表明多方力量越強Ⅱ上影線越長，越有利于空方Ⅲ下影線越短，越有利于多方Ⅳ上影線長于下影線，有利于空方A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

75、常見的對沖策略有效性評價方法包括（）。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、證券產品選擇的步驟是（）。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產品B.確定投資策略—分析證券產品—調整投資策略C.確定投資策略—了解證券產品的特性—分析證券產品D.了解客戶信息—了解證券產品的特性—確定投資策略

77、控制流動性風險的主要做法，主要根據（）,對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質流動性資產及市場流動性等進行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預警。Ⅰ.業(yè)務規(guī)模Ⅱ.性質Ⅲ.原理Ⅳ.復雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

78、下列由海關部門征收稅的部門是（）。Ⅰ.關稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的増值稅Ⅳ.進口貨物的消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79、某公司某會計年度的財務數(shù)據如下，公司年初總資產為20000萬元，流動資產為7500萬元；年末總資產為22500萬元，流動資產為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20％，總資產收益率為5％。給定上述數(shù)據，則該公司的流動資產周轉率為（）次。A.1.88B.2.50C.2D.2.35

80、證券公司、證券投資咨詢機構應當提前（）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。A.1B.3C.5D.6

81、《風險揭示書》內容與格式要求由（）制定。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券公司D.證券交易所

82、移動平均線的特點包括()。Ⅰ．追蹤趨勢Ⅱ．滯后性Ⅲ．穩(wěn)定性Ⅳ．支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83、艾氏波浪理論的缺點（）Ⅰ.難以理解應用Ⅱ.面對同一個形態(tài)。相同的人會產生不同的數(shù)法Ⅲ.面對同一個形態(tài)，不同的人會產生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

84、下列關于β系數(shù)含義的說法中，正確的有（）。Ⅰ．β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱Ⅱ．β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關Ⅲ．β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關Ⅳ．β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、分紅派息的重要日期有（）Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權登記日Ⅲ.除權除息日Ⅳ.發(fā)放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、道氐理論中的主要原理的趨勢（）Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

87、技術分析的理論基礎是（）。A.道式理論B.預期效用理論C.美林投資時鐘D.超預期理論

88、證券市場供給的決定因素有（）Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ

89、教育規(guī)劃的制定方法（）。Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

90、下列關于Stata的特點。說法正確的有（）Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統(tǒng)計分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

91、已知某公司某年財務數(shù)據如下：年初存貨69萬元，年初流動資產130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產123萬元.營業(yè)利潤360萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元,凈利潤37萬元。根據上述數(shù)據可以計算出（）。Ⅰ.流動資產周轉率為3.2次Ⅱ.存貨周轉天數(shù)為77.6天Ⅲ.營業(yè)凈利率為13.25%Ⅳ.存貨周轉率為3次A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92、關于貨幣政策對證券市場的影響正確的是（）。Ⅰ.利率下降，股票價格上升Ⅱ.寬松的貨幣政策推動股票價格下降Ⅲ.中央銀行通過再貼現(xiàn)政策和法定存款準備金率調節(jié)貨幣供應量，影響資金供求，進而影響證券市場Ⅳ.選擇性貨幣政策工具影響證券市場整體走勢和結構性A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

93、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為（）。A.心理賬戶B.羊群效應C.過度自信D.損失厭惡效應

94、下列關于客戶風險承受能力的評估方法的說法正確的是（）。Ⅰ、確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級，并可根據實際情況進一步細分Ⅱ、在客戶首次購買理財產品前不用進行風險承受能力評估Ⅲ、定期或不定期地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評估Ⅳ、為私人銀行客戶和高資產凈值客戶提供理財產品銷售服務應當按照規(guī)定進行客戶風險承受能力評估A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

95、股權類產品的衍生工具的種類包括（）。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、下列關于信用額度的說法，正確的有（）。Ⅰ最大信用額度=最大信用卡消費額度－最大抵押貸款額度Ⅱ最大信用額度的計算，與央行、商業(yè)銀行的信貸政策所決定的信貸倍數(shù)上限、貸款成數(shù)上限有關Ⅲ銀行核定信用額度考慮的因素包括借款人的年薪、職業(yè)、在職年數(shù)、家庭狀況，是否有其他借還款記錄、是否提供非配偶保證人等Ⅳ個人信用記錄對信用額度有很大影響，如有信用卡或貸款違約的記錄，很多銀行就會馬上退回貸款申請，或者需要增加抵押品或增加保證人才能受理貸款申請A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

