中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資

中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資摘要這些年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，中小企業(yè)將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的中流砥柱。這對(duì)人們生活方式的改變有著微妙的影響。然而，小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程是非常有挑戰(zhàn)性的。這些問(wèn)題不僅限制了它們，而且對(duì)企業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展也產(chǎn)生了很大的負(fù)面影響。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題追究到底是企業(yè)自身的問(wèn)題?？沙掷m(xù)發(fā)展的企業(yè)是沒(méi)有的，無(wú)論外部機(jī)構(gòu)如何支持，資金困難的問(wèn)題一直都存在。因此，首先要確立內(nèi)生融資的價(jià)值，認(rèn)識(shí)內(nèi)生融資的重要性。從中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，全面闡述中小企業(yè)融資的成因及對(duì)策，為中小企業(yè)融資提供有價(jià)值的參考資料?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資難；解決方法目錄TOC\o"1-2"\h\u25687一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀概述 （當(dāng)前我國(guó)逐漸實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，但是，中國(guó)使現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制仍然帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響。支持計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重工業(yè)，建立起了一套以大銀行為核心的金融體系，并一直延續(xù)至今。中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直是限制我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。長(zhǎng)期以來(lái)，大型的金融機(jī)構(gòu)在金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，由于它們規(guī)模大、客戶(hù)多，所以他們更關(guān)注一些經(jīng)濟(jì)潛力大的大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有重點(diǎn)。

特別是在中小企業(yè)融資這方面，遇到很多困難，促使中小企業(yè)融資難，阻礙了中小企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展。

因此，教育支持中小金融機(jī)構(gòu)融資不僅是大趨勢(shì)，也是幫助中小金融機(jī)構(gòu)融資的有用工具。一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀概述中小企業(yè)融資現(xiàn)狀如何？隨著時(shí)間和社會(huì)事件的發(fā)展，許多中小企業(yè)由于定位正確，經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)效益好，在公司業(yè)務(wù)上有了質(zhì)的飛躍。但仍有不少中小企業(yè)存在融資難、融資貴的問(wèn)題，不能及時(shí)走出困境，面臨倒閉和危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。此前公布的數(shù)據(jù)顯示，62.1%以上的中小企業(yè)無(wú)法獲得任何形式的資金支出，只能依靠自有資金及留存收益開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；在其余37.9%的有融資渠道的企業(yè)中，80%以上的企業(yè)最近一年的融資經(jīng)歷不到2次，而在5次以上的企業(yè)中，這一比例為3.7%。綜上所述，造成中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的成因是外界環(huán)境和企業(yè)自身存在的一些薄弱環(huán)節(jié)。隨后，國(guó)家出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)融資的政策，各金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始從縮短業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新融資產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面尋找中小企業(yè)融資。二、中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下的中小企業(yè)博弈在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，中小企業(yè)扮演著令人難以置信的角色。中小企業(yè)對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)制很敏感，是市場(chǎng)的重要力量。