2024生物制藥行業(yè)研究及人才洞察報(bào)告

生物制藥行業(yè)研究及人才洞察報(bào)告2024赤象咨詢是專注于生命科學(xué)領(lǐng)域的人力資源服務(wù)商，我們致力于幫助

生命科學(xué)領(lǐng)域的企業(yè)和組織找到合適的人才并充分發(fā)揮人才潛力。本研究報(bào)告是赤象咨詢通過對(duì)市場經(jīng)濟(jì)和生物制藥行業(yè)目前的發(fā)展特點(diǎn)、所處的發(fā)展階段、供需平衡、競爭格局、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、投融資狀況等進(jìn)行分析，旨在掌握行業(yè)目前所處態(tài)勢，并為研判行業(yè)未來發(fā)展趨勢提供信息支持。人才洞察研究主要使用政策研究、問卷調(diào)研、專家訪談、數(shù)據(jù)分析、趨勢預(yù)測等研究方法。通過對(duì)2024年上半年（H1）的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，幫助生物制藥企業(yè)及從業(yè)人員了解醫(yī)藥行業(yè)人才趨勢及流動(dòng)、價(jià)值主張、潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)分析目前行業(yè)人才現(xiàn)狀及供需關(guān)系，為生物制藥企業(yè)和從業(yè)人員提供參考和決策依據(jù)。關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)，醫(yī)藥，融資，交易，趨勢，人才，薪酬01MARKET

ECONOMYRESEARCH02RESEARCHONTHEBIOPHARMACEUTICALINDUSTRY03 04TALENT

INSIGHT SALARYRESEARCH GUIDE

CONTENTS目錄

章節(jié)目錄第1章

市場經(jīng)濟(jì)研究2024上半年GDP基本平穩(wěn)，下半年不穩(wěn)定性及挑戰(zhàn)依舊存在消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率為60.5

,

拉動(dòng)GDP增長3

,

繼續(xù)打造消費(fèi)新場景外貿(mào)進(jìn)出口增長穩(wěn)定，貨物和服務(wù)凈出口拉動(dòng)GDP增長0.7人口連續(xù)兩年保持低速負(fù)增長勢態(tài),勞動(dòng)力總量下降，就業(yè)形勢有所緩和考研趨于理性

呈下降趨勢，“全民考公”

競爭加劇77：1發(fā)展趨勢：全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇勢頭預(yù)計(jì)將持續(xù)，但增長步伐仍然較慢第2章

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研究醫(yī)藥資本市場醫(yī)藥板塊下跌21.09

,

醫(yī)藥估值和持倉處于歷史低位內(nèi)資上市藥企營收未達(dá)預(yù)期二級(jí)市場審批放緩，上半年僅4家成功上市，35家終止一級(jí)市場投融資交易數(shù)量和金額持續(xù)下行，單筆平均金額上升，未見明顯投資回暖跡象上半年國內(nèi)A輪融資交易最多，單筆融資最高2億美元醫(yī)藥交易事件下降明顯，國內(nèi)同比降低35.5License

out

能力持續(xù)輸出，核酸藥物領(lǐng)域達(dá)成重磅交易MNC并購熱度不減，中國市場成為MNC全球業(yè)績的重要引擎新藥研發(fā)進(jìn)展國內(nèi)60個(gè)新藥獲批上市，抗腫瘤適應(yīng)癥最多，多款藥品實(shí)現(xiàn)全球首次獲批國內(nèi)納入41款突破性治療，23

款被

FDA

授予快速通道資格,

ADC藥物全面開花章節(jié)目錄CGT熱度略微下降，但潛力巨大，5款國產(chǎn)獲批占比80從降糖到減脂增肌，消費(fèi)升級(jí)空間打開，增長勢頭強(qiáng)勁醫(yī)藥商業(yè)及趨勢集中采購常態(tài)化進(jìn)行，各省份采購權(quán)力和責(zé)任加重加速醫(yī)保個(gè)人支付線上開通，數(shù)字化轉(zhuǎn)型效率提高展望：行業(yè)發(fā)展趨勢展望：行業(yè)挑戰(zhàn)第3章

人才研究及洞察人才樣本數(shù)據(jù)分析及說明企業(yè)裁員及組織變動(dòng)頻繁，醫(yī)藥職場較去年同期動(dòng)蕩加劇崗位變動(dòng)分析：上半年共涉及26家藥企換帥，女性掌門人增加人才端職業(yè)危機(jī)加重，其中71.71

的人才覺得有職業(yè)焦慮，21.71

有強(qiáng)烈的職業(yè)危機(jī)感超58.55

的受訪者對(duì)行業(yè)不樂觀，人才端求職預(yù)期普遍降低人才價(jià)值主張發(fā)生變化，首要因素從“薪酬待遇”轉(zhuǎn)變到“公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)”員工滿意度差異明顯，下半年離職傾向明顯提高企業(yè)招聘需求明顯減少,

研發(fā)和營銷類職位是今年主要招聘需求教育背景要求普遍提高，高度關(guān)注畢業(yè)院校和專業(yè)對(duì)口員工福利明顯不足，建議適當(dāng)加強(qiáng)員工關(guān)懷和心理疏導(dǎo)混合辦公成為新常態(tài),

超56.58

的受訪者愿意接受異地base章節(jié)目錄第4章

薪酬指南薪酬增長趨勢內(nèi)部薪酬調(diào)整分析跳槽薪酬增長分析核心崗位薪酬概覽研發(fā)階段

薪酬及人才缺口CMC＆生產(chǎn)階段

薪酬及人才缺口臨床階段

薪酬及人才缺口商業(yè)化階段

薪酬及人才缺口職能崗位

薪酬及人才缺口Megan

Lv赤象咨詢

管理合伙人10年+人力資源從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，專注于醫(yī)藥行業(yè)獵尋和咨詢工作。醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)不斷發(fā)展和變革的領(lǐng)域，它與全球健康、科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相關(guān)。當(dāng)前，醫(yī)藥行業(yè)正面臨著多方面的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。一方面，隨著人口老齡化的加劇、慢性疾病的增多以及全球性健康問題的出現(xiàn)，對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品和服務(wù)的需求持續(xù)增長。另一方面，新興科技如人工智能、大數(shù)據(jù)、基因編輯等正在重塑醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)和分銷的各個(gè)環(huán)節(jié)，提高了研發(fā)效率，降低了成本。但醫(yī)藥行業(yè)也面臨著政策監(jiān)管加強(qiáng)、市場競爭加劇、研發(fā)成本上升等問題。特別是在全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加的背景下，醫(yī)藥行業(yè)的投資和發(fā)展受到了一定影響。此外，醫(yī)?？刭M(fèi)政策、藥品集中采購等措施也在改變著醫(yī)藥市場的格局。展望未來，醫(yī)藥行業(yè)預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但增速可能會(huì)有所放緩。創(chuàng)新藥物和療法的研發(fā)將繼續(xù)是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。同時(shí)，消費(fèi)藥品、AI以及跨境合作將成為新的增長點(diǎn)。為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，醫(yī)藥企業(yè)需要加強(qiáng)研發(fā)投入，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，拓展國際市場，并積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型?？傮w來看，醫(yī)藥行業(yè)仍具有廣闊的發(fā)展空間和潛力，但也需要不斷創(chuàng)新和適應(yīng)變化以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。市場經(jīng)濟(jì)研究MARKETECONOMY

RESEARCH2024年二季度和上半年GDP初步核算數(shù)據(jù)616836億元國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫1.1

