做賬實(shí)操-項(xiàng)目盡調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

會(huì)計(jì)實(shí)操文庫(kù)做賬實(shí)操-項(xiàng)目盡調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)盡調(diào)，首先要關(guān)注財(cái)務(wù)盡調(diào)的目的，目的不同關(guān)注點(diǎn)可能也不相同，但是財(cái)務(wù)關(guān)注從大的方面講一個(gè)是業(yè)績(jī)是不是真實(shí)的，如果是真實(shí)的情況下是否有投資價(jià)值，如果要規(guī)范的話利潤(rùn)會(huì)不會(huì)下降，企業(yè)的潛力怎么樣如果資源導(dǎo)入的話能否快速規(guī)范，滿足上市或并購(gòu)等其他要求，如果不能很快滿足并購(gòu)或ipo要求，是否能滿足第二輪融資的要求，業(yè)績(jī)真實(shí)性可能是投資人最為關(guān)心的問(wèn)題了，如何關(guān)注哪些財(cái)務(wù)盡調(diào)的點(diǎn)可能很多人比較清楚，但是如何獲取有用的財(cái)務(wù)盡調(diào)資料是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的關(guān)鍵。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是用來(lái)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，不是用來(lái)解決問(wèn)題的，不能以結(jié)果倒推原因。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的反映，是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，但造成該結(jié)果的原因有很多種，不能通過(guò)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的波動(dòng)，去臆斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。也就是說(shuō)，可以說(shuō)“由于公司發(fā)生了某某活動(dòng)，因而某報(bào)表項(xiàng)目發(fā)生了某某變動(dòng)”，而不能說(shuō)“某報(bào)表項(xiàng)目發(fā)生某某變動(dòng)，這表明公司發(fā)生了某某活動(dòng)”。報(bào)表項(xiàng)目出現(xiàn)“異常波動(dòng)”時(shí)，要通過(guò)詢問(wèn)、查閱等方法尋找相互印證的證據(jù)，再審慎得出結(jié)論，而不能簡(jiǎn)單地臆斷、猜測(cè)。報(bào)表分析是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的第一步，是尋找證據(jù)的起點(diǎn)，而不能通過(guò)報(bào)表分析簡(jiǎn)單下結(jié)論。2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析必須與公司業(yè)務(wù)調(diào)查緊密結(jié)合。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的反映，業(yè)務(wù)活動(dòng)變化是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)變動(dòng)的最主要原因。因此，報(bào)表分析最好先于業(yè)務(wù)分析，即，先通過(guò)報(bào)表分析發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，然后業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中解決問(wèn)題。財(cái)務(wù)分析不能僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，非報(bào)表信息的搜集分析也很重要，尤其是市場(chǎng)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，報(bào)表分析更關(guān)注歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，而非財(cái)務(wù)信息可以驗(yàn)證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的合理性以及對(duì)公司所處的競(jìng)爭(zhēng)格局和行業(yè)地位有所了解，更容易對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和公司發(fā)展起到?jīng)Q策作用。盡調(diào)除了看數(shù)據(jù)也得分析數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，核心是比較；跟行業(yè)平均水平比較，可以看出好壞；跟企業(yè)自身幾年數(shù)據(jù)比較，可以看出變好還是變壞。