專項債項目相關(guān)知識

目錄TOC\o"1-2"\h\u1761一、專項債發(fā)行流程 436201什么是專項債? 4883302專項債項目謀劃基本準(zhǔn)則 53205603專項債項目前期資料準(zhǔn)備 7141704專項債操作流程 9286205專項債申報支持領(lǐng)域 112995906專項債操作流程 122201907專項債禁止投向領(lǐng)域 132320908專項債發(fā)債全過程流程圖 14315709專項債評審全過程圖 152179610專項債發(fā)行前置條件 151924911專項債常見問題 1629998二、專項債項目謀劃要點(diǎn) 17288（一）準(zhǔn)確把握專項債正確含義 1726597（二）緊扣支持領(lǐng)域，規(guī)避項目負(fù)面清單 1717655（三）專項債項目謀劃基本準(zhǔn)則 199744三、專項債常見問題 2130287四、專項債發(fā)行前置條件 223431五、專項債項目全過程審計內(nèi)容 222807101、投資立項和可研階段審計 222643702、項目報批報建審計 231907303、初步設(shè)計及概算審計 23485904、項目招投標(biāo)情況的審計 233166405、工程建設(shè)相關(guān)合同的審計 242894606、施工圖設(shè)計及施工圖預(yù)算的審計 252472807、工程進(jìn)度款的審計 251854908、設(shè)計變更的審計 251567909、材料設(shè)備價格的審計 261092910、工程簽證的審計 261948111、隱蔽工程的審計 2679912、索賠費(fèi)用的審計 2717155六、專項債基本要點(diǎn) 272877101專項債的發(fā)行主體是什么？ 27340302專項債投向哪些領(lǐng)域？ 281713103專項債資金可以用作資本金的領(lǐng)域有哪些？ 281912404專項債可以發(fā)行多少年? 28417205專項債是否可以分期償還？ 282555806專項債的本金和利息如何償還？ 29274307省內(nèi)的專項債發(fā)行計劃是誰制定的？ 291799608專項債通常在何時提前下達(dá)？額度多少？ 29123709已完工的項目是否可以申請專項債券資金？ 291217510哪些單位可以做項目實施主體？ 30353511專項債項目收益來源是否需要和建設(shè)內(nèi)容匹配？ 302545912專項債券資金重點(diǎn)支持的方向包括“兩新一重”，指的是什么？ 301185513同類項目可否打包發(fā)行專項債？ 302139514項目資本金可以全部使用專項債資金做資本金嗎？ 312219515新增專項債券資金是否可以置換存量債務(wù)？ 311004316需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)配合做的文件有哪些？ 312044117文化旅游領(lǐng)域，哪些項目不支持申報？ 322037118多功能智慧桿項目可以申請專項債嗎？ 3219227七、專債項目入庫儲備審核有關(guān)問題 3212601八、專項債解答 34327401.地方政府合規(guī)的舉債方式是？ 3565792.政府債券分哪些品種？什么是專項債？什么是一般債？ 35207413.專項債券的發(fā)行主體是？ 3667184.專項債該由誰來還？專項債可否不由城投還？ 36145205.專項債項目必須有一定經(jīng)營收益嗎？ 37224726.經(jīng)營性專項收入與經(jīng)營收入有何不同？ 3741717.項目無收益還能發(fā)專項債嗎？ 38220478.必須是項目本身有土地出讓收入才能發(fā)行專項債嗎？ 38259189.哪些單位可以做專項債項目的實施主體？ 391894210.城投怎樣利用專項債資金？ 39245911.城投在專項債項目中的角色有什么不同？ 392165712.如何區(qū)分項目單位和實施主體？ 40711813.開發(fā)區(qū)管委會做專項債的發(fā)債主體，城投公司怎樣成為實施主體？ 401550514.同類項目可否打包發(fā)行專項債？ 402721515.政府性基金收入和經(jīng)營性專項收入對應(yīng)償還專項債和市場化融資，二者必須完全隔離嗎？土地出讓收入的一部分經(jīng)隔離后也可以用于歸還銀行貸款嗎？ 41600316.發(fā)行專項債需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)配合做的文件有哪些？ 413114017.專項債券的預(yù)算科目如何管理？ 411232618.專項債券資金可以用作資本金的領(lǐng)域是？ 43665919.項目資本金可以全部使用專項債資金做資本金嗎？ 433182020.地方政府“舉借債務(wù)的規(guī)模”，具體是指？ 43752621.專項債券可以發(fā)行多少年? 4486922.專項債是否可以分期償還？ 442097923.地方政府專項債券品種包括？ 45392824.專項債券資金投向會變化嗎？ 45714825.土地儲備項目現(xiàn)在是否可以通過專項債券籌資？ 451026526.棚改項目還可以發(fā)嗎？近期什么樣的棚改項目可以發(fā)行？ 451158927.地方政府債務(wù)信息公開的渠道？ 46878828.專項債券項目評審中，可以證明項目成熟度高的文件有？ 462876929.新增專項債券資金是否可以置換存量債務(wù)？ 47351630.專項債券本息的償還方式是？ 471269331.事前績效評估主要判斷項目申請專項債券資金支持的必要性和可行性，重點(diǎn)論證以下方面： 472329232.項目績效工作主要涉及的工作是？ 481789333.績效目標(biāo)上報，主要圍繞什么內(nèi)容描述？ 48767934.項目績效評價主要圍繞的內(nèi)容是？ 49835035.地方政府債務(wù)信息公開范圍？ 501425236.專項債資金用途是否可以調(diào)整？ 50580937.想調(diào)整專項債資金用途，找哪個部門？ 511901538．專項債券資金已安排的項目，什么情形可以申請調(diào)整？ 511792039.申請專項債券用途調(diào)整，應(yīng)符合的原則是？ 521384740.申請專項債券用途調(diào)整，程序是什么樣的？ 52204341.申請專項債券用途調(diào)整，除了基本程序，還要注意哪些事項？ 53205142.申請專項債券用途調(diào)整，還需要信息公開披露嗎？ 542105743.申請專項債券用途調(diào)整，信息公開的平臺是？ 552105244.項目專項債資金申請下來后，使用緩慢的主要原因可能有哪些？ 551564245.PPP項目是否可以申請專項債券資金？ 552642846.專項債券利息是否需要償還？ 552638547.專項債的本金和利息如何償還？ 562907848.省內(nèi)的專項債券發(fā)行計劃是誰制定的？ 562609149.已完工的項目是否可以申請專項債券資金？ 563057350.項目嘗試發(fā)行專項債券籌資，項目自身收益低如何辦？ 571454651.地方政府專項債券可以補(bǔ)充中小銀行資本嗎？ 57373152.學(xué)前教育和職業(yè)教育都可以發(fā)專項債券，為什么義務(wù)教育不可以？ 58318753.什么項目不需要履行環(huán)評手續(xù)？ 582831054.分地區(qū)地方政府債務(wù)限額的下達(dá)路徑是？ 582696755.專項債券項目收益來源是否需要和建設(shè)內(nèi)容匹配？ 591440856.如專項債券資金長期閑置，該怎么提高專項債券資金使用績效？ 602605457.為什么需要提前下達(dá)地方政府專項債券額度？ 611806058.項目收益覆蓋倍數(shù)怎么計算？ 623274859.專項債券資金重點(diǎn)支持的方向包括“兩新一重”，“兩新一重”指的是什么？ 621494760.土地使用權(quán)有幾種獲取方式？ 631079161.為什么要對專項債券發(fā)行使用實行穿透式監(jiān)管？ 631755562.建設(shè)工程項目的全壽命周期包括哪幾個階段？ 63885563.專項債券項目，對項目資本金的比例是否有要求？ 6435364.專項債券資金能否用作項目資本金？ 641444865.一般債務(wù)的預(yù)算科目如何管理？ 65798266.什么是專項債限額與余額之間的空間？ 662985467.新增專項債券存續(xù)期應(yīng)公示的信息？ 67384168.專項債券重大事項公開有哪些要求？ 67222969.新增專項債券資金投向領(lǐng)域有哪些？ 682511370.地方政府專項債券資金投向領(lǐng)域禁止類項目有哪些？ 70專項債項目知識一、專項債發(fā)行流程01什么是專項債?地方政府專項債券(以下簡稱“專項債券”)，是指省、自治區(qū)、直轄市政府為有一定收益的公益性項目。發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的，政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的政府債券。(本定義摘自財庫〔2015〕83號《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》)02專項債項目謀劃基本準(zhǔn)則1、項目領(lǐng)域要緊扣支持領(lǐng)域?qū)ｍ梻椖恐\劃的第一步就是要比照國家規(guī)定的專項債支持領(lǐng)域進(jìn)行篩選，嚴(yán)格剔除掉不屬于專項債支持范圍內(nèi)的項目，如常見的小學(xué)、高中等教育類項目，酒店、會所、黨校培訓(xùn)中心、房地產(chǎn)項目或者以寫字樓為主要內(nèi)容包裝的產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)項目等，以及不屬于國家干線管網(wǎng)、省級干線管網(wǎng)的天然氣項目等等。2、項目名稱要體現(xiàn)專項債核心要義專項債項目名稱至關(guān)重要，一個帶有嚴(yán)重商業(yè)化氣息的項目名稱在第一感覺上就會讓評審專家認(rèn)為是嚴(yán)重商業(yè)化的項目，下面的評審將帶有此種傾向性認(rèn)識尋找項目存在的問題。因此，專項債項目名稱要“樸素”，嚴(yán)格規(guī)避如“xx電商小鎮(zhèn)”、“xx水上運(yùn)動樂園”等帶有商業(yè)化內(nèi)容的名稱。此外，項目名稱要突出公益性，如文旅項目可叫“xxx景區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目”，后續(xù)我們將推出系列文章，對專項債每一類項目謀劃要點(diǎn)與案例進(jìn)行系統(tǒng)分析，歡迎關(guān)注。3、建設(shè)單位要與項目屬性匹配從項目單位資質(zhì)上看，項目單位應(yīng)具備從事項目內(nèi)容的資質(zhì)和能力。項目單位跨部門申報項目的（如交投集團(tuán)申報養(yǎng)老項目），應(yīng)提供行業(yè)主管部門和單位主管部門均同意申報的文件。4、建設(shè)內(nèi)容要合理搭配專項債項目的建設(shè)內(nèi)容要嚴(yán)禁出現(xiàn)硬包裝的問題，建設(shè)內(nèi)容要體現(xiàn)出一體性、在空間、產(chǎn)業(yè)邏輯上具有很強(qiáng)的關(guān)系。