一方面，中小企業(yè)在大型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中起著重要的作用，通過(guò)與大型企業(yè)的聯(lián)動(dòng)生產(chǎn)和轉(zhuǎn)包，可以降低大企業(yè)的運(yùn)行成本，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展；另一方面，中小企業(yè)可以通過(guò)創(chuàng)辦新企業(yè)、擴(kuò)大現(xiàn)有企業(yè)等方式提供大量的工作崗位，帶動(dòng)市場(chǎng)勞動(dòng)力的就業(yè)。中小企業(yè)也是當(dāng)前市場(chǎng)市場(chǎng)技術(shù)體系下技術(shù)創(chuàng)新的重要力量，其創(chuàng)新能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型企業(yè)。三、造成我國(guó)中小企業(yè)融資困難的主要原因有哪些（一）企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)制度不健全中小企業(yè)，相對(duì)較小的企業(yè)規(guī)模，不管是經(jīng)營(yíng)規(guī)模、勞動(dòng)力還是資本，相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，都處于弱勢(shì)。但是，即使是小企業(yè)，我們還需要一個(gè)完善的系統(tǒng)來(lái)了解公司資本的有效管理。但目前，中小企業(yè)所擁有的制度并不完善，會(huì)計(jì)問(wèn)題也很多，這個(gè)組織不完善，賬目質(zhì)量也不高。存在著很多的問(wèn)題會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)不健全、會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)人員無(wú)規(guī)矩、財(cái)務(wù)監(jiān)控設(shè)置不健全等問(wèn)題，這些問(wèn)題使得中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂，也導(dǎo)致了融資難的問(wèn)題。（二）資本和技術(shù)結(jié)構(gòu)低，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不足目前，許多中小企業(yè)還處于啟動(dòng)階段，包括固定資產(chǎn)的數(shù)量少、流動(dòng)資產(chǎn)的急劇變化、無(wú)形資產(chǎn)的量化、穩(wěn)定的現(xiàn)金流的形成、以及作為擔(dān)保的設(shè)備設(shè)備不足等。（三）企業(yè)誠(chéng)信度水平低，企業(yè)信用差截至2008年底，已建立400多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)服務(wù)。中國(guó)的擔(dān)保體系以政策性融資擔(dān)保為基礎(chǔ)，政府投資最為主要，民間資本參與較少。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不必為自己的得失承擔(dān)責(zé)任。當(dāng)銀行認(rèn)為補(bǔ)償金額過(guò)大或有針對(duì)性，無(wú)力補(bǔ)償?shù)膿?dān)保機(jī)構(gòu)是不會(huì)向中小企業(yè)進(jìn)行放貸處理的。現(xiàn)在，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)換階段，市場(chǎng)發(fā)展還不夠成熟，監(jiān)督機(jī)制也不夠完善，信用體系不健全，存在著很多的問(wèn)題，很多中小企業(yè)在這樣的惡劣的環(huán)境下，依舊是不嚴(yán)格要求自己，缺乏信用觀念，誠(chéng)信度也不高。當(dāng)他們申請(qǐng)貸款時(shí)，他們?cè)噲D說(shuō)服銀行按時(shí)還貸，一旦貸款到位，他們擔(dān)心貸款會(huì)很難再融資，欺騙人們支付更多的利息，而不是按時(shí)還貸?？偟膩?lái)說(shuō)，中小企業(yè)規(guī)模不大，可抵押資產(chǎn)少，但當(dāng)前的金融體系設(shè)置了過(guò)高的信貸假設(shè)辯論率，使得很多中小企業(yè)無(wú)法獲得充足的信貸資金。（四）鞏固國(guó)內(nèi)金融業(yè)本身現(xiàn)如今，隨著金融體制深入的改革和預(yù)算硬約束的落實(shí)，金融業(yè)已成為自負(fù)盈虧的主體。隨著中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的減少，必然會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)貸款的減少，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也隨之增加。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的間接金融主要包括銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)的貸款等。其中，銀行貸款主要是包括各種短期貸款和長(zhǎng)期貸款在內(nèi)的間接金融的主要資金來(lái)源。貸款的主要種類(lèi)（即金融商品）有很多，比如住房貸款、抵押貸款和信貸額度等。都很重要。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)可以以非生產(chǎn)性資產(chǎn)為擔(dān)保來(lái)借貸。這些貸款有各種各樣的種類(lèi)、靈活性和適應(yīng)性，對(duì)各個(gè)國(guó)家的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是重要的資金來(lái)源。（五）貸款手續(xù)復(fù)雜，成本高中小企業(yè)要想達(dá)到貸款的目的，就要有相應(yīng)的資產(chǎn)抵押或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保。