臨界點(diǎn)中國(guó)藥品零售行業(yè)年度報(bào)告-西普會(huì)-2024-WN8

臨界點(diǎn)中國(guó)藥品零售行業(yè)年度報(bào)告2024/08/10中康科技廖洪惠多元趨勢(shì)變化推動(dòng)臨界點(diǎn)到來(lái)藥品零售行業(yè)變化與市場(chǎng)走勢(shì)新時(shí)期藥品零售發(fā)展的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)多元趨勢(shì)變化推動(dòng)臨界點(diǎn)到來(lái)經(jīng)濟(jì)低速前行與人口負(fù)增長(zhǎng)時(shí)代到來(lái)醫(yī)保統(tǒng)籌強(qiáng)化與零售強(qiáng)監(jiān)管加速變革科技推動(dòng)全渠道融合與零售新生態(tài)升級(jí)20247：2024GDP增長(zhǎng)預(yù)測(cè)為5.0%25年為4.5%中國(guó)及其他經(jīng)濟(jì)體GDP增速趨勢(shì)（2017-2025E）拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車中國(guó)美國(guó)全球8.4%6.9%6.8%6.0%?AI與大數(shù)據(jù)?ESG3.0%2.5%2.5%2.2%5.8%3.0%1.9%5.2%5.0%2.5%2.6%4.5%1.9%?數(shù)字化?能源結(jié)構(gòu)重塑?國(guó)際視野?國(guó)產(chǎn)替代?存量競(jìng)爭(zhēng)-2.2%?消費(fèi)分級(jí)?…20172018201920202021202220232024E2025E數(shù)據(jù)來(lái)源：2017-2023年實(shí)際值來(lái)自2024年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》，2024E、2025E來(lái)自2024年7月更新發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而言人口增長(zhǎng)既是“舵”也是“錨”，舵已開(kāi)始啟動(dòng)轉(zhuǎn)向老齡化，面對(duì)“未富先老、

慢富快老”的可能挑戰(zhàn)，“錨”定新航路的需求缺口，轉(zhuǎn)舵布局廣闊藍(lán)海是捕捉新機(jī)遇的開(kāi)始2022年中國(guó)正式進(jìn)入人口負(fù)增長(zhǎng)時(shí)代深度老齡化加劇，局部超老齡化2013-2023年全國(guó)人口增長(zhǎng)率出生率死亡率趨勢(shì)出生率‰人口自然增長(zhǎng)率‰15.4%65歲以上人口占比14.2%14.8%13.5%12.6%11.9%10.8%11.4%9.7%10.1%10.5%出生率進(jìn)一步放緩201320142015201620172018201920202021202220236.45.95.63.83.3人口負(fù)增長(zhǎng)時(shí)代到來(lái)14個(gè)省深度老齡化1.50.3-0.6-1.5>20>17<=17個(gè)省鄉(xiāng)村進(jìn)入超老齡化20132014201520162017201820192020202120222023<=14.2<=10<=7老齡化：65歲人口達(dá)到7%；深度老齡：65歲人口達(dá)到14%；超老齡化：65歲人口達(dá)到20%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20241消費(fèi)者大健康洞察表明，95%的國(guó)民表示將維持/增加健康消費(fèi)支出；

20246月國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)中“中西藥品類”加速增長(zhǎng)，體現(xiàn)剛性為王2024CMH20241695%/增加健康消費(fèi)支出6月1—6月同比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)指標(biāo)（%）（%）社會(huì)消費(fèi)品零售總額23.7其中：除汽車以外的消費(fèi)品零售額34.1其中：限額以上單位消費(fèi)品零售額-0.63.1其中：實(shí)物商品網(wǎng)上零售額-8.8按經(jīng)營(yíng)地分城鎮(zhèn)1.73.6鄉(xiāng)村3.84.56月社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)放緩↓

6月2%<1-6月3.7%5.3%61.0%33.7%增加健康消費(fèi)支出與2023年持平減少健康消費(fèi)支出按消費(fèi)類型分餐飲收入5.47.9其中：限額以上單位餐飲收入45.6商品零售額1.53.2其中：限額以上單位商品零售額-12.9其中：糧油、食品類10.89.6飲料類1.75.6煙酒類5.210服裝、鞋帽、針紡織品類-1.91.3化妝品類-14.61金銀珠寶類-3.70.2日用品類0.32.3體育、娛樂(lè)用品類-1.511.2家用電器和音像器材類-7.63.1中西藥品類4.54.4文化辦公用品類-8.5-5.8家具類1.12.6通訊器材類2.911.3石油及制品類4.64.1汽車類-6.2-1.1建筑及裝潢材料類-4.4-1.2注：1.此表數(shù)據(jù)均為未扣除價(jià)格因素的名義增速。2.此表中部分?jǐn)?shù)據(jù)因四舍五入，存在總計(jì)與分項(xiàng)合計(jì)不等的情況。6月糧油、食品類增長(zhǎng)上行↑6月10.8%>1-6月9.6%6月中西藥品類增長(zhǎng)上行↑6月4.5%>1-6月4.4%月調(diào)研，受訪者N=20002023年醫(yī)保統(tǒng)籌政策落地重構(gòu)藥品零售人貨場(chǎng)，年9月“七統(tǒng)一”要求加強(qiáng)對(duì)零售連鎖企業(yè)的監(jiān)管，

