2024年發(fā)行考試大綱 - 副本

第二部分證券發(fā)行與承銷目的與規(guī)定本部分內容包括：證券經營機構的投資銀行業(yè)務、股份有限企業(yè)概述、企業(yè)的股份制改組、企業(yè)融資、初次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序、初次公開發(fā)行股票的操作、初次公開發(fā)行股票的信息披露、上市企業(yè)發(fā)行新股、可轉換企業(yè)債券及可互換企業(yè)債券的發(fā)行、債券的發(fā)行、外資股的發(fā)行、企業(yè)收購與資產重組等。通過本部分的學習，規(guī)定掌握上述內容以及對應的法規(guī)政策。第一章證券經營機構的投資銀行業(yè)務熟悉投資銀行業(yè)的含義。理解國外投資銀行業(yè)的歷史發(fā)展。掌握我國投資銀行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的發(fā)展。理解證券企業(yè)的業(yè)務資格條件。掌握保薦機構和保薦代表人的資格條件。理解國債的承銷業(yè)務資格、申報材料。掌握投資銀行業(yè)務內部控制的總體規(guī)定。熟悉承銷業(yè)務的風險控制。理解股票承銷業(yè)務中的不妥行為以及對不妥行為的懲罰措施。理解投資銀行業(yè)務的監(jiān)管。熟悉核準制的特點。掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內容，以及中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人的監(jiān)管。理解中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的非現場檢查和現場檢查。第二章股份有限企業(yè)概述熟悉股份有限企業(yè)設置的原則、方式、條件和程序。理解股份有限企業(yè)發(fā)起人的概念、資格及其法律地位。熟悉股份有限企業(yè)章程的性質、內容以及章程的修改。掌握股份有限企業(yè)與有限責任企業(yè)的差異、有限責任企業(yè)和股份有限企業(yè)的變更規(guī)定和變更程序。掌握資本的含義、資本三原則、資本的增長和減少。熟悉股份的含義和特點、股份的分派、收購、設質和注銷。理解企業(yè)債券的含義和特點。熟悉股份有限企業(yè)股東的權利和義務、上市企業(yè)控股股東的定義和行為規(guī)范、股東大會的職權、上市企業(yè)股東大會的運作規(guī)范和議事規(guī)則、股東大會決策程序和會議記錄。掌握董事（含獨立董事）的任職資格和產生程序，董事的職權、義務和責任，董事會的運作規(guī)范和議事規(guī)則，董事會及其專門委員會的職權，董事長的職權，董事會秘書的職責，董事會的決策程序。理解經理的任職資格、聘任和職權，經理的工作細則。掌握監(jiān)事的任職資格和產生程序，監(jiān)事的職權、義務和責任，監(jiān)事會的職權和議事規(guī)則，監(jiān)事會的運作規(guī)范和監(jiān)事會的決策方式。理解上市企業(yè)組織機構的尤其規(guī)定。熟悉股份有限企業(yè)財務會計的一般規(guī)定、利潤及其分派、公積金的提取。熟悉股份有限企業(yè)合并和分立概念及有關程序，掌握股份有限企業(yè)解散和清算的概念及有關程序。第三章企業(yè)的股份制改組熟悉企業(yè)股份制改組的目的和規(guī)定。掌握擬發(fā)行上市企業(yè)改組的規(guī)定以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限企業(yè)的程序。熟悉股份制改組時清產核資的內容和程序，國有資產產權的界定及折股、土地使用權的處置、非經營性資產的處置和無形資產的處置，資產評估的含義和范圍、資產評估的程序，會計報表審計。掌握股份制改組法律審查的詳細內容。第四章企業(yè)融資理解多種企業(yè)融資方式的含義。熟悉融資成本的含義；掌握個別資本成本、加權平均資本成本和邊際資本成本的含義、計算及運用。熟悉資本構造理論的內容及其發(fā)展。掌握不一樣融資方式的特點及融資方式選擇。第五章初次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序掌握保薦制度；熟悉初次公開發(fā)行股票申請文獻；掌握招股闡明書、招股闡明書驗證、招股闡明書摘要、資產評估匯報、審計匯報、盈利預測審核匯報（如有）、法律意見書和律師工作匯報以及輔導匯報的基本規(guī)定。掌握主板及創(chuàng)業(yè)板初次公開發(fā)行股票的條件、輔導規(guī)定、內核和承銷商立案材料；理解初次公開發(fā)行申請文獻的目錄和形式規(guī)定。理解主板和創(chuàng)業(yè)板初次公開發(fā)行股票的核準程序、發(fā)審委對初次公開發(fā)行股票的審核工作。理解發(fā)行審核委員會會後事項。掌握發(fā)行人報送申請文獻後變更中介機構的規(guī)定。第六章初次公開發(fā)行股票的操作理解新股發(fā)行體制改革的總體原則和內容。