如，（1）空間、區(qū)域上具有聯(lián)系性；（2）產(chǎn)業(yè)上下游及資源整合上具有聯(lián)系性；（3）行業(yè)之間具有聯(lián)系性；（4）功能上具有相互促進(jìn)性；（5）建筑上具有不可分割性。5、建設(shè)規(guī)模要兼顧財務(wù)指標(biāo)，預(yù)留足夠的余地專項債專項建設(shè)規(guī)模的設(shè)定往往決定著項目融資額度的多少，在后續(xù)評審環(huán)節(jié)，往往在一定程度上決定著項目的生死。項目建設(shè)規(guī)模如，建筑面積、停車位個數(shù)、充電樁個數(shù)一旦經(jīng)過發(fā)改委批復(fù)，后續(xù)的一案三書將會嚴(yán)格受此約束，在一定程度上批復(fù)文件中批復(fù)的建設(shè)規(guī)模已經(jīng)決定了項目的總體收入規(guī)模，因此，可研報告的對建設(shè)規(guī)模的謀劃在一定程度上決定了項目的整體融資水平和后續(xù)的調(diào)整空間。我們在實務(wù)中，遇到很多類似問題，在一案三書評審階段，出現(xiàn)很多由于可研報告對建設(shè)規(guī)模謀劃的不合理導(dǎo)致的財務(wù)調(diào)整困難，最終難以實現(xiàn)1.2的覆蓋倍數(shù)。03專項債項目前期資料準(zhǔn)備1、一案兩書實施方案、財務(wù)評價報告、法律意見書。2、可行性研究報告對項目實施的可行性進(jìn)行論證。3、財政評審報告項目投資估算經(jīng)財政投資評審中心或?qū)I(yè)評審機(jī)構(gòu)評審，并取得財政局相關(guān)批復(fù)或已編制正式項目投資概算報告。4、規(guī)劃許可自規(guī)局出具的項目規(guī)劃或用地規(guī)劃。5、立項文件發(fā)改局出具的準(zhǔn)予立項資料，如項目建議書的批復(fù)等。6、可行性研究報告批復(fù)發(fā)改局出具的關(guān)于項目可行性研究報告準(zhǔn)予的批復(fù)文件。7、用地手續(xù)自規(guī)局出具的用地預(yù)審與選址意見書、用地規(guī)劃許可證、劃撥決定書、國有土地使用證等，具體根據(jù)項目用地性質(zhì)辦理。8、環(huán)評文件環(huán)保局出具的項目關(guān)于環(huán)境影響的登記表或報告批復(fù)。9、收入測算說明對項目收入進(jìn)行合理預(yù)測（1）項目預(yù)期收入與建設(shè)內(nèi)容密切匹配;（2）收入預(yù)測類型合理，收入實現(xiàn)具有可實現(xiàn)性;（3）收入預(yù)測取值有國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)的、或有市場詢價材料支撐的、或有以往年度同性質(zhì)項目運(yùn)營收入作支撐;（4）項目收入測算有計算構(gòu)成，有收入測算明細(xì)。10、項目資金籌集情況說明保障項目財政資金明確，到位時間、條件能夠落實。11、具備《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》《建設(shè)工程施工許可證》及招投標(biāo)手續(xù)可提升項目成熟度。04專項債操作流程1、項目發(fā)起由項目主管部門或?qū)嵤C(jī)構(gòu)以項目建議書的形式向主管部門提交需申請專項債的項目。(最開始是作為儲備項目，由財政先進(jìn)行一輪篩選)2、項目準(zhǔn)備準(zhǔn)備立項文件、可行性研究報告、一案兩書等等...資料準(zhǔn)備好之后，由主管部門會同實施機(jī)構(gòu)進(jìn)行項目報送，即按要求在省級政府債券管理平臺系統(tǒng)中錄入省級政府債券管理平臺系統(tǒng)。3、項目審核先由各級主管部門對上報的項目進(jìn)行初審，再由財政廳組織專家組進(jìn)行專家評審。4、項目入庫項目庫分為儲備庫、發(fā)行備選庫、執(zhí)行庫三個子庫。(1)通過初審的項目納入儲備庫管理。(2)通過專家審核通過的項目，從儲備庫轉(zhuǎn)入發(fā)行備選庫，作為發(fā)行項目專項債券的備選項目。(3)在上級核定新增專項債務(wù)限額內(nèi)，地方政府結(jié)合項目輕重緩急等因素從發(fā)行備選庫選取項目轉(zhuǎn)入執(zhí)行庫。5、債券發(fā)行在已制定的各省市的專項債額度之下，由財政廳提出全年度項目專項債券發(fā)行方案(或計劃)。由各級省財政部門按發(fā)行計劃，請債券發(fā)行機(jī)構(gòu)，安排發(fā)行專項債，專項債發(fā)行后，各級財政部門應(yīng)按要求主動披露項目專項債券相關(guān)信息；包括發(fā)行信息、發(fā)行結(jié)果、付息信息、兌付信息、定期信息、重大事項信息等。

05專項債申報支持領(lǐng)域06專項債操作流程

07專項債禁止投向領(lǐng)域08專項債發(fā)債全過程流程圖09專項債評審全過程圖10專項債發(fā)行前置條件根據(jù)最新的專項債評審要求，目前，專項債發(fā)行一般是三通過(即國家發(fā)改委、財政部、省級財政評審，有些省市已經(jīng)增加到四通過（國家發(fā)改委、財政部、省級財政部門評審、省級發(fā)改委審核）。無論是四通過還是三通過，專項債發(fā)行一般要完成一下手續(xù)1.完成項目可研批復(fù)2.涉及用地的要完成項目用地預(yù)審和選址意見書3.進(jìn)入地債系統(tǒng)報送本年度需求4.國家重大建設(shè)項目庫國家發(fā)改委審核通過（通常一年兩到三次）5.財政部把關(guān)通過6.省級財政評審?fù)ㄟ^7.省級發(fā)改委把關(guān)通過。（部分省市）11專項債常見問題1、非公益性項目（如可完全商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)項目）2、屬于專項債券資金投向領(lǐng)域禁止類清單。如，樓堂館所、形象工程與政績工程、房地產(chǎn)開發(fā)項目等。3、未提供發(fā)改或主管部門立項或核準(zhǔn)批復(fù)，或批復(fù)超出有效期的。4、項目單位為企業(yè)法人的項目，不是審批制或未明確資本金及來源的。5、未提供發(fā)行評審意見表或各級各部門評審意見不全。6、項目收入及需求分析依據(jù)不足，通常未能結(jié)合實際情況分析。7、項目存在硬包裝，拼湊痕跡明顯8、收入與投資不匹配，存在無建有收9、虛增收益、資產(chǎn)與收入權(quán)屬不一致10、少列支出，尤其是涉及到設(shè)備方面的重置費(fèi)用二、專項債項目謀劃要點(diǎn)（一）準(zhǔn)確把握專項債正確含義從定義來看，專項債項目是具有一定收益的公益性項目，從本質(zhì)屬性上仍然是公益性項目，但不是純公益性項目帶有一定的收益性。根據(jù)，我們近年來的實戰(zhàn)經(jīng)驗，專項債項目的公益性首先是第一位的，項目要具有正外部性，能夠產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)性外溢。如，老舊小區(qū)改造項目，大部分的投資都是沒有收益的，再如供熱、污水、電力城市地下管網(wǎng)等市政基礎(chǔ)設(shè)施，投資成本高，回報周期長收益性很難完全覆蓋投資成本。（二）緊扣支持領(lǐng)域，規(guī)避項目負(fù)面清單專項債支持領(lǐng)域是有明確要求的，要嚴(yán)格按照規(guī)定的領(lǐng)域謀劃與申報項目，2024年的專項債券支持投向領(lǐng)域整體保持在十一大領(lǐng)域不變，只是出現(xiàn)細(xì)節(jié)調(diào)整。專項債券資金投向于國家發(fā)改委、財政部明確的禁止類項目清單的，不予支持。包括：1.樓堂館所。包括：（1）黨政機(jī)關(guān)辦公用房、技術(shù)用房；（2）黨校行政學(xué)院；（3）干部培訓(xùn)中心；（4）行政會議中心；（5）干部職工療養(yǎng)院；（6）其他各類樓堂館所。2.形象工程與政績工程。包括：（1）城市大型雕塑；（2）景觀提升工程；（3）街區(qū)亮化工程；（4）園林綠化工程；（5）文化慶典和主題論壇場地設(shè)施；（6）其他各類形象工程和政績工程。3.房地產(chǎn)等其他項目。包括：（1）房地產(chǎn)開發(fā)；（2）一般企業(yè)生產(chǎn)線或生產(chǎn)設(shè)備；（3）用于租賃住房建設(shè)以外的土地儲備；（4）主題公園等商業(yè)設(shè)施。4.高風(fēng)險地區(qū)禁止類項目清單。在全國通用禁止類項目（1-3）的基礎(chǔ)上，高風(fēng)險地區(qū)增加以下禁止類項目：（1）交通基礎(chǔ)設(shè)施。城市軌道交通。（2）社會事業(yè)。除衛(wèi)生健康（含應(yīng)急醫(yī)療救治設(shè)施、公共衛(wèi)生設(shè)施）、教育（學(xué)前教育和職業(yè)教育）、養(yǎng)老以外的其他社會事業(yè)項目。（3）市政基礎(chǔ)設(shè)施。除供水、供熱、供氣以外的其他市政基礎(chǔ)設(shè)施項目。（4）棚戶區(qū)改造。棚戶區(qū)改造新開工項目。其中：對于樓堂館所、形象工程與政績工程的把關(guān)，由于目前缺乏統(tǒng)一、明確的認(rèn)定口徑，分情況處理：①對于國家發(fā)改委審核通過的項目，原則上以國家發(fā)改委審核通過意見為準(zhǔn)，視為項目整體不屬于禁止領(lǐng)域。②對于雖經(jīng)國家發(fā)改委審核通過但在部分建設(shè)內(nèi)容上明顯屬于禁止領(lǐng)域的，對該部分建設(shè)內(nèi)容不支持使用專項債券，可使用其他資金解決，項目發(fā)行資料應(yīng)根據(jù)專家組意見將對應(yīng)的具體內(nèi)容從專項債券資金對應(yīng)的建設(shè)內(nèi)容中剔除后申請。堅持零容忍，有就要剔除。③對于未經(jīng)國家發(fā)改委審核通過的項目，以評審專家組意見為準(zhǔn)。④對文字精準(zhǔn)把握內(nèi)涵，不作擴(kuò)大解釋。如：街區(qū)亮化，項目合理配套的、必需的照明設(shè)施，不視為中央禁止的“街區(qū)亮化”。如智慧城市項目涉及城市道路中的路燈，如果標(biāo)準(zhǔn)不高（指建設(shè)成本）、申請使用債券部分投資規(guī)模不大，不視為中央禁止的“街區(qū)亮化”。園林綠化，項目建設(shè)合理配套、必需的綠化，不視為中央禁止的“園林綠化”。如綜合管廊中管廊上方的綠化復(fù)建，鄉(xiāng)村振興、城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目、旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目涉及園林景觀的綠化，如果標(biāo)準(zhǔn)不高（指建設(shè)成本）、投資規(guī)模不大，不視為中央禁止的“園林綠化”。（三）專項債項目謀劃基本準(zhǔn)則1、項目領(lǐng)域要緊扣支持領(lǐng)域?qū)ｍ梻椖恐\劃的第一步就是要比照國家規(guī)定的專項債支持領(lǐng)域進(jìn)行篩選，嚴(yán)格剔除掉不屬于專項債支持范圍內(nèi)的項目，如常見的小學(xué)、高中等教育類項目，酒店、會所、黨校培訓(xùn)中心、房地產(chǎn)項目或者以寫字樓為主要內(nèi)容包裝的產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)項目等，以及不屬于國家干線管網(wǎng)、省級干線管網(wǎng)的天然氣項目等等。2、項目名稱要體現(xiàn)專項債核心要義專項債項目名稱至關(guān)重要，一個帶有嚴(yán)重商業(yè)化氣息的項目名稱在第一感覺上就會讓評審專家認(rèn)為是嚴(yán)重商業(yè)化的項目，下面的評審將帶有此種傾向性認(rèn)識尋找項目存在的問題。