醫(yī)藥行業(yè)海外復(fù)盤-biotechne實(shí)力上游成就創(chuàng)新下游

2022年5月Bio-techne:趙璐Email:郭望葳Email:李金澤Email:張文Email:張?zhí)霦mail:Bio-核心觀點(diǎn)?Biommtechne的前身Techcorporation成立于1981年，2014年公司整合下屬各子公司并更名為Bio-techne。Biommtechne的主營(yíng)業(yè)務(wù)是生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研究用的生物試劑、診斷試劑和儀器，其業(yè)務(wù)覆蓋了生物醫(yī)藥研究所使用的的常規(guī)生物試劑、儀器和部分前沿領(lǐng)域的下游（診斷）試劑與服務(wù)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)類別上分為蛋白科學(xué)和診斷&基因兩大塊。2021年，Bio-techne的營(yíng)業(yè)收入為9.31億美元，同比增長(zhǎng)26%（內(nèi)生增長(zhǎng)率為22%）其中蛋白科學(xué)板塊營(yíng)業(yè)收入為因板塊營(yíng)業(yè)收入為2.23億元。Bio-techne2021年毛利率為68%,凈利率為15%。Bio-techne的主要客戶為生物醫(yī)藥公司和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)收入占比分別為41%和23%。生物試劑的供應(yīng)商。在Bio-techne成立后的前30年，公司專注于蛋白類生物試劑領(lǐng)域，期間收購(gòu)了Biospacific、Tocris、NOVUS等主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為蛋白類生物試劑的公司，極大的豐富了自身的產(chǎn)品庫(kù)（5千多種重組蛋白和42萬(wàn)種抗體）。2014年，Bio-techne提出了通過(guò)收購(gòu)新業(yè)務(wù)，給客戶提供全產(chǎn)品服務(wù)的策略，標(biāo)志著公司進(jìn)入了新的發(fā)展階段。Bio-techne加大了收購(gòu)力度，根據(jù)未來(lái)科研應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展方向，先后拓展了蛋白儀器、液體活檢、空間生物學(xué)、癌癥基因診斷以及細(xì)胞&時(shí)也在積極地開(kāi)拓海外業(yè)務(wù)，2014年后開(kāi)設(shè)的海外機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了北美地區(qū)胞&基因治療業(yè)務(wù)等新興領(lǐng)域上。公司提前布局，在上述市場(chǎng)發(fā)展的早期就完成了相關(guān)的公司收購(gòu)和技術(shù)準(zhǔn)備，力爭(zhēng)在產(chǎn)家公司成立了合資公司scaleReady,由Bio-techne提供GMP蛋白以及其他生物試劑原料，其他兩家公司提供儀器和耗材，實(shí)現(xiàn)細(xì)胞&基因治療全產(chǎn)業(yè)鏈的覆蓋，scaleReady的市場(chǎng)滲透率已經(jīng)接近50%，潛力巨大。來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理BBioo-techne：Bio-發(fā)展史：收購(gòu)、創(chuàng)新、全產(chǎn)業(yè)鏈營(yíng)業(yè)收入：178M營(yíng)業(yè)收入：357M營(yíng)業(yè)收入：642MTECHNECORPORATION收購(gòu)R&DSystemsTGF-BETA1抗體業(yè)抗體業(yè)務(wù)全球領(lǐng)先R&DSystems成立于1976年)于Nasdaq上市全球化戰(zhàn)略啟動(dòng)進(jìn)軍遺傳&基因分子營(yíng)業(yè)收入：223M營(yíng)業(yè)收入：499M營(yíng)業(yè)收入：931M來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理公司營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)美元）公司營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)美元）9008007006005004003002001000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021業(yè)務(wù)積累期()業(yè)務(wù)探索期()碑從2006年收購(gòu)biospacific到2014年Bio-techne更名整合從2014年Bio-techne更名整合到現(xiàn)在產(chǎn)品及業(yè)務(wù)?Elisa試劑（biospacific）務(wù)?OEM業(yè)務(wù)?