互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究-以金弘達(dá)模具公司為例

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究--以金弘達(dá)模具公司為例摘要大多數(shù)小微企業(yè)都面臨著融資的困境，互聯(lián)網(wǎng)融資模式出現(xiàn)后，使小微企業(yè)對(duì)于融資的渠道有了更多的選擇。本文通過(guò)查閱國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，首先就什么是互聯(lián)網(wǎng)金融這一部分進(jìn)行解釋說(shuō)明，然后介紹此背景下的主要三種融資模式，接著列出這三種模式的含義和優(yōu)缺點(diǎn)。然后以金弘達(dá)模具公司為例子，分析該公司的融資情況以及導(dǎo)致融資情況不理想的原因：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的理解不夠；缺少融資的渠道；信用體系存在不足；不舍得在內(nèi)部管理制度方面投入資金。然后對(duì)其存在的不足，本文會(huì)在深入的實(shí)習(xí)研究中提出相應(yīng)對(duì)策：應(yīng)該認(rèn)識(shí)到提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的重要性，采取相應(yīng)的對(duì)策來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；抓住互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的便利，選擇適合自己的融資模式；找出現(xiàn)有信用體系的缺陷，盡可能地去完善它；投入相應(yīng)的資金去改善內(nèi)部管理制度。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，小微企業(yè)，融資模式ResearchonthefinancingmodeofsmallmicroenterprisesunderthebackgroundofinternetFinance--TakeJinhongdaMoldcompanyasanexampleABSTRACT:Mostsmallandmicroenterprisesarefacingfinancingdifficulties.AftertheemergenceofInternetfinancingmode,smallandmicroenterpriseshavemorechoicesforfinancingchannels.ThispaperfirstexplainswhatInternetfinanceisbyreferringtodomesticandforeignliterature,thenintroducesthreemainfinancingmodesinthiscontext,andthenliststhemeaning,advantagesanddisadvantagesofthesethreemodes.ThentakeJinhongdamouldcompanyasanexample,analyzethefinancingsituationofthecompanyandthereasonsfortheunsatisfactoryfinancingsituation:lackofunderstandingofriskawareness;lackoffinancingchannels;lackofcreditsystem;notwillingtoinvestininternalmanagementsystem.Then,foritsshortcomings,thispaperwillputforwardcorrespondingcountermeasuresinthein-depthpracticeresearch:weshouldrecognizetheimportanceofimprovingriskawareness,takecorrespondingcountermeasurestoavoidtheoccurrenceofrisk;seizetheconveniencebroughtbytheInternet,choosethefinancingmodesuitableforourselves;findthedefectsofthecreditsystem,trytoperfectitasmuchaspossible;investthecorrespondingfundstoimprovedepartmentmanagementsystem.Keywords:Internetfinance,smallmicroenterprises,financingmodel目錄第1章緒論 第1章緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景互聯(lián)網(wǎng)金融，具體來(lái)講，是指在信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)功能的支持下，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助兩者緊密結(jié)合的力量，以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮云計(jì)算技術(shù)的功能，從而實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付、投資等服務(wù)的一種新型金融業(yè)務(wù)模式。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)。國(guó)際上，有一些學(xué)者從統(tǒng)計(jì)需要出發(fā)，根據(jù)企業(yè)擁有職員人數(shù)的多少，提出了小、中、大企業(yè)劃分的參考標(biāo)準(zhǔn)，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。參考新的劃型標(biāo)準(zhǔn)，我們可以把中小企業(yè)分為三類(lèi)：微型（人員數(shù)量在1至9人）小型（人員數(shù)量在10至99人）中型（人員數(shù)量在100至499人）小微企業(yè)可以說(shuō)是創(chuàng)新的源泉，向我國(guó)的發(fā)展注入了源源不斷，不可缺少的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力，是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，對(duì)推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著非常大的作用。