二、財(cái)務(wù)報(bào)表1、內(nèi)外帳財(cái)務(wù)報(bào)表：民營(yíng)企業(yè)因稅務(wù)及其他方面考慮多設(shè)置內(nèi)外帳。內(nèi)帳系公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，通常根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制及現(xiàn)金流水等做賬，但是納稅情況及發(fā)票情況不合規(guī)，需要進(jìn)行調(diào)整；外帳系公司為報(bào)稅報(bào)表，通常根據(jù)發(fā)票情況入賬，但是收入、成本、員工工資、社保、費(fèi)用等計(jì)入不全。建議收集企業(yè)最近兩年一期的所得稅納稅申報(bào)表和內(nèi)帳財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)于兩年一期的所得稅納稅申報(bào)表，收集2025年度、2026年度匯算清繳的所得稅納稅申報(bào)表及2027年一期的所得稅納稅申報(bào)表（直接掃描稅務(wù)局蓋章的納稅申報(bào)表）；對(duì)于兩年一期的內(nèi)帳財(cái)務(wù)報(bào)表，如若企業(yè)因保密等考慮不愿提供，可以先行通過(guò)簽訂保密協(xié)議的方式處理。通過(guò)內(nèi)外帳財(cái)務(wù)報(bào)表，可以初步估計(jì)稅務(wù)成本，但是企業(yè)提供的所謂的內(nèi)帳也可能是假的，是否有虛增業(yè)績(jī)還需要進(jìn)一步的分析，可以從人工，電費(fèi)，運(yùn)費(fèi)等指標(biāo)去對(duì)比分析，企業(yè)是否是內(nèi)帳所描述的體量，可以從員工的待遇看公司是否真的賺錢(qián)，一個(gè)賺錢(qián)的公司可能廁紙都是雙層的，一個(gè)不賺錢(qián)的公司可能衛(wèi)生間臟亂差還沒(méi)廁紙。2、合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表：對(duì)于擁有子公司的企業(yè)，建議收集最近兩年一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，若企業(yè)未編制合并報(bào)表，則需要收集母公司及重要子公司最近兩年一期的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括最近兩年一期的所得稅納稅申報(bào)表及內(nèi)帳財(cái)務(wù)報(bào)表。有的時(shí)候子公司尤其是海外子公司會(huì)有雷，所以盡調(diào)不能只關(guān)注母公司，還需要關(guān)注子公司尤其是稅務(wù)優(yōu)惠地或者海外的公司情況。3、除了獲取報(bào)表外還需要更進(jìn)一步詳細(xì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，比如：銷(xiāo)售臺(tái)賬、采購(gòu)帳、生產(chǎn)成本計(jì)算表、運(yùn)費(fèi)、工資、電費(fèi)等資料來(lái)詳細(xì)了解公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的記錄。三、業(yè)務(wù)情況1、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況：為反映企業(yè)主要產(chǎn)品及服務(wù)情況，了解企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)，建議統(tǒng)計(jì)企業(yè)最近兩年一期的不同類(lèi)別產(chǎn)品或服務(wù)的收入、成本及毛利率情況。此處通常以企業(yè)內(nèi)帳合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。2、企業(yè)客戶：了解企業(yè)主要市場(chǎng)與客戶情況，統(tǒng)計(jì)最近兩年一期的前五位客戶的銷(xiāo)售占比情況，了解是否存在主要客戶依賴以及客戶集中度。3、銷(xiāo)售模式：了解企業(yè)的銷(xiāo)售模式，包括代銷(xiāo)、直銷(xiāo)等情況，統(tǒng)計(jì)不同銷(xiāo)售模式下的收入占比。4、供應(yīng)商：了解公司主要材料與供應(yīng)商情況；統(tǒng)計(jì)最近兩年一期的前五位供應(yīng)商的采購(gòu)占比情況，了解是否存在主要供應(yīng)商依賴以及供應(yīng)商集中度。5、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：了解公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，特別關(guān)注同類(lèi)型的上市公司以及掛牌公司。6、核心技術(shù)及專利情況：了解企業(yè)的核心技術(shù)及專利情況，其中專利情況可在專利網(wǎng)上查詢。