資產(chǎn)質(zhì)量分析

第1節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用第2節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與披露要求第3節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論第4節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析第5節(jié)非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析第6節(jié)資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析精品課件本章重難點(diǎn)1.掌握資產(chǎn)按照質(zhì)量的分類理論;2.掌握流動(dòng)資產(chǎn)的概念以及特點(diǎn);3.了解上市公司貨幣資金的構(gòu)成以及使用規(guī)定;4.掌握應(yīng)收賬款的確認(rèn)和質(zhì)量分析方法;5.掌握存貨的概念、構(gòu)成、制造業(yè)存貨的特殊問(wèn)題、成本與市價(jià)孰低規(guī)則及其運(yùn)用;6.掌握長(zhǎng)期股權(quán)投資的概念、質(zhì)量分析方法以及會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露慣例;7.掌握固定資產(chǎn)的概念、計(jì)價(jià)以及會(huì)計(jì)處理與披露慣例;8.掌握無(wú)形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)難點(diǎn)以及一般會(huì)計(jì)處理慣例。精品課件一、資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。精品課件二、資產(chǎn)負(fù)債表的局限性1.資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量有些是人為估計(jì)(固定資產(chǎn)的折舊年限、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù))2.未考慮物價(jià)變動(dòng)造成的影響3.資產(chǎn)項(xiàng)目采用的計(jì)價(jià)方法不一致(歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值)4.會(huì)計(jì)核算使用的程序和方法具有選擇性(計(jì)提壞賬的方法：直接轉(zhuǎn)銷法?備抵法?)5.有些資產(chǎn)與負(fù)債完全被忽略未計(jì)(企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)嗎?)精品課件2015年8月份CPI同比上漲2.0%精品課件資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)精品課件一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及質(zhì)量特征（一）資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵資產(chǎn)的質(zhì)量，就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度。不同項(xiàng)目資產(chǎn)的屬性各不相同，企業(yè)預(yù)先對(duì)其設(shè)定的效用也就各不相同。對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析，必須結(jié)合企業(yè)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不能一概而論，要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的相對(duì)有用性。相對(duì)有用性精品課件（二）資產(chǎn)的質(zhì)量特征：盈利性

強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造價(jià)值變現(xiàn)性（或保值性）

強(qiáng)調(diào)的是對(duì)債務(wù)的保障周轉(zhuǎn)性強(qiáng)調(diào)的是被利用的效用資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性（或增值性）強(qiáng)調(diào)的是聯(lián)合效用精品課件精品課件相對(duì)性時(shí)效性(強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)所處的特定歷史時(shí)期和宏觀經(jīng)濟(jì)背景)層次性精品課件三、企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)精品課件按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)上市公司的貨幣資金交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)精品課件按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)短期債權(quán)（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等）部分持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資（有市價(jià)，能公開交易）部分存貨

（跌價(jià)準(zhǔn)備、成本與可變現(xiàn)凈值孰低規(guī)則）部分固定資產(chǎn)純攤銷性的“資產(chǎn)”

（由于應(yīng)計(jì)制原則的要求而暫作“資產(chǎn)”處理的項(xiàng)目，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用）精品課件按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)大部分存貨部分對(duì)外投資部分固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)因會(huì)計(jì)處理原因或計(jì)量手段的限制而未能在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)凈值，但可以為企業(yè)在將來(lái)作出貢獻(xiàn)的“表外資產(chǎn)”已經(jīng)提足折舊、但企業(yè)仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)企業(yè)正在使用,但已經(jīng)作為低值易耗品一次攤銷到費(fèi)用中去、資產(chǎn)負(fù)債表上未體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)已經(jīng)成功的研究和開發(fā)項(xiàng)目的成果人力資源

精品課件案例研究：資產(chǎn)質(zhì)量的相對(duì)性---白送企業(yè)，我不要精品課件一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)一般是指上市公司可以或準(zhǔn)備在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣、或被銷售或被耗用的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性。——有關(guān)資產(chǎn)的最終可利用性能流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求。精品課件精品課件1.范圍：

庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款、信用卡存款和在途資金2.使用規(guī)定一般以上市公司3—5天日常零星開支所需的庫(kù)存現(xiàn)金量作為現(xiàn)金限額。邊遠(yuǎn)地區(qū)最多可延長(zhǎng)至15天。收入當(dāng)天解繳銀行，支出通過(guò)轉(zhuǎn)賬結(jié)算。精品課件現(xiàn)金收入=當(dāng)期現(xiàn)銷+收回前期賒銷材料支出=當(dāng)期現(xiàn)購(gòu)+支付前期賒購(gòu)人工支出=預(yù)算數(shù)制造費(fèi)用=預(yù)算數(shù)-非付現(xiàn)銷售與管理費(fèi)=預(yù)算-非付現(xiàn)期末現(xiàn)金余額=期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出3.現(xiàn)金收支預(yù)算精品課件例：ABC公司期初現(xiàn)金余額8000，應(yīng)收賬款4000，預(yù)計(jì)可收回80%，本月售50000，收現(xiàn)50%，采購(gòu)材料8000，當(dāng)月付70%，本月支付欠款5000，工資8400，間接費(fèi)50000，其中折舊4000，預(yù)交所得稅900。購(gòu)買設(shè)備支付20000，現(xiàn)金不足可向銀行借款金額為1000元的倍數(shù)，現(xiàn)金最低余額3000，編制本月現(xiàn)金預(yù)算的期末余額？精品課件期末現(xiàn)金短缺：8000+28200-85900=-49700應(yīng)借款金額：49700+3000=52700（53000）期末余額：53000-49700=3300現(xiàn)金收入合計(jì)：

4000*80%+50000*50%=28200現(xiàn)金支出合計(jì)：8000*70%+5000+8400+（50000-4000）+900+20000=85900精品課件4.制定合理的貨幣資金儲(chǔ)備量

企業(yè)保持一定貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要是：

交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)貨幣資金的持有應(yīng)當(dāng)適度：

應(yīng)考慮

持有資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)其他資產(chǎn)特性：盈利性、變現(xiàn)性、周轉(zhuǎn)性聯(lián)合使用后的增值性等企業(yè)規(guī)模、所在行業(yè)特性、融資能力、負(fù)債結(jié)構(gòu)等精品課件企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括：企業(yè)規(guī)模――資產(chǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大所在行業(yè)特性――隸屬不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣資金數(shù)額可能有較大的差距企業(yè)融資能力――融資能力越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)――負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時(shí)，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額

精品課件精品課件精品課件精品課件上市時(shí)間：2012年7月17日所屬行業(yè)：家具制造業(yè)2009年末、2010年末和2011年末，公司貨幣資金余額分別為0.9億萬(wàn)元、1.8億元和1.1億元，占各年末總資產(chǎn)比重分別為18.47%、28.56%和16.53%。上市公告報(bào)告期末，公司貨幣資金余額為

3，772．27萬(wàn)元，比期初10，863．55萬(wàn)元減少7，091．28萬(wàn)元，減少65．28％，主要為公司購(gòu)置固定資產(chǎn)和在建工程支出增加以及原材料采購(gòu)支付增加所致。精品課件數(shù)額大有利：（1）短期償債能力強(qiáng)，支付手段強(qiáng)，不是特殊資產(chǎn)，隨時(shí)可轉(zhuǎn)變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)；（2）資金周轉(zhuǎn)不會(huì)遇到困難；（3）財(cái)務(wù)狀況好。不利：（1）反映在經(jīng)營(yíng)成果上盈利能力差；（2）可能只有利息收入；（3）數(shù)額大帶來(lái)資金沉淀，可能在資金調(diào)度管理上存在問(wèn)題；（4）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來(lái)無(wú)形損失。精品課件有利：

資金可能利用較充分

（根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表綜合判斷）不利：

短期償債能力差，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)大

（信用危機(jī)）數(shù)額?。壕氛n件參考西方貨幣資金儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)：

貨幣資金占總資產(chǎn)比例1億美元以下—7.6%；3億美元以下—6.3%；3億至10億美元—6.1%；10億美元—3.5%；我國(guó)上市公司：10%—20%精品課件31精品課件精品課件

精品課件概念：為近期出售而持有的債券投資、股票投資、基金投資等金融資產(chǎn)。持有的目的：為了近期內(nèi)出售，提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入。計(jì)價(jià)把5元進(jìn)的貨以8元賣出，可以確認(rèn)為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)嗎？買貨花5元，年末市場(chǎng)價(jià)格漲到10元，但未賣出，這屬于利潤(rùn)引起的增值嗎？在紹興買房時(shí)1萬(wàn)/平方，現(xiàn)在1.7萬(wàn)/平方，你能跟人家說(shuō)我賺了0.7萬(wàn)/平方嗎？精品課件一般企業(yè)獲得利潤(rùn)一定會(huì)引起資產(chǎn)增值，但獲得利潤(rùn)通常還需要一個(gè)條件，即對(duì)外交易?，F(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)即使沒(méi)有對(duì)外交易，其非資產(chǎn)增值也屬于利潤(rùn)。期末公允價(jià)值高于或低于賬面的差額記入利潤(rùn)表的公允價(jià)值變動(dòng)損益。資產(chǎn)出售后的交易損益作為投資收益計(jì)入利潤(rùn)表。精品課件4.交易性金融資產(chǎn)分析總結(jié)

