保險業(yè)財務(wù)風險問題研究分析 財務(wù)會計學專業(yè)

摘要我國關(guān)于財務(wù)風險管理的研究，始于二十世紀八十年代，起步較晚。財務(wù)風險貫穿于各行各業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，并且受到行業(yè)特殊性的影響，不同行業(yè)的財務(wù)風險有著不同的風險特征。保險企業(yè)作為風險的經(jīng)營單位，在承接保險業(yè)務(wù)的同時也累積了大量風險，并且與一般的工商企業(yè)相比，保險業(yè)的風險更高、風險周期更久、風險期限更長，這勢必導(dǎo)致保險企業(yè)面臨更加突出的財務(wù)風險問題。因此，本文對保險企業(yè)財務(wù)風險管理相關(guān)問題的研究，具有很強的理論意義和現(xiàn)實意義:一方面有利于豐富和發(fā)展財務(wù)風險管理理論，另一方面有助于提高保險企業(yè)的抗風險能力，進而提高其經(jīng)營管理水平，增強其盈利性。本論文就從保險行業(yè)的財務(wù)風險問題的角度研究，在分析保險行業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，首先總結(jié)了財務(wù)風險特征，并結(jié)合有關(guān)理論，分析了存在的主要財務(wù)風險，并對問題的成因進行了探討；其次，結(jié)合人身保險公司管理的特點，對中國人壽保險公司的風險管理系統(tǒng)進行系統(tǒng)分析。最后，提出相應(yīng)的中國人壽保險公司財務(wù)風險控制的具體對策。通過運用具體的保險公司案例，對其財務(wù)風險管理進行深入剖析，探究其不足，以此支撐全文的總體分析。關(guān)鍵詞：財務(wù)風險，保險業(yè)，中國人壽保險公司

TheinsuranceindustryfinancialriskproblemresearchABSTRACTTheresearchonfinancialriskmanagementinourcountrybeganin1980sandstartedlate.Financialriskrunsthroughallaspectsoftheproductionandoperationofallwalksoflife,andisaffectedbytheparticularityoftheindustry.Theinsuranceenterpriseasariskmanagementunit,toundertakeinsurancebusinessbutalsoaccumulatedalotofrisks,andcomparedwiththegeneralindustrialandcommercialenterprises,theriskoftheinsuranceindustry,higherriskcyclelongerandlongertermrisk,thiswillcausetheinsurancecompaniesfacethefinancialriskproblemmoreprominent.Therefore,thispaperstudiesproblemsrelevanttofinancialriskmanagementofinsuranceenterprises,ithasgreattheoreticalsignificanceandpracticalsignificance:ontheonehand,toenrichanddevelopthetheoryoffinancialriskmanagement,insurancehelpstoimprovetheantiriskabilityofenterprisesontheotherhand,inordertoenhancethemanagementlevel,enhancetheirprofitability.Theresearchpapersfromthefinancialriskoftheinsuranceindustry'spointofview,basedontheanalysisofthefinancialriskstatusoftheinsuranceindustry,firstlysummarizesthefinancialriskcharacteristics,andcombinedwithrelatedtheories,analyzesthemainfinancialrisks,andthecausesoftheproblemarediscussed;secondly,combiningthecharacteristicsoflifeinsurancecompanymanagementsystemanalysis,riskmanagementsystemofChineselife-insurancecompany