證券從業(yè)資格考試考前刷題沖刺

證券從業(yè)資格考試考前刷題沖刺（可下

載）

L證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包

括（）。

I.具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險

控制和內(nèi)部隔離制度

II.公司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規(guī)

記錄

III.公司凈資本符合中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定

IV.財務(wù)顧問主辦人不少于5人

A.I、II、IV

B.II、W

C.I、II

D.I、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司從事上

市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①公司凈資本符

合中國證監(jiān)會的規(guī)定；②具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理

制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度；③建立健全的盡職調(diào)查制

度，具備良好的項目風(fēng)險評估和內(nèi)核機制；④公司財務(wù)會計信息真實、

準(zhǔn)確、完整；⑤公司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重

大違法違規(guī)記錄；⑥財務(wù)顧問主辦人不少于5人；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定

的其他條件。

2.非公開募集基金財產(chǎn)的證券投資，包括買賣（）。［2016年5月真

題］

I.公開發(fā)行的股份有限公司股票

n.債券

in.基金份額

IV.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券，但衍生品除外

A.I、n、w

B.n、IILIV

C.I、n、III

D.I、in、IV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第九十四條，非公開募集基金財產(chǎn)的證券投

資，包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，以及

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

3.在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，（）

以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。［2015年3月真題］

A.80%

B.70%

C.50%

D.60%

【答案】：A

【解析】：

在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%

以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；80%以上的基金資產(chǎn)投

資于股票的，為股票基金。

4.做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以（）與投資

者交易。［2018年3月真題］

A.自有資金或證券

B.客戶證券

C.客戶資金

D.借入的資金或證券

【答案】：A

【解析】：

做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。在做市商交易市場中，投資者

之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證

券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金

或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。這種交

易制度即“做市商交易制度二

5.根據(jù)《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》，關(guān)于另類投資子公司

的業(yè)務(wù)范圍，下列說法正確的是（）o

A.《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品代銷

業(yè)務(wù)

B.《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股

權(quán)等投資業(yè)務(wù)

C.上市公司并購重組業(yè)務(wù)

D.《證券公司證券自營投資品種清單》所列證券的投資業(yè)務(wù)

【答案】：B

【解析】：

另類投資業(yè)務(wù)，是指證券公司設(shè)立另類投資子公司，按照法律法規(guī)、

監(jiān)管要求和《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，從事《證券

公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等投資

業(yè)務(wù)。

6.基金托管人應(yīng)當(dāng)對基金的（）出具意見。［2016年7月真題］

I.基金財務(wù)會計報告

II.中期基金報告

III.年度基金報告

IV.基金持有人資信情況報告

A.I、II、W

B.n、IILiv

c.I、IKm

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人應(yīng)履行對基金財務(wù)會計報告、

中期和年度基金報告出具意見的職責(zé)。

7.中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律組織，是（）。［2013年3月真題］

A.不以營利為目的的國有獨資企業(yè)

B.中國證監(jiān)會的下屬機構(gòu)

C.社會團(tuán)體法人

D.非法人單位

【答案】：C

【解析】：

證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)

會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、

由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性

社會團(tuán)體法人。

8.根據(jù)投資者身份，證券投資者可分為（）兩大類。

A.政府機構(gòu)和金融機構(gòu)

B.機構(gòu)投資者和個人投資者

C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者

D.企事業(yè)法人和各類基金

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)投資者身份，證券投資者主要分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前

者主要包括證券公司、共同基金等金融機構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會

團(tuán)體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

9.下列關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的說法，錯誤的有（）。

I.證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報中國證券業(yè)

協(xié)會備案

II.證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險的需要，建立轉(zhuǎn)融

通互?；?/p>

m.保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低

于20%

IV.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過5個月

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.I、m、iv

D.II>IILIV

【答案】：C

【解析】：

I項，證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報中國證監(jiān)

會備案；in項，保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的

比例不得低于15%；w項，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不

得超過6個月。

10.按照《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投

資者咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)（）

的經(jīng)營活動。

I.按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)

II.直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益

III.輔助客戶作出投資決策

IV.接受客戶委托

A.I、II>III

B.IILW

C.I、II、IILW

D.I、II.IV

【答案】：c

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)，是指證券投資咨詢機構(gòu)、證券公司接受客戶委托,