（1）會(huì)影響利潤(rùn)表中的公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益；（2）一般情況下與企業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)，大部分公司這個(gè)項(xiàng)目的金額較??；（3）交易性金融資產(chǎn)太多，我們有理由可以認(rèn)為公司短期投機(jī)性比較強(qiáng)；（4）在分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)候，可以將其大致與貨幣資金等同。精品課件

雅戈?duì)柧氛n件1.概念應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有的、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是一種載有一定付款日期、付款地點(diǎn)、付款金額和付款人的無(wú)條件支付的流通證券，也是一種可以由持票人自由轉(zhuǎn)讓給他人的債權(quán)憑證。

應(yīng)收票據(jù)可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。精品課件項(xiàng)目定義特點(diǎn)適用對(duì)象

商業(yè)承兌匯票由出票人簽發(fā)，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。付款期限不超過(guò)6個(gè)月；提示付款期限為自匯票到期日起10天；可以背書轉(zhuǎn)讓；未到期可持票申請(qǐng)貼現(xiàn)；適用于同城或異地結(jié)算。信譽(yù)度較高；現(xiàn)金流較充足，還款能力較強(qiáng)。

銀行承兌匯票由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。信用好，承兌性強(qiáng)；流通性強(qiáng)，靈活性高；節(jié)約資金成本，開立只需交納保證金。有改善財(cái)務(wù)狀況需求的大型集團(tuán)客戶，尤其是大型國(guó)企。財(cái)務(wù)制度較嚴(yán)格，希望降低票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，主要是大型外商投資企業(yè)。精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件2.應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款貼現(xiàn)息＝票據(jù)到期值×(貼現(xiàn)天數(shù)/360天)×年貼現(xiàn)率

公司將持有的未到期的應(yīng)收票據(jù)交付貼現(xiàn)銀行兌收現(xiàn)金。通常，貼現(xiàn)銀行要收取一定的貼現(xiàn)息，并以票據(jù)到期值扣除貼現(xiàn)息的金額向公司提供貨款。應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款額＝票據(jù)到期值－貼現(xiàn)息精品課件3.質(zhì)量分析

（1）大部分上市公司應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目的數(shù)額不是特別大，所以可以不用特別關(guān)注。（2）如果應(yīng)收票據(jù)數(shù)額巨大，那么要具體分析其是銀行承兌匯票還是商業(yè)承兌匯票。（3）應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目是財(cái)務(wù)造假的一個(gè)重要的來(lái)源，我們可能不能知道具體是如何造假，但可以遠(yuǎn)離類似的公司。精品課件TCL的應(yīng)收票據(jù)

精品課件精品課件

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精品課件精品課件精品課件精品課件

信用期限

延長(zhǎng)信用期限增大銷售量↓增加毛利權(quán)衡①使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資本相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加；②引起壞賬損失的增加。最終目的——在刺激銷售和減少壞賬間尋找政策的最佳點(diǎn)精品課件現(xiàn)金折扣和折扣期限

提供現(xiàn)金折扣抵減收入↓降低收益權(quán)衡①吸引新客戶購(gòu)貨；②加速收款。最終目的——在刺激銷售和減少壞賬間尋找政策的最佳點(diǎn)精品課件例：企業(yè)采用賒銷方式將一批產(chǎn)品售出，不含稅價(jià)300萬(wàn)元，增值稅51萬(wàn)元，合同約定的付款方式為（2/20，n/60），即如果客戶在20天內(nèi)付款，將給予客戶（不含稅）售價(jià)2%的現(xiàn)金折扣；如果客戶不能在20天內(nèi)付款，則要求其應(yīng)該在60天內(nèi)按照原來(lái)的價(jià)格全額付款。在這種情況下，當(dāng)企業(yè)完成銷售行為時(shí)，會(huì)計(jì)上即確認(rèn)了351萬(wàn)元的應(yīng)收賬款。然而，如果客戶在20天內(nèi)付款，則企業(yè)實(shí)際收到的款項(xiàng)僅為345萬(wàn)元（351-300*2%），另外6萬(wàn)元的現(xiàn)金折扣將作為企業(yè)的理財(cái)費(fèi)用例如“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶。精品課件應(yīng)收賬款案例——巨星科技

精品課件巨星科技應(yīng)收賬款的基本信息

精品課件分析要點(diǎn)對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)性進(jìn)行分析精品課件1.對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析2.對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析在報(bào)表附注中，上市公司應(yīng)披露與壞賬準(zhǔn)備有關(guān)的會(huì)計(jì)政策，即壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例以及關(guān)于債權(quán)賬齡的分類資料。計(jì)提壞賬的方法：直接轉(zhuǎn)銷法——不設(shè)壞賬準(zhǔn)備備抵法——余額百分比,賬齡分析法精品課件