.Finally,thepaperputsforwardthecorrespondingcountermeasuresforthefinancialriskcontroloflife-insurancecompanyinchina.Throughtheuseofspecificinsurancecompanies,itsfinancialriskmanagementin-depthanalysis,toexploreitsshortcomings,inordertosupporttheoverallanalysisofthefulltext.KEYWORDS：financialrisk，insuranceindustry，life-insurancecompany目錄MACROBUTTONInsertCrossReferenceTOC\o"1-3"\h\z1保險業(yè)務(wù)及其財務(wù)風險概述 11.1保險行業(yè) 11.2保險行業(yè)財務(wù)風險概述 11.3保險業(yè)財務(wù)風險種類 21.3.1籌資風險 21.3.2投資風險 21.3.3經(jīng)營風險 31.3.4存貨管理風險 31.3.5流動性風險 31.4保險業(yè)財務(wù)風險特征 31.5保險行業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀 42以中國人壽保險股份有限公司為例 62.1中國人壽保險股份有限公司背景 62.2中國人壽保險股份有限公司財務(wù)狀況 63中國人壽保險公司主要財務(wù)風險 83.1籌資風險 83.2投資風險 83.3承保環(huán)節(jié)風險 93.4信譽風險受損 104中國人壽保險財務(wù)風險存在原因 114.1保險業(yè)務(wù)控制環(huán)節(jié)存在漏洞 114.2財務(wù)信息不對稱 114.2.1財務(wù)管理制度不健全 124.2.2應(yīng)收賬款過多 124.2.3財務(wù)決策失誤 124.3財務(wù)風險認識不足 124.4企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理 135中國人壽財務(wù)風險治理對策 145.1加強籌資環(huán)節(jié)財務(wù)風險管理 145.1.1合理安排資本結(jié)構(gòu)及資本來源 145.1.2加強債務(wù)期限管理 145.2加強保險各個環(huán)節(jié)財務(wù)監(jiān)管 155.2.1控制承保環(huán)節(jié)資產(chǎn)配置風險 155.2.2加強保險資金運營效率 155.2.3加強理賠業(yè)務(wù)人員的法律意識 155.2.4建立風險監(jiān)控體系 16參考文獻 17后記 18保險業(yè)務(wù)及其財務(wù)風險概述保險行業(yè)保險就是指的一份為了保障人身和財產(chǎn)標的物在未來約定好的時間點可以獲得有價賠償?shù)臅婧贤?，保險合同雙方被稱之為保險人和被保險人。保險雙方簽訂書面契約屬于一種資本投資行為，被承保人主動向?qū)Ψ街Ц兑还P資金，約定將來自己被保險的標的物發(fā)生損壞丟失或者由于發(fā)生了不可預(yù)料的事故比如被承保人疾病、殘疾、死亡等，保險人承諾向其提供一筆資金。保險業(yè)指的是保險雙方通過書面合同的方式把資源集合起來，通過約定好的補償方式在約定好的時間對被保險人進行利益返還業(yè)務(wù)的行業(yè)。保險的種類是根據(jù)被保險的標的物不同來區(qū)分的，常見的為人身保險和非人身保險。保險公司其實也是在經(jīng)營產(chǎn)品，產(chǎn)品的種類區(qū)分就是按照標的物的不同進行營銷。比如壽險和財險，對于保險業(yè)來說就是一種投機行為，是對被承保人的人身安全和財產(chǎn)安全的投機。正因為如此，保險業(yè)對保險知識、財務(wù)知識、營銷知識的要求更加專業(yè)，更加嚴格。憑借運作科學的分析知識和扎實的專業(yè)業(yè)務(wù)知識去進行的綜合性市場化的活動。保險行業(yè)財務(wù)風險概述保險行業(yè)財務(wù)風險針對的是因為企業(yè)資金分布不合理、資金籌集使用不當而可能導(dǎo)致企業(yè)失去償還負債的能力，使得預(yù)期的收益發(fā)生損失。財務(wù)風險有廣義的財務(wù)風險和非廣義財務(wù)風險之分。本文主要從財務(wù)風險的狹義定義來進行論文探討和研究。財務(wù)風險是不可避免的。企業(yè)在日常的經(jīng)營中要去面對的就是財務(wù)危機事件，換句話說，企業(yè)的高層在做決策的時候也是要根據(jù)法律法規(guī)及時使用有成效的辦法來減少其帶來的損失，因為有些財務(wù)危機是不可以完全規(guī)避的。