因此，專項債項目名稱要“樸素”，嚴(yán)格規(guī)避如“xx電商小鎮(zhèn)”、“xx水上運(yùn)動樂園”等帶有商業(yè)化內(nèi)容的名稱。此外，項目名稱要突出公益性，如文旅項目可叫“xxx景區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目”，后續(xù)我們將推出系列文章，對專項債每一類項目謀劃要點(diǎn)與案例進(jìn)行系統(tǒng)分析，歡迎關(guān)注。3、建設(shè)單位要與項目屬性匹配從項目單位資質(zhì)上看，項目單位應(yīng)具備從事項目內(nèi)容的資質(zhì)和能力。項目單位跨部門申報項目的（如交投集團(tuán)申報養(yǎng)老項目），應(yīng)提供行業(yè)主管部門和單位主管部門均同意申報的文件。4、建設(shè)內(nèi)容要合理搭配專項債項目的建設(shè)內(nèi)容要嚴(yán)禁出現(xiàn)硬包裝的問題，建設(shè)內(nèi)容要體現(xiàn)出一體性、在空間、產(chǎn)業(yè)邏輯上具有很強(qiáng)的關(guān)系。如，（1）空間、區(qū)域上具有聯(lián)系性；（2）產(chǎn)業(yè)上下游及資源整合上具有聯(lián)系性；（3）行業(yè)之間具有聯(lián)系性；（4）功能上具有相互促進(jìn)性；（5）建筑上具有不可分割性。5、建設(shè)規(guī)模要兼顧財務(wù)指標(biāo)，預(yù)留足夠的余地專項債專項建設(shè)規(guī)模的設(shè)定往往決定著項目融資額度的多少，在后續(xù)評審環(huán)節(jié)，往往在一定程度上決定著項目的生死。項目建設(shè)規(guī)模如，建筑面積、停車位個數(shù)、充電樁個數(shù)一旦經(jīng)過發(fā)改委批復(fù)，后續(xù)的一案三書將會嚴(yán)格受此約束，在一定程度上批復(fù)文件中批復(fù)的建設(shè)規(guī)模已經(jīng)決定了項目的總體收入規(guī)模，因此，可研報告的對建設(shè)規(guī)模的謀劃在一定程度上決定了項目的整體融資水平和后續(xù)的調(diào)整空間。我們在實務(wù)中，遇到很多類似問題，在一案三書評審階段，出現(xiàn)很多由于可研報告對建設(shè)規(guī)模謀劃的不合理導(dǎo)致的財務(wù)調(diào)整困難，最終難以實現(xiàn)1.2的覆蓋倍數(shù)。三、專項債常見問題根據(jù)我們服務(wù)過的近300個專項債項目申報與評審經(jīng)驗，我們發(fā)現(xiàn)專項債申報往往存在以下常見問題，主要包括：1、非公益性項目（如可完全商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)項目）2、屬于專項債券資金投向領(lǐng)域禁止類清單。如，樓堂館所、形象工程與政績工程、房地產(chǎn)開發(fā)項目等。3、未提供發(fā)改或主管部門立項或核準(zhǔn)批復(fù)，或批復(fù)超出有效期的。4、項目單位為企業(yè)法人的項目，不是審批制或未明確資本金及來源的。5、未提供發(fā)行評審意見表或各級各部門評審意見不全。6、項目收入及需求分析依據(jù)不足，通常未能結(jié)合實際情況分析。7、項目存在硬包裝，拼湊痕跡明顯8、收入與投資不匹配，存在無建有收9、虛增收益、資產(chǎn)與收入權(quán)屬不一致10、少列支出，尤其是涉及到設(shè)備方面的重置費(fèi)用四、專項債發(fā)行前置條件根據(jù)最新的專項債評審要求，目前，專項債發(fā)行一般是三通過(即國家發(fā)改委、財政部、省級財政評審，有些省市已經(jīng)增加到四通過（國家發(fā)改委、財政部、省級財政部門評審、省級發(fā)改委審核）。無論是四通過還是三通過，專項債發(fā)行一般要完成一下手續(xù)1.完成項目可研批復(fù)2.涉及用地的要完成項目用地預(yù)審和選址意見書3.進(jìn)入地債系統(tǒng)報送本年度需求4.國家重大建設(shè)項目庫國家發(fā)改委審核通過（通常一年兩到三次）5.財政部把關(guān)通過6.省級財政評審?fù)ㄟ^7.省級發(fā)改委把關(guān)通過。（部分省市）五、專項債項目全過程審計內(nèi)容01、投資立項和可研階段審計（1）審查建設(shè)工程項目立項的決策程序和手續(xù)是否合規(guī)、完備，是否在多方案比較、論證的基礎(chǔ)上進(jìn)行決策。（2）審查可行性研究報告或項目申請報告編制的依據(jù)是否真實，是否符合國家有關(guān)規(guī)定；擬建項目建成后的經(jīng)濟(jì)、社會效益分析是否客觀、真實；是否符合地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和基本建設(shè)總體規(guī)劃。（3）審查資金籌措的安排是否合理，分析投資估算是否準(zhǔn)確，資金能力分析是否準(zhǔn)確等。（4）審查項目管理職能部門內(nèi)控制度是否健全，職責(zé)是否明確，項目責(zé)任追究制是否建立，項目各個環(huán)節(jié)是否明確責(zé)任人。02、項目報批報建審計政府或國有投資項目需要辦理的證件主要有：項目選址與用地預(yù)審意見書、國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證、環(huán)保及消防批準(zhǔn)等文件，審核其文件的真實性和程序的合規(guī)性。03、初步設(shè)計及概算審計項目初步設(shè)計的相關(guān)文件和編制單位的資質(zhì)等資料進(jìn)行全面審計。以審計有效性、全面性、周密性、經(jīng)濟(jì)性為出發(fā)點(diǎn)，從項目的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、選材等多個方面入手，對項目的設(shè)計深度、廣度進(jìn)行周密細(xì)致的分析，審計初步設(shè)計程序是否合規(guī)，初步設(shè)計方案是否全面合理優(yōu)化；結(jié)合優(yōu)化初步設(shè)計方案對設(shè)計概算進(jìn)行審核，做到概算與方案保持一致，投資水平科學(xué)合理。04、項目招投標(biāo)情況的審計包括但不僅限于檢查招標(biāo)文件、工程量清單及控制價的合理性、準(zhǔn)確性，檢查投標(biāo)、開標(biāo)、定標(biāo)等合規(guī)性。（1）勘察設(shè)計招投標(biāo)的文件內(nèi)容是否完整、嚴(yán)密，是否全面準(zhǔn)確地表述招標(biāo)項目的實際狀況和招標(biāo)人的實質(zhì)性要求。（2）審查招標(biāo)代理、監(jiān)理、施工、材料（設(shè)備）采購、工程分包等招標(biāo)方式是否符合法律、法規(guī)規(guī)定并經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，規(guī)避招標(biāo)等違規(guī)操作情況，標(biāo)段的劃分是否適當(dāng)、科學(xué)。（3）審查投標(biāo)單位是否具備招標(biāo)公告要求的投標(biāo)資格，是否具有良好的社會信譽(yù)和圓滿完成招標(biāo)項目的能力。（4）審查招標(biāo)文件內(nèi)容是否完整、明確，重點(diǎn)審核有關(guān)投標(biāo)報價、評標(biāo)辦法、結(jié)算方式、工程付款、違約責(zé)任、質(zhì)量、工期、保修等內(nèi)容是否完整、嚴(yán)密。（5）審查標(biāo)段的劃分是否恰當(dāng)，是否存在人為分解工程項目，規(guī)避招投標(biāo)等違規(guī)現(xiàn)象，標(biāo)段的劃分是否適當(dāng)、科學(xué)；審查招標(biāo)程序是否符合《招投標(biāo)法》和有關(guān)招投標(biāo)工作法律法規(guī)規(guī)定。（6）審核工程量清單是否按照《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》等編制，工程量及項目特征描述是否準(zhǔn)確，有無錯項、漏項，綜合單價、費(fèi)用計取是否合理、準(zhǔn)確。05、工程建設(shè)相關(guān)合同的審計主要包括對建設(shè)工程的總承包合同和建設(shè)單位分包項目的分包合同的審計。主要審核合同主體的合法性，合同內(nèi)容與招標(biāo)文件、投標(biāo)文件是否一致，工程量增減、材料設(shè)備價款調(diào)整、暫估價約定、計價計量規(guī)則條款、結(jié)算依據(jù)、審計條款、違約條款、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等內(nèi)容表述是否合規(guī)、合理、準(zhǔn)確、完整。06、施工圖設(shè)計及施工圖預(yù)算的審計（1）以招標(biāo)文件及建設(shè)工程合同為依據(jù)，對施工圖的合法、合規(guī)性，是否存在影響工程進(jìn)度及質(zhì)量的風(fēng)險，是否在合理優(yōu)化設(shè)計范圍內(nèi)等方面來進(jìn)行審計。（2）施工圖預(yù)算的審計。編制的施工圖預(yù)算控制價不得高于初步設(shè)計批復(fù)的投資概算中同口徑的建安工程費(fèi)及其他工程費(fèi)。確實無法通過設(shè)計優(yōu)化控制工程總投資、工程總投資超過批準(zhǔn)的概算的，建設(shè)單位應(yīng)該及時報項目審批部門調(diào)整概算。以評審后的工程造價審核報告作為施工階段支付進(jìn)度款、辦理結(jié)算審計的依據(jù)。07、工程進(jìn)度款的審計根據(jù)工程進(jìn)度，審核實物工程量及工程進(jìn)度款，主要審核是否符合申報程序，所報進(jìn)度是否與實際工程進(jìn)度及實物工程量相符，計量計價方式及支付辦法是否與合同約定相符，是否存在重復(fù)申報或?qū)⒓坠┎牧?、設(shè)備虛報的現(xiàn)象，工程預(yù)付款是否按合同約定比例支付和扣回等。08、設(shè)計變更的審計參與圖紙會審、設(shè)計變更的論證。對設(shè)計變更主要審核是否符合設(shè)計變更的批準(zhǔn)程序，變更內(nèi)容是否與實際發(fā)生相符，是否經(jīng)過可行性論證，是否有變更費(fèi)用預(yù)算書等。在考慮成本效益的基礎(chǔ)上，對可能引起工程造價超出工程投資總額控制目標(biāo)的重大設(shè)計變更進(jìn)行審核，并出具審計意見。09、材料設(shè)備價格的審計對于按照有關(guān)規(guī)定達(dá)到必須招標(biāo)條件的大宗材料設(shè)備，檢查是否按相關(guān)規(guī)定和程序進(jìn)行；對于未達(dá)到招標(biāo)條件的材料設(shè)備，審核建設(shè)管理部門提供的相關(guān)資料。對本工程需要核價的建筑材料及設(shè)備進(jìn)行市場考察并給出核價建議，協(xié)助對整個工程建筑材料及設(shè)備的質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)控，避免不合格材料及設(shè)備用于工程。10、工程簽證的審計參與工程現(xiàn)場簽證和隱蔽工程簽證等工作。