2024上半年GDP基本平穩(wěn)，下半年不穩(wěn)定性及挑戰(zhàn)依舊存在農(nóng)村收入增速高于城鎮(zhèn)VS2024年6月，北上廣深四大一線城市2023年社會(huì)平均工資出爐。上海：12307元/月北京：11761元/月，上半年，全國居民人均可支配收入20733元，同比名義增長5.4%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長5.3%。按常住地分，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入27561元，同比名義增長4.6%，實(shí)際增長4.5%；農(nóng)村居民人均可支配收入11272元，同比名義增長6.8%實(shí)際增長6.6%。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均工資性收入比上年同期分別增長4.9%和7.3%。農(nóng)村居民收入增長快于城鎮(zhèn)居民，其中主要受鄉(xiāng)村旅游市場持續(xù)升溫帶動(dòng)。上海社會(huì)平均工資排名首位居民消費(fèi)增速快于收入上半年，全國居民人均消費(fèi)支出13601元，比上年同期名義增長6.8%；居民消費(fèi)增速繼續(xù)快于收入，上半年居民人均消費(fèi)支出名義和實(shí)際增速均快于人均可支配收入增速1.4個(gè)百分點(diǎn)。全國平均消費(fèi)率從上年同期的64.8%提高到65.6%。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出16780元，比上年同期名義增長6.1%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長6.0%；農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出9197元，比上年同期名義增長7.6%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長7.4%。消費(fèi)細(xì)分增速比例人均可支配收入20733元5.4%人均消費(fèi)支出13601元6.8%1.2

消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率為60.5%,

拉動(dòng)GDP增長3%,

繼續(xù)打造消費(fèi)新場景7.8%17.0%8.1%11.6%11.2%4.2%1.9%2.2%食品煙酒飲食服務(wù)衣著交通通信教育文化娛樂居住醫(yī)療保健生活用品及服務(wù)支出數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫北京天津河北上海江蘇浙江山東廣東四川重慶黑龍江河南湖北最低工資標(biāo)準(zhǔn)2420232022002690249024902200230021002100208021002210300025002000

150010005000userid:520426,docid:171389,date:2024-08-09,東盟是中國的第一大貿(mào)易伙伴：貿(mào)易總值為3.36萬億元，增長10.5%，占外貿(mào)總值的15.9%。對(duì)東盟出口增長14.2%，自東盟進(jìn)口增長5.2%;對(duì)歐盟貿(mào)易略有下降：盡管歐盟是中國的第二大貿(mào)易伙伴，貿(mào)易總值為2.72萬億元，但同比下降了0.7%，占12.8%；對(duì)美國和韓國的貿(mào)易增長：美國是中國的第三大貿(mào)易伙伴，貿(mào)易總值增長2.9%，達(dá)到2.29萬億元，占10.8%。韓國是中國的第四大貿(mào)易伙伴，貿(mào)易總值增長7.6%，達(dá)到1.13萬億元；其中民營企業(yè)進(jìn)出口11.64萬億元，增長11.2%，占中國外貿(mào)總值的55%，比去年同期提升2.5個(gè)百分點(diǎn)。機(jī)電產(chǎn)品7.14萬億集成電路5427.4億元汽車3917.6億元手機(jī)3882.8億元據(jù)BIS測算，2021~2023年，中國企業(yè)直接的美國客戶占比下降了約10%，但中國商品還是通過越南等“中間商”流向了美國。從出口產(chǎn)品構(gòu)成上看，2023年中國出口中間品11.24萬億元，占中國出口總值的47.3%，中間品對(duì)外貿(mào)增量的貢獻(xiàn)接近六成。馮琳表示，這意味著我國對(duì)東盟出口與對(duì)美國出口之間形成替代效應(yīng)。s21.17萬億進(jìn)出口總額12.13萬億出口9.04萬億進(jìn)口6.1%同比增速6.9%同比增速5.2%同比增速1.3

外貿(mào)進(jìn)出口增長穩(wěn)定，貨物和服務(wù)凈出口拉動(dòng)GDP增長0.7%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫人口自然增長率繼續(xù)降低2023年末，全國人口140967萬人，比上年末減少208

萬人，

其中城鎮(zhèn)常住人口93267萬人。全年出生人口902萬人，死亡人口1110萬人，自然增長率為-1.48‰。。-1.48

‰自然增長率-0.88%同比城鎮(zhèn)水平提高2023年末，城鎮(zhèn)人口比2022年增加1196萬人；

鄉(xiāng)村常住人口47700

萬人，

減少1404萬人。常住人口城鎮(zhèn)化率為66.16%，比2022年提高0.94個(gè)百分點(diǎn)。就業(yè)形勢緩和31個(gè)大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為4.9%。全國企業(yè)就業(yè)人員周平均工作時(shí)間為48.6小時(shí)。二季度末，

外出務(wù)工農(nóng)村勞動(dòng)力總量18997萬人，同比增長1.6%。人口年齡結(jié)構(gòu)變化2023年末，全國0-15歲人口為24789萬人，占全國人口的17.6%；16-59歲勞動(dòng)年齡人口為86481萬人，占61.3%；60歲及以上人口為29697萬人，占21.1%。17.6%61.3%21.1%0-15歲15-59歲60歲以上93267萬城鎮(zhèn)人口66.16%人口城鎮(zhèn)化率5.1%失業(yè)率平均0.2%同比下降29697萬60歲以上21.1%占比5.214.965.865.323.813.341.450.34-0.60-1.48

-28642005001000150020002014圖：近十年中國出生幾死亡人口趨勢圖2015 2016出生人口2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023死亡人口 自然增長率

線性

(自然增長率)1.4人口連續(xù)兩年保持低速負(fù)增長勢態(tài),勞動(dòng)力總量下降，就業(yè)形勢有所緩和數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫VS學(xué)歷升級(jí)與就業(yè)期望值存在差距傾向于先就業(yè)，累計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)學(xué)碩減少、專碩增加專碩學(xué)費(fèi)較高，經(jīng)濟(jì)成本增加畢業(yè)難度升級(jí)教育質(zhì)量控制日趨嚴(yán)格，研究導(dǎo)師影響較大下降8.2%2024年考研報(bào)名人數(shù)為438萬，相較于去年的474萬下降了36萬，這是自2015年以來的首次下降，反映出考生報(bào)考更加理性。山東省報(bào)名考生共40.4萬人，居全國首位。工作保障及穩(wěn)定性裁員的大環(huán)境下，不會(huì)面臨跳槽、失業(yè)等問題沒有年齡危機(jī)無需擔(dān)心年齡和生育帶給工作的不穩(wěn)定性社會(huì)認(rèn)可度高代表著體面和榮耀。社會(huì)觀念存在一定推力上漲16.7%2024年國考報(bào)名人數(shù)達(dá)到歷史新高，共有303.3萬人通過了資格審查，較去年增加了43.53萬人，同比增長16.7%，平均競爭比也由去年的70:1上升至今年的77:1，顯示出國考的熱度持續(xù)上升?？佳锌脊?6%2024年國考共招錄18948個(gè)崗位，招錄人數(shù)為39561人，較去年17655個(gè)崗位、37100人均同比增長7%左右，整體呈現(xiàn)擴(kuò)招趨勢.考公高校教師負(fù)面事件頻發(fā)，將推動(dòng)高等教育體制加速改革。考研2024年高校畢業(yè)生人數(shù)為1179萬，較上年增加21萬；隨著經(jīng)濟(jì)的回升向好，穩(wěn)就業(yè)的積極因素逐漸顯現(xiàn)，但就業(yè)總量的壓力依然存在。特別是高校畢業(yè)生數(shù)量的再創(chuàng)新高，給就業(yè)市場帶來了不小的挑戰(zhàn)。但隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和新就業(yè)形態(tài)的發(fā)展，畢業(yè)生的選擇變得更加多元，例如自由職業(yè)和慢就業(yè)的比例有所上升。1.5

考研趨于理性

呈下降趨勢，“全民考公”

競爭加劇77：1數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫1.6

發(fā)展趨勢：全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇勢頭預(yù)計(jì)將持續(xù)，但增長步伐仍然較慢中國經(jīng)濟(jì)在2024年下半年預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持回升向好的發(fā)展態(tài)勢，但不確定性依然存在，需要政策制定者通過宏觀政策和改革措施來應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢：盡管世界經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中國經(jīng)濟(jì)仍展現(xiàn)出良好韌性，長期向好的態(tài)勢不會(huì)改變。經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期：多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，下半年GDP同比增速將維持在5%左右，全年增速約5.1%

。政策支持：為保證全年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)下半年宏觀政策將繼續(xù)發(fā)力，包括財(cái)政政策、貨幣政策以及房地產(chǎn)政策的調(diào)整

。消費(fèi)市場變化：居民消費(fèi)呈現(xiàn)出服務(wù)消費(fèi)優(yōu)于商品消費(fèi)的趨勢，二手房市場表現(xiàn)優(yōu)于新房，現(xiàn)房市場更為活躍。房地產(chǎn)市場仍在調(diào)整中，但重點(diǎn)城市二手房市場有回暖跡象