因為保險業(yè)具有獨特性和博弈性的特點，如果保險公司想要持續(xù)盈利，就必須采用合適的財務(wù)經(jīng)營手段，以便足夠的保證企業(yè)有盈利能力。無論是吸引投資，還是籌資，都要有充分的準備抵抗不利因素帶來的負面影響。在我國特殊的背景行業(yè)下，財務(wù)數(shù)據(jù)的分析在各個因素數(shù)據(jù)分析中的比重越來越高，為了適應(yīng)新保險準則去計算承保利潤，我們把已經(jīng)收到屬于資產(chǎn)的保費規(guī)劃進了財務(wù)風險分析體系中，這樣的一來增加了企業(yè)財務(wù)實力，有利于保障保險業(yè)的財務(wù)健康成長。保險業(yè)財務(wù)風險種類保險業(yè)的財務(wù)風險管理可以說是非常的謹慎，要求也很高，原因是這個行業(yè)的獨特性和災(zāi)難突發(fā)性，為了可以安全的保障保險業(yè)務(wù)的財務(wù)實施運作，雖然保險業(yè)的毎一次發(fā)展變革都伴隨著不可規(guī)避的財務(wù)風險，但是若使其經(jīng)營的主體的經(jīng)濟利益不受到虧損就必須面對這個問題。因此，企業(yè)必須有完整成熟的風險管理措施去合理的規(guī)避和降低這些風險風險?；I資風險徐文虎（1993）在《保險學》[3]中提到籌資風險也稱為聚資風險是指企業(yè)在市場供求不斷更新的情況下，募集資本而給企業(yè)經(jīng)濟運作而帶來的未知性。這一不確定性主要帶來的風險又包括了利息率風險、二次籌資風險、財務(wù)平衡風險、買賣能力風險等。財務(wù)杠桿風險是指由于公司管理層利用這一手段給合作伙伴應(yīng)收收益帶來的未知性；買賣能力風險是指由于市場貨幣的貶值增值情況對融資的影響等；利息率風險是指由于金融市場的波動導(dǎo)致資金成本的變化；二次融資風險主要針對的是資本市場交易過程中交易的工具、方式變動而給企業(yè)帶來的融資不可預(yù)測性，或者因為管理層本身的募資體系的不完善對二次融資帶來阻力。投資風險謝學情（2010）在《論企業(yè)財務(wù)風險管理與策略的研究》[4]中指出投資風險是企業(yè)在資本投入產(chǎn)出發(fā)生改變和脫離預(yù)測盈虧水平的過程中會受到影響的風險。依照我國企業(yè)法律法規(guī)的規(guī)定，股東擁有超過四分之一的公司股權(quán)應(yīng)被視為原始投資。證券投資常見的類型有股票投資和債券投資。股票投資的實質(zhì)就是風險的分攤，收益的比例分配形式；被投資企業(yè)的經(jīng)濟經(jīng)營活動和債權(quán)方的債券投資是不掛鉤的，都是互相獨立的經(jīng)營方式。投資風險又主要包括了利息率風險、違約風險、二次投資風險、金融工具波動風險、市場通脹風險等。這些包含的風險共同的表現(xiàn)形式就是固定的日期獲得利息，未來時間點面對的是被投資者沒有能力如約償還的債務(wù)風險。經(jīng)營風險經(jīng)營風險是指是在企業(yè)在日常運作活動中，各個運作流程的不穩(wěn)定性使得企業(yè)資本流動與市場資本流動不同步，企業(yè)資本價值的變動。經(jīng)營風險又包含了購買原材料風險、制造產(chǎn)品風險、欠款回收風險等。購買原材料風險是因為商家出售的原材料沒有和購買方及時溝通結(jié)算時的方法，而導(dǎo)致購買方原本已經(jīng)計算好的額度和規(guī)劃的還款日期發(fā)生了改變。制造產(chǎn)品風險指的是由信息，能源變化引起的技術(shù)人員在生產(chǎn)過程中遇到原材料預(yù)算偏差而導(dǎo)致的產(chǎn)品制造數(shù)量不夠或不能及時供貨。存貨管理風險企業(yè)保持一定數(shù)量的庫存去保持正常生產(chǎn)是必不可少的。然而，如何確定最優(yōu)庫存是一個比較困難的問題，倉庫的產(chǎn)品數(shù)量如果不合理有時候會出現(xiàn)產(chǎn)品爆倉的情況，浪費企業(yè)預(yù)算，如果是不易保存的產(chǎn)品損失會更加嚴重；相反也會出現(xiàn)由于倉庫的存儲不夠而致使一些正常流程不能進行，就會嚴重的損壞企業(yè)的名譽，有時候還導(dǎo)致客戶流失。流動性風險流動性風險而是企業(yè)在資產(chǎn)非正常和非確定的情況下對自身所擁資產(chǎn)變現(xiàn)或債務(wù)和償還現(xiàn)金的責任不能按時還清的風險。根據(jù)這一定義，本論文對于流動性風險的研究就把立足點放在了企業(yè)的資產(chǎn)和有價證券轉(zhuǎn)換現(xiàn)金能力以及債務(wù)清償能力這兩個環(huán)節(jié)上了。保險業(yè)財務(wù)風險特征本論文主要針對人身保險的財務(wù)風險問題進行研究，人身保險公司是我國經(jīng)濟運行中最要的企業(yè)組織之一，對于企業(yè)的管理不僅僅是組織上的問題、市場管理問題、內(nèi)部控制的等，還有更為重要的一點就是財務(wù)風險問題。