對工程簽證，主要審核是否符合工程簽證的管理程序和批準(zhǔn)權(quán)限，簽證內(nèi)容是否與實際發(fā)生相符，計量計價方式是否與合同有關(guān)條款約定相符，能否作為結(jié)算依據(jù)等，及時做好簽證事件的相關(guān)記錄及影像資料。11、隱蔽工程的審計在隱蔽工程完工后，審計人員需參加隱蔽工程的檢查驗收，現(xiàn)場核查隱蔽工程做法，材料是否與圖紙、設(shè)計變更、施工規(guī)范、圖集等相符，對基礎(chǔ)尺寸、開挖尺寸、土石類別、邊坡系數(shù)、土石方運(yùn)輸方式及運(yùn)距等涉及造價變化的工作內(nèi)容進(jìn)行收方。跟蹤審計人員須做好跟蹤審計的書面記錄、照相、攝相、電子文檔，保留原始收方記錄，并做好審簽工作。對于結(jié)算時容易產(chǎn)生分歧的隱蔽工程，如土方工程、路基工程、拆除工程等，應(yīng)重點(diǎn)跟蹤。若施工方自行處理，工程結(jié)算審計時不予認(rèn)可。12、索賠費(fèi)用的審計在施工過程中，審計人員對可能引起索賠的因素重點(diǎn)跟蹤，并及時提供相關(guān)審計咨詢建議，以力求避免索賠事件的發(fā)生。對已經(jīng)發(fā)生的索賠事件，根據(jù)合同的約定，及時做好事件發(fā)生、發(fā)展、終結(jié)等相關(guān)記錄，必要時現(xiàn)場拍照，收集相關(guān)證據(jù)。六、專項債基本要點(diǎn)01專項債的發(fā)行主體是什么？省、自治區(qū)、直轄市政府為專項債券的發(fā)行主體，具體發(fā)行工作由省級財政部門負(fù)責(zé)。設(shè)區(qū)的市、自治州，縣、自治縣、不設(shè)區(qū)的市、市轄區(qū)政府（以下簡稱市縣級政府）確需發(fā)行專項債券的，應(yīng)當(dāng)納入本省、自治區(qū)、直轄市政府性基金預(yù)算管理，由省、自治區(qū)、直轄市政府統(tǒng)一發(fā)行并轉(zhuǎn)貸給市縣級政府。經(jīng)省政府批準(zhǔn)，計劃單列市政府可以自辦發(fā)行專項債券。02專項債投向哪些領(lǐng)域？專項債支持11大領(lǐng)域。分別是：交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會事業(yè)、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、國家重大戰(zhàn)略項目、保障性安居工程、新型基礎(chǔ)設(shè)施、新能源。（其中，社會事業(yè)里主要包括衛(wèi)生健康、教育（學(xué)前教育和職業(yè)教育）、養(yǎng)老、文化旅游、其他社會事業(yè)。支持鄉(xiāng)村振興、生態(tài)文化旅游、鄉(xiāng)村休閑旅游、紅色旅游、旅游扶貧開發(fā)建設(shè)、旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。）03專項債資金可以用作資本金的領(lǐng)域有哪些？13個領(lǐng)域項目，分別是鐵路、收費(fèi)公路、干線和東部地區(qū)支線機(jī)場、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車場、天然氣管網(wǎng)和儲氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供排水、新能源項目、煤炭儲備設(shè)施、國家級產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。04專項債可以發(fā)行多少年?根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步做好地方政府債券發(fā)行工作的意見》（財庫〔2020〕36號），地方債期限為1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年。允許地方結(jié)合實際情況，采取到期還本、提前還本、分年還本等不同還本方式。05專項債是否可以分期償還？完善專項債本金償還方式，在到期一次性償還本金方式基礎(chǔ)上，鼓勵專項債發(fā)行時采取本金分期償還方式，既確保分期項目收益用于償債，又平滑債券存續(xù)期內(nèi)償債壓力。06專項債的本金和利息如何償還？專項債務(wù)本金通過對應(yīng)的政府性基金收入、專項收入、發(fā)行專項債等償還。專項債務(wù)利息通過對應(yīng)的政府性基金收入、專項收入償還，不得通過發(fā)行專項債償還。常規(guī)的10年期以下專項債按年付息，到期一次性還本；10年期及以上專項債按半年付息，到期一次性還本；制定提前還本計劃的項目，按照約定及信息披露的方式償還本金及利息。07省內(nèi)的專項債發(fā)行計劃是誰制定的？省級財政部門統(tǒng)籌考慮本級和市縣情況，根據(jù)預(yù)算調(diào)整方案、償還專項債務(wù)本金需求和債券市場狀況等因素，制定全省專項債發(fā)行計劃，合理確定期限結(jié)構(gòu)和發(fā)行時點(diǎn)。08專項債通常在何時提前下達(dá)？額度多少？最早在上一年11月。2019年以后，財政部可以在兩會前提前下達(dá)未來年度專項債額度，確保來年初地方債及時發(fā)行。實際操作中，多數(shù)年份選擇在上一年末提前下達(dá)專項債額度。政策規(guī)定，專項債提前下達(dá)額度不超過當(dāng)年新增限額的60%。實際操作中，每年末提前下達(dá)額度占來年總額度的40%-50%。09已完工的項目是否可以申請專項債券資金？不可以。專項債券資金可以用于新建或在建項目，資金下達(dá)后要求形成實物工作量。10哪些單位可以做項目實施主體？項目行業(yè)主管部門（要有機(jī)關(guān)法人證書）；事業(yè)單位/地方城投公司/國有企業(yè)（所在地人民政府/行業(yè)主管部門授權(quán)）。具體各省要求有不同，以本省要求為準(zhǔn)。11專項債項目收益來源是否需要和建設(shè)內(nèi)容匹配？需匹配，收益挖掘要遵循以下原則：（1）相關(guān)性原則（收入來源于項目自身）（2）直接性原則（收入來源于項目建設(shè)內(nèi)容）（3）可衡量原則（收入有參考依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)）12專項債券資金重點(diǎn)支持的方向包括“兩新一重”，指的是什么？“兩新一重”顧名思義，也就是兩個“新”和一個“重”，分別是新型基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化，以及交通、水利等重大工程。（“兩新一重”建設(shè)主要是：加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展新一代信息網(wǎng)絡(luò)，拓展5G應(yīng)用，建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費(fèi)需求、助力產(chǎn)業(yè)升級。加強(qiáng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，大力提升縣城公共設(shè)施和服務(wù)能力，以適應(yīng)農(nóng)民日益增加的到縣城就業(yè)安家需求。）13同類項目可否打包發(fā)行專項債？根據(jù)項目所屬區(qū)域、行業(yè)、類型等因素，可采取同類項目集合方式發(fā)行；譬如多所幼兒園、學(xué)校、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生所（單個子項目平衡到整體平衡）專項債申報要求項目要入發(fā)改重大項目庫（一個項目一個代碼，同類項目建議打包一個立項）。14項目資本金可以全部使用專項債資金做資本金嗎？不能。項目資本金應(yīng)滿足不同行業(yè)資本金的比例要求，同時，資本金不應(yīng)全部以專項債資金充當(dāng)。地方政府或項目單位應(yīng)自籌一部分資本金，缺口部分可以使用專項債資金。從已發(fā)專項債來看，很少有專項債資金占資本金金額60%以上，常規(guī)的固定資產(chǎn)投資項目一般要求最低資本金不低于20%。15新增專項債券資金是否可以置換存量債務(wù)？嚴(yán)禁將新增專項債券資金用于置換存量債務(wù)，決不允許搞形象工程、面子工程。新增專項債券資金依法不得用于經(jīng)常性支出，嚴(yán)禁用于發(fā)放工資、單位運(yùn)行經(jīng)費(fèi)、發(fā)放養(yǎng)老金、支付利息等，嚴(yán)禁用于商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)項目、企業(yè)補(bǔ)貼等。同時，堅持不安排土地儲備項目、不安排產(chǎn)業(yè)項目、不安排房地產(chǎn)相關(guān)項目。16需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)配合做的文件有哪些？專項債項目發(fā)行前，需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)做的文件主要有項目可行性研究報告、項目收益與融資平衡方案、財務(wù)評估報告、法律意見書、信用評級文件（信用評級文件一般由省級財政部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)編制）。17文化旅游領(lǐng)域，哪些項目不支持申報？博物館以外的文化類項目、非A級景區(qū)內(nèi)的旅游項目、酒店和民宿等產(chǎn)業(yè)建筑、已竣工或臨近竣工項目、大規(guī)模城市基礎(chǔ)設(shè)施和城市提質(zhì)“亮化”等項目不支持申報。18多功能智慧桿項目可以申請專項債嗎？可以。目前已經(jīng)有多個片區(qū)化的多功能智慧桿項目申請專項債成功。以多功能智慧燈桿為基礎(chǔ)，延伸應(yīng)用場景實現(xiàn)：智慧照明、智慧交通、智慧警務(wù)、智慧城管、城市環(huán)境監(jiān)測、智慧停車、新能源汽車充電樁、車路協(xié)同、5G基站搭建等項目可以申請。七、專債項目入庫儲備審核有關(guān)問題01打捆打包項目的定義是什么？同類建設(shè)內(nèi)容項目是否可以打捆？如多個老舊小區(qū)，幼兒園是否可以按照一個項目履行審批程序？答：本管轄區(qū)內(nèi)同類型項目，如城鎮(zhèn)老舊小區(qū)、公辦幼兒園、托育所、政府投資停車場等，同領(lǐng)域的項目可以按一個項目履行審批程序，申請一個項目代碼。不允許多個領(lǐng)域項目代碼打包成一個項目。02之前已發(fā)行債券的核準(zhǔn)項目，2024年還有債券需求，是否可以入庫？答：必須是在國家發(fā)改委審核通過的準(zhǔn)備項目清單中的項目。03過去年份已發(fā)過債券，2024年仍有需求的項目，但是資金需求不足1000萬元，是否可以再次申報？答：資金需求500萬元以上可以。04涉及鄉(xiāng)村振興項目，建設(shè)用地是村集體，用地規(guī)劃下不來，土地租賃、承包合同可以作為土地手續(xù)嗎？答：凡涉及用地的，均需要取得土地相關(guān)手續(xù)。05財政庫做一案兩書按照可研的總投資算，省項目儲備庫總投資按照初設(shè)算，可研和初設(shè)總投資不一樣的項目怎么辦？答：設(shè)區(qū)市審批部門向財政部門提出申請調(diào)整。06統(tǒng)計市縣申報項目和入庫項目數(shù)時，市縣申報項目以市縣轉(zhuǎn)入項目庫項目數(shù)為準(zhǔn)還是以形成初次申報項目數(shù)為準(zhǔn)？