。出口地區(qū)和商品結(jié)構(gòu)變化：新舊出口動(dòng)能正在發(fā)生轉(zhuǎn)換，全球經(jīng)濟(jì)逐步走向新均衡

。貨幣政策：隨著美聯(lián)儲(chǔ)可能的降息，人民幣匯率有望釋壓，中國的貨幣政策將繼續(xù)支持經(jīng)濟(jì)，但更多的是通過結(jié)構(gòu)性的方式。全球經(jīng)濟(jì)形勢：全球經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷疫情和地緣政治沖突后，正在逐步走向新的均衡，這對(duì)中國的出口和投資環(huán)境有積極影響。新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展：數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳發(fā)展等領(lǐng)域?qū)⒊蔀樾碌脑鲩L點(diǎn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研究RESEARCHONTHEBIOPHARMACEUTICALINDUSTRY醫(yī)藥資本市場Pharmaceuticalcapital

market2.12.1.1 2024H1

醫(yī)藥板塊下跌21.09%,

醫(yī)藥估值和持倉處于歷史低位國盛證券統(tǒng)計(jì)滬深300與醫(yī)藥生物指數(shù)表現(xiàn)2024H1，滬深300整體上漲了0.89%，醫(yī)藥板塊卻下跌了21.09%。其中千億市值醫(yī)藥股僅剩下五家，分別是邁瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥、片仔癀、百濟(jì)神州和藥明康德。原本排名第三的藥明康德在內(nèi)外部環(huán)境的影響下，總市值縮水近半，只剩下1092億元，排名也從第三降至第五。上半年整體來看，489只醫(yī)藥股中，上半年股價(jià)上漲的個(gè)股數(shù)量不足一成，僅46只個(gè)股上半年股價(jià)上漲，占比約為9%。股價(jià)變化未來趨勢圖表來源：Wind雖然短期需求偏弱，但是中長期的醫(yī)療需求依然較大，因?yàn)槔淆g化才剛開始。拉長時(shí)間看，醫(yī)藥板塊是表現(xiàn)非常好的行業(yè)。?

剛需：人們對(duì)健康的認(rèn)識(shí)日益提升，對(duì)于醫(yī)藥的消費(fèi)比例將持續(xù)上升。?

政策支持：以醫(yī)藥板塊中的重頭戲創(chuàng)新藥為例，從中央到地方緊鑼密鼓出臺(tái)的政策來看，支持態(tài)度明確。?

嚴(yán)監(jiān)管背景下，也在加速行業(yè)集中度提升，龍頭企業(yè)或有望保持穩(wěn)健增長。?

長期看好：

“必選消費(fèi)屬性+科技創(chuàng)新屬性”，長期來看是不可多得的優(yōu)質(zhì)賽道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上漲個(gè)股中，邁瑞醫(yī)療、白云山、華潤雙鶴、云南白藥、九安醫(yī)療等15只個(gè)股上半年累計(jì)漲幅在10%以下；國藥現(xiàn)代、魚躍醫(yī)療、華潤三九等17股上半年累計(jì)漲幅在10%—20%；羚銳制藥、花園生物、碩世生物、百利天恒、興齊眼藥等9股上半年累計(jì)漲幅在20%—50%。排名第一的諾泰生物：既是科創(chuàng)板同時(shí)又是整個(gè)A股當(dāng)中，首家披露業(yè)績預(yù)告的生物醫(yī)藥企業(yè)。其2024年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤為1.8億—2.5億元，同比增漲330.08%—497.34%，創(chuàng)下諾泰生物上市以來半年度最好業(yè)績。行業(yè)整體都在承壓，許多經(jīng)營不善的企業(yè)股價(jià)出現(xiàn)了大幅下挫，而那些業(yè)績和股價(jià)都能保持正向增長的企業(yè)，基本都是“強(qiáng)者”，導(dǎo)致兩極分化變得愈發(fā)明顯。盡管反腐、集采、國談等因素已經(jīng)進(jìn)入常態(tài)化，后續(xù)難以再對(duì)二級(jí)市場造成負(fù)面沖擊，可在醫(yī)保支付端總量控制的大背景下，希望行業(yè)出現(xiàn)突然的“反彈”行情，亦不現(xiàn)實(shí)。由于大部分內(nèi)資藥企還未公布2024H1財(cái)報(bào)。從Q1數(shù)據(jù)來看：2024

Q1整體不達(dá)預(yù)期經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)政策、其他外部環(huán)境等因素的影響，整體收入和利潤增速空間受到擠壓。未達(dá)預(yù)期主要原因：01生物科技領(lǐng)域受到美國制裁的影響。02序號(hào)公司名稱營業(yè)收入同步增長利潤同比增長研發(fā)費(fèi)用同比增長1上海醫(yī)藥701.53億元5.93%15.42億元1.62%7.15億元30.78%2九州通404.72億元-3.85%5.38億元-4.19%4425萬元0.02%3白云山229.46億元6.09%19.58億元2.59%未披露未披露4智飛生物113.96億元2.00%14.58億元-28.26%2.34億元-0.14%5華東醫(yī)藥104.11億元2.93%8.62億元14.18%未披露未披露6復(fù)星醫(yī)藥101.57億元-6.56%6.1億元-38.22%8.3億元-0.75%7石藥集團(tuán)89.83億元11.50%16.1億元12.90%11.69億元16.00%8藥明康德79.82億元-10.95%19.42億元-10.42%未披露-0.15%9華潤三九72.94億元14.82%13.64億元18.49%1.37億元-0.20%10人福集團(tuán)63.67億元2.28%4.86億元-26.89%3.49億元0.90%11科倫藥業(yè)62.19億元10.32%10.26億元26%5.03億元-0.69%12恒瑞醫(yī)藥59.98億元9.20%13.69億元10.48%12.2億元-0.57%13百濟(jì)神州53.59億元74.78%-19.08億元22.01%33.28億元18.10%14新和成44.99億元24.54%8.7億元35.21%2.03億元-0.75%15麗珠制藥32.43億元-4.99%6.08億元4.45%未披露未披露16長春高新31.77億元14.39%8.59億元0.20%4.22億元26%17片仔癀31.71億元20.58%9.75億元26.61%未披露未披露18康龍化成26.71億元-1.95%2.31億元-33.80未披露未披露19以嶺藥業(yè)25.23億元-35.89%3.04億元-74.73%1.81億元2.97%20濟(jì)川藥業(yè)24.03億元0.60%8.45億元24.90%1.14億元0.29%21天士力20.49億元-1.73%2.95億元11.58%未披露未披露22信達(dá)生物17億元60%未披露未披露未披露未披露23凱萊英14億元-37.76%2.8億元-55.48%1.69億元4.90%24貝達(dá)藥業(yè)7.36億元38.40%9814.07萬元90.95%2.09億元未披露25傳奇生物6.81億元158.67%-4.35億元46.66%未披露未披露26博騰制藥6.78億元-50.81%-9487.08萬元-130.36%未披露未披露27再鼎醫(yī)藥6.34億元38.78%-3.88億元-8.80%3.96億元12.74%28君實(shí)生物3.81億元49.24%-2.83億元47.92%2.76億元47.64%29榮昌生物3.30億元96.41%-3.49億元-7.77%3.31億元32.62%30昭衍新藥3.25億元-12.07%-2.72億元-244.98%2297萬元-0.40%醫(yī)療反腐。032.1.2 內(nèi)資上市藥企Q1營收不達(dá)預(yù)期2024

Q1（第一季度）上市藥企財(cái)報(bào)情況匯總2.1.3 二級(jí)市場審批放緩，上半年僅4家成功上市，35家終止IPO節(jié)奏放緩：2023年A股生物醫(yī)藥企業(yè)上市數(shù)量和募資總額降幅明顯，分別同比下降57.14%和70.15%。證監(jiān)會(huì)在2023年8月宣布階段性收緊IPO節(jié)奏，促進(jìn)投融資兩端動(dòng)態(tài)平衡，導(dǎo)致生物醫(yī)藥企業(yè)上市隊(duì)伍縮減。2024