小微企業(yè)在激勵(lì)我國(guó)GDP的快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)平民百姓的就業(yè)，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，擴(kuò)大我國(guó)的出口產(chǎn)品數(shù)量等方面發(fā)揮著不可小覷和極其重要的作用。制度的制定，人員的安排與管理，資本的調(diào)配這些方面在小微企業(yè)里都表現(xiàn)得不夠成熟，仍然有很多需要改進(jìn)，甚至更正的地方。比起中、大型的企業(yè)來(lái)講，有著很難縮小的差距。在管理方面，很多小微企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)非常簡(jiǎn)單，甚至呈現(xiàn)出粗放、混亂的狀態(tài)，制度的實(shí)施情況也不夠理想；在人才的的安排與管理方面，技術(shù)能力強(qiáng)、專(zhuān)業(yè)的人才在小微企業(yè)很難見(jiàn)到，而且小微企業(yè)對(duì)每個(gè)崗位權(quán)利和責(zé)任的劃分是比較模糊的。在資金方面，小微企業(yè)內(nèi)源融資往往不足，導(dǎo)致不足以滿(mǎn)足其自身發(fā)展的需求。而且小微企業(yè)的整體規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)處于下風(fēng)，在中大型企業(yè)的相互競(jìng)爭(zhēng)中，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)升高，資金需求量增大，小微企業(yè)可能會(huì)即將面臨著被迫轉(zhuǎn)型的處境，甚至可能會(huì)破產(chǎn)或淪為陪葬品，所以融資極其重要地影響著小微企業(yè)的生存與發(fā)展，這個(gè)時(shí)候，若小微企業(yè)及時(shí)地獲得了外界充足的資金支持，就有很大機(jī)會(huì)可以轉(zhuǎn)型成功或者保持原本的市場(chǎng)地位；若小微企業(yè)不能及時(shí)獲得資金或獲得的資金不夠充足，很可能會(huì)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中慘被淘汰。大多數(shù)小微企業(yè)剛剛起步，處于創(chuàng)業(yè)期或者成長(zhǎng)期的階段，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，管理體系和人才配置方面尚未成熟，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，缺乏房屋等固定資產(chǎn)作為抵押物，以致小微企業(yè)在現(xiàn)實(shí)中很難通過(guò)依賴(lài)外界的方式來(lái)解決資金問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式使更多更廣的小微企業(yè)受惠，使小微企業(yè)的融資方法與路徑變得更加便捷，使小微企業(yè)能得到更加具有針對(duì)性，更加合心意的服務(wù)與產(chǎn)品，這是傳統(tǒng)的金融模式所沒(méi)有的特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在某種程度上，可以說(shuō)是帶動(dòng)了小微企業(yè)的生存與發(fā)展，緩解了其融資難的問(wèn)題。1.1.2本課題的研究意義傳統(tǒng)融資模式下，很多小微企業(yè)由于自身素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，信用等級(jí)低等原因，很難獲得金融機(jī)構(gòu)或外界的資金支持，而且傳統(tǒng)融資模式的融資路徑相對(duì)較窄，融資成本相對(duì)較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越普遍的情況下，很多商業(yè)銀行越來(lái)越注重銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在原本的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上加入了手機(jī)銀行等服務(wù)，可以更快速地為小微企業(yè)提供更多的資金，這些創(chuàng)新型的服務(wù)在一定程度上也豐富了小微企業(yè)的融資方法和路徑。此外，電子商務(wù)平臺(tái)的出現(xiàn)，讓小微企業(yè)可以通過(guò)該網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)尋找自己的投資者，這種融資方式不受區(qū)域的限制，通過(guò)線上就可以實(shí)現(xiàn)融資的目的，在一定程度上也擴(kuò)展了小微企業(yè)的融資路徑。該論文對(duì)小微企業(yè)的融資狀況進(jìn)行分析,論述小微企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際情況，找出融資情況不理想的原因，然后針對(duì)存在的不足，提出對(duì)應(yīng)的解決方案以便于可以抓住互聯(lián)網(wǎng)融資模式帶來(lái)的機(jī)遇。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)內(nèi)研究林毅夫、李永軍研究指出，大型企業(yè)比較容易得到大型金融機(jī)構(gòu)的青睞，從而獲得所需的資金，而小型企業(yè)實(shí)際上很難從大型金融機(jī)構(gòu)處獲得資金。由于小微企業(yè)的信息真實(shí)度不夠高，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不夠大，財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范與健全，缺乏符合要求的固定資產(chǎn)等抵押物等原因，導(dǎo)致很多商業(yè)銀行將小微企業(yè)拒之門(mén)外，覺(jué)得貸款給小微企業(yè)是一件浪費(fèi)時(shí)間，浪費(fèi)精力，而且風(fēng)險(xiǎn)高的事情。