會計職稱中級財務(wù)管理-第二章 財務(wù)管理基礎(chǔ)3

第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)

框架（5-9分）

第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)

I-------1

第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)

貨幣時間價值風(fēng)幢與收益成本性態(tài)

II

解決不同時點的解決風(fēng)險和收益解決成本和業(yè)務(wù)

資金價值百之間的數(shù)量關(guān)系墨之間數(shù)墨關(guān)系

【主要教材變動】

第二節(jié)：風(fēng)險矩陣和風(fēng)險管理原則

第三節(jié)：酌量性固定成本舉例

第一節(jié)貨幣時間價值

框架

一、貨幣時間價值的概念

二、復(fù)利終值和現(xiàn)值

現(xiàn)值七1F

四

三

年

年

金

金利豐二、利率的計算

終

現(xiàn)

值

值

----------?年金A<-------------

五、年償債債基淑鈿礴

知識點?貨幣時間價值的概念

你會選擇I#種薪81支付方式？

年初24萬年末24萬

I

為什么選擇方案一?——為什么存在價值差異?——怎么袁達(dá)這個楚耳?

|用堵加值和投入比的百分?jǐn)?shù)表達(dá)

飲值不同招幣蛭歷一定的間的投沒的通貨匐版、無風(fēng)險利率惜

資和再度夷況下奏金市場的平均利率-P

（可用無通服的短朗國俵）

現(xiàn)實當(dāng)中你可能要做的進(jìn)擇

-U--------------------------------------------------------------------

現(xiàn)值P、、、、、賴F

假設(shè)我們處在這個時點~~:-----未來某個時點的價值

當(dāng)前價值即為現(xiàn)值程們還需要知道i和n（崛）

要點一：現(xiàn)值和圖前置X的相對性

要點三：復(fù)利計息方式，即當(dāng)要點二：時間軸的含義及

期的利息也計入下一期的本金連續(xù)性

知識點?復(fù)利終值和現(xiàn)值（考點）

【其利終值】

年初22萬貨利線值：解決年初22萬如果

…而云岸親麗由云南后畫一?<—今年末24萬

P―F

廠“rT丫T1：

01234...n

F=Px(1+i)x(1+i)x(1+i)x(1+i)x(1+i)

=Px(1+i)「

...........4

Px復(fù)&值^數(shù)B(F/PJ,n)=F

I8值P----------------------------------------------------*?<SF

現(xiàn)實當(dāng)中你可能要做的選擇

年初22萬>年末24萬

目利率1%,12期箕利弊值系數(shù)表

F=Px(1+i)"

=22x(1+1%)12

=24.7896**-

【例2-2】某人將100元存入銀行，年利率4%,半年計息一次，按照復(fù)利計算，求5年后的本利和。

本例中，一個計息期為半年，一年有兩個計息期

計息期利率=4%/2=2%,即i=2%；由于5年共計有10個計息期，故n=10

5年后的本利和F=PX（F/P,2%,10）

=100X（F/P,2%,10）

=121.90（萬元）

【注】計息期利率=年利率（名義利率）小一年計息次數(shù)

【復(fù)瑚B值】

、黃利終值：觸決年末22萬如果_L

年初22萬<…>?<........................年末24萬

放在年初價值多少的問題

01234...n

P=Fx(1+i)-lx(1+i)lx(1+i)1..…x(1+i)1

=Fx(1+i)

…F：…>

P=Fx復(fù)利現(xiàn)(P/F,i,n)

flP?---------------------------------------------------------------終值F

現(xiàn)實當(dāng)中你可能要做的選擇

F-P

年初22萬<——----------------------年末24萬

且利率1%,12H8

我利現(xiàn)值系數(shù)衰

期數(shù)