橫店東磁：三禾水電資產(chǎn)評估報告

本資產(chǎn)評估報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制橫店集團(tuán)東磁股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的東陽市三禾水電安裝有限公司股東全部權(quán)益價值評估項目坤元資產(chǎn)評估有限公司聲明 資產(chǎn)評估報告·摘要 資產(chǎn)評估報告·正文 4一、委托人、被評估單位及其他資產(chǎn)評估報告使用人 二、評估目的 三、評估對象和評估范圍 四、價值類型 八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 十一、特別事項說明 十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報告日 資產(chǎn)評估報告·附件 一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估四、評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由被評估單位申報并經(jīng)其采用蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實性、五、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存六、資產(chǎn)評估專業(yè)人員已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評七、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報2橫店集團(tuán)東磁股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的東陽市三禾水電安裝有限公司股東全部權(quán)益價值評估項目本次資產(chǎn)評估的被評估單位為東陽市三禾水電安裝有限公司(以下簡稱三禾水電公根據(jù)《資產(chǎn)評估委托合同》，本資產(chǎn)評估報告的其他使用人為國家法律、法規(guī)橫店東磁公司擬收購三禾水電公司股權(quán)，為此需要對三禾水電公司的股東全部本次評估目的是為該經(jīng)濟(jì)行為提供三禾水電公司股東全部權(quán)益價值的參考3根據(jù)評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，本次采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)在本報告揭示的假設(shè)條件下，評估對象在評估基準(zhǔn)日的評估結(jié)論為10,429,575.67元(大寫為人民幣壹仟零肆拾貳萬玖仟伍佰柒拾伍圓陸角柒分)。具為1,568,709.95元；所有者權(quán)益賬面價值為10,107,581.81元，評估價值為八、評估結(jié)論的使用有效期本評估結(jié)論僅對橫店東磁公司擬收購三禾水電公司股權(quán)之經(jīng)濟(jì)行為有效。本評4坤元資橫店集團(tuán)東磁股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的東陽市三禾水電安裝有限公司股東全部權(quán)益價值評估項目坤元資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅持獨(dú)立、客觀、公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，按照必要的評估程序，對貴公司擬收購股權(quán)涉及的東陽市三禾水電安裝有限公司股東全部權(quán)益在一、委托人、被評估單位及其他資產(chǎn)評估報本次資產(chǎn)評估的委托人為橫店集團(tuán)東磁股份有限公司，被評估單位為東陽市三組件設(shè)備銷售；電池制造；電池銷售；有色金屬合金制5體、液體分離及純凈設(shè)備銷售；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)一)企業(yè)名稱、類型與組織形式給浙江省東陽市誠基電機(jī)有限公司，浙江省東陽市誠基電機(jī)有限公司持有三禾水電6坤暖通安裝工程施工、非標(biāo)準(zhǔn)鋼結(jié)構(gòu)件的制作、安裝。三禾水電公司現(xiàn)有建筑機(jī)電安裝專業(yè)承包貳級和消防設(shè)施專業(yè)承包貳級資質(zhì)，主要為所在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方企業(yè)提供7根據(jù)《資產(chǎn)評估委托合同》，本資產(chǎn)評估報告的其他使用人為國家法律、法規(guī)橫店東磁公司擬收購三禾水電公司的股權(quán)，為此需要對三禾水電公司的股東全本次評估目的是為該經(jīng)濟(jì)行為提供三禾水電公司股東全部權(quán)益價值的參考三禾水電公司對列入評估范圍的資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行了清查，對清查過程中發(fā)現(xiàn)的部分資產(chǎn)的實際情況與賬面記錄存在差異的事項以及不符合會計政策需要調(diào)整的事項進(jìn)行了調(diào)整，并據(jù)此調(diào)整了評估基準(zhǔn)日的財務(wù)報表，本次評估中的“賬面價值”8坤元應(yīng)收賬款賬面價值656,645.98元，其中賬面余額661,855.46元，壞賬準(zhǔn)備（投資價值、在用價值、清算價值、殘余價值等）兩種類型。經(jīng)評估人員與委托人充分溝通后，根據(jù)本次評估目的、市場條件及評估對象自身條件等因素，最終選定9坤元為使得評估基準(zhǔn)日與擬進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)行為和評估工作日接近，委托人確定本次評根據(jù)現(xiàn)行資產(chǎn)評估準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定，企業(yè)價值評估的基本方法有資產(chǎn)基礎(chǔ)法、確定評估對象價值的評估方法。