答：以設(shè)區(qū)市審核通過報省發(fā)改委的項目個數(shù)為準(zhǔn)。07有的項目都開工幾年了，甚至拿到了幾批專債的錢了，至今未取得工規(guī)證和開工證，可以現(xiàn)在入庫嗎？答：入省項目儲備庫可以，取得相關(guān)手續(xù)后，可以申請列入國家準(zhǔn)備項目清單。08河道治理、智慧城市、圖書館、博物館建設(shè)項目如何掌握？答：符合水利要求的河道治理可以，智慧城市（不含土建工程工程）可以，單一功能的圖書館、博物館項目不可以。09道內(nèi)建有民居，隨著治理提升河道防能力，要求搬遷將整個村的民居遷出河道，現(xiàn)在實施搬遷，此類項目能否取得專項債的支持？答：不支持。10新基建項目：如果實施信息化項目，是長期租用房屋，在申報時，沒有三證之一，只有租賃協(xié)議，怎樣上傳文件作為支撐；智慧燈桿的作用也不僅僅是照明，還有信息化新基建成份的內(nèi)容，一般都讓去掉了，是否可以報？答：信息化項目可以沒有三證。智慧燈桿不支持。11鄉(xiāng)村振興等綜合性較強(qiáng)的項目，內(nèi)容較多，有沒有限制主要投向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域？答：鄉(xiāng)村振興項目指農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和人居環(huán)境整治類項目。不支持綠化、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及加工類項目。12庫里填寫的建設(shè)內(nèi)容與批復(fù)差異大，如何解決？答：以批復(fù)內(nèi)容為依據(jù)。13竣工時間差異較大。經(jīng)溝通，未竣工，如何處理差異？如：某工程，初設(shè)批復(fù)文件上建設(shè)年限2021年4月至12月，庫里填報2021-08-04至2023-04-13。答：以施工許可證日期為準(zhǔn)。14跨區(qū)域項目如何填報？部分手續(xù)縣區(qū)不掌握。答：跨區(qū)域項目分段實施，由項目所在地分段進(jìn)行入庫填報，相關(guān)項目清單市發(fā)改委匯總報送省發(fā)改委投資處，經(jīng)分管同志核實確認(rèn)后，將相關(guān)手續(xù)補(bǔ)充至該項目。八、專項債解答1.地方政府合規(guī)的舉債方式是？《中華人民共和國預(yù)算法》第三十五條：預(yù)算中必需的建設(shè)投資的部分資金，可以在國務(wù)院確定的限額內(nèi)，通過發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)的方式籌措。除前款規(guī)定外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)。《預(yù)算法實施條例》：地方政府舉債采取政府債券方式。沒有收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借一般債務(wù)的，由地方政府發(fā)行一般債券融資，主要以一般公共預(yù)算收入償還。有一定收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借專項債務(wù)的，由地方政府通過發(fā)行專項債券融資，以對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖雰斶€。2.政府債券分哪些品種？什么是專項債？什么是一般債？根據(jù)以上法規(guī)，政府債券分為一般債券和專項債券：一般債券是為沒有收益的公益性項目發(fā)行，主要以一般公共預(yù)算收入作為還本付息資金來源的政府債券。專項債券是為有一定收益的公益性項目發(fā)行，以公益性項目對應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ検杖胱鳛檫€本付息資金來源的政府債券。——關(guān)于印發(fā)《地方政府債券發(fā)行管理辦法》的通知（財庫〔2020〕43號）3.專項債券的發(fā)行主體是？省、自治區(qū)、直轄市政府為專項債券的發(fā)行主體，具體發(fā)行工作由省級財政部門負(fù)責(zé)。設(shè)區(qū)的市、自治州，縣、自治縣、不設(shè)區(qū)的市、市轄區(qū)政府（以下簡稱市縣級政府）確需發(fā)行專項債券的，應(yīng)當(dāng)納入本省、自治區(qū)、直轄市政府性基金預(yù)算管理，由省、自治區(qū)、直轄市政府統(tǒng)一發(fā)行并轉(zhuǎn)貸給市縣級政府。經(jīng)省政府批準(zhǔn)，計劃單列市政府可以自辦發(fā)行專項債券。——關(guān)于印發(fā)《地方政府專項債務(wù)預(yù)算管理辦法》的通知（財預(yù)〔2016〕155號）4.專項債該由誰來還？專項債可否不由城投還？專項債的發(fā)行主體和償還主體都是地方政府。（一）《預(yù)算法》、國發(fā)(2014)43號《地方政府性債務(wù)管理意見》、《地方政府專項債券發(fā)行管理辦法》均明確專項債的發(fā)行主體和償還主體都是地方政府，且責(zé)任主體是省級政府；（二）專項債以項目對應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ検杖脒€本付息，而這兩項收入都是交給政府的。不過，以上是指專項債到期后對債券持有人的償還責(zé)任。專項債是否要由城投償還，要看城投獲得專項債資金的方式及與政府的約定。如果城投公司作為專項債的項目單位，且實行“收支兩條線”，其收入要收歸財政做專項債的還債資金來源，此時表現(xiàn)為專項債由城投歸還。5.專項債項目必須有一定經(jīng)營收益嗎？專項債券用于有一定收益的公益性項目，并不是項目一定要有歸屬于企業(yè)的、由企業(yè)自主收取的經(jīng)營收益，而是項目要能夠產(chǎn)生歸屬于政府的政府性基金收入或經(jīng)營性專項收入。中辦、國辦《關(guān)于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》（2019廳字33號）：對沒有收益的重大項目，通過統(tǒng)籌財政預(yù)算資金和地方政府一般債券予以支持。對有一定收益且收益全部屬于政府性基金收入的重大項目，由地方政府發(fā)行專項債券融資；收益兼有政府性基金收入和其他經(jīng)營性專項收入（以下簡稱專項收入，包括交通票款收入等），且償還專項債券本息后仍有剩余專項收入的重大項目，可以由有關(guān)企業(yè)法人項目單位（以下簡稱項目單位）根據(jù)剩余專項收入情況向金融機(jī)構(gòu)市場化融資?？梢?，這里的收益是指政府性基金收入和其他經(jīng)營性專項收入。6.經(jīng)營性專項收入與經(jīng)營收入有何不同？經(jīng)營性專項收入不同于企業(yè)的經(jīng)營收入，它不是項目單位可以隨意支配的，它須納入財政預(yù)算管理，實行“收支兩條線”，收入交給財政。經(jīng)營性專項收入是一個財政概念。經(jīng)營收入則是企業(yè)以可以自主定價的經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的、可以由企業(yè)自主支配使用的收入。7.項目無收益還能發(fā)專項債嗎？河北廊坊市2022年5月27日發(fā)行了110億元專項債券，當(dāng)?shù)孛襟w報道稱“從項目建設(shè)內(nèi)容看，此次專項債券資金用于市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域所占比重高達(dá)80%，有力地解決了地方政府在此類無經(jīng)營收益的項目上的資金需求?！庇腥藛枺豪蠋煟盁o經(jīng)營收益”等同于“無收益”嗎？項目無收益還能發(fā)專項債嗎？答：專項債的收益指的是政府的收益，即政府基金性收入或財政的專項收入（全稱是經(jīng)營性專項收入），不是指歸屬于企業(yè)的經(jīng)營收益。廊坊的項目在前期沒有經(jīng)營收益，但會使相關(guān)土地具備出讓條件，從而使政府有“收益”，未來還會有歸屬于財政管理的“經(jīng)營性專項收入”。8.必須是項目本身有土地出讓收入才能發(fā)行專項債嗎？專項債以項目對應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ検杖脒€本付息，其中，專項收入必須是項目本身產(chǎn)生的，而政府性基金，則不一定是該項目產(chǎn)生的。政府性基金收入主要是土地出讓收入和政府收費(fèi)還貸公路的通行費(fèi)收入。其中，政府收費(fèi)還貸公路的通行費(fèi)收入產(chǎn)生于項目本身；而土地出讓收入，只要是項目實施后，能夠帶動土地增值，則增加的土地出讓收入也可以算作項目對應(yīng)的政府性基金。可以通過專項資金管理使之與專項債還款對應(yīng)起來。土地出讓金本來就應(yīng)該是收繳財政的，并不由項目單位收取，但項目的實施確實帶動了財政土地出讓金的多收。實踐中，我們看到，這樣的項目也成功發(fā)行了專項債。9.哪些單位可以做專項債項目的實施主體？答：項目行業(yè)主管部門（要有機(jī)關(guān)法人證書）；事業(yè)單位/地方城投公司/國有企業(yè)（所在地人民政府/行業(yè)主管部門授權(quán)）。具體各省要求有不同，以本省要求為準(zhǔn)。10.城投怎樣利用專項債資金？專項債資金的使用路徑：一是用于政府直接投資項目的直投資金；二是用于政府資本金注入項目的資本金；三是用于對項目公司的債務(wù)性資金；四是由政府統(tǒng)籌項目的資金撥付和收入歸集。城投怎樣利用專項債資金，要看城投在專項債項目中的角色。11.城投在專項債項目中的角色有什么不同？（一）如果專項債資金用于有經(jīng)營收益的項目，則城投可以是項目單位，專項債資金可以進(jìn)入城投，成為資本金；（二）如果專項債用于政府非經(jīng)營性項目的直接投資資金，則項目單位為政府主管部門或事業(yè)單位，城投可以成為代建單位、管理和使用專項債資金；（三）如果非經(jīng)營性項目由城投作為項目單位，專項債資金由城投使用并負(fù)責(zé)歸還，實際上城投還是被視為“收支兩條線”的事業(yè)單位管理。12.如何區(qū)分項目單位和實施主體？政府按其習(xí)慣，叫法各有不同。主要看城投在項目中是什么身份，是業(yè)主方，還是執(zhí)行方？一般來說，項目單位和實施主體都可用于指稱業(yè)主方。若稱其為代建單位、承接單位、施工單位，則肯定不是業(yè)主。13.開發(fā)區(qū)管委會做專項債的發(fā)債主體，城投公司怎樣成為實施主體？答：非經(jīng)營項目，委托代建；經(jīng)營性項目，專項債做城投公司項目的資本金。14.同類項目可否打包發(fā)行專項債？答：根據(jù)項目所屬區(qū)域、行業(yè)、類型等因素，可采取同類項目集合方式發(fā)行；譬如多所幼兒園、學(xué)校、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生所（單個子項目平衡到整體平衡）專項債申報要求項目要入發(fā)改重大項目庫（一個項目一個代碼，同類項目建議打包一個立項）15.政府性基金收入和經(jīng)營性專項收入對應(yīng)償還專項債和市場化融資，二者必須完全隔離嗎？土地出讓收入的一部分經(jīng)隔離后也可以用于歸還銀行貸款嗎？答：政府性基金收入和經(jīng)營性專項收入均可以用于歸還專項債，但經(jīng)營性專項收入可以用于歸還銀行貸款（市場化融資），政府性基金收入（包括土地出讓收入）不能用于歸還銀行貸款，不論是否“隔離”。