掌握股票的估值措施，理解投資價值分析匯報的基本規(guī)定。掌握初次公開發(fā)行股票的詢價與定價的制度。掌握股票發(fā)行的基本規(guī)定，掌握戰(zhàn)略投資者配售的概念與操作，掌握超額配售選擇權的概念及其實行、行使和披露。理解回撥機制。熟悉初次公開發(fā)行的詳細操作，包括推介、詢價、定價、申購、發(fā)售、驗資、承銷總結等；掌握承銷的有關規(guī)定。掌握股票上市的條件與審核。掌握股票鎖定的一般規(guī)定；掌握股票上市保薦和持續(xù)督導的一般規(guī)定；熟悉上市保薦書的內容。熟悉股票上市申請和上市協(xié)議。理解剩余證券的處理措施。熟悉中小企業(yè)板塊上市企業(yè)的保薦和持續(xù)督導的內容。掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、督導等操作上的特殊規(guī)定。第七章初次公開發(fā)行股票的信息披露掌握信息披露的制度規(guī)定、信息披露方式、信息披露的原則和信息披露的事務管理。熟悉招股闡明書的編制、預披露和披露規(guī)定及其保證與責任,理解招股闡明書的摘要刊登、有關招股闡明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股闡明書的一般內容與格式。熟悉詢價區(qū)間公告、發(fā)行成果公告的基本內容熟悉股票上市公告書的編制和披露規(guī)定，股票上市公告書的內容與格式。掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文獻的披露、發(fā)行公告、投資風險尤其公告等信息披露方面的特殊規(guī)定。第八章上市企業(yè)發(fā)行新股掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的尤其規(guī)定、增發(fā)的尤其規(guī)定。熟悉新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的申請程序。掌握主承銷商盡職調查的工作內容。掌握新股發(fā)行申請文獻的編制和申報的基本原則、申請文獻的形式規(guī)定以及文獻目錄。熟悉主承銷商的保薦過程和中國證監(jiān)會的核準程序。掌握增發(fā)的發(fā)行方式、配股的發(fā)行方式。熟悉增發(fā)及上市業(yè)務操作流程、配股及上市業(yè)務操作流程。熟悉新股發(fā)行申請過程中信息披露的規(guī)定及各項內容。理解上市企業(yè)發(fā)行新股時招股闡明書的編制和披露。第九章可轉換企業(yè)債券及可互換企業(yè)債券的發(fā)行熟悉可轉換債券的概念、股份轉換及債券償還、可轉換債券的贖回及回售。掌握可轉換債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向以及不得發(fā)行的情形。理解可轉換債券發(fā)行條款的設計規(guī)定。熟悉可轉換企業(yè)債券的轉換價值、可轉換企業(yè)債券的價值及其影響原因。理解企業(yè)發(fā)行可轉換債券的重要動因。熟悉可轉換債券發(fā)行的申報程序。理解可轉換債券發(fā)行申請文獻的內容。熟悉可轉換企業(yè)債券發(fā)行的核準程序。熟悉可轉換債券的發(fā)行方式、配售安排、保薦規(guī)定及可轉換企業(yè)債券的網上定價發(fā)行程序。掌握可轉換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復牌、轉股的暫停與恢復、停止交易以及暫停上市等內容。熟悉發(fā)行可轉換債券申報前的信息披露。掌握可轉換債券募集闡明書及其摘要披露的基本規(guī)定。理解可轉換企業(yè)債券上市公告書披露的基本規(guī)定。理解可轉換企業(yè)債券發(fā)行上市完畢後的重大事項信息披露以及持續(xù)性信息披露的內容。熟悉可互換企業(yè)債券的概念。掌握可互換企業(yè)債券發(fā)行的基本規(guī)定，包括申請發(fā)行可互換企業(yè)債券應滿足的條件，以及預備用于互換的上市企業(yè)股票應具有的條件。理解可互換企業(yè)債券的重要條款設計規(guī)定和操作程序。第拾章債券的發(fā)行與承銷掌握我國國債的發(fā)行方式。熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序。熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的原因。熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文獻、操作規(guī)定、登記、托管與兌付、信息披露。理解次級債務的概念、募集方式以及次級債務計入商業(yè)銀行附屬資本和次級債務計入保險企業(yè)承認負債的條件和比例。理解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方式。熟悉我國企業(yè)債券和企業(yè)債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。