加速醫(yī)藥零售行業(yè)迭代升級(jí)；2024年1月國(guó)家價(jià)格專項(xiàng)整治“四同”“三同”價(jià)格治理促進(jìn)藥品省際間

的價(jià)格公平誠(chéng)信、透明均衡；2024年7月北上廣深均落地實(shí)施打通在線購(gòu)藥醫(yī)保支付“最后一米”；帶量采購(gòu)醫(yī)保目錄調(diào)整DIP&DRG統(tǒng)一醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)（URP）國(guó)家醫(yī)保談判“雙通道”2018年開(kāi)啟，累計(jì)已開(kāi)展九批次國(guó)家集采2018年國(guó)家醫(yī)保局成立以來(lái)歷經(jīng)6年6輪調(diào)整2019年開(kāi)始試點(diǎn)，2021年啟動(dòng)改革三年行動(dòng)計(jì)劃2020年《基本醫(yī)療保險(xiǎn)用藥管理暫行辦法》中明確規(guī)定2016年啟動(dòng)一年一談，已進(jìn)行8輪談判2021年國(guó)家提出指導(dǎo)意見(jiàn)個(gè)賬改革職工醫(yī)保門(mén)診共濟(jì)“七統(tǒng)一”2021年4月國(guó)家提出指導(dǎo)意見(jiàn)，設(shè)置3年過(guò)渡期促進(jìn)分級(jí)診療的逐步實(shí)現(xiàn)。2023年1月，職工醫(yī)保門(mén)診共濟(jì)全面實(shí)施門(mén)診報(bào)銷范圍和報(bào)銷比例，2023年2月，明確定點(diǎn)藥店納入門(mén)診統(tǒng)籌年年初啟動(dòng)2023年月，國(guó)家對(duì)藥品零售連鎖企業(yè)提出“七統(tǒng)一”要求價(jià)格專項(xiàng)整治四步走：1、價(jià)格數(shù)據(jù)上報(bào)（全面完成）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)門(mén)店、監(jiān)管部2、“四同藥品”價(jià)格專項(xiàng)整治：門(mén)對(duì)藥品零售市場(chǎng)的監(jiān)管；對(duì)照全國(guó)掛網(wǎng)監(jiān)測(cè)價(jià)，調(diào)至相同或通過(guò)提高對(duì)連鎖企業(yè)的管理標(biāo)以下（月底基本完成開(kāi)展）準(zhǔn)和要求，淘汰不具備“七統(tǒng)3、“三同藥品”價(jià)格專項(xiàng)整治：明確不同劑型、規(guī)格間的比價(jià)系數(shù)（預(yù)期月啟動(dòng)）一”能力的藥店，加速醫(yī)藥零售行業(yè)迭代升級(jí)。4、不同廠牌不同通用名價(jià)格專項(xiàng)整治（爭(zhēng)取年底前）年月截至北上廣深均落地定點(diǎn)藥店醫(yī)保支付2021年7月16日,《國(guó)家醫(yī)療保障局關(guān)于優(yōu)化醫(yī)保領(lǐng)域便民服務(wù)的意見(jiàn)(醫(yī)保發(fā)〔2021〕號(hào)》重申按照線上線下公平的原則和醫(yī)保支付政策加快完善“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)保服務(wù)”外,國(guó)家醫(yī)保局正式提出積極探索信息共享,實(shí)現(xiàn)處方流轉(zhuǎn)、在線支付結(jié)算、送藥上門(mén)一體化服務(wù)。O2O(線上到線下)購(gòu)藥平臺(tái)迎來(lái)利好。資料來(lái)源：中康終端咨詢中心整理2023年至今陸續(xù)出臺(tái)打擊騙保專項(xiàng)整治、價(jià)格專項(xiàng)治理等系列政策，加速零售規(guī)范化時(shí)間發(fā)布部門(mén)地方省份政策名稱主要內(nèi)容2023/4國(guó)家醫(yī)療保障局最高人民檢察院公安部財(cái)政部、國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)《關(guān)于開(kāi)展醫(yī)保領(lǐng)域打擊欺詐騙保專項(xiàng)整治工作的通知》聚焦虛假就醫(yī)、醫(yī)保藥品倒賣等重點(diǎn)行為。對(duì)異地就醫(yī)、門(mén)診統(tǒng)籌政策實(shí)施后的易發(fā)高發(fā)違法違規(guī)行為，也專門(mén)提出工作要求。2023/12國(guó)家醫(yī)保局《關(guān)于促進(jìn)同通用名同廠牌藥品省際間價(jià)格公平誠(chéng)信、透明均衡的通知》到2024年3月底前，基本消除“四同藥品”省際間的不公平高價(jià)、歧視性高價(jià)2024/4國(guó)家醫(yī)保局《關(guān)于請(qǐng)做好醫(yī)保定點(diǎn)零售藥店藥價(jià)風(fēng)險(xiǎn)品種(2024年一季度)核查處置工作的函》監(jiān)測(cè)各省份藥價(jià)風(fēng)險(xiǎn)品種的線下線上藥店售價(jià)及掛網(wǎng)價(jià)；書(shū)面提醒不合理價(jià)差的藥店限期整改2024/5國(guó)家醫(yī)保局《關(guān)于開(kāi)展“上網(wǎng)店，查藥價(jià)，比數(shù)據(jù)，抓治理”專項(xiàng)行動(dòng)的函》在藥品價(jià)格信息監(jiān)測(cè)中引入線上“即送價(jià)”為錨點(diǎn)進(jìn)行比價(jià)，治理線下不合理高價(jià)2024/4藥品監(jiān)督管理局《關(guān)于進(jìn)一步做好藥品經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理有關(guān)工作的公告》藥品零售連鎖企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)藥品經(jīng)營(yíng)質(zhì)量管理規(guī)范，分別建立藥品批發(fā)和零售質(zhì)量管理體系，設(shè)置可滿足批發(fā)和零售連鎖經(jīng)營(yíng)實(shí)際需求的倉(cāng)庫(kù)，并采取有效措施防止藥品混淆與差錯(cuò)。2024/5國(guó)家醫(yī)保局、財(cái)政部衛(wèi)健委、國(guó)家中醫(yī)藥管理局《2024年醫(yī)療保障基金飛行檢查工作方案》針對(duì)定點(diǎn)零售藥店重點(diǎn)查處：一是虛假購(gòu)藥。二是參與倒賣醫(yī)保藥品。三是串換藥品。將醫(yī)保基金不予支付的藥品或其他商品串換成醫(yī)保藥品進(jìn)行醫(yī)保結(jié)算，偽造、變?cè)灬t(yī)保藥品“進(jìn)、銷、存”票據(jù)和賬目。2021-2024各地醫(yī)保局各地紛紛上線藥品比價(jià)系統(tǒng)深圳、大連、沈陽(yáng)、徐州、內(nèi)蒙古、陜西、荊州