97、緊急預備金可以以（）方式進行儲備。I流動性高的活期存款II短期定期存款III貨幣市場基金IV貸款額度A.II、IIIB.I、II、III、IVC.III、IVD.I、II

98、關于VaR值的計量方法，下列論述正確的是（）。A.方差一協(xié)方差法能預測突發(fā)事件的風險B.方差一協(xié)方差法易高估實際的風險值C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據

99、證券投資技術分析方法的要素包括（）。Ⅰ．證券市場價格的波動幅度Ⅱ．證券的交易量Ⅲ．證券市場的交易制度Ⅳ．證券的市場價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.1.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、實施套利策略的主要步驟包括（）Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：現(xiàn)金流分析法是通過一定時期內現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預測評估金融機構短期內的流動性狀況

2、答案：C本題解析：動態(tài)資產配置是指根據資本市場環(huán)境及經濟條件對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。大多數(shù)動態(tài)資產配置一般具有以下共同特征：①一般是一種建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程；②資產配置主要受某種資產類別預期收益率客觀測度的驅使，因此屬于以價值為導向調整的過程；③資產配置規(guī)則能夠客觀地測度出哪一種資產類別已經失去市場的注意力，并引導投資者進入不受人關注的資產類別；④資產配置一般遵循“回歸均衡”的原則，這是動態(tài)資產配置中的主要利潤機制。

3、答案：A本題解析：制定保險規(guī)劃應遵循轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要三大原則。

4、答案：B本題解析：預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，他們是現(xiàn)代決策理論的基石，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括優(yōu)勢性、恒定性、傳遞性。

5、答案：C本題解析：動態(tài)資產配置是指根據資本市場環(huán)境及經濟條件對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整。從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。大多數(shù)動態(tài)資產配置一般具有以下共同特征：①一般是一種建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程；②資產配置主要受某種資產類別預期收益率客觀測度的驅使，因此屬于以價值為導向調整的過程；③資產配置規(guī)則能夠客觀地測度出哪一種資產類別已經失去市場的注意力，并引導投資者進入不受人關注的資產類別；④資產配置一般遵循“回歸均衡”的原則．這是動態(tài)資產配置中的主要利潤機制。

6、答案：C本題解析：在當前的現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個行業(yè)都或多或少地引進了競爭。公用事業(yè)(如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等)和某些資本、技術高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。

7、答案：B本題解析：預期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設的基礎上，運用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預期效用理論的缺陷：（1）理性人假設。（2）預期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。

8、答案：B本題解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=髙執(zhí)行價格+總權利金；低平衡點=低執(zhí)行價格-總權利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權盈虧平衡點=60+3=63（元）;看跌期權盈虧平衡點2=55-3=52（元）

9、答案：D本題解析：從事證券服務業(yè)務的禁止性行為：⑴代理委托人從事證券投資；⑵與委托人約定分享投資證券收益或者分擔證券投資損失；⑶買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；⑷利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；⑸法律、行政法規(guī)現(xiàn)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

10、答案：A本題解析：當股價下跌到某價位附近時。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，便股價停止下跌的直線是支撐線

11、答案：D本題解析：證券投資顧問業(yè)務的基本原則是依法合規(guī)、誠實信用、公平維護客戶利益。

12、答案：C本題解析：公司規(guī)模變動特征和擴張潛力一般與其所處的行業(yè)發(fā)展階段、市場結構、經營戰(zhàn)略密切相關，它是從微觀方面具體考察公司的成長性。

13、答案：D本題解析：根據《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第三十一條，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關規(guī)定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況發(fā)表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務，傳播證券知識，揭示投資風險。引導理性投資。

14、答案：C本題解析：影響市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設立制度和股權流通制度。

15、答案：D本題解析：邁克爾波特認為在一個行業(yè)中,存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。

16、答案：C本題解析：加強指數(shù)法定義：加強指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎上做適當?shù)闹鲃有哉{整的股票投資策略。

17、答案：C本題解析：稅務規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關系的基本準則，客戶具有依法納稅的義務，稅務機關的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應該有很強的為客戶減輕稅負、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負水平降低。

18、答案：B本題解析：相關系數(shù)決定結合線在A與B點之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低，當PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當PAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關是一種中間狀態(tài)，比正完全相關彎曲程度大，比負完全相關彎曲程度小。

19、答案：D本題解析：證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤消指定及銷戶手續(xù).（2〕嚴禁提供虛假信息;欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易.（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾.（4〕嚴禁向客戶收取或索取酬謝.嚴禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽和利益.（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴禁以任何形式在公司內都現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或將自行到營業(yè)部柜臺開戶的客戶據為已有.（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密。

