延安大學(xué)《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷

學(xué)校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號學(xué)校________________班級____________姓名____________考場____________準考證號…………密…………封…………線…………內(nèi)…………不…………要…………答…………題…………第1頁，共3頁延安大學(xué)《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》

2021-2022學(xué)年第一學(xué)期期末試卷題號一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、若兩項證券資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.5，則下列說法正確的是（）。A.兩項資產(chǎn)的收益率之間不存在相關(guān)性B.無法判斷兩項資產(chǎn)的收益率是否存在相關(guān)性C.兩項資產(chǎn)的組合可以分散一部分非系統(tǒng)性風(fēng)險D.兩項資產(chǎn)的組合可以分散一部分系統(tǒng)性風(fēng)險2、某公司上期營業(yè)收入為1000萬元，本期期初應(yīng)收賬款為120萬元，本期期末應(yīng)收賬款為180萬元，本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為8次，則本期的營業(yè)收入增長率為（）。A.20%B.12%C.18%D.50%.3、下列各項中，關(guān)于貨幣時間價值的說法不正確的是（）。A.貨幣時間價值，是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值B.用相對數(shù)表示的貨幣時間價值也稱為純粹利率C.沒有通貨膨脹時，短期國債的利率可以視為貨幣時間價值D.貨幣時間價值是指不存在風(fēng)險但含有通貨膨脹情況下資金市場的平均利率4、企業(yè)因發(fā)放現(xiàn)金股利的需要而進行籌資的動機屬于（）。A.擴張性籌資動機B.支付性籌資動機C.創(chuàng)立性籌資動機D.調(diào)整性籌資動機5、每年年初存款，第10年末獲得500萬元，利率7%，復(fù)利計算，每年存（）。A.500/[（F/A，7%，11）-1]B.500/[（F/A，7%，9）×（1+7%）]C.500/[（F/A，7%，11）/（1+7%）]D.500/[（F/A，7%，9）+1]6、下列各項中，不屬于引入戰(zhàn)略投資者的作用的是（）。A.提升公司形象，提高資本市場認同度B.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理C.增強公司的社會聲譽，促進股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓D.達到階段性的融資目標，加快實現(xiàn)公司上市融資的進程7、下列投資活動中，屬于間接投資的是（）。A.購買生產(chǎn)設(shè)備B.開辦新的子公司C.購買存貨D.購買其他公司的債券8、在項目投資決策中，下列關(guān)于現(xiàn)值指數(shù)法的表述錯誤的是（）.A.現(xiàn)值指數(shù)可以反映投資效率B.現(xiàn)值指數(shù)法適用于對原始投資額現(xiàn)值不同的獨立投資方案進行比較和評價C.現(xiàn)值指數(shù)小于1，則方案可行D.現(xiàn)值指數(shù)考慮了貨幣時間價值9、某公司息稅前利潤為500萬元，債務(wù)資金200萬元（賬面價值），平均債務(wù)稅后利息率為7%，所得稅稅率為25%，權(quán)益資金2000萬元，普通股的成本為15%，則公司價值分析法下，公司此時股票的市場價值為（）萬元。A.2268B.2407C.3200D.274010、已知某投資項目于期初一次投入現(xiàn)金100萬元，項目資本成本為10%，項目建設(shè)期為0，項目投產(chǎn)后每年可以產(chǎn)生等額的永續(xù)現(xiàn)金流量。如果該項目的內(nèi)含收益率為20%，則其凈現(xiàn)值為（）萬元。A.10B.50C.100D.20011、某公司2020年第一季度應(yīng)收賬款平均余額為200000元，信用條件為在60天按全額付清貨款，過去三個月平均日銷售額為2000元，則應(yīng)收賬款平均逾期（）天。A.60B.20C.100D.4012、某企業(yè)去年的總資產(chǎn)凈利率為20％，若產(chǎn)權(quán)比率（分子分母按照平均數(shù)計算）為1，則權(quán)益凈利率為（）。A.15％B.20％C.30％D.40％13、下列關(guān)于股利理論的說法中，不正確的是（）。A.“手中鳥”理論認為，厭惡風(fēng)險的投資者會偏好確定的股利收益，而不愿將收益留存在公司內(nèi)部B.