先后上架藥品比價(jià)系統(tǒng)資料來(lái)源：中康終端咨詢中心整理2023年個(gè)賬結(jié)余同比收入顯著減少，統(tǒng)籌賬戶收入顯著增加“大共濟(jì)”個(gè)賬共濟(jì)門(mén)診統(tǒng)籌，統(tǒng)籌基金池子籌資端得以強(qiáng)化，加強(qiáng)職工就醫(yī)用藥門(mén)診保障2023年個(gè)賬收入首次下滑，個(gè)賬資金池子收窄，高度依賴個(gè)賬支付的藥品和藥店均面臨挑戰(zhàn)個(gè)賬改革年職工醫(yī)保個(gè)人賬戶收入億元，同比減少近億元全國(guó)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶結(jié)余與收支情況（億元）個(gè)賬收入減少支出提升，醫(yī)保個(gè)賬結(jié)余增長(zhǎng)微弱個(gè)賬的累計(jì)結(jié)余金額預(yù)計(jì)將在年迎來(lái)下降拐點(diǎn)2022-2023年醫(yī)?；鸾Y(jié)構(gòu)（億元，%）門(mén)診共濟(jì)藥店統(tǒng)籌1768626,40621,3932024年拐點(diǎn)13,71313,8601175467172021年2022年2023年7,5347,586職工醫(yī)保統(tǒng)籌基金職工醫(yī)保個(gè)人賬戶居民醫(yī)?；饠?shù)據(jù)來(lái)源：各省公開(kāi)信息；由中康終端研究中心/產(chǎn)業(yè)研究中心整理政策加強(qiáng)了門(mén)診在職工醫(yī)療保障中的作用，國(guó)家衛(wèi)健委公布的醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療人數(shù)可見(jiàn)持續(xù)上升，其中社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心上升最快，2311月診療人次指數(shù)達(dá)到152個(gè)賬改革（萬(wàn)人次）醫(yī)院（公立+民營(yíng)）社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院45,00040,000160140診療人次指數(shù)：月診療人次/2019年年均月診療人次醫(yī)院（公立+民營(yíng)）社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院152門(mén)診共濟(jì)35,00030,00025,00038.6億人次/年月）120100藥店統(tǒng)籌20,00015,00010,0005,000億人次/年（月）8.7億人次/年（月）002019202020212022202320192020202120222023數(shù)據(jù)源：國(guó)家衛(wèi)健委userid:529794,docid:172677,date:2024-08-22,醫(yī)改前沿陣地的三明市門(mén)診共濟(jì)落地實(shí)施后，月門(mén)急診量快速增長(zhǎng)，基層診療量占

比提升至；月零售藥店全品類監(jiān)測(cè)到的增長(zhǎng)，處方藥銷售負(fù)增長(zhǎng)三明市醫(yī)療端三明市零售藥店三明市2024年1-5月門(mén)急診診療量（萬(wàn)人次）三明市2024年1-5月零售藥店店均銷售額增速（）個(gè)賬改革2023年1-5月2024年1-5月9.8%17.5%全品類OTC門(mén)診共濟(jì)-1%藥店統(tǒng)籌264290269228-25%醫(yī)院基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)-30%三明市1-5月基層醫(yī)療門(mén)急診人次2685319人次（基層診療量占比為48.11%，去年同期占比為）數(shù)據(jù)源：三明市人民政府官網(wǎng)公開(kāi)信息-20245月三明市公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)運(yùn)行情況數(shù)據(jù)來(lái)源：中康三明市樣本店抽樣店均零售銷售額完全無(wú)影響25%原藥店購(gòu)藥購(gòu)買(mǎi)降級(jí)48%顧客流失27%個(gè)賬改革門(mén)診共濟(jì)藥店統(tǒng)籌完全沒(méi)有影響，正常購(gòu)買(mǎi)25.0%有影響，僅買(mǎi)必要的藥品客品數(shù)下降41.7%有影響，挑選便宜的藥品品單價(jià)下降有影響，轉(zhuǎn)去可刷醫(yī)保卡門(mén)店20.0%門(mén)店轉(zhuǎn)移顧客流失有影響，轉(zhuǎn)去網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)5.2%渠道轉(zhuǎn)移顧客流失有影響，不買(mǎi)了5.9%2.2%顧客流失數(shù)據(jù)源：【中康CMH-消費(fèi)者定量調(diào)研】假如您去藥店買(mǎi)藥時(shí)，該藥店不能刷醫(yī)?？ㄙI(mǎi)藥，對(duì)您的影響是？（單選）統(tǒng)計(jì)零售藥店個(gè)賬支付比例為，年水平的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)零售藥店個(gè)賬

