電池回收產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)項目可行性研究報告-當前電池回收階段及出海機遇

電池回收產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)項目可行性研究報告-當前電池回收階段及出海機遇編制單位：北京智博睿項目管理有限公司1、國內(nèi)鋰電池將迎退役潮，回收市場前景可期規(guī)模退役高峰期將至，預計30年國內(nèi)電池回收規(guī)模超400GWh。15-23年全球新能源汽車銷量CAGR為56%，2023年中國銷量占比達64%。全球新能源汽車銷量在過去十年中經(jīng)歷了顯著的增長。就國內(nèi)而言，2015年開始增速加快，成為全球最大新能源汽車市場，2023年新能源汽車銷量達到901.3萬臺。歐洲的新能源汽車市場同樣經(jīng)歷了快速擴展，2020年后增長顯著加速，新能源汽車銷量從2014年的6.6萬臺增加到2023年的282.5萬臺。美國的新能源汽車市場則增長相對穩(wěn)定，銷量從2014年的11.9萬臺增加到2023年的148.2萬臺，增速與中國和歐洲相比較低，整體仍在穩(wěn)步提升。全球動力電池裝車量同比增速在16/21年較為突出，磷酸鐵鋰電池趨向于成為國內(nèi)主流路線。2016/2021年全球動力電池裝車量達42/303GWh，同比+180%/+106%。在國內(nèi)市場，三元電池和磷酸鐵鋰電池的市場份額呈現(xiàn)出階段性變化。2021年，磷酸鐵鋰電池超越三元電池成為國內(nèi)動力電池裝車量最大的電池類型，且在市場總量中的占比穩(wěn)步提升。三元電池曾因高能量密度而受到市場青睞，但是隨著技術進步與成本下降，磷酸鐵鋰電池在安全和成本方面的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，同時得益于政策支持及產(chǎn)業(yè)鏈成熟化，其在市場上快速崛起。國內(nèi)動力電池退役規(guī)模將迎來高速增長期，預計25/30年規(guī)模94/431GWh。自2015年新能源汽車廣泛推廣開始計算，我國動力電池從2020年開始規(guī)模退役。結合工信部規(guī)定，2016年起乘用車生產(chǎn)企業(yè)對電池、電機等核心部件必須提供8年或者12萬公里質(zhì)保（先到達為準），我們推算2024年我國迎來首批動力電池質(zhì)保到期。根據(jù)新能源汽車銷量、電池退役周期，我們假設8年為動力電池的退役周期且分布近似盆浴曲線，我們假設第N年動力電池退役量=76%×第（N-8）年的所有鋰電池裝機量+5%×第（N-7）年鋰電池裝機量+4%第（N-6）年鋰電池裝機量+2%×第（N-5）年鋰電池裝機量+1%×（第（N-4）年鋰電池裝機量+第（N-3）年鋰電池裝機量）+2%×第（N-2）年鋰電池裝機量+4%×第（N-1）年鋰電池裝機量+5%×第N年鋰電池裝機量，預計國內(nèi)將迎來動力電池退役潮，2025/2030年退役規(guī)模達94/431GWh，2021-2030年CAGR為47.79%。2、產(chǎn)業(yè)已步入成長期，政策體系完善規(guī)范長期發(fā)展電池回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展可以分為起步期、成長期、成熟期三個階段，當前處于成長期。1）起步期（2015-2023年）在新能源汽車加速滲透的背景下，動力電池用量提升催生出電池回收需求。2020年起退役電池雖已開始放量，但是相關政策法規(guī)并不完善，部分退役電池流入非正規(guī)渠道，整體回收率較低，正規(guī)軍產(chǎn)能利用率較低。2）成長期（2024-2029年）隨著電池退役潮來襲，以及規(guī)范的回收體系的建立與相關政策規(guī)范，競爭格局有望日趨明朗，提升產(chǎn)能利用率。3）成熟期（2030年起）：電池退役規(guī)模增速趨于穩(wěn)態(tài)，市場格局穩(wěn)定。