家電生產(chǎn)項目可行性研究報告-白電內(nèi)需提振外銷具備較強彈性

北京智博睿項目管理有限公司北京智博睿項目管理有限公司家電生產(chǎn)項目可行性研究報告-白電內(nèi)需提振，外銷具備較強彈性1、白電行業(yè)概覽：政策優(yōu)化釋放空間，出海乘風未來可期地產(chǎn)端壓力仍存，白電需求以更新?lián)Q代為主。2023年1月-12月全國房屋新開工面積累計達到69286萬平方米，同比減少21%。2024年1-4月新開工面積累計達到17006萬平方米，同比下降26%。2023年1月-12月全國房屋累計竣工面積同比增加17%。2024年1-4月房屋累計竣工面積累計同比減少21%。地產(chǎn)端壓力仍存，地產(chǎn)開工及竣工指標未顯著改善。2023年度30大中城市商品房成交套數(shù)同比降低5.9%。2024年一季度30大中城市商品房成交套數(shù)19萬套，較去年同期下降35%。相較2023年地產(chǎn)小陽春的銷售情況，2024年成交較為平淡。隨著政策的陸續(xù)出臺，地產(chǎn)政策的優(yōu)化有望進一步釋放下游需求，帶動后地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈家電需求的提振。商務部等14部門印發(fā)《推動消費品以舊換新行動方案》目標至2025年廢舊家電回收量較2023年增長15%，至2027年較2023年增長30%。推動家電換“智”，以便利城鄉(xiāng)居民換新為重點，健全廢舊家電回收體系，打通廢舊家電回收“靜脈循環(huán)”堵點，暢通家電更新消費循環(huán)。此次以舊換新方案支持企業(yè)對消費者進行綠色家電消費予以補貼，支持企業(yè)聯(lián)合生產(chǎn)回收開展以舊換新促銷活動。頭部家電公司投入大量資金及回收處理措施出臺以舊換新政策。家電理論使用年限為10年左右，當期超期家電數(shù)量等于2023年家電累計保有量-2014-2023年期間累計內(nèi)銷量?？照{(diào)、冰箱、洗衣機、彩電更新?lián)Q代需求空間較大。根據(jù)第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示我國平均每個家庭戶人口為2.62人，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年城鎮(zhèn)總?cè)丝?.3億人，鄉(xiāng)村總?cè)丝?.7億人，城鎮(zhèn)戶數(shù)約3.56億戶，鄉(xiāng)村戶數(shù)約1.8億戶，總戶數(shù)約5.38億戶。測算結果顯示，我國城鎮(zhèn)家庭空調(diào)/洗衣機/冰箱/彩電保有量分別達到6.1、3.5、3.6、3.8億臺，農(nóng)村家庭分別達到1.9、1.8、1.9、2.0億臺，合計保有量分別達到8.0/5.3/5.6/5.8億臺,存量規(guī)模較大，以舊換新具備較大空間。原回收拆解政策較難滿足家電更新?lián)Q代進一步需求。自2009年實施《廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理條例》以來，我國建立了目錄制度、多渠道回收體系、集中處理機制、資格許可管理制度及處理基金制度等一系列規(guī)范措施。當前廢棄電器電子產(chǎn)品處理行業(yè)的發(fā)展面臨一系列問題?，F(xiàn)行補貼標準動態(tài)調(diào)整對回收—拆解—再利用產(chǎn)業(yè)鏈條上的市場主體產(chǎn)生了深遠影響，不同環(huán)節(jié)的利益分配格局發(fā)生改變。按照《關于調(diào)整廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金補貼標準的通知》，補貼標準普遍下調(diào)約30%，使拆解企業(yè)在控制成本的壓力下不得不壓低廢物回收價格，原回收拆解制度較難滿足家電更新?lián)Q代的進一步需求。財政部發(fā)布《關于停征廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金有關事項的公告》。自2024年1月1日起停征廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金，新處理的廢棄電器電子產(chǎn)品，不再執(zhí)行廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金補貼政策。停征基金，將減輕相關電器電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)成本，鼓勵消費、拉動內(nèi)需，激發(fā)市場活力。財政部新增廢棄電器電子產(chǎn)品處理專項資金75億元，較之前有大幅度增加，過去的基金補貼模式已轉(zhuǎn)為財政直接補貼模式，廢電器拆解補貼新機制已落地。各類家電品類補貼力度的加大將有利于家電回收廠商提高家電回收價格，提高消費者更新家電的意愿?