-6%；若購(gòu)買(mǎi)頻次下降，該花費(fèi)金額講進(jìn)一步下滑?根據(jù)國(guó)家公布的數(shù)據(jù)，年職工醫(yī)保參/個(gè)賬改革門(mén)診共濟(jì)保人員在藥店的醫(yī)藥花費(fèi)為占全國(guó)藥店銷售占比近。個(gè)人賬戶在全國(guó)零售藥店的貢獻(xiàn)率（2019-2023）個(gè)人賬戶貢獻(xiàn)率45.8%45.7%43.6%43.1%41.8%20232024E2022年2023年2024E20222023[17_25]585654-3%[26_35]948884-6%[36_45]10498-6%[46_55]134124-7%藥店統(tǒng)籌[56_65]154137128[66_75]174154145[76_]22819818420192020202120222023個(gè)人賬戶貢獻(xiàn)率計(jì)算方式：職工醫(yī)保參保人員在藥店購(gòu)藥支出的費(fèi)用/全國(guó)零售藥店市場(chǎng)規(guī)模*100%128109-9%2024年零售藥店人均醫(yī)保個(gè)賬花費(fèi)基于購(gòu)買(mǎi)頻次維持23年水平的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家醫(yī)保局、中康CMH+醫(yī)保服務(wù)”，247月北上廣深四大城市落地線上購(gòu)藥

6月試點(diǎn)線上醫(yī)保統(tǒng)籌支付，打響全國(guó)第一槍平臺(tái)積極布局，“O2O購(gòu)藥刷醫(yī)?！敝鸩狡占吧虾?O2O醫(yī)保支付門(mén)店普通門(mén)店-規(guī)模趨勢(shì)及單店產(chǎn)出開(kāi)始時(shí)間試點(diǎn)城市試點(diǎn)平臺(tái)備注以上海為例：醫(yī)保支付門(mén)店持續(xù)增加，且門(mén)店單產(chǎn)顯著高于普通門(mén)店線上醫(yī)保支付科技零售新生態(tài)2020年3月深圳叮當(dāng)快藥個(gè)人賬戶2020年10月南通南通醫(yī)保個(gè)人賬戶2021年2月金華支付寶/餓了么個(gè)人賬戶2021年5月大連高濟(jì)藥急送個(gè)人賬戶2021年6月廣州穗康購(gòu)藥個(gè)人賬戶2021年6月宿遷美團(tuán)個(gè)人賬戶2021年7月沈陽(yáng)美團(tuán)個(gè)人賬戶2021年9月上饒支付寶/贛服通餓了么個(gè)人賬戶2021年11月杭州支付寶/餓了么個(gè)人賬戶2021年12月日照/濱州/支付寶/餓了么個(gè)人賬戶2022年11月煙臺(tái)支付寶/餓了么個(gè)人賬戶2023年11月上海美團(tuán)/餓了么個(gè)人賬戶2024年6月廣東7城(佛山/韶關(guān)東莞/汕尾/中山/汕頭江門(mén))支付寶/粵醫(yī)保餓了么個(gè)人賬戶2024年6月深圳粵醫(yī)保+叮當(dāng)智慧藥房個(gè)人/統(tǒng)籌賬戶2024年7月北京美團(tuán)/京東個(gè)人賬戶5.8上海月均單店產(chǎn)出萬(wàn)元)2.02311-2401普通門(mén)店醫(yī)保支付門(mén)店O2O普通門(mén)店規(guī)模(萬(wàn)元)35%25%20%13%11%6%7%1%-2%-34%-48%18%2%2024年7月廣州粵醫(yī)保/美團(tuán)餓了么京東藥店自建平臺(tái)個(gè)人賬戶2024年8月深圳餓了么個(gè)人賬戶上海從202311開(kāi)始試行O2O醫(yī)保支付門(mén)店數(shù)：62→570→677O2O發(fā)展提供動(dòng)力，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)購(gòu)藥刷醫(yī)保，業(yè)界態(tài)度褒貶不一線