劉蕓(2013)研究指出，小微企業(yè)之所以融資難，主要是因?yàn)榇蠖鄶?shù)小微企業(yè)存在著信息不對(duì)稱(chēng)的情況。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以在一定程度上，緩解小微企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的情況，從而進(jìn)一步增強(qiáng)借貸的風(fēng)險(xiǎn)可控性，降低征信成本?！蛾P(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》這項(xiàng)政策于2013年8月出臺(tái)，我們可以看出，該政策明確指出是針對(duì)“小微企業(yè)”的發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)，該政策為支持小微企業(yè)的發(fā)展出臺(tái)了一系列相關(guān)的金融政策。該政策指出，在判斷未來(lái)的總體風(fēng)險(xiǎn)可以調(diào)控的情況下，商業(yè)銀行要遵循兩個(gè)“不低于”的措施，這是政府為了保證小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款增速和貸款增量所提出的措施。但是該政策的很多措施還沒(méi)有具體落實(shí)，融資難仍然是眾多小微企業(yè)面臨著的一大難題。蔡麗華認(rèn)為，銀行與企業(yè)之間信用信息、金融信息不匹配，導(dǎo)致銀行如果向小微企業(yè)提高貸款服務(wù)，融資成本會(huì)很高。如果我國(guó)政府可以提出更多幫扶小微企業(yè)關(guān)于財(cái)政和資金方面的政策，并努力將這些政策的各個(gè)措施落實(shí)到實(shí)處，進(jìn)而對(duì)小微企業(yè)的融資起到引導(dǎo)作用，那么會(huì)在一定程度上減少小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)緩解小微企業(yè)融資難的目的。1.2.2國(guó)外研究作為一名英國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，馬歇爾認(rèn)為可以把一片森林里面的一棵棵參差不齊的樹(shù)木看成一個(gè)個(gè)規(guī)模大小不同的企業(yè)，每個(gè)企業(yè)都有繼續(xù)生存與發(fā)展的機(jī)會(huì)，也都會(huì)有枯萎凋零的可能。樹(shù)木會(huì)經(jīng)歷萌芽，茁壯成長(zhǎng)，衰老到死亡的過(guò)程，這是自然的生存規(guī)律。企業(yè)的生命周期和樹(shù)木相似，會(huì)經(jīng)歷初次成立，茁壯成長(zhǎng)，走向成熟，面臨衰退，甚至瀕臨倒閉的過(guò)程。經(jīng)歷大自然的風(fēng)吹雨淋是每棵樹(shù)木不可避免，也是鍛煉意志的成長(zhǎng)過(guò)程，企業(yè)在生命周期的各個(gè)階段，也可能會(huì)面臨著各種困難與挑戰(zhàn)，這時(shí)企業(yè)會(huì)面臨著資金的緊缺，急需融資，可見(jiàn)融資極其重要地影響著小微企業(yè)是否可以繼續(xù)生存與發(fā)展。1998年，Udell和Berger在研究中指出，外界很難掌握小微企業(yè)的信息情況和判斷其實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而無(wú)法對(duì)小微企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，從而使小微企業(yè)從外部獲得資金的融資渠道變得越來(lái)越困難，導(dǎo)致這種情況出現(xiàn)的原因是小微企業(yè)規(guī)模的大小、體系的規(guī)范程度和信息的完成程度仍有很大的完善空間。1.3課題的研究方法和內(nèi)容1.3.1研究方法（1）調(diào)查法，以金弘達(dá)模具公司為例子，通過(guò)詢(xún)問(wèn)公司經(jīng)營(yíng)者和相關(guān)的工作人員，從而了解金弘達(dá)模具公司的融資需求，融資效率和融資模式，再根據(jù)該公司關(guān)于融資方面的現(xiàn)實(shí)狀況，找出該公司存在的問(wèn)題，最后對(duì)其提出應(yīng)對(duì)的建議。（2）文獻(xiàn)分析法，通過(guò)對(duì)大量的文獻(xiàn)進(jìn)行認(rèn)真地查找和仔細(xì)地閱讀，可以了解到小微企業(yè)關(guān)于傳統(tǒng)和金融兩種融資模式的研究情況，從而全面地、正確地分析關(guān)于小微企業(yè)融資難的原因，進(jìn)一步提出相應(yīng)的建議。（3）理論分析法，本文通過(guò)研究財(cái)務(wù)管理理論，小微企業(yè)債務(wù)融資理論，將理論運(yùn)用到金弘達(dá)模具公司的實(shí)踐中，不斷深入分析與探討。通過(guò)分析金弘達(dá)模具公司存在的問(wèn)題，以小見(jiàn)大，從點(diǎn)到面地分析小微企業(yè)存在的問(wèn)題，然后找出這些問(wèn)題出現(xiàn)的原因，從而為小微企業(yè)的融資發(fā)展奠定理論基礎(chǔ)。1.3.2研究?jī)?nèi)容本論文從小微企業(yè)的角度來(lái)看待互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)融資模式的研究，通過(guò)國(guó)內(nèi)實(shí)際情況的分析，站在小微企業(yè)的立場(chǎng)上，結(jié)合理論和實(shí)際情況的方式進(jìn)行分析，以金弘達(dá)模具公司為例子，通過(guò)分析金弘達(dá)模具公司的融資需求，融資難度，融資效率等信息，說(shuō)明大多數(shù)小微企業(yè)正在面臨的融資困境，從而進(jìn)一步論述互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式給小微企業(yè)帶來(lái)的發(fā)展與機(jī)遇。