理解企業(yè)債券和企業(yè)債券發(fā)行的條款設計規(guī)定及有關安排。熟悉企業(yè)債券和企業(yè)債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)行申請文獻的內容。理解中國證監(jiān)會對證券企業(yè)類承銷商的資格審查和風險評估。熟悉企業(yè)債券和企業(yè)債券申請上市的條件、上市申請與上市核準。理解企業(yè)債券和企業(yè)債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務。熟悉企業(yè)短期融資券和中期票據的注冊規(guī)則、承銷的組織、信用評級安排、發(fā)行利率或發(fā)行價格確實定方式及其有關的信息披露規(guī)定。熟悉中小非金融企業(yè)集合票據的特點、發(fā)行規(guī)模規(guī)定、償債保障措施、評級規(guī)定、投資者保護機制和信息披露規(guī)定。熟悉證券企業(yè)債券的發(fā)行條件、條款設計及有關安排。理解證券企業(yè)債券發(fā)行的申報程序、申請文獻的內容。熟悉證券企業(yè)債券的上市與交易。理解公開發(fā)行證券企業(yè)債券時募集闡明書等信息的披露以及公開發(fā)行證券企業(yè)債券的持續(xù)信息披露。理解證券企業(yè)定向發(fā)行債券的信息披露。熟悉資產證券化的各方參與者的角色。理解資產證券化發(fā)行的申報程序、申請文獻的內容。熟悉資產證券化的詳細操作。理解公開發(fā)行證券化產品的信息披露。理解資產證券化的會計處理和稅收政策。理解國際開發(fā)機構人民幣債券的發(fā)行與承銷。第拾一章外資股的發(fā)行理解境內上市外資股投資主體的條件。熟悉增資發(fā)行境內上市外資股的條件。熟悉境內上市外資股的發(fā)行方式。熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。熟悉企業(yè)申請境外上市的規(guī)定。理解H股發(fā)行的工作環(huán)節(jié)以及發(fā)行核準程序。熟悉內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件。熟悉境內上市企業(yè)所屬企業(yè)境外上市的詳細規(guī)定。理解外資股招股闡明書的形式、內容、編制措施。熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。第拾二章企業(yè)收購與資產重組熟悉企業(yè)收購的形式、業(yè)務流程；理解財務顧問在企業(yè)收購中的作用；熟悉我國有關上市企業(yè)收購、資產重組和權益變動等活動的法律、法規(guī)。掌握上市企業(yè)收購的有關概念；熟悉上市企業(yè)收購的權益披露；熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接受購規(guī)則；理解收購人及有關當事人可申請豁免要約收購的情形和申請豁免的事項；熟悉上市企業(yè)并購中財務顧問的有關規(guī)定；熟悉上市企業(yè)收購的監(jiān)管。熟悉重大資產重組的原則，理解《上市企業(yè)重大資產重組管理措施》的合用范圍，掌握重大資產重組行為的界定；熟悉重大資產重組的程序；熟悉重大資產重組的信息管理；掌握上市企業(yè)發(fā)行股份購置資產的尤其規(guī)定；掌握上市企業(yè)重大資產重組後再融資的有關規(guī)定；熟悉上市企業(yè)重大資產重組的監(jiān)督管理和法律責任掌握并購重組審核委員會工作規(guī)程合用事項；熟悉并購重組審核委員會委員的構成、任期、任職資格和解雇情形；熟悉并購重組審核委員會的職責，熟悉并購重組審核委員會委員的工作規(guī)定、權利與義務以及回避制度；熟悉并購重組審核委員會會議的有關規(guī)定；理解對并購重組審核委員會審核工作監(jiān)督的有關規(guī)定。掌握上市企業(yè)并購重組財務顧問的業(yè)務許可和業(yè)務規(guī)則；熟悉上市企業(yè)并購重組財務顧問的監(jiān)督管理與法律責任。掌握上市企業(yè)國有股轉讓的原則、轉讓范圍、受讓方資格、轉讓程序和合用范圍理解外國投資者對上市企業(yè)進行戰(zhàn)略投資應遵照的原則；熟悉外國投資者對上市企業(yè)進行戰(zhàn)略投資的規(guī)定；熟悉對上市企業(yè)進行戰(zhàn)略投資的外國投資者的資格規(guī)定；熟悉外國投資者進行戰(zhàn)略投資的程序；熟悉投資者進行戰(zhàn)略投資後的變更及處置。熟悉外國投資者并購境內企業(yè)規(guī)定的基本制度、合用范圍、并購方式、規(guī)定及波及的政府職能部門；理解外國投資者并購境內企業(yè)的審批與登記；掌握外國投資者以股權作為支付手段并購境內企業(yè)的有關規(guī)定；熟悉外國投資者并購境內企業(yè)的反壟斷審查；理解外國投資者并購境內企業(yè)的其他有關規(guī)定。