腫瘤&基因診斷業(yè)務(wù)?GMP蛋白&細(xì)胞培養(yǎng)&添加劑來(lái)源：，公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理年主營(yíng)收入按產(chǎn)品類型分類（百萬(wàn)美元）年主營(yíng)收入按業(yè)務(wù)分類（百萬(wàn)美元）年主營(yíng)收入按產(chǎn)品類型分類（百萬(wàn)美元）年主營(yíng)收入按業(yè)務(wù)分類（百萬(wàn)美元）76%24%診斷&基因93,10%65,7%19,2%n儀器服務(wù)年主營(yíng)收入按地區(qū)分類（百萬(wàn)美元）年主營(yíng)收入按地區(qū)分類（百萬(wàn)美元）84廠242,531,57%來(lái)源：公司材料，弘則研究整理年主營(yíng)收入按客戶類型分類（百萬(wàn)美元）年主營(yíng)收入按客戶類型分類（百萬(wàn)美元）382,41%167.5,18%167.518%21423%Bio-收購(gòu)標(biāo)的從上游的生物試劑廠商向下游的終端試25覆蓋基因和腫瘤診斷領(lǐng)域覆蓋液體活檢診斷領(lǐng)域拓展免疫反應(yīng)用生物試劑業(yè)務(wù)拓展免疫反應(yīng)用生物試劑業(yè)務(wù)進(jìn)軍空間生物學(xué)領(lǐng)域進(jìn)軍空間生物學(xué)領(lǐng)域縱向發(fā)展生命科學(xué)研究用科研試劑，助力藥物早期發(fā)現(xiàn)拓展商業(yè)化蛋白分析縱向發(fā)展生命科學(xué)研究用科研試劑，助力藥物早期發(fā)現(xiàn)工具與試劑業(yè)務(wù)50——Bio-techne納斯達(dá)克綜合指數(shù)來(lái)源：，公司材料，弘則研究整理90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%20012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202130.00%25.00%20.00%15.00%l0.00%5.00%0.00%200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021來(lái)源：，弘則研究整理45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%l0.00% 5.00%0.00%2001200220032004200520062007200820092010201l2012201320142015201620172018201920202021凈利潤(rùn)（百萬(wàn)美元）及增速(凈利潤(rùn)（百萬(wàn)美元）及增速()250200150100150%100%50%-50%200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021GAAP凈利潤(rùn)來(lái)源：，弘則研究整理公司營(yíng)收增速拆分（內(nèi)生增長(zhǎng)，收購(gòu)增長(zhǎng)，匯公司營(yíng)收增速拆分（內(nèi)生增長(zhǎng)，收購(gòu)增長(zhǎng)，匯率影響）()40%30%20%10%-10% 20142015201620172018201920202021公司現(xiàn)金流（百萬(wàn)美元）公司現(xiàn)金流（百萬(wàn)美元）40035030025020015020142015201620172018201920202021來(lái)源：公司材料，弘則研究整理40%30%40%30%20%10%-10%-20%-10%-20%2001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020213525502010201l2012201320142015201620172018201920202021研發(fā)費(fèi)用銷售&管理費(fèi)用來(lái)源：，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，弘則研究整理Bio-techne品牌整合，從Technecorporation更名為Bio-techne。