第2章互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的可行性和融資模式2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的可行性2.1.1為客戶(hù)提供個(gè)性化的服務(wù)無(wú)論小微企業(yè)處于生命周期的哪個(gè)階段，為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存，或?yàn)榱诉M(jìn)一步擴(kuò)展企業(yè)的業(yè)務(wù)或規(guī)模，或?yàn)榱俗プ∩钥v即逝的發(fā)展機(jī)會(huì)等原因，這些時(shí)候，企業(yè)都需要獲得資金的支持。傳統(tǒng)融資模式向金融客戶(hù)提供的金融服務(wù)項(xiàng)目相對(duì)單一，而互聯(lián)網(wǎng)金融面向范圍更廣的客戶(hù)群體，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能緊密結(jié)合的力量，以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)，采取差異化的服務(wù)方式，在充分了解客戶(hù)的實(shí)際情況和需求后，為客戶(hù)設(shè)計(jì)并制定出合適的金融產(chǎn)品。用戶(hù)可以在眾多的金融產(chǎn)品中進(jìn)行仔細(xì)的對(duì)比，從而篩選出合心意的產(chǎn)品。2.1.2較強(qiáng)的普惠性互聯(lián)網(wǎng)具有高度容納的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融利用此特征，提供了源源不斷的資金來(lái)幫助小微企業(yè)轉(zhuǎn)型與發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務(wù)方式與服務(wù)理念也逐漸被一些傳統(tǒng)銀行所接受，其中建設(shè)銀行推出的在線融資渠道可以迅速地幫助小微企業(yè)獲得貸款。另外，銀行也推出了網(wǎng)銀循環(huán)貸的業(yè)務(wù)，把之前的業(yè)務(wù)流程合并成評(píng)級(jí)與授信兩個(gè)方面，不僅大大提高了辦理業(yè)務(wù)的效率，還為企業(yè)節(jié)省了貸款利息。2.1.3覆蓋面廣，效率高近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度可以說(shuō)是越來(lái)越猛，在其帶動(dòng)之下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也越來(lái)越快。由于互聯(lián)網(wǎng)的接納性強(qiáng)，開(kāi)放性高，而且不受時(shí)間、空間的約束，有融資需求的用戶(hù)不需要再抽出時(shí)間，特地趕去銀行等金融機(jī)構(gòu)拿號(hào)排隊(duì)，等好幾個(gè)小時(shí)，只為向業(yè)務(wù)員咨詢(xún)或辦理業(yè)務(wù)。有了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，用戶(hù)通過(guò)平臺(tái)就可以自主挑選出合心意的服務(wù)與產(chǎn)品，不僅跨越了時(shí)間與地域的限制，還大大降低了時(shí)間成本。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式眾籌融資、電子商務(wù)平臺(tái)融資、P2P網(wǎng)貸融資這三種融資方式是對(duì)于小微企業(yè)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下比較普遍的。2.2.1眾籌融資眾籌融資指的是有資金需求的企業(yè)發(fā)布其眾籌信息，企業(yè)詳細(xì)介紹眾籌項(xiàng)目的內(nèi)容及實(shí)施方法，然后平臺(tái)收集這些企業(yè)發(fā)布的相關(guān)信息，從而面向廣大群眾進(jìn)行資金的募集的一種融資方式。眾籌主要由項(xiàng)目支持者、創(chuàng)意提出者和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所構(gòu)成。眾籌發(fā)起后，如果在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，項(xiàng)目所籌集的資金未達(dá)到眾籌的目標(biāo)金額，那么這些資金就會(huì)全部退回給相應(yīng)的每位項(xiàng)目支持者。在一定程度上講，眾籌融資模式的本質(zhì)可以說(shuō)是創(chuàng)業(yè)融資。優(yōu)點(diǎn)：眾籌融資模式限制條件相對(duì)較少，靈活性相對(duì)較強(qiáng)，而且運(yùn)營(yíng)模式具有更強(qiáng)的針對(duì)性和實(shí)效性，不僅為小微企業(yè)的融資渠道提供了一條創(chuàng)新性的路徑，還符合當(dāng)前我國(guó)鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策背景。缺點(diǎn)：在融資的期間，大多數(shù)小微企業(yè)的項(xiàng)目都沒(méi)有制作出比較成型的結(jié)果，于是達(dá)不到申請(qǐng)專(zhuān)利所需的要求，所以眾籌項(xiàng)目無(wú)法得到專(zhuān)利法的保護(hù)。小微企業(yè)為了在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)到預(yù)計(jì)的融資目標(biāo)，往往會(huì)將項(xiàng)目中最核心的創(chuàng)意展現(xiàn)出去。但是項(xiàng)目的核心創(chuàng)意可能會(huì)在平臺(tái)的審核環(huán)節(jié)或者展示環(huán)節(jié)被泄露出去。2.2.2電子商務(wù)平臺(tái)融資電子商務(wù)平臺(tái)融資模式充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算的功能，讓貸款的每個(gè)步驟都實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化和網(wǎng)絡(luò)化。電子商務(wù)平臺(tái)通過(guò)分析、審核融資企業(yè)的交易活動(dòng)，評(píng)估企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和信用等級(jí)，最后結(jié)合等級(jí)的情況下，向融資企業(yè)發(fā)放貸款額度并編制合理的還款方式。