但這兩方面對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)都不是容易的事情，進(jìn)行抵押時(shí)對(duì)于抵押的財(cái)產(chǎn)要找到相應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估登記部門(mén)進(jìn)行評(píng)估登記，這些機(jī)構(gòu)收費(fèi)很高，而且需要極其復(fù)雜的手續(xù)，并且這些評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估隨意，這些都影響了中小企業(yè)的貸款。在擔(dān)保方面，能為中小企業(yè)擔(dān)保的機(jī)構(gòu)很少，收費(fèi)昂貴，且擔(dān)保的種類(lèi)也單一，這些問(wèn)題也在很大程度上限制了中小企業(yè)的貸款。融資成本高，也就是中小企業(yè)面臨的貸款利率相對(duì)高。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信息公開(kāi)不完全，所以為了判斷信息不對(duì)稱(chēng)性的情況下的還款能力，銀行檢索相關(guān)信息的調(diào)查成本相對(duì)較高。另外，面向中小企業(yè)的融資，主要是為了解決流動(dòng)性問(wèn)題的短期融資，一般是小額。在同一利率水平下，銀行的交易成本在處理少量貸款的情況下會(huì)相對(duì)較高。面對(duì)調(diào)查成本和交易成本的上升，銀行通常選擇通過(guò)提高貸款利率將成本轉(zhuǎn)嫁到SME。由此，SME的資金籌措成本增加。其次，由于我國(guó)信用報(bào)告系統(tǒng)的缺陷，銀行很難管理系統(tǒng)以外的中小企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)和財(cái)政狀況，這會(huì)提高貸款的風(fēng)險(xiǎn)。銀行只能選擇增加。貸款利率。最后，由于中小企業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)的比例比較小，所以能夠保證住房貸款的資產(chǎn)很少，中小企業(yè)的融資成本也會(huì)進(jìn)一步增加。融資渠道很少。中小企業(yè)普遍存在時(shí)間不長(zhǎng)，很難用自己的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流來(lái)維持日常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要，內(nèi)部融資不足，不不能持續(xù)的發(fā)展，只能依靠外部融資才能得以存活。然而，我國(guó)資本市場(chǎng)和其他國(guó)家相比相對(duì)的落后，信用評(píng)級(jí)越低的中小企業(yè)直接融資難度就越大。銀行借貸門(mén)檻高，民間借貸利率高，缺乏專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)融資專(zhuān)項(xiàng)機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難。融資時(shí)間較長(zhǎng)。從中小企業(yè)申請(qǐng)貸款開(kāi)始，到金融機(jī)構(gòu)調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息、咨詢(xún)企業(yè)貸款規(guī)模時(shí)，都需要消耗大量的時(shí)間。多數(shù)情況下，中小企業(yè)融資的目的是為了解決短期流動(dòng)性問(wèn)題，等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)何嘗不是一種煎熬和考驗(yàn)，這是不現(xiàn)實(shí)的。（六）中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力差由于中小企業(yè)是一個(gè)不成熟的機(jī)構(gòu)，所以有自己的缺點(diǎn)，限制資金的進(jìn)一步發(fā)展。例如，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品單一，產(chǎn)品技術(shù)內(nèi)容不足，因此市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，市場(chǎng)規(guī)模較小，沒(méi)有辦法籌措更多資金。另外，中小企業(yè)本身的制度不完善，財(cái)務(wù)管理能力很低，也很難提供完整的財(cái)務(wù)信息。因此，無(wú)法證明，金融機(jī)構(gòu)在測(cè)量中小企業(yè)信用狀況的過(guò)程中面臨一定的困難，資金籌措的困難自然增大。最后，由于中小企業(yè)中短期行動(dòng)傾向嚴(yán)重，難以保證整體的信用環(huán)境，資金籌措困難度增加。對(duì)中小企業(yè)融資，宏觀經(jīng)濟(jì)因素有影響：經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展和金融營(yíng)銷(xiāo)體系。在經(jīng)濟(jì)周期方面，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期角度來(lái)研究中小企業(yè)融資問(wèn)題，認(rèn)為中小企業(yè)融資與政府支持政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有顯著關(guān)聯(lián)性。實(shí)證結(jié)果顯示，規(guī)模較大或者銷(xiāo)售額下降的中小企業(yè)更有可能維持或增加對(duì)外部融資的需求，在經(jīng)濟(jì)衰退期間，規(guī)模較大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)的中小企業(yè)更容易獲得融資；在金融市場(chǎng)體系發(fā)展方面，很多研究成果表明，中小企業(yè)很難獲得正規(guī)的外部融資來(lái)源，面臨更大的增長(zhǎng)限制。發(fā)展銀行、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)，這有利于中小型企業(yè)的教育和平衡其可比環(huán)境以增加外部金融渠道。