按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔

助客戶作出投資決策，并間接或者直接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動。投

資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的投資組合、品種選擇以及理財規(guī)劃建議

等?；驹瓌t是誠實信用、守法合規(guī)、忠實客戶利益。

11.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。［2014

年6月真題］

I.具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格

II.客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施

III.最近1年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定

IV.已建立完善的客戶投訴處理機制

A.I、II>III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II>IILIV

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券公司申請融資

融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；公司治

理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)

部管理風(fēng)險；公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會

立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財務(wù)狀況良好，最近兩年各項

風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)

務(wù)后的規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有

效實施，客戶資料完整真實；已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠

及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求

的客戶適當(dāng)性制度，實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配管理；信息系統(tǒng)安

全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資

融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測

試；有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員；

中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

12.按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場可劃分為（）o[2017年2月真題]

I,貨幣市場和資本市場

II.現(xiàn)貨市場和衍生品市場

III.一級市場和二級市場

IV.國內(nèi)金融市場和國際金融市場

A.I、II

B.II、IILIV

c.I、m、iv

D.I、II.IILW

【答案】：D

【解析】：

按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為

貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；③按

照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產(chǎn)的

發(fā)行市場，二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場；④按組織方式分

為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品

市場；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻

射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。

13.下列情形不屬于擔(dān)任獨立財務(wù)顧問例外條款的是（）。

A.最近2年財務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)

B.最近2年財務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)

保

C.上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務(wù)顧問的

股份達(dá)到或者超過5%,或者選派代表擔(dān)任財務(wù)顧問的董事

D.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到或

者超過5%,或者選派代表擔(dān)任上市公司董事

【答案】：A

【解析】：

A項，擔(dān)任獨立財務(wù)顧問例外條款之一是最近1年財務(wù)顧問為上市公

司提供融資服務(wù)。

14.證券公司開展報價回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立完備的（）,確保風(fēng)險可

測、可控、可承受。

I.管理制度

II.決策與授權(quán)體系

III.操作流程

IV.風(fēng)險識別、評估與控制體系

A.II.III

B.I、II

C.I、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

【解析】：

證券公司開展報價回購業(yè)務(wù)時，在風(fēng)險管理方面，應(yīng)當(dāng)建立完備的管

理制度、操作流程和風(fēng)險識別、評估與控制體系，確保風(fēng)險可測、可

控、可承受。證券公司應(yīng)建立運行高效、控制嚴(yán)密的內(nèi)部控制機制，

制定科學(xué)合理、切實有效的內(nèi)部控制制度。

15.下列確定資產(chǎn)管理計劃所屬類別的規(guī)定，正確的是（）。

I,固定收益類指的是投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于

資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%

II.權(quán)益類指的是投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例

不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%

III.商品及金融衍生品類指的是投資于商品及金融衍生品的持倉合約

價值的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%

IV.混合類指的是投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)

的比例未達(dá)到固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類的標(biāo)準(zhǔn)

A.I、II.III

B.n、in、iv

C.I、in、IV

D.I、II>IV

【答案】：D

【解析】：

資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風(fēng)險收益

特征，并區(qū)分最終投向資產(chǎn)類別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計劃所

屬類別：①投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計

劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類；②投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等

股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類；③

投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產(chǎn)管理計

劃總資產(chǎn)80%,且衍生品賬戶權(quán)益超過資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)20%的，

為商品及金融衍生品類；④投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生

品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類。

16.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實

現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。［2014年3月真題］

I.稅收政策

II.存款準(zhǔn)備金制度

III.公開市場業(yè)務(wù)

IV.再貼現(xiàn)政策

A.I、II.III

B.I、in、iv

C.I、口、w

D.II.IILIV

【答案】：D

【解析】：

中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨

幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目

標(biāo)。稅收政策屬于財政政策。

17.金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）o

I.促進(jìn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化

H.優(yōu)化資源配置

III.風(fēng)險管理

IV.宏觀調(diào)控

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.II、m、iv

D.I>IILIV

【答案】：B

【解析】：

金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、

反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀調(diào)控。

18.下列關(guān)于證券公司代銷金融產(chǎn)品的資格的說法中，正確的是（）。

A.證券公司不必取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格，但可以在中國證券業(yè)協(xié)

