歡樂谷主題公園入園憑證專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說明書

專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級受益憑證包括華僑城華僑城華僑城華僑城4和華僑城和次級受益憑證依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員（簡稱“中國證監(jiān)會”具的批（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[ ] 為5億元億元、5億元、5億元、4.10億元和1億元。受益憑證本金和收益來源于計(jì)劃管理人中信證券股份有限公司（簡稱“中信證券”）運(yùn)用發(fā)行受益憑證所募資金購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即原始權(quán)益人根據(jù)府文件，因建設(shè)和運(yùn)營歡樂谷主題公園而獲得的自專項(xiàng)計(jì)劃成立之次日起五年特定期間擁有的歡樂谷主題公園入園憑證該入園憑證包括各類門（包括但不限于全價(jià)票團(tuán)體票夜場票優(yōu)惠票各類卡（包括但不限于年卡、情侶卡、庭卡）及其他各類可以入園的憑證。為增強(qiáng)優(yōu)先級受益憑證本金和收益及時(shí)兌的安全性，專項(xiàng)計(jì)劃約定：每個(gè)兌付日優(yōu)先級受益憑證當(dāng)年預(yù)計(jì)的本金和收益付完畢前，次級受益憑證不參與分配；若在某一特定期間內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)銷售均價(jià)低于約定的最低銷售均價(jià)和/或銷售數(shù)量低于約定的最低銷售數(shù)量則原始權(quán)益人承諾分別進(jìn)行補(bǔ)足華僑城集團(tuán)公（簡稱“華僑城集團(tuán)”）為原始權(quán)益人的上述補(bǔ)足義務(wù)提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。參與歡樂谷主題公園入園憑證專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（簡稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”）對專項(xiàng)計(jì)劃出具了批復(fù)（監(jiān)機(jī)構(gòu)字[]號A可能違背其出具的《回購45（包和贖回準(zhǔn)備金，以及補(bǔ)足當(dāng)期回售和贖回所需支付現(xiàn)金金額等450%（含，或第四年末回售登記期結(jié)束后扣除3534年；市場風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“風(fēng)險(xiǎn)揭示、控制與承擔(dān)” TOC\o"1-1"\h\z\u第一章釋 第二章專項(xiàng)計(jì)劃基本情 第三章專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)與有關(guān)機(jī) 第四章專項(xiàng)計(jì)劃的推廣與參 第五章專項(xiàng)計(jì)劃成 第六章專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)托 第七章計(jì)劃管理人、原始權(quán)益人與擔(dān)保人情 第八章計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人利益關(guān)系說 第九章專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)情 第十章專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管 第十一章專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi) 第十二章專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益分 第十三章計(jì)劃管理人、托管人的變 第十四章專項(xiàng)計(jì)劃的終止與清 第十五章各檔受益憑證概 第十六章受益憑證的登記及交 第十七章當(dāng)事人權(quán)利義 第十八章受益憑證持有人大 第十九章法律及監(jiān)管環(huán)境概 第二十章不可抗 第二十一章風(fēng)險(xiǎn)揭示、控制與承 第二十二章稅務(wù)事 第二十三章信息披 第二十四章違約責(zé)任及爭議解 第二十五章專項(xiàng)計(jì)劃主要交易文件概 第二十六章《計(jì)劃說明書》補(bǔ)充與修 第二十七章其他事 第二十八章特別說 第二十九章附錄和備查文 第一 釋A””””，4、差額支付承諾人：”證登深圳公司”9、法律顧問：系指北京市競天公誠律師事務(wù)所（簡稱“競天公誠”””24A和華僑城集團(tuán)對計(jì)劃管理人出具的關(guān)于華45（20135120131031201451201410312015512015103120165120161031201751201710312011511031（201351201310312014512014103120155120151031201651201610312017512017103134、專項(xiàng)計(jì)劃收益：預(yù)期期限（年預(yù)期收益率（億元 43545。51.044、專項(xiàng)計(jì)劃資金：4555、劃款日：4311時(shí)前，將1月【】日、4月【】日、710月【】日（遇節(jié)假日順延至下一個(gè)工作日。1月【】日、4月【】日、710月【】日（遇節(jié)假日順延至下一個(gè)工作日。R-10R-9日。R-8R-7日。R-6日。R-3日。R-266、分配指令發(fā)出日：R-2R-1日。R日。R+1日。70、R-n日：Rn個(gè)工作日（R日71、R+n日：Rn個(gè)工作日（R日72、預(yù)期到期日：12、華僑34512345574、專項(xiàng)計(jì)劃終止日：A45R+160個(gè)工作日。在推廣期內(nèi)，認(rèn)購人可在推止日（含該日）120141031201551201510312016120161031日、20175120171031AR-15日（含）R-13日（含45R-12日（含）R-8（含””R-2016:00項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃“華僑城4”/“華僑城4”和“華僑城5”進(jìn)入回售登記期的提示性公R-12日（含）R-817:00前披露的《關(guān)于歡樂谷主題公園入園憑證專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃“4”和“5”/“5”90、深交所：第二 專項(xiàng)計(jì)劃基本情1 ，123455檔產(chǎn)品。 