科科通-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)押題卷

2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》

考前押題卷（一）

1、一般性貨幣政策工具不包括（）

A.信用控制

B,再貼現(xiàn)政策

C.存款準(zhǔn)備金制度

D.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

「答案」A

「解析J一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主

要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。

2、（）,在第十一屆陸家嘴論壇開(kāi)幕式上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海市人民政府聯(lián)合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開(kāi)板

儀式。

A.2019年6月13日

B.2019年1月23日

C.2019年3月22日

D.2O18年11月5日

「答案」A

「解析」2019年6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇開(kāi)幕式上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海市人民政府聯(lián)合舉辦了上海證券交

易所科創(chuàng)板開(kāi)板儀式。

3、在證券市場(chǎng)上，偏重短線投機(jī)的投機(jī)者通過(guò)買賣證券時(shí)機(jī)的選擇，以賺?。?/p>

A.紅利

B.利息

C.股息

D.市場(chǎng)價(jià)差

「答案」D

「解析」各類投資者的目的也各不相同，有些偏重長(zhǎng)期投資，以獲取高于銀行利息的收益或意在參與股份公司的經(jīng)營(yíng)

管理；有些則偏重短線投機(jī)，通過(guò)買賣證券時(shí)機(jī)的選擇，以賺取市場(chǎng)差價(jià)。故本題選D。

4、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值需考慮的估值頻率，估值方法的一致性及公開(kāi)性等因素的說(shuō)法，正確的是（）o

A.開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值

B.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公開(kāi)披露

C.封閉式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份額凈值

D.基金一般都不是按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值

「答案」A

「解析J基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。我國(guó)的開(kāi)

放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日

都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。估值方法的公開(kāi)性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開(kāi)

披露。若基金變更了估值方法，必須及時(shí)進(jìn)行披露。

5、對(duì)給定的終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為（）。

A.映射

B.貼現(xiàn)

C.回歸

D.轉(zhuǎn)換

「答案」B

「解析」對(duì)給定的終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程，我們稱為貼現(xiàn)。故本題選B。

6、在現(xiàn)行公開(kāi)招標(biāo)方式下，國(guó)債的銷售價(jià)格是（）。

A.以面值出售

B.以財(cái)政部統(tǒng)一價(jià)格出售

C.以中國(guó)人民銀行統(tǒng)一價(jià)格出售

D.承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格

「答案」D

「解析」考點(diǎn)：國(guó)債銷售的價(jià)格的確定。在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開(kāi)招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場(chǎng)

情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)是有差異的。如果按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國(guó)債，承銷商就可能發(fā)生虧損，因此，財(cái)政

部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。

7、債券按付息方式分類，可以分為（）。

A.政府債券、金融債券和公司債券

B.零息債券、附息債券和息票累積債券

C.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

D.短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

「答案」B

「解析」B選項(xiàng)正確，按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。

A選項(xiàng)，按發(fā)行主體分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。

C選項(xiàng)，按債券形態(tài)分類。債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

D選項(xiàng)，按期限長(zhǎng)短分類。根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長(zhǎng)期債券、短期債券和中期債券。

故本題選B。

8、（）是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對(duì)特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債

券，包括但不限于無(wú)固定期限資本債券和二級(jí)資本債券。

A.商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券

B.商業(yè)銀行次級(jí)債券

C.商業(yè)銀行金融債券

D.商業(yè)銀行特別債券

「答案」A

「解析A選項(xiàng)正確，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對(duì)特定觸發(fā)事件下

債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無(wú)固定期限資本債券和二級(jí)資本債券。

B選項(xiàng)，商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行

股權(quán)資本的債券。

C選項(xiàng)，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還

本付息的有價(jià)證券。

D選項(xiàng)，無(wú)此類債券。

故本題選A。

9、股票發(fā)行制度是指發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列的程序化規(guī)定，下列表現(xiàn)不包括（）

A.發(fā)行定價(jià)

B.發(fā)行監(jiān)管制度

C.發(fā)行方式

D.發(fā)行登記制度

「答案」D

「解析」股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制

度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。

10、證券公司開(kāi)展壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、行業(yè)發(fā)展變化趨勢(shì)以及公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，合理預(yù)見(jiàn)各

種可能出現(xiàn)的極端不利情況和風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)的是壓力測(cè)試的（）。

A.全面性原則

B.實(shí)踐性原則

C.審慎性原則

D.前瞻性原則

「答案」D

「解析」D項(xiàng)符合題意，前瞻性原則：證券公司開(kāi)展壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、行業(yè)發(fā)展變化趨勢(shì)以

及公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，合理預(yù)見(jiàn)各種可能出現(xiàn)的極端不利情況和風(fēng)險(xiǎn)。

11、下列關(guān)于私募基金信息披露的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等信息

B.單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金凈值信息

C.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息

D.投資者可以登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行查詢

「答案」C

「解析私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主

要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月

結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息，投資者可以

登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行查詢。

12、能夠促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化的市場(chǎng)是（）.