H1，僅有4家醫(yī)藥生物企業(yè)成功上市，較去年13家同期減少7家。截至2024.6.30收盤價(jià)格，平均跌落約29%。公司IPO時(shí)間上市板塊2024

H1（上半年）發(fā)行價(jià)格當(dāng)日收盤價(jià)目前價(jià)格（截至到6.30）同比深圳晶泰科技2024.6.13港股5.28港元5.80港元5.28港元-盛禾生物制藥2024.5.24港股13.5港元14.52港元7.05港元-51.45江蘇荃信生物醫(yī)藥2024.3.20港股19.8港元27.4港元18.30港元-33.21浙江海昇藥業(yè)2024.2.2A股19.90元19.9元13.39元-32.71據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到6月30日，滬深北三大交易所上半年宣布終止審查的生物醫(yī)藥公司數(shù)量達(dá)到35家，已等同于去年全年生物醫(yī)藥IPO終止數(shù)總和。這意味著，平均每5天就有一家撤回IPO?？苿?chuàng)板修改了上市標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)藥企業(yè)最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬元以上”改為“8000萬以上”；“發(fā)明專利5項(xiàng)以上”改為“7項(xiàng)以上”；“最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%”改為“25%”。除了營收業(yè)績之外，銷售合規(guī)性和創(chuàng)新屬性如今都是上市審核的重點(diǎn)。排隊(duì)上市的生物醫(yī)藥公司，不少已不滿足新上市標(biāo)準(zhǔn)，因而申請(qǐng)主動(dòng)撤回。沖擊科創(chuàng)板的創(chuàng)新藥械公司、CXO難以回答證監(jiān)會(huì)問詢中的連年虧損和營收下降的問題；疫情中業(yè)績暴增的IVD企業(yè)們，折戟于毛利率下滑、增長后勁不足；有營收的仿制藥企，研發(fā)投入不足、銷售費(fèi)用過高、產(chǎn)品過于單一。成功上市：4家終止上市：35家全球共完成醫(yī)療健康領(lǐng)域一級(jí)市場投資1197筆，累計(jì)融資金額307億美元。相比2023年同期，過去6個(gè)月的融資總額微漲1%，但由于受融資交易數(shù)量大跌21.9%影響，平均融資金額出現(xiàn)了29.97%的逆勢大幅上漲。2024年H1，全球醫(yī)療健康投融資的階段性下行趨勢仍在持續(xù)。交易數(shù)量同比下降超2成，但平均交易金額上漲近3成。國內(nèi)各細(xì)分領(lǐng)域共完成415筆醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)一級(jí)市場融資，累計(jì)融資約合48億美元。相比2023年同期，國內(nèi)醫(yī)療健康融資交易數(shù)量和總金額，分別下降32.3%和12.2%。不過，在平均融資金額層面，2024年H1，國內(nèi)市場也出現(xiàn)了29.6%的大幅增長，與全球市場保持同頻。2024年H1，國內(nèi)醫(yī)療健康融資交易數(shù)量和總金額，分別下降32.3%和12.2%，對(duì)比全球醫(yī)療健康市場，量、價(jià)收縮的程度都更甚。2.1.4

一級(jí)市場投融資交易數(shù)量和金額持續(xù)下行，未見明顯投資回暖跡象數(shù)據(jù)和圖表來源：動(dòng)脈橙澤納仕生物，致力于開發(fā)免疫治療藥物。目前，澤納仕生物正在開展obexelimab治療IgG4相關(guān)疾?。↖gG4-RD）和自身免疫疾病的臨床試驗(yàn)。Obexelimab之外，澤納仕生物開發(fā)的另一款在研新藥ZB001也已于今年8月在中國獲批臨床。最高單筆融資劑泰醫(yī)藥，利用人工智能驅(qū)動(dòng)精準(zhǔn)靶向藥物遞送和藥物發(fā)現(xiàn)，致力于研發(fā)創(chuàng)新納米材料,

并為患者開發(fā)更有效的治療藥物，現(xiàn)已成為全球領(lǐng)先的藥物遞送平臺(tái)之一。本輪融資資金也將主要用于繼續(xù)推進(jìn)AI+藥物遞送平臺(tái)建設(shè)和自研管線的發(fā)展，助力劑泰醫(yī)藥在藥物遞送領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新。AI最高融資2億美元1億美元2024

H1國內(nèi)融資1238061616043394023232070公司融資時(shí)間融資輪數(shù)融資金額（億元）業(yè)務(wù)類型上海澤納仕生物2024年5月C輪約14.49（2億美元）免疫治療藥物箕星藥業(yè)2024年1月D輪約11.74（1.2億美元）心血管和眼科疾病領(lǐng)域業(yè)務(wù)先聲再明2024年2月戰(zhàn)略融資9.7先聲藥業(yè)腫瘤藥板塊普方生物2024年2月B輪8.17（1.2億美元）抗腫瘤抗體偶聯(lián)藥物杭州劑泰醫(yī)藥2024年6月C輪7.25（1億美元）AI＋藥物遞送、藥物發(fā)現(xiàn)上海昂闊醫(yī)藥2024年1月A輪7.25（1億美元）腫瘤創(chuàng)新藥蘇州信諾維醫(yī)藥2024年2月E輪7專注腫瘤、抗感染和代謝等疾病領(lǐng)域北京華諾泰生物2024年3月B輪6人用疫苗產(chǎn)品和創(chuàng)新佐劑研發(fā)天境生物科技（杭州）2024年2月C＋輪5腫瘤免疫和自身免疫疾病領(lǐng)域研發(fā)凱威爾醫(yī)藥2024年1月C輪4.5新藥自主研發(fā)與藥物全產(chǎn)業(yè)鏈CRO/CDMO服務(wù)2.1.5 上半年國內(nèi)A輪融資交易最多，單筆融資最高2億美元2024H1,

國內(nèi)交易情況：90筆，同比降低35.5%。公開披露總交易金額269億美元，同比增加58%，主要由重磅交易拉動(dòng)全球336筆交易24下降23%28734560964250119144103116259915515092512345040035030025020015010050020192024H1中國醫(yī)藥交易轉(zhuǎn)讓關(guān)系統(tǒng)計(jì)，2019-2024H12020license

out2021 2022境內(nèi)交易2023license

in23%19%6%16%29%2024

H1中國相關(guān)交易的總交易金額分布（億美元）超過20億10-20億5-10億3-5億1-3億1億以下數(shù)據(jù)來源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類似藥的交易license-in指國外企業(yè)轉(zhuǎn)到中國的交易，license-out指中國企業(yè)轉(zhuǎn)到國外的交易；交易金額僅統(tǒng)計(jì)公開披露的數(shù)據(jù)2024年H1，中國總交易金額>10億美元的交易數(shù)量9筆，在已披露金額的交易中占比達(dá)到29%，全部為license-out，中國醫(yī)藥創(chuàng)新成果快速獲得國外認(rèn)可。2.1.6

2024H1醫(yī)藥交易事件下降明顯，國內(nèi)同比降低35.5%同步下降35.5%56%10%8%8%18%License-out交易項(xiàng)目研發(fā)階段占比統(tǒng)計(jì)臨床前1期2期3期批準(zhǔn)上市中國license-out交易項(xiàng)目以臨床前產(chǎn)品為主，占比56%。臨床階段產(chǎn)品的占比大幅下降，轉(zhuǎn)出項(xiàng)目集中于腫瘤領(lǐng)域。2.1.7

License

out

能力持續(xù)輸出，核酸藥物領(lǐng)域達(dá)成重磅交易小核酸藥物是不同于小分子化藥、抗體藥的第三類藥物，包括siRNA、ASO、miRNA、saRNA、核酸適配體等藥物類型。2024H1

,

42筆License

out交易中，受讓方主要是美國企業(yè)，中國高創(chuàng)新性、高價(jià)值產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。兩家MNC從中國企業(yè)引進(jìn)多款核酸藥物；兩筆交易的總金額占2024H1中國license-out交易總金額的24%。繼PD-1、ADC后，業(yè)內(nèi)人士都在尋找下一個(gè)“黃金賽道”，而小核酸藥物無疑被寄予了厚望。核酸藥物領(lǐng)域融資事件逐年增加，投資熱度有所上升