國內(nèi)政策加強引導，為電池回收產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展護航。2018年以來，中國在電池回收方面逐步加強法規(guī)和管理措施，政策涵蓋工業(yè)節(jié)能、廢舊機動車回收、新能源汽車動力蓄電池的梯次利用等方面。據(jù)中國電池產(chǎn)業(yè)研究院、EVTank等機構聯(lián)合發(fā)布的《中國鋰離子電池回收拆解與梯次利用行業(yè)發(fā)展白皮書（2024年）》，2023年我國全行業(yè)156家工信部公示符合廢舊動力電池綜合利用企業(yè)的名義產(chǎn)能利用率僅為16.4%，動力電池規(guī)范化回收率較低。未來產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展有賴于官方加強政策引導，避免環(huán)境污染、安全隱患、無序競爭。近幾年電池回收板塊的股價走勢與碳酸鋰價格波動關聯(lián)緊密。碳酸鋰為電池回收的主要成本與收入構成之一，所以其價格波動情況也直接影響到電池回收企業(yè)的利潤水平。在新能源汽車市場高速增長、鋰礦資源供應相對緊張的背景下，碳酸鋰現(xiàn)貨價格從21年8月開始上漲態(tài)勢明顯，2022年11月最高達到56.76萬元/噸，漲幅超500%。與此同時，高價碳酸鋰為電池回收企業(yè)帶來較為豐厚的收益，也吸引了更多企業(yè)入場布局電池回收業(yè)務，電池回收市場熱度持續(xù)高漲。然而，隨著下游增速放緩、鋰礦資源穩(wěn)定放量，23年碳酸鋰價格大幅回落，從2022年11月高點至2023年底降幅超80%?；厥諛I(yè)務收益下降疊加高價碳酸鋰庫存計提減值，導致回收企業(yè)2023年財報數(shù)據(jù)受到重創(chuàng)，股價層面也在持續(xù)走低。當前，由于電池回收來源緊張（一方面整體退役電池規(guī)模仍然不大，另一方面部分退役電池流入非正規(guī)渠道），根據(jù)EVTank統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年鋰離子電池實際回收量為62.3萬噸，占全行業(yè)的名義產(chǎn)能利用率僅16.4%，從回收產(chǎn)業(yè)鏈來看，主要利潤由渠道商壟斷，破碎廠及濕法廠的盈利水平承壓。電池來料渠道差、處理規(guī)模較小、技術水平偏低的企業(yè)正在加速出清?；厥盏膬r格判定標準與金屬價格掛鉤。通常通過一定的折扣系數(shù)與電池中的元素含量從渠道方收購廢舊電池，不同回收企業(yè)議價能力不同，系數(shù)的確認標準根據(jù)回收商與來源渠道進行調(diào)整。隨著回收體系的成熟化與市場的有效化會逐漸使廢舊電池及電池廢料的價格反應市場對遠期金屬價格的預期，廢舊電池價格變動的滯后可能會縮減甚至提前，包含預期的價格也將使廢舊電池市場呈現(xiàn)出期貨市場的特點。渠道也是影響來料成本的重要因素，六大渠道構成回收商來料源頭。與回收渠道主要由以下幾類構成，1）電池相關制造企業(yè)，包括電池廠和材料廠的不合格品或廢料；2）電池使用企業(yè)，主要涵蓋整車廠；3）資源回收企業(yè)，如售后貿(mào)易商;4）金融機構和準金融機構，如保險公司和電池銀行等；5）汽車售后服務體系6）C端的消費電池和小動力二輪車的回收。其中，與電池廠、整車廠進行深度綁定的合作不僅能鎖定廢舊電池來源，還能有降低來料成本的機會。對中國的影響：利好優(yōu)質(zhì)回收企業(yè)打開全球業(yè)務版圖國內(nèi)電池企業(yè)在歐洲市場份額超三成，歐洲市場電池出貨或受到影響。根據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù)，2022年中國出口電池在歐盟的市場份額達到34%，2023年上半年中國出口電池在歐盟的市場份額達到39%。