A.房地產(chǎn)市場(chǎng)

B.技術(shù)市場(chǎng)

C.勞動(dòng)力市場(chǎng)

D.金融市場(chǎng)

「答案」D

「解析」金融市場(chǎng)或金融體系首先使意愿的儲(chǔ)蓄脫離了實(shí)物窖藏的方式，使社會(huì)可用的投資品總量增長(zhǎng)，同時(shí)，又將

貨幣形態(tài)的儲(chǔ)蓄提供給需要追加投資的部門(mén)，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要，最后促成廠商非正常存貨投資的

減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事前的或計(jì)劃的均衡，增進(jìn)了社會(huì)福利。

13、單一司法轄域內(nèi)的金融市場(chǎng)是（）.

A.交易所市場(chǎng)

B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)

C.國(guó)際金融市場(chǎng)

D.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

「答案」D

「解析」考查國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的概念。

國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，是指單一司法轄域內(nèi)的金融市場(chǎng)，也可以進(jìn)一步分為全國(guó)性金融市場(chǎng)和地區(qū)性金融市場(chǎng)。故本題選D。

國(guó)際金融市場(chǎng)，是指涉及多個(gè)司法轄域的居民之間進(jìn)行各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的市場(chǎng)，一般還可以進(jìn)一步分為全球性

金融市場(chǎng)和區(qū)域性金融市場(chǎng)。

14、依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資

產(chǎn)的（）。

A.0.5

B.0.4

C.0.3

D.0.2

「答案」B

「解析J考點(diǎn)：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工

具注冊(cè)規(guī)則》在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)，一次發(fā)行:。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%,

任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過(guò)10億元。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)

所募集的資金應(yīng)用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)在發(fā)行文件中應(yīng)明確披露具體資金

用途。

15、店頭市場(chǎng)指的是（）。

A.主板市場(chǎng)

B.二板市場(chǎng)

C.新三板

D.場(chǎng)外市場(chǎng)

「答案」D

「解析D項(xiàng)正確，場(chǎng)外市場(chǎng)是指在集中的交易場(chǎng)所之外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，沒(méi)有集中的交易場(chǎng)所和市場(chǎng)制度，又

被稱為店頭市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)，主要是一對(duì)一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。

A項(xiàng)，主板市場(chǎng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所，一般而言，各國(guó)主要的證券交易所代表著國(guó)內(nèi)

主板市場(chǎng)。

B項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱為二板市場(chǎng)，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。

C項(xiàng)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為新三板，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，成立于2012

年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

故本題選D。

16、中央政府債券按資金用途分類，可分為（）。

A.本幣國(guó)債和外幣國(guó)債

B.赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債

C.短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債

D.貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債

「答案」B

「解析」考點(diǎn)：考查中央政府債券的分類。按資金用途，可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

依照幣種，國(guó)債可以分為本幣國(guó)債和外幣國(guó)債。

按償還期限分類。國(guó)債的償還期限是國(guó)債的存續(xù)時(shí)間，以此為標(biāo)準(zhǔn)，習(xí)慣上把國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)

債。

按付息方式分類。貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債是按照國(guó)債利息的支付方式不同而劃分的。

17、下列關(guān)于公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

B.企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求

C.企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定

D.發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利

「答案」D

「解析」根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：

①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求；

②企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定；

③具有償債能力；

④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；

⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值;

⑥所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

18、我國(guó)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括（），招標(biāo)標(biāo)的為（）?

A.單一價(jià)格和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式，利率或價(jià)格

B.單一利率和修正的多重利率招標(biāo)方式，利率

C.單一利率和修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式，利率和價(jià)格

D.單一價(jià)格和修正的多重利率招標(biāo)方式，價(jià)格

「答案」A

「解析」我國(guó)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式包括單一價(jià)格、修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式（即混合式），招標(biāo)標(biāo)的為利率或價(jià)格。

故本題選A。

19、證券公司的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、（）、

證券融資融券業(yè)務(wù)，證券做市交易業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)以及其他證券業(yè)務(wù)。

A.委托投資業(yè)務(wù)

B.資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

D.委托貸款業(yè)務(wù)

「答案」C

「解析」考點(diǎn)：A、B、D屬于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證券公司業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的

財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券融資融券業(yè)務(wù)，證券做市交易業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)以及其他證券業(yè)務(wù)。

故本題選C?

20、2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。

如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元，按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（）元。

A.97.51

B.97.88

C.97.9

D.98.05

「答案」C

「解析」考點(diǎn)：考查債券利息的計(jì)算。

30/180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。

累計(jì)天數(shù)（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。

累計(jì)利息=100x5%+2x65/180=0.90。實(shí)際支付價(jià)格=97+0.90=97.90（元）。

注意：題目中30/180意思是每半年付息1次，按每月30天計(jì)算，所以2月按照的30天算，而不是按照實(shí)際的28

天算。

21、H股、N股、S股都屬于（）。

A.境內(nèi)上市外資股

B.境外上市外資股

C.國(guó)家股

D.法人股

「答案」B

「解析」境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，它主要由H股、N股、L股、S

股等構(gòu)成。故本題選B。

H股是指在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的公司在香港上市的外資股，認(rèn)購(gòu)和交易均用港幣。香港的英文是HONGKONG,取其首字