會登記該項業(yè)務(wù)的開展

B.證券公司必須取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格，向中國證券業(yè)協(xié)會申請

審批

C.證券公司必須取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格，向證券公司住所地證監(jiān)

會派出機構(gòu)申請審批

D.證券公司不必取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格，但可以在公司住所地證

監(jiān)會派出機構(gòu)登記該項業(yè)務(wù)的開展

【答案】：C

【解析】：

《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第三條規(guī)定，證券公司代銷金融

產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照《證券公司監(jiān)督管理條例》和中國證監(jiān)會的規(guī)定，取

得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格。證券公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)按照證券

公司增加常規(guī)業(yè)務(wù)種類的條件和程序，對證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)

資格申請進(jìn)行審批。

19.地方政府債券招標(biāo)發(fā)行時，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為（）。［2018年9

月真題］

A.0.01%

B.0.02%

C.0.04%

D.0.03%

【答案】：A

【解析】：

地方政府債券發(fā)行時，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員

最高、最低標(biāo)值差為30個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。

20.證券公司代銷金融產(chǎn)品，代銷的金融產(chǎn)品具有（）特征的，證券

公司應(yīng)當(dāng)以簡明、易懂的文字，向客戶作出有針對性的書面說明，同

時詳細(xì)披露金融產(chǎn)品的風(fēng)險特征與客戶風(fēng)險承受能力的匹配情況，并

要求客戶簽字確認(rèn)。［2018年5月真題］

I.流動性較低的

II.透明度較低的

III.不易理解的

IV.損失可能超過購買支出的

A.I、n、in、iv

B.I、n、III

c.IILIV

D.I、IV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十三條，代銷的金融產(chǎn)品

流動性較低、透明度較低、損失可能超過購買支出或者不易理解的，

證券公司應(yīng)當(dāng)以簡明、易懂的文字，向客戶作出有針對性的書面說明,

同時詳細(xì)披露金融產(chǎn)品的風(fēng)險特征與客戶風(fēng)險承受能力的匹配狀況，

并要求客戶簽字確認(rèn)。

21.關(guān)于保本基金，以下描述正確的是（）。［2015年3月真題］

A.保本基金的管理人對持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，擔(dān)保人

并不承擔(dān)連帶責(zé)任

B.保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險

C.保本基金目前在我國還不存在

D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類金融機構(gòu)

【答案】：B

【解析】：

A項，由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義

務(wù)，同時基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和

基金管理人對投資人承擔(dān)連帶責(zé)任；C項，我國存在保本基金；D項,

投資保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機

構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。

22.證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過（）個月。［2017年6月

真題］

A.9

B.6

C.12

D.3

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通

的期限自資金或者證券實際交付之日起算。

23.下列對法和法律關(guān)系的描述，正確的是（）。

A.法律規(guī)范是靜態(tài)的，一經(jīng)制定，生效范圍內(nèi)不變

B.法律規(guī)范是動態(tài)的，隨社會生活的變化而變化

C.法律規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，僅指個人的權(quán)利和義務(wù)

D.法律規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，不包括國家機關(guān)及其公職人員在執(zhí)行公務(wù)

過程中的職權(quán)及相應(yīng)職責(zé)

【答案】：A

【解析】：

社會生活是不斷變化的，是動態(tài)的。而法律規(guī)范則是靜態(tài)的，一經(jīng)制

定，除非立法機關(guān)根據(jù)一定程序?qū)Ψ蛇M(jìn)行修改，否則在其生效范圍

內(nèi)，法律規(guī)范不變。法是以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會規(guī)范，法所規(guī)定

的權(quán)利和義務(wù)，不僅指個人的權(quán)利和義務(wù)，也包括國家機關(guān)及其公職

人員在執(zhí)行公務(wù)過程中的職權(quán)及相應(yīng)職責(zé)。

24.下列關(guān)于證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守的風(fēng)險控制指標(biāo)，描述錯誤的是

