財(cái)務(wù)分析模擬試題帶答案期末測(cè)試題綜合試卷考試題考試卷期末考試卷綜合測(cè)試題自測(cè)題試卷3套AB卷

財(cái)務(wù)分析模擬試題（一）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）1、利用兩個(gè)指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過(guò)計(jì)算比率來(lái)考察、計(jì)量和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況的分析方法是（）A比較分析法B比率分析法C因素分析法D指標(biāo)分析法2、以下屬于短期償債能力的指標(biāo)是（）A流動(dòng)比率B資產(chǎn)負(fù)債率C權(quán)益乘數(shù)D銷售毛利率3、資產(chǎn)的成本按其歷史成本價(jià)格提取的形式是（）A名義資本保全B財(cái)務(wù)資本保全C實(shí)物資本保全D資本質(zhì)量保全4、杜邦體系的核心指標(biāo)是（）A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B凈資產(chǎn)收益率C銷售利潤(rùn)率D成本利潤(rùn)率5、下列項(xiàng)目中，不屬于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加的原因的是（）A企業(yè)對(duì)外舉債B企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利C企業(yè)發(fā)放股利D企業(yè)發(fā)型股票6、總資產(chǎn)報(bào)酬率是指（）與平均總資產(chǎn)之間的比率。A利潤(rùn)總額B息稅前利潤(rùn)C(jī)凈利潤(rùn)D息前利潤(rùn)7、從企業(yè)債權(quán)者角度看，財(cái)務(wù)分析最直接的目的是關(guān)注（）A企業(yè)的盈利能力B企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力C企業(yè)的償債目的D企業(yè)的增長(zhǎng)能力8、銷售毛利率屬于（）A盈利能力指標(biāo)B營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)C償債能力指標(biāo)D增長(zhǎng)能力指標(biāo)9、杜邦分析法是（）A基本因素分析的方法B財(cái)務(wù)綜合分析的方法C財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的方法D財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析的方法10、（）是反映盈利能力的核心指標(biāo)A總資產(chǎn)報(bào)酬率B股利發(fā)放率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D凈資產(chǎn)收益率11、下列指標(biāo)中，屬于增長(zhǎng)率指標(biāo)的是（）A產(chǎn)權(quán)比率B資本收益率C不良資產(chǎn)比率D資本積累率12、在企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)反映的財(cái)務(wù)狀況屬于（）A盈利能力狀況B債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況C資產(chǎn)質(zhì)量狀況D經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況13、會(huì)計(jì)分析的關(guān)鍵是（）A揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量狀況B評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)工作C找出會(huì)計(jì)核算錯(cuò)誤D分析會(huì)計(jì)人員素質(zhì)14、酸性測(cè)試比率又稱為（）A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C存貨周轉(zhuǎn)率D利息保障倍數(shù)15、銷售毛利率+（）=1A變動(dòng)成本率B銷售成本率C成本費(fèi)用率D銷售利潤(rùn)率16、社會(huì)貢獻(xiàn)率指標(biāo)是（）利益主體最關(guān)心的指標(biāo)A所有者B經(jīng)營(yíng)者C政府管理者D債權(quán)者17、以下不屬于會(huì)計(jì)確認(rèn)的是（）A主體確認(rèn)B時(shí)間確認(rèn)C要素確認(rèn)D期間確認(rèn)18、從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（）A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19、下列指標(biāo)中屬于利潤(rùn)表比率的有（）A酸性試驗(yàn)比率B利息保障倍數(shù)C凈資產(chǎn)利潤(rùn)率D資本收益率20、托賓Q指標(biāo)反映的是公司的（）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比值。A市場(chǎng)價(jià)值與重置成本B賬面價(jià)值與重置成本C賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值D股票價(jià)值與債券價(jià)值二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）1、財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的區(qū)別：A分析主體不同B分析目的不同C分析對(duì)象不同D分析時(shí)間不同2、根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（）A業(yè)主權(quán)益乘數(shù)B速動(dòng)比率C銷售凈利率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、以下屬于財(cái)務(wù)綜合分析的基本方法的是（）A杜邦財(cái)務(wù)分析體系B營(yíng)運(yùn)能力分析C沃爾比重評(píng)分法D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析4、以下屬于財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果分析的是（）A償債能力B營(yíng)運(yùn)能力C盈利能力和發(fā)展能力D綜合財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)5、可以用來(lái)反映企業(yè)收益增長(zhǎng)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）A凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率B銷售增長(zhǎng)率C營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率D資本積累率三、判斷題（每小題1分，共10分）1、資金時(shí)間價(jià)值是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)相分離后，資金使用者向資金所有者支付的一種報(bào)酬或代價(jià)，是考慮了風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的價(jià)值。（）2、只要期末股東權(quán)益大于期初股東權(quán)益，就說(shuō)明通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)使資本增值。（）3、指標(biāo)的可比性是指所對(duì)比的同類指標(biāo)之間在指標(biāo)內(nèi)容、計(jì)算方法、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間長(zhǎng)度等方面完全一致。（）4、最能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率。（）5、資本金利潤(rùn)率越大，說(shuō)明所有者投入資本獲利能力越強(qiáng)，對(duì)投資者越具吸引力。（）6、凈資產(chǎn)收益率可以反映企業(yè)運(yùn)用股東投入資本創(chuàng)造收益的能力，而股東凈投資率反映了企業(yè)利用股東新投資的程度。（）7、經(jīng)營(yíng)者的決策所需要的信息具有期間性，出資人的決策所需要的信息具有過(guò)程性。（）8、資本質(zhì)量保全從動(dòng)態(tài)的角度看，實(shí)質(zhì)上是指企業(yè)的每一項(xiàng)資產(chǎn)在使用或者銷售的過(guò)程中，必須提足成本，也就是資產(chǎn)成本的補(bǔ)償。（）9、收益分析是指針對(duì)公司整體或某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的已獲取的收益進(jìn)行分析，對(duì)于可能獲取的收益不進(jìn)行分析。（）10、市凈率反映了投資者對(duì)每元凈利潤(rùn)所愿意支付的價(jià)格，可以用來(lái)估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。（）四、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共10分）1、全面收益的含義是什么？它與會(huì)計(jì)利潤(rùn)有怎樣的聯(lián)系？2、杜邦財(cái)務(wù)分析體系是通過(guò)哪些指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)綜合分析的？五、計(jì)算題（每小題15分，共30分）1、M為一家汽車制造企業(yè)，其2007年度的簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表和簡(jiǎn)易利潤(rùn)表如下表所示：M公司2007年12月31日簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)12054315616.185937367989.21流動(dòng)負(fù)債5411971652.331349650643.21非流動(dòng)資產(chǎn)35755955876.1629196915474.47非流動(dòng)負(fù)債6286482309.621298395689.77負(fù)債合計(jì)11698453961.952648046332.98股東權(quán)益合計(jì)：其中：實(shí)收資本36111817530.396551029090.0032486237130.706551029090.00資產(chǎn)合計(jì)47810271492.3435134283463.68負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)47810271492.3435134283463.68M公司2007年度簡(jiǎn)易利潤(rùn)表項(xiàng)目本年累計(jì)數(shù)上年累計(jì)數(shù)營(yíng)業(yè)收入5689073060.862634043005.57減：營(yíng)業(yè)成本4412308174.332171060987.46營(yíng)業(yè)稅金及附加248297522.438694509.13銷售費(fèi)用609222888.82141105671.65管理費(fèi)用2183682907.83518704837.67財(cái)務(wù)費(fèi)用13200342.16（3585706.03）資產(chǎn)減值損失5176733.2419971324.11加：公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益5062538433.271692268479.43匯兌收益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3279722925.321470359861.01加：營(yíng)業(yè)外收入18734198.5421541190.96減：營(yíng)業(yè)外支出2514479.75120655255.28利潤(rùn)總額3295942644.111371245796.69減：所得稅費(fèi)用（6316827.96）8115585.23凈利潤(rùn)3302259472.071363130211.46基本每股收益0.5040.208要求：計(jì)算M公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率，長(zhǎng)期資本報(bào)酬率以及凈資產(chǎn)收益率。2、某企業(yè)部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)材料單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年本年?duì)I業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)其中：存貨應(yīng)收賬款132506312354831420219941384661483216要求：（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（2）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（3）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)。3、資料：已知某企業(yè)2007年、2008年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)