企業(yè)財務(wù)風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，上節(jié)中已經(jīng)提到企業(yè)財務(wù)風險可以分為五個方面：籌集資金風險、資本投機風險、資本贖回風險、利潤分配風險、存貨管理風險。主要特點：1.客觀性企業(yè)只要運行就一定伴隨這財務(wù)糾紛，這種糾紛帶來的后果必定是財務(wù)風險。無論是管理者還是決策者做不到視而不見，只有通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風險，去減少風險帶來的損失。2.全面性財務(wù)風險不是單一只存在于財務(wù)中，而是分布在企業(yè)工作程序的每一個步驟里，比如資本的籌資融資、資金的投放、再循環(huán)利用等環(huán)節(jié)都會有。3.不確定性財務(wù)風險在未來的時間段里，有會發(fā)生的可能，也會有不發(fā)生的可能。4.收益與損失共存性財務(wù)風險和企業(yè)的收入利益有著密不可分的聯(lián)系，財務(wù)風險的增加必然帶來企業(yè)收益的提高，反之同樣。保險行業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒可以總結(jié)出我國近幾年的保險業(yè)保費收入情況，在我國大經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)平穩(wěn)增長下，2015年是我國保險行業(yè)的巔峰時期，整個保險業(yè)全年的總資產(chǎn)為12000億元。國家當年對我國的基本設(shè)施的投資也是極為重視，隨著國民收入的不斷上升以及社會主義市場經(jīng)濟的物價穩(wěn)定，為了更好地凈化我國的保險業(yè)市場，也推行了一系列的保險行業(yè)政策和法規(guī)。從2010年至今，這五年來我國的保費收入不斷的提升，呈波浪式上升的趨勢，2015年的保費收入為24123.12億元，是五年前保費收入的2.4倍。我國的保險行業(yè)在全球的排名地位也上升了三個，有原來的第六名變成了如今的第三名。截止2016年5月保險行業(yè)實現(xiàn)原保費收入16120.18億元，同比大幅增長38.18%，遠高于2015年同期增長。根據(jù)國家統(tǒng)計公布的官方數(shù)據(jù)，2015的國家保險密度為941.1元，保險深度為3.3%。與發(fā)達國家還有著很大的距離，所以中國保險市場具有廣闊的發(fā)展前景和潛力。我國大經(jīng)濟環(huán)境下，保險行業(yè)的增長速度很飛快，經(jīng)濟發(fā)展仍有良好的優(yōu)勢，潛力巨大。這為我國保險業(yè)的進一步完善奠定了堅實的基礎(chǔ)。2016年，全行業(yè)共實現(xiàn)原保險保費收入3.10萬億元，同比增長27.50％。其中，財產(chǎn)險和人身險業(yè)務(wù)分別同比增長9.12%和36.51％。賠付支出過萬億元，同比增長21.20％。保險業(yè)資產(chǎn)總量15.12萬億元，較年初增長22.31％。年份保費收入財產(chǎn)險壽險總計（億元）增減％人均保費小計（億元）增減％小計（億元）增減％2012154908.01237.64533015.44101604.48201317280.411.2300.28621216.511068.48.4201420234.8117.49332.197544.4016.4112690.28181213.4366.18423.2611.6515699.8624.9720163100027.5475.608724.509.1217442.2236.51表1-12012年至2016年我國保險業(yè)保費收入情況表1-22012年至2016年我國保險公司理賠數(shù)據(jù)年份財產(chǎn)險（億元）增長率壽險（億元）增長率意外險（億元）增長率20122622.4411.11104.920.196.91320133439.1422.112253.1349.71109.5113.1220143788.2110.152738.4321.09128.4217.2720154194.1710.723565.1730.67151.8418.220164726.1812.684602.9529.11183.0120.53我們從近幾年的各個保險公司的財務(wù)報告中不難得出結(jié)論，保險業(yè)的理賠支出是一筆很大的開支，比起金融業(yè)的其他行業(yè)應(yīng)對突發(fā)性的支付都要高的多。這個結(jié)果并不是意料之外的，由于保險行業(yè)的特殊性，對籌集資金的渴求性，其對于資金的來源是有兩個模塊組成，其中之一就是企業(yè)的可以留存的基金，一個就是各種公益金、保險基礎(chǔ)基金以及國家法定的一些其他企業(yè)可以留存的基金，這部分被稱之為外來的資金。