。BioNTech2024年5月，授權(quán)幾款A(yù)DC產(chǎn)品中生子公司invoX2024年4月，授權(quán)PandaOmics?艾伯維2024年6月，授權(quán)FG-M701武田制藥2024年6月，授權(quán)耐力克?奧雷巴替尼Roche2024年1月，授權(quán)C-MET靶點(diǎn)ADC

藥物YL211美納里尼2024年1月，授權(quán)新型KAT6抑制劑ISM5043AvenzoTherapeutics2024年1月，授權(quán)CDK2抑制劑ARTS-021Glenmark2024年1月，授權(quán)恩維達(dá)?(恩沃利單抗注液)KNO35在印度，部分亞太地區(qū)的商業(yè)權(quán)BI非酒精性NASH或代謝功能障礙SiRNA相關(guān)脂防性肝類MASH的小核酸諾華Si-RNA

小核酸合作總金額高達(dá)41.65億美元。AZ2024年1月，授權(quán)EGFR

L858R突變小分子變構(gòu)抑制劑ArriventBioPharma2024年6月，ADC藥物小核酸藥物2.1.8MNC并購熱度不減，中國市場成為MNC全球業(yè)績的重要引擎2023年12月底，阿斯利康曾宣布收購國內(nèi)CAR-T療法公司亙喜生物。這是首家被跨國藥企收購的中國創(chuàng)新藥公司。諾華并未披露具體的收購金額，而根據(jù)阿斯利康披露的消息，該公司對(duì)亙喜生物的收購交易價(jià)值為12億美元。阿斯利康收購

[亙喜生物]2024年1月，諾華宣布就收購信瑞諾醫(yī)藥達(dá)成協(xié)議，為其加強(qiáng)在腎臟疾病領(lǐng)域的布局邁出堅(jiān)實(shí)一步。交易完成后，信瑞諾醫(yī)藥將整體整合入諾華中國。諾華收購

[信瑞諾醫(yī)藥]2024年3月，美國上市公司Nuvation

Bio和葆元醫(yī)藥（AnHeartTherapeutics）宣布，兩家公司已達(dá)成最終協(xié)議，Nuvation

Bio將以全股票交易的方式收購葆元醫(yī)藥。收購?fù)瓿珊螅?/p>

Nuvation

Bio公司將轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛卸鄠€(gè)臨床后期階段項(xiàng)目的腫瘤創(chuàng)新藥公司，并有可能在2025年底前實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品商業(yè)化。Nuvation

Bio收購

[葆元醫(yī)藥]全球并購68起國內(nèi)并購熱度提升，并購案頻發(fā)，表明中國生物科技公司的研發(fā)實(shí)力得到海外藥企認(rèn)可。資本市場的遇冷導(dǎo)致醫(yī)藥企業(yè)估值下降，為國內(nèi)外創(chuàng)新藥企的收并購提供了機(jī)會(huì)。在IPO收緊的背景下，Biotech企業(yè)通過被收購成為退出的一個(gè)有效路徑。11%2024年4月，丹麥哥本哈根和美國納斯達(dá)克兩地上市的Genmab

與ProfoundBio（普方生物）達(dá)成18億美元全現(xiàn)金收購協(xié)議，該交易預(yù)計(jì)將于2024年上半年完成。普方生物專注于開發(fā)下一代ADC產(chǎn)品，已有三款A(yù)DC產(chǎn)品進(jìn)入臨床階段，此次收購Genmab將加強(qiáng)在ADC產(chǎn)品的業(yè)務(wù)布局。Genmab收購[普方生物]新藥研發(fā)進(jìn)展Newdrugresearchanddevelopment

progress2.226款優(yōu)先審評(píng)2024

年上半年，共有

43

款新藥首次在中國獲批上市。其中1

類創(chuàng)新藥有

23

款，占比達(dá)

52%。這些新藥中有

4

款來自國際藥企，包括衛(wèi)材/渤健、諾華、羅氏、諾和諾德；其余十多款來自恒瑞醫(yī)藥、海思科、正大天晴、康方生物、科濟(jì)藥業(yè)等內(nèi)資企業(yè)，其中正大天晴有

3

款

1

類新藥迎來獲批上市，海思科、再鼎醫(yī)藥均有

2款新藥獲批上市。44款新藥首次獲批上市抗腫瘤適應(yīng)癥最多A B實(shí)現(xiàn)全球首次獲批C中國首批從適應(yīng)癥來看，首次獲

NMPA

批準(zhǔn)上市的新藥中，抗腫瘤適應(yīng)癥最多，占比約為36%；其次是罕見病和代謝類疾病，占比分別為

16%和

14%。其中代謝類疾病中有

6

款新藥均針對(duì)

2

型糖尿病。多款境外新藥或新適應(yīng)癥在中國實(shí)現(xiàn)了全球首次獲批，意味著這些新藥正在以更快的速度惠及中國患者。6

16 733351716151413121098765432102.2.1

國內(nèi)60個(gè)新藥獲批上市，抗腫瘤適應(yīng)癥最多，多款藥品實(shí)現(xiàn)全球首次獲批59%小分子18%抗體數(shù)據(jù)來源：【藥明康德】2024年上半年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域亮點(diǎn)概覽白皮書新藥項(xiàng)目通過

CDE

公示正式納入突破性治療品種名單。41款23款中國公司研發(fā)的新藥被FDA

授予快速通道資格。創(chuàng)新為主流，小分子賽道有所回升。醫(yī)藥行業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)特征顯著，特別是小分子藥物、ADC（抗體藥物偶聯(lián)物）為行業(yè)長期增長提供了動(dòng)力

。在這些

ADC

中，以

HER2

和

TROP-2

為靶標(biāo)的藥物占據(jù)一定比重，c-Met、Claudin18.2、CD20

等熱門靶點(diǎn)也在其中。國內(nèi)小分子國外ADCNMPAFDA2.2.2

國內(nèi)納入41款突破性治療，23

款被

FDA

授予快速通道資格,

ADC藥物全面開花數(shù)據(jù)來源：【藥明康德】2024年上半年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域亮點(diǎn)概覽白皮書2.2.3

CGT熱度略微下降，但潛力巨大，5款國產(chǎn)獲批占比80%以CAR-T療法為代表的細(xì)胞免疫療法的出現(xiàn)，為腫瘤患者帶來了新的希望，得益于CAR-T療法，讓很多難治性、復(fù)發(fā)性血液系統(tǒng)惡性腫瘤獲得了持續(xù)緩解，甚至存在“臨床治愈”的希望。全球CAR-T細(xì)胞療法市場自2017年首款產(chǎn)品獲批以來快速擴(kuò)容，2022年市場規(guī)模同比增長101.4%。中國CAR-T細(xì)胞療法行業(yè)進(jìn)入商業(yè)化加速階段，已有5款CAR-T細(xì)胞療法獲批上市，國產(chǎn)獲批數(shù)量占比80%。免疫細(xì)胞治療和干細(xì)胞治療作為新興的生物療法，在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域展現(xiàn)出廣闊的應(yīng)用前景，但仍面臨技術(shù)、倫理、法規(guī)和商業(yè)化等方面的挑戰(zhàn)。為了推動(dòng)這兩種治療方法的進(jìn)一步發(fā)展，需要政府、科研機(jī)構(gòu)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、企業(yè)和社會(huì)各界共同努力，加強(qiáng)合作和溝通，克服挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)其潛力，為更多患者帶來福音。已上市2021年已上市2023年NDA申請(qǐng)2024年臨床階段2024年（部分展示）奕凱達(dá)?（阿基侖賽注射液）倍諾達(dá)?（瑞基侖賽注射液）福可蘇（伊基奧侖賽注射液）納基奧侖賽注射液BBM-H901注射液pCAR-19B細(xì)胞自體回輸制劑已上市2024年澤沃基奧侖賽2.2.4