經(jīng)營性專項收入用于歸還專項債和歸還銀行貸款的部分需要進(jìn)行隔離：用于歸還專項債的要交由財政管理；用于歸還銀行貸款的應(yīng)在銀行開立專戶管理。（歡迎關(guān)注“璟行財稅開審”公眾號）16.發(fā)行專項債需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)配合做的文件有哪些？答：專項債項目發(fā)行前，需要第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)做的文件主要有項目可行性研究報告、項目收益與融資平衡方案、財務(wù)評估報告、法律意見書、信用評級文件（信用評級文件一般由省級財政部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)編制）。17.專項債券的預(yù)算科目如何管理？專項債務(wù)收入、安排的支出、還本付息、發(fā)行費(fèi)用納入政府性基金預(yù)算管理。省、自治區(qū)、直轄市在新增專項債務(wù)限額內(nèi)籌措的專項債券收入，市縣級政府從上級政府轉(zhuǎn)貸的專項債務(wù)收入應(yīng)當(dāng)列入預(yù)算調(diào)整方案。專項債務(wù)收入應(yīng)當(dāng)在政府性基金預(yù)算收入合計線下反映，省級列入“專項債務(wù)收入”下對應(yīng)的政府性基金債務(wù)收入科目，市縣級列入“地方政府專項債務(wù)轉(zhuǎn)貸收入”下對應(yīng)的政府性基金債務(wù)轉(zhuǎn)貸收入科目。增加舉借專項債務(wù)安排的支出應(yīng)當(dāng)列入預(yù)算調(diào)整方案，包括本級支出和轉(zhuǎn)貸下級支出。專項債務(wù)支出應(yīng)當(dāng)明確到具體項目，納入財政支出預(yù)算項目庫管理，并與中期財政規(guī)劃相銜接。專項債務(wù)安排本級的支出，應(yīng)當(dāng)在政府性基金預(yù)算支出合計線上反映，根據(jù)支出用途列入相關(guān)預(yù)算科目；轉(zhuǎn)貸下級支出應(yīng)當(dāng)在政府性基金預(yù)算支出合計線下反映，列入“債務(wù)轉(zhuǎn)貸支出”下對應(yīng)的政府性基金債務(wù)轉(zhuǎn)貸支出科目。專項債務(wù)還本支出應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)年到期專項債務(wù)規(guī)模、政府性基金財力、調(diào)入專項收入等因素合理預(yù)計、妥善安排，并列入年度預(yù)算草案。專項債務(wù)還本支出應(yīng)當(dāng)在政府性基金預(yù)算支出合計線下反映，列入“地方政府專項債務(wù)還本支出”下對應(yīng)的政府性基金債務(wù)還本支出科目。專項債務(wù)利息和發(fā)行費(fèi)用應(yīng)當(dāng)根據(jù)專項債務(wù)規(guī)模、利率、費(fèi)率等情況合理預(yù)計，并列入政府性基金預(yù)算支出統(tǒng)籌安排。專項債務(wù)利息、發(fā)行費(fèi)用支出應(yīng)當(dāng)在政府性基金預(yù)算支出合計線上反映。專項債務(wù)利息支出列入“地方政府專項債務(wù)付息支出”下對應(yīng)的政府性基金債務(wù)付息支出科目，發(fā)行費(fèi)用支出列入“地方政府專項債務(wù)發(fā)行費(fèi)用支出”下對應(yīng)的政府性基金債務(wù)發(fā)行費(fèi)用支出科目——財政部《關(guān)于的通知》財預(yù)〔2016〕155號18.專項債券資金可以用作資本金的領(lǐng)域是？答：10個領(lǐng)域項目分別是鐵路、收費(fèi)公路、干線機(jī)場、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車場、天然氣管網(wǎng)和儲氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供水?！?019年9月，財政部黨組成員、副部長許宏才在財政部新聞發(fā)布會——財政部辦公廳、國家發(fā)展和改革委員辦公廳關(guān)于申報2022年新增專項債券項目資金需求的通知財辦預(yù)【2021】209號19.項目資本金可以全部使用專項債資金做資本金嗎？答：不能。項目資本金應(yīng)滿足不同行業(yè)資本金的比例要求，同時，資本金不應(yīng)全部以專項債資金充當(dāng)。地方政府或項目單位應(yīng)自籌一部分資本金，缺口部分可以使用專項債資金。從已發(fā)專項債來看，很少有專項債資金占資本金金額60%以上的。20.地方政府“舉借債務(wù)的規(guī)模”，具體是指？問：預(yù)算法第三十五條第二款規(guī)定，“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的省、自治區(qū)、直轄市的預(yù)算中必需的建設(shè)投資的部分資金，可以在國務(wù)院確定的限額內(nèi)，通過發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)的方式籌措。舉借債務(wù)的規(guī)模，由國務(wù)院報全國人民代表大會或者全國人民代表大會常務(wù)委員會批準(zhǔn)。”此處“舉借債務(wù)的規(guī)?！保唧w是指？答：預(yù)算法第三十五條第二款所稱舉借債務(wù)的規(guī)模，是指各地方政府債務(wù)余額限額的總和，包括一般債務(wù)限額和專項債務(wù)限額。一般債務(wù)是指列入一般公共預(yù)算用于公益性事業(yè)發(fā)展的一般債券、地方政府負(fù)有償還責(zé)任的外國政府和國際經(jīng)濟(jì)組織貸款轉(zhuǎn)貸債務(wù)；專項債務(wù)是指列入政府性基金預(yù)算用于有收益的公益性事業(yè)發(fā)展的專項債券?！吨腥A人民共和國預(yù)算法實施條例》21.專項債券可以發(fā)行多少年?答：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步做好地方政府債券發(fā)行工作的意見》（財庫〔2020〕36號），地方債期限為1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年。允許地方結(jié)合實際情況，采取到期還本、提前還本、分年還本等不同還本方式。22.專項債是否可以分期償還？完善專項債券本金償還方式，在到期一次性償還本金方式基礎(chǔ)上，鼓勵專項債券發(fā)行時采取本金分期償還方式，既確保分期項目收益用于償債，又平滑債券存續(xù)期內(nèi)償債壓力?！P(guān)于《做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》23.地方政府專項債券品種包括？答：土地儲備專項債券（現(xiàn)已不發(fā)，只有用于保障性租賃住房的地塊可以發(fā)）、收費(fèi)公路專項債券、棚戶區(qū)改造專項債券（目前只可用于存量項目）、其他實現(xiàn)項目收益與融資自求平衡的專項債券品種（地方政府專項債券多據(jù)此創(chuàng)設(shè)）24.專項債券資金投向會變化嗎？答：財政部在逐年優(yōu)化新增專項債券資金投向，比如城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造項目、公共衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)、“兩新一重”等。具體可以通過下段話體會：堅持專項債券必須用于有一定收益的公益性項目，融資規(guī)模與項目收益相平衡。重點(diǎn)用于國務(wù)院常務(wù)會議確定的交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源項目、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保項目、民生服務(wù)、冷鏈物流設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施等七大領(lǐng)域。積極支持“兩新一重”、公共衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)中符合條件的項目，可根據(jù)需要及時用于加強(qiáng)防災(zāi)減災(zāi)建設(shè)?！P(guān)于《加快地方政府專項債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》（財預(yù)〔2020〕94號）25.土地儲備項目現(xiàn)在是否可以通過專項債券籌資？答：按照近兩年的政策，不支持土地儲備項目通過專項債券籌資。26.棚改項目還可以發(fā)嗎？近期什么樣的棚改項目可以發(fā)行？答：存量棚改項目仍可以。一般傾向于項目處于在建階段、項目屬于實物安置、且已列入國家棚戶區(qū)改造計劃的項目。27.地方政府債務(wù)信息公開的渠道？答：預(yù)決算公開范圍的地方政府債務(wù)限額、余額、使用安排及還本付息等信息應(yīng)當(dāng)在地方政府及財政部門門戶網(wǎng)站公開。財政部門未設(shè)立門戶網(wǎng)站的，應(yīng)當(dāng)在本級政府門戶網(wǎng)站設(shè)立專欄公開。預(yù)決算范圍之外的地方政府債券等信息應(yīng)當(dāng)在省級財政部門、發(fā)行場所門戶網(wǎng)站公開。財政部設(shè)立地方政府債務(wù)信息公開平臺或?qū)冢С值胤截斦块T公開地方政府債務(wù)（券）相關(guān)信息。。——《關(guān)于印發(fā)的通知》財預(yù)〔2018〕209號28.專項債券項目評審中，可以證明項目成熟度高的文件有？答：準(zhǔn)備項目前期資料時，除了立項批復(fù)、可行性研究報告及批復(fù)、規(guī)劃選址及用地預(yù)審意見、環(huán)評批復(fù)外，以下資料可以證明項目成熟到較高（1）初步設(shè)計批復(fù)；（2）施工圖設(shè)計文件的批復(fù)；（3）工程公開招標(biāo)的過程文件；（4）已簽訂的施工合同；（5）土地使用權(quán)證書；（6）建筑工程規(guī)劃許可證；（7）項目施工許可證；（8）建設(shè)用地規(guī)劃許可證等。29.新增專項債券資金是否可以置換存量債務(wù)？答：嚴(yán)禁將新增專項債券資金用于置換存量債務(wù)，決不允許搞形象工程、面子工程。新增專項債券資金依法不得用于經(jīng)常性支出，嚴(yán)禁用于發(fā)放工資、單位運(yùn)行經(jīng)費(fèi)、發(fā)放養(yǎng)老金、支付利息等，嚴(yán)禁用于商業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)項目、企業(yè)補(bǔ)貼等。同時，堅持不安排土地儲備項目、不安排產(chǎn)業(yè)項目、不安排房地產(chǎn)相關(guān)項目?！P(guān)于《加快地方政府專項債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》（財預(yù)〔2020〕94號）30.專項債券本息的償還方式是？答：常規(guī)的10年期以下專項債券按年付息，到期一次性還本；10年期及以上專項債券按半年付息，到期一次性還本；制定提前還本計劃的項目，按照約定及信息披露的方式償還本級及利息。31.