目2007年2008年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利潤(rùn)3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。六、案例分析（共15分）微軟公司1998年資產(chǎn)負(fù)債表的部分項(xiàng)目及其比例如下：微軟公司1998年資產(chǎn)負(fù)債表單位：百萬(wàn)美元資產(chǎn)負(fù)債和股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物1392762%應(yīng)付賬款7593%應(yīng)收賬款14607%應(yīng)付工資3592%其他5022%應(yīng)付稅金9154%流動(dòng)資產(chǎn)總額1588971%預(yù)收款288813%其他8094%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)573026%股東權(quán)益優(yōu)先股9804%機(jī)器設(shè)備15057%普通股802536%長(zhǎng)期投資470321%留存收益762234%其他資產(chǎn)2601%股東權(quán)益總額1662774%總資產(chǎn)22357100%負(fù)債和股東權(quán)益總額22357100%根據(jù)微軟公司1998年資產(chǎn)負(fù)債表的同比數(shù)據(jù)，能夠得出怎樣有用的信息？參考答案：一、單項(xiàng)選擇題1、B2、A3、A4、B5、C6、B7、C8、A9、B10、D11、D12、C13、A14、B15、B16、C17、B18、B19、B20、C二、多項(xiàng)選擇題1、ABCD2、ACD3、AC4、ABCD5、AC三、判斷題1、×2、×3、√4、√5、√6、√7、×8、×9、×10、×四、簡(jiǎn)答題1參考答案：全面收益（觀）是指企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進(jìn)行交易或發(fā)生其他事項(xiàng)所引起的凈資產(chǎn)變動(dòng)。全面收益=凈利潤(rùn)+直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失其中：凈利潤(rùn)=收入-費(fèi)用+直接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損失顯然，全面收益是將企業(yè)本身作為獨(dú)立主體而考慮所有者權(quán)益的凈變動(dòng)狀況。從這個(gè)角度看，全面收益概念將利潤(rùn)表上的凈利潤(rùn)與資產(chǎn)負(fù)債表上的直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額聯(lián)系起來(lái)，以總括反映企業(yè)的全部增值狀況。所有者權(quán)益變動(dòng)表可以說(shuō)是利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)接。2參考答案：（1）權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性很強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的核心。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，而權(quán)益凈利率反映企業(yè)所有者投入資本的獲利能力，說(shuō)明企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及管理活動(dòng)的效率，不斷提高權(quán)益凈利率是使企業(yè)價(jià)值最大化的基本保證。（2）銷售凈利率反映企業(yè)利潤(rùn)與銷售收入的關(guān)系，它的高低取決于銷售收入與成本總額的高低。要想提高銷售凈利率，一是要擴(kuò)大銷售收入，二是要降低成本費(fèi)用。（3）影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個(gè)重要因素是資產(chǎn)總額。它由流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)組成。它們的結(jié)構(gòu)合理與否將直接影響資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。（4）權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，給企業(yè)帶來(lái)了較多的杠桿利益，同時(shí)，也帶來(lái)了較多的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)權(quán)益乘數(shù)的分析要聯(lián)系銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)使用是否合理，聯(lián)系權(quán)益結(jié)構(gòu)分析企業(yè)的償債能力。五、計(jì)算題1答案：（1）根據(jù)公式：總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%根據(jù)M公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：總資產(chǎn)報(bào)酬率==7.963%（2）根據(jù)公式：長(zhǎng)期資本報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額÷長(zhǎng)期資本額）×100%=平均非流動(dòng)負(fù)債+平均所有者權(quán)益=（期初非流動(dòng)負(fù)債+期末非流動(dòng)負(fù)債）÷2+（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）÷2根據(jù)M公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：長(zhǎng)期資本報(bào)酬率=（1298395689.77+6286482309.62）÷2+（36111817530.39+32486237130.70）÷2=3792438999.695+34299027330.545=38091466330.24（元）（3）根據(jù)公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額根據(jù)M公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：凈資產(chǎn)收益率==9.628%2答案（1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420/[(13250*13846)/2]=2.32（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=（13250+13846）/2*360/31420=155.23（天）（2）存貨周轉(zhuǎn)率=21994/[(6312+6148)/2]=3.53（次）存貨周轉(zhuǎn)期=(6312+6148)/2*360/21994=101.97（天）（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=31420/[(3548+3216)/2]=9.29（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=(3548+3216)/2*360/31420=38.75（天）3答案2007年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422008年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372008年的凈資產(chǎn)收益率比2007年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2008年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。六、案例分析1.現(xiàn)金項(xiàng)目占到總資產(chǎn)的62%，達(dá)到139億美元；沒有長(zhǎng)期負(fù)債，短期負(fù)債只占到總資產(chǎn)的26%。體現(xiàn)出極端保守的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。2.微軟作為一家成熟的、具有行業(yè)壟斷地位的軟件公司，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生大量現(xiàn)金，但由于再投資機(jī)會(huì)的減少，大量現(xiàn)金性資產(chǎn)囤積在資產(chǎn)負(fù)債表上。短期負(fù)債也只是正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的短期應(yīng)付款項(xiàng)，而不是出于資金需求的融資行為。3.由于現(xiàn)金類資產(chǎn)并不能直接創(chuàng)造利潤(rùn)，大量囤積實(shí)際上在損害股東利益，影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展能力。這時(shí)應(yīng)該選擇有利方式將現(xiàn)金分配給股東，由他們自己選擇投資機(jī)會(huì)。4.企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇適度的負(fù)債方式，通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿的作用，提高股東資金回報(bào)率。財(cái)務(wù)分析模擬試題（二）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）1、下列哪個(gè)比率不屬于償債能力比率（）A流動(dòng)比率B權(quán)益乘數(shù)C現(xiàn)金比率D市盈率2、下列項(xiàng)目中，不屬于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加的原因是（）A企業(yè)對(duì)外舉債B企業(yè)發(fā)放股利C企業(yè)發(fā)行股票D企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利3、反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的核心指標(biāo)是（）A總資產(chǎn)報(bào)酬率B凈資產(chǎn)收益率C可持續(xù)增長(zhǎng)率D股東權(quán)益報(bào)酬率4、資本數(shù)量保全的靜態(tài)含義是指經(jīng)過(guò)一定的會(huì)計(jì)期間后，企業(yè)的期末凈資產(chǎn)（）期初投入資本。