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保

支

付科技零售新生態(tài)?“一處低價(jià)”，可能會(huì)引發(fā)醫(yī)院內(nèi)外、線上線下全渠道的降價(jià)現(xiàn)象。已有工業(yè)企業(yè)因價(jià)格低于省掛網(wǎng)平臺(tái)價(jià)格而受到約談，進(jìn)而影響到其整個(gè)價(jià)格體系數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理2024年8月3日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，在第（十一）條健康消費(fèi)板塊中指出，支持明確提出“強(qiáng)化零售藥店健康促進(jìn)、營(yíng)養(yǎng)保健等功能”國(guó)家政策首次明確強(qiáng)調(diào)“強(qiáng)化零售藥店健康促進(jìn)、營(yíng)養(yǎng)保健等功能”CMH觀察到“防治養(yǎng)身心”的健康消費(fèi)格局已經(jīng)漸進(jìn)發(fā)展線上醫(yī)保支付治2024年中康CMH消費(fèi)者大健康洞察最近一年家庭健康消費(fèi)類別看病就診44.2%家庭常用藥89.0%科技零售新生態(tài)（十一）健康消費(fèi)。培育壯大健康體檢、咨詢、管理+醫(yī)療健康”發(fā)展，盡快實(shí)現(xiàn)醫(yī)療數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，逐步完善“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療服務(wù)醫(yī)保支付政策。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)滿足多樣化、個(gè)性化健。進(jìn)一步推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展，支持醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)。支持中醫(yī)，提升養(yǎng)生保健、康復(fù)療養(yǎng)等服務(wù)藥養(yǎng)防家用醫(yī)療器械煎煮/沖泡的中藥材慢病藥物中式滋補(bǔ)品西式營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑定時(shí)體檢運(yùn)動(dòng)健身購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)33.6%27.7%45.6%41.3%36.4%37.0%69.0%63.1%數(shù)據(jù)來(lái)源：中康消費(fèi)者研究中心，《2024年中康消費(fèi)者大健康洞察報(bào)告》站在新起跑線，雖面臨重重挑戰(zhàn)，零售行業(yè)將在行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)升級(jí)的新生態(tài)中錨定新定位與價(jià)值?中國(guó)國(guó)情下，龐大的增量需求的挖掘和承接，將極大依賴于多渠道、多場(chǎng)景、廣覆蓋的渠道模式。

?互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、醫(yī)藥新零售模式，全渠道融合，可在提升輕癥診療便捷性、藥品高效可及性、重癥、慢病教育、高

效康復(fù)管理等環(huán)節(jié)提供多元化解決方案，深入發(fā)掘并滿足患者潛在需求，補(bǔ)齊現(xiàn)有線下醫(yī)療醫(yī)藥資源的短板。線上醫(yī)保支付線上線下的融合全渠道服務(wù)科技零售新生態(tài)遠(yuǎn)程醫(yī)療消費(fèi)在線健康管理互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療藥品流通行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)升級(jí)隨著人口老齡化以及各地區(qū)醫(yī)療資源的逐漸均衡化（特別是在新興互聯(lián)網(wǎng)模式的帶動(dòng)下），中國(guó)潛在總診療需求將是今天的2~3倍（見(jiàn)圖）數(shù)據(jù)來(lái)源：麥肯錫線上醫(yī)保支付科技零售新生態(tài)全渠道服務(wù)線上線下融合（O2O）多渠道銷售：藥品零售商通過(guò)自有電商平臺(tái)、第三方電商平臺(tái)、社交電商、直播帶貨等多種渠道進(jìn)行銷售，擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋面。在線購(gòu)藥：消費(fèi)者可以通過(guò)電商平臺(tái)或藥店的官方網(wǎng)站購(gòu)買(mǎi)藥品，實(shí)現(xiàn)了全天候、全方位的購(gòu)藥服務(wù)。社交互動(dòng)：通過(guò)社交媒體和社區(qū)平臺(tái)，與消費(fèi)者進(jìn)行互動(dòng)，提供健康知識(shí)分享和在線咨詢服務(wù)，增強(qiáng)用戶粘性。線下配送和自提：線上下單后，可以選擇線下藥店配送或到店自提，提高了便捷性和服務(wù)效率。遠(yuǎn)程醫(yī)療消費(fèi)在線問(wèn)診：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，消費(fèi)者可以進(jìn)行遠(yuǎn)程醫(yī)療咨詢，獲取專業(yè)的健康建議和處方服務(wù)。電子處方：在線醫(yī)生開(kāi)具的電子處方可以直接發(fā)送到指定的藥店，消費(fèi)者可以在線支付并選擇配送服務(wù)。在線健康管理在線健康管理：健康管理應(yīng)用和平臺(tái)幫助用戶記錄和分析健康數(shù)據(jù)，例如飲食、運(yùn)動(dòng)、睡眠和體重等信息。智能數(shù)據(jù)分析：利用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行疾病預(yù)測(cè)、診斷輔助和治療方案優(yōu)化?？萍坚t(yī)療服務(wù)優(yōu)化得到全面提升和優(yōu)化患者體驗(yàn)提升就醫(yī)、購(gòu)藥、用藥體驗(yàn)醫(yī)療行業(yè)數(shù)字化推動(dòng)轉(zhuǎn)型和發(fā)展藥品零售行業(yè)變化與市場(chǎng)走勢(shì)藥品全終端格局變化走勢(shì)及增速預(yù)測(cè)零售藥店行業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)與集中度變化零售藥店市場(chǎng)存量增長(zhǎng)機(jī)會(huì)2024年預(yù)計(jì)全年同比增長(zhǎng)4.9%全國(guó)全渠道丨藥品銷售額增速（2008-2024E年）中國(guó)全渠道藥品市場(chǎng)增速GDP增速集采4+7“十三五”期間，6.3%5.9%18.9%19.5%20.0%18.0%17.7%17.4%13.3%7.6%8.2%8.0%9.7%9.4%10.6%9.6%7.9%7.8%7.4%7.0%6.8%6.9%6.7%6.0%疫情爆發(fā)2.2%“十四五”期間，10.1%8.4%2.4%1.4%醫(yī)保改革價(jià)格治理5.3%4.9%5.2%5.0%-5.6%20082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E高速發(fā)展階段中低速穩(wěn)定發(fā)展期VBP&疫情波動(dòng)期規(guī)范治理,弱增長(zhǎng)備注：全終端包含等級(jí)醫(yī)院市場(chǎng)（公立、民營(yíng)）、基層醫(yī)療、零售藥店（含）、電商B2C（含互聯(lián)網(wǎng)）數(shù)據(jù)來(lái)源：中康CMH?2024年門(mén)診共濟(jì)政策落地執(zhí)行持續(xù)推進(jìn)，基層醫(yī)療獲得利好，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)10.8%；