即使在缺乏完善的機(jī)構(gòu)的情況下，融資租賃和保理等具體融資工具也可以擴(kuò)展更多的中小企業(yè)融資渠道。利用覆蓋48個(gè)國(guó)家的企業(yè)級(jí)調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)研究發(fā)現(xiàn)，在金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較差的國(guó)家，中小企業(yè)很少使用外部融資，尤其是銀行信貸，在更加關(guān)注產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國(guó)家，中小企業(yè)外部融資規(guī)模顯著提高。中國(guó)中小企業(yè)融資涉及大量社會(huì)融資成本、金融資源“雙重”分配和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)展速度慢等宏觀經(jīng)濟(jì)因素。從空間分布上看，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)差異從區(qū)域差距、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、信用體系等方面表現(xiàn)得較為明顯。其他與建設(shè)水平、金融體系和其他位置相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)中國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)影響很大。從空間分布來(lái)看，中小企業(yè)融資具有明顯的區(qū)域差異性，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、信用體系建設(shè)程度、金融體系發(fā)達(dá)程度等與地域位置相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資產(chǎn)生了重要影響。四、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策（一）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的管理中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平也和資金籌措能力密切相關(guān)，因此中小企業(yè)為了解除自己籌措資金的困難，有必要自己開(kāi)始改善自己公司的生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)。促進(jìn)自己的持續(xù)發(fā)展的過(guò)程。一是不斷完善自身信用擔(dān)保體系。例如，可以利用國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)建立一個(gè)由政府資助的"中小企業(yè)信用擔(dān)?；?，使政府能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供資金，并由政府提供擔(dān)保。在這一過(guò)程中，政府有必要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行全面的監(jiān)管，以避免信用受損問(wèn)題的發(fā)生。此外，為了實(shí)現(xiàn)更好的融資，中小企業(yè)需要對(duì)自己的技術(shù)人員和財(cái)務(wù)監(jiān)管人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高基金的安全性和有效性，為基金良性循環(huán)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。（二）、拓寬中小企業(yè)的融資渠道業(yè)務(wù)鏈在中小企業(yè)融資中的金融應(yīng)用。信息流、資金流和物流鏈金融是相互聯(lián)系的。為供應(yīng)鏈的生產(chǎn)和組織體系提供融資的金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)供應(yīng)鏈貿(mào)易情況，以供應(yīng)鏈整體運(yùn)轉(zhuǎn)情況為信貸支持，對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的良好口碑，以較低的成本獲取銀行貸款。供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)之間的關(guān)系比較寬松，很少有大企業(yè)注意供應(yīng)鏈的整體調(diào)整。同時(shí)，缺乏關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的不成熟和供應(yīng)鏈融資的相關(guān)法律，也很難為支持SME的供應(yīng)鏈融資籌措資金。中小企業(yè)為了發(fā)揮供應(yīng)鏈融資的作用，需要積極建立供應(yīng)鏈合作機(jī)制，增加信息公開(kāi)，強(qiáng)化內(nèi)部管理。銀行需要使用創(chuàng)新技術(shù)，如大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，測(cè)量和控制供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，改善信貸系統(tǒng)，改善供應(yīng)鏈融資相關(guān)法律。中小企業(yè)金融中網(wǎng)絡(luò)金融的應(yīng)用。云計(jì)算應(yīng)用程序可有效降低信息處理成本。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的幫助，簡(jiǎn)化貸款批準(zhǔn)程序，可以大幅縮短貸款時(shí)間?；ヂ?lián)網(wǎng)事務(wù)模式大大降低了交易成本?？梢詫?shí)現(xiàn)在線(xiàn)貸款平臺(tái)的正確的打字機(jī)和打字機(jī)營(yíng)銷(xiāo)，也可以降低營(yíng)銷(xiāo)成本。銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，可以很容易地了解中小企業(yè)的各種商業(yè)交易、資本流動(dòng)、納稅，評(píng)估企業(yè)的還款能力，有效解決企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題。大數(shù)據(jù)可以根據(jù)中小企業(yè)的各種需求進(jìn)行配置和細(xì)分，因此可以實(shí)現(xiàn)定制的差別化金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融將來(lái)應(yīng)該成為中小企業(yè)的主要融資方法。但如今，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已進(jìn)入尷尬瓶頸期。目前，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒(méi)有進(jìn)入銀行中心的信用研究系統(tǒng)，無(wú)法獲取中小企業(yè)的銀行負(fù)債信息，同時(shí)，銀行也無(wú)法了解其他金融企業(yè)中小企業(yè)的貸款信息。由于征信系統(tǒng)，信息無(wú)法做到共享、融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)無(wú)法降低。在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，由于網(wǎng)絡(luò)病毒和黑客的存在，使得中小企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的積極性降低，中小企業(yè)信息安全無(wú)法得到保障；互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，發(fā)展迅速，現(xiàn)有的金融法律不能適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要，導(dǎo)致監(jiān)管滯后，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了很多“灰色地帶”。比如，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式下，無(wú)法還款的借款人仍然可以獲得貸款，而失信的多米諾骨牌效應(yīng)導(dǎo)致了P2P的頻繁爆雷。這也是由于沒(méi)有相關(guān)的法律法規(guī)。為了充分利用互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)融資，需要在各個(gè)方面進(jìn)行變革。1.中小企業(yè)。企業(yè)只有具備相應(yīng)的法律法規(guī)和商業(yè)模式，才能根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融。包括加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)、增強(qiáng)員工能力活動(dòng);提高安全意識(shí)，加大網(wǎng)絡(luò)安全資金投入建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)安全小組，以提高您的信用。企業(yè)要依法依規(guī)開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)，及時(shí)公開(kāi)信息，提高客戶(hù)滿(mǎn)意度，及時(shí)受理投訴。響應(yīng)中小企業(yè)培訓(xùn)信貸，幫助中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資。2.網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)。加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的安全性保護(hù)，確保雙方資金籌措方的信息安全。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)資金籌措平臺(tái)建設(shè)。建立健全中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)規(guī)模和影響力，讓更多中小企業(yè)參與網(wǎng)絡(luò)融資。3.政府。鼓勵(lì)和扶持互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為了占據(jù)主導(dǎo)地位，讓更多中小企業(yè)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資，完善互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管。要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，防范“爆炸”增長(zhǎng)，必須完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律。通過(guò)革新?lián)橹行∑髽I(yè)提供融資。在缺乏傳統(tǒng)中小企業(yè)貸款擔(dān)保（主要是固定資產(chǎn)擔(dān)保）的情況下，可以利用革新?lián)８纳浦行∑髽I(yè)融資狀況。例如，在諸如銀行等金融機(jī)構(gòu)用來(lái)評(píng)估中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的擔(dān)保方面，可以包括專(zhuān)利技術(shù)或公司應(yīng)收帳款。例如，擁有多項(xiàng)專(zhuān)利的以基于技術(shù)的SME可以由公司的專(zhuān)利來(lái)?yè)?dān)保。零售SME可以得到一系列產(chǎn)品的支持。應(yīng)收賬款也可作為SME貸款的抵押物。應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的一項(xiàng)短期資產(chǎn)，一般具有較高的流動(dòng)性，適用于短期貸款擔(dān)保。