優(yōu)點(diǎn)：解決了一些小微企業(yè)由于信用信息不對(duì)稱(chēng)或者缺乏資產(chǎn)抵押而難以獲得資金的問(wèn)題，在一定程度上促進(jìn)了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。缺點(diǎn)：電子商務(wù)平臺(tái)融資模式是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行的，對(duì)方的身份信息和交易意愿可能會(huì)出現(xiàn)不能有效驗(yàn)證的情況，導(dǎo)致雙方之間出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象，從而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。2.2.3P2P網(wǎng)貸P2P融資是peer-to-peerlending或者person-to-personlending的簡(jiǎn)稱(chēng)，借助第三方平臺(tái)為借款人和出借人提供服務(wù)，能夠篩選出匹配度，供雙方參考。小微企業(yè)如果想通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)獲得資金的支持，需要向平臺(tái)提交信用信息資料，金額，用途和還款日期等借款要素供平臺(tái)審核，平臺(tái)審核通過(guò)后，發(fā)布企業(yè)的相關(guān)信息，有融資需求的企業(yè)可以通過(guò)平臺(tái)尋找借款人，借款人也可以通過(guò)平臺(tái)發(fā)放貸款。優(yōu)點(diǎn)：P2P融資的貸款利率是由借款企業(yè)、平臺(tái)、出借人自行決定的，不像銀行等金融機(jī)構(gòu)，利率是由銀行決定的。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)采取線上交易的模式，企業(yè)不用再抽空、特地去某個(gè)規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行咨詢(xún)和交易，打破了時(shí)間和空間的限制，還大大降低了時(shí)間和空間成本，而且大大提高了企業(yè)的滿(mǎn)意度和融資效率。缺點(diǎn)：小微企業(yè)在平臺(tái)上提供的相關(guān)信息，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有時(shí)為了能更加準(zhǔn)確地判斷該信息的可信度，會(huì)需要實(shí)地對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，這是需要很多的人力與物力的，而這些是算進(jìn)小微企業(yè)的融資成本的。所以與傳統(tǒng)融資模式相比，小微企業(yè)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上貸款的成本可能會(huì)更高。第3章金弘達(dá)模具公司融資模式分析3.1公司簡(jiǎn)介金弘達(dá)模具公司是2016年在工商局注冊(cè)成立的，位于廣東省佛山市南海區(qū)。金弘達(dá)模具公司的企業(yè)類(lèi)型是自然人獨(dú)資企業(yè)，公司注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，企業(yè)員工共22人（2位老板，1位廠長(zhǎng)，1名煮飯阿姨、18名員工），經(jīng)營(yíng)規(guī)模很小，位于一處租來(lái)的300多平米的廠房，屬于典型的小微企業(yè)。金弘達(dá)模具公司主要生產(chǎn)一般家用電器所需的模具，也生產(chǎn)與模具相關(guān)的零件、金屬結(jié)構(gòu)，有時(shí)如果客戶(hù)需要大量的五金產(chǎn)品，該公司也會(huì)涉及到五金產(chǎn)品的零售。公司的營(yíng)業(yè)宗旨是為客戶(hù)提供價(jià)格、質(zhì)量都合心意的產(chǎn)品，不僅僅是模具，就算是一個(gè)小小的模具零件或是金屬結(jié)構(gòu)，在金弘達(dá)模具公司這里都可以得到質(zhì)量的保證和讓客戶(hù)滿(mǎn)意的售后服務(wù)。因?yàn)樵摴疚锩纼r(jià)廉的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)理念，金弘達(dá)模具公司成為了南海區(qū)小型模具企業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)。但是隨著越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍南海區(qū)的模具市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈，金弘達(dá)模具公司為了提高市場(chǎng)占有額或者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，便有了融資的需求。3.2該公司融資現(xiàn)狀和融資模式金弘達(dá)模具公司一共22個(gè)人，經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較??；資金主要來(lái)源于模具的銷(xiāo)售收入，資金實(shí)力相對(duì)較弱；而且公司的廠房，辦公室都是租來(lái)的，缺乏房產(chǎn)等固定資產(chǎn)抵押物；銀行基于成本與風(fēng)險(xiǎn)的考慮，一般不會(huì)給該公司提供貸款服務(wù)。金弘達(dá)模具公司的資金籌集方式主要為自籌融資和民間融資。（1）自籌融資：金弘達(dá)模具公司剛創(chuàng)立時(shí)85%的資金都來(lái)源于兩位老板及其家庭成員和親朋好友。缺點(diǎn)：初創(chuàng)期以后，資金來(lái)源主要依賴(lài)公司長(zhǎng)期的內(nèi)部積累，資金的缺乏嚴(yán)重阻礙了公司的進(jìn)一步發(fā)展。（2）民間融資：由于金弘達(dá)模具公司融資所需的金額較小，每次的融資需求金額在二十萬(wàn)元左右，時(shí)間也緊迫，需要盡快獲得資金，所以該公司一般選擇向其他公司貸款，也就是公司間的借貸。缺點(diǎn)：公司間的借貸具有貸款期限短，金額小，利率也高于銀行的缺點(diǎn)，表面上看民間借貸可以暫時(shí)性地緩解金弘達(dá)模具公司的融資壓力，滿(mǎn)足其融資需求，但是民間借貸的高息，高風(fēng)險(xiǎn)性往往會(huì)將金弘達(dá)模具公司置于無(wú)比危險(xiǎn)的境地，一旦出現(xiàn)了問(wèn)題，將會(huì)導(dǎo)致一系列民事糾紛，然后嚴(yán)重地阻礙金弘達(dá)模具公司的生存與發(fā)展。