改變公司收購(gòu)Bionostics（IVD試劑質(zhì)控品），cyvek（免疫試劑微流控技術(shù)平臺(tái)），primeGene（上海普欣，中國(guó)重組蛋白生產(chǎn)機(jī)構(gòu)），NOVUS（豐富抗體品種和抗體），析儀器）具備當(dāng)?shù)刂亟M蛋白生產(chǎn)線，2015年中國(guó)區(qū)收年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)拆分（收購(gòu)影響巨大，內(nèi)生增長(zhǎng)變化不大）與年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)拆分（收購(gòu)影響巨大，內(nèi)生增長(zhǎng)變化不大）與年新收購(gòu)業(yè)務(wù)的營(yíng)收額外貢獻(xiàn)率為和年新收購(gòu)業(yè)務(wù)毛利率水平較原有業(yè)務(wù)低年隨著蛋白儀器業(yè)務(wù)的引入，帶來(lái)銷售管理費(fèi)用率大幅上升()抗體品種擴(kuò)大為25萬(wàn)種）銷售，給客戶完整的解決方案（收購(gòu)proteinsimple）提倡創(chuàng)新，加大與科研機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的單位：百萬(wàn)美營(yíng)業(yè)收入358（+15%）452（+26%）調(diào)整后凈收益118125127現(xiàn)金流124137139來(lái)源：，公司材料，弘則研究整理年后根據(jù)策略方針發(fā)展出的新產(chǎn)品年年報(bào)中提出的業(yè)務(wù)發(fā)展方向年后根據(jù)策略方針發(fā)展出的新產(chǎn)品年年報(bào)中提出的業(yè)務(wù)發(fā)展方向來(lái)源：公司材料，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，弘則研究整理提倡創(chuàng)新，加大與科研機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的?公司2020年受新冠疫情影響較大，營(yíng)業(yè)收入為7.39億美元（增速4%2021年快速?gòu)男鹿谝咔榈挠绊懼袕?fù)蘇，營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)?2021年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)下游動(dòng)力主要來(lái)自于生物醫(yī)藥公司和疫苗公司收到大量的投資，公司細(xì)胞&基因治療業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)40%，GMP生物試劑收入增長(zhǎng)100%。公司收入大幅上漲的主要?jiǎng)恿樾聵I(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)，并非完全因?yàn)樾鹿谝咔橛绊憽＞唧w到公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，2蛋白科學(xué)收入增長(zhǎng)率為26.87%,診斷&基因收入增長(zhǎng)率為23.40%；?公司的疫情相關(guān)產(chǎn)品主要集中在新冠病毒相關(guān)研究和新冠新冠病毒蛋白、抗體生物試劑（與合作）匹配平臺(tái)的高通量新冠抗體檢測(cè)試劑抗病毒藥物與疫苗研發(fā)用化合物文庫(kù)與監(jiān)測(cè)儀器（平臺(tái)等）來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理Bio-techne?校準(zhǔn)品&質(zhì)控品來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理Bio-核心大類業(yè)務(wù)之一：蛋白科學(xué)業(yè)務(wù)Bio-techne2021年收入約0.4億美元,…Bio-techne2021Bio-techne2021年收入約0.4億美元,…Bio-techne2021年收入約2.5億美元,…下游其他公司2021年收入約44.6其他公司2021年收入約22.5Bio-techne2021年收入約其他公司2021年收入約27億來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理抗體生物試劑下游應(yīng)用領(lǐng)域蛋白生物試劑下游應(yīng)用領(lǐng)域抗體生物試劑下游應(yīng)用領(lǐng)域蛋白生物試劑下游應(yīng)用領(lǐng)域蛋白蛋白抗體生物文獻(xiàn)引用數(shù)（篇）20000l500000005000201520l620172018201900005000201520l6201720182019?