A大于B等于C小于D無(wú)法確定5、如果流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（）A速動(dòng)比率大于1B現(xiàn)金比率大于1C營(yíng)運(yùn)資金大于1D短期償債能力絕對(duì)有保障6、被用作評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中有多少可以用于作為長(zhǎng)期債務(wù)的物質(zhì)保證的指標(biāo)是（）A長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率B流動(dòng)比率C速動(dòng)比率D營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債的比率7、進(jìn)行利潤(rùn)穩(wěn)定行分析常用的指標(biāo)是（）A主營(yíng)業(yè)務(wù)平均增長(zhǎng)率B利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)C主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率D3年平均利潤(rùn)增長(zhǎng)率8、最關(guān)心企業(yè)償債能力的分析方應(yīng)該是（）A投資者B經(jīng)營(yíng)者C債權(quán)人D所有利益相關(guān)者9、下列指標(biāo)中屬于資產(chǎn)負(fù)債表比率的是（）A利息保障倍數(shù)B凈資產(chǎn)利潤(rùn)率C負(fù)債比率D資本收益率10、以下屬于評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力常用的指標(biāo)的是（）A資產(chǎn)負(fù)債率B流動(dòng)比率C主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率D利息保障倍數(shù)11、最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是（）最低點(diǎn)。A負(fù)債資本成本B所有者權(quán)益資本成本C加權(quán)平均資本成本D機(jī)會(huì)成本12、下列選項(xiàng)中，能夠影響企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的因素是（）A金融工具B或有事項(xiàng)C長(zhǎng)期租賃D資產(chǎn)結(jié)構(gòu)13、從賬面效益與現(xiàn)金質(zhì)量角度來(lái)描述投入資本的保值與增值狀況的報(bào)表是（）A資產(chǎn)負(fù)債表B利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表C所有者權(quán)益變動(dòng)表D資產(chǎn)減值損失表14、對(duì)企業(yè)原資產(chǎn)規(guī)模收縮或擴(kuò)張的可能性進(jìn)行的分析稱為（）A資產(chǎn)穩(wěn)定性分析B資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性分析C資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析D資產(chǎn)彈性分析15、以下不屬于影響企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法選擇的因素是（）A企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)B公司的組織形式C行業(yè)類型D公司鼓勵(lì)政策16、反映企業(yè)使用資產(chǎn)的效率的能力稱為（）A償債能力B營(yíng)運(yùn)能力C盈利能力D發(fā)展能力17、以下選項(xiàng)不屬于平衡計(jì)分卡的視角的是（）A企業(yè)短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)協(xié)調(diào)一致的戰(zhàn)略視角B企業(yè)增長(zhǎng)、利潤(rùn)率及風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)視角C企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值與差異化戰(zhàn)略的顧客視角D創(chuàng)造支持公司變革、革新和成長(zhǎng)的氣候的學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)視角18、企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（）A自由現(xiàn)金流量B凈利潤(rùn)C(jī)凈現(xiàn)金流量D營(yíng)業(yè)收入19、流動(dòng)資產(chǎn)只與流動(dòng)負(fù)債完全對(duì)應(yīng)的結(jié)構(gòu)成為（）A風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)B中庸結(jié)構(gòu)C穩(wěn)定結(jié)構(gòu)D分散結(jié)構(gòu)20、企業(yè)經(jīng)營(yíng)中具有杠桿作用的前提是（）A有負(fù)債B有財(cái)務(wù)成本C有固定成本D有所有者權(quán)益二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）1、以下屬于連環(huán)替代法的特點(diǎn)的是（）A計(jì)算條件的假定性B計(jì)算過(guò)程的重復(fù)性C計(jì)算程序的連環(huán)性D因素替換的順序性2、資本數(shù)量保全包括（）A名義資本保全B財(cái)務(wù)資本保全C實(shí)物資本保全D物質(zhì)資本保全3、在企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，屬于盈利能力狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括（）A銷售利潤(rùn)率B資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C總資產(chǎn)報(bào)酬率D凈資產(chǎn)收益率4、從投資者的角度來(lái)看，比較關(guān)注的比率有（）A銷售利潤(rùn)率B股利支付率C存貨周轉(zhuǎn)率D總資產(chǎn)報(bào)酬率5、下列各項(xiàng)屬于影響資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況的因素是（）A市場(chǎng)環(huán)境B行業(yè)性質(zhì)C經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性D生產(chǎn)技術(shù)條件和管理水平三、判斷題（每小題1分，共10分）1、利息保障倍數(shù)可以用于衡量企業(yè)短期償債能力。（）2、流動(dòng)比率高意味著長(zhǎng)期債務(wù)償付能力強(qiáng)。（）3、原因分析是對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)行的最終結(jié)果所進(jìn)行的分析，是一種全局分析、總量分析、整體分析。（）4、資產(chǎn)（特別是存貨和應(yīng)收賬款）的周轉(zhuǎn)率過(guò)低，往往反映了企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的惡化。（）5、對(duì)企業(yè)償債能力分析要從負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)稱性結(jié)構(gòu)兩方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。（）6、每股收益越高，表明股東從公司分得的股利越高。（）7、利潤(rùn)表的排序是按照不同業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的穩(wěn)定性程度由小到大排列的。（）8、成長(zhǎng)中的企業(yè)一般采用高股利政策，處于經(jīng)營(yíng)收縮期的企業(yè)一般采用低股利政策。（）9、資本數(shù)量保全從動(dòng)態(tài)的角度看，資產(chǎn)成本提取的越充足，說(shuō)明資本保全越充分。（）10、產(chǎn)權(quán)比率等于負(fù)債總額/股東權(quán)益總額。（）四、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共10分）1、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的區(qū)別。2、如何理解平衡計(jì)分卡？這種管理工具有哪些不足？五、計(jì)算題（第1、2小題每題20分，第3小題10分，共45分）1、A企業(yè)2007年有關(guān)資料如下表所示：項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨72009600流動(dòng)負(fù)債60008000總資產(chǎn)1500017000流動(dòng)比率1.5速動(dòng)比率0.8流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4要求：（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)與存貨組成）。（2）計(jì)算本年產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。2、2007年度S公司有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下表所示：項(xiàng)目期初金額期末金額貨幣資金2645488112.377839228671.52交易性金融資產(chǎn)00存貨121054571.09507928712.85待攤費(fèi)用00一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)04000000其他流動(dòng)資產(chǎn)684000000124600000流動(dòng)資產(chǎn)5937367989.2112054315616.18非流動(dòng)資產(chǎn)29196915474.4735755955876.16總資產(chǎn)35134283463.6847810271492.34流動(dòng)負(fù)債1349650643.215411971652.33非流動(dòng)負(fù)債1298395689.776286482309.62總負(fù)債2648046332.9811698453961.95股東權(quán)益32486237130.7036111817530.39經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量283260964.54-693983498.22凈利潤(rùn)1363130211.463302259472.07財(cái)務(wù)費(fèi)用-3585706.0313200342.16所得稅費(fèi)用8115585.23-6316827.96要求：計(jì)算S企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金比率。3、已知某公司資產(chǎn)總額450萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占30％，其中貨幣資金有25萬(wàn)元，其余為應(yīng)收賬款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬(wàn)元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬(wàn)元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收賬款、存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。參考答案：一、單項(xiàng)選擇題1、D2、B3、A4、B5、C6、D7、C8、C9、C10、C11、C12、D13、B14、B15、A16、B17、A18、A19、B20、C二、多項(xiàng)選擇題1、ACD2、ABC3、ACD4、ABD5、ABCD三、判斷題1、×2、×3、×4、√5、√6、×7、×8、×9、√10、√四、簡(jiǎn)答題1參考答案：財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析在分析主體、分析目的、分析對(duì)象、分析時(shí)間等方面存在差異。具體如下：（1）分析主體不同由于報(bào)表分析主要是對(duì)公司的整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，不會(huì)涉及具體崗位，因此，報(bào)表分析主體包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、政府、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位、中介機(jī)構(gòu)等等，但不包括公司員工。