對(duì)于技術(shù)和專利情況，重點(diǎn)了解其先進(jìn)性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。四、關(guān)聯(lián)交易與關(guān)聯(lián)往來(lái)1、關(guān)聯(lián)交易：了解公司與關(guān)聯(lián)方（合并報(bào)表范圍外其他關(guān)聯(lián)公司）之間的關(guān)聯(lián)交易情況，重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)采購(gòu)與關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售情況，包括關(guān)聯(lián)采購(gòu)與銷(xiāo)售的金額、占比以及價(jià)格公允性。2、關(guān)聯(lián)往來(lái)：統(tǒng)計(jì)公司最近一期末關(guān)聯(lián)往來(lái)余額情況，通常通過(guò)其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款以及預(yù)付賬款了解。關(guān)聯(lián)方占用公司款項(xiàng)必須在申報(bào)前予以解決。五、財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)1、收入、成本核算原則與方法：了解公司收入成本核算方式，部分企業(yè)以開(kāi)票或者收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)收入結(jié)轉(zhuǎn)成本，通常需要根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制予以調(diào)整。2、財(cái)務(wù)核算軟件：了解公司財(cái)務(wù)核算軟件，是否存在手工帳情況。如果存在手工帳情況，需要先行規(guī)范轉(zhuǎn)化為電子賬。3、發(fā)票情況：了解企業(yè)發(fā)票開(kāi)具情況，包括采購(gòu)、銷(xiāo)售發(fā)票情況。同時(shí)了解企業(yè)是否存在虛開(kāi)票以及買(mǎi)票等情況。4、現(xiàn)金流與個(gè)人卡：了解企業(yè)是否存在個(gè)人卡，通過(guò)個(gè)人卡收款付款情況。5、采供銷(xiāo)單據(jù)：了解企業(yè)倉(cāng)庫(kù)帳情況，了解采供銷(xiāo)單據(jù)留存及流轉(zhuǎn)情況，確認(rèn)是否存在倉(cāng)庫(kù)進(jìn)銷(xiāo)存帳。六、稅務(wù)情況1、稅收優(yōu)惠政策：了解企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，包括流轉(zhuǎn)稅和所得稅。2、征稅方式：了解企業(yè)的征稅方式，核定征收或者查賬征收。掛牌新三板最近一期必須為查賬征收。3、個(gè)人所得稅：了解企業(yè)是否存在個(gè)人所得稅未代扣代繳情況，特別是報(bào)告期內(nèi)存在分紅的企業(yè)。4、稅務(wù)成本：存在內(nèi)外兩套賬的情況下，通常會(huì)以外帳為基礎(chǔ)進(jìn)行一定的調(diào)整。了解企業(yè)對(duì)于稅務(wù)成本的考慮。七、報(bào)表科目1、長(zhǎng)期股權(quán)投資：通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表長(zhǎng)期股權(quán)投資科目企業(yè)是否存在子公司、合并企業(yè)以及聯(lián)營(yíng)企業(yè)，可以通過(guò)啟信寶查詢。2、資本公積：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表資本公積科目了解每筆資本公積的形成情況。3、其他應(yīng)收款：根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表其他應(yīng)收款科目了解是否存在股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在占用公司資金情況，以及利息相關(guān)情況。4、固定資產(chǎn)：重點(diǎn)關(guān)注公司房產(chǎn)是否辦理產(chǎn)權(quán)證，重大固定資產(chǎn)是否及時(shí)計(jì)提折舊。5、在建工程：重點(diǎn)關(guān)注在建工程中的土地是否有產(chǎn)權(quán)證，是否存在長(zhǎng)期掛賬未轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，進(jìn)而未計(jì)提折舊情況。6、無(wú)形資產(chǎn)：重點(diǎn)關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)情況，包括土地使用權(quán)以及專利等產(chǎn)權(quán)情況；對(duì)于存在政府補(bǔ)助的土地等，了解政府補(bǔ)助的形式，是直接減免還是先繳后返。