技術(shù)參數(shù)好（純度高、生物活性適當(dāng)、批來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理蛋白分析儀（蛋白免疫印跡法）蛋白分析儀（蛋白免疫印跡法）ICE系列等電聚焦儀儀（生物醫(yī)藥ICE系列等電聚焦儀Abby蛋白分析儀（學(xué)術(shù)研究?jī)?yōu)化版）MFIFluorFluorchem成像儀來(lái)源：公司材料，弘則研究整理ELLA免疫分析儀Luminex免疫分析儀耗材（ELLA用）ELISA試劑?根據(jù)客戶的類型不同，bio-techne開(kāi)發(fā)了兩款蛋白分析儀，其中Abby是為學(xué)術(shù)科研工作者開(kāi)發(fā)的低配版本，?Jess是目前業(yè)內(nèi)口碑最好、市場(chǎng)率最?Jess蛋白分析儀的強(qiáng)大功能包括：全自動(dòng)、低耗時(shí)（3?。?微升）等。來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理Bio-核心大類業(yè)務(wù)之二：診斷基因業(yè)務(wù)?mRNA原位雜交試劑?DNA原位雜交試劑?EXODX前列腺癌測(cè)試?EXOTRU腎移植排斥反應(yīng)測(cè)試試劑Bio-techne2021年收入約為0.75億美…其他公司Bio-techne2021年收入約為0.75億美…其他公司202124,25億美元Bio-techne2021年收入約為0.5億美…下游其他公司2021Bio-techne2021年收入約其他公司2021年收入約14億來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理?空間生物學(xué)是一門較新的分子生物學(xué)前沿學(xué)科，主要研究方向是腫瘤組織細(xì)胞在二維和三維層面的結(jié)構(gòu)和形態(tài)，以及腫瘤細(xì)胞間和腫瘤細(xì)胞與細(xì)胞溝通和聯(lián)系的方式?？茖W(xué)家們將分子生物學(xué)稱為生物領(lǐng)域的腫瘤細(xì)胞在細(xì)胞層面上畫圖成為可能，是人類未來(lái)征服癌癥的必的核酸標(biāo)靶可以是DNA，RNA和mRNA(Biotechne的試劑即以核酸分類)。探究細(xì)胞在其周邊微環(huán)境描繪整個(gè)腫瘤組織中細(xì)胞單一腫瘤樣本中生物標(biāo)志發(fā)現(xiàn)腫瘤組織中潛在的新來(lái)源：公開(kāi)資料,弘則研究整理Bio-的空間生物學(xué)業(yè)務(wù)將助力人類細(xì)胞圖譜計(jì)劃物學(xué)研究課題就是人類細(xì)胞圖譜計(jì)劃"。?Bio-techne下屬的公司ACD的主營(yíng)業(yè)務(wù)就是空間生物學(xué)試劑，其RNA原位雜交試劑盒主要應(yīng)用于腫瘤作用?Bio-techne的空間生物學(xué)試劑依賴的平臺(tái)技術(shù)為原位雜交技術(shù)，產(chǎn)品包括DNA原位雜交試劑，RNA原位雜交試劑與mRNA原位雜交試劑。?目前Bio-techne的空間生物學(xué)業(yè)務(wù)的論文引用數(shù)空間細(xì)胞生物學(xué)文獻(xiàn)引用數(shù)（篇）空間細(xì)胞生物學(xué)文獻(xiàn)引用數(shù)（篇）500045004000350030002500200015001000 5000201420152016201720182019202020216005004003002001000CAGRCAGR為10%20212022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E來(lái)源：公司材料，數(shù)據(jù),弘則研究整理?液體活檢是指非入侵方式對(duì)受檢者進(jìn)行檢查，即通過(guò)抽提外周血的方式，實(shí)時(shí)檢測(cè)腫瘤動(dòng)力學(xué)變化。外泌體?外泌體：特指直徑在30-100nm的盤狀囊泡，可由樹(shù)突細(xì)胞、淋巴細(xì)胞和腫瘤細(xì)胞等不同細(xì)胞類型脫落釋放，?外泌體可攜帶多種蛋白質(zhì)、脂質(zhì)、mRNA和miRNA，參與細(xì)胞通訊、細(xì)胞遷移和腫瘤細(xì)胞生長(zhǎng)的過(guò)程。外泌體mRNA已在多個(gè)研究中被證實(shí)有助于多種類型腫瘤的免疫調(diào)節(jié)、化療耐藥和轉(zhuǎn)移。外泌體mRNA的檢測(cè)對(duì)于癌700600500400300200100CAGRCAGR為35.6%202l2022E2023E2024E2025E2026E來(lái)源：公開(kāi)資料，數(shù)據(jù)，弘則研究整理Bio-的液體活檢業(yè)務(wù)押注在外泌體檢測(cè)上?