()。

A.凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%

B.對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的

60%

C.融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%

D.充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%

【答案】：B

【解析】：

B項，對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本

的50%o

25.經(jīng)營機構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，

投資者仍主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品時，經(jīng)營

機構(gòu)應(yīng)該確認(rèn)投資者是否屬于風(fēng)險承受能力最低類別的投資者，若不

是，業(yè)務(wù)人員應(yīng)（）o[2018年12月真題]

A,直接向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或提供相關(guān)服務(wù)

B.拒絕向其銷售或提供高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)

C.進(jìn)行書面風(fēng)險示警后，投資者仍堅持購買的，向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或

提供相關(guān)服務(wù)

D.不予理睬

【答案】：C

【解析】：

經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級，對其適合銷售產(chǎn)品

或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，并向投資者提出適當(dāng)性匹配意

見。如存在適當(dāng)性不匹配的情況，不得主動向投資者進(jìn)行推介。經(jīng)營

機構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)，投資者仍主

動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)

營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到：以書面形式進(jìn)行特別風(fēng)險警示，如投資者不屬于風(fēng)

險承受能力最低類別，經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等

級高于投資者承受能力的情況進(jìn)行特別書面風(fēng)險警示。如投資者仍堅

持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。

26.紅利貼現(xiàn)模型要求（）相對穩(wěn)定。

A.公司的股利政策

B.公司的現(xiàn)金流

C.公司的股價

D.股權(quán)收益率

【答案】：A

【解析】：

紅利貼現(xiàn)模型要求公司的股利政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多公司

的股利政策不穩(wěn)定，且很多公司從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅

利可發(fā)放。此時很難用紅利貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值。

27.證券公司（）負(fù)責(zé)審議本公司的信息技術(shù)管理目標(biāo)，對信息技術(shù)

管理的有效性承擔(dān)責(zé)任，并履行相關(guān)職責(zé)。

A.監(jiān)事會

B.股東代表大會

C.董事會

D.高級管理人員

【答案】：C

【解析】：

證券公司董事會負(fù)責(zé)審議本公司的信息技術(shù)管理目標(biāo)，對信息技術(shù)管

理的有效性承擔(dān)責(zé)任，履行下列職責(zé)：①審議信息技術(shù)戰(zhàn)略，確保與

本公司的發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理策略、資本實力相一致；②建立信息技

術(shù)人力和資金保障方案；③評估年度信息技術(shù)管理工作的總體效果和

效率；④公司章程規(guī)定的其他信息技術(shù)管理職責(zé)。

28.指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在

本機構(gòu)的（）進(jìn)行監(jiān)督。［2016年5月真題］

I.客戶的交易結(jié)算資金的動用情況

II.客戶的委托資金的動用情況

III.客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金的動用情況

IV.客戶證券的動用情況

A.I、II

B.i、n、IILiv

c.IILIV

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托

管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算

資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進(jìn)行監(jiān)督,

并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資

金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的

有關(guān)數(shù)據(jù)。

29.證券公司認(rèn)為客戶甲購買某金融產(chǎn)品不適當(dāng)，未向其進(jìn)行推介。

如果甲主動要求通過證券公司購買金融產(chǎn)品，證券公司認(rèn)為該金融產(chǎn)

品對該客戶不適當(dāng)?shù)?，（）?/p>

A.不得銷售該金融產(chǎn)品給該投資人

B.可以無條件向該客戶銷售該金融產(chǎn)品

C.證券公司應(yīng)當(dāng)將判斷結(jié)論書面告知客戶，提示其審慎決策

D.經(jīng)客戶口頭確認(rèn)后可以銷售

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理條例》，證券公司向客戶推介金融

產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)了解客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況、金融知識和投資經(jīng)驗、

投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好等基本情況，評估其購買金融產(chǎn)品的適當(dāng)性。證