中小企業(yè)由于流動(dòng)性問(wèn)題，基本上需要短期貸款，而賒賬款可被視為中小企業(yè)的寶貴擔(dān)保。此外，企業(yè)的人力資本可以作為融資保證的基礎(chǔ)。依據(jù)企業(yè)員工的教育水平和文化程度，將其價(jià)值可以盡可能量化，這可以作為向中小企業(yè)提供信貸的強(qiáng)有力的保障。國(guó)家也根據(jù)實(shí)際情況出臺(tái)了相關(guān)的金融政策來(lái)確保中小企業(yè)融資。解決中小企業(yè)在融資過(guò)程中遇到的困難。例如，疫情期間，中小企業(yè)持續(xù)面臨經(jīng)營(yíng)困難時(shí)及需要流動(dòng)性資金來(lái)緩解危機(jī)，疫情增加了中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)面臨著前所未有的融資困難。在此背景下，2月1日，財(cái)政部宣布，將向重點(diǎn)企業(yè)提供資金支持，做好疫情前防控的工作。對(duì)受疫情影響的企業(yè)優(yōu)化融資擔(dān)保服務(wù)；今年2月7日，財(cái)政部等部委提出，通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)再貸款等方式支持金融機(jī)構(gòu)增加信貸支持力度；2月8日，國(guó)家發(fā)改委表示，要在疫情防控期間盡量減少企業(yè)債券的辦理。2月9日，工信部部長(zhǎng)提出支持加強(qiáng)信用融資擔(dān)保服務(wù)，更新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為小微企業(yè)賺取融資的機(jī)會(huì)；2月20日，工商聯(lián)合會(huì)提出申請(qǐng)小微企業(yè)實(shí)行“無(wú)接觸貸款”，實(shí)行純信用、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押，并給予相關(guān)優(yōu)惠。3月16日，央行公布了標(biāo)準(zhǔn)和納入金融的降準(zhǔn)目標(biāo)，4月3日，央行公布了中小銀行降息1個(gè)百分點(diǎn)的目標(biāo)。既是為了降低企業(yè)融資成本，也是為了支持小微企業(yè)融資。（三）完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系中小企業(yè)要解決自身發(fā)展中的融資難問(wèn)題，就要?jiǎng)?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資體系，利用民間投資擴(kuò)大內(nèi)需，依靠高新技術(shù)的發(fā)展。此外，中小企業(yè)需要在自身經(jīng)營(yíng)模式改革的基礎(chǔ)上，完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系。例如，創(chuàng)新自身的財(cái)務(wù)管理制度體系，找到適用自身的財(cái)務(wù)管理方法，在確保財(cái)務(wù)信息真實(shí)準(zhǔn)確性的基礎(chǔ)上，為自己的形象打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。一、政府討論的范圍必須首先加以限制，然后才能進(jìn)行。要解決這個(gè)問(wèn)題，我們必須從“缺乏社會(huì)主義公共財(cái)產(chǎn)”入手和“公民的法定私有財(cái)產(chǎn)不受侵犯”兩個(gè)方面入手，但對(duì)于這些不切實(shí)際的想法，沒(méi)有討論。對(duì)這一問(wèn)題的討論只能限于所有權(quán)框架。不這樣做是浪費(fèi)時(shí)間。換句話(huà)說(shuō)，每個(gè)人都在尋求相對(duì)的解決方案。1.法律保證：解決中小企業(yè)在執(zhí)行過(guò)程中遇到的困難。雖然法律難以處理是可以理解的，但在執(zhí)法水平卻受到相對(duì)平等的對(duì)待。這就需要調(diào)整我們的司法制度，以解決溫和政策政策的困難，特別是對(duì)中小企業(yè)等弱勢(shì)群體而言。此外，這項(xiàng)舉措與加強(qiáng)法律控制和提高法院的法院決定權(quán)限密切相關(guān)，而且相對(duì)容易實(shí)施。2.金融市場(chǎng)化建設(shè)：通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)打破或緩解政府系統(tǒng)的供不應(yīng)求。通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制阻止中小企業(yè)不平等地位的原因。金融市場(chǎng)化的呼聲由來(lái)已久，直到黨的十八大之后，特別是貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)之后，金融市場(chǎng)化進(jìn)程才有所加快。這次金融市場(chǎng)化不是一句口號(hào)，不是一次退步，而是集中目標(biāo)。比如，在金融市場(chǎng)化方面，金融機(jī)構(gòu)必須形成層次分明、覆蓋全面的三維覆蓋。(1)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別不同，所涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)水平需要不同。必須有足夠多的金融機(jī)構(gòu)參與競(jìng)爭(zhēng)，以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上形成相同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度來(lái)看，工作已經(jīng)完成，但與目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。3.信用系統(tǒng)建設(shè)健全的信用系統(tǒng)是金融發(fā)展的必要條件。