母，在中國(guó)香港上市的外資股被稱為H股。依此類推，紐約的第一個(gè)英文字母是N,新加坡的第一個(gè)英文字母是S,倫

敦的第一個(gè)英文字母是L,因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股S股L股。

22、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券前1年，注冊(cè)資本金不低于（），不良資產(chǎn)率（）行業(yè)平均水平。

A.3億元；高于

B.5億元；高于

C.3億元；低于

D.5億元；低于

「答案」C

「解析」企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：

申請(qǐng)前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足。

申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

23、下列關(guān)于股票合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.股票合并是將若干股票合并為1股

B.股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

C.股票合并又稱并股

D.股票合并常見(jiàn)于低價(jià)股

「答案」B

「解析股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說(shuō)，不論是分割還是合并，將增加或減少股

份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。并

股常見(jiàn)于低價(jià)股。

24、2003年8月29日，（）發(fā)布《證券公司債券管理暫行辦法》，規(guī)定證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、

約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)人民銀行

「答案」A

「解析」2003年8月29日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司債券管理暫行辦法》，規(guī)定證券公司債券是指證券公司依法

發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。故本題選A。

25、全國(guó)首家獲準(zhǔn)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍的外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)是（）o

A.韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司

B.香港友邦保險(xiǎn)公司

C.香港富衛(wèi)人壽保險(xiǎn)公司

D.安聯(lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股有限公司

「答案」A

「解析」韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司是全國(guó)首家獲準(zhǔn)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍的外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)。故本題選A。

26、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.防止損失的實(shí)際發(fā)生

B.將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部或從外部獲得補(bǔ)償

C.實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略的成本主要在于控制費(fèi)用的支出

D.降低損失發(fā)生的可能性或嚴(yán)重程度

「答案」B

「解析」風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)本身，即降低損失發(fā)生的可能性或者嚴(yán)重程度，

而不是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部或從外部獲得補(bǔ)償。因此，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略的成本主要在于控制費(fèi)用的支出。

27、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因單一，通常被視為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

D.大量存款人的擠兌行為可能會(huì)使商業(yè)銀行面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

「答案」A

「解析」流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)

險(xiǎn)。

28、證券公司（）是指證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金

融債券。

A.次級(jí)債券

B.短期融資券

C.企業(yè)債券

D.金融債券

「答案」B

「解析」根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的、在銀行間債

券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。故本題選B。

29、下列關(guān)于上市公司增發(fā)、配股方式發(fā)行股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券的，發(fā)行對(duì)象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定

B.上市公司配股，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記在冊(cè)的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同

C.上市公司增發(fā)，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同配售比例，

對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售

D.上市公司增發(fā)，應(yīng)當(dāng)全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行股公告中披露

「答案」D

「解析」A正確，上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券的，發(fā)行對(duì)象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行

的相關(guān)規(guī)定。

B正確，上市公司配股，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。

C正確，上市公司增發(fā)，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的

配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類

標(biāo)準(zhǔn)。主承銷商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例

應(yīng)當(dāng)一致。

D錯(cuò)誤，上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

30、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的資金融通方式是（）。

A.股票市場(chǎng)融資

B.債券市場(chǎng)融資

C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資

D.商業(yè)信用融資

「答案」C

「解析」C項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的資金融通方式。

A項(xiàng)，股票市場(chǎng)融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的

一種方式。

B項(xiàng)，債券市場(chǎng)融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證來(lái)獲得資金融通的一種方式。

D項(xiàng)，商業(yè)信用融資，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的、和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。

故本題選Co

31、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指數(shù)詹森指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.詹森指數(shù)是以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的相對(duì)指標(biāo)

B.在比較不同基金的投資收益時(shí),詹森指數(shù)要優(yōu)于特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)是一種在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整基礎(chǔ)上的絕對(duì)績(jī)效度量方法

D.詹森指數(shù)能評(píng)估基金的業(yè)績(jī)優(yōu)于基準(zhǔn)的程度

「答案」A

「解析」1968年,邁克爾?詹森（Michael

C.Jensen）在《財(cái)務(wù)學(xué)刊》上發(fā)表了《1945-1964年間共同基金的業(yè)績(jī)》一文，提出了一種以資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的絕對(duì)指標(biāo)，通常被稱為詹森a。

32、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)，這體現(xiàn)的是金融衍生工具的基本特征（）。

A.聯(lián)動(dòng)性

B.跨期性

C.不確定性

D.杠桿性

「答案」A

「解析」聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。

33、詢價(jià)交易方式下，最低交易量為券面總額（）萬(wàn)元，交易量最小變動(dòng)單位為券面總額（）萬(wàn)元。

A.10、10

B.10、100

C.100、10

D.100,100

「答案」A

「解析」詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和

確認(rèn)成交三個(gè)步驟。

詢價(jià)交易方式下，最低交易量為券面總額10萬(wàn)元，交易量最小變動(dòng)單位為券面總額10萬(wàn)元。故本題選A。

34、在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購(gòu)買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資