信號傳遞理論認為，在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息，從而會影響公司的股價C.所得稅差異理論認為，由于普遍存在的稅率差異及納稅時間的差異，企業(yè)應(yīng)當采用高股利政策D.代理理論認為，股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機制，應(yīng)該選擇代理成本與外部融資成本之和最小的股利方案14、按照財務(wù)戰(zhàn)略目標的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行比較和分析，從中選出最佳方案的過程是（）。A.財務(wù)決策B.財務(wù)控制C.財務(wù)分析D.財務(wù)預(yù)算15、下列關(guān)于股票分割表述中，正確的是（）。A.會引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化B.不會引起發(fā)行在外的股票總數(shù)變化C.會引起股票面值變化D.會引起所有者權(quán)益總額變化16、下列各項中，與普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（）A.預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)B.普通年金現(xiàn)值系數(shù)C.償債基金系數(shù)D.資本回收系數(shù)17、下列關(guān)于制造費用的說法中，不正確的是（）。A.變動制造費用預(yù)算以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來編制B.固定制造費用預(yù)算，通常與本期產(chǎn)量無關(guān)C.變動制造費用分配率＝變動制造費用合計/直接人工總工時D.制造費用全部是用現(xiàn)金支付的18、與銀行借款籌資相比，下列屬于普通股籌資特點的是（）。A.籌資速度較快B.資本成本較低C.籌資數(shù)額有限D(zhuǎn).財務(wù)風(fēng)險較小19、與股權(quán)籌資方式相比，下列各項中，屬于債務(wù)籌資特點的是（）。A.財務(wù)風(fēng)險較大B.可以形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)C.資本成本較高D.籌資速度較慢20、與債務(wù)籌資相比，下列各項中，屬于發(fā)行普通股股票籌資優(yōu)點的是（）。A.資本成本較低B.財務(wù)風(fēng)險較小C.穩(wěn)定公司控制權(quán)D.籌資彈性較大二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、在確定經(jīng)濟訂貨批量時，隨著每次訂貨批量的變動，相關(guān)訂貨成本與相關(guān)儲存成本呈反方向變化。（）2、A企業(yè)對技術(shù)落后的甲設(shè)備進行更新，此決策屬于獨立決策。（）3、企業(yè)財務(wù)管理部門根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和預(yù)算期經(jīng)濟形勢的初步預(yù)測，在決策的基礎(chǔ)上，提出下一年度企業(yè)預(yù)算目標。（）4、信貸額度是銀行具有法律義務(wù)地提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。（）5、如果購貨付款條件為“2/10，N/30”，一年按360天計算，則放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為20%。（）6、兩項資產(chǎn)的收益率具有完全負相關(guān)關(guān)系時，則該兩項資產(chǎn)的組合可以最大限度抵消非系統(tǒng)風(fēng)險。（）7、現(xiàn)值指數(shù)是一個相對數(shù)指標，反映了投資效率。（）8、在實務(wù)中，對于期限不等的互斥方案，需要換算成相同的壽命期限再進行比較。（）9、對作業(yè)和流程的執(zhí)行情況進行評價時，使用的考核指標可以是財務(wù)指標也可以是非財務(wù)指標，其中非財務(wù)指標主要用于時間、質(zhì)量、效率三個方面的考核。（）10、在使用零余額賬戶管理模式下，企業(yè)在一系列子賬戶上不需要保持安全儲備。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）某出版社與一暢銷書作者正在洽談新作出版的事宜，預(yù)計出版該書的固定成本總額為70萬元，單位變動成本為10元／冊；同時與作者約定，一次性支付稿酬100萬元，另按銷售量給予售價10％的提成，若該書的售價定為20元／冊，預(yù)計該書的銷售量為40萬冊，企業(yè)適用的所得稅稅率為25％。

要求：

(1)計算盈虧平衡點銷售量。

(2)企業(yè)預(yù)計實現(xiàn)的營業(yè)凈利率為多少?