優(yōu)先級受益憑證預(yù)期收益預(yù)期期限（年45。相關(guān)安排詳見《計(jì)劃說明書》“2.95億元（RMB：295,000,000元、3.251億元(RMB：100,000,000元)，由華A全額認(rèn)購。自專項(xiàng)計(jì)劃成立日（含該日）起至專項(xiàng)計(jì)劃終止日（含該日）2-2入園憑證數(shù)量（單位：萬張12、華僑345AAA級評級。100100份、3,250,000份、3,450,000份、3,750,0004,100,000份；次級受益憑證1,000,000份。A認(rèn)購次級受益憑證后，不得轉(zhuǎn)讓其所持任何部分或全部次級受益憑證。第三 專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)與有關(guān)機(jī) 基礎(chǔ)資產(chǎn)包括的入園憑入園憑證數(shù)量（單位：萬張礎(chǔ)資產(chǎn)銷售均價(jià)低于約定的最低銷售均價(jià)和/（中信證券（中信銀行（中證登深圳公司（競天公誠（聯(lián)合評級（中企華（中瑞岳華圖3- 專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)4822層18號8C座915-1022A座99號震旦國際大廈80號（建設(shè)路門）4層35A8-9層35號第四 專項(xiàng)計(jì)劃的推廣與參60個(gè)工作日內(nèi)結(jié)束。在推廣期內(nèi)，認(rèn)購 專項(xiàng)計(jì)劃推廣時(shí)間安T-T（一），為人民幣壹佰萬元（RMB：1,000,000元整）的整數(shù)倍。（二）5%2億元。第五 專項(xiàng)計(jì)劃成劃推廣專戶劃付至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，托管人在收妥資金后即時(shí)出具專項(xiàng)計(jì)劃募集資金接收報(bào)告。專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)資金劃轉(zhuǎn)情況如下圖所示。TTT-【 驗(yàn)

圖5-1 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立時(shí)的資金劃轉(zhuǎn)情況專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立時(shí)的有關(guān)日期和相關(guān)事項(xiàng)如下表所示。表5- 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立時(shí)的有關(guān)日期和相關(guān)事16:00點(diǎn)前將專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)的資金全部劃付至原10日第六 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)托 第七 計(jì)劃管理人、原始權(quán)益人與擔(dān)保人情（一）199510月，總部位于深圳市。20031月，中信證券在上海證券交易所掛牌上市交易。201110月，中信證券H股在香港聯(lián)交所主板掛牌上市并開中信集團(tuán)公司直接持有中信證券股份為20.30%，直接及通過其子公司間接合計(jì)20.913%。41（二）模和投資收益均保持穩(wěn)定、良好的運(yùn)行格局（見表7-1，在業(yè)內(nèi)建立了良好的品 中信證券客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)情況（合并數(shù)據(jù)201020092008200720062005模增長率（括銀行托管和非銀行托管）和專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。各項(xiàng)業(yè)務(wù)受托規(guī)模如下表7- 中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托規(guī)模情況（并數(shù)據(jù)201020092008集資產(chǎn)管理業(yè)在集資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，中信證券是首批獲得集資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的三家證券公司之一，并通過積極開發(fā)適各類投資者需求的創(chuàng)新產(chǎn)品，逐漸形成了較為完善的產(chǎn)品體系截止2011年12月末公司集資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模達(dá)140.66公司第1支集資產(chǎn)管理計(jì)劃——中信證券避險(xiǎn)共贏集資產(chǎn)管理計(jì)劃于資產(chǎn)管理計(jì)劃，分別為中信理財(cái)2號集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信股債雙贏集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信債券優(yōu)化集資產(chǎn)管理計(jì)劃和中信證券聚寶盆傘型集資產(chǎn)管集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信證券貴賓1號主題精選集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信證券股中信證券貴賓2號主題精選集資產(chǎn)管理計(jì)劃中信證券貴賓3號策略回報(bào)集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信證券卓越成長股票集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信證券貴賓5號策略回報(bào)集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信證券紅利價(jià)值股票集資產(chǎn)管理計(jì)劃、中信證券貴賓6號策略回報(bào)集資產(chǎn)管理計(jì)劃和中信證券基金精選集資產(chǎn)管理計(jì)劃。