?等級(jí)醫(yī)院將維持穩(wěn)健增長(zhǎng)4.5%，線下零售低速增長(zhǎng)2.9%?電商及互聯(lián)網(wǎng)增速繼續(xù)放緩，2024年增速預(yù)計(jì)放緩至6.1%-2010-2024E）500%醫(yī)院市場(chǎng)-含民營(yíng)100%148%131%基層醫(yī)療-含診所和衛(wèi)生室零售藥店-含O2O電商B2C和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院58%58%50%40%44%24%24%20%19%25%27%19%14%9%6.1%5%4.59%4%4%8%7%-3%-8%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E數(shù)據(jù)來(lái)源：中康CMH242.1萬(wàn)億人民幣，

10.6%，線下零售渠道占比基本維穩(wěn)為21.2%

63.3%全渠道協(xié)同發(fā)展藥品市場(chǎng)全國(guó)各終端渠道銷售額（億元）占比趨勢(shì)醫(yī)院市場(chǎng)-含民營(yíng)基層醫(yī)療-含診所和衛(wèi)生室零售藥店-含O2O電商B2C和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院9,6290.1%19.3%11.2%6,93121.5%13.6%8,1810.0%19.9%12.1%11,3040.1%18.3%10.9%12,8020.1%17.6%11.0%13,7750.2%18.2%10.9%“十三五”期間，醫(yī)藥分家、醫(yī)?？刭M(fèi)等醫(yī)改新政實(shí)施15,8000.7%18.8%16,7231.5%19.1%14,9090.3%18.2%10.5%10.5%11.0%集采4+718,1392.0%19.4%10.4%疫情元年疫情結(jié)束2024年預(yù)測(cè)規(guī)模（億元）21,13320,1531,0404,4882,23019,1354.9%18,8754.9%17,1233.4%4.3%21.2%21.6%3.0%20.6%22.6%20.6%10.6%9.9%9.7%10.0%9.9%13,37564.8%68.0%69.5%70.7%71.3%70.7%71.0%70.0%68.4%68.2%66.5%66.0%63.5%63.5%63.3%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E備注：（1）柱子高度代表銷售規(guī)模大小，實(shí)際顯示數(shù)值為銷售份額占比；（）醫(yī)院市場(chǎng)包含二級(jí)及以上公立醫(yī)院和民營(yíng)醫(yī)院；數(shù)據(jù)來(lái)源：中康CMH預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)多渠道購(gòu)買(mǎi)趨勢(shì)持續(xù)加深，滿足不同健康用藥場(chǎng)景需求，全渠道融合成為常態(tài)健康購(gòu)藥場(chǎng)景細(xì)分渠道購(gòu)藥場(chǎng)景-2024年基數(shù)：家庭健康主理人，=1000多渠道購(gòu)買(mǎi)（≥4個(gè)）人數(shù)占比達(dá)56.3%同比提升+1.6%日常購(gòu)藥85.3%藥房85.3%家庭備藥B2C京東天貓等66.9%臨時(shí)購(gòu)藥線上處方82.8%O2O醫(yī)藥垂直電商平臺(tái)美團(tuán)叮當(dāng)快藥等微醫(yī)等20.8%51.7%閃購(gòu)+到店直播電商平臺(tái)抖音等17.2%二三級(jí)醫(yī)院49.9%初診/復(fù)診處方71.5%社區(qū)醫(yī)院46.7%私人診所21.2%中醫(yī)館/養(yǎng)生館25.5%特定購(gòu)藥場(chǎng)景47.0%醫(yī)療器械專門(mén)店賣場(chǎng)、超市21.4%13.1%朋友圈/微信群代購(gòu)4.8%數(shù)據(jù)來(lái)源：備注：中康2024年大健康消費(fèi)調(diào)研，最近一年內(nèi)，您曾經(jīng)在以下哪些渠道購(gòu)買(mǎi)過(guò)醫(yī)藥健康產(chǎn)品呢？【多選】2023年整體連鎖率保持在57.8%