(3)企業(yè)產(chǎn)品安全邊際率為多少?

(4)假設(shè)其他條件不變，計算使營業(yè)凈利率為20％時的單價增長率。2、（本題10分）某公司成立于2019年1月1日，2019年度實現(xiàn)的凈利潤為1000萬元，分配現(xiàn)金股利550萬元，提取盈余公積450萬元（所提盈余公積均已指定用途）。2020年實現(xiàn)的凈利潤為900萬元（不考慮計提法定盈余公積的因素）。2021年計劃增加投資，所需資金為700萬元。假定公司目標資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。要求：（1）在保持目標資本結(jié)構(gòu)的前提下，計算2021年投資方案所需的自有資金額和需要從外部借入的資金額。（2）在保持目標資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行剩余股利政策。計算2020年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利。（3）在不考慮目標資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利政策，計算2020年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利、可用于2021年投資的留存收益和需要額外籌集的資金額。（4）不考慮目標資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利支付率政策，計算該公司的股利支付率和2020年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利。（5）假定公司2021年面臨著從外部籌資的困難，只能從內(nèi)部籌資，不考慮目標資本結(jié)構(gòu)，計算在此情況下2020年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利。3、（本題10分）甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)集團，生產(chǎn)耗費的原材料為L零部件。下：資料一：L零部件的年正常需要量為54000個，2018年及以前年度，一直從乙公司進貨，單位有關(guān)資料如購買價格100元/個，單位變動儲存成本為6元/個，每次訂貨變動成本為2000元，一年按360天計算。資料二：2018年，甲公司全年應(yīng)付賬款平均余額為450000元，假定應(yīng)付賬款全部為應(yīng)向乙公司支付的L零部件的價款。資料三，年年初，乙公司為鼓勵甲公司盡2019早還款，向甲公司開出的現(xiàn)金折扣條件為“2/10，N/30”，目前甲公司用于支付賬款的資金需要在30天時才能周轉(zhuǎn)回來，30天以內(nèi)的資金需求要通過銀行借款籌集，借款利率為4.8%，甲公司綜合考慮借款成本與折扣收益，決定在第10天付款方案和第30天付款方案中作出選擇。資料四：受經(jīng)濟環(huán)境的影響，甲公司決定自2020年將零部件從外購轉(zhuǎn)為自行生產(chǎn)，計劃建立一個專門生產(chǎn)L零部件的A分廠。該分廠投入運行后的有關(guān)數(shù)據(jù)估算如下：零部件的年產(chǎn)量為54000個，單位直接材料為30元/個，單位直接人工為20元/個，其他成本全部為固定成本，金額為1900000元。資料五：甲公司將A分廠作為一個利潤中心予以考核，內(nèi)部結(jié)算價格為100元/個，該分廠全部固定成本1900000元中，該分廠負責(zé)人可控的部分占700000元。要求：

（1）根據(jù)資料一，按照經(jīng)濟訂貨基本模型計算：

①零部件的經(jīng)濟訂貨量；

②全年最佳訂貨次數(shù)；

③最佳訂貨周期（要求用天數(shù)表示）；

④經(jīng)濟訂貨量下的變動儲存成本總額。

（2）根據(jù)資料一和資料二，計算2018年度的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（要求用天數(shù)表示）。

（3）根據(jù)資料一和資料三，分別計算甲公司2019年度兩個付款方案的凈收益，并判斷甲公司應(yīng)選擇哪個付款方案。

（4）根據(jù)資料四，計算A分廠投入運營后預(yù)計年產(chǎn)品成本總額。

（5）根據(jù)資料四和資料五，計算A分廠作為利潤中心的如下業(yè)績考核指標：

①邊際貢獻；

②可控邊際貢獻；

③部門邊際貢獻。4、（本題10分）乙公司目前有債務(wù)資金4000萬元（年利息400萬元），普通股資本6000萬股。該公司由于擴大經(jīng)營規(guī)模，需要追加籌資8000萬元，所得稅稅率25%,不考慮籌資費用因素。有三種籌資方案：A方案：增發(fā)普通股2