券公司認(rèn)為客戶購買金融產(chǎn)品不適當(dāng)或者無法判斷適當(dāng)性的，不得向

其推介；客戶主動要求購買的，證券公司應(yīng)當(dāng)將判斷結(jié)論書面告知客

戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認(rèn)。

30.下列屬于交易所市場的有（）。

I,拆借市場

II.期貨交易所

III.外匯市場

w.證券交易所

A.I、II

B.n、iv

c.n、HI

D.I.Ill

【答案】：B

【解析】：

證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場是高度組織化的金

融市場，被稱為交易所市場。

31.中國證券業(yè)協(xié)會的章程由（）制定。

A.董事會

B.會員大會

C.中國證監(jiān)會

D.監(jiān)察委員會

【答案】：B

【解析】：

會員大會是證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體會員組成。會員大會

的職權(quán)包括:①制定和修改章程;②審議理事會工作報告和財務(wù)報告;

③審議監(jiān)事會工作報告；④選舉和罷免會員理事、監(jiān)事；⑤決定會費

收繳標(biāo)準(zhǔn)；⑥決定協(xié)會的合并、分立、終止；⑦決定咨詢委員會的設(shè)

立、注銷和更名；⑧決定其他應(yīng)由會員大會審議的事項。

32.以下關(guān)于外資股的說法錯誤的是（）。［2014年6月真題］

A.境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以人民幣認(rèn)購

B.紅籌股不屬于外資股

C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成

D.境外上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購

【答案】：A

【解析】：

境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣

認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。

33.投資人可通過辦理（）實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要。

［2018年10月真題］

A.份額轉(zhuǎn)換

B.非交易過戶

C.變更管理人業(yè)務(wù)

D,轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)

【答案】：D

【解析】：

開放式基金份額轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人申請將其托管的某一交

易賬戶中的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的行為投

資人可通過辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道（或

網(wǎng)點）的需要。

34.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須能

較準(zhǔn)確地預(yù)測（）等因素的未來變化趨勢。［2015年11月真題］

I.利率

II.匯率

m.股價

IV.凸度

A.IILIV

B.I、n、III

C.I、II

D.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的

預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的

合約。

35.債券基金對（）的投資者具有較強的吸引力"2014年11月真題］

A.追求短期收益

B.追求高收益

C.偏好高風(fēng)險高收益

D.追求穩(wěn)定收益

【答案】：D

【解析】：

債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有

較強的吸引力。債券基金的波動性通常要小于股票基金，因此常常被

投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險適中的投資工具。

36.下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（）。［2018年10

月真題］

A.只能采用代銷方式

B.可采用公開招標(biāo)方式

C.只能采用包銷方式

D.可采用包銷或代銷方式

【答案】：D

【解析】：

目前，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行采用競爭

性招標(biāo)方式。憑證式國債由其承銷團(tuán)成員（包括商業(yè)銀行和郵政儲蓄

機構(gòu)）的營業(yè)網(wǎng)點銷售，且只接受柜臺購買。電子式國債的承銷機構(gòu)

已經(jīng)逐漸推廣到全部的憑證式國債承銷機構(gòu)，除了柜臺購買之外，投

資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購買。

37.《融資融券交易風(fēng)險揭示書》應(yīng)該提示客戶在從事融資融券交易

期間，證券公司將以《融資融券合同》約定的通訊地址發(fā)送通知，通

知發(fā)出并經(jīng)過約定的時間后，（）o【2016年7月真題］

A.如果知道客戶通訊地址變動的，應(yīng)向新通訊地址再次發(fā)送通知

B.將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)，客戶無論因何種原因

沒有及時收到通知，都會面臨擔(dān)保物被證券公司平倉的風(fēng)險

C.將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)，但客戶因第三方原因

沒有收到通知的除外

D.客戶能證明沒有收到通知的，所造成的經(jīng)濟(jì)損失由證券公司承擔(dān)

【答案】：B

【解析】：

提示客戶在從事融資融券交易期間，證券公司將以《融資融券合同》

約定的通知與送達(dá)方式及通訊地址，向客戶發(fā)送通知。通知發(fā)出并經(jīng)