200964.56%，20092008203.27%。在專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，2006831日，公司管理的江蘇吳中集團(tuán)0.34年－5.3415.8805”0.27年－1.7710.89億元。2012320日，公司管理的南京公用控股污水處理收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃正式成立，該專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級產(chǎn)品分為“寧公控1”－12.5提下法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作和集中統(tǒng)一管理，逐步建立起幾個(gè)重要的管理體系，包探索出一條適自身業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營管理新模式，在業(yè)內(nèi)樹立起穩(wěn)健經(jīng)營的理財(cái)分支機(jī)構(gòu)的地緣優(yōu)勢和各業(yè)務(wù)部門的項(xiàng)目優(yōu)勢相結(jié)，逐步搭建起公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的營銷網(wǎng)絡(luò)平臺，將服務(wù)的目標(biāo)群體和工作重點(diǎn)逐漸向適公司投資管驗(yàn)積累，按照事前、事中與事后相結(jié)、定性與定量相結(jié)、定期與不定期檢查相結(jié)的原則，中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)逐步建立較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。稽核部和規(guī)部組成。法律部的主要職責(zé)是審核專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中所涉及的相在該業(yè)務(wù)操作過程中的執(zhí)行情況，防范各種道德風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)部主要從業(yè)務(wù)、人員、流程三方面對專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展的規(guī)性進(jìn)行檢查監(jiān)督。上述3、業(yè)務(wù)的規(guī)中信證券已發(fā)行的集資產(chǎn)管理計(jì)劃和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃均運(yùn)作良好，遵《試行辦法》和其他相關(guān)法規(guī)的各項(xiàng)要求。中信證券對集資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并且還建立了集資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員制度。此外，集算和托管方面，中信證券按照證券投資基金的結(jié)算模式辦理集資產(chǎn)管理計(jì)劃的結(jié)算業(yè)務(wù)，托管人按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定承擔(dān)集資產(chǎn)管理計(jì)劃交易通過在集資產(chǎn)管理計(jì)劃和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃方面的規(guī)范運(yùn)作，中信證券在2001年對公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全面清理和整，在風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面積累了較為豐富的實(shí)二、原始權(quán)益人之一—A（一）深圳華僑城股份有限公司是經(jīng)國務(wù)院僑務(wù)辦公室僑經(jīng)發(fā)（1997）03起設(shè)立的、從事旅游業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的股份有限公司。1997722國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)字[1997]396199785,000萬股（442萬股6.18199792440301103282083N32726，注冊資本為人19,200萬元。1997910日，社會公眾股（除內(nèi)部職工股外）在深圳證券交易所上市交易，股票簡稱“A”，股票代碼“000069”。19989151999僑城A200091999937,26037,260萬2001510200020001231A44,71244,712萬元。200342820022002123110226,827.208,942.40A80,481.602003923200320033股，轉(zhuǎn)增后華僑城A股份總數(shù)為104,626.08經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字[2003]143A20031243200416高于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格（6.15元/股）的30%，符《可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書》2005422399,409,60064,944,442A1,046,260,8001,111,205,242股。2006623日，第一次臨時(shí)股東大會決議，通過了關(guān)于限制性股票激勵(lì)50007.00元/61A5,000.00萬股，注冊資本變更為人民幣1,161,205,242元。經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)字[2006]125A2005年度向股權(quán)分置改革方案實(shí)施股權(quán)登記日登記在冊的全體流通股東以10:3.8149,522,56820071123日交易時(shí)間結(jié)束183,746份“HQC1”認(rèn)購權(quán)證未成功行權(quán)，已被注銷。本次認(rèn)股權(quán)行權(quán)A1,310,544,063元。