7、預(yù)付賬款：關(guān)注是否存在大額預(yù)付款長(zhǎng)期掛賬，是否存在關(guān)聯(lián)方占款、是否存在費(fèi)用因未開(kāi)票而長(zhǎng)期未入賬、是否存在資產(chǎn)未開(kāi)票長(zhǎng)期未入賬轉(zhuǎn)固等。8、其他應(yīng)付款：重點(diǎn)關(guān)注是否存在民間資金借貸以及利息情況；關(guān)注其他應(yīng)付關(guān)聯(lián)方情況，是否可與其他應(yīng)收關(guān)聯(lián)方對(duì)抵等。9、應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)：關(guān)注是否存在沒(méi)有真實(shí)交易背景的票據(jù)融資，如果存在必須確保基準(zhǔn)日已經(jīng)解付完畢，不存在兌付風(fēng)險(xiǎn)。10、營(yíng)業(yè)外收入：通過(guò)該科目關(guān)注政府補(bǔ)助情況，了解政府補(bǔ)助的合規(guī)性。11、營(yíng)業(yè)外支出：通過(guò)該科目了解行政處罰等事項(xiàng)，關(guān)注報(bào)告期內(nèi)是否存在行政處罰等。12、存貨情況：關(guān)注公司存貨賬面和實(shí)際情況，基準(zhǔn)日確保賬面金額與實(shí)際金額相符。八、對(duì)子公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告的分析大型企業(yè)的業(yè)務(wù)構(gòu)成較為復(fù)雜，且有很多下屬子公司。因此，如果僅分析合并會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)忽略大量結(jié)構(gòu)性問(wèn)題：例如，某公司主要生產(chǎn)3種產(chǎn)品，每種產(chǎn)品都由一家子公司來(lái)經(jīng)營(yíng)，報(bào)告期內(nèi)，3種產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款期末余額都有較大波動(dòng)，但由于變動(dòng)方向不同，相互抵消，從合并報(bào)表的應(yīng)收賬款項(xiàng)目中，難以看出上述波動(dòng)，僅僅分析合并報(bào)表，就很容易忽略相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。必須對(duì)下屬子公司報(bào)表進(jìn)行分析。但是，盡職調(diào)查對(duì)象的下屬子公司往往較多，很難分析每家子公司的所有報(bào)表項(xiàng)目，只能核查重點(diǎn)子公司的重點(diǎn)報(bào)表項(xiàng)目。那么，如何確定重點(diǎn)子公司和重點(diǎn)報(bào)表項(xiàng)目呢？主要是根據(jù)子公司的規(guī)模和業(yè)務(wù)構(gòu)成。例如，某公司下設(shè)30多家子公司，但主要業(yè)務(wù)都集中在7家子公司中，則可將這7家子公司作為重點(diǎn)子公司。然后，具體分析每家子公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，7家子公司中，有3家生產(chǎn)型子公司，從集團(tuán)外部采購(gòu)原材料并生產(chǎn)，然后賣(mài)給另外4家子公司，上述4家子公司再將產(chǎn)品對(duì)外銷(xiāo)售。據(jù)此，可將7家子公司分為生產(chǎn)型和銷(xiāo)售型，對(duì)于3家生產(chǎn)型子公司，重點(diǎn)關(guān)注“采購(gòu)與付款循環(huán)”、“生產(chǎn)循環(huán)”的相關(guān)報(bào)表項(xiàng)目及附注，對(duì)于4家銷(xiāo)售型子公司，重點(diǎn)關(guān)注“銷(xiāo)售與收款循環(huán)”的相關(guān)報(bào)表項(xiàng)目及附注。例如，某公司集中采購(gòu)原材料，銷(xiāo)售給下設(shè)的10余家子公司，集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)集中在6-7家子公司中，每家子公司僅包含生產(chǎn)、銷(xiāo)售模塊，有的生產(chǎn)消費(fèi)品，有的生產(chǎn)中間產(chǎn)品。對(duì)于母公司，重點(diǎn)分析其采購(gòu)與付款循環(huán)、投資與融資循環(huán)；對(duì)生產(chǎn)消費(fèi)品的子公司，重點(diǎn)分析其生產(chǎn)循環(huán)、銷(xiāo)售與收款循環(huán)；對(duì)于生產(chǎn)中間產(chǎn)品的子公司，應(yīng)重點(diǎn)分析其生產(chǎn)循環(huán)，再綜合考慮其行業(yè)地位、行業(yè)信譽(yù)、銷(xiāo)售模式等因素，對(duì)銷(xiāo)售與收款循環(huán)中的項(xiàng)目做適當(dāng)關(guān)注。此外，由于某些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和股權(quán)結(jié)構(gòu)較為特殊，如果僅從合并報(bào)表層面分析，也容易造成一些困惑。例如，某公司在業(yè)內(nèi)處于龍頭地位，但毛利率較同