而財(cái)務(wù)分析不僅要求分析財(cái)務(wù)運(yùn)行的結(jié)果，把握公司的整體狀況，而且更著重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和原因進(jìn)行分析，并通過(guò)對(duì)單項(xiàng)業(yè)務(wù)的有效決策把握全局，從而可能涉及具體崗位，因此分析財(cái)務(wù)的主體涵蓋了所有報(bào)表分析主體之外，還將公司員工包括在內(nèi)。（2）分析目的不同報(bào)表分析的目的往往在于對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、綜合的評(píng)價(jià)，從而為報(bào)表分析主體的決策服務(wù)。但這種整體分析無(wú)法完全滿足公司內(nèi)部分析主體（尤其是經(jīng)營(yíng)者）進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)控制的需要。公司的內(nèi)部分析主體不僅僅需要了解公司的整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，而且更重要的是找出這些結(jié)果形成的原因，并通過(guò)對(duì)原因的分析，決定如何進(jìn)行財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)決策，從而使公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果更令人滿意。因此，以公司內(nèi)部分析主體為主的財(cái)務(wù)分析的目的不僅僅是全面、綜合評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，更多的是為貫穿于公司財(cái)務(wù)管理過(guò)程始終的財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)控制提供信息支持。（3）分析對(duì)象不同財(cái)務(wù)分析和報(bào)表分析在分析對(duì)象上的差異可以從兩個(gè)方面進(jìn)行比較：一是兩種分析的形式對(duì)象和實(shí)質(zhì)對(duì)象不同，在形式對(duì)象方面，報(bào)表分析僅僅涉及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，是對(duì)公司公開披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，而財(cái)務(wù)分析則以財(cái)務(wù)報(bào)表為中心，涉及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、市場(chǎng)等各種有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息資料進(jìn)行分析，不僅包括對(duì)公司公開披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，還包括對(duì)公司內(nèi)部的各種資料進(jìn)行分析；在實(shí)質(zhì)對(duì)象方面，報(bào)表分析更多的是對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行整體分析，而財(cái)務(wù)分析還包括對(duì)財(cái)務(wù)過(guò)程的分析，以通過(guò)過(guò)程的分析找出結(jié)果形成的原因。二是分析對(duì)象的整體性和單向性不同，而財(cái)務(wù)分析還涉及對(duì)每個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目、每項(xiàng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)或每個(gè)財(cái)務(wù)過(guò)程進(jìn)行分析，因而在分析對(duì)象上更為具體和深入。（4）分析時(shí)間不同報(bào)表分析一般在財(cái)務(wù)報(bào)表編制之后才能進(jìn)行，由于公司財(cái)務(wù)報(bào)表是定期提供的，因此報(bào)表分析在時(shí)間上也具有定期的性質(zhì)；而財(cái)務(wù)分析具有過(guò)程性，分析主體可以根據(jù)決策需要隨時(shí)獲取分析資料，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，因而財(cái)務(wù)分析在時(shí)間上具有隨時(shí)性。2參考答案（1）平衡計(jì)分卡將企業(yè)分析定位于四個(gè)視角，即企業(yè)增長(zhǎng)、利潤(rùn)率及風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)視角，企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值與差異化戰(zhàn)略的顧客視角，使各種業(yè)務(wù)流程滿足顧客和股東需求的優(yōu)先戰(zhàn)略的企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程視角，優(yōu)先創(chuàng)造一種支持公司變化、革新和成長(zhǎng)的氣候的學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)視角。（2）其不足主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①偏重于股東而為涉及雇員、供應(yīng)商等其他利益相關(guān)者；②沒有提到特殊業(yè)績(jī)指標(biāo)的選擇及業(yè)績(jī)目標(biāo)的作用；③未涉及人力資源相關(guān)問題；④未涉及戰(zhàn)略不確定性，而這種不確定性是可通過(guò)PEST分析進(jìn)行檢驗(yàn)的。五、計(jì)算題1答案（1）流動(dòng)資產(chǎn)余額因?yàn)樗賱?dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債，所以流動(dòng)資產(chǎn)年初余額=6000×0.8+7200=12000萬(wàn)元流動(dòng)資產(chǎn)年末余額=8000×1.5=12000萬(wàn)元流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（12000+12000）÷2=12000萬(wàn)元（2）產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入凈額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額，其中流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為12000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4，所以產(chǎn)品銷售收入凈額=4×12000=48000萬(wàn)元因?yàn)榭傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額，其中，產(chǎn)品銷售收入凈額=48000萬(wàn)元，平均資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)）÷2=（15000+17000）÷2，所以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=48000÷[（15000+17000）÷2]=3次2答案（1）根據(jù)公式：營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債根據(jù)S公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：期末營(yíng)運(yùn)資本=12054315616.18-5411971652.33=6642343963.85（元）期初營(yíng)運(yùn)資本=5937367989.21-1349650643.21=4587717346.00（元）（2）根據(jù)公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債根據(jù)S公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：期末流動(dòng)比率=12054315616.18/5411971652.33=2.2273期初流動(dòng)比率=5937367989.21/1349650643.21=4.3992（3）根據(jù)公式：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債根據(jù)S公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：年末速動(dòng)資產(chǎn)=12054315616.18-507928712.85-0-4000000-124600000=11417786903.33（元）年末速動(dòng)比率=11417786903.33/5411971652.33=2.1097年初速動(dòng)資產(chǎn)=5937367989.21-121054571.09-0-0-684000000=5132313418.12（元）年初速動(dòng)比率=5132313418.12/1349650643.21=3.8027（4）根據(jù)公式：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債根據(jù)S公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：期末現(xiàn)金比率=（7839228671.52+0）/5411971652.33=1.4485期初現(xiàn)金比率=(2645488112.37+0)/1349650643.21=1.96013答案流動(dòng)資產(chǎn)＝450×30％＝135（萬(wàn)元）流動(dòng)負(fù)債＝135÷1.5＝90（萬(wàn)元）產(chǎn)權(quán)比率＝0.6＝負(fù)債÷（資產(chǎn)－負(fù)債）負(fù)債＝168.75（萬(wàn)元）長(zhǎng)期負(fù)債＝168.75－90＝78.75（萬(wàn)元）收入÷存貨＝成本÷存貨＋毛利÷存貨即：10＝8＋90÷存貨得出：存貨＝45（萬(wàn)元）應(yīng)收賬款＝135－45－25＝65（萬(wàn)元）財(cái)務(wù)分析模擬試題（三）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）1.（）指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)。A總資產(chǎn)報(bào)酬率B存貨周轉(zhuǎn)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.以下不屬于衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)是（）A流動(dòng)比率B速凍比率C產(chǎn)權(quán)比率D現(xiàn)金比率3.（）是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額與發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)的比值A(chǔ)每股收益B每股股利C每股金額D每股賬面價(jià)值4.下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）A收回應(yīng)收賬款B用現(xiàn)金購(gòu)買債券C接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（按賬面價(jià)值作價(jià)）5.以下不屬于會(huì)計(jì)計(jì)量的是（）A計(jì)量貨幣B計(jì)量屬性C計(jì)量方法D計(jì)量?jī)r(jià)格6.某公司年末會(huì)計(jì)報(bào)表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債60萬(wàn)元，流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.2，銷售成本100萬(wàn)元，年初存貨為52萬(wàn)元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）A1.65次B2次C2.3次D1.45次7.