20083282007年年度股東大會決議和修改后的章程規(guī)定，A1,310,544,063.002007年末總股本1,310,544,0631元，計(jì)增加股本1,310,544,063元。轉(zhuǎn)增基準(zhǔn)日為2008年4月10日，變經(jīng)2009年第二次臨時(shí)股東大會決議，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會向華僑城集團(tuán)公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復(fù)、商務(wù)部商批[2008]626號文《商201142010A10510320111026A201112318,753,6368,753,636股，公司無圖7- 華僑城A股權(quán)結(jié) 會審計(jì)委員會提名委員會戰(zhàn)略委員會監(jiān)察室群眾工作部信息中心產(chǎn)品策劃中心人力資源部財(cái)務(wù)部戰(zhàn)略發(fā)展監(jiān)察室群眾工作部信息中心產(chǎn)品策劃中心人力資源部財(cái)務(wù)部戰(zhàn)略發(fā)展部總裁辦公室審計(jì)部董事會秘書處（二）10％以上的行業(yè)為旅游業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。1、旅游綜業(yè)游綜收入63.33億元，共接待游客超過2,430萬人次，再創(chuàng)歷史新高，為實(shí)現(xiàn)公司與日本環(huán)球影城簽署作備忘錄，積極探索引入國際先進(jìn)的經(jīng)營管理理19895,35037.1國建筑、歌舞表演、機(jī)械游樂、時(shí)尚活動等于一體的綜性大型主題公園。這兩5,7451998年、2006年、2009185,40062深圳東部華僑城和泰州華僑城都是以休閑度假為主的世界級旅游度假目的59億元。天津華僑城和云南華僑城正在建設(shè)中。旅游綜業(yè)務(wù)是華僑城A最主要的業(yè)務(wù)之一華僑城A將充分把握國家大力店、藝術(shù)、創(chuàng)意、地產(chǎn)、公共空間和其他配套資源等進(jìn)行綜運(yùn)營，已向市場推A的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目類型包括住宅、別墅、公寓、商業(yè)、寫字樓、創(chuàng)錦繡花園、漢唐大廈、OCT-LOFT華僑城創(chuàng)意文化園、招華曦城、新浦江城等。截止2011年底，公司旅游綜業(yè)務(wù)配套地產(chǎn)儲備面積622萬平方米，房產(chǎn)業(yè)務(wù)儲備面積245萬平方米，計(jì)867萬平方米華僑城A房地產(chǎn)業(yè)務(wù)將以實(shí)現(xiàn)“城市現(xiàn)代綜服務(wù)業(yè)綜開發(fā)全國領(lǐng)先”為戰(zhàn)文化、生態(tài)環(huán)保和都市娛樂資源的融入，充分發(fā)揮綜開發(fā)的整體競爭優(yōu)勢。表7- 201120102009收入（萬元收入（萬元收入（萬元旅游綜資料來源：華僑城A

表7- 成本（萬元（萬元旅游綜資料來源：華僑城A表7- 201120102009旅游綜資料來源：華僑城A（三）A 201120102009流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益（或股東權(quán)益實(shí)收資本（或股本歸屬于母公司所有者權(quán)益所有者權(quán)益資料來源：華僑城A

201120102009其中：對聯(lián)營企業(yè)和營企業(yè)的投資收三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列四、利潤總額(虧損以"－"號填列五、凈利潤(凈虧損以“－”號填列六、每股收益七、其他綜收-13,619,八、綜歸屬于母公司所有者的綜收益總歸屬于少數(shù)股東的綜收益總資料來源：華僑城A 201120102009A（一）2002月12（后更名為“華瀚投資集團(tuán)有限公司”、北京南磨房旅游發(fā)展有限公司、華僑城A、深圳華僑城房地產(chǎn)有限公司（以下簡稱“華僑城房地產(chǎn)”）26%、11.5%、32.5%、30%的比例共同出資成立的，成10,000萬元。20033A29.28%27.03%，北京四方投資管理有限公司占200942006年度、2007進(jìn)行分配，以未分配利潤6,993A29.28%的股權(quán)，通過全資子公司華僑城房地產(chǎn)持有北京華僑城27.03%的股權(quán)，又通過全資子公司華僑城房地產(chǎn)的控股子公

圖7- 北京華僑城股權(quán)結(jié)工程部設(shè)備部藝術(shù)團(tuán)經(jīng)營部游客部安全保衛(wèi)部后勤部市場部預(yù)算部財(cái)務(wù)部人力資源部總經(jīng)理辦公室圖7- 北京華僑城基本組織架工程部設(shè)備部藝術(shù)團(tuán)經(jīng)營部游客部安全保衛(wèi)部后勤部市場部預(yù)算部財(cái)務(wù)部人力資源部總經(jīng)理辦公室（二）20067 北京歡樂谷主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成及成本情20102009收入（萬元收入（萬元收入（萬元（三） 201120102009流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債負(fù)債實(shí)收資本（或股本股東權(quán)益 201120102009號填列其中：對聯(lián)營企業(yè)和二、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列三、利潤總額(虧損以"－"號填列四、凈利潤(凈虧損以“－”號填列 201120102009—（一）A2006394億元，其中華20095A通過重大資產(chǎn)重組購入華僑城集團(tuán)持有的上海華僑35%股權(quán)。A65%35%A。

上海華僑城股權(quán)結(jié)經(jīng)營部游客部市場部園林部工程部采購部規(guī)劃部行政事務(wù)部合同預(yù)算部財(cái)務(wù)部（二）經(jīng)營部游客部市場部園林部工程部采購部規(guī)劃部行政事務(wù)部合同預(yù)算部財(cái)務(wù)部