管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)（）以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限

制。

A.0.05

B.0.1

C.0.15

D.0.2

「答案」B

「解析」考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購(gòu)買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理

的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)10%以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。故本

題選Bo

35、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)（），符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入管理。

A.創(chuàng)業(yè)層和成長(zhǎng)層

B.創(chuàng)新層和成長(zhǎng)層

C.創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層

D.成長(zhǎng)層和基礎(chǔ)層

「答案」C

「解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立伊始分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎(chǔ)

層管理。

36、雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣的證券的行為稱為（）

A.即期交易

B.現(xiàn)券交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.回購(gòu)交易

「答案」C

「解析」遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。

37、下列關(guān)于國(guó)際資金流動(dòng)方式的說(shuō)法，正確的是（）

A.保值性資金的流動(dòng)屬于國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)

B.國(guó)際信貸屬于國(guó)際短期資金流動(dòng)

C.國(guó)際間接投資屬于國(guó)際短期資金流動(dòng)

D.套利性資金的流動(dòng)屬于國(guó)際短期資金流動(dòng)

「答案」D

「解析」國(guó)際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)

四種類型。

38、目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序，對(duì)其他產(chǎn)品，按照（）注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)（）。

A.簡(jiǎn)易程序，20個(gè)工作日

B.簡(jiǎn)易程序，6個(gè)月

C.普通程序，20個(gè)工作日

D.普通程序，6個(gè)月

「答案」D

「解析J目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序。對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指

數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)20個(gè)工作日；對(duì)其他產(chǎn)品,

按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。故木題選D。

39、按照市場(chǎng)功能的不同，資本市場(chǎng)可分為（）。

A.股票市場(chǎng)和發(fā)行市場(chǎng)

B.發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

C.基金市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

D.場(chǎng)外市場(chǎng)和發(fā)行市場(chǎng)

「答案」B

「解析」多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)

涵。

B選項(xiàng)正確，按照市場(chǎng)功能的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。

按照資本市場(chǎng)的組織形式和交易活動(dòng)是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場(chǎng)劃分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。

40、科創(chuàng)板具體交易方式不包括以下（）方式。

A.定期交易

B.競(jìng)價(jià)交易

C.盤(pán)后固定價(jià)格交易

D.大宗交易

「答案」A

「解析」《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》規(guī)定，投資者通過(guò)以下方式參與科創(chuàng)板股票交易：

①競(jìng)價(jià)交易；

②盤(pán)后固定價(jià)格交易；

③大宗交易。

故本題選A。

41、證券市場(chǎng)投資者按照不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行不同的分類。下列不屬于證券市場(chǎng)投資者分類依據(jù)的是（）。

A.投資者身份

B.投資者資金量大小

C.投資者持有證券時(shí)間的長(zhǎng)短

D.投資者的心理因素

「答案」B

「解析J證券市場(chǎng)投資者按照不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行不同的分類。

根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。

根據(jù)持有證券時(shí)間的長(zhǎng)短，可以將證券市場(chǎng)投資者分為短線投資者、中線投資者和長(zhǎng)線投資者。

根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場(chǎng)投資者分為穩(wěn)健型、冒險(xiǎn)型和中庸型三類。

42、將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突

變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮他們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變，是指（）

A.敏感性分析

B.壓力測(cè)試

C.情景分析

D.壓力情景

「答案」B

「解析」壓力測(cè)試，是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在

這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。

43、證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀

經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值,

判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法是（）。

A.定性分析法

B.量化分析法

C.技術(shù)分析法

D.基本分析法

「答案」D

「解析」股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法。

D項(xiàng)正確，基本分析法又稱基本面分析法，是指股票分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理,

對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷售和財(cái)

務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法。

技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來(lái)分析股票價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式,其中，

股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。

量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電

腦的顯著特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相關(guān)

問(wèn)題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來(lái)的一種重要的股票投資分析方法。

故本題選D。

44、以下不屬于場(chǎng)外市場(chǎng)的是（

A.區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)

B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)

C.科創(chuàng)板市場(chǎng)

D.私募基金市場(chǎng)

「答案」C

「解析」主板市場(chǎng)、科創(chuàng)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)、券商

柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。

45、ETF（交易所交易基金）結(jié)合了（）與（）的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣，另一

方面又可以申購(gòu)、贖回。

A.封閉式基金；開(kāi)放式基金

B.主動(dòng)型基金；被動(dòng)型基金

C.公募基金；私募基金

D.股權(quán)投資基金；風(fēng)險(xiǎn)投資基金

「答案」A

「解析」ETF是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。

ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買

賣；另一方面，又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。

故本題選Ao

46、下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)或者工作程序有調(diào)整的，不需要充分披露

B.是為投資者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息服務(wù)

C.債券信用評(píng)級(jí)大多是對(duì)企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)

D.債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)

「答案」A

「解析」債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信

用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券、按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)估，并標(biāo)示其

信用程度的等級(jí)。這種信用評(píng)級(jí)，是為投資者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息服務(wù)。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)或者