下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（）A用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)B用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券C從銀行取得長(zhǎng)期借款D用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資8.下列財(cái)務(wù)比率中，最能謹(jǐn)慎反映企業(yè)舉債能力的是（）A資產(chǎn)負(fù)債率B經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與到期債務(wù)之比C經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債之比D經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與債務(wù)總額之比9.影響速凍比率可信性的最主要因素是（）A存貨的變現(xiàn)能力B短期證券的變現(xiàn)能力C產(chǎn)品的變現(xiàn)能力D應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力10.下列各項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)報(bào)告收益質(zhì)量降低的是（）A固定資產(chǎn)的折舊方法從直線折舊法改為加速折舊法B投資收益在凈收益中的比重減少C應(yīng)付賬款比前期減少D存貨比前期減少11.每股收益是衡量上市公司盈利能力重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，（）A它能夠展示內(nèi)部資金的供應(yīng)能力B它反映股票所含的風(fēng)險(xiǎn)C它受資本結(jié)構(gòu)的影響D它顯示投資者獲得的投資報(bào)酬12.以下關(guān)于指標(biāo)的可比性說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致B絕對(duì)數(shù)指標(biāo)與相對(duì)數(shù)指必須同時(shí)進(jìn)行C實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致D實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)間覆蓋度可以不一致13.流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是影響（）指標(biāo)變動(dòng)的重要因素A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B總資產(chǎn)產(chǎn)值率C總資產(chǎn)收入率D總資產(chǎn)報(bào)酬率14.權(quán)益凈利率在杜邦分析體系中是最具有代表性的指標(biāo)，通過(guò)對(duì)系統(tǒng)的分析可知，提高權(quán)益凈利率的途徑不包括（）A加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率B加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率C加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率D加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率15.每股收益主要取決于每股賬面價(jià)值和（）兩個(gè)因素A凈利潤(rùn)B普通股權(quán)益報(bào)酬率C優(yōu)先股股息D普通股股息16.用于反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益保障程度的指標(biāo)是（）A產(chǎn)權(quán)比率B權(quán)益比率C資產(chǎn)負(fù)債率D有形凈值債務(wù)率17.不會(huì)影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)利用價(jià)值的因素是（）A銷售折讓與折扣的波動(dòng)B季節(jié)性經(jīng)營(yíng)引起的銷售額波動(dòng)C大量使用分期收款結(jié)算方式D大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售18.在平均收賬期一定的條件下，營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短主要取決于（）A生產(chǎn)周期B流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)C存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D結(jié)算天數(shù)19.下列各項(xiàng)目中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）A應(yīng)收賬款B預(yù)付賬款C其他貨幣資金D交易性金融資產(chǎn)20.其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是（）A將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股B用銀行存款歸還銀行借款C用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備D用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）1.下列選項(xiàng)屬于資本增值的是（）A資本數(shù)量增值B資本實(shí)物增值C資本質(zhì)量增值D資本形態(tài)增值2.下列指標(biāo)屬于反映企業(yè)銷售盈利能力的指標(biāo)的是（）A銷售毛利率B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率C資本增長(zhǎng)率D銷售凈利率3.財(cái)務(wù)分析的方法論包括（）A定性分析與定量分析相結(jié)合B靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合C結(jié)果分析與原因分析相結(jié)合D總量分析與結(jié)構(gòu)分析相結(jié)合4.從杜邦分析體系可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑在于（）A加強(qiáng)負(fù)債管理，降低負(fù)債比率B加強(qiáng)成本管理，降低成本費(fèi)用C加強(qiáng)銷售管理，提高銷售利潤(rùn)率D加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.影響速動(dòng)比率的因素有（）A應(yīng)收賬款B短期借款C應(yīng)收票據(jù)D預(yù)付賬款三、判斷題（每小題1分，共10分）1.產(chǎn)權(quán)比率越高，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。（）2.在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。（）3.使用因素分析法時(shí)，要正確規(guī)定各個(gè)因素的替換順序，以保證分析計(jì)算結(jié)果的可比性。（）4.每股賬面價(jià)值是指股東當(dāng)年所享有的凈利潤(rùn)總額與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。（）5.營(yíng)業(yè)周期與流動(dòng)比率的關(guān)系是：營(yíng)業(yè)周期越短，正常的流動(dòng)比率就越高；營(yíng)業(yè)周期越長(zhǎng)，正常的流動(dòng)比率就越低。（）6.會(huì)計(jì)信息披露是信息使用者、信息供給者及資本市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)三方共同作用的結(jié)果。（）7.現(xiàn)金到期債務(wù)比說(shuō)明償還流動(dòng)負(fù)債的能力。（）8.經(jīng)營(yíng)責(zé)任又稱為資本增值責(zé)任，是指經(jīng)營(yíng)者必須將出資人投入企業(yè)的資本用于經(jīng)營(yíng)過(guò)程，以謀求資本報(bào)酬最大化。（）9.市盈率指標(biāo)主要用來(lái)估計(jì)股票的投資價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)，市盈率高的行業(yè)表明該行業(yè)股票的投資價(jià)值高。（）10.獲利能力強(qiáng)的企業(yè)，其償債能力也強(qiáng)。（）四、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共10分）1.如何進(jìn)行每股收益分析？在分析中應(yīng)注意哪些問題？2.財(cái)務(wù)綜合分析的方法有哪些？并簡(jiǎn)要說(shuō)明。五、計(jì)算題（每小題15分，共45分）1.XY公司2008年度的資產(chǎn)負(fù)債表信息如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金2855017734短期借款1851535910短期投資應(yīng)付票據(jù)11271396應(yīng)收票據(jù)14382865應(yīng)付賬款18022358應(yīng)收股利5252預(yù)收賬款20502311應(yīng)收利息應(yīng)付工資24114應(yīng)收賬款1578116918應(yīng)付福利費(fèi)3742其他應(yīng)收款66009451應(yīng)付股利62666359預(yù)付賬款31704457應(yīng)交稅金446188應(yīng)收補(bǔ)貼款其他應(yīng)交款7933存貨1000411156其他應(yīng)付款1186889待攤費(fèi)用690694預(yù)提費(fèi)用488403一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資預(yù)計(jì)負(fù)債其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債938018380流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6628563327其他流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期股權(quán)投資2416843359流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4140068383長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期投資合計(jì)2416843359長(zhǎng)期借款2706028455固定資產(chǎn)：應(yīng)付債券固定資產(chǎn)原價(jià)127414149086長(zhǎng)期應(yīng)付款減：累計(jì)折舊4473954774專項(xiàng)應(yīng)付款固定資產(chǎn)凈值8267594312其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)2706028455固定資產(chǎn)凈額8267594312遞延稅項(xiàng)：工程物資3751280遞延稅款貸項(xiàng)在建工程19203505負(fù)債合計(jì)6846096838固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計(jì)8497099097所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：實(shí)收資本（或股本）6172561725無(wú)形資產(chǎn)減：已歸還投資長(zhǎng)期待攤費(fèi)用18981547實(shí)收資本（或股本）凈額6172561725其他長(zhǎng)期資產(chǎn)資本公積3346033476無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)18981547盈余公積136111478035863954遞延稅項(xiàng)：未分配利潤(rùn)65511遞延稅款借項(xiàng)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)108861110492資產(chǎn)總計(jì)177321207330負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)177321207330要求：計(jì)算該公司2007年度和2008年的下列指標(biāo)數(shù)（1）短期償債能力指標(biāo)：營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速凍比率、現(xiàn)金比率；（2）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)權(quán)益率2.