從降糖到減脂增肌，消費(fèi)升級(jí)空間打開，增長勢頭強(qiáng)勁2024年6月，國家藥品監(jiān)督管理局（NMPA）批準(zhǔn)了諾和諾德公司研發(fā)生產(chǎn)的諾和盈?（用于長期體重管理的司美格魯肽注射液）在中國的上市申請(qǐng)。作為全球首個(gè)且目前唯一用于長期體重管理的胰高糖素樣肽-1受體激動(dòng)劑（GLP-1RA）周制劑，諾和盈?能夠?qū)崿F(xiàn)平均17%（16.8kg）的體重降幅，并為患者帶來超越減重的多重健康獲益，其安全性得到了廣泛驗(yàn)證。該創(chuàng)新藥物的獲批將為超重和肥胖癥患者（初始BMI大于等于30kg/m2；或在27kg/m2至30kg/m2之間，且存在至少一種體重相關(guān)合并癥）ii提供突破性的健康體重管理方案，以科學(xué)、有效、安全的方式，開啟中國肥胖癥治療的新格局。2023年10月30日，高盛官網(wǎng)更新了一篇名為“Why

the

anti-obesity

drugmarketcouldgrowto$100billion

by2030”的文章，其中提到：到2030年，全球肥胖市場（AOM）可能會(huì)在2023年60億美元的基礎(chǔ)上增長16倍或以上，達(dá)到1000億美元。諾和諾德NOVO

NORDISKWegovy（司美格魯肽減重版）禮來ELI

LILLYZepbound（替爾泊肽減重版）GLP-1的市場規(guī)模未來將會(huì)持續(xù)增長，特別是在肥胖癥方面，該市場是剛剛打開，正處于高速增長階段。隨著上市藥品數(shù)量的逐漸上升，GLP-1藥物整體價(jià)格或?qū)⑾陆?，屆時(shí)市場競爭預(yù)計(jì)將更加激烈。發(fā)展趨勢醫(yī)藥商業(yè)及趨勢PharmaceuticalBusinessand

trends2.32.3.1

集中采購常態(tài)化進(jìn)行，各省份采購權(quán)力和責(zé)任加重2023本次集采共382個(gè)品規(guī)、262家企業(yè)參與投標(biāo)。共涉及42個(gè)品種（含注射劑20個(gè)），其中不乏地塞米松、縮宮素、雷貝拉唑、丙泊酚、卡泊芬凈、烏拉地爾、來那度胺等這樣的大品種。據(jù)賽柏藍(lán)統(tǒng)計(jì)，此次國采品種涉及最多的是神經(jīng)系統(tǒng)藥物，有8個(gè)品種，占比近1/5，高于前八批國采的神經(jīng)藥物占比。消化類、全身用抗感染、心血管品種數(shù)量則分別位居第二、三、四位，分別占比17%、14%和12%。值得注意的是，第9批國家集采意義非凡。雖然第九批國采市場規(guī)模為歷次國采最小，但是在采購周期上，第九批國采要執(zhí)行到2027年12月31日，采購周期長達(dá)4年，為歷次國采標(biāo)期之最，這或?qū)⒓哟蟾偁幊潭?。此次集采?1種藥品采購成功，擬中選藥品平均降價(jià)58%，預(yù)計(jì)每年可節(jié)約藥費(fèi)182億元。其中，治療多發(fā)性骨髓瘤的來那度胺膠囊每粒（25mg）從平均約200元降至15元，每月可節(jié)約藥費(fèi)3880元左右。本次集采中選結(jié)果將于2024年3月實(shí)施。2024國家醫(yī)保局5月20日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)區(qū)域協(xié)同做好2024年醫(yī)藥集中采購提質(zhì)擴(kuò)面的通知》中也強(qiáng)調(diào)，積極推進(jìn)2024年集采擴(kuò)面，開展新批次國家藥品集中采購。到2024年底，各省份至少完成1批藥品集采，實(shí)現(xiàn)國家和省級(jí)集采藥品數(shù)累計(jì)達(dá)到500個(gè)以上，提前實(shí)現(xiàn)“十四五規(guī)劃”，有條件的省份鼓勵(lì)加大力度。整體來看，2024年及今后，集采重點(diǎn)實(shí)施單位不再是國家醫(yī)保局，而是通過權(quán)力下放，讓各省各司其職。2.3.2

加速醫(yī)保個(gè)人支付線上開通，數(shù)字化轉(zhuǎn)型效率提高在數(shù)字化時(shí)代的浩瀚浪潮中，醫(yī)療健康領(lǐng)域正經(jīng)歷著一場前所未有的深刻變革，而這場變革的春風(fēng)已溫暖地拂過千家萬戶。令人振奮的是，眾多地方政府與醫(yī)保部門緊密攜手，精準(zhǔn)捕捉民眾需求，創(chuàng)新性地推出了“線上購藥醫(yī)保個(gè)人賬戶直付”服務(wù)，這一舉措無疑是在民生福祉的畫卷上添上了濃墨重彩的一筆。醫(yī)保個(gè)人支付線上開通不僅為參保人提供了更加便捷的購藥途徑，也推動(dòng)了醫(yī)藥行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和O2O服務(wù)模式的發(fā)展，同時(shí)也對(duì)監(jiān)管提出了更高要求，確保醫(yī)保基金的安全和高效使用。北京447家藥店京東、美團(tuán)等線上平臺(tái)目前，447家定點(diǎn)零售藥店可覆蓋北京市16個(gè)行政區(qū)和經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。線上購藥僅支持購買非處方（OTC）藥品，對(duì)于醫(yī)院開具的處方藥，參保人可在開通醫(yī)保移動(dòng)支付的醫(yī)院，通過手機(jī)線上支付。多家平臺(tái)負(fù)責(zé)人介紹，通過接入線上藥店、增加運(yùn)力、豐富配送手段等方式，不斷擴(kuò)大服務(wù)范圍、保障配送時(shí)效，服務(wù)覆蓋范圍已由初期的北京五環(huán)內(nèi)區(qū)域，擴(kuò)大至北京所有行政區(qū)域。深圳423家藥店已覆蓋深圳全市423家藥店，線上下單買藥到醫(yī)保個(gè)賬支付再到外賣配送到家“即買即得”的醫(yī)保購藥新選擇將給深圳市民帶來更多便利。微信、支付寶，搜索“粵醫(yī)?！惫俜叫〕绦?、“海王星辰”“叮當(dāng)快藥”等藥店自建小程序或京東、餓了么、美團(tuán)等第三方購藥平臺(tái)上海1000家藥店美團(tuán)、餓了么、京東等平臺(tái)已有超1000家定點(diǎn)零售藥店加入互聯(lián)網(wǎng)購藥醫(yī)保在線支付項(xiàng)目，已完成204.7萬人次醫(yī)保結(jié)算。結(jié)算時(shí)，上海市市轄區(qū)參保人可以選擇醫(yī)保支付，通過醫(yī)保認(rèn)證后即可使用醫(yī)保個(gè)人賬戶支付藥品費(fèi)，跑腿費(fèi)和包裝費(fèi)則由個(gè)人現(xiàn)金支付。研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成長，盡可能加快藥物研發(fā)周期隨著政策的支持和市場需求的增長，創(chuàng)新藥物特別是生物藥領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)保持快速增長的態(tài)勢。消費(fèi)醫(yī)療領(lǐng)域在消費(fèi)升級(jí)背景下展現(xiàn)出廣闊的成長空間，尤其是減重、眼科等領(lǐng)域。IND/NDA審評(píng)明顯加速，國際化趨勢,