3.3該公司融資存在的問(wèn)題金弘達(dá)模具公司融資難的根本原因在于公司自身存在的問(wèn)題，金弘達(dá)模具公司融資風(fēng)險(xiǎn)高，融資渠道有限，信用擔(dān)保機(jī)制不夠完善，內(nèi)部管理制度也比較薄弱，這些都是導(dǎo)致金弘達(dá)模具公司很難獲得外界資金支持的原因。3.3.1融資風(fēng)險(xiǎn)高金弘達(dá)模具公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，且公司所在的南海區(qū)模具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)很激烈，使得公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，也使得公司維持現(xiàn)有或擴(kuò)大市場(chǎng)占有率變得越來(lái)越艱難，也就是說(shuō)，公司的壽命可能都難以保證，所以該公司實(shí)際上很難得到銀行的貸款。其次，金弘達(dá)模具公司的規(guī)模很小，資金又不足，與中大型的模具公司相比，該公司幾乎沒(méi)有優(yōu)勢(shì)可言，反而越發(fā)突出該公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，信用等級(jí)低。公司主要生產(chǎn)家電模具，主要客戶(hù)是小型家電企業(yè)，大型或者比較知名的家電企業(yè)不會(huì)找金弘達(dá)模具公司生產(chǎn)家電模具，也就是說(shuō)公司在市場(chǎng)上占的份額很小，所以金弘達(dá)模具公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很容易轉(zhuǎn)換成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。所以銀行認(rèn)為向金弘達(dá)模具公司提供服務(wù)有著較高的風(fēng)險(xiǎn)和成本，通常不愿意為該公司提供放貸服務(wù)。3.3.2融資渠道相對(duì)有限（1）由于金弘達(dá)模具公司的累計(jì)利潤(rùn)、市場(chǎng)規(guī)模和業(yè)務(wù)體系等方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到發(fā)行股票上市所需的條件，所以直接融資的方式對(duì)金弘達(dá)模具公司來(lái)說(shuō)不可行。（2）如果考慮發(fā)行公司債券的話，金弘達(dá)模具公司由于發(fā)行額度小，也難以獲得批準(zhǔn)，所以企業(yè)債券的融資方式對(duì)金弘達(dá)模具公司來(lái)說(shuō)不可行。（3）如果考慮間接融資的話，由于金弘達(dá)模具公司一年的凈利潤(rùn)在200萬(wàn)元左右，且南海區(qū)的模具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，加上該公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力又差，導(dǎo)致銀行對(duì)于貸款給該公司有著很大的擔(dān)心與顧慮，萬(wàn)一該公司跑路或者破產(chǎn)了，銀行可能連本金都收不回，更不別說(shuō)利息，所以銀行一般不會(huì)冒那么大的風(fēng)險(xiǎn)貸款給該公司，也就是說(shuō)間接融資的方式對(duì)金弘達(dá)模具公司來(lái)說(shuō)也行不通。金弘達(dá)模具公司每年的融資需求大約在100萬(wàn)人民幣左右，但是該公司只能通過(guò)民間融資這一種不得不選擇的方式得到大約七八十萬(wàn)的資金，可是還有二三十萬(wàn)的資金缺口，而且這七八十萬(wàn)的資金都不是從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得的，所以金弘達(dá)模具公司要支付比銀行利率高的利息，也就是說(shuō)，融資渠道的局限性讓本來(lái)就發(fā)展不太好的金弘達(dá)模具公司越來(lái)越艱難。3.3.3信用擔(dān)保機(jī)制不完善金弘達(dá)模具公司的資金主要由兩位老板管理，現(xiàn)有資金都是公司發(fā)展長(zhǎng)期累積下來(lái)的，資金主要用于購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)模具的機(jī)器，零件和支付員工工資，資金相對(duì)缺乏；公司一年的凈利潤(rùn)200萬(wàn)元左右，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益差；公司只有一名會(huì)計(jì)人員，持有會(huì)計(jì)從業(yè)職稱(chēng)，該職稱(chēng)現(xiàn)在已經(jīng)取消，該會(huì)計(jì)人員也沒(méi)有考初級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)的打算。此外，該會(huì)計(jì)人員年齡比較大，沒(méi)有參加過(guò)繼續(xù)教育，有點(diǎn)跟不上現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息的更新變化，導(dǎo)致公司會(huì)計(jì)信息不夠全面，做的財(cái)務(wù)審計(jì)不夠規(guī)范；公司只有一處租來(lái)的300多平米的廠房，沒(méi)有房產(chǎn)等固定資產(chǎn)可以用于貸款抵押；銀行獲得的信息與企業(yè)的實(shí)際情況有出入，加上金弘達(dá)模具公司本身素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，未將信息體系建設(shè)納入內(nèi)部管理的工作中，信用制度不健全等原因，導(dǎo)致該企業(yè)向銀行融資時(shí)，銀行由于無(wú)法對(duì)金弘達(dá)模具公司的信用等級(jí)、信用度進(jìn)行合理的評(píng)估，而無(wú)法準(zhǔn)確判斷該企業(yè)是否具備償還資金的能力，所以銀行往往拒絕給金弘達(dá)模具公司提供貸款支持。