星海公司2003——2006年有關(guān)的會(huì)計(jì)資料如下表所示：項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年資產(chǎn)總額1369164922073103股東權(quán)益79798813431915營(yíng)業(yè)收入45766194867112413營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6745508731293凈利潤(rùn)3985508731293要求：利用以上數(shù)據(jù)計(jì)算星海公司的銷售增長(zhǎng)率，并分析其銷售增長(zhǎng)能力。3.已知甲公司2007年、2008年有關(guān)利潤(rùn)的資料如下表所示：項(xiàng)目2007年2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用投資收益營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)總額所得稅2220000134156011100012503036031572720345315000720012002401503254723170001416382114380157030453309979.4200500-92708500800245305.636795.84要求：計(jì)算該企業(yè)2007年度、2008年度的銷售毛利率，銷售凈利率，成本費(fèi)用利潤(rùn)率。參考答案：一、單項(xiàng)選擇題1.A2.C3.D4.C5.B6.B7.B8.D9.D10.C11.C12.D13.A14.C15.B16.A17.A18.C19.B20.D二、多項(xiàng)選擇題1.AC2.ABD3.ABCD4.BCD5.ABCD三、判斷題1×2√3√4×5√6√7×8√9×10×四、簡(jiǎn)答題1參考答案：（1）基本每股收益是指本年凈利潤(rùn)與年末普通股份總數(shù)的比值；如果企業(yè)存在具有稀釋性潛在普通股的影響時(shí)，需要以每股收益的計(jì)算為基礎(chǔ)，在分母中考慮稀釋性潛在普通股的影響，同時(shí)對(duì)分子也作相應(yīng)的調(diào)整。（2）使用每股收益分析盈利性時(shí)需要注意的問題是：①每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)；②股票是一個(gè)“份額”的概念，不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上是不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益的公司間比較；③每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司股利分配政策。2參考答案：財(cái)務(wù)綜合分析的方法有：（1）杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系，簡(jiǎn)稱杜邦體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。該體系是以凈值報(bào)酬率為龍頭，以資產(chǎn)凈利率為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及其前因后果。因其最初由美國(guó)杜邦公司成功應(yīng)用，所以得名。利用這宗方法進(jìn)行綜合分析時(shí)，權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度，計(jì)算公式為：，公式中的資產(chǎn)負(fù)債率是指全年平均資產(chǎn)負(fù)債率，它是企業(yè)全年平均負(fù)債總額與全年平均資產(chǎn)總額的百分比。（2）沃爾比重評(píng)分法該方法是指選擇7個(gè)財(cái)務(wù)比率，分別給定其在總評(píng)價(jià)中占的比重，總和為100分，然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率，并與實(shí)際比率相比較，評(píng)出每項(xiàng)指標(biāo)的得分，最后求出總評(píng)分，從而對(duì)企業(yè)的信用水平作出評(píng)價(jià)。沃爾評(píng)分法從理論上講有一個(gè)弱點(diǎn)，就是未能證明為什么要選擇7個(gè)指標(biāo)，而不是更多或更少些，或者選擇別的財(cái)務(wù)比例，以及未能證明每個(gè)指標(biāo)所占比重的合理性。沃爾評(píng)分法從技術(shù)上講有一個(gè)問題，就是某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)總的評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。這個(gè)缺陷是由相對(duì)比率與比重相“乘”引起的。五、計(jì)算題1答案：（1）2007年?duì)I運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=66285-41400=24885（萬(wàn)元）2008年?duì)I運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=63327-68383=-5056（萬(wàn)元）2007年流動(dòng)比率=×100%=160.11%2008年流動(dòng)比率=×100%=92.61%2007年速動(dòng)比率=×100%=134.28%2008年速動(dòng)比率=×100%=75.27%2007年現(xiàn)金比率=×100%=68.96%2008年現(xiàn)金比率=×100%=25.93%（2）2007年資產(chǎn)負(fù)債率=×100%=38.61%2008年資產(chǎn)負(fù)債率=×100%=46.71%2007年債務(wù)權(quán)益率=×100%=62.89%2008年債務(wù)權(quán)益率=×100%=87.64%2答案根據(jù)銷售增長(zhǎng)率的計(jì)算公式可得：2004年的銷售增長(zhǎng)率=依此類推，可以得到2005年和2006年的銷售增長(zhǎng)率，該公司的銷售增長(zhǎng)率計(jì)算表如下所示：項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)收入45766194867112413營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額—161824773742銷售增長(zhǎng)率—35.36%40.00%43.16%根據(jù)上表的計(jì)算結(jié)果，我們可以看出，星海公司的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模不斷擴(kuò)大，銷售增長(zhǎng)率呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，且銷售增長(zhǎng)率均高于20%，保持著較高的比率。因襲可以初步判斷該公司的銷售成長(zhǎng)性良好，產(chǎn)品正處于成長(zhǎng)期。3答案2007年度的銷售毛利率=×100%=39.57%2008年度的銷售毛利率=×100%=38.87%2007年度的銷售凈利率=×100%=9.35%2008年度的銷售凈利率=×100%=9%2007年度的成本費(fèi)用利潤(rùn)率=×100%=11.99%2008年度的成本費(fèi)用利潤(rùn)率=×100%財(cái)務(wù)分析模擬試題（一）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）1、利用兩個(gè)指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過(guò)計(jì)算比率來(lái)考察、計(jì)量和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況的分析方法是（）A比較分析法B比率分析法C因素分析法D指標(biāo)分析法2、以下屬于短期償債能力的指標(biāo)是（）A流動(dòng)比率B資產(chǎn)負(fù)債率C權(quán)益乘數(shù)D銷售毛利率3、資產(chǎn)的成本按其歷史成本價(jià)格提取的形式是（）A名義資本保全B財(cái)務(wù)資本保全C實(shí)物資本保全D資本質(zhì)量保全4、杜邦體系的核心指標(biāo)是（）A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B凈資產(chǎn)收益率C銷售利潤(rùn)率D成本利潤(rùn)率5、下列項(xiàng)目中，不屬于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加的原因的是（）A企業(yè)對(duì)外舉債B企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利C企業(yè)發(fā)放股利D企業(yè)發(fā)型股票6、總資產(chǎn)報(bào)酬率是指（）與平均總資產(chǎn)之間的比率。A利潤(rùn)總額B息稅前利潤(rùn)C(jī)凈利潤(rùn)D息前利潤(rùn)7、從企業(yè)債權(quán)者角度看，財(cái)務(wù)分析最直接的目的是關(guān)注（）A企業(yè)的盈利能力B企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力C企業(yè)的償債目的D企業(yè)的增長(zhǎng)能力8、銷售毛利率屬于（）A盈利能力指標(biāo)B營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)C償債能力指標(biāo)D增長(zhǎng)能力指標(biāo)9、杜邦分析法是（）A基本因素分析的方法B財(cái)務(wù)綜合分析的方法C財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)的方法D財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析的方法10、（）是反映盈利能力的核心指標(biāo)A總資產(chǎn)報(bào)酬率B股利發(fā)放率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D凈資產(chǎn)收益率11、下列指標(biāo)中，屬于增長(zhǎng)率指標(biāo)的是（）A產(chǎn)權(quán)比率B資本收益率C不良資產(chǎn)比率D資本積累率12、在企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)反映的財(cái)務(wù)狀況屬于（）A盈利能力狀況B債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況C資產(chǎn)質(zhì)量狀況D經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況13、會(huì)計(jì)分析的關(guān)鍵是（）A揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量狀況B評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)工作C找出會(huì)計(jì)核算錯(cuò)誤D分析會(huì)計(jì)人員素質(zhì)14、酸性測(cè)試比率又稱為（）A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C存貨周轉(zhuǎn)率D利息保障倍數(shù)15、銷售毛利率+（）=1A變動(dòng)成本率B銷售成本率C成本費(fèi)用率D銷售利潤(rùn)率16、社會(huì)貢獻(xiàn)率指標(biāo)是（）利益主體最關(guān)心的指標(biāo)A所有者B經(jīng)營(yíng)者C政府管理者D債權(quán)者17、以下不屬于會(huì)計(jì)確認(rèn)的是（）A主體確認(rèn)B時(shí)間確認(rèn)C要素確認(rèn)D期間確認(rèn)18、從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（）A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19、下列指標(biāo)中屬于利潤(rùn)表比率的有（）A酸性試驗(yàn)比率B利息保障倍數(shù)C凈資產(chǎn)利潤(rùn)率D資本收益率20、托賓Q指標(biāo)反映的是公司的（）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比值。