內(nèi)資藥企加速走出國門全球市場參與度提升：中國醫(yī)藥企業(yè)正通過參與國際臨床試驗(yàn)、海外市場注冊(cè)和銷售，提升在全球醫(yī)藥市場的參與度和影響力。國際合作與交流加強(qiáng)：中國醫(yī)藥企業(yè)與國際同行的合作與交流日益頻繁，包括研發(fā)合作、市場合作、技術(shù)引進(jìn)和人才交流等。發(fā)展趨勢融資困難，并購重組迎來活躍期隨著全球醫(yī)藥市場進(jìn)入新的發(fā)展周期，市場不確定性因素增多，與此同時(shí)，創(chuàng)新生物科技公司正面臨生存挑戰(zhàn)。為了增加新技術(shù)、新產(chǎn)品管線的探索與布局，擁有資金優(yōu)勢的大藥企開始加大收并購力度，以期能夠在未來獲得更多確定性。商業(yè)化能力要求顯著提高在醫(yī)藥行業(yè)中，商業(yè)化能力是企業(yè)成功的關(guān)鍵因素之一。強(qiáng)大的商業(yè)化能力能夠確保醫(yī)藥企業(yè)在競爭激烈的市場中快速推廣其創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值的最大化。國內(nèi)企業(yè)與全球醫(yī)藥研發(fā)前沿的距離正在迅速縮短，越來越多的創(chuàng)新藥在我國上市，競爭異常激烈。能否加快創(chuàng)新藥的商業(yè)化、更快更多地惠及患者，主要看企業(yè)的商業(yè)化能力，不斷探索和實(shí)施新的市場營銷策略。商業(yè)化能力是企業(yè)將研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為市場競爭力和經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵能力,極強(qiáng)的商業(yè)化能力，意味著有將藥物“變現(xiàn)”的可能。國際關(guān)系帶來的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前全球地緣政治錯(cuò)綜復(fù)雜，可能會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)公司的海外研發(fā)、商業(yè)化與商務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。首先，地緣政治緊張可能導(dǎo)致貿(mào)易壁壘增加，影響藥品和原料的跨國流通。其次，國際沖突可能擾亂全球供應(yīng)鏈，造成藥品短缺或成本上升。此外，不同國家間的監(jiān)管差異也可能給醫(yī)藥企業(yè)的國際化戰(zhàn)略帶來挑戰(zhàn)。匯率波動(dòng)和國際投資政策的變化同樣可能影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和海外投資回報(bào)。研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新研發(fā)具有較大的不確定性，存在研發(fā)失敗的可能，且醫(yī)藥產(chǎn)品的研發(fā)周期通常較長，外部環(huán)境與市場競爭格局也在不斷變化之中，存在因研發(fā)進(jìn)展緩慢而貽誤商業(yè)化機(jī)會(huì)的可能。2023到2024上半年，已經(jīng)有多家企業(yè)2-3期的產(chǎn)品臨床失敗，導(dǎo)致公司營運(yùn)困難。行業(yè)挑戰(zhàn)人才研究及洞察TALENTRESEARCHAND

INSIGHTS性別和年齡分析工作經(jīng)歷分析工齡分析數(shù)據(jù)說明：赤象咨詢主要使用政策研究、問卷調(diào)研、專家訪談、數(shù)據(jù)分析、趨勢預(yù)測等研究方法，調(diào)研問卷主要基于赤象咨詢的人才庫抽樣調(diào)研，基于樣本問卷按照學(xué)歷、職級(jí)、工齡、性別和工作經(jīng)歷進(jìn)行了樣本分析。調(diào)研人數(shù)：1520人。1個(gè)以內(nèi)2-3個(gè)4-6個(gè)7個(gè)以上系列113.82%44.08%36.18%5.92%60.00%40.00%20.00%0.00%調(diào)研結(jié)果顯示，44.08%的人才只有1-3份工作經(jīng)歷，人才相對(duì)開始注重職業(yè)的穩(wěn)定性。13.82%11.18%21.05%25%1.32%27.63%畢業(yè)生5-10年1-3年10-15年3-5年15年以上人才樣本數(shù)據(jù)分析及說明學(xué)歷分析職級(jí)分析21.05%41.45%36.84%0.66%博士碩士本科大專及以下1.32%30.92%30.90%9.21%15.13%總裁/副總裁/BU

head高級(jí)總監(jiān)/總監(jiān)高級(jí)經(jīng)理/經(jīng)理高級(jí)主管/主管高級(jí)研究員/專員54.34% 45.66%參與調(diào)查的有效填寫中，男性的比例高于女性8.68%

。25%49.34%23.68%1.97%60%40%20%0%21

-

30

歲

31

-

40

歲

41

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50

歲

51

歲以上整體來看，中年人群的參與度較高。CXO企業(yè)初創(chuàng)藥企（99人以內(nèi)）內(nèi)資藥企（100-499人）內(nèi)資藥企（500-999人）內(nèi)資藥企（1000-4999人）內(nèi)資藥企（5000人+）外資藥企（中小型MNC）外資藥企（大型MNC）國企央企生物制藥企業(yè)經(jīng)營情況利好，正向增長基本平穩(wěn)比較波動(dòng)下滑趨勢75%

/

企業(yè)裁員包括大規(guī)模裁員、部分業(yè)務(wù)線裁員、績效裁員等，職業(yè)動(dòng)蕩加劇。較去年同期數(shù)據(jù)62.25%相比，顯著提升。全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)遇冷，2024年藥企的裁員仍在繼續(xù)。調(diào)研顯示，今年上半年有75%的藥企依舊采取了不同程度的人員優(yōu)化，包括大規(guī)模裁員、部分業(yè)務(wù)線裁員、績效裁員等，職業(yè)動(dòng)蕩加劇。較去年同期數(shù)據(jù)62.25%相比，顯著提升。盡管在新技術(shù)領(lǐng)域部分公司依然有所布局，但內(nèi)資成長期及成熟型的藥企仍然以降低成本和提高效率為主調(diào)，其態(tài)度表現(xiàn)得更為謹(jǐn)慎。企業(yè)裁員75%組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)55.26%職業(yè)焦慮71.71%強(qiáng)烈職業(yè)危機(jī)感21.71%2024H110%31%34%25%有，大規(guī)模裁員有，部分業(yè)務(wù)或部門裁員有，合理優(yōu)化基本沒有3.1 企業(yè)裁員及組織變動(dòng)頻繁，醫(yī)藥職場較去年同期動(dòng)蕩加劇55.26%44.74%是 否55.26%

/組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)近1年內(nèi)，您所在的公司或部門是否做出比較大的組織架構(gòu)/人事調(diào)整？17.76%32.89%1.97%15.13%13.16%

19.08%裁員原因公司資金鏈短缺/營收不樂觀產(chǎn)線或部門組織優(yōu)化降本增效績效不達(dá)標(biāo)等員工個(gè)人原因倒閉/破產(chǎn)2024年上半年，醫(yī)藥行業(yè)的高管變動(dòng)情況頗為頻繁，涉及國有企業(yè)、民營企業(yè)以及跨國藥企。這些變動(dòng)背后的原因多種多樣，包括國企改革、業(yè)績壓力、政策變化、個(gè)人原因等。據(jù)E藥經(jīng)理人不完全統(tǒng)計(jì)，上半年共涉及26家藥企換帥，這一數(shù)字甚至超過2023年全年總和。國資藥企01 民營企業(yè) 02 跨國藥企 03國企改革進(jìn)入關(guān)鍵期，管理層的調(diào)整成為推動(dòng)戰(zhàn)略性重組、專業(yè)化重組的重要手段，這反映了國企在新時(shí)期下的戰(zhàn)略調(diào)整和市場適應(yīng)需求。如國藥集團(tuán)、中國醫(yī)藥、云南白藥等。國企改制業(yè)績壓力戰(zhàn)略整合受集采、國談、反腐等政策影響，醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生大變，由于業(yè)績壓力和新生代接班的需要，引發(fā)民營企業(yè)的高管層的劇烈震動(dòng)。如睿智醫(yī)藥、通化東寶、振東制藥等企業(yè)?？鐕幤笾袊鴧^(qū)和全球換帥加速，背后與業(yè)績承壓、全球架構(gòu)調(diào)整等因素相關(guān)。公司中國區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)層都經(jīng)歷了變動(dòng)，這可能與強(qiáng)化總部對(duì)中國市場管理、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性有關(guān)。如禮來、安斯泰來、GSK、諾華、強(qiáng)生等。3.2 崗位變動(dòng)分析：上半年共涉及26家藥企換帥，女性掌門人增加今年以來，跨國藥企中國區(qū)繼任者們，除諾華外，基本延續(xù)女性掌門人的基調(diào)：禮來--史上首位女性掌門人-HuzurDevletsahGSK大中華和洲際區(qū)域（GCI）副總裁兼疫苗業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人