歐盟新電池法對于電池廠的準入門檻提升，而中國電池企業(yè)在全生命周期碳足跡方面的積累相對薄弱，國內(nèi)電池出口到歐盟將受到影響。中國電池生產(chǎn)商可以通過與領先的回收企業(yè)合作，積極應對挑戰(zhàn)，以幫助中國企業(yè)在歐盟內(nèi)建立健全的電池回收體系，實現(xiàn)全生命周期的碳足跡管理。同時，合作可以提升資源回收效率，降低原材料成本。回收廠：發(fā)展迫切性增強，挑戰(zhàn)與機遇并存1）促進行業(yè)規(guī)范化。新電池法通過制定和執(zhí)行嚴格的回收流程和標準，包括回收技術、廢物處理和資源利用的規(guī)范化措施，確保了回收過程的安全性和環(huán)保性，同時，政府和行業(yè)組織的監(jiān)管以及政策支持，強調(diào)了企業(yè)采用先進回收技術和設備的必要性與緊迫性，推動行業(yè)的技術水平和效率的提升，有助于促進回收行業(yè)的規(guī)范化與可持續(xù)發(fā)展。2）要求回收料的比例，提升回收產(chǎn)業(yè)活躍度。目前再生料產(chǎn)出的金屬鹽在市場上屬于次優(yōu)選，一般行業(yè)會優(yōu)先選擇礦石料產(chǎn)品。本次《新電池法》對電池中的再生料使用比例提出了明確的要求，將鋰電回收料由補充品變成必須品，有利于再生料的海外市場需求放大，間接提升國內(nèi)鋰電回收產(chǎn)業(yè)的活躍度。3）國內(nèi)企業(yè)在電池回收利用方面有技術積累的優(yōu)勢。中國在動力電池回收利用方面不斷推進技術創(chuàng)新，采用濕法和火法相結合的工藝，實現(xiàn)了動力電池中稀有金屬如鋰、鎳、鈷的高回收率和高純度。相比之下，歐美等發(fā)達國家主要采用火法技術，即高溫熔煉的方式提取金屬，盡管可實現(xiàn)高回收率，但也存在能耗高、污染大、成本高、鋰損失大等問題。中國采用的濕法技術，即化學溶解金屬，盡管處理時間長、廢液難處理，但耗能低、污染小、成本低、鋰回收高等優(yōu)點明顯。在碳足跡統(tǒng)計電池整個生命周期排放量的要求下，預計濕法技術更具優(yōu)勢。中國企業(yè)在濕法技術方面積累了豐富經(jīng)驗，提高化學試劑使用效率、降低再生利用環(huán)節(jié)能耗成本將成為電池回收企業(yè)提升成本優(yōu)勢的重要策略。對于新電池法的施行，回收企業(yè)可能的切入角度應為綁定海外責任主體，規(guī)避政策風險的同時在海外積極布局擴展業(yè)務版圖。借鑒國內(nèi)經(jīng)驗，源頭數(shù)量得不到保障，回收廠產(chǎn)能利用率較低，加之回收廠投入大折舊高，項目盈利性整體較差。這種情況下，合資建廠提供技術，掌握權益產(chǎn)能，依托合作伙伴與平臺建設能保障前線退役電池回收數(shù)量，同時布局在電池回收領域有積極政策或助于工廠降本增效的海外市場，或能助力企業(yè)在回收行業(yè)初期突圍。項目可行性研究報告（2023年5月1日新版）編制大綱第一章概論1.1項目概況1.2項目單位概況1.3編制依據(jù)1.4主要結論和建議第二章項目建設背景及必要性2.1項目建設背景2.2規(guī)劃政策符合性2.3建設必要性第三章項目需求分析與產(chǎn)出方案3.1需求分析3.2建設內(nèi)容和規(guī)模3.3項目產(chǎn)出方案第四章項目選址與要素保障4.1項目選址4.2項目建設條件4.3要素保障分析第五章建設方案5.1工程方案5.2建設管理方案第六章項目運營方案6.1運營模式選擇6.2運營組織方案6.3安全保障方案6.4績效管理方案第七章環(huán)境保護7.1執(zhí)行依據(jù)7.2建設期環(huán)境影響分析及環(huán)保措施7.3運營期污染防治及處理措施7.4水土保持措施7.5特殊環(huán)境影響分析7.6結論7.7建議第八章節(jié)能分析8.1編制依據(jù)8.2節(jié)能原則8.3項目能源消耗的種類8.4節(jié)能措施第九章項目投資估算與資金籌措9.1投資估算9.2資金籌措第十章項目影響效果分析