24Q2門(mén)店數(shù)量增長(zhǎng)放緩，關(guān)店明顯增多2017年-2024Q2零售藥店門(mén)店數(shù)量（萬(wàn)家）全國(guó)年Q2開(kāi)關(guān)店與新增門(mén)店80.0藥店數(shù)店單產(chǎn)0.060.00.00.0同比增長(zhǎng)率6千+9千+藥店數(shù)量增加9,2576,317新開(kāi)16,03515,109關(guān)店-6,778-8,792成本與利潤(rùn)0.00.09.8%5.6%7.5%3.7%6.8%8.7%7.7%6.5%廣東省24年Q2新增門(mén)店分布10.024Q124Q2數(shù)據(jù)來(lái)源：中康科技-藥店通系統(tǒng)受門(mén)診共濟(jì)分流客流，個(gè)賬支付能力下行等因素影響，2024年全國(guó)零售藥店從3月開(kāi)始客流呈下滑趨勢(shì)，同時(shí)客單價(jià)、品單價(jià)、客品數(shù)均低于23年同期2024年2023年全品類OTC非藥1,500750900400藥店數(shù)店單產(chǎn)訂單數(shù)客單價(jià)1,4001,3001,2001,1001,0008580757065601月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月70065060055050080757065601月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月800700600500605040301月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月3503002502001月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月成本與利潤(rùn)品單價(jià)2530112128209261924157172210201551月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月客品數(shù)6543243.532.5243.532.5286421月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月1月2月3月4月5月6月數(shù)據(jù)來(lái)源：中康CMH-消費(fèi)者真實(shí)世界研究零售藥店面臨的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)：成本控制、人效坪效走低，毛利率下降為藥店帶來(lái)較大毛利貢獻(xiàn)的非藥板塊占比將至7年來(lái)最低（17%）且毛利率持續(xù)下行?年同比得到控制；?17%17年下降藥店數(shù)部分地區(qū)出現(xiàn)對(duì)于租稅回溯導(dǎo)致成本增加?類別2023年毛利率Vs2022年藥品30%↓-1.3%中藥飲片50%↓-3.1%店單產(chǎn)成本與利潤(rùn)日均人效（元/人）1,5871,5851,5861,4561,394201820192020202120222023日均坪效（元/平方米）1,344非藥醫(yī)療器械41%↓-1.1%營(yíng)養(yǎng)保健品44%↓-1.5%?四大上市連鎖藥店銷售毛利率趨勢(shì)2022年2023年45%85807476757240%35%30%20182019202020212022202325%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理2024年1-5月零售藥店藥品及非藥品市場(chǎng)規(guī)模均同比回落

-藥品1-5月同比基本持平，5月繼續(xù)下行出現(xiàn)-5%的負(fù)增長(zhǎng)

-非藥占比將至7年來(lái)最低（17%），出現(xiàn)雙位數(shù)下滑-17.6%?截至2024年5月，零售藥店藥品市場(chǎng)規(guī)模占比82.9%，規(guī)模同比下滑0.2%；非藥市場(chǎng)規(guī)模占比17.1%，規(guī)模同比下滑17.6%。

?聚焦2024年5月份，各大類中，僅生物制品實(shí)現(xiàn)同比正向增長(zhǎng)（）。全國(guó)零售藥店-藥品及非藥品銷售額趨勢(shì)全國(guó)零售藥店-藥品及非藥品增長(zhǎng)率化學(xué)藥中成藥生物制品中藥飲片醫(yī)療器械保健品及健康食品中西藥屬性%YTD2405%YTD2405%其它（包含消字號(hào)日常用品/化妝品等）全品類市場(chǎng)100.0%-3.7%-6.5%藥品市場(chǎng)82.9%-0.2%-5.0%2817422116241532412925149242526251381241241372414826165271862816123135281502929131131?44.0%-0.4%-2.3%?32.5%-1.8%-12.0%?6.3%10.9%15.9%非藥品市場(chǎng)17.1%-17.6%-12.9%6.1%-0.6%0.0%?190171217188195182180182189196205221205171201191191?4.7%-31.0%-20.3%?4.4%-20.5%-19.6%23'0123'0223'0323'0423'0523'0623'0723'0823'0923'1023'1123'1224'0124'0224'0324'0424'05?其它（包含消字號(hào)/日常用品/化妝品等）1.9%-16.4%-12.6%數(shù)據(jù)來(lái)源：中康-品類表現(xiàn)-腫瘤治療藥物規(guī)模為藥品市場(chǎng)第一大品類，同比增速達(dá)-在呼吸道感染治療需求的驅(qū)動(dòng)下，口腔咽喉類、止咳祛痰類、抗感染藥物同比獲得較高增長(zhǎng)-TOP20品類銷售概況YTD2305）40%縱坐標(biāo)：增長(zhǎng)率%（YTD2405YTD2305）氣泡大小代表品類規(guī)模30%20%口腔咽喉類全身用抗感染藥物腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑肝膽疾病用藥止咳祛痰類10%眼科類糖尿病用藥皮膚用藥全國(guó)零售藥品市場(chǎng)(YTD2405同比：0%-10%婦產(chǎn)科用藥高血壓用藥肌肉-骨骼系統(tǒng)用藥神經(jīng)系統(tǒng)用藥…血液和造血系統(tǒng)用藥維生素礦物質(zhì)補(bǔ)充劑泌尿系統(tǒng)用藥滋補(bǔ)保健類心腦血管疾病用藥(不含高血壓)感冒用藥/清熱類-20%解熱、鎮(zhèn)痛、抗炎與抗風(fēng)濕及抗痛風(fēng)藥胃腸道疾病用藥-30%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%備注：黃色氣泡為份額大于品類平均值且增速>10%的品類，藍(lán)色氣泡為增速<10%的品類橫坐標(biāo)：品類份額%（YTD2405）數(shù)據(jù)來(lái)源：中康品類表現(xiàn)-年至今月，糖尿病用藥司美格魯肽熱度不減，帶動(dòng)品類同比增長(zhǎng)超一倍-大類皮膚/維礦/泌尿系統(tǒng)用藥保持增長(zhǎng)，滋補(bǔ)保健、神經(jīng)系統(tǒng)/補(bǔ)益安神、肌肉-骨骼、血液用藥增長(zhǎng)較領(lǐng)先品類銷售概況YTD2305）縱坐標(biāo)：增長(zhǎng)率%（YTD2405YTD2305）氣泡大小代表品類規(guī)模100%70%YTD5月同比增長(zhǎng)100%50%30%10%肌肉-骨骼系統(tǒng)用藥血液和造血系統(tǒng)用藥眼科類神經(jīng)系統(tǒng)用藥補(bǔ)益安神助眠類高血壓用藥婦產(chǎn)科用藥呼吸系統(tǒng)疾病用藥腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑肝膽疾病用藥全身用抗感染藥物滋補(bǔ)保健類泌尿系統(tǒng)用藥維生素礦物質(zhì)補(bǔ)充劑皮膚用藥-10%止咳祛痰類胃腸道疾病用藥心腦血管疾病用藥不含高血壓)B2C藥品市場(chǎng)(YTD2405同比：-30%解熱、鎮(zhèn)痛、抗炎與抗風(fēng)濕及抗痛風(fēng)藥-50%感冒用藥/清熱類-70%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%備注：綠色氣泡為增速>100%的品類，紅色氣泡為增速的品類*：表示品類中表現(xiàn)較好的通用名橫坐標(biāo)：品類份額%（YTD2405）數(shù)據(jù)來(lái)源：中康O2O-藥品品類表現(xiàn)-，O2O藥品市場(chǎng)“四類藥”有較快增長(zhǎng)；-感冒止咳用藥領(lǐng)跑藥品市場(chǎng)，其中止咳用藥同比增長(zhǎng)，主要由蜜煉川貝枇杷、蘇黃止咳等驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。-TOP20品類銷售概況YTD2305）90%縱坐標(biāo)：增長(zhǎng)率%（YTD2405YTD2305）氣泡大小代表品類規(guī)模70%50%30%-10%全國(guó)零售藥品市場(chǎng)(YTD2405同比：+20.6%-10%-30%()-50%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%17.0%備注：O2O包含美團(tuán)+餓了么兩大平臺(tái)，為城市銷額70%直送店數(shù)據(jù)橫坐標(biāo)：品類份額%（YTD2405）數(shù)據(jù)來(lái)源：中康藥品零售發(fā)展的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)新人群新需求增量挖掘回歸零售本質(zhì)的藥品零售新競(jìng)爭(zhēng)力向左走與向右走的零售核心能力預(yù)備2024年中康CMH消費(fèi)者大健康洞察受到新冠后遺癥的影響，國(guó)民健康困擾普遍增加，疊加國(guó)民健康素養(yǎng)提升，