3.3.4內(nèi)部管理制度比較薄弱金弘達(dá)模具公司缺乏專(zhuān)業(yè)的管理人才和高層管理人員，兩位老板負(fù)責(zé)公司資金的分配管理，廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)公司日常的運(yùn)營(yíng)管理。由于公司自身資金缺乏，兩位老板并不舍得在公司內(nèi)部控制上投入相應(yīng)的資金，廠長(zhǎng)也無(wú)權(quán)提議或決定資金的調(diào)配。當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越大或者公司想擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資金嚴(yán)重缺乏，急需融資的情況。第4章金弘達(dá)模具公司融資的對(duì)策與建議4.1增強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)金弘達(dá)模具公司的資金實(shí)力薄弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，這無(wú)疑增加該了公司融資的難度，投資者或銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)該公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)和償還能力不信任，所以會(huì)拒絕給該公司提供貸款服務(wù)。金弘達(dá)模具公司存在著家族企業(yè)的影子，公司的管理制度缺乏科學(xué)性與合理性，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，高層決策人員應(yīng)該運(yùn)用專(zhuān)業(yè)的能力，去發(fā)現(xiàn)并且及時(shí)采取相應(yīng)、有效的措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這樣，一些金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信調(diào)查時(shí)，不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的信用大打折扣，也會(huì)增強(qiáng)小微企業(yè)融資成功的機(jī)會(huì)。4.2擴(kuò)寬融資渠道由于金弘達(dá)模具公司信用等級(jí)較低，信息不對(duì)稱(chēng)，無(wú)法提供房產(chǎn)等固定資產(chǎn)抵押物，所有該公司沒(méi)有什么優(yōu)勢(shì)可以讓外界爽快地給予資金的支持。金弘達(dá)模具公司可以考慮向電子商務(wù)平臺(tái)，例如阿里巴巴小額貸款公司提交自己公司的信用信息資料，說(shuō)明期望金額，借款用途和還款日期等信息，另外，金弘達(dá)模具公司還需提高公司的信用體系，這樣平臺(tái)審核時(shí)，公司的貸款信息通過(guò)的機(jī)會(huì)比較大，金弘達(dá)模具公司得到借款的機(jī)會(huì)也比較大。電子商務(wù)平臺(tái)融資模式無(wú)需提供資產(chǎn)抵押，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資模式下，小微企業(yè)信用缺失與信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，也解決了小微企業(yè)的融資需求。金弘達(dá)模具公司的融資需求具有金額小，周期短，需求急的特點(diǎn)。金弘達(dá)模具公司可以考慮向P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提交信用信息，借款要素等資料，平臺(tái)審核通過(guò)后，會(huì)發(fā)布金弘達(dá)模具公司的相關(guān)信息，金弘達(dá)模具公司就可以通過(guò)平臺(tái)尋找借款人，獲得資金的支持。此外，P2P融資模式跨越了區(qū)域的障礙，加速了資金的流轉(zhuǎn)，可以較好地解決金弘達(dá)模具公司金額小，周期短，需求急的融資問(wèn)題。4.3完善公司信用體系金弘達(dá)模具公司自身的發(fā)展規(guī)模不大，制度體系不健全，特別是信用制度這一方面，仍有很大的完善空間。而且小微企業(yè)對(duì)于外界來(lái)說(shuō)，信用制度這一方面還是存在質(zhì)疑的，因?yàn)樾庞弥贫炔唤∪呛芏嘈∥⑵髽I(yè)存在的問(wèn)題。金弘達(dá)模具公司應(yīng)該完善信用體系，提高信息的來(lái)源渠道和透明度，這樣可以提高銀行和投資者對(duì)企業(yè)的信心，使企業(yè)更容易獲得外界資金的支持。4.4完善公司內(nèi)部管理制度金弘達(dá)模具公司內(nèi)部管理制度比較薄弱，管理效率低下，管理機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，缺乏專(zhuān)業(yè)的管理人才。由于公司資本的規(guī)模較小，所以并不舍得在公司內(nèi)部控制上投入相應(yīng)的資金，導(dǎo)致公司自身資金匱乏而不自知。完善內(nèi)部管理制度可以讓企業(yè)更清楚自身的狀況和存在的問(wèn)題，保障資金能夠用在最需要，最具有價(jià)值的項(xiàng)目中去，從而提高資金的利用效率，起到緩解企業(yè)資金不足的問(wèn)題。第5章總結(jié)本文首先通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的查閱來(lái)了解國(guó)內(nèi)外的大致研究狀況。接著本文首先介紹小微企業(yè)的基本概念和互聯(lián)網(wǎng)背景，接著闡述了所采取的研究方法和研究的內(nèi)容，再接著介紹小微企業(yè)的概念、分析其融資狀況及導(dǎo)致融資結(jié)果不理想的問(wèn)題所在，最后提出解決方案。先對(duì)研究問(wèn)題的本身基礎(chǔ)要素進(jìn)行一個(gè)解讀，了解清楚基本情況后，通過(guò)結(jié)合理論和實(shí)際情況的方式對(duì)金弘達(dá)模具公司的融資案例進(jìn)行案例分析，分析其融資需求，融資模式，內(nèi)部控制體系，信用體系和風(fēng)險(xiǎn)管理等，充分展示了小微企業(yè)的融資困境。通過(guò)對(duì)個(gè)案的分析，使本文的研究更具有實(shí)際性，并結(jié)合具體社會(huì)實(shí)踐，提出了改善小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的建議。