第四部分證券投資分析目的與規(guī)定本部分內容包括股票、債券、證券投資基金、可轉換債券以及權證等的投資價值分析；宏觀經濟分析的基本指標，宏觀經濟運行、經濟政策以及國際金融市場環(huán)境等與證券市場之間的關系；股票市場的供求決定原因以及變動特點；行業(yè)的一般特性、影響行業(yè)興衰的重要原因以及行業(yè)的定性和定量分析措施；企業(yè)的基本特性分析、財務分析以及其他重要原因的分析；證券投資技術分析的重要理論以及重要技術指標；證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業(yè)績評估等；金融工程的技術應用、期貨（包括股指期貨）的套期保值與套利以及風險管理VAR措施等。通過本部分的學習，規(guī)定純熟掌握證券投資的價值分析、宏觀經濟分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析、技術分析、證券投資組合的基礎理論和應用措施以及金融工程與期貨的理論與應用。第一章證券投資分析概述掌握證券投資的含義及證券投資分析的目的。熟悉證券投資分析理論發(fā)展史。熟悉證券投資分析的基本要素；熟悉我國證券市場現存的重要投資措施、理念及方略；掌握基本分析法、技術分析法、證券組合分析法的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析應注意的問題。掌握證券投資分析的信息來源。第二章有價證券的投資價值分析與估值措施熟悉證券估值的含義；熟悉虛擬資本及其價格運動形式；掌握有價證券的市場價格、內在價值、公允價值和安全邊際的含義及互相關系；熟悉貨幣的時間價值、復利、現值和貼現的含義及其例證；掌握現金流貼現和凈現值的計算；掌握絕對估值和相對估值措施并熟悉其模型常用指標和合用性；熟悉資產價值；熟悉衍生產品常用估值措施。掌握債券估值的原理；掌握債券現金流確實定原因；掌握債券貼現率概念及其計算公式；熟悉債券報價；掌握不一樣類別債券合計利息的通例計算和實際支付價格的計算；熟悉債券估值模型；掌握零息債券、附息債券、累息債券的訂價計算；掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算；熟悉利率的風險構造、收益率差、信用利差等概念；熟悉利率的期限構造；掌握收益率曲線的概念及其基本類型；熟悉期限構造的影響原因及利率期限構造基本理論。熟悉影響股票投資價值的內外部原因及其影響機制；熟悉計算股票內在價值的不一樣股息增長率下的現金流貼現模型掌握計算股票內在價值的不一樣股息增長率下的現金流貼現模型公式及應用；熟悉計算股票市場價格的市盈率估價措施及其應用缺陷；熟悉市凈率的基本概念及其在股票估值方面的運用。熟悉金融期貨合約的定義及其標的；掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響原因。熟悉金融期權的定義；掌握期權的內在價值、時間價值及期權價格影響原因。掌握可轉換證券的定義；熟悉可轉換證券的投資價值、轉換價值、理論價值和市場價值的含義及計算措施；掌握可轉換證券轉換平價、轉換升水、轉換貼水的計算；熟悉可轉換證券轉換升水比率、轉換貼水比率的計算。掌握權證的概念及分類；熟悉權證的理論價值的含義、各變量變動對權證價值的影響以及權證理論價值的計算措施；掌握認股權證溢價計算公式；熟悉認股權證的杠桿作用。第三章宏觀經濟分析熟悉宏觀經濟分析的意義；熟悉總量分析和構造分析的定義、特點和關系；熟悉宏觀分析資料的搜集與處理措施。熟悉國民經濟總體指標、投資指標、消費指標、金融指標、財政指標的重要內容，熟悉各項指標變動對宏觀經濟的影響。掌握國內生產總值的概念及計算措施，熟悉國內生產總值與國民生產總值的區(qū)別與聯絡；掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式；掌握零售物價指數、生產者價格指數、國民生產總值物價平減指數的概念；熟悉國際收支、社會消費品零售總額、城鎮(zhèn)居民儲蓄存款余額、居民可支配收入等指標的內容；掌握貨幣供應量的三個層次；熟悉金融機構各項存貸款余額、金融資產總量的含義和構成；熟悉外匯儲備及外匯儲備變動狀況；掌握利率及基準利率的概念；熟悉再貼現率、熟悉同業(yè)拆借利率、回購利率和各項存貸款利率的變動影響；熟悉匯率的概念及匯率變動的影響；熟悉財政收支內容以及財政赤字或結余的概念。掌握證券市場與宏觀經濟運行之間的關系；熟悉中國股市體現與GDP、經濟周期、通貨變動對證券市場的影響；熟悉我國證券市場指數走勢與我國GDP增長趨勢的實際關系。掌握財政政策和重要財政政策手段；熟悉積極財政政策及緊縮財政政策對證券市場的影響掌握貨幣政策和貨幣政策工具；熟悉貨幣政策的調控作用以及貨幣政策對證券市場的影響；掌握收入政策含義；熟悉收入政策的目的及其傳導機制；熟悉我國收入政策的變化及其對證券市場的影響；熟悉國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響途徑。熟悉證券市場供求關系的決定原理；熟悉我國證券市場供需方的發(fā)展及現實狀況；掌握影響證券市場供應和需求的原因以及影響我國證券市場供求關系的基本制度變革。