工作程序有調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)充分披露。

47、（）是上市公司最常見(jiàn)、最主要的資本公積金來(lái)源。

A.接受的贈(zèng)與

B.資產(chǎn)增值

C.因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額

D.股票發(fā)行的溢價(jià)收入

「答案」D

「解析」股份公司的資本公積金主要來(lái)源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資

產(chǎn)凈額等。

其中，股票發(fā)行溢價(jià)是上市公司最常見(jiàn)、最主要的資本公積金來(lái)源。

故本題選D。

48、證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循（）優(yōu)先的原則。

A.社會(huì)公共利益

B.證券市場(chǎng)有效

C.交易活動(dòng)公平

D.交易價(jià)格公正

「答案」A

「解析」考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循社會(huì)公共利益優(yōu)先的原

則，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序、透明。故木題選A。

49、客戶在委托買賣證券時(shí)，支付的（）由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。

A.過(guò)戶費(fèi)

B.印花稅

C.傭金

D.契稅

「答案」C

「解析」客戶在委托買賣證券時(shí)，支付的傭金由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。

50、關(guān)于中央銀行的主要職能，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.發(fā)行的銀行

B.貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益融合

C.銀行的銀行

D.政府的銀行

「答案」B

「解析」一般來(lái)說(shuō)，中央銀行的主要職能可概括為發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行。

51、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（）。

I,前瞻性

II.高風(fēng)險(xiǎn)

III.與主板相比，準(zhǔn)入門(mén)檻更高

IV.高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向

A.I、II、IV

B.llkIV

c.I、IKin

D.I、II

「答案」A

「解析J創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是不同于主板市場(chǎng)的獨(dú)特的資本市場(chǎng)，具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)

業(yè)導(dǎo)向的特點(diǎn)。

52、下列屬于債券收益率特性的有（）.

1■當(dāng)期收益率可以反映每單位投資的資木收益

II.到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同貼現(xiàn)率

III.即期利率也稱零利率，是零息債券到期收益率的簡(jiǎn)稱

IV.持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益

A.I、II、III

B.I、IkIV

C.II>IILIV

D.I、IkIII,IV

「答案」c

「解析」第I項(xiàng)錯(cuò)誤，在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格的比率；

第n項(xiàng)正確，債券的到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的

內(nèi)部報(bào)酬率；

第in項(xiàng)正確，即期利率也稱零利率，是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱；

第w項(xiàng)正確，持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。

【I、HI、N項(xiàng)正確，故本題選c。

53、證券委托中，非柜臺(tái)委托的形式主要有（）.

I.人工電話委托或傳真委托

II.自助和電話委托

1IL填寫(xiě)委托單并簽章

IV.網(wǎng)上委托

A.LII、IV

B.I、II、IILIV

C.LIII,IV

D.ILIII

「答案」A

「解析」非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。III項(xiàng)屬于柜臺(tái)委托。

54、按金融資產(chǎn)到期期限不同，可以將金融市場(chǎng)分為（）。

I,貨幣市場(chǎng)

II.黃金市場(chǎng)

III.外匯市場(chǎng)

IV.資本市場(chǎng)

A.H、HI

B.1、III

C.I、11

D.I、W

「答案」D

「解析，按金融資產(chǎn)到期期限不同，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。

55、我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)ABS的SPV可以有（）

I、中國(guó)人民銀行

n、證券公司資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃

III、基金子公司資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃

w、地方政府

A.I>III

B.1I、III、W

C.IkIII

D.KIV

「答案」c

「解析」證券公司、基金管理公司子公司通過(guò)設(shè)立特殊目的載體開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。所稱特殊目的載體，是指證券

公司、基金管理公司子公司為開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門(mén)設(shè)立的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特殊目的

載體。

56、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取的措施包括（）。

I.對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查

n.查問(wèn)、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料

IH.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證

IV.依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境

A.H、HI、IV

B.I、IlkIV

C.LII

D.RIkIII

「答案」D

「解析」國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

(1)對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。

(3)詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指

定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。

(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。

(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)

文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算

等功能的賬戶信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉

案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可

以凍結(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得

超過(guò)2年。

(7)在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)?，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其

他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3

個(gè)月。

(8)通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。

57、下列關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)債說(shuō)法正確的是()。

1?為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足

II.期限在5年以上(含5年)

III.本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任之后，其他負(fù)債之前

IV.本金和利息的清償順序先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本

A.I、IKIII

B.II、IILIV

C.I、11、IV

D.I、HI、IV

「答案」C

「解析」保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在5年以上(含5

年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

58、下列關(guān)于滬港通的說(shuō)法，正確的有()。

1.滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤(pán)傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證

券交易所上市的股票

II.滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤(pán)傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港

聯(lián)合交易所上市的股票

in.滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤(pán)傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范

圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

IV.滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤(pán)傳遞)，買賣滬港通規(guī)定

范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票

A.n、iv

B.I、m

c.i、w

D.II、m

「答案」c

「解析」滬港通包括滬股通、滬港通下的港股通兩部分。

滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券

交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。

滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向

香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

59、我國(guó)中央銀行具有的職能有（）。

1.維護(hù)金融穩(wěn)定

II.監(jiān)管所有金融機(jī)構(gòu)