在信用體系建設(shè)下，將各類(lèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體引入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大網(wǎng)絡(luò)，對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管。近年來(lái)，隨著中央銀行業(yè)務(wù)的加強(qiáng)，信貸制度建設(shè)得到了很大的改善，這對(duì)中小企業(yè)是有利的。這項(xiàng)工作已經(jīng)開(kāi)始，在此不再重復(fù)。4.經(jīng)營(yíng)范圍：既包括中央企業(yè)，也包括地方自治體，要根據(jù)中央企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，加大退出競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域力度。中小企業(yè)往往生活在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境。當(dāng)然，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，分配資源的最佳方式是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制。想要使市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮著決定性作用就要遵循黨的十八屆三中全會(huì)也表明了這一點(diǎn)，正確處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系。所以，要解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，可以從最簡(jiǎn)單的行業(yè)入手，也就是最具競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)。這樣，既可以促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)在安全國(guó)有資產(chǎn)、公共福利領(lǐng)域等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)管理，又可以更好地發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源分配的作用。各有各的優(yōu)點(diǎn)。5.對(duì)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估：監(jiān)管當(dāng)局機(jī)構(gòu)必須在金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，選擇中小企業(yè)，并發(fā)布不同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。在SME資金籌措方面，需要提高風(fēng)險(xiǎn)容許度能力，降低資本占有條件。更重要的是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程管理，防止秋后結(jié)算。一旦國(guó)家評(píng)議會(huì)提到中小企業(yè)，就不能馬上急著向金融機(jī)構(gòu)提供綜合性融資，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，就會(huì)使中小企業(yè)對(duì)不良資產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任。6.加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)：除銀行貸款外，其他領(lǐng)域的融資也向中小企業(yè)開(kāi)放。對(duì)此，中小企業(yè)要充分調(diào)動(dòng)非銀行金融機(jī)構(gòu)的積極性，幫助企業(yè)增加融資渠道、補(bǔ)充資本市場(chǎng)融資工具。例如，中小企業(yè)一攬子請(qǐng)求是給予中小企業(yè)直接參與資本市場(chǎng)機(jī)會(huì)的良好嘗試。二、金融機(jī)構(gòu)這里的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)殂y行的規(guī)模太大，所以主要指銀行。如果銀行的問(wèn)題沒(méi)有解決的話(huà)，中小企業(yè)融資的困難就不會(huì)實(shí)質(zhì)上減輕。1.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)模式概述：銀行現(xiàn)在開(kāi)始強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，但客觀上講，這往往是為了滿(mǎn)足巴塞爾協(xié)議的要求和CBRC的麥克洛普魯?shù)撬贡O(jiān)督需要，而不是為了滿(mǎn)足顧客的需要和解決方案。中小企業(yè)融資非常難。綜合風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的工作，僅靠填寫(xiě)幾份報(bào)告是不可能完成的。銀行普遍的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象是反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、抗回報(bào)。一般來(lái)說(shuō)，要想獲得高回報(bào)，就必須降低風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。這種觀點(diǎn)過(guò)去是正確的，但從綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)理解，它是不正確的。自風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)理解，風(fēng)險(xiǎn)并不是本尼菲特的對(duì)立面，而是風(fēng)險(xiǎn)管理的組合，是收購(gòu)本尼菲特的手段。雖然這種特殊的邏輯沒(méi)有延伸，但這種新的商業(yè)哲學(xué)對(duì)實(shí)務(wù)家的要求非常高。