A市場(chǎng)價(jià)值與重置成本B賬面價(jià)值與重置成本C賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值D股票價(jià)值與債券價(jià)值二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共15分）1、財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的區(qū)別：A分析主體不同B分析目的不同C分析對(duì)象不同D分析時(shí)間不同2、根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（）A業(yè)主權(quán)益乘數(shù)B速動(dòng)比率C銷售凈利率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、以下屬于財(cái)務(wù)綜合分析的基本方法的是（）A杜邦財(cái)務(wù)分析體系B營(yíng)運(yùn)能力分析C沃爾比重評(píng)分法D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析4、以下屬于財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果分析的是（）A償債能力B營(yíng)運(yùn)能力C盈利能力和發(fā)展能力D綜合財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)5、可以用來(lái)反映企業(yè)收益增長(zhǎng)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）A凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率B銷售增長(zhǎng)率C營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率D資本積累率三、判斷題（每小題1分，共10分）1、資金時(shí)間價(jià)值是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)相分離后，資金使用者向資金所有者支付的一種報(bào)酬或代價(jià)，是考慮了風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的價(jià)值。（）2、只要期末股東權(quán)益大于期初股東權(quán)益，就說(shuō)明通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)使資本增值。（）3、指標(biāo)的可比性是指所對(duì)比的同類指標(biāo)之間在指標(biāo)內(nèi)容、計(jì)算方法、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間長(zhǎng)度等方面完全一致。（）4、最能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率。（）5、資本金利潤(rùn)率越大，說(shuō)明所有者投入資本獲利能力越強(qiáng)，對(duì)投資者越具吸引力。（）6、凈資產(chǎn)收益率可以反映企業(yè)運(yùn)用股東投入資本創(chuàng)造收益的能力，而股東凈投資率反映了企業(yè)利用股東新投資的程度。（）7、經(jīng)營(yíng)者的決策所需要的信息具有期間性，出資人的決策所需要的信息具有過(guò)程性。（）8、資本質(zhì)量保全從動(dòng)態(tài)的角度看，實(shí)質(zhì)上是指企業(yè)的每一項(xiàng)資產(chǎn)在使用或者銷售的過(guò)程中，必須提足成本，也就是資產(chǎn)成本的補(bǔ)償。（）9、收益分析是指針對(duì)公司整體或某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的已獲取的收益進(jìn)行分析，對(duì)于可能獲取的收益不進(jìn)行分析。（）10、市凈率反映了投資者對(duì)每元凈利潤(rùn)所愿意支付的價(jià)格，可以用來(lái)估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。（）四、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共10分）1、全面收益的含義是什么？它與會(huì)計(jì)利潤(rùn)有怎樣的聯(lián)系？2、杜邦財(cái)務(wù)分析體系是通過(guò)哪些指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)綜合分析的？五、計(jì)算題（每小題15分，共30分）1、M為一家汽車制造企業(yè)，其2007年度的簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表和簡(jiǎn)易利潤(rùn)表如下表所示：M公司2007年12月31日簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)12054315616.185937367989.21流動(dòng)負(fù)債5411971652.331349650643.21非流動(dòng)資產(chǎn)35755955876.1629196915474.47非流動(dòng)負(fù)債6286482309.621298395689.77負(fù)債合計(jì)11698453961.952648046332.98股東權(quán)益合計(jì)：其中：實(shí)收資本36111817530.396551029090.0032486237130.706551029090.00資產(chǎn)合計(jì)47810271492.3435134283463.68負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)47810271492.3435134283463.68M公司2007年度簡(jiǎn)易利潤(rùn)表項(xiàng)目本年累計(jì)數(shù)上年累計(jì)數(shù)營(yíng)業(yè)收入5689073060.862634043005.57減：營(yíng)業(yè)成本4412308174.332171060987.46營(yíng)業(yè)稅金及附加248297522.438694509.13銷售費(fèi)用609222888.82141105671.65管理費(fèi)用2183682907.83518704837.67財(cái)務(wù)費(fèi)用13200342.16（3585706.03）資產(chǎn)減值損失5176733.2419971324.11加：公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益5062538433.271692268479.43匯兌收益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3279722925.321470359861.01加：營(yíng)業(yè)外收入18734198.5421541190.96減：營(yíng)業(yè)外支出2514479.75120655255.28利潤(rùn)總額3295942644.111371245796.69減：所得稅費(fèi)用（6316827.96）8115585.23凈利潤(rùn)3302259472.071363130211.46基本每股收益0.5040.208要求：計(jì)算M公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率，長(zhǎng)期資本報(bào)酬率以及凈資產(chǎn)收益率。2、某企業(yè)部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)材料單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年本年?duì)I業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)其中：存貨應(yīng)收賬款132506312354831420219941384661483216要求：（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（2）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)；（3）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)。3、資料：已知某企業(yè)2007年、2008年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)

目2007年2008年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利潤(rùn)3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。六、案例分析（共15分）微軟公司1998年資產(chǎn)負(fù)債表的部分項(xiàng)目及其比例如下：微軟公司1998年資產(chǎn)負(fù)債表單位：百萬(wàn)美元資產(chǎn)負(fù)債和股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物1392762%應(yīng)付賬款7593%應(yīng)收賬款14607%應(yīng)付工資3592%其他5022%應(yīng)付稅金9154%流動(dòng)資產(chǎn)總額1588971%預(yù)收款288813%其他8094%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)573026%股東權(quán)益優(yōu)先股9804%機(jī)器設(shè)備15057%普通股802536%長(zhǎng)期投資470321%留存收益762234%其他資產(chǎn)2601%股東權(quán)益總額1662774%總資產(chǎn)22357100%負(fù)債和股東權(quán)益總額22357100%根據(jù)微軟公司1998年資產(chǎn)負(fù)債表的同比數(shù)據(jù)，能夠得出怎樣有用的信息？參考答案：一、單項(xiàng)選擇題1、B2、A3、A4、B5、C6、B7、C8、A9、B10、D11、D12、C13、A14、B15、B16、C17、B18、B19、B20、C二、多項(xiàng)選擇題1、ABCD2、ACD3、AC4、ABCD5、AC三、判斷題1、×2、×3、√4、√5、√6、√7、×8、×9、×10、×四、簡(jiǎn)答題1參考答案：全面收益（觀）是指企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進(jìn)行交易或發(fā)生其他事項(xiàng)所引起的凈資產(chǎn)變動(dòng)。全面收益=凈利潤(rùn)+直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失其中：凈利潤(rùn)=收入-費(fèi)用+直接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損失顯然，全面收益是將企業(yè)本身作為獨(dú)立主體而考慮所有者權(quán)益的凈變動(dòng)狀況。從這個(gè)角度看，全面收益概念將利潤(rùn)表上的凈利潤(rùn)與資產(chǎn)負(fù)債表上的直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額聯(lián)系起來(lái)，以總括反映企業(yè)的全部增值狀況。所有者權(quán)益變動(dòng)表可以說(shuō)是利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)接。2參考答案：（1）權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性很強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的核心。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，而權(quán)益凈利率反映企業(yè)所有者投入資本的獲利能力，說(shuō)明企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及管理活動(dòng)的效率，不斷提高權(quán)益凈利率是使企業(yè)價(jià)值最大化的基本保證。