；厥詹鸾鈱ｍ椯Y金有望提升回收便捷性，促進消費者刺激消費者淘汰老廢家電。國內(nèi)主要家電公司都建立了完善的回收拆解體系，家電龍頭均自建了回收拆解平臺。美的集團響應國務院《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，擬投入80億元推動全品牌、全品類產(chǎn)品的以舊換新和設備更新。涉及到了家電及消費電子C端產(chǎn)品、暖通、電梯、機器人、醫(yī)療器械等B端品類。布局覆蓋全國所有省份的回收服務網(wǎng)絡，形成互聯(lián)網(wǎng)+回收、社區(qū)回收、以舊換新活動回收、“送新、拆舊、裝新、收舊”一站式服務回收、售后服務網(wǎng)點回收、集散中心回收等多種模式混合回收體系，多元的創(chuàng)新的回收模式。2、下沉市場：城鎮(zhèn)消費潛力釋放，家電消費結構轉(zhuǎn)變下沉市場覆蓋地域包括約三線以下城市、縣鄉(xiāng)及村莊，從人口來看，下沉市場人口規(guī)模在全國占比約64.2%,近10億人。隨著城鎮(zhèn)收入提升，物流配送等基礎設施的不斷完善，下沉市場消費潛力逐步釋放。根據(jù)中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院的數(shù)據(jù)，2022年我國下沉市場家電銷售逆勢增長，零售額達2850億元，占整體家電市場的比例從去年的31.5%提升至34.1%。城鄉(xiāng)家電市場的消費鴻溝持續(xù)縮小，下沉市場家電消費結構同步向高端化、綠色化、智能化轉(zhuǎn)變。政策端推動下沉市場現(xiàn)代物流及流通體系發(fā)展。近年來，中共中央、國務院等各部門相繼出臺多項與下沉市場相關的政策文件，推動下沉市場發(fā)展納入到“十四五”發(fā)展規(guī)劃，鄉(xiāng)村振興、國內(nèi)統(tǒng)一大市場建設等國家戰(zhàn)略中，支持大型流通企業(yè)以縣城和中心鎮(zhèn)為重點下沉供應鏈、大力發(fā)展下沉市場電子商務、推動下沉市場融入現(xiàn)代流通體系，為下沉市場發(fā)展奠定了堅實的政策基礎。全國下沉市場可支配收入和人均消費支出不斷提升，農(nóng)村消費力逐步提升。2018-2023年期間，農(nóng)村可支配收入環(huán)比增速超過城鎮(zhèn)居民可支配收入。受可支配收入及生活水平不斷提高的推動，越來越多消費者追求優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。因此，中國內(nèi)地的消費者越來越重視有助于營造健康、舒適和環(huán)保家居環(huán)境的質(zhì)量更優(yōu)、性能更佳的家電產(chǎn)品。3、家電出海：乘風破浪，未來成長可期家電包括白色家電如空調(diào)、洗衣機和冰箱及廚電及其他家電。全球家電市場規(guī)模龐大，2023年銷售額達人民幣37,557億元，銷售量達3,066.5百萬臺。預計2027年銷售額將達到人民幣44,237億元，2023年至2027年CAGR為4.2%，2027年銷售量將達到3,279.8百萬臺。按銷售額計中國內(nèi)地、北美及歐洲是全球家電三大市場，于2023年共占全球總銷售額超過67%，預計從2023年到2027年的CAGR分別為5.2%、2.1%及1.4%。全球尤其是新興市場預期可支配收入水平及城市化率上升，預計將進一步推動全球家電市場增長。短期來看，出口景氣度提升趨勢確定。從出口來看歐洲和北美是家電出口的主要市場，出口景氣度與歐美市場家電庫存及成屋銷售密切相關。根據(jù)全美地產(chǎn)經(jīng)紀商協(xié)會數(shù)據(jù)，隨著歐美加息的推進，2023年Q3美國成屋銷售量進入底部，后銷售逐步回暖。根據(jù)美國人口普查局數(shù)據(jù)顯示，成屋銷售不景氣對家電零售造成拖累，2023年后家電進入去庫周期，到2023年Q3家電庫存進入底部逐步回暖。隨著歐美地產(chǎn)的復蘇回暖，家電進入到了補庫周期，根據(jù)中國海關數(shù)據(jù)2024年3月空冰洗海外出口數(shù)據(jù)實現(xiàn)環(huán)比提升。我們認為，家電景氣度在2024年全年將持續(xù)提升，家電出口產(chǎn)品有望釋放較高彈性。長期來看，家電品牌出海規(guī)模將持續(xù)增長。2004年-2017年國內(nèi)家電企業(yè)零售額實現(xiàn)較快增長，至2017年觸及高點后2018-2023年家電零售規(guī)模保持在8000-9500億元，國內(nèi)家電進入存量博弈時期，智能化、綠色化、高端化、智慧化成為家電領域發(fā)展主流趨勢?？v觀全球家電市場，根據(jù)QYResearch調(diào)研報告顯示，預計2029年全球家電市場規(guī)模將達到2711億美元，未來復合增長率CAGR為3.9%。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2023年中國家用電器出口數(shù)量為371741萬臺，相比2020年同期增長了3389