上海華僑城基本組織架上海華僑城主要負(fù)責(zé)開發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營上海華僑城主題旅游綜項(xiàng)目。該項(xiàng)9月正式對外營業(yè)，2009469.15萬人次。2009 上海歡樂谷主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成及成本情20102009收入（萬元收入（萬元收入（萬元（三） 201120102009流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益（或股東權(quán)益實(shí)收資本（或股本所有者權(quán)益 201120102009其中：對聯(lián)營企業(yè)和營企業(yè)的投資收三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列四、利潤總額(虧損以"－"號填列五、凈利潤(凈虧損以“－”號填列 201120102009（一）1987公司”。1997年，國務(wù)院僑務(wù)辦公室批準(zhǔn)組建“華僑城集團(tuán)公司”201261貿(mào)部[92]A19024號文經(jīng)營；（二）A、華僑城（亞洲）控股、康佳集團(tuán)三家境（三）；2011 負(fù)債第八 計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人利益關(guān)系說12月內(nèi)產(chǎn)生股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系。此外，計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人之間不存在其他可能損害受益憑證持有人法權(quán)益的重大第九 專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)情 基礎(chǔ)資產(chǎn)包括的入園憑（2013512013103120145120141031201551201510312016512016103120175120171031（一）游客交付票款（或刷卡、轉(zhuǎn)賬售票窗口的售票員在入園憑證基底卡片上打印條形碼（或二維碼秒）等信息；閘機(jī)識別條形碼（或二維碼）149位為記錄條形碼順序的編碼（即順序編碼5位為隨機(jī)生成的數(shù)字編碼，生成隨機(jī)編碼的主要目的是確保條形碼9位為隨機(jī)生成的數(shù)字編碼，生成隨機(jī)編碼的主要目的是確保條形碼的安全定期間結(jié)束之日止，深圳歡樂谷入園憑證對應(yīng)的條形碼生成和印刷進(jìn)行如下安4614位編碼前加兩位數(shù)字，第一年加“13”，第二年加“14”，連續(xù)遞增（例如2013年5月1日深圳歡樂谷出售的第一張入園憑證*******14位編碼，按原有安排進(jìn)行正常生成。指2014年至2017年分別從“07000001、“09000001、“11000001進(jìn)行依次連續(xù)遞增（201351日上海歡樂谷出售的第一張入園憑證對應(yīng)的條形碼順序編碼為05000001，第二張為05000002，直至出售了條形碼順06250000這張入園憑證）；當(dāng)年基礎(chǔ)資產(chǎn)售罄之時(shí)或特定期間結(jié)束之 基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體界20135120131031且順序編碼為20145120141031201551201510312016512016103120175120171031（二）原始權(quán)益人具有向游園人出售入園憑證及決定入園憑證價(jià)格的權(quán)利，法持有（三）351720062009年作為國內(nèi)唯一企業(yè)連續(xù)四年榮膺“亞太地區(qū)主0“激流勇進(jìn)”“雪山飛龍”“完美風(fēng)暴”“仿古典式環(huán)園小火車”、亞洲最高、中國第一座“驚險(xiǎn)之塔”--太空梭、亞洲首座集視覺、聽覺、觸覺于一體的四維影院、世界軌道最長的水戰(zhàn)船--叢林水戰(zhàn)以及國際一流水平、國內(nèi)第一條高架觀光游覽列車——?dú)g樂干線。 深圳歡樂谷主題公園入園憑證歷史銷售情2007200820092010（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元A 深圳歡樂谷主題公園入園憑證歷史特定期間銷售情20075-1020085-1020095-1020105-105-10（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元A20066756萬平方米，共分六大主題區(qū)：峽灣森林、亞特蘭蒂斯、愛琴港、失落瑪雅、香50余項(xiàng)主題景觀、10余項(xiàng)主題表演、30多項(xiàng)主北京歡樂谷二期——?dú)g樂時(shí)光區(qū)是繼一期建成開放后，推出的又一大綜項(xiàng)2.5520107月正式面向公眾開放。其中游樂F1賽車車體設(shè)計(jì)、中國最高的發(fā)射式過山車，和4個(gè)中小型游樂設(shè)施，還集一系列主題景觀，攤位游戲、中西主 北京歡樂谷主題公園入園憑證歷史銷售情2007200820092010（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元 北京歡樂谷主題公園入園憑證歷史特定期間銷售情20075-1020085-1020095-1020105-105-10（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元1620098990萬平方米，由陽光港、歡樂時(shí)光、香格里拉、螞蟻王國、地和具有國際影響力的中國頂級原創(chuàng)型旅游勝地，這里有被譽(yù)為“過山車界始祖”“過山車之王”K高清飛行24500人的華僑城大劇場、大型多功能廳“亞瑟宮”“螞蟻城堡”等。1世紀(jì)的上海提供一個(gè)新穎別致的休閑體驗(yàn)區(qū)。 上海歡樂谷主題公園入園憑證歷史銷售情20098-122010（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元 上海歡樂谷主題公園入園憑證歷史特定期間銷售情20105-10（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（萬張（萬元（四） 歡樂谷主題公園入園憑證的種類和日場全價(jià)票180160200（五）執(zhí)行（2-3個(gè)工作日內(nèi)可以到達(dá)各地歡樂谷賬戶。