過約定的時間后，將視作證券公司已經(jīng)履行對客戶的通知義務(wù)?？蛻?/p>

無論因何種原因沒有及時收到有關(guān)通知，都會面臨擔(dān)保物被證券公司

強制平倉的風(fēng)險，可能會給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失。

38.證券公司代銷基金產(chǎn)品時，對基金投資人進(jìn)行風(fēng)險承受能力調(diào)查,

應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人的（）。

I.投資經(jīng)驗

II.財務(wù)狀況

III.短期風(fēng)險承受水平

IV.投資人健康狀況

A.II.III

B.I、II

C.I、II、III

D.I、III、IV

【答案】：C

【解析】：

《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》第二十三條規(guī)定，對基金投資

人進(jìn)行風(fēng)險承受能力調(diào)查，應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人

的以下情況：投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、財務(wù)狀況、短期風(fēng)險

承受水平、長期風(fēng)險承受水平。

39.證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用（）,對證券的募集、發(fā)行

等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

I.法律手段

II.經(jīng)濟(jì)手段

III.行政手段

IV.刑事手段

A.IILW

B.I、II、III

C.I、IKIV

D.I、IKIILIV

【答案】：B

【解析】：

證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。法律手段是

通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)手段

是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證

券市場進(jìn)行干預(yù)。行政手段是通過制定政策和計劃等對證券市場進(jìn)行

行政性的干預(yù)。

40.根據(jù)《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用〈關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資

產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》操作指引》，連續(xù)（）個工作日投資者不足

200人或資產(chǎn)凈值低于5000萬元的存量大集合產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在過渡期

內(nèi)逐步轉(zhuǎn)為符合法律法規(guī)規(guī)定的私募資產(chǎn)管理計劃。

A.30

B.60

C.90

D.120

【答案】：B

【解析】：

《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用〈關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理

業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》操作指引》公布后，連續(xù)60個工作日投資者不足

200人或資產(chǎn)凈值低于5000萬元的存量大集合產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在過渡期

內(nèi)逐步轉(zhuǎn)為符合法律法規(guī)規(guī)定的私募資產(chǎn)管理計?劃，并依法履行備案

等程序，或者通過與其他產(chǎn)品合并、終止產(chǎn)品合同等方式予以規(guī)范。

證券公司執(zhí)行上述規(guī)定時，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品合同約定的方式取得投資者

和托管人的同意，保障投資者選擇退出大集合產(chǎn)品的權(quán)利，有效控制

流動性風(fēng)險，對相關(guān)后續(xù)事項作出公平、合理安排。

41.下列股票類型和字母能對應(yīng)的是（）。［2016年5月真題］

I.股權(quán)分置改革的復(fù)牌股：G股

II.倫敦股：L股

III.新股：N股

IV.新加坡股：S股

A.I、HI、W

B.I、II、III

c.n、in、iv

D.i、n、w

【答案】：D

【解析】：

在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L

股”。此外，公司股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公

司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為“G股”。

42.證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息查詢制度，保證客戶在證券公司營業(yè)時間

內(nèi)能夠隨時查詢（）等信息。［2016年7月真題］

I.委托記錄

II.交易記錄

III.證券和資金余額

IV.證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)

紀(jì)人證書編號

A.n、iv

B.I、n、IILIV

c.I、in、iv

D.i、IKin

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第三十二條，證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息

查詢制度，保證客戶在證券公司營業(yè)時間內(nèi)能夠隨時查詢其委托記

錄、交易記錄、證券和資金余額，以及證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券

經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀(jì)人證書編號等信息。

43.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。［2012

年3月真題］

A.流動性強，風(fēng)險相對較小

B.流動性差，風(fēng)險相對較大

C.流動性差，風(fēng)險相對較小

D.流動性強，風(fēng)險相對較大

【答案】：B

【解析】：

債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、

債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大,

票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動性強，風(fēng)險相對較小，票面

利率應(yīng)較低。

44.保證公司債券的擔(dān)保人可以是（）。［2011年3月真題］

I.政府

H.信譽好的銀行

III.發(fā)行人自身

IV.舉債公司的母公司

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.I、IILIV

D.口、in、iv

【答案】：B

【解析】：

保證公司債券是公司發(fā)行的、由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，

是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人（或稱第三者），

如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。

45.證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照（）方法，合理配置資源，對本機

構(gòu)洗錢風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防

范洗錢風(fēng)險。

A.合規(guī)為本

B.風(fēng)險為本

C.利益為本

D.安全為本

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《法人金融機構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險管理指引》第四條，證券公