III.承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能

IV.制定和執(zhí)行貨幣政策

A.I,IILW

B.H、in、iv

C.I、II,III

D.I、IKIV

「答案」A

「解析」中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，也是國(guó)務(wù)院組成部門(mén)之一，主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定,

同時(shí)承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能。1、W、IV項(xiàng)正確，本題選A。

60、優(yōu)先股（東）和普通股（東）兩者之間具有很大的區(qū)別，其區(qū)別有（）

I.相對(duì)于普通股股東，優(yōu)先股股東在公司利潤(rùn)的分配上享有優(yōu)先權(quán)

II.普通股股東具有公司重大決策參與權(quán)，而一般情況下，優(yōu)先股股東不具有這項(xiàng)權(quán)利

in.優(yōu)先股股東相對(duì)于普通股股東在公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配上沒(méi)有優(yōu)先權(quán)

IV.普通股股東不能要求退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)上變現(xiàn)退出；如有約定，優(yōu)先股股東可依約將股票回售給公司

A.I、［I、HI、W

B.1、II>IV

C.I、III、IV

D.IHIII

「答案」B

「解析」in錯(cuò)誤，優(yōu)先股既像債券，又像股票，其優(yōu)先主要體現(xiàn)在：

一是通常具有固定的股息（類似債券），并須在派發(fā)普通股股息之前派發(fā)；

二是在破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利先于普通股股東，但在債權(quán)人之后。

61、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的主要種類分為（）o

1.國(guó)庫(kù)券

H.政府債券

in.公司債券

IV.金融債券

A.I、IV

B.I、II、III

C.IkIILIV

D.I、II>IILIV

「答案」C

「解析」本題考查債券的分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。

因此，n、m、w項(xiàng)符合題意，故本題選c選項(xiàng)。

62、政府發(fā)行債券所籌集的資金可用于（）

1.協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)

II.彌補(bǔ)財(cái)政赤字

in.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目

IV.彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開(kāi)支

A.I、II

B.m、iv

C.I、IJ,HI

D.i、n、HI,iv

「答案」D

「解析」政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性

的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭(zhēng)期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開(kāi)支。

63、下列關(guān)于新股網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)的說(shuō)法，正確的有（）

1.戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配置的股票持有期限不少于24個(gè)月

n.首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票

in.首次公開(kāi)發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配置

IV.首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)

A.IkIII

B.i、ikin

c.i、iv

D.IHIlhIV

「答案」D

「解析1錯(cuò)誤，戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自

本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

II正確，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)

議。

ni正確，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。

w正確，首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)。

64、中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。

I.有投票權(quán)的股票

II.中央銀行股票

III.出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

IV.長(zhǎng)期政府債券

A.1I,IV

B.HI、IV

C.II、III

D.I、IkIII

「答案」C

「解析」中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票和中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行

的特殊債券。

65、下列關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行影響因素的說(shuō)法，正確的有（）

I.信息技術(shù)使信息披露更加及時(shí)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的透明性，改變了金融監(jiān)管的方式

n.市場(chǎng)參與者的心理和行為可以加劇金融風(fēng)險(xiǎn)

III.文化差異是影響金融市場(chǎng)運(yùn)行的體制因素的重要構(gòu)成之一

IV.20世紀(jì)80年代以后，各國(guó)普遍實(shí)行了浮動(dòng)匯率制度

A.I、II

B.I、IV

C.I、IkIII

D.II、IV

「答案」A

「解析」20世紀(jì)70年代以后，各國(guó)普遍實(shí)行了浮動(dòng)匯率制度。文化差異不是體制因素。

66、下列選項(xiàng)中，屬于證券投資基金的稱謂的有（）o

I,共同基金

II.證券投資信托基金

III.單位信托基金

IV.天使基金

A.I、IV

B.I、11,III

C.I、II、川、N

D.II、HI、IV

「答案」B

「解析」世界上不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國(guó)被稱為共同基金，在英國(guó)和中

國(guó)香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國(guó)家被稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃，在日本和中國(guó)臺(tái)灣地

區(qū)則被稱為證券投資信托基金。

67、對(duì)于我國(guó)基金利潤(rùn)分配的分紅再投資方式，以下說(shuō)法中正確的有（）。

1.封閉式基金不能采用分紅投資方式分配利潤(rùn)

II.若基金份額持有人事先沒(méi)有做出選擇的，開(kāi)放式基金默認(rèn)采用分紅再投資方式分配利潤(rùn)

III.開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資

IV.紅利再投資是指將投資人應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶

A.I、II>III

B.1.IILIV

C.IK1ILN

D.I、II、III、IV

「答案」B

「解析」根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以

事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。（B錯(cuò)誤）

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配

利潤(rùn)的90%。基金分配后，基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。

68、下列屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的稱謂有（）..