售票員當(dāng)日售票結(jié)束前，填寫當(dāng)日《票務(wù)收入繳款單》（7）1-2（六） 歡樂谷主題公園的收款銀收款銀行（以下按具體到支行進(jìn)行披露（七） 20072008200920102011 20075-1020085-1020095-1020105-1020115-10145年內(nèi)（2013－2017年）特定期間中的入園憑證銷售收入現(xiàn)金流情況 20135-1020145-1020155-1020165-1020175-10注：結(jié)入園憑證種類較多的情況，本專項(xiàng)計(jì)劃評估機(jī)構(gòu)系根據(jù)各類入園憑證銷售歷史記錄，并綜考慮影響各類入園憑證銷售數(shù)量分布的各種因素，對專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)的入園（八）聯(lián)評級根據(jù)中企華的預(yù)測數(shù)據(jù)，采用覆蓋比率來衡量受益憑證的信用風(fēng)險(xiǎn) 基礎(chǔ)資產(chǎn)的預(yù)測收入和覆蓋比20132014201520162017在中企華的正常情景下的預(yù)測結(jié)果的基礎(chǔ)上，聯(lián)評級對專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)其年均復(fù)增長率分別為2%、3%、3%。在特定期間內(nèi)，入園憑證銷售現(xiàn)金流等突發(fā)事件影響等因素的基礎(chǔ)上聯(lián)評級進(jìn)行的壓力測試采取了最差條件假設(shè)法，假設(shè)在2013－2017年間影響當(dāng)期現(xiàn)金流因素同時(shí)出現(xiàn)，并發(fā)生最差情況條件下聯(lián)評級針對特定期間的入園憑證銷售數(shù)量，在服從年度均衡增長率的基礎(chǔ)年度的入園憑證銷售均價(jià)基礎(chǔ)上波動，下調(diào)幅度為0%－15%。除了考慮影響基的高低將直接影響受益憑證的信用風(fēng)險(xiǎn)大小，聯(lián)評級將優(yōu)先級受益憑證的預(yù)期5.5%－7%。在上述風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整變量壓力區(qū)間內(nèi)，聯(lián)評級采取了壓力情景模擬，在此基礎(chǔ)在聯(lián)評級使用的壓力情景模擬中，專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級受益憑證在最差情況下（九）9-17（2013512013103120145120141031201551201510312016512016103120175120171031（十）劃存續(xù)期間不可撤銷地授權(quán)監(jiān)管銀行于2013年至20174311時(shí)前將原始權(quán)益人有義務(wù)盡一切理努力去除任何被查封、銷戶、凍結(jié)等障礙。若原有5個(gè)工作日內(nèi)無法解除，則經(jīng)計(jì)劃管理工作日內(nèi)盡一切理努力以解除原有收款賬戶被查封、凍結(jié)等障礙。500萬元的情況下，（十一）調(diào)低售價(jià)的理性并事先征得計(jì)劃管理人的書面同意。時(shí)，補(bǔ)足金額=X最低銷售均價(jià)—X實(shí)際銷售數(shù)量。時(shí)，補(bǔ)足金額=（最低銷售數(shù)量—實(shí)際銷售數(shù)量）X最低銷售均價(jià)。時(shí)，補(bǔ)足金額=（最低銷售均價(jià)—實(shí)際銷售均價(jià)）X最低銷售數(shù)量。并結(jié)《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定，在某歡樂谷主題公園基礎(chǔ)資產(chǎn)銷售均價(jià)低（一）根據(jù)《擔(dān)保同》的約定，華僑城集團(tuán)作為擔(dān)保人為原始權(quán)益人的差額支付11031（二）2（一）18，三在每個(gè)初始核算日（R-10日，托管人對專項(xiàng)計(jì)劃賬戶進(jìn)行核算，并向計(jì)劃該原始權(quán)益人應(yīng)按約定在差額支付劃款日（R-8日）予以補(bǔ)足。2個(gè)工作日內(nèi)（R-5日至R-4日）根據(jù)《擔(dān)保履約通知書》要求將相應(yīng)款項(xiàng)劃入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶。（二）9-184311時(shí)（或有（一）基礎(chǔ)資產(chǎn)的法及有關(guān)政府文件，因建設(shè)和經(jīng)營歡樂谷主題公園，法持有基礎(chǔ)資產(chǎn)，即歡樂谷的“深計(jì)投資[1996]243號《關(guān)于建設(shè)“歡樂島”京市發(fā)展和改革委員會出具的“京發(fā)改[2003]1823號”《關(guān)于建設(shè)北京歡樂森林生發(fā)改社[2006]028號施向規(guī)定的監(jiān)督檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)提出驗(yàn)收檢驗(yàn)申請，取得特種設(shè)備安全檢驗(yàn)格標(biāo)志，營的，原始權(quán)益人具有向游園人出售入園憑證及決定入園憑證價(jià)格的權(quán)利，法持有歡樂谷主題公園入園憑證，基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、法、有效。質(zhì)押等權(quán)利限制，符《試點(diǎn)指引》第10條的規(guī)定。（二）公園經(jīng)營者之間的同關(guān)系的證明。同是法律關(guān)系，是當(dāng)事人雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，任何同文本以及相關(guān)文件（包括入園憑證）只是雙方權(quán)利義務(wù)內(nèi)容的載體和證據(jù)，不是同本身，因此專項(xiàng)計(jì)劃購買入園憑證就是購買了一種權(quán)利，而這種權(quán)利就是入園憑證持有人與公園經(jīng)營者之間的同權(quán)利。專項(xiàng)計(jì)劃因?yàn)橘徺I了入園憑證，而進(jìn)入到與公園經(jīng)營者之間的同，從而享有同權(quán)利，同時(shí)持有（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法有效；專項(xiàng)計(jì)劃購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)為原始權(quán)益人法擁有的財(cái)產(chǎn)，真實(shí)、法、有證券作為公司法人，具有法的民事法律主體資格，并作為專項(xiàng)計(jì)劃的計(jì)劃管理人，為專項(xiàng)計(jì)劃享有和承擔(dān)同或協(xié)議約定的權(quán)利和義務(wù)，此為資產(chǎn)管理的法形式，因此計(jì)劃管理人代專項(xiàng)計(jì)劃購買基礎(chǔ)資產(chǎn)并持有的行為法。