事前績效評估主要判斷項目申請專項債券資金支持的必要性和可行性，重點(diǎn)論證以下方面：（1）項目實施的必要性、公益性、收益性；（2）項目建設(shè)投資合規(guī)性與項目成熟度；（3）項目資金來源和到位可行性；（4）項目收入、成本、收益預(yù)測合理性；（5）債券資金需求合理性；（6）項目償債計劃可行性和償債風(fēng)險點(diǎn)；（7）績效目標(biāo)合理性；（8）其他需要納入事前績效評估的事項?！P(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券項目資金績效管理辦法》的通知（財預(yù)〔2021〕61號）32.項目績效工作主要涉及的工作是？答：項目績效工作主要包括事前績效評估、績效目標(biāo)上報、績效運(yùn)行監(jiān)控、建設(shè)期績效評價、運(yùn)營期績效評價等。專項債券項目建立全生命周期跟蹤問效機(jī)制?！P(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券項目資金績效管理辦法》的通知（財預(yù)〔2021〕61號）33.績效目標(biāo)上報，主要圍繞什么內(nèi)容描述？績效目標(biāo)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)反映專項債券項目的產(chǎn)出數(shù)量、質(zhì)量、時效、成本，還包括經(jīng)濟(jì)效益、社會效益、生態(tài)效益、可持續(xù)影響、服務(wù)對象滿意度等績效指標(biāo)。地方財政部門要將績效目標(biāo)設(shè)置作為安排專項債券資金的前置條件?！P(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券項目資金績效管理辦法》的通知（財預(yù)〔2021〕61號）34.項目績效評價主要圍繞的內(nèi)容是？答：項目主管部門和財政部門績效評價要反映項目決策、管理、產(chǎn)出和效益?？冃гu價指標(biāo)框架和績效評價提綱由省級財政部門結(jié)合實際情況自主制定，參考《項目支出績效評價管理辦法》有關(guān)范例，并突出專項債券項目資金績效評價特點(diǎn)。包括但不限于以下內(nèi)容：（1）決策方面。項目立項批復(fù)情況；項目完成勘察、設(shè)計、用地、環(huán)評、開工許可等前期工作情況；項目符合專項債券支持領(lǐng)域和方向情況；項目績效目標(biāo)設(shè)定情況；項目申請專項債券額度與實際需要匹配情況等。（2）管理方面。專項債券收支、還本付息及專項收入納入政府性基金預(yù)算管理情況；債券資金按規(guī)定用途使用情況；資金撥付和支出進(jìn)度與項目建設(shè)進(jìn)度匹配情況；項目竣工后資產(chǎn)備案和產(chǎn)權(quán)登記情況；專項債券本息償還計劃執(zhí)行情況；項目收入、成本及預(yù)期收益的合理性；項目年度收支平衡或項目全生命周期預(yù)期收益與專項債券規(guī)模匹配情況；專項債券期限與項目期限匹配情況等；專項債券項目信息公開情況；外部監(jiān)督發(fā)現(xiàn)問題整改情況；信息系統(tǒng)管理使用情況；其他財務(wù)、采購和管理情況；（3）產(chǎn)出方面。項目形成資產(chǎn)情況；項目建設(shè)質(zhì)量達(dá)標(biāo)情況；項目建設(shè)進(jìn)度情況；項目建設(shè)成本情況；考慮閑置因素后債券資金實際成本情況；項目建成后提供公共產(chǎn)品和服務(wù)情況；項目運(yùn)營成本情況等。（4）效益方面。項目綜合效益實現(xiàn)情況；項目帶動社會有效投資情況；項目支持國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略情況；項目直接服務(wù)對象滿意程度等?！P(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券項目資金績效管理辦法》的通知（財預(yù)〔2021〕61號）35.地方政府債務(wù)信息公開范圍？答：適用于縣級以上各級財政部門地方政府債務(wù)信息公開工作。地方政府債務(wù)包括地方政府一般債務(wù)和地方政府專項債務(wù)；地方政府債務(wù)信息包括預(yù)決算公開范圍的地方政府債務(wù)限額、余額等信息以及預(yù)決算公開范圍之外的地方政府債券發(fā)行、存續(xù)期、重大事項等相關(guān)信息；重大事項是指可能引起地方政府一般債券、專項債券投資價值發(fā)生增減變化，影響投資者合法權(quán)益的相關(guān)事項?！斦俊蛾P(guān)于印發(fā)的通知》財預(yù)〔2018〕209號36.專項債資金用途是否可以調(diào)整？答：可以調(diào)整，但是符合用途調(diào)整的條件和按照相應(yīng)程序。專項債券用途調(diào)整，屬于財政預(yù)算管理范疇，主要是對新增專項債券資金已安排的項目，因債券項目實施條件變化等原因?qū)е聦ｍ梻Y金無法及時有效使用，需要調(diào)整至其他項目產(chǎn)生的專項債券資金用途變動。專項債券資金使用，堅持以不調(diào)整為常態(tài)、調(diào)整為例外。專項債券一經(jīng)發(fā)行，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照發(fā)行信息公開文件約定的項目用途使用債券資金，各地確因特殊情況需要調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行規(guī)定程序，嚴(yán)禁擅自隨意調(diào)整專項債券用途，嚴(yán)禁先挪用、后調(diào)整等行為?！P(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券用途調(diào)整操作指引》的通知（財預(yù)〔2021〕110號）37.想調(diào)整專項債資金用途，找哪個部門？答：項債券用途調(diào)整，由省級政府統(tǒng)籌安排，省級財政部門組織省以下各級財政部門具體實施。——關(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券用途調(diào)整操作指引》的通知（財預(yù)〔2021〕110號）38．專項債券資金已安排的項目，什么情形可以申請調(diào)整？答：（1）項目實施過程中發(fā)生重大變化，確無專項債券資金需求或需求少于預(yù)期的；（2）項目竣工后，專項債券資金發(fā)生結(jié)余的；（3）財政、審計等發(fā)現(xiàn)專項債券使用存在違規(guī)問題，按照監(jiān)督檢查意見或?qū)徲嫷纫庖姶_需調(diào)整的；（4）其他需要調(diào)整的。——關(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券用途調(diào)整操作指引》的通知（財預(yù)〔2021〕110號）39.申請專項債券用途調(diào)整，應(yīng)符合的原則是？答：（1）調(diào)整安排的項目必須經(jīng)審核把關(guān)具備發(fā)行和使用條件。項目屬于有一定收益的公益性項目，且預(yù)期收益與融資規(guī)模自求平衡。項目前期準(zhǔn)備充分、可盡早形成實物工作量。項目周期應(yīng)當(dāng)與申請調(diào)整的債券剩余期限相匹配。（2）調(diào)整安排的專項債券資金，優(yōu)先支持黨中央、國務(wù)院明確的重點(diǎn)領(lǐng)域符合條件的重大項目。（3）調(diào)整安排的專項債券資金，優(yōu)先選擇與原已安排的項目屬于相同類型和領(lǐng)域的項目。確需改變項目類型的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的解釋說明。（4）調(diào)整安排的專項債券資金，嚴(yán)禁用于置換存量債務(wù)，嚴(yán)禁用于樓堂館所、形象工程和政績工程以及非公益性資本支出項目，依法不得用于經(jīng)常性支出。——關(guān)于印發(fā)《地方政府專項債券用途調(diào)整操作指引》的通知（財預(yù)〔2021〕110號）40.申請專項債券用途調(diào)整，程序是什么樣的？答：（1）省級財政部門原則上每年9月底前可集中組織實施1到2次項目調(diào)整工作。地方各級財政部門會同有關(guān)部門組織梳理本級政府專項債券項目實施情況，確需調(diào)整專項債券用途的，要客觀評估擬調(diào)整項目預(yù)期收益和資產(chǎn)價值，編制擬調(diào)整項目融資平衡方案、財務(wù)評估報告書、法律意見書，經(jīng)同級政府同意后，及時報送省級財政部門。擬調(diào)整項目融資平衡方案應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確反映項目基本情況、前期手續(xù)、投融資規(guī)模、收益來源、建設(shè)周期、分年度投資計劃、原債券期限內(nèi)預(yù)期收益與融資平衡情況、原已安排的項目調(diào)整原因、潛在風(fēng)險評估、主管部門責(zé)任、調(diào)整后債券本息償還安排等。（2）省級財政部門負(fù)責(zé)匯總各地調(diào)整申請，統(tǒng)籌研究提出包括專項債務(wù)限額和專項債券項目在內(nèi)的調(diào)整方案，于10月底前按程序報省級政府批準(zhǔn)后，報財政部備案。（歡迎關(guān)注“璟行財稅開審”公眾號）41.申請專項債券用途調(diào)整，除了基本程序，還要注意哪些事項？答：（1）按照預(yù)算法等法律法規(guī)規(guī)定，規(guī)范專項債券項目調(diào)整涉及的預(yù)算調(diào)整和調(diào)劑管理。省級政府批準(zhǔn)后，對專項債券用途調(diào)整涉及增加或減少預(yù)算總支出、調(diào)減預(yù)算安排的專項債券重點(diǎn)支出數(shù)額、增加舉借債務(wù)數(shù)額的，地方財政部門應(yīng)當(dāng)編制預(yù)算調(diào)整方案按程序提請同級人大常委會審議；其他預(yù)算調(diào)劑事項，地方財政部門應(yīng)當(dāng)按程序辦理。（2）按照《財政總預(yù)算會計制度》規(guī)定，規(guī)范專項債券項目調(diào)整涉及的預(yù)算執(zhí)行管理。對專項債券用途調(diào)整，地方各級財政部門應(yīng)按有關(guān)規(guī)定及時對原項目對應(yīng)的預(yù)算科目收入、支出進(jìn)行調(diào)減，對調(diào)整安排的項目對應(yīng)的預(yù)算科目收入、支出進(jìn)行調(diào)增。原項目調(diào)減的金額應(yīng)等于調(diào)整安排的項目調(diào)增的金額。涉及跨地區(qū)專項債券調(diào)整的，要對專項債券的債務(wù)（轉(zhuǎn)貸）收入、債務(wù)（轉(zhuǎn)貸）支出等預(yù)算科目進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。涉及跨年度專項債券調(diào)整的，要按照收付實現(xiàn)制核算要求，在當(dāng)年預(yù)算收支中對相關(guān)預(yù)算科目進(jìn)行調(diào)整。（3）省級財政部門在地區(qū)間調(diào)整債券資金用途時，應(yīng)與相關(guān)地區(qū)重新簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議或通過預(yù)算指標(biāo)文件明確調(diào)整事宜。