第3章財務分析模型

第3章財務分析模型計算機財務管理——財務建模方法與技術主要內(nèi)容財務分析方法回顧獲取財務數(shù)據(jù)的方法財務分析模型的設計經(jīng)濟業(yè)務會計核算資產(chǎn)負責所有者權益收入費用報表讀者財務報表編制的工作程序財務分析的目的債權人貸款的安全性短期與長期償債能力股權投資者盈利能力風險狀況管理層財務狀況、盈利能力和未來持續(xù)發(fā)展能力系統(tǒng)地分析因果關系審計師分析數(shù)據(jù)關系，獲取審計證據(jù)發(fā)現(xiàn)會計核算中的薄弱環(huán)節(jié)政府部門了解宏觀經(jīng)濟企業(yè)的合法合規(guī)性檢查財務分析的內(nèi)容分析內(nèi)容償債能力營運能力盈利能力發(fā)展能力財務趨勢財務綜合財務分析方法比率分析：相對關系，能揭示出絕對金額反映不出的問題構成比率效率比率相關比率判別財務比率優(yōu)劣的標準歷史數(shù)據(jù)同行業(yè)數(shù)據(jù)本企業(yè)預計數(shù)據(jù)財務分析方法比較分析縱向比較橫向比較比較的內(nèi)容會計報表中的絕對數(shù)額會計報表中相關項目的百分比財務比率財務分析的程序財務分析的基礎資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權益信息的會計報表。它表明公司在某一特定日期所擁有的經(jīng)濟資源、所承擔的經(jīng)濟義務和公司所有者對凈資產(chǎn)的要求權。利潤表利潤表是提供企業(yè)一定會計期間利潤或虧損信息的會計報表。利潤表列報的數(shù)據(jù)均為時期數(shù)，即報告會計期間發(fā)生的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入、流出信息的會計報表。一個公司是否有足夠的現(xiàn)金流入是至關重要的，這不僅關系到其支付股利、償還債務的能力，還關系到公司的生存和發(fā)展。主要內(nèi)容財務分析方法回顧獲取財務數(shù)據(jù)的方法財務分析模型的設計財務分析的數(shù)據(jù)源財務分析模型獲取信息ERP系統(tǒng)CRM系統(tǒng)SCM系統(tǒng)金融數(shù)據(jù)庫網(wǎng)站企業(yè)數(shù)據(jù)源社會數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)源-EXCEL工具案例1-來自ACCESS數(shù)據(jù)庫從某企業(yè)的ACCESS數(shù)據(jù)庫文件ZW中獲取所有科目數(shù)據(jù)，為建立建立財務報表和財務分析模型提供支持案例1-來自ACCESS數(shù)據(jù)庫案例2-來自網(wǎng)站案例3-來自文本文件案例4-來自Query案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安企業(yè)相關財務數(shù)據(jù)，也可到上交所、深交所、巨潮資訊等查找宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，也可到統(tǒng)計局網(wǎng)查找學位論文、期刊雜志等案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安主要內(nèi)容財務分析方法回顧獲取財務數(shù)據(jù)的方法財務分析模型的設計基于EXCEL的財務分析模型模型1：比率分析模型的設計方法安全性：償債能力周轉性：資產(chǎn)周轉能力收益性：盈利能力比率分析模型的設計方法用直接用單元格之間的邏輯關系建立公式，如流動比率=zcfzb!c11/zcfzb!f11

比率分析模型的設計方法定義名稱，用名稱建立公式

比率分析模型的設計方法分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到例如：存貨周轉率=營業(yè)成本/平均存貨成本平均存貨成本：10個月的期初、期末平均值=B5/((jan!B10+jan!C10+feb!B10+feb!C10+mar!B10+mar!C10+apr!B10+apr!C10+may!B10+may!C10+jun!B10+jun!C10+jul!B10+jul!C10+aug!B10+aug!C10+sep!B10+sep!C10+nov!B10+nov!C10+dec!B10+dec!C10)='lrb’!B5/AVERAGE(jan:dec!B10,jan:dec!C10)模型2：

趨勢分析模型的設計方法多期比較財務報表分析結構百分比分析定基百分比趨勢分析圖解法分析模型2：

趨勢分析模型的設計方法結構百分比分析將常規(guī)的財務報表換算成結構百分比報表，然后將不同年度的報表項目進行比較，查明某一特定項目在不同年度間百分比的差額。結構百分比＝（部分/總體）×100％損益表：“總體”是“銷售收入”資產(chǎn)負債表：“總體”是“總資產(chǎn)”定基百分比趨勢分析

首先選擇一個基期，將基期報表上各種數(shù)額的指數(shù)均定為100，其他各年財務報表上的數(shù)字也均用指數(shù)表示，由此得出基期百分比的報表，可以查明各項目的變化趨勢?？疾槠谥笖?shù)＝（考查期數(shù)值/基期數(shù)值）×100％同行業(yè)比較分析確定公司所屬的行業(yè)選擇同行業(yè)相關指標找出嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務數(shù)據(jù)和指標模型3：綜合分析模型的設計方法財務比率綜合分析杜邦分析模型3：綜合分析模型的設計方法模型3：綜合分析模型的設計方法-杜邦分析模型3：

綜合分析模型的設計方法在財務分析模型中增加一個新工作表設計分析框定義分析框中的項目名