20、答案：D本題解析：分層抽樣法的基本內容：將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券,以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權組合；適用情況：證券數(shù)目較小。

21、答案：C本題解析：調研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會。

22、答案：D本題解析：轉嫁的判斷標準包括：①轉嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不有納入稅負轉嫁范疇。②轉嫁是個客觀過程,沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。③稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。

23、答案：D本題解析：客戶理財需求的短期目標有休假、購置新車、存款、稅務負擔最小化、籌集緊急備用金、減少債務、投資股票市場、控制開支預算等。Ⅰ、Ⅱ兩項屬于客戶理財需求的中期目標。

24、答案：B本題解析：內部收益率是指使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。對于股票而言，內部收益率實際上是使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場價格的貼現(xiàn)率。

25、答案：B本題解析：客戶現(xiàn)金流量表支出項目主要包括房地產相關的貸款支出、教育支出、日常生活開支、休閑娛樂、商業(yè)保險支出、醫(yī)療費用支出等。

26、答案：C本題解析：根據理財規(guī)劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財務信息、個人興趣及人生規(guī)劃和目標三方面。

27、答案：D本題解析：資本資產定價模型假設條件有（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期（3）資本市場沒有摩擦。

28、答案：C本題解析：在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標準比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術上也不完善。

29、答案：D本題解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。

30、答案：A本題解析：從業(yè)人員要幫助客戶準確判斷保險標的具體情況（保險標的所面臨的風險的種類、各類風險發(fā)生的概率、風險發(fā)生后可能適成損失的大小，以及自身的經濟承受能力），進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產品，較好地回避各種風險.

31、答案：C本題解析：在半強式有效市場上，證券的價格反映了包括歷史信息在內的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息，此時，基本面分析和技術分析無效，只有內幕消息能夠獲取超額收益。Ⅱ、Ⅲ兩項都是根據基本面來分析股票。

32、答案：A本題解析：風險偏好：反應的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度；影響因表多且復雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關系。

33、答案：B本題解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產價值。

34、答案：D本題解析：現(xiàn)金流分析法是通過一定時期內現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預測評估金融機構短期內的流動性狀況

35、答案：A本題解析：在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入。其中，常規(guī)性收入是指人們可以預料的能夠長期連續(xù)獲得的收入，包括工資、獎金、補貼、利息、股息紅利、租金收入等。

36、答案：D本題解析：移動平均數(shù)的特點包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩(wěn)定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性

37、答案：C本題解析：風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素變化時可能對資產價值造成的最大損失。由于該資產組合的持有期為10天，置信水平為99％，風險價值為10萬元，意味著在10天中的損失有99％的可能性不會超過10萬元。

38、答案：D本題解析：考察和分析企業(yè)的非財務因素，主要從管理層風險，行業(yè)風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。

39、答案：D本題解析：邁克爾?波特認為在一個行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。

40、答案：D本題解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。

41、答案：B本題解析：最優(yōu)證券組和是投資者最滿意的投資組合，而不是最高收益的組合。因為每一個投資者的風險承受能力是不同的，他們所要求的收益也不相同

42、答案：C本題解析：即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一股指時間在3年以上的消費。

43、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等；②證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投資顧問服務的內容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風險甶客戶承擔；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

44、答案：D本題解析：情情分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現(xiàn)的不同狀況。通常需考慮在市場條件分別為正常、最好和最壞三種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。

45、答案：A本題解析：分析區(qū)位內的自然條件和基礎條件，有利于分析該區(qū)位內上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當?shù)氐淖匀缓突A條件不符，公司的發(fā)展可能會受到很大的制約。

46、答案：A本題解析：①職業(yè)教育規(guī)劃職業(yè)教育是針對自身的職業(yè)晉升和個人發(fā)展而進行有業(yè)和技術方面的繼續(xù)教育②子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃是家庭教育理財規(guī)劃的核心，通常由基本教育與素質教育組成，基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規(guī)費用;素質教育的成本則包括興趣技能培訓班、課外輔導班等一些校外課堂的費用。

47、答案：B本題解析：宏觀經濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經濟效益、居民收入水平、投資者對股價的預期、資金成本。

48、答案：B本題解析：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構。其目的為籌資用于某種特殊用途，改變本身的資產負債結構。

49、答案：A本題解析：行業(yè)的成長即行業(yè)的擴大再生產，成長能力主要表現(xiàn)為區(qū)域的橫向滲透能力、生產能力，規(guī)模的擴張能力和自身組織結構的變革能力。電子信息(電子計算機及軟件、通訊)、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期。B項屬于衰退期；C項屬于幼稚期；D項屬于成熟期。