42.申請專項債券用途調(diào)整，還需要信息公開披露嗎？答：專項債券用途調(diào)整，省級財政部門要按以下原則及時進(jìn)行信息公開：（1）專項債券用途調(diào)整，不改變原專項債券注冊信息，包括債券發(fā)行量、期限、代碼、名稱、利率、兌付安排等。（2）專項債券用途調(diào)整，要發(fā)布調(diào)整公告，重點(diǎn)說明調(diào)整事項已經(jīng)省級政府批準(zhǔn)，一并公開本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展指標(biāo)、地方政府性基金預(yù)算情況、專項債務(wù)情況等。（3）專項債券用途調(diào)整，要公布項目調(diào)整信息，包括調(diào)整前原已安排的項目名稱、調(diào)整金額，以及調(diào)整后項目概況、分年度投資計劃、項目資金來源、預(yù)期收益和融資平衡方案、潛在風(fēng)險評估、主管部門責(zé)任、第三方評估信息（包括財務(wù)評估報告書、法律意見書、信用評級報告等）等。（4）其他按規(guī)定需要公開的信息。43.申請專項債券用途調(diào)整，信息公開的平臺是？答：省級財政部門應(yīng)當(dāng)于省級政府批準(zhǔn)后（涉及預(yù)算調(diào)整的按程序報省級人大或其常委會批準(zhǔn)后）的10個工作日內(nèi)，在全國統(tǒng)一的地方政府債務(wù)信息公開平臺（），以及省級政府或財政部門門戶網(wǎng)站、發(fā)行登記托管機(jī)構(gòu)門戶網(wǎng)站等公開相關(guān)預(yù)算調(diào)整和項目調(diào)整信息。市縣級財政部門應(yīng)當(dāng)在省級政府、市縣人大或其常委會批準(zhǔn)后的10個工作日內(nèi)，在本級政府或財政部門門戶網(wǎng)站公開本地區(qū)專項債券用途調(diào)整相關(guān)信息。44.項目專項債資金申請下來后，使用緩慢的主要原因可能有哪些？答：（1）項目前期策劃急促，立項的內(nèi)容與實際需求不符；（2）專項債券資金以外的配套資金準(zhǔn)備不足；（3）項目沒有可以施工的土地；（4）其他原因。45.PPP項目是否可以申請專項債券資金？答：PPP項目及專項債券項目融資主體及償債主體不同，目前國家為出臺PPP和專項債券結(jié)合的政策，因此，目前專項債券資金不能用于PPP項目。46.專項債券利息是否需要償還？答：專項債券除了要償還本金，還要支付利息，利率是根據(jù)該支債券的發(fā)行結(jié)果來確認(rèn)?？梢酝ㄟ^2021年實際的發(fā)行情況了解下。根據(jù)政府債務(wù)研究和評估中心《地方政府債券市場報告（2021年9月）》，2021年1-9月，地方政府債券平均發(fā)行利率3.37%，其中一般債券3.28%，專項債券3.42%。具體如下圖：2021年1-9月地方政府債券平均發(fā)行利率（分期限）47.專項債的本金和利息如何償還？答：專項債務(wù)本金通過對應(yīng)的政府性基金收入、專項收入、發(fā)行專項債券等償還。專項債務(wù)利息通過對應(yīng)的政府性基金收入、專項收入償還，不得通過發(fā)行專項債券償還。——關(guān)于印發(fā)《地方政府專項債務(wù)預(yù)算管理辦法》的通知（財預(yù)〔2016〕155號）48.省內(nèi)的專項債券發(fā)行計劃是誰制定的？答：省級財政部門統(tǒng)籌考慮本級和市縣情況，根據(jù)預(yù)算調(diào)整方案、償還專項債務(wù)本金需求和債券市場狀況等因素，制定全省專項債券發(fā)行計劃，合理確定期限結(jié)構(gòu)和發(fā)行時點(diǎn)?！P(guān)于印發(fā)《地方政府專項債務(wù)預(yù)算管理辦法》的通知（財預(yù)〔2016〕155號）49.已完工的項目是否可以申請專項債券資金？答：不可以。專項債券資金可以用于新建或在建項目，資金下達(dá)后要求形成實物工作量。50.項目嘗試發(fā)行專項債券籌資，項目自身收益低如何辦？答：建議通過延長發(fā)債期限、降低發(fā)債額度、尋找與項目相關(guān)的國有土地出讓收益或者政府補(bǔ)貼等（國有土地出讓收益或者政府補(bǔ)貼占比不能太高）。51.地方政府專項債券可以補(bǔ)充中小銀行資本嗎？答：專項債券補(bǔ)充中小銀行資本受當(dāng)年的政策限制，具體根據(jù)當(dāng)年政策要求實施。2020年7月1日國務(wù)院常務(wù)會議決定“在今年新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。一是優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力。二是以支持補(bǔ)充資本金促改革、換機(jī)制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制等作為支持補(bǔ)充資本金的重要條件。三是壓實地方政府屬地責(zé)任、銀行及股東主體責(zé)任、金融管理部門監(jiān)管責(zé)任，在全面清產(chǎn)核資、排查風(fēng)險并依法依規(guī)嚴(yán)肅問責(zé)的前提下，一行一策穩(wěn)妥推進(jìn)補(bǔ)充資本金，地方也要充分挖掘其他資源潛力給予支持。四是加強(qiáng)監(jiān)管和全過程審計監(jiān)督。對專項債合理補(bǔ)充資本金建立市場化的到期及時退出機(jī)制，嚴(yán)防道德風(fēng)險。”據(jù)此，地方政府專項債券可通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券等方式，補(bǔ)充中小銀行資本金，且應(yīng)制定退出機(jī)制，保證及時退出。52.學(xué)前教育和職業(yè)教育都可以發(fā)專項債券，為什么義務(wù)教育不可以？答：學(xué)前教育項目有保育教育費(fèi)收入、伙食費(fèi)等；職業(yè)教育項目有產(chǎn)教融合收入、住宿收入、技能培訓(xùn)收入等。學(xué)前教育和職業(yè)教育項目有較好的收益來源，可以實現(xiàn)收益與融資自求平衡。而城鄉(xiāng)義務(wù)教育主要由地方公共財政支持，收益性不足。53.什么項目不需要履行環(huán)評手續(xù)？答：對于未列入《建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄（2021年版）》的項目，無需履行環(huán)評手續(xù)?！督ㄔO(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄（2021年版）》第五條提到：本名錄未作規(guī)定的建設(shè)項目，不納入建設(shè)項目環(huán)境影響評價管理；省級生態(tài)環(huán)境主管部門對本名錄未作規(guī)定的建設(shè)項目，認(rèn)為確有必要納入建設(shè)項目環(huán)境影響評價管理的，可以根據(jù)建設(shè)項目的污染因子、生態(tài)影響因子特征及其所處環(huán)境的敏感性質(zhì)和敏感程度等，提出環(huán)境影響評價分類管理的建議，報生態(tài)環(huán)境部認(rèn)定后實施。54.分地區(qū)地方政府債務(wù)限額的下達(dá)路徑是？答：合理確定地方政府債務(wù)總限額。對地方政府債務(wù)余額實行限額管理。年度地方政府債務(wù)限額等于上年地方政府債務(wù)限額加上當(dāng)年新增債務(wù)限額（或減去當(dāng)年調(diào)減債務(wù)限額），具體分為一般債務(wù)限額和專項債務(wù)限額。地方政府債務(wù)總限額由國務(wù)院根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢等因素確定，并報全國人民代表大會批準(zhǔn)。逐級下達(dá)分地區(qū)地方政府債務(wù)限額。各省、自治區(qū)、直轄市政府債務(wù)限額，由財政部在全國人大或其常委會批準(zhǔn)的總限額內(nèi)，根據(jù)債務(wù)風(fēng)險、財力狀況等因素并統(tǒng)籌考慮國家宏觀調(diào)控政策、各地區(qū)建設(shè)投資需求等提出方案，報國務(wù)院批準(zhǔn)后下達(dá)各省級財政部門。省級財政部門依照財政部下達(dá)的限額，提出本地區(qū)政府債務(wù)安排建議，編制預(yù)算調(diào)整方案，經(jīng)省級政府報本級人大常委會批準(zhǔn)；根據(jù)債務(wù)風(fēng)險、財力狀況等因素并統(tǒng)籌本地區(qū)建設(shè)投資需求提出省本級及所屬各市縣當(dāng)年政府債務(wù)限額，報省級政府批準(zhǔn)后下達(dá)各市縣級政府。市縣級政府確需舉借債務(wù)的，依照經(jīng)批準(zhǔn)的限額提出本地區(qū)當(dāng)年政府債務(wù)舉借和使用計劃，列入預(yù)算調(diào)整方案，報本級人大常委會批準(zhǔn)，報省級政府備案并由省級政府代為舉借?！蛾P(guān)于對地方政府債務(wù)實行限額管理的實施意見》（財預(yù)〔2015〕225號）55.專項債券項目收益來源是否需要和建設(shè)內(nèi)容匹配？答：需匹配。收益挖掘要遵循以下原則：（1）相關(guān)性原則（收入來源于項目自身）（2）直接性原則（收入來源于項目建設(shè)內(nèi)容）（3）可衡量原則（收入有參考依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)）56.如專項債券資金長期閑置，該怎么提高專項債券資金使用績效？答：按照黨中央、國務(wù)院決策部署，財政部高度重視專項債券使用績效問題，印發(fā)了一系列文件，為地方根據(jù)實際情況，盤活專項債券資金，減少債券資金滯留國庫或資金撥付后沉淀在項目單位作出相應(yīng)的制度安排。一是建立專項債券項目安排協(xié)調(diào)機(jī)制。要求地方加強(qiáng)部門間溝通協(xié)調(diào)，做好項目前期工作；健全項目控制機(jī)制，嚴(yán)格將專項債券與項目相對應(yīng)，確保債券資金早發(fā)行、早使用、早見效。二是切實加快專項債券項目預(yù)算執(zhí)行。要求地方各級財政部門在專項債券發(fā)行后及時撥付債券資金，項目主管部門和項目單位在依法合規(guī)、確保工程質(zhì)量安全的前提下，加快專項債券資金支出進(jìn)度，盡早形成實物工作量。三是允許調(diào)度庫款推進(jìn)專項債券項目建設(shè)。允許有條件的地方在專項債券發(fā)行完成前，對預(yù)算已安排專項債券資金的項目通過先行調(diào)度庫款的辦法，加快項目建設(shè)進(jìn)度，債券發(fā)行后及時歸墊。四是允許調(diào)整新增專項債券用途，盤活專項債券資金。賦予地方一定的自主權(quán)，對因準(zhǔn)備不足短期內(nèi)難以建設(shè)實施的項目，允許省級政府及時按程序調(diào)整用途，優(yōu)先用于黨中央、國務(wù)院明確的“兩新一重”、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造、公共衛(wèi)生設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域符合條件的重大項目，確保形成實物工作量。五是發(fā)揮財政部各地監(jiān)管局日常監(jiān)督作用。授權(quán)財政部各地監(jiān)管