健康需求擴(kuò)容且同步升級(jí)近一年健康困擾問(wèn)題?呼吸系統(tǒng)困擾大流行2020年2022年2023年?睡眠困擾及情緒心里困擾上升顯著人均健康困擾數(shù)：3.6個(gè)4.3個(gè)4.7個(gè)?日常保養(yǎng)如皮膚、脫發(fā)白皮、體力營(yíng)養(yǎng)問(wèn)題普遍58.3%>15%44.8%26.6%22.5%18.0%10.7%2.7%0.6%感冒發(fā)燒呼吸道及肺部不適咽喉不適新冠及后遺癥耳鼻不適睡眠困擾胃腸道疾病皮膚問(wèn)題口腔問(wèn)題脫發(fā)白發(fā)體力營(yíng)養(yǎng)不足情緒心理困擾眼部疾病婦科疾病高血壓肌肉骨骼關(guān)節(jié)不適高血脂過(guò)度肥胖記憶力腦力不足糖尿病高尿酸泌尿系統(tǒng)疾病肝膽類疾病心腦血管疾病男科困擾備孕生育人們面臨不同類型的健康困擾：呼吸道疾病困擾精神情緒困擾日常保養(yǎng)與健康管理慢性疾病困擾數(shù)據(jù)來(lái)源：中康消費(fèi)者研究中心，2024年1月調(diào)研?；鶖?shù)：所有受訪者N=2000老齡化的健康需求缺口：防治養(yǎng)身心——全面需求更強(qiáng)烈人口老齡化下身體機(jī)能退化和慢病困擾帶來(lái)焦慮和心理健康問(wèn)題未得到充分重視：的人擔(dān)心身體機(jī)能退化，58%的人擔(dān)心慢病困擾；心理健康困擾不確定性風(fēng)險(xiǎn)慢病困擾身體機(jī)能退化老齡化64%易躁易怒11%生存思考10%糖尿病9%牙齦病變10%年輕態(tài)孤獨(dú)抑郁10%社交恐懼11%擔(dān)憂傳染19%體檢恐懼11%心臟病冠心病11%三高11%精力差11%睡眠質(zhì)量差16%呼吸系統(tǒng)疾病14%視力減弱12%關(guān)節(jié)肩頸疾病11%記憶力減退15%青年消費(fèi)十大趨勢(shì)：精細(xì)化和多元化成為主旋律，驅(qū)動(dòng)新消費(fèi)趨勢(shì)，值得關(guān)注：

偏愛(ài)精細(xì)養(yǎng)生，享受即可滋補(bǔ)、看重國(guó)貨高品質(zhì)和信任感、愿為情緒價(jià)值買(mǎi)單、尋求松弛感

0102030405尋求自然和人文滋養(yǎng)老齡化?41.04%受訪者在購(gòu)物消費(fèi)時(shí)經(jīng)常進(jìn)行比價(jià)?66.60