另一個就是來自于公司本身就有儲蓄的資金、還有保證金、營運資金，這部分的資金被稱之為自有資金。保險公司的外來資金按照歷年總結(jié)遠比本身的自留資產(chǎn)要多，這都是因為保險企業(yè)習慣的把被承保人的投保資金放存在一起，以備可將一部分未來風險轉(zhuǎn)移。因此，外來資產(chǎn)的主要表現(xiàn)就是責任準備金。由于外來資產(chǎn)的負債率較自由資金高，并且其波動與資本的增值貶值都有著不可分割的聯(lián)系，因此有時候就會影響企業(yè)的收益成果。以中國人壽保險股份有限公司為例中國人壽保險股份有限公司背景中國人壽保險股份有限公司（簡稱中國人壽）是中國最大的人壽保險公司，它于2003年6月成立，主要經(jīng)營人壽保險，健康保險等各類人身保險的業(yè)務(wù)中國人壽保險股份有限公司財務(wù)狀況根據(jù)2016年中國人壽官方數(shù)據(jù)可以得出以下財務(wù)信息：2016年度中國人壽資產(chǎn)總額累計達2667294百萬元，負債總額累計達2364708百萬元，具體的數(shù)據(jù)也可以從表格中得知：表2-12015年至2016年應(yīng)收保費相關(guān)款項信息單位：百萬元年份20152016應(yīng)收利息4909255758應(yīng)收保費1191313421應(yīng)收分保賬款37123應(yīng)收分保未到期責任準備金87125應(yīng)收分保未決賠款準備金50103總計6117969530表2-2人壽保險股份有限公司2016年度最新保費收入單位：百萬元險種保險金額保費收入賠款支出承保利潤/虧損壽險46927336164917778214732健康險5490050590225742093意外險14404139914787852其它業(yè)務(wù)12084————6165表2-32015到2016年度人壽保險股份有限公司納稅支出人壽保險股份有限公司年份2016年5年當期所得稅費用5193萬3865萬遞延所得稅費用2401萬3976萬合計7594萬110萬表2-42015年至2016年人壽保險股份有限公司相關(guān)保險負債統(tǒng)計單位：百萬元年份20152016預(yù)收保費3036881032應(yīng)付分保賬款196436應(yīng)付賠付款3009239038未到期責任準備金794410492未決賠款準備金926811538總計778681425342016年中國人壽保險股份有限公司主要面臨的財務(wù)風險主要包括市場風險、信用風險、操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險。人壽保險公司2003年底上市后，公司資本率為18.99%，2004年降到15.34%,2005年則為14.37%。但總體上其償付能力依然是法定要求的2.73倍，資本充足率依然良好，有效地化解籌資風險，為公司可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。另外人壽保險公司還有風險管理委員會，也嚴格遵循著紐約、香港、上海三地監(jiān)管要求中的所有規(guī)定。風險防范是公司的生命線，人壽保險公司把它放在重中之重的位置。總體來看，2016年中國人壽保險公司的保險風險可控。針對經(jīng)營過程中面臨的各項風險，中國人壽保險公司成立以來，始終致力于構(gòu)建符合《公司法》、《保險法》、中國保險監(jiān)督管理委員會有關(guān)規(guī)定以及國家的其他相關(guān)法律法規(guī)要求的風險管理體系。中國人壽保險股份公司設(shè)置了嚴密立體的風險管理體系，也就是三道防線體系。這樣一來，財務(wù)危機監(jiān)管就變成了雙向監(jiān)督，雙向管制，對各個環(huán)節(jié)上的風險都可以做到全面快速完整的監(jiān)管。中國人壽保險公司主要財務(wù)風險籌資風險中國人壽保險公司的籌資規(guī)模與投資規(guī)模不相符，公司應(yīng)該根據(jù)經(jīng)營的情況來確定資金的籌資大小。投資規(guī)模應(yīng)該與籌資規(guī)模成正比。在投資規(guī)模較大情況下，籌資規(guī)模小，就會導(dǎo)致人身險喪失良好的獲利時機，減少甚至是無法獲得收益。表3-12016年中國人壽保險股份有限公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量年份20152016吸收投資收到的現(xiàn)金650469757769賣出回購證券收到的現(xiàn)金——50664籌資活動現(xiàn)金流入小計675057963837分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金1587917147籌資活動現(xiàn)金流出小計3004947147籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額222583517單位：百萬元投資風險由《社會保險法》[8]第八十二條規(guī)定可知，保險公司的再保險手段之一就是把收取的保費集中起來進行投資，而投資者獲得的利潤收入也是保險公司平時經(jīng)營運作的重要收入渠道。