第3章財務(wù)分析模型

第3章財務(wù)分析模型計算機財務(wù)管理——財務(wù)建模方法與技術(shù)主要內(nèi)容財務(wù)分析方法回顧獲取財務(wù)數(shù)據(jù)的方法財務(wù)分析模型的設(shè)計經(jīng)濟業(yè)務(wù)會計核算資產(chǎn)負責所有者權(quán)益收入費用報表讀者財務(wù)報表編制的工作程序財務(wù)分析的目的債權(quán)人貸款的安全性短期與長期償債能力股權(quán)投資者盈利能力風險狀況管理層財務(wù)狀況、盈利能力和未來持續(xù)發(fā)展能力系統(tǒng)地分析因果關(guān)系審計師分析數(shù)據(jù)關(guān)系，獲取審計證據(jù)發(fā)現(xiàn)會計核算中的薄弱環(huán)節(jié)政府部門了解宏觀經(jīng)濟企業(yè)的合法合規(guī)性檢查財務(wù)分析的內(nèi)容分析內(nèi)容償債能力營運能力盈利能力發(fā)展能力財務(wù)趨勢財務(wù)綜合財務(wù)分析方法比率分析：相對關(guān)系，能揭示出絕對金額反映不出的問題構(gòu)成比率效率比率相關(guān)比率判別財務(wù)比率優(yōu)劣的標準歷史數(shù)據(jù)同行業(yè)數(shù)據(jù)本企業(yè)預(yù)計數(shù)據(jù)財務(wù)分析方法比較分析縱向比較橫向比較比較的內(nèi)容會計報表中的絕對數(shù)額會計報表中相關(guān)項目的百分比財務(wù)比率財務(wù)分析的程序財務(wù)分析的基礎(chǔ)資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益信息的會計報表。它表明公司在某一特定日期所擁有的經(jīng)濟資源、所承擔的經(jīng)濟義務(wù)和公司所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。利潤表利潤表是提供企業(yè)一定會計期間利潤或虧損信息的會計報表。利潤表列報的數(shù)據(jù)均為時期數(shù)，即報告會計期間發(fā)生的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入、流出信息的會計報表。一個公司是否有足夠的現(xiàn)金流入是至關(guān)重要的，這不僅關(guān)系到其支付股利、償還債務(wù)的能力，還關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。主要內(nèi)容財務(wù)分析方法回顧獲取財務(wù)數(shù)據(jù)的方法財務(wù)分析模型的設(shè)計財務(wù)分析的數(shù)據(jù)源財務(wù)分析模型獲取信息ERP系統(tǒng)CRM系統(tǒng)SCM系統(tǒng)金融數(shù)據(jù)庫網(wǎng)站企業(yè)數(shù)據(jù)源社會數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)源-EXCEL工具案例1-來自ACCESS數(shù)據(jù)庫從某企業(yè)的ACCESS數(shù)據(jù)庫文件ZW中獲取所有科目數(shù)據(jù)，為建立建立財務(wù)報表和財務(wù)分析模型提供支持案例1-來自ACCESS數(shù)據(jù)庫案例2-來自網(wǎng)站案例3-來自文本文件案例4-來自Query案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安企業(yè)相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，也可到上交所、深交所、巨潮資訊等查找宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，也可到統(tǒng)計局網(wǎng)查找學位論文、期刊雜志等案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安案例5-金融數(shù)據(jù)庫-國泰安主要內(nèi)容財務(wù)分析方法回顧獲取財務(wù)數(shù)據(jù)的方法財務(wù)分析模型的設(shè)計基于EXCEL的財務(wù)分析模型模型1：比率分析模型的設(shè)計方法安全性：償債能力周轉(zhuǎn)性：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力收益性：盈利能力比率分析模型的設(shè)計方法用直接用單元格之間的邏輯關(guān)系建立公式，如流動比率=zcfzb!c11/zcfzb!f11

比率分析模型的設(shè)計方法定義名稱，用名稱建立公式

比率分析模型的設(shè)計方法分析數(shù)據(jù)通過立體表計算得到例如：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨成本平均存貨成本：10個月的期初、期末平均值=B5/((jan!B10+jan!C10+feb!B10+feb!C10+mar!B10+mar!C10+apr!B10+apr!C10+may!B10+may!C10+jun!B10+jun!C10+jul!B10+jul!C10+aug!B10+aug!C10+sep!B10+sep!C10+nov!B10+nov!C10+dec!B10+dec!C10)='lrb’!B5/AVERAGE(jan:dec!B10,jan:dec!C10)模型2：

趨勢分析模型的設(shè)計方法多期比較財務(wù)報表分析結(jié)構(gòu)百分比分析定基百分比趨勢分析圖解法分析模型2：

趨勢分析模型的設(shè)計方法結(jié)構(gòu)百分比分析將常規(guī)的財務(wù)報表換算成結(jié)構(gòu)百分比報表，然后將不同年度的報表項目進行比較，查明某一特定項目在不同年度間百分比的差額。結(jié)構(gòu)百分比＝（部分/總體）×100％損益表：“總體”是“銷售收入”資產(chǎn)負債表：“總體”是“總資產(chǎn)”定基百分比趨勢分析

首先選擇一個基期，將基期報表上各種數(shù)額的指數(shù)均定為100，其他各年財務(wù)報表上的數(shù)字也均用指數(shù)表示，由此得出基期百分比的報表，可以查明各項目的變化趨勢。考查期指數(shù)＝（考查期數(shù)值/基期數(shù)值）×100％同行業(yè)比較分析確定公司所屬的行業(yè)選擇同行業(yè)相關(guān)指標找出嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務(wù)數(shù)據(jù)和指標模型3：綜合分析模型的設(shè)計方法財務(wù)比率綜合分析杜邦分析模型3：綜合分析模型的設(shè)計方法模型3：綜合分析模型的設(shè)計方法-杜邦分析模型3：

綜合分析模型的設(shè)計方法在財務(wù)分析模型中增加一個新工作表設(shè)計分析框定義分析框中的項目名