我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大一部分來(lái)源于小微企業(yè)的貢獻(xiàn)，小微企業(yè)促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，緩解了人民群眾的就業(yè)壓力，在一定程度上講，還保持了社會(huì)的穩(wěn)定。然而，融資難一直是很多小微企業(yè)在生存與發(fā)展路上的絆腳石。如何讓小微企業(yè)在融資的路上更加平坦，少一點(diǎn)絆腳石，對(duì)推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展非常重要。有了互聯(lián)網(wǎng)融資模式的出現(xiàn)，小微企業(yè)可以結(jié)合自身實(shí)際和融資需求等方面的情況，選擇眾籌融資、電子商務(wù)平臺(tái)融資、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)融資模式來(lái)獲得外界的資金支持。小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)通常比較薄弱，信用體系和內(nèi)部管理制度不夠完善，所以建議小微企業(yè)增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善企業(yè)自身的信用體系和內(nèi)部管理制度，這樣可以提高投資者和金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信心，進(jìn)而會(huì)提高企業(yè)的融資能力和融資效率。參考文獻(xiàn)[1]徐潔,隗斌賢,揭筱紋.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理,2014(04):92-96.[2]蔡麗華.我國(guó)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及對(duì)策探討［J］.西部財(cái)會(huì)，2012，(8):49－52.[3]黃新愛(ài).小微企業(yè)如何用好民間融資這把“雙刃劍”[J].人民論壇,2017(08):84-85.[4]王光岐,汪瑩.眾籌融資與我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題研究[J].新金融,2014(06):60-63.[5]于洋.中國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].吉林大學(xué),2013[6]張?jiān)?陳靜,路璐.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)下小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)研究[J].會(huì)計(jì)之友,2016(20):47-51.[7]李亞洲.我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].金融經(jīng)濟(jì),2019(18):85-86.[8]全雁.互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析[J].時(shí)代金融,2017(12):34-35.[9]蔡麗華.我國(guó)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及對(duì)策探討［J］.西部財(cái)會(huì)，2012，(8):49－52.[10]]SAMUELRG，etal.Person-to-personlending:Thepursuit（more）competitivecreditmark［C］.ICIS29th，2008:1-16[11]VLADIMIＲGADUS．GovernmentVentureFunds［D］．VanTilburgUniversity，2012:132－145．致謝感謝父母一直以來(lái)對(duì)我的支持與鼓勵(lì)，讓我可以遵循自己的想法，大膽地向夢(mèng)想追，感謝父母讓我養(yǎng)成陽(yáng)光樂(lè)觀的性格，感謝生活中的每一縷陽(yáng)光。感謝我的論文指導(dǎo)老師，感謝老師這么久以來(lái)對(duì)我的悉心指導(dǎo)，感謝老師耐心、認(rèn)真地給我提供修改建議，我能順利完成畢業(yè)論文的撰寫(xiě)，離不開(kāi)老師的悉心指導(dǎo)。感謝我親愛(ài)的學(xué)校，感謝緣分讓我們相遇。感恩在學(xué)校度過(guò)的美好且珍貴的四年大學(xué)生活，感謝老師們四年來(lái)的關(guān)心與教誨。

修改畢業(yè)論文常用方法一、論文修改的方法畢業(yè)論文的修改方法有多種,且因人因文而異.但根本方法只有一種,即由學(xué)生自己進(jìn)行認(rèn)真修改,所謂具體的方法也就是在學(xué)生自己進(jìn)行認(rèn)真修改的基礎(chǔ)上多借助于一些外在的力量而已.(一)讀改式所謂讀改式,是指修改文章時(shí)邊讀邊改的修改方式.這是論文修改的主要方式.完成論文初稿后,由作者自己認(rèn)真通讀全文,并放聲地讀,多讀幾遍.這樣,憑借語(yǔ)感的作用就能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題.語(yǔ)感與人們平時(shí)的讀書(shū)或談話聯(lián)系緊密,語(yǔ)感對(duì)檢查語(yǔ)病、缺字錯(cuò)別字十分有效,也能使語(yǔ)句噦嗦、語(yǔ)句不通暢等問(wèn)題隨時(shí)被發(fā)現(xiàn).所以,初稿寫(xiě)出來(lái)后,自己要大聲讀上幾遍,邊讀邊改,這是人們常常采用的一種修改方法.(二)冷改式所謂冷改式,是指初稿完成后.先擱置一段時(shí)間再修改的一種方法.許多人常有這種情況,有時(shí)初稿寫(xiě)好了,也很想馬上把它修改好,可是自己怎么也發(fā)現(xiàn)不了毛病,自我感覺(jué)相當(dāng)不錯(cuò),不愿修改或不知怎么修改.這時(shí)候,可以采取冷改式,把初稿放一段時(shí)間再修改,就會(huì)發(fā)現(xiàn)要修改的地方還很多.這種拉開(kāi)時(shí)間距離的閱讀與修改,容易使作者心明眼亮.此時(shí)作者的思維比較容易跳出原有的圈子,從另外一種角度冷靜地審視自己的論文.只要時(shí)間允許,改好的論文可以擱一擱再進(jìn)行修改,如此反復(fù)數(shù)次,有益于提高論文質(zhì)量.(三)熱改式