結(jié)合本次評估情況，三禾水電公司可以提供、評估人員也可以從外部收集到滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法所需的資料，可以對三禾水電公司資產(chǎn)及三禾水電公司主要為所在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方企業(yè)提供水電安裝等服務(wù)，業(yè)務(wù)渠道缺乏獨(dú)立性，三禾水電公司管理層難以較準(zhǔn)確地預(yù)測其未來盈利情況，無根據(jù)本次評估的企業(yè)特性，評估人員難以在公開市場上收集到與三禾水電公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模和盈利情況均類似的可比上市公司，也無法結(jié)合本次資產(chǎn)評估的對象、評估目的和評估人員所收集的資料，確定采用資產(chǎn)資產(chǎn)基礎(chǔ)法是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項資產(chǎn)、負(fù)債價值，確定評估對象價值的評估方法。它是以重置各項生產(chǎn)要素為假設(shè)前提，根據(jù)委托評估的分項資產(chǎn)的具體情況選用適宜的方法分別評定估算各分項資產(chǎn)的價值并累加求和，再扣減相關(guān)負(fù)債評估值，得出股東債權(quán)類流動資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款等。對于債權(quán)類流動資產(chǎn)，在分析賬齡、核實權(quán)益的基礎(chǔ)上，按預(yù)計可收回的金額或預(yù)計能夠?qū)崿F(xiàn)相應(yīng)的存貨均系合同履約成本，為尚未結(jié)轉(zhuǎn)的各工程項目的成本，且各項目成本投入合理。對于由于建設(shè)方銷售市場情況不佳，被評估單位作為施工方工程利潤難以保采用逆減法評估，即按尚未結(jié)轉(zhuǎn)的工程成本對應(yīng)工程進(jìn)度計算對應(yīng)的不含增值稅的預(yù)計進(jìn)度款收入，減去相應(yīng)的銷售稅金以及所得稅，再扣除適當(dāng)?shù)亩惡罄麧櫽嬎愦_評估值＝不含增值稅的預(yù)計工程進(jìn)度收入×（1－銷售-所得稅－部分稅后利潤非流動資產(chǎn)均為設(shè)備類固定資產(chǎn)，根據(jù)本次資產(chǎn)評估的特定目的、相關(guān)成本法是指按照重建或者重置待估設(shè)備的思路，將待估設(shè)備的重建或者重置成性貶值），以此確定資產(chǎn)價值的評估方法。本次評估采用成新折扣的方法來確定待=重置成本×成新率-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值重置成本是指待估設(shè)備的現(xiàn)行再取得成本，主要由設(shè)備現(xiàn)行購置價、運(yùn)雜費(fèi)、經(jīng)了解，企業(yè)設(shè)備整體利用率正常，不存在因外部經(jīng)濟(jì)因素影響引起的利用率負(fù)債均為流動負(fù)債，包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款等流動負(fù)債。通過核對明細(xì)賬與總賬的一致性、對金額較大的發(fā)放函證、查閱原始憑證等相關(guān)資料進(jìn)行核實。經(jīng)核實，各項負(fù)債均為實際應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)，以核實后的賬八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況整個評估過程包括接受委托、核實資產(chǎn)與驗證資料、評定估算、編寫資產(chǎn)評估所有資產(chǎn)仍然按照目前的用途和方式使用，不考慮變更目前的用途或用途不變而變5.本次評估以宏觀環(huán)境相對穩(wěn)定為假設(shè)前提，即國家現(xiàn)有的宏觀經(jīng)政策及被評估單位所處行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策無重大變化，社會經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健展；國家貨幣金融政策保持現(xiàn)行狀態(tài)，不會對社會經(jīng)濟(jì)造成重大波動；國家稅收保營場所及業(yè)務(wù)所涉及地區(qū)的社會、政治、法律、經(jīng)濟(jì)等經(jīng)營環(huán)境無重大改變；評估人員根據(jù)資產(chǎn)評估的要求，認(rèn)定這些前提條件在評估基準(zhǔn)日時成立，當(dāng)以在本報告所揭示的評估假設(shè)基礎(chǔ)上，三禾水電公司的資產(chǎn)、負(fù)債及股東全部權(quán)資產(chǎn)賬面價值11,676,291.76元，評估價值11,998,285.62元，評估增值A(chǔ)BAB以下事項并非本公司評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實據(jù)所采用的評估方法對財務(wù)報表的使用要求對其進(jìn)行了分析和判斷，但對相關(guān)財務(wù)報表是否公允反映評估基準(zhǔn)日的財務(wù)狀況和當(dāng)期經(jīng)營成果發(fā)表專業(yè)意見并非資產(chǎn)評的評估對象和相關(guān)資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料及其來源進(jìn)行了必要的查象和相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬資料存在瑕疵情況。提供有關(guān)資產(chǎn)真實、合屬資料是三禾水電公司的責(zé)任，評估人員的責(zé)任是對三禾水電公若被評估單位不擁有前述資產(chǎn)的所有權(quán)，或?qū)η笆鲑Y產(chǎn)的所有權(quán)存在部分限制，則三禾水電公司承諾，截至評估基準(zhǔn)日，除上述事項外，不存在其他資產(chǎn)抵押、術(shù)檢測，評估人員在假定被評估單位提供的有關(guān)技術(shù)資料和運(yùn)行記錄是真實有效的部權(quán)益的現(xiàn)時市場價值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價格等對評估價值的影響，也未考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化以及遇有自然力和其它不可抗力對資產(chǎn)價格的影響；同一資產(chǎn)在不同市場的價值可能存在差異；本次評估對象為股東全部權(quán)益價值，部分股東權(quán)益價值并不必然等于股東全部權(quán)益價值和股權(quán)比例的認(rèn)為必要、合理的假設(shè)