第四章行業(yè)分析掌握行業(yè)和行業(yè)分析的定義；熟悉行業(yè)與產業(yè)的差異；熟悉行業(yè)分析的任務、地位及意義；熟悉行業(yè)分析與企業(yè)分析、宏觀分析的關系；掌握行業(yè)分類措施。掌握行業(yè)的市場構造及各類市場的含義、特點及構成；熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念；掌握行業(yè)集中度概念；熟悉以行業(yè)集中度為劃分原則的產業(yè)市場構造分類。熟悉行業(yè)競爭構造的五原因及其靜動態(tài)影響。掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經濟周期的變動關系、詳細體現、產生原因及投資者偏好；掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展次序、體現特性與判斷原則；熟悉處在各周期階段的企業(yè)的風險、盈利體現及投資者偏好；熟悉行業(yè)衰退的種類；熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標及其變化過程；熟悉產出增長率的經驗數據界線。掌握行業(yè)興衰的實質及影響原因；熟悉技術進步的行業(yè)特性及影響；掌握技術產業(yè)群的劃分原則；熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念；熟悉產業(yè)政策的概念、內容；熟悉我國目前的重要產業(yè)政策。熟悉產業(yè)組織創(chuàng)新的內容。熟悉經濟全球化、協(xié)議型分工和後天原因的含義；熟悉經濟全球化的重要體現及原因；熟悉產業(yè)全球性轉移、國際分工基礎與模式變化的重要內容；熟悉貿易與投資一體化理論。熟悉歷史資料研究法和調查研究法的含義與優(yōu)缺陷；熟悉歷史資料的來源；熟悉調查研究的詳細方式、優(yōu)缺陷、合用性；掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義；熟悉橫向比較的指標選用與判斷措施；熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預測分析措施。掌握有關關系、時間數列的概念和分類；熟悉因果關系與共變關系；熟悉積矩有關系數和自有關系數的含義、數值范圍及計算；掌握一元線性回歸方程的應用；掌握時間數列的鑒別準則；熟悉常用的時間數列預測措施。第五章企業(yè)分析掌握企業(yè)、上市企業(yè)和企業(yè)分析的概念及企業(yè)基本分析的途徑。熟悉企業(yè)行業(yè)競爭地位的重要衡量指標。掌握經濟區(qū)位的概念；熟悉經濟區(qū)位分析的目的和途徑；熟悉自然條件、基礎條件和經濟特色的內容及其對企業(yè)的作用；熟悉產業(yè)政策對企業(yè)的作用。熟悉產品競爭能力優(yōu)勢的含義、實現方式；掌握市場擁有率的概念；熟悉品牌的含義與功能。掌握企業(yè)法人治理構造、股權構造規(guī)范和有關利益者的含義；熟悉健全的法人治理機制的詳細體現和獨立董事制度的有關規(guī)定；熟悉監(jiān)事會的作用及責任；熟悉素質的含義及企業(yè)經理人員、業(yè)務人員應具有的素質；熟悉企業(yè)盈利能力和成長性分析的內容；掌握企業(yè)盈利預測的重要假設及實際預測措施；熟悉經營戰(zhàn)略的含義、內容和特性；熟悉企業(yè)規(guī)模變動特性和擴張潛力與企業(yè)成長性的關系；熟悉企業(yè)基本分析在上市企業(yè)調研中的實際運用。熟悉資產負債表、利潤分派表和現金流量表的含義、內容、格式、編制方式以及資產、負債和股東權益的關系；熟悉利潤表反應的內容。熟悉使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、措施和原則；熟悉比較分析法和原因分析法的含義；熟悉常用的比較措施。熟悉財務比率的含義、分類以及比率分析的比較基準；掌握企業(yè)變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的計算、影響原因以及計算指標的含義；掌握流動比率與速動比率的影響原因；熟悉影響速動比率可信度的原因；熟悉影響企業(yè)變現能力的其他原因。熟悉或有負債的概念及內容；熟悉影響企業(yè)存貨構造及周轉速度的指標；熟悉資產負債率與產權比率、有形資產凈值債務率與產權比率的關系；熟悉融資租賃與經營租賃在會計處理方式上的區(qū)別；熟悉流動性與財務彈性的含義；掌握本期到期債務的記錄對象；熟悉上述指標的評價作用，變動特性與對應的財務體現以及各變量之間的關系。熟悉會計報表附注項目的重要項目，掌握會計報表附注對基本財務比率的影響。熟悉沃爾評分法的比率選用與所占比重；熟悉綜合評價措施；熟悉EVA的含義、計算措施及其應用；熟悉企業(yè)財務分析的注意事項；熟悉企業(yè)各類增資行為對財務構造的影響。熟悉企業(yè)資產重組和關聯交易的重要方式、詳細行為、特點、性質以及與其有關的法律規(guī)定；熟悉資產重組和關聯交易對企業(yè)業(yè)績和經營的影響；熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現值法評估企業(yè)資產價值的環(huán)節(jié)和優(yōu)缺陷。熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對企業(yè)的影響。第六章證券投資技術分析熟悉技術分析措施的局限性。熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎；熟悉價量關系變化規(guī)律；掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術分析措施的分類及其特點。熟悉Ｋ線圖的畫法；熟悉Ｋ線的重要形狀及其組合的應用；熟悉趨勢的含義和類型；掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用；熟悉股價移動的規(guī)律；熟悉股價移動的形態(tài)；掌握反轉突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應用規(guī)則。熟悉缺口的基本含義、類型、特性及應用措施。熟悉波浪理論的基本思想、重要原理；掌握葛蘭碧的量價關系法則；熟悉漲跌停板制度下量價關系的分析。熟悉移動平均線的含義、特點和計算措施；掌握葛蘭威爾法則；熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念；熟悉多條移動平均線組合分析措施；熟悉平滑異同移動平均線的計算及應使用方法則。熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算措施和應使用方法則；熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算，熟悉其應使用方法則。第七章證券組合管理理論熟悉證券組合的含義、類型；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本環(huán)節(jié)；熟悉現代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現代證券組合理論的重要奉獻。掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及有關系數的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特性；熟悉投資者偏好特性；掌握無差異曲線的含義、作用和特性；熟悉最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理。熟悉資本資產定價模型的假設條件；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義；掌握證券b系數的涵義和應用；熟悉資本資產定價模型的應用效果；熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，可以運用套利定價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應用。熟悉證券組合業(yè)績評估原則，熟悉業(yè)績評估應注意的事項；熟悉詹森指數、特雷諾指數、夏普指數的定義、作用以及應用。熟悉債券資產組合的基本原理與措施，掌握久期的概念與計算，熟悉凸性的概念及應用。第八章金融工程學應用分析熟悉金融工程的定義、內容及其應用；熟悉金融工程的技術、運作環(huán)節(jié)。掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原則和風險；掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理；熟悉股指期貨套利的重要方式；掌握期現套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理；掌握股指期貨套期保值交易實務，重要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合約份數計算；掌握套期保值與期現套利的區(qū)別。熟悉股指期貨投資的風險。熟悉風險度量措施的歷史演變；掌握VaR的概念與計算的基本原理；熟悉VaR計算的重要措施及優(yōu)缺陷；熟悉VaR的重要應用及在使用中應注意的問題。第九章證券分析師的自律性組織和執(zhí)業(yè)規(guī)范熟悉證券分析師的含義、職能和業(yè)務范圍。熟悉證券分析師自律組織的性質、會員構成及重要功能；熟悉國際注冊投資分析師協(xié)會、亞洲證券與投資聯合會等國外重要證券分析師自律組織的狀況。熟悉國際注冊投資分析師水平考試（CIIA?考試）的特點、考試內容及在我國的推廣狀況。理解《國際倫理大綱、職業(yè)行為原則》對投資分析師行為原則的重要規(guī)定內容。熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性；理解《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》的修訂特點，掌握證券分析師職業(yè)道德的拾六字原則與職業(yè)責任；熟悉證券分析師執(zhí)業(yè)紀律；掌握《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》規(guī)定的特定嚴禁行為。