39條的規(guī)定。第十 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管2－4項(xiàng)的總和：上述專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)項(xiàng)下的各類財(cái)產(chǎn)（權(quán)）及同權(quán)益均由計(jì)劃管理人為專項(xiàng)（一）每年特定期間結(jié)束后第3個(gè)工作日上午11時(shí)前將原始權(quán)益人收款賬戶內(nèi)的入園憑（二）（三）（一）（二）第十一 專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)（二）（一）管理費(fèi)為每 萬元（二）托管費(fèi)為每 萬元（三）監(jiān)管費(fèi)為每 萬元（四）跟蹤評級費(fèi)為每 萬元（五）雜項(xiàng)費(fèi)為每 萬元第十二 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)收益分（一；（三）擔(dān)保人根據(jù)《擔(dān)保同》的約定履行擔(dān)保義務(wù)向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃賬戶支付的；（四）1：1年期，%；2：2年期，%；3：3年期，%；4：4年期，%；5：5年期，次級受益憑證：5（一）（二）（四）： 專項(xiàng)計(jì)劃現(xiàn)金流劃轉(zhuǎn)安4權(quán)益人收款賬戶內(nèi)銷售基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的入園憑證所得收入劃付至專項(xiàng)原始權(quán)益人履行差額支付義務(wù)向?qū)＃?擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃賬托管人按照計(jì)劃管理人的指令劃撥及中證登深圳公司賬戶用于受益憑中證登深圳公司根據(jù)權(quán)益登記日數(shù)據(jù)向受益憑證持有人兌付本金及預(yù)注：R第十三 計(jì)劃管理人、托管人的變10個(gè)工作日內(nèi)，仍未糾正；（a）（a）（b）（c）510個(gè)工作日內(nèi)，仍未糾正；（a）（b）5第十四 專項(xiàng)計(jì)劃的終止與清（一）（二）（三）A45（四）（五）（六）（七）3清算小組在進(jìn)行資產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有理費(fèi)用如清算資產(chǎn)不足清算資產(chǎn)按下列順序清償（同一分配順序下如有不足，則按比例分配20第十五 各檔受益憑證概專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，其他投資者可以通過深交所綜協(xié)議交易平臺受讓或以其他法方式取得優(yōu)先級受益憑證。轉(zhuǎn)讓方通過轉(zhuǎn)讓受益憑證退出專項(xiàng)計(jì)劃，受即可依《計(jì)劃說明書》和深交所綜協(xié)議交易平臺交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓或者以其他法5（一）11110011繳款截止日 專項(xiàng)計(jì)劃成立日 權(quán)益登記日 兌付日 聯(lián)評級考慮了專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況、交易結(jié)構(gòu)的安排、擔(dān)保安排等因1AAA級的評級。（二）22210022繳款截止日 專項(xiàng)計(jì)劃成立日 權(quán)益登記日 兌付日 聯(lián)評級考慮了專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況、交易結(jié)構(gòu)的安排、擔(dān)保安排等因2AAA級的評級。（三）33310033繳款截止日 專項(xiàng)計(jì)劃成立日 權(quán)益登記日 兌付日 聯(lián)評級考慮了專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況、交易結(jié)構(gòu)的安排、擔(dān)保安排等因3AAA級的評級。（四）44410044 聯(lián)評級考慮了專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況、交易結(jié)構(gòu)的安排、擔(dān)保安排等因4AAA級的評級。（五）55510055繳款截止日 專項(xiàng)計(jì)劃成立日 權(quán)益登記日 兌付日 聯(lián)評級考慮了專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況、交易結(jié)構(gòu)的安排、擔(dān)保安排等因5AAA級的評級。次級受益憑證目標(biāo)發(fā)售規(guī)模為人民幣【100,000,000A全額1005繳款截止日 專項(xiàng)計(jì)劃成立日 權(quán)益登記日 兌付日 45（一）A。若投資者決定行使回售權(quán)，須在回售登記期內(nèi)進(jìn)行登記，登記手續(xù)完45受益憑證份額。245的受益憑A。在回售登記期內(nèi)每個(gè)交易日在開戶的證券公45的受益憑證份額。（二）50%（含，或第四年末回售登記期結(jié)束后扣除第三年末回售登記期和第四2AR-817:00點(diǎn)前通過計(jì)劃（三）1A授權(quán)監(jiān)管銀行根據(jù)計(jì)劃管理人的指令在不晚于第三年末和第四年末對應(yīng)R-116:00點(diǎn)前將對應(yīng)回售和贖回所需支付資金劃入中證R+1日向投資者進(jìn)行分配。2、回售與贖回價(jià)格：100元/3R+14、回售登記期/45R-15日（含）R日（含）5R+1日之前一A45A贖回后，專項(xiàng)計(jì)劃提前終止。（四）R-1916:00A必須將不低于華R-1916:005待償受益憑證本R-1916:00后對回售和贖回準(zhǔn)備金R-1812:00若回售和贖回準(zhǔn)備金賬戶余額不足約定金額，計(jì)劃管理人于R-18日書面通知華R-1716:00R-1716:00R-1612:00R-1616:00前發(fā)布公A和華16:00R-412:00前向計(jì)R-216:00前發(fā)布公告，公布回售和贖A和華僑城集團(tuán)的違約行為。