類(lèi)似地銀行的變化也不是一朝一夕就能發(fā)生的，需要有調(diào)整周期。2、培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)：中小企業(yè)風(fēng)控不同于大中型企業(yè)和國(guó)企。過(guò)去，中小企業(yè)融資難的主要原因是業(yè)績(jī)低成本。同樣的批準(zhǔn)程序在一個(gè)月內(nèi)完成，1億元用于國(guó)有企業(yè)，數(shù)百萬(wàn)（或者幾十萬(wàn)）用于中小企業(yè)。此外，貸款是一種稀缺資源，相對(duì)不需要擔(dān)心“銷(xiāo)售”。面對(duì)大大小小的企業(yè)，特別是國(guó)營(yíng)企業(yè)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)看似復(fù)雜，但在實(shí)踐中要求較低。因?yàn)槊總€(gè)人對(duì)國(guó)有企業(yè)都有天然的信任感，只要貸款是可以接受的，就沒(méi)有還款的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果，銀行本能地將資源投向大中型企業(yè)，尤其是國(guó)有企業(yè)。這是正常的商業(yè)邏輯，這是可以理解的。然而，由于中小企業(yè)的融資難問(wèn)題需要解決，監(jiān)督部門(mén)必須為銀行制定專(zhuān)門(mén)的評(píng)估指標(biāo)，以提高中小企業(yè)的融資費(fèi)用效益。在為特定中小企業(yè)融資方面，銀行需要對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行大量投資和創(chuàng)新，包括專(zhuān)家，因?yàn)閷?duì)大中型中小企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查的方法顯然不適用。3.轉(zhuǎn)變中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式；雖然大型成熟企業(yè)規(guī)模大，但根據(jù)行業(yè)的市場(chǎng)能力和企業(yè)的生活周期，發(fā)展?jié)摿艽?。然而，大多?shù)中小企業(yè)并不存在這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槭袌?chǎng)足夠大，稍有不慎就能迅速增長(zhǎng)，所以中小企業(yè)往往會(huì)報(bào)告中小企業(yè)的情況。這就對(duì)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)提出了新要求。迄今為止，信貸評(píng)估制度一直依賴(lài)于規(guī)模指標(biāo)，所以，當(dāng)然，從融資的角度來(lái)看，這對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)并不好。但風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定不僅僅是規(guī)模指標(biāo)，它還與增長(zhǎng)和收益性有關(guān)。因此，為了適應(yīng)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，有必要對(duì)評(píng)級(jí)模式調(diào)整。二、企業(yè)然而，在中小企業(yè)融資難的情況下，并非所有的問(wèn)題都是人為原因造成的，絕大部分的融資難都是中小企業(yè)自身出現(xiàn)的問(wèn)題造成的。事實(shí)上，除了抵押貸款和信用貸款外，你還可以用應(yīng)收賬款、存貨、保單等進(jìn)行融資，或者將它們整合到上下游的供應(yīng)鏈中去。即使你有一定的資質(zhì)，例如高新信用，你也可以向你的銀行申請(qǐng)信用貸款（這就是信用）。這是由于銀行賬戶(hù)的承諾，保理、庫(kù)存等產(chǎn)品匹配換言之，雖然抵押貸款占銀行貸款產(chǎn)品的大部分，但還有許多其他貸款產(chǎn)品可以解決抵押物不足的問(wèn)題。當(dāng)然這些貸款產(chǎn)品都有自身的要求，不可能看到應(yīng)收賬款或其他東西直接貸款。但了解更多這些產(chǎn)品總是會(huì)增加融資機(jī)會(huì)?；蛘撸⒉皇钦f(shuō)總有一款產(chǎn)品適合你。然而，貸款不是抵押或信用，但有許多其他的可能性和選擇，應(yīng)該加以比較和嘗試。很多小微企業(yè)之所以不貸款，是因?yàn)椴环腺J款條件，但是因?yàn)椴恢蕾J款的可能性和選擇范圍，所以會(huì)自動(dòng)放棄貸款。五、中小金融機(jī)構(gòu)在幫助中小企業(yè)融資方面的優(yōu)勢(shì)（一）緩解銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題改善中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要因素銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，被投資方之間的信息差異。中小企業(yè)之間缺乏信任，信息的不透明化，致使大型金融機(jī)構(gòu)不樂(lè)意為中小企業(yè)融資。中小金融機(jī)構(gòu)的區(qū)域性特征可以解決融資信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。由于受法律或資金規(guī)模的影響，中小金融機(jī)構(gòu)具有嚴(yán)格的地域性，只能在規(guī)定的地域范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)，這就限制了中小金融機(jī)構(gòu)的自由發(fā)展空間，但有助于中小金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的信息，了解中小企業(yè)的信貸與商業(yè)，并根據(jù)自身的實(shí)際情況決定是否提供融資支持。（二）有利于解決中小企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保的問(wèn)題中小