掌握我國波及證券投資征詢業(yè)務的現行法律法規(guī)；熟悉《證券法》、《證券、期貨投資征詢管理暫行措施》、《有關規(guī)范面向公眾開展的證券投資征詢業(yè)務行為若干問題的告知》、《證券企業(yè)內部控制指導》以及《會員制證券投資征詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》的重要內容；熟悉誠信原則、隔離制度、民事責任規(guī)定的合用場所；掌握執(zhí)業(yè)回避的合用場所及其詳細情形；掌握執(zhí)業(yè)披露的詳細內容。

第五部分證券投資基金目的與規(guī)定本部分內容包括證券投資基金的概念與特點，證券投資基金的法律形式與運作方式，證券投資基金業(yè)在國內外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，重要基金類型的風險收益特性與分析措施；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理企業(yè)、基金托管人的重要職責、內部管理與內部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費用與會計核算；基金的收益分派與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識。本部分的內容還包括投資組合理論及其運用、資產配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學方面的內容。通過本部分的學習，規(guī)定純熟掌握有關證券投資基金的基本理論、運作實務以及與基金投資管理有關的投資學方面的知識，熟悉有關法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本規(guī)定。第一章證券投資基金概述掌握證券投資基金的概念與特點；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別；理解證券投資基金市場的運作與參與主體。掌握契約型基金與企業(yè)型基金的概念與區(qū)別；理解證券投資基金的來源與發(fā)展；理解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。理解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。第二章基金的類型理解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特性及其區(qū)別。理解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，理解股票基金的投資風險，掌握股票基金的分析措施。理解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的類型，理解債券基金的投資風險，掌握債券基金的分析措施。理解貨幣市場基金在投資組合中的作用，理解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，理解貨幣市場基金的投資風險，掌握貨幣市場基金的分析措施。理解混合基金在投資組合中的作用，理解混合基金的類型，理解混合基金的投資風險。理解保本基金的特點，掌握保本基金的保本方略，理解保本基金的類型，理解保本基金的投資風險，掌握保本基金的分析措施。掌握ETF的特點、套利原理，理解ETF的類型，理解ETF的投資風險及其分析措施。理解QDII基金在投資組合中的作用，理解QDII的投資對象，理解QDII基金的投資風險。理解分級基金、交易所聯接基金的基本概念。第三章基金的募集、交易與登記理解基金的募集程序，熟悉基金協(xié)議生效的條件；掌握開放式基金的認購環(huán)節(jié)、認購方式、收費模式，掌握開放式基金認購份額的計算。掌握封閉式基金的認購，ETF與LOF份額的認購,QDII基金份額的認購。理解封閉式基金上市交易條件、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折（溢）價率的計算。理解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金協(xié)議生效的條件；熟悉開放式基金的認購渠道和環(huán)節(jié)。掌握開放式基金申購、贖回的概念，掌握開放式基金申購、贖回的原則，熟悉開放式基金申購、贖回的費用；掌握開放式基金申購份額、贖回金額的計算措施。理解開放式基金申購、贖回的登記與款項的支付，理解巨額贖回的認定與處理方式。掌握開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結的概念。