外泌體相比于其他標(biāo)志物，具備攜帶母細(xì)胞及局部微環(huán)境信息的特點(diǎn)，能夠?目前Bio-techne下屬的exosomedx目前只有前列腺癌早篩和腎移植排斥反應(yīng)來(lái)源：公司材料，弘則研究整理Bio-的分子產(chǎn)品集中在腫瘤&基因類分子市場(chǎng)和常規(guī)分子產(chǎn)品的質(zhì)控品&校準(zhǔn)品上?Bio-techne主要的分子產(chǎn)品為腫瘤&基因（測(cè)序）類分子試劑和診斷用標(biāo)準(zhǔn)品&質(zhì)控品，由三家下屬公司?分子產(chǎn)品主要為PCR產(chǎn)品和NGS產(chǎn)品，PCR產(chǎn)品主要的檢測(cè)項(xiàng)目為脊髓性肌萎縮癥、脆性X染（基因）遺傳病和白血病等癌癥檢測(cè)；NGS產(chǎn)品主要檢測(cè)項(xiàng)目為非小細(xì)胞肺癌等癌癥；?診斷工具則為傳染病RNA假病毒等質(zhì)控品，其中包含新型冠狀病毒假病毒；?Bio-techne只進(jìn)入了遺傳病和癌癥篩查等相對(duì)地小眾的分子產(chǎn)品下游市場(chǎng)，對(duì)于市場(chǎng)占比最大的傳染病類分66543質(zhì)控品&校準(zhǔn)品210CAGR543質(zhì)控品&校準(zhǔn)品210CAGR為12.6%20202021E20202021E2022E2023E2024E2025E來(lái)源：公司材料，數(shù)據(jù)，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，弘則研究整理Bioo-techne將細(xì)胞來(lái)源：公司材料，弘則研究整理--業(yè)務(wù)的全流程反映出公司各子品牌的技術(shù)來(lái)源：公司材料，弘則研究整理 細(xì)胞基因治療業(yè)務(wù)Bio-techneBio-techne2021年收入約44.6億美元年三家公司聯(lián)合成立年三家公司聯(lián)合成立來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理?scaleReady的主營(yíng)營(yíng)業(yè)為endtoend全鏈條（原料到治療）細(xì)胞&基因治療服務(wù) 50CAGR為28.7%50CAGR為28.7%20202021E2022E2023E2024E2025E來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，數(shù)據(jù)，弘則研究整理 年年建設(shè)大型細(xì)胞基因治療用醫(yī)年年年細(xì)胞基因治療項(xiàng)目臨床數(shù)量變化（個(gè)）800700600500400300200100CAR-TNK細(xì)胞治療TCR-T免疫細(xì)胞治療TILS細(xì)胞療法T2019T35T34T1512021668124735837398來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理蛋白分析儀裝機(jī)量（臺(tái)）等電聚焦儀裝機(jī)量（臺(tái)）免疫分析儀裝機(jī)量蛋白分析儀裝機(jī)量（臺(tái)）等電聚焦儀裝機(jī)量（臺(tái)）免疫分析儀裝機(jī)量臺(tái)8006004002000500400300800600400200050040030020010001Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q20來(lái)源：公司資料，公開(kāi)資料，弘則研究整理?提供客戶高品質(zhì)的試劑，維持口碑和基本盤OEM?充分利用好子品牌優(yōu)勢(shì)（蛋白&抗體&質(zhì)控品）開(kāi)發(fā)試碑吸引更多的客戶,與下游廠商建立良好的合作關(guān)系試劑盒（下游市場(chǎng)）?通過(guò)2021年收購(gòu)品牌Asuragen嘗試小的細(xì)分下游市場(chǎng)新技術(shù)（細(xì)胞&基因治療）業(yè)務(wù)增量5%-10%9%-11%10%25億美元5%-10%15%45億美元>20%>50%25億美元5%-10%20%-30%35億美元>20%>50%分子產(chǎn)品（腫瘤&基因）10億美元10%-15%>20%診斷工具15億美元5%-10%4%-6%10%來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理主要收購(gòu)后調(diào)整后凈利潤(rùn)和資本回報(bào)率變化主要收購(gòu)后調(diào)整后凈利潤(rùn)和資本回報(bào)率變化()?ACD（空間生物學(xué)），Exosomedx（液體活檢）和Asuragen（腫瘤&基因）的收購(gòu)分別對(duì)應(yīng)了Bio-techne原來(lái)不涉及的三項(xiàng)新業(yè)務(wù)，這三項(xiàng)業(yè)務(wù)2021年2.15億美元；合后帶來(lái)可觀的收益而將調(diào)整后凈利潤(rùn)和資本回報(bào)率的下滑止住，轉(zhuǎn)為向上發(fā)展。