因此企業(yè)為了提升本的資本充足率，為了使本省已有自身儲備資金保值，一定會選擇不同的安全組合去選擇投資，也可理解為保費的再保險，但是因為需要對資金使用率高，使得企業(yè)選擇的再保險一定是流動性很強的投資，流動性強也就導(dǎo)致了投資收益低。投資難免會帶來投資風險，這是不可忽視的。由于市場環(huán)境的多變和不可預(yù)測性，投資會導(dǎo)致資金流通的不穩(wěn)定，不僅僅如此，金融經(jīng)濟浮動也會給企業(yè)的財務(wù)資金決策帶來影響，而且也會直接的導(dǎo)致企業(yè)的資本回收率下降。值得注意的是，一旦企業(yè)的資金跟不上日常經(jīng)營的開銷，就會從投資收益的風險轉(zhuǎn)化為不可以預(yù)測的財務(wù)危機。最后就是保險業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在決策的時候也要加緊對保費收入的投資管控，要警惕資本的不穩(wěn)定性，隨時注意通過組合投資來降低原有的風險系數(shù)。表3-22015年到2016年中國人壽保險股份有限公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量年份20152016收回投資收到的現(xiàn)金650469757769取得投資收益收到的現(xiàn)金9076098596處置聯(lián)營公司收到的現(xiàn)金5550——處置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額196114投資活動現(xiàn)金流入小計746975856479投資支付的現(xiàn)金652019929647購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)21105075投資活動現(xiàn)金流出小計675057963837承保環(huán)節(jié)風險在經(jīng)營普通業(yè)務(wù)的時候，可能會面對發(fā)生面對重大損失的情況，比如一單第三方責任險的保費平均水平為人民幣3千元，但是如果發(fā)生事故，理賠額度就高達30萬元。中國市場成立近三年來，每年的承保利潤統(tǒng)計都為虧損，應(yīng)對普通的保險理賠已經(jīng)有些力不從心，如果針對人身險中的健康險、意外險這些巨災(zāi)風險發(fā)生率更高的保險產(chǎn)品，后果更是不能預(yù)料。這些情況會導(dǎo)致企業(yè)難以運行，出現(xiàn)各種各樣的狀況：客戶不再相信企業(yè)，無法挽留客戶；曾經(jīng)的進行過理賠的顧客也會出現(xiàn)重新的要求公司賠償?shù)陌咐?。嚴重的時候?qū)е缕髽I(yè)的資金鏈難以運轉(zhuǎn)。還有一點，也是保險行業(yè)都存在的問題，就是要注意加強對保險資金的流動管制，如果企業(yè)有大筆的資金可以應(yīng)對巨災(zāi)風險。但是在使用資金的時候卻因為資金使用權(quán)不再時效內(nèi)，出現(xiàn)這種尷尬的局面也是經(jīng)常有的。信譽風險受損中國人壽保險公司在中國知名度較高，通過各種搜索引擎搜索出來的關(guān)鍵詞好多都是理賠不行，客服服務(wù)態(tài)度不好，有些專業(yè)素養(yǎng)低，分銷商亂營銷等負面消息。我國保險行業(yè)市場混亂，工作人員的素質(zhì)也是良莠不齊，很難保障制度的執(zhí)行，對公司信用無形中帶來了損毀。另外，由于保險產(chǎn)品的突發(fā)性太強，每次出現(xiàn)問題，都需要理賠人員第一時間到達現(xiàn)場。但是天氣因素、路況因素、以及理賠工作人員不足都會導(dǎo)致理賠延遲，客戶的情緒也會變得不穩(wěn)定。因此，在出現(xiàn)問題采取措施的時候，是有相關(guān)前提的，首先要了解事故現(xiàn)況，客戶心理，并且如實的反映出來，其次就是查閱以往案例，盡快解決，將企業(yè)損失降到最低，并且提升公司信譽，以及在客戶群體心中的形象。中國人壽保險財務(wù)風險存在原因保險業(yè)務(wù)控制環(huán)節(jié)存在漏洞在我國保險業(yè)快速發(fā)展的宏觀形勢的影響下，我國的保費每年都成倍增長，保險業(yè)務(wù)的不斷地擴大，明顯的呈現(xiàn)出臺階式的上升狀態(tài)。