2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫與答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫與答案單選題（共30題）1、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A2、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為2340元／噸，而此時(shí)玉米標(biāo)的物價(jià)格為2330元／噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。A.為正值B.為負(fù)值C.等于零D.可能為正值，也可能為負(fù)值【答案】A3、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B4、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報(bào)價(jià)從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C5、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A6、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過對(duì)沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對(duì)沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B7、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入l手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】D8、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)B.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)C.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售持有的某商品或資產(chǎn)D.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】A9、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A10、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A11、將期指理論價(jià)格下移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的下界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費(fèi)C.持倉費(fèi)D.交易成本【答案】D12、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B13、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D14、非結(jié)算會(huì)員客戶的持倉達(dá)到期貨交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，客戶應(yīng)當(dāng)()。A.及時(shí)向期貨交易所報(bào)告B.及時(shí)公開披露C.通過非結(jié)算會(huì)員向期貨交易所報(bào)告D.通過非結(jié)算會(huì)員向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司報(bào)告【答案】C15、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對(duì)象不同B.功能作用不同C.信用風(fēng)險(xiǎn)不同D.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同【答案】D16、某交易者以2美元/股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元/股；以4美元/股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者損失300美元【答案】B17、美國中長期國債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分?jǐn)?shù)值的范圍是（）。A.00到15B.00至31C.00到35D.00到127【答案】B18、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】B19、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從外國進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，該進(jìn)口商在開始套期保值時(shí)的基差為（）元/噸。A.-500B.300C.500D.-300【答案】A20、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】A21、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A22、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.未來價(jià)差不確定B.未來價(jià)差不變C.未來價(jià)差擴(kuò)大D.未來價(jià)差縮小【答案】D23、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢的預(yù)測，在一個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨幣種套利【答案】C24、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對(duì)于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A25、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A26、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】A27、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致()。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A28、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉價(jià)格是（）元／噸。A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A29、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時(shí)買入9月燃料油期貨合約，價(jià)格分別為3400元/噸和3500元/噸，當(dāng)價(jià)格分別變?yōu)椋ǎr(shí)，全部平倉盈利最大（不記交易費(fèi)用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C30、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B多選題（共20題）1、對(duì)于單個(gè)股票的β系數(shù)來說（）。A.β系數(shù)大于1時(shí)，說明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場B.β系數(shù)大于1時(shí)，說明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場C.β系數(shù)小于1時(shí)，說明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場D.β系數(shù)等于1時(shí)，說明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程與以指數(shù)衡量的整個(gè)市場一致【答案】BCD2、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時(shí)賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時(shí)賣出6月鋅期貨合約【答案】AB3、在我國，客戶在期貨公司開會(huì)時(shí)，須簽字的文件包括（）等。A.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書B.期貨經(jīng)紀(jì)合同C.繳納保證金說明書D.收益承諾書【答案】AB4、以下為跨期套利的是（）。A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月銅期貨合約B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出LME8月份銅期貨合約C.當(dāng)月買入LME5月份銅期貨合約，下月賣出LME8月份銅期貨合約D.賣出LME5月份銅期貨合約，同時(shí)買入LME8月銅期貨合約【答案】AD5、技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。A.市場行為反應(yīng)一切信息B.價(jià)格沿趨勢變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.價(jià)格隨機(jī)變動(dòng)【答案】ABC6、在我國，對(duì)所有交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD7、某套利者打算利用滬鋅期貨進(jìn)行套利，T0時(shí)刻建倉后期貨價(jià)格變化情況如下表所示。平倉時(shí)，價(jià)差擴(kuò)大的情形有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】BD8、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得（）。A.對(duì)價(jià)格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬D.利用期貨投資活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD9、基本分析法的特點(diǎn)是（）。A.主要分析影響供求的因素B.分析價(jià)格變動(dòng)的根本原因C.分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢D.分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢【答案】ABC10、進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則有()。A.預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約B.預(yù)期A.B兩種貨幣都對(duì)美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約D.預(yù)期A.B兩種貨幣都對(duì)美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】ABCD11、賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。A.獲取價(jià)差收益B.獲取權(quán)利金收益C.增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤D.增加標(biāo)的資產(chǎn)空頭的利潤【答案】ABC12、技術(shù)分析的要素包括（）。A.價(jià)格B.交易量C.時(shí)間D.持倉量【答案】ABCD13、下列關(guān)于相同條件的看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)不相同B.看跌期權(quán)空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金C.看跌期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)相同【答案】BD14、世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員B.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D.全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員【答案】ABC15、下列關(guān)于股票期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)B.股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利C.股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利D.目前.我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)【答案】ABCD16、根據(jù)合約流動(dòng)性不同，可將期貨合約分為（）兩種。A.活躍月份合約B.活躍交易合約C.不活躍月份合約D.不活躍交易合約【答案】AC17、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB18、下列操作中屬于價(jià)差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時(shí)買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC19、買入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。A.