來(lái)源：公司材料，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，弘則研究整理100080060040020002018201920202021中國(guó)營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)美元）變化與在亞洲營(yíng)業(yè)收入中的占比中國(guó)營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)美元）變化與在亞洲營(yíng)業(yè)收入中的占比()10020132014201520162017201820192020202180%60%40%20%,公司材料，弘則研究整理），銷售管理投入（百萬(wàn)美元）及費(fèi)用率(銷售管理投入（百萬(wàn)美元）及費(fèi)用率()400300200100銷售&管理投入銷售&管理費(fèi)用率銷售&管理投入40%30%20%10%來(lái)源：公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)美元）營(yíng)業(yè)收入（百萬(wàn)美元）9008007006005004003002001000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021義翹神州()百普賽斯()財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年：151MUSD,2020年：245MUSD，2019年：26MUSD2021年：60MUSD,2020年：38MUSD，2019年：15MUSD2013年：310MUSD,2012年：314MUSD，2019年：290MUSD產(chǎn)品及?Elisa試劑免疫試劑?OEM業(yè)務(wù)（CRO服務(wù)下屬）毒）?Elisa試劑免疫試劑病毒）?OEM業(yè)務(wù)（CRO服務(wù)下屬）?Elisa試劑等免疫試劑?OEM業(yè)務(wù)來(lái)源：，公司材料，公開(kāi)資料，弘則研究整理來(lái)源：公司材料，弘則研究整理Bio-管理層信息來(lái)源：公司材料，弘則研究整理charleskummeth?2011-2013ThermoFisher質(zhì)譜與柱層析部prsident?2009-2011ThermoFisher實(shí)驗(yàn)室耗材分部presidentCFO?ThermoFisher財(cái)務(wù)vpDavidEansor2018/07/01休)?2015-2018Bio-techne生物技術(shù)部門（后改為蛋白科學(xué)部門）VPtechne收購(gòu))高級(jí)副總裁?2010-2013ThermoFisher生命科學(xué)部門總裁WILLGEIST?ThermoFisherqpcR和蛋白&細(xì)胞分析部門負(fù)kimkelderman診斷&基因?ThermoFisher基因科學(xué)部門負(fù)責(zé)人?BectonDickinson采血管業(yè)務(wù)高級(jí)部門負(fù)責(zé)人BrendaFurlow?2011-2014Alphatechcounsel,sc法務(wù)總監(jiān)?2007-2011TomoTherapy,Inc.法務(wù)總監(jiān)?1998-2007promegacorporation法務(wù)總監(jiān)來(lái)源：公司材料，弘則研究整理核心收購(gòu)()（百萬(wàn)）2014/04/30PRIMEGENETechnecorporation18.8cashcompleted2014/06/17PROTEINSIMPLETechnecorporationcashcompleted2014/07/02NOVUSBIOLOGICALTechnecorporationcashcompleted2015/07/08CLINIGABio-technecashcompleted2016/08/01ADVANCEDCELLDIAGNOSTICSBio-techne250cashcompleted來(lái)源：，公司材料，弘則研究整理（百萬(wàn)）2018/01/02ATLANTABIOLOGICALSBio-techne51.3cashcompleted2018/06/25EXOSOMEDIAGNOSTICSBio-techne250cashcompleted2018/07/02QUADTECHNOLOG