I.ABS

II.CDO

111.CMBS

IV.MBS

A.II、III、IV

B.I、11

C.I、IILIV

D.I、IkIII,IV

「答案」D

「解析」I、n、m、w均正確，故本題選D。

傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品一般被統(tǒng)稱為資產(chǎn)支持證券（ABS）,但美國(guó)通常將基于房地產(chǎn)抵押貸款的證券化產(chǎn)品特稱為MBS,

而將其余的證券化產(chǎn)品稱為ABS。

ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）兩類。

MBS是基于房地產(chǎn)抵押貸款的證券化產(chǎn)品，可以進(jìn)一步細(xì)分為住房抵押貸款支持證券（RMBS）和商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款支

持證券（CMBS）。

69、根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為（）。

1.機(jī)構(gòu)投資者

II.政府投資者

III.個(gè)人投資者

IV.國(guó)家投資者

A.I、II

B.1.III

C.I、W

D.I、II、III、IV

「答案」B

「解析」根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融

機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFID、

合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDID、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。

個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

70、以下屬于國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)的有（）。

I.國(guó)際直接投資

II.國(guó)際間接投資

III.國(guó)際貿(mào)易資金流動(dòng)

IV.國(guó)際信貸

A.I、II、山

B.I、11、IV

c.n、山、iv

D」、n、in、N

「答案」B

「解析」國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸

三種形式。

國(guó)際直接投資是指那些以獲得國(guó)外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國(guó)際資本流動(dòng)。

國(guó)際間接投資也就是國(guó)際證券投資，是指在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易中長(zhǎng)期有價(jià)證券所形成的國(guó)際資本流動(dòng)。

國(guó)際信貸主要包括政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際銀行貸款和出口信貸等。

國(guó)際短期資金流動(dòng)，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國(guó)流動(dòng)。國(guó)際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套

利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類型。in屬于國(guó)際短期資金流動(dòng)，故不選。

71、下列關(guān)于普通股股東重大決策參與權(quán)的論述，正確的是（）。

I.普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重

大事項(xiàng)決策

H.普通股股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每一股份有一表決權(quán)

in.對(duì)于普通股股東來(lái)說(shuō)，其表決權(quán)的數(shù)量視其購(gòu)買的股票份數(shù)而定

IV.普通股股東委托的代理人，可以行使股東的一切權(quán)利

A.H、HI

B.n、in、iv

c.i、w

D.i、n、in

「答案」D

「解析」w項(xiàng)錯(cuò)誤，普通股股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書(shū)，并在授

權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。

72、首次公開(kāi)發(fā)行股票的方式包括()。

I,網(wǎng)下發(fā)行

II、網(wǎng)上發(fā)行

川、向戰(zhàn)略投資者配售

IV、向個(gè)人投資者配售

A.I、川、N

B.I、11、IV

c.n、山、iv

D.［、n.in

「答案」D

「解析」考點(diǎn)：考查首次公開(kāi)發(fā)行股票的方式：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票可以根據(jù)實(shí)際

情況，采取網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行以及向戰(zhàn)略投資者配售等方式。I、n、川項(xiàng)正確，故本題選D。

73、下列屬于國(guó)債銷售價(jià)格影響因素的有()

I.承銷商所期望的資金回收速度

H.承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本

III.流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平

IV.其他國(guó)債分銷過(guò)程中的成本

A.LII、IILIV

B.l、III

C.II,IILIV

D.I、11

「答案」A

「解析，影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素：

(1)市場(chǎng)利率。

(2)承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本。

(3)流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平。

(4)國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入。

(5)承銷商所期望的資金回收速度。

(6)其他國(guó)債分銷過(guò)程中的成本。

74、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所涉及的稅收的說(shuō)法，正確的有()

I、個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅

II、個(gè)人投資者買賣基金份額免征收印花稅

III、個(gè)人投資者申購(gòu)基金份額所取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

IV、個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，由基金代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

A.II、III、IV

B.I、W

c.I、ikin、N

D.I、II、III

「答案」D

「解析」個(gè)人投資者投資基金的稅收

(1)個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅。(I項(xiàng)正確)

(2)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(n項(xiàng)正確)

(3)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。

(4)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。(IH項(xiàng)正確，IV項(xiàng)錯(cuò)誤)

故本題選D。

75、以下屬于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的是（）,>

I、風(fēng)險(xiǎn)偏好管理

II、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與撥備

III、風(fēng)險(xiǎn)限額

IV、風(fēng)險(xiǎn)緩釋

A.I、II、川、IV

B.I、III、IV

c.n、山、iv

D.［、n.in

「答案」A

「解析」考點(diǎn)：考查風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施。風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)主要是證券公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控及預(yù)警等情況，針對(duì)不

同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度的風(fēng)險(xiǎn)所采取的應(yīng)對(duì)措施，主要包括風(fēng)險(xiǎn)偏好管理、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與撥

備、風(fēng)險(xiǎn)緩釋，以及應(yīng)急計(jì)劃等。

I、II、川、IV項(xiàng)正確，故本題選A。

76、下列選項(xiàng)中，屬于基金運(yùn)作費(fèi)的有（）。

I.審計(jì)費(fèi)

II.律師費(fèi)

III.過(guò)戶費(fèi)