AR+2日（含）之后自由支配。A在《監(jiān)管協(xié)議》中明確授權(quán)監(jiān)管銀行和計(jì)劃管理人對回售和贖回準(zhǔn)A不得將回售和贖回準(zhǔn)備金賬戶中的資金用于其他任何用途。R-19R-17日（如需）16:00后R-18R-16（如需）12:00R-1616:00前發(fā)布A未履約劃付回售和贖回A和華R-5R-3日（如需）16:00后對R-4R-2（如需12:00R-216:00前發(fā)布公A未履約補(bǔ)足當(dāng)期回售和贖A和華僑城集團(tuán)違約情況討論解決方案。 回售和贖回相關(guān)時(shí)點(diǎn)安排（只針對第三年末和第四年末R-1920%（第三年末）5待償受益憑證本金總額的20%（第四年末）的現(xiàn)金劃付至回R-1812:00R-17日（或有16:00R-1616:00R-15（含至R-13日（含）投資者可選擇將持有的華僑城4或者華僑城5的受益憑證份A，并在該期間內(nèi)申報(bào)。R-124515:00A。R-12（含至R-8日（含）AR-817:00點(diǎn)前通過計(jì)R-7日（含）R-5日（含AR-516:00點(diǎn)R-412:00R-3日（或有R-216:00R-1A授權(quán)監(jiān)管銀行根據(jù)計(jì)劃管理人的指令在不晚于該日16:00點(diǎn)前將對應(yīng)回售和贖回所需支付資金劃入中證登RR+1第十六 受益憑證的登記及交證持有人名冊等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)受益憑證持有人的法權(quán)益。（一）1優(yōu)先級受益憑證在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間將在深交所綜協(xié)議交易平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)2通過深交所綜協(xié)議交易平臺受讓優(yōu)先級受益憑證的投資者須具備前述第四章約定的格投資者的資格。投資者不必與轉(zhuǎn)讓人、計(jì)劃管理人、托管人簽署3500份，每次轉(zhuǎn)讓不得低于（二）意繼續(xù)持有其所持的（如有）45受益憑證份額。若第三年末回售登記期結(jié)束后扣除回售申報(bào)部分后的剩余華僑城4550%（含5的本金規(guī)模低于專項(xiàng)計(jì)劃成立時(shí)該檔受益憑證50%（含A有權(quán)贖回受益憑證的所有剩余份額。若A決定行使贖回權(quán)，須在贖回公告期內(nèi)通過計(jì)劃管理人在深圳證券交易所A未在贖回公告期內(nèi)進(jìn)行公告的，則視為放棄贖回權(quán)。45R-15日（含）R日（含）第十七 當(dāng)事人權(quán)利義45A；20年；20年；第十八 受益憑證持有人大30日報(bào)中國證監(jiān)會備案。30%30%（30%項(xiàng)，包括但不限于上述第二條第（一）1項(xiàng)所列事項(xiàng)。15日公告。（1第十九 法律及監(jiān)管環(huán)境概（1）（2）”第二十 不可抗不可抗力指專項(xiàng)計(jì)劃成立后，由于當(dāng)事人不能理控制、不可預(yù)見或即使預(yù)10個(gè)15個(gè)工作日內(nèi)將上述差額部分劃入專第二十一 風(fēng)險(xiǎn)揭示、控制與承（一）A、北京華僑城和上海華僑城是專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人，同時(shí)是三地經(jīng)聯(lián)評級評估華僑城A的主體評級為AAA，顯示華僑城A主體信用水平A的控股子公司，A一脈相承，具備較高的管理水平。2011A627.62億元，股2011經(jīng)營保持良好增長態(tài)勢，發(fā)展趨向良好，聯(lián)評級對兩家子公司也給予了正面評綜來看，各原始權(quán)益人信用水平較高，破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較低，作為差額支付承根據(jù)《擔(dān)保同》的規(guī)定，在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，華僑城集團(tuán)對原始權(quán)益人述《擔(dān)保同》的規(guī)定提供相應(yīng)的信用支持，投資者可能因此產(chǎn)生投資損失。地位、經(jīng)營模式和土地儲備等方面具有的顯著優(yōu)勢。截止2011年末，華僑城集2011335.5347.07億元，凈利綜來看，華僑城集團(tuán)信用水平很高，破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較低，作為擔(dān)保人的擔(dān)保4A足當(dāng)期回售和贖回所需支付現(xiàn)金金額等，且華僑城集團(tuán)可能違背《擔(dān)保同贖回所需支付現(xiàn)金金額等45投資者的回售權(quán)利造成A一次性償付R-1916:00前，華僑城A4520%的現(xiàn)金R-1916:00A必須520%的現(xiàn)金劃付至回售和贖回準(zhǔn)備金城集團(tuán)和華僑城A與計(jì)劃管理人簽署《擔(dān)保同，約定華僑城集團(tuán)為華僑城A（二）綜以上三個(gè)因素，總體而言未來歡樂谷入園憑證銷售收入將保持穩(wěn)中有升（三）行》等相關(guān)規(guī)定的要求，形成了一套具有符證券業(yè)規(guī)范運(yùn)作要求的、系統(tǒng)的制中信銀行作為專項(xiàng)計(jì)劃的托管人，是一家經(jīng)驗(yàn)豐富的托管人，2011年3,3373.08億元，托管資產(chǎn)規(guī)模和托管費(fèi)收（四）授權(quán)監(jiān)管銀行在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)每年特定期間中的每周二和周五下午4綜來看，入園憑證銷售收入劃轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較低45，若第三年末回售登記期結(jié)束后扣除回售申報(bào)部分4550%（含，或第四年末回售登記期結(jié)束后扣除第三年末回售登記445回售和贖回的安排在《計(jì)劃說明書》“（五）當(dāng)?shù)氖袌鲲L(fēng)險(xiǎn)以獲取投資收益。在本《計(jì)劃說明書》和同約定的范