50、答案：B本題解析：杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經營業(yè)績的影響（3）不能解決無形資產的估值問題

51、答案：A本題解析：客戶風險特征可以由以下這些方面構成:（1）風險偏好（2）實際風險承受能力（3）風險認知度

52、答案：C本題解析：根據《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第十九條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點，作為輔助客戶評估投資風險的參考。

53、答案：B本題解析：客戶現(xiàn)金流量表支出項目主要包括房地產相關的貸款支出、教育支出、日常生活開支、休閑娛樂、商業(yè)保險支出、醫(yī)療費用支出等。

54、答案：D本題解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。

55、答案：D本題解析：葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號。

56、答案：A本題解析：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，應該進行兩種不同的收入預測：①估計客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經濟蕭條情況下的收入和生活質量，以及相應的保障措施；②客戶正常情況下的收入（根據以往收入和宏觀經濟情況進行合理的預期）。

57、答案：C本題解析：長期償債能力是指公司償付到期長期債務的能力，一般用反映債務與資產、凈資產的關系的負債比率來衡量。負債比率主要包括：資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、已獲利息倍數(shù)、長期債務與營運資金比率等。Ⅲ、Ⅳ兩項反映的是企業(yè)的盈利能力。

58、答案：D本題解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內容:從事研究分析及投資咨詢業(yè)務的人員應重點掌握權證、期權等市場創(chuàng)新產品及融資融券、資產證券化等創(chuàng)新業(yè)務的基本概念、運作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢人員的職業(yè)道德規(guī)范。

59、答案：A本題解析：公司的盈利能力指標包括:.營業(yè)凈利潤、營業(yè)毛利潤、資產凈利潤、凈資產收益率

60、答案：C本題解析：應收賬款周轉率是營業(yè)收入與平均應收賬款的比值。它反映年度內應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)。說明應收賬款流動的速度。應收賬款周轉天數(shù)是應收賬款周轉率的倒數(shù)乘以360天，也稱“應收賬款回收期”或“平均收現(xiàn)期”，它表示公司從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間。

61、答案：B本題解析：流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%

62、答案：B本題解析：證券投資顧問業(yè)務的基本原則是：①依法合規(guī)，證券公司從事證券投資顧問業(yè)務，應當遵守法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，加強合規(guī)管理；②誠實守信，證券公司及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務；③公平維護客戶利益，證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

63、答案：D本題解析：廣義的財產保險是指以財產及其有關的經濟利益和損害賠償責任為保險標的的保險，主要包括：①財產損失保險；②責任保險；③信用保險；④保證保險等。Ⅳ項屬于人身意外傷害保險；V項屬于人壽保險。

64、答案：C本題解析：市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè)、服務業(yè)；不適用于虧損公司、周期性公司。

65、答案：A本題解析：積極債券組合管理策略包括水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等類型；消極債券組合管理策略包括指數(shù)化投資策略和免疫策略，其中免疫策略包括：①滿足單一負債要求的投資組合免疫策略；②多重負債下的組合免疫策略；③多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略。

66、答案：B本題解析：面對損失，人們表現(xiàn)為風險尋求。

67、答案：A本題解析：退休規(guī)劃的步驟有:確定退休目標、計算資金需求和退休收入、計算資金缺口、制定退休規(guī)劃、退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

68、答案：D本題解析：Ⅱ選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示。

69、答案：D本題解析：支撐線起阻止股價繼續(xù)下跌的作用，壓力線起阻止股價上升的作用，支撐線和壓力線可以相互轉化，沒有高低之分。

70、答案：D本題解析：根據《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第三十一條，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關規(guī)定，通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況發(fā)表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務，傳播證券知識，揭示投資風險。引導理性投資。

71、答案：D本題解析：債權互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發(fā)互換。

72、答案：A本題解析：牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。

73、答案：C本題解析：信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據等。

74、答案：D本題解析：一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于空方占優(yōu)；上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

75、答案：A本題解析：主要條款比較法、分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法。

76、答案：C本題解析：證券產品選擇的步驟：1.確定投資策略:根據投資者對風險的態(tài)度‘衡量其風險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產品種類。2.了解證券產品的特性:投資者要廣泛了解各種證券產品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等。3.分析證券產品:運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。

77、答案：D本題解析：主要根據業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度及風險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質流動性資產及市場流動性等進行監(jiān)測和分析，對異常