IV.經(jīng)手費(fèi)

A.I、II

B.1、IkIV

C.I、III、IV

D.1、n、in、iv

「答案」A

「解析」基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的可以由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信

息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國(guó)基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過(guò)戶

費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

77、下列關(guān)于國(guó)家股，法人股、社會(huì)公眾股和外資股的說(shuō)法，正確的有（）

1.國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)是國(guó)有股權(quán)行政管理的的專職機(jī)構(gòu)

H.法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為

【11.在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行

IV.外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份

A.I、n、ni、iv

B.ll,HI

C.I、Ikin

D.I、IV

「答案」c

「解析」I正確，國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)是國(guó)有股權(quán)行政管理的專職機(jī)構(gòu)。

n正確，法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為。

m正確，在社會(huì)募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)一部分外，其余部分應(yīng)該向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行。

IV錯(cuò)誤，外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國(guó)股份公司吸收外資的

一種方式。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

78、下列（）屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的先行性指標(biāo)。

I、利率水平

n、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

III,貨幣供給

IV、消費(fèi)者預(yù)期

A.I、II、III

B.n、in、iv

c.I、IkIV

D.i、ni、IV

「答案」D

「解析」先行性指標(biāo)。這類指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主

要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等。

同步性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步，如個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、社會(huì)

商品銷售額等。

滯后性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化，如失業(yè)率、庫(kù)存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。

I、III、IV項(xiàng)屬于先行性指標(biāo)，II項(xiàng)屬于同步性指標(biāo)。

故本題選D。

79、關(guān)于開(kāi)放式基金申述，贖回的原則，下列說(shuō)法正確的有（）

1、一般開(kāi)放式基金的申贖價(jià)格以申贖日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額總值為基礎(chǔ)計(jì)算

II、股票基金，債券基金和貨幣基金均遵循金額申購(gòu)，份額贖回原則

川、投資者在申購(gòu)，贖回貨幣基金時(shí)，按固定價(jià)格進(jìn)行申贖、贖回

IV、一般開(kāi)放式基金申購(gòu)，贖回時(shí)遵循未知價(jià)交易原則

A.H、川

B.I、IV

c.n、山、iv

D.［、n、in、N

「答案」c

「解析」i錯(cuò)誤，申購(gòu)、贖回價(jià)格只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)

算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按已知價(jià)原則進(jìn)行買賣不同。

II正確，金額申購(gòu)、份額贖回原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購(gòu)、贖回最方便、

安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。

in正確，對(duì)固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣，因此投資者在申購(gòu)、贖回貨幣基金時(shí)，按固

定價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回。

w正確，一般開(kāi)放式基金（股票基金、債券基金、混合基金等）而言，在申購(gòu)、贖回時(shí)則遵循未知價(jià)交易原則，投資者

在申購(gòu)、贖回一般開(kāi)放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知成交價(jià)格。

80、中證規(guī)模指數(shù)包括（）o

I.中證100指數(shù)

II.中證300指數(shù)

III.中證500指數(shù)

IV.中證600指數(shù)

A.I、II

B.I、in

C.IIhIV

D.i、n、in,iv

「答案」B

「解析」中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通

指數(shù)。這些指數(shù)與滬深300指數(shù)共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)體系。

81、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.基金份額凈值是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

II.基金資產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

川.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

W.基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)

A.I、II、N

B.I、II、川、N

C.I、II>III

D.HI、IV

「答案」B

「解析」基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以

基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。

根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈

值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。

82、下列各項(xiàng)中，會(huì)出現(xiàn)在我國(guó)證券交易委托指令中的是（）。

I.證券賬戶號(hào)碼

II.買賣方向

III.委托數(shù)量

IV.證券代碼

A.I、W

B.1KIII

c.m

D」、n、in、N

「答案」D

「解析」委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價(jià)格；交易所及其會(huì)員

要求的其他內(nèi)容。

83、我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的（）和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多

社會(huì)資源的職責(zé)。

I.重組

H.保值

III.變現(xiàn)

IV.增值

A.I、II

B.ll,III

C.IILIV

D.n、iv

「答案」D

「解析」本題考查政府機(jī)構(gòu)類投資者。我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和

通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

84、利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于（）建立起來(lái)的。

1.市場(chǎng)預(yù)期理論

II.流動(dòng)性偏好理論

III.市場(chǎng)分割理論

IV.理性預(yù)期理論

A.I、II,III

B.II、III、W

C.IxUKN

D.I、II,IlkIV

「答案」A

「解析相同的發(fā)行人發(fā)行的不同期限債券其收益率不一樣，債券期限與收益率的關(guān)系被稱為利率的期限結(jié)構(gòu)。

在任一時(shí)點(diǎn)上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流

動(dòng)性溢價(jià)、市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期（或短期）市場(chǎng)向短期（或長(zhǎng)期）市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙。

利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論建立起來(lái)的。

市場(chǎng)預(yù)期理論又被稱為無(wú)偏預(yù)期理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。如果預(yù)期未來(lái)即期

利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì)；如果預(yù)期未來(lái)即期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢(shì)。

流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是