–齊欣GSK中國總經(jīng)理--余慧明諾華國際業(yè)務(wù)部首席商務(wù)官-張穎安斯泰來中國區(qū)總裁-趙萍…職業(yè)焦慮根調(diào)查，醫(yī)藥行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)焦慮的主要原因中，年齡危機(jī)的比例最高，達(dá)到60.55%，裁員危機(jī)次之，占比46.79%。其次是晉升通路很難，占比39.45%。個(gè)人能力和經(jīng)驗(yàn)無法滿足市場需求的比例為26.61%，公司頻繁變化為30.28%。家庭負(fù)擔(dān)較大，無法很好的專注工作和婚育情況的比例較低，分別為4.59%。其他原因占比為6.42%。女性婚育情況導(dǎo)致職業(yè)焦慮情況顯著高于男性。求職周期長大多數(shù)人在找工作時(shí)收到最終確定的offer的時(shí)間集中1-3個(gè)月（35.53%），其次是在2周以內(nèi)（34.21%）。相對(duì)而言，較少人花費(fèi)3個(gè)月以上或6個(gè)月以上才收到最終確定的offer，分別為7.24%和2.63%。求職難度高今年找工作是否有困難？[多選]沒有困難，很容易找到不錯(cuò)的機(jī)會(huì)：4.61%沒有困難，但很難找到滿意的工作：26.97%有困難，目前招聘需求較少：59.21%有困難，企業(yè)招聘要求較高：27.63%有困難，企業(yè)薪酬預(yù)算較低：32.89%有困難，很難第一時(shí)間獲取企業(yè)的招聘信息：6.58%7.

其他：1.32%22%人才心理分析71.71%職業(yè)焦慮21.71%強(qiáng)烈職業(yè)危機(jī)感1-3個(gè)月求職周期長求職難度增高3.3

人才端職業(yè)危機(jī)加重，其中71.71%的人才覺得有職業(yè)焦慮，21.71%有強(qiáng)烈的職業(yè)危機(jī)感行業(yè)趨勢求職傾向參與調(diào)查的人群中，對(duì)于關(guān)注機(jī)會(huì)的平臺(tái)選擇，有以下幾個(gè)主要整體而言，對(duì)2024年醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢持謹(jǐn)慎態(tài)度的人較多，樂觀情緒較少，超58.55%的受訪者對(duì)行業(yè)發(fā)展不樂觀。從業(yè)人員對(duì)行業(yè)的態(tài)度不僅受當(dāng)前就業(yè)市場的影響，還與他們對(duì)行業(yè)長期發(fā)展的預(yù)期有關(guān)。18.42%的人認(rèn)為下半年正常，緩慢增長。與此相對(duì)，只有1.32%傾向：內(nèi)資巨頭公司/上市公司（51.32%）、都可以，主要看平臺(tái)情況（51.97%），更加關(guān)注企業(yè)平臺(tái)的融資、產(chǎn)品管線、營收等情況，選擇更加慎重。的人認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)會(huì)快速增長。外資公司人才換到內(nèi)資的數(shù)量和概率明顯降低。21.71%33.55%13.16%18.42%1.32%11.84%快速增長正常，緩慢增長基本平穩(wěn)不太樂觀下行趨勢近幾年持續(xù)低迷42.11%51.32%23.03%26.32%51.97%0.66%內(nèi)資巨頭或上市公司國央企創(chuàng)新型企業(yè)都可以

主要看公司吸引力其他高薪酬期望主導(dǎo)，關(guān)注發(fā)展機(jī)會(huì)，愿意加入創(chuàng)業(yè)公司拼搏薪酬預(yù)期明顯降低，關(guān)注企業(yè)規(guī)模和營收，考慮工作穩(wěn)定性您認(rèn)為，2024年醫(yī)藥行業(yè)的整體發(fā)展趨勢如何？如果看機(jī)會(huì)，會(huì)關(guān)注什么樣的平臺(tái)？[多選題]外資MNC3.4

超58.55%的受訪者對(duì)行業(yè)不樂觀，人才端求職預(yù)期普遍降低2023年度員工價(jià)值主張單選2023年，薪酬待遇依舊是人才價(jià)值主張的首位，其次是公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)、職業(yè)發(fā)展通路。2024年，人才首要關(guān)注的轉(zhuǎn)變?yōu)楣井a(chǎn)品業(yè)務(wù)，其次是職業(yè)發(fā)展通路及薪酬待遇。15.30%10.70%18.20%12.40%8.70%4.60%7.50%4.90%4.90%6.90%4.60%0.90%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)直線領(lǐng)導(dǎo)和團(tuán)隊(duì)薪酬待遇職業(yè)發(fā)展通路地點(diǎn)和通勤公司資金鏈企業(yè)文化福利待遇工作生活的平衡個(gè)人成長工作穩(wěn)定工作成果3.5

人才價(jià)值主張發(fā)生變化，首要因素從“薪酬待遇”轉(zhuǎn)變到“公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)”55.92%38.82%48.03%50.66%25.00%11.77%10.53%7.89%17.76%13.82%7.24%1.32%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)直線領(lǐng)導(dǎo)和團(tuán)隊(duì)薪酬待遇職業(yè)發(fā)展通路地點(diǎn)和通勤公司資金鏈企業(yè)文化福利待遇工作生活的平衡個(gè)人成長工作穩(wěn)定工作成果2024年度員工價(jià)值主張多選VS“新技術(shù)”加“好管線”成為了大家關(guān)注的重中之重，以此來判斷公司的發(fā)展路徑和御寒能力,

從而更好地匹配自己的專業(yè)技能，規(guī)劃職業(yè)發(fā)展，評(píng)估市場機(jī)會(huì)，以及實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值和社會(huì)貢獻(xiàn)，保證工作的匹配性和穩(wěn)定性。3.6

員工滿意度差異明顯，下半年離職傾向明顯提高在對(duì)工作的【整體滿意度】調(diào)研中，其總裁/副總裁/BU

head，對(duì)工作滿意度最高，而高級(jí)主管/主管級(jí)別和專員/助理對(duì)工作滿意度較低。不同工作職級(jí)的員工對(duì)【薪酬的滿意度】存在明顯差異，高級(jí)職位的員工整體滿意度較高，而較低職位的員工整體滿意度較低。因此，在制定薪酬政策和調(diào)整薪酬水平時(shí)，需要考慮不同職級(jí)員工的不同需求和滿意度水平。員工滿意度整體工作滿意度5.321-10分薪酬滿意度5.21-10分離職傾向59.08%您對(duì)【整體工作】不滿意的主要原因是？（多選，不超過3項(xiàng)）16.45%24.34%33.55%14.47%5.92%5.26%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%招聘崗位很多，持續(xù)招聘招聘崗位不多，緩慢增長招聘崗位不多，主要是替補(bǔ)崗位招聘基本暫停，人員縮減基本不招聘不太清楚招聘情況招聘需求明顯減少受市場影響，今年上半年的招聘需求明顯下降。據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，上半年僅有16.45%的企業(yè)持續(xù)招聘，大多數(shù)企業(yè)招聘崗位均不多，甚至20.39%的企業(yè)是停止招聘的狀態(tài)（基本不招聘+招聘基本暫停）。研發(fā)和營銷類職位為主導(dǎo)2024年，臨床、注冊(cè)、醫(yī)學(xué)的職位明顯減少，早研（抗體發(fā)現(xiàn)）、

BD、制劑開發(fā)、數(shù)統(tǒng)、生物信息、營銷類職位增多。3.7 企業(yè)招聘需求明顯減少,

研發(fā)和營銷類職位是今年主要招聘需求42.48%39.82%近一年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性迫使企業(yè)減少招聘以控制成本。在細(xì)分市場，已經(jīng)達(dá)到相對(duì)飽和狀態(tài)，招聘需求持續(xù)下降。全球范圍內(nèi)的競爭加劇，本土企業(yè)面臨更大的招聘挑戰(zhàn)。人才市場經(jīng)過前幾年的高速擴(kuò)張，已經(jīng)由增量市場快速轉(zhuǎn)入增強(qiáng)市場。

無論是外資藥企還是本土Biotech公司都不再會(huì)大量地?zé)o序擴(kuò)張，轉(zhuǎn)而在一些重要關(guān)鍵崗位進(jìn)行不斷增強(qiáng)以增加團(tuán)隊(duì)的核心競爭力。您所在公司的招聘需求主要是什么崗位？[多選]2024年，您所在公司的招聘情況是？[單選]早期研發(fā)崗位營銷類崗位臨床類崗位30.0