可與此同時，業(yè)務(wù)的增長帶來的也是風險的增加，保險業(yè)人員冗雜，控制力度不到位，分銷商和業(yè)務(wù)員之間會出現(xiàn)惡性競爭、違規(guī)偷換概念的嚴重行為，并且這一行為是不可管制的，因為保險業(yè)務(wù)控制環(huán)節(jié)做不到如此嚴密謹慎，無論是長遠還是近期對于保險公司都是一個值得重視的潛在風險。保險市場有一個最大的特點就是目標產(chǎn)品過于簡單、市場雷同，毫無創(chuàng)新點。各個保險公司對于業(yè)務(wù)員之間的業(yè)績考量就變成了保費收入規(guī)模的大小了，在這種考核政策下,上級公司對下級公司的考核管理重點是保費收人規(guī)模,惜以各種違規(guī)方式擴大保費規(guī)模,掙夠自己的費用。這種考核價值取向,從制度上造成了一些財產(chǎn)險公司即使虧損嚴重也要“硬著頭皮上規(guī)模”的經(jīng)營思路。財務(wù)信息不對稱保險業(yè)的信息市場渠道復(fù)雜，保險承保方和保險代理方都會存在著多多少少的信息偏差，無論是內(nèi)部信息還是外部市場信息都是有漏洞。因此，在這個存在偏差的市場上，哪一方擁有信息的先機哪一方就居在更有利的位置。不僅僅是這樣，優(yōu)勢方也會利用這個不對稱的漏洞有時候會把正確的信息扭曲之后再傳達給另一方。雖然有違市場商業(yè)道德，但是為了企業(yè)的生存也是不可避免的。保險公司的股東不僅僅只滿足于股東分紅，也會行使指揮經(jīng)營權(quán)對公司的日常經(jīng)營進行控制。為了獲得公司內(nèi)部的財務(wù)信息財務(wù)核算活動信息，公司的大股東會過于的保護比較核心的財務(wù)內(nèi)容，從而導(dǎo)致公司其他的小股東只能零星的獲得有偏差不對稱甚至不正確的財務(wù)信息。有的股東為了對外現(xiàn)實企業(yè)的財務(wù)實力，也會通過各種手段增加財務(wù)資本儲存率，或者制造假的保費情況。對此保險盡管保險業(yè)采取了很多措施，但是由于保險業(yè)人員的素質(zhì)不夠，保監(jiān)會的監(jiān)管力度也跟不上，仍然還是對財務(wù)信息做不了太理想的管制。財務(wù)管理制度不健全財務(wù)信息缺失就就導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)對其風險時候的管理制度的不完整，同樣使得財務(wù)風險管理不嚴密。由此在保險公司過分要求業(yè)務(wù)員業(yè)績、保費收入而忽視了內(nèi)部監(jiān)管，員工文化建設(shè)的情況下，問題漏洞百出。因為被承保人往往是法律制度意識較強，文化素養(yǎng)較高，在選擇保險業(yè)務(wù)的時候也會考慮到保險公司的財務(wù)狀況，如果保險公司不再重視財務(wù)管理制度建設(shè)，就會在競爭激烈的環(huán)境下漸漸失去地位和優(yōu)勢。由于保險公司只是一味地關(guān)注市場發(fā)展狀態(tài)而卻沒有及時建設(shè)本公司的財務(wù)管理制度，導(dǎo)致公司內(nèi)部一片混亂。這將進一步導(dǎo)致公司預(yù)算失效、資源利用效率降低、企業(yè)經(jīng)營成本逐漸增加、員工績效考核也失去依據(jù)，進而員工積極性降低，公司開支失去控制，增加財務(wù)風險，企業(yè)的預(yù)期目標也將成為空想。應(yīng)收賬款過多保險業(yè)為了籌得更多的營運資金，一定會爭取更多的客戶來參保，因為市場競爭厲害，因此為了攬得更多的客戶保證客戶的穩(wěn)定性，保險公司往往采取遞延費用或接受折扣期，這樣一來就會出現(xiàn)一筆數(shù)目不小的欠款，也就是應(yīng)收款項和應(yīng)收票據(jù)。一般來說客戶的信用度高還可以，但是針對那些信用度不高的客戶就有可能會出現(xiàn)壞賬的情況，這不僅僅會影響企業(yè)的現(xiàn)金流，減少企業(yè)的賬面價值，更重要的也會影響保險公司的理賠支付能力。財務(wù)決策失誤企業(yè)失誤性的選擇會導(dǎo)致企業(yè)遭受巨大的損失，因而面臨十分嚴重的經(jīng)歷損失。企業(yè)一旦沒有根據(jù)具體的事件做出正確的選擇，便會使企業(yè)蒙受不可磨滅的失誤，其結(jié)果不只表現(xiàn)在經(jīng)濟上，同樣還包括群眾的信任程度以及公司的決策性。其影響還會產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，使企業(yè)的營收能力大幅度降低，企業(yè)的公眾影響度不受歡迎，影響了企業(yè)的長遠打算。危機處理的決策決定了企業(yè)未來的出路，面對較大的風險，如果不能做出正確的決策，必將會是企業(yè)面對巨大的損失和惡劣的發(fā)展。財務(wù)風險認識不足財務(wù)風險是企業(yè)客觀存在的，只要有經(jīng)營活動就有財務(wù)活動，同時就會產(chǎn)生相應(yīng)的財務(wù)風險。