司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照風(fēng)險為本方法，合理配置資源，對本機構(gòu)洗錢

風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有效防范洗錢

風(fēng)險。

46.證券公司在報送可疑交易報告后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國人民銀行的相關(guān)

規(guī)定采取相應(yīng)的后續(xù)風(fēng)險控制措施，包括（）o

I.對可疑交易所涉客戶及交易開展持續(xù)監(jiān)控

II.提升客戶風(fēng)險等級

m.限制客戶交易

IV.繼續(xù)提供服務(wù)

A.n、in、w

B.I、n

c.I、n、in

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

證券公司在報送可疑交易報告后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國人民銀行的相關(guān)規(guī)定

采取相應(yīng)的后續(xù)風(fēng)險控制措施，包括對可疑交易所涉客戶及交易開展

持續(xù)監(jiān)控、提升客戶風(fēng)險等級、限制客戶交易、拒絕提供服務(wù)、終止

業(yè)務(wù)關(guān)系、向相關(guān)金融監(jiān)管部門報告、向相關(guān)偵查機關(guān)報案等。

47.證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，是指通過（）等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市

場進(jìn)行干預(yù)。

I.利率政策

n.信貸政策

in.罰款

IV.公開市場業(yè)務(wù)

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)濟(jì)手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策

等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)

過程可能較慢，存在時滯。

48.下列事項不屬于證券交易結(jié)算環(huán)節(jié)的是（）。［2015年11月真題］

A.發(fā)送清算結(jié)果

B.發(fā)送交收結(jié)果

C.發(fā)送交易數(shù)據(jù)

D.交收違約處理

【答案】：C

【解析】：

證券交易的結(jié)算可以劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)

算參與人組織證券或資金以備交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收

結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項、交收違約處理八個環(huán)節(jié)。

49.下列關(guān)于證券公司對客戶身份識別的基本要求的說法中，錯誤的

是（）。

A.證券公司不得為身份不明的客戶提供服務(wù)或與其進(jìn)行交易

B.證券公司不得為客戶開立假名賬戶

C.考慮客戶的特殊需求，證券公司可以為客戶開立匿名賬戶

D.客戶由他人代理辦理業(yè)務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)同時對代理人和被代理

人的身份證件或者其他身份證明文件進(jìn)行核對并登記

【答案】：C

【解析】：

C項，證券公司不得為身份不明的客戶提供服務(wù)或者與其進(jìn)行交易，

不得為客戶開立匿名賬戶或者假名賬戶。

50.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又被稱為（）。［2016年10月真題］

A.創(chuàng)業(yè)板

B.新三板

C.中小企業(yè)板

D.二板

【答案】：B

【解析】：

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，成立于2012年9

月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。創(chuàng)

業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技

企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。

51.上市公司無須由股東大會以特別決議通過的事項是（）。［2016年

11月真題］

A.變更公司形式

B.公司章程的修改

C.董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法

D.公司增加或者減少注冊資本

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《公司法》第三十七條，股東會行使的職權(quán)除BD兩項外，還包

括：①決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；②選舉和更換由職工代表擔(dān)

任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項；③審議批準(zhǔn)董事

會的報告；④審議批準(zhǔn)監(jiān)事會或者監(jiān)事的報告；⑤審議批準(zhǔn)公司的年

度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；⑥審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補

虧損方案；⑦對發(fā)行公司債券作出決議；⑧對公司合并、分立、解散、

清算或者變更公司形式作出決議；⑨公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。對前

款所列事項股東以書面形式一致表示同意的，可以不召開股東會會

議，直接作出決定，并由全體股東在決定文件上簽名、蓋章。

52.證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用（），對證券的募集、發(fā)行

等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。［2017年4月真

題］

I.法律手段

II.經(jīng)濟(jì)手段

III.必要的行政手段

IV.刑事手段

A.I、n、in、iv

B.I、n、III

c.IILIV

D.i、IV

【答案】：B

【解析】：

證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政

手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行

為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺

少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。

53.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，

由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險的承銷方式是（）年月真題]

o[201511

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

【答案】：D

【解析】：

證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承

銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包

銷，后者為余額包銷。

54.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以要求（