（2）銷售凈利率反映企業(yè)利潤(rùn)與銷售收入的關(guān)系，它的高低取決于銷售收入與成本總額的高低。要想提高銷售凈利率，一是要擴(kuò)大銷售收入，二是要降低成本費(fèi)用。（3）影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個(gè)重要因素是資產(chǎn)總額。它由流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)組成。它們的結(jié)構(gòu)合理與否將直接影響資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。（4）權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，給企業(yè)帶來(lái)了較多的杠桿利益，同時(shí)，也帶來(lái)了較多的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)權(quán)益乘數(shù)的分析要聯(lián)系銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)使用是否合理，聯(lián)系權(quán)益結(jié)構(gòu)分析企業(yè)的償債能力。五、計(jì)算題1答案：（1）根據(jù)公式：總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%根據(jù)M公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：總資產(chǎn)報(bào)酬率==7.963%（2）根據(jù)公式：長(zhǎng)期資本報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額÷長(zhǎng)期資本額）×100%=平均非流動(dòng)負(fù)債+平均所有者權(quán)益=（期初非流動(dòng)負(fù)債+期末非流動(dòng)負(fù)債）÷2+（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）÷2根據(jù)M公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：長(zhǎng)期資本報(bào)酬率=（1298395689.77+6286482309.62）÷2+（36111817530.39+32486237130.70）÷2=3792438999.695+34299027330.545=38091466330.24（元）（3）根據(jù)公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額根據(jù)M公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：凈資產(chǎn)收益率==9.628%2答案（1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420/[(13250*13846)/2]=2.32（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=（13250+13846）/2*360/31420=155.23（天）（2）存貨周轉(zhuǎn)率=21994/[(6312+6148)/2]=3.53（次）存貨周轉(zhuǎn)期=(6312+6148)/2*360/21994=101.97（天）（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=31420/[(3548+3216)/2]=9.29（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=(3548+3216)/2*360/31420=38.75（天）3答案2007年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422008年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372008年的凈資產(chǎn)收益率比2007年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2008年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。六、案例分析1.現(xiàn)金項(xiàng)目占到總資產(chǎn)的62%，達(dá)到139億美元；沒有長(zhǎng)期負(fù)債，短期負(fù)債只占到總資產(chǎn)的26%。體現(xiàn)出極端保守的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。2.微軟作為一家成熟的、具有行業(yè)壟斷地位的軟件公司，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生大量現(xiàn)金，但由于再投資機(jī)會(huì)的減少，大量現(xiàn)金性資產(chǎn)囤積在資產(chǎn)負(fù)債表上。短期負(fù)債也只是正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的短期應(yīng)付款項(xiàng)，而不是出于資金需求的融資行為。3.由于現(xiàn)金類資產(chǎn)并不能直接創(chuàng)造利潤(rùn)，大量囤積實(shí)際上在損害股東利益，影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展能力。這時(shí)應(yīng)該選擇有利方式將現(xiàn)金分配給股東，由他們自己選擇投資機(jī)會(huì)。4.企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇適度的負(fù)債方式，通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿的作用，提高股東資金回報(bào)率。=11.84%財(cái)務(wù)分析模擬試題（三）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共20分）1.（）指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)。A總資產(chǎn)報(bào)酬率B存貨周轉(zhuǎn)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.以下不屬于衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)是（）A流動(dòng)比率B速凍比率C產(chǎn)權(quán)比率D現(xiàn)金比率3.（）是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額與發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)的比值A(chǔ)每股收益B每股股利C每股金額D每股賬面價(jià)值4.下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）A收回應(yīng)收賬款B用現(xiàn)金購(gòu)買債券C接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（按賬面價(jià)值作價(jià)）5.以下不屬于會(huì)計(jì)計(jì)量的是（）A計(jì)量貨幣B計(jì)量屬性C計(jì)量方法D計(jì)量?jī)r(jià)格6.某公司年末會(huì)計(jì)報(bào)表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債60萬(wàn)元，流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.2，銷售成本100萬(wàn)元，年初存貨為52萬(wàn)元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）A1.65次B2次C2.3次D1.45次7.下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（）A用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)B用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券C從銀行取得長(zhǎng)期借款D用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資8.下列財(cái)務(wù)比率中，最能謹(jǐn)慎反映企業(yè)舉債能力的是（）A資產(chǎn)負(fù)債率B經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與到期債務(wù)之比C經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債之比D經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與債務(wù)總額之比9.影響速凍比率可信性的最主要因素是（）A存貨的變現(xiàn)能力B短期證券的變現(xiàn)能力C產(chǎn)品的變現(xiàn)能力D應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力10.下列各項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)報(bào)告收益質(zhì)量降低的是（）A固定資產(chǎn)的折舊方法從直線折舊法改為加速折舊法B投資收益在凈收益中的比重減少C應(yīng)付賬款比前期減少D存貨比前期減少11.每股收益是衡量上市公司盈利能力重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，（）A它能夠展示內(nèi)部資金的供應(yīng)能力B它反映股票所含的風(fēng)險(xiǎn)C它受資本結(jié)構(gòu)的影響D它顯示投資者獲得的投資報(bào)酬12.以下關(guān)于指標(biāo)的可比性說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致B絕對(duì)數(shù)指標(biāo)與相對(duì)數(shù)指必須同時(shí)進(jìn)行C實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致D實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)間覆蓋度可以不一致13.流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是影響（）指標(biāo)變動(dòng)的重要因素A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B總資產(chǎn)產(chǎn)值率C總資產(chǎn)收入率D總資產(chǎn)報(bào)酬率14.權(quán)益凈利率在杜邦分析體系中是最具有代表性的指標(biāo)，通過(guò)對(duì)系統(tǒng)的分析可知，提高權(quán)益凈利率的途徑不包括（）A加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率B加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率C加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率D加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率15.每股收益主要取決于每股賬面價(jià)值和（）兩個(gè)因素A凈利潤(rùn)B普通股權(quán)益報(bào)酬率C優(yōu)先股股息D普通股股息16.用于反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益保障程度的指標(biāo)是（）A產(chǎn)權(quán)比率B權(quán)益比率C資產(chǎn)負(fù)債率D有形凈值債務(wù)率17.不會(huì)影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)利用價(jià)值的因素是（）A銷售折讓與折扣的波動(dòng)B季節(jié)性經(jīng)營(yíng)引起的銷售額波動(dòng)C大量使用分期收款結(jié)算方式D大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售18.在平均收賬期一定