一家企業(yè)不會因為它的財務(wù)穩(wěn)定就沒有財務(wù)風險，而中國人壽保險公司因為是國壽，也是國內(nèi)保險業(yè)的老大哥，按照其十幾年的傳統(tǒng)習慣去經(jīng)營，沒有讓財務(wù)起到真正的作用，沒有應(yīng)有的財務(wù)風險警惕性，在前期不被識別，一旦發(fā)現(xiàn)會給企業(yè)帶來影響。企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理中國人壽保險公司大部分貸款是短期貸款，并購行為又是長期投資行為，而且采用的是比較大的支付現(xiàn)金的方法。這種短融長投的行為大大增加了自身的財務(wù)風險，一旦被銀行催款，將面臨很大的還款壓力，很容易就造成了資金鏈斷裂的現(xiàn)象。2013年起，中國人壽保險公司就高度依賴銀行支撐，不斷的擴張，也由于這快速的擴張情況，財務(wù)管理也沒有跟上。中國人壽財務(wù)風險治理對策加強籌資環(huán)節(jié)財務(wù)風險管理對于上述所列的保險行業(yè)，還有各種各樣的風險，有關(guān)部門和單位必須對風險管理和監(jiān)管的必要性和緊迫性進行深入的必要性和緊迫性的保持警惕，理清思路，監(jiān)督落實，深入分析風險形成的環(huán)節(jié)，積極采取應(yīng)對措施，建立和完善相關(guān)風險控制體系。本文認為應(yīng)根據(jù)具體經(jīng)營情況，對財產(chǎn)保險公司、會計信息質(zhì)量和人員管理，在各種技術(shù)監(jiān)督和監(jiān)管工具輔助下進行整體思路、客觀分析和評價，對人身保險業(yè)的綜合管理、財務(wù)風險、監(jiān)督管理。合理安排資本結(jié)構(gòu)及資本來源保險行業(yè)想要使得稅前利潤大于企業(yè)的負債收益，就一定要精準的掌握企業(yè)總的債務(wù)數(shù)，這樣才能有效的安排其資本利用。另外，合理的使用財務(wù)杠桿，保持可控范圍內(nèi)過度使用財務(wù)杠桿的不好的影響，最后為了實現(xiàn)最低的資本成本，應(yīng)該調(diào)整資本結(jié)構(gòu)來源。產(chǎn)權(quán)保險公司的資金來源于多種途徑，包括債券、股票、利用外資的公開發(fā)行，根據(jù)企業(yè)本身的的融資需求和外部市場環(huán)境，合理安排各類資本的比例和合理配置各種資金來源，保證房地產(chǎn)企業(yè)不面臨償債能力危機，降低盈利能力是至關(guān)重要的。這就要求了保險公司一定要有長遠規(guī)劃，要嚴格遵守已經(jīng)制定好的財務(wù)管理職務(wù)，有準確的市場定位，不斷的根據(jù)市場經(jīng)濟的變換來確定自己的合理的融資手段。加強債務(wù)期限管理企業(yè)負期限會造成以下兩種情況：第一，短期負債的額度會對資產(chǎn)的可變現(xiàn)性產(chǎn)生重大影響，特別是資產(chǎn)的流動性的高低又會影響公司的資金流量，從而導(dǎo)致企業(yè)負債水平與償債能力。第二，長期負債會對資產(chǎn)的盈利性產(chǎn)生一定的影響。一般來說，較高的收益水平是企業(yè)合理債務(wù)期限與相對較低的金融風險相互協(xié)調(diào)的有效保證。因此，正當?shù)呢搨谙藜柏搨绞瞧髽I(yè)的經(jīng)營重要因素，也對企業(yè)后續(xù)的盈利和償債能力造成重大影響，是企業(yè)基本的風險控制項目。加強保險各個環(huán)節(jié)財務(wù)監(jiān)管控制承保環(huán)節(jié)資產(chǎn)配置風險為了擴大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，保險公司不斷加大承保力度，也會更加重視承保環(huán)節(jié)，因此難免會增加對承保環(huán)節(jié)費用的撥付，但是保險公司出保難以控制，因為每一單保險都是有營業(yè)員完成的，穩(wěn)定性極差難以可控制，為了保持企業(yè)的正常穩(wěn)定運作，保險公司決策層必須加強對承費用分配的比例，要始終堅持企業(yè)資金可控安全的原則，不僅僅要只控制風險特別高的產(chǎn)品，還要根據(jù)企業(yè)管理戰(zhàn)略、市場趨勢和資產(chǎn)回報率和風險分析，確定長期戰(zhàn)略分配企業(yè)的總體規(guī)劃。下屬部門應(yīng)根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略業(yè)務(wù)計劃布局，根據(jù)當前企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略的需求分配和市場趨勢，確定企業(yè)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的后期。加強保險資金運營效率保險公司的每一筆資金使用都應(yīng)該有充分完整的