熟悉ETF份額的變更登記、ETF份額的認購方式、份額折算的措施；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回清單與內容。理解上市開放式基金上市的交易條件，掌握上市開放式基金的交易規(guī)則，理解上市開放式基金場外申購贖回與場內申購贖回的概念，掌握上市開放式基金份額轉托管的概念。掌握QDII基金申購贖回與一般開放式基金申購贖回的區(qū)別。掌握開放式基金份額的登記的概念，理解開放式基金登記機構及其職責，熟悉基金登記的流程，理解基金份額申購（認購）、贖回資金清算流程。第四章基金管理人熟悉基金管理企業(yè)的市場準入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責和作用，理解基金管理企業(yè)的重要業(yè)務，理解基金管理企業(yè)的業(yè)務特點。熟悉基金管理企業(yè)的組織架構與部門職責。理解基金管理企業(yè)的投資決策機構，熟悉投資決策委員會的重要職責；理解一般的投資決策程序；理解基金管理企業(yè)的投資研究、投資交易與投資風險控制工作。熟悉特定客戶資產管理業(yè)務規(guī)范性規(guī)定。理解基金管理企業(yè)治理構造的總體規(guī)定，掌握基金管理企業(yè)治理構造的基本原則，理解獨立董事制度和督察長制度。掌握基金管理企業(yè)內部控制的概念；熟悉內部控制的目的、原則、基本規(guī)定以及重要內容。第五章基金托管人熟悉基金資產托管業(yè)務，熟悉基金托管人在基金運作中的作用，理解基金托管人的市場準入規(guī)定，掌握基金托管人的職責；理解基金托管業(yè)務流程。理解基金托管人的機構設置與技術系統(tǒng)。理解基金財產保管的基本規(guī)定，熟悉基金資產賬戶的種類，掌握基金財產保管的內容。理解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金會計復核的內容。理解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的重要內容，理解對基金投資運作監(jiān)管成果的處理方式。熟悉基金托管人內部控制的目的、原則、基本要素以及重要內容。第六章基金的市場營銷理解基金市場營銷的含義與特性，掌握基金市場營銷的內容。理解基金產品的設計與定價。理解基金的銷售渠道與促銷手段，理解基金客戶服務的方式。理解銷售機構的準入條件，理解有關法規(guī)針對基金銷售機構職責的規(guī)范。熟悉對基金銷售人員行為的規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介材料和活動的規(guī)范，掌握對基金銷售費用的規(guī)范，熟悉基金銷售合用性的內容，理解基金投資者教育活動的意義。理解基金銷售業(yè)務信息管理的內容。熟悉基金銷售構造內部控制的概念、目的、原則與重要內容。第七章基金的估值、費用與會計核算掌握基金資產估值的概念，理解基金資產估值的重要性，理解基金資產估值需考慮的原因，掌握我國基金資產估值的措施；掌握計算錯誤的處理及責任承擔，理解暫停估值的情形。理解QDII基金資產的估值。掌握基金運作過程中的兩類費用的區(qū)別，熟悉基金費用的種類，掌握多種費用的計提原則及計提方式。掌握基金會計核算的特點，理解基金會計核算的重要內容。理解基金財務會計匯報分析的目的，熟悉基金財務會計報表分析的措施。第八章基金利潤分派與稅收熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實現收益、期末可供分派利潤以及未分派利潤等概念。熟悉基金利潤分派對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分派的有關規(guī)定。熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，理解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規(guī)定，熟悉針對機構法人和個人投資者的稅收規(guī)定。第九章基金的信息披露理解基金信息披露的含義與作用，理解信息披露的實質性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露嚴禁行為的規(guī)范，理解基金信息披露的分類，理解可擴展商業(yè)匯報語言在基金信息披露中的應用，理解我國基金信息披露制度體系。熟悉基金管理人的信息披露義務，理解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務。理解基金協(xié)議、招募闡明書的重要披露事項；掌握基金協(xié)議、招募闡明書的重要信息；理解基金托管協(xié)議的重要內容。熟悉基金季度匯報、六個月度匯報、年度匯報的重要內容。掌握基金信息披露的重大性概念及其原則，熟悉需要進行臨時信息披露的重大事件，理解基金澄清公告的披露。掌握貨幣市場基金收益公告披露的內容，熟悉凈值偏離度信息披露的規(guī)定，理解貨幣市場基金、凈值體現以及投資組合匯報的重要披露項目。掌握QDII基金的信息披露的內容與規(guī)定。掌握ET