巨星科技應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)政策（1）精品課件

巨星科技應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)政策（2）精品課件

巨星科技應(yīng)收賬款明細(xì)精品課件

巨星科技應(yīng)收賬款明細(xì)精品課件3.分析債務(wù)人的構(gòu)成從債務(wù)人的行業(yè)構(gòu)成、區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、債權(quán)企業(yè)與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)狀況、債務(wù)人的穩(wěn)定程度來(lái)分析。精品課件4.分析形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成——考察業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)5.分析債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等正比反比精品課件

6.應(yīng)收賬款分析要點(diǎn)（1）優(yōu)秀的公司一般情況下，沒(méi)有應(yīng)收賬款或者是應(yīng)收賬款很少，而預(yù)收賬款較多。（2）要回避應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重很大的公司，尤其是回避一家公司的應(yīng)收賬款占比很大的公司。（3）應(yīng)收賬款通常要與壞賬準(zhǔn)備分析聯(lián)系在一起。（4）要具體分析應(yīng)收賬款的賬齡及應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)政策的變更情況，如果突然有一年發(fā)生了其會(huì)計(jì)政策變更的情況，要特別判斷下會(huì)計(jì)政策變更對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)的影響情況。精品課件精品課件精品課件1.范圍及特點(diǎn)存貨的確認(rèn)：持有目的為短期周轉(zhuǎn)、銷售或消耗。企業(yè)特種儲(chǔ)備以及按國(guó)家指令專項(xiàng)儲(chǔ)備的資產(chǎn)、為在建工程而儲(chǔ)備的材料是否屬于存貨？特點(diǎn)時(shí)效性：過(guò)時(shí)帶來(lái)的損失；質(zhì)量變化：腐爛變質(zhì)。精品課件存貨數(shù)字大：有利：生產(chǎn)準(zhǔn)備充足；不會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)斷檔；不利：盈利能力受影響，存貨資金大，創(chuàng)利性小，不會(huì)產(chǎn)生新的價(jià)值，有潛在損失。存貨數(shù)字?。河欣航Y(jié)合損益表看，有利潤(rùn)說(shuō)明資金充分調(diào)動(dòng)，盈利能力增強(qiáng)；不利：停工待料；市場(chǎng)斷銷；可能會(huì)影響企業(yè)抓住有利時(shí)間占領(lǐng)市場(chǎng)。精品課件分析要點(diǎn)分析存貨的物理質(zhì)量分析存貨的時(shí)效狀況分析存貨的品種構(gòu)成分析存貨的毛利率，考察盈利性分析存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，考察變現(xiàn)性分析存貨周轉(zhuǎn)率，考察周轉(zhuǎn)性精品課件1.分析存貨的物理質(zhì)量——存貨的自然質(zhì)量，即自然狀態(tài)2.分析存貨的時(shí)效狀況——盈利性和變現(xiàn)性（與時(shí)間聯(lián)系較大的存貨）與保質(zhì)期相聯(lián)的存貨

(保質(zhì)期越長(zhǎng)，時(shí)效性越弱；反之亦然。)與內(nèi)容相聯(lián)的存貨

(內(nèi)容越穩(wěn)定，時(shí)效性越弱；反之亦然。)與技術(shù)相聯(lián)的存貨

(技術(shù)進(jìn)步越快，時(shí)效性越強(qiáng)；反之亦然。)精品課件精品課件3.分析存貨的品種構(gòu)成——盈利性、技術(shù)狀態(tài)、市場(chǎng)前景、抗變能力等4.分析存貨的毛利率，考察盈利性5.分析存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，考察變現(xiàn)性關(guān)注是否利用存貨進(jìn)行潛虧掛賬關(guān)注是否通過(guò)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行巨額攤銷關(guān)注是否存在抵押、擔(dān)保的存貨精品課件精品課件精品課件精品課件

在正常情況下，周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率越高。一般只能在同行業(yè)之間進(jìn)行比較。(銷售能力，流動(dòng)性)6.分析存貨周轉(zhuǎn)率，考察周轉(zhuǎn)性精品課件法爾莫公司案例背景米奇·莫納斯是法爾莫公司董事長(zhǎng)。他首先設(shè)法獲得了位于（美）俄亥俄州陽(yáng)土敦市的一家藥店，在隨后的十年中他又收購(gòu)了另外299家藥店，從而組建了全國(guó)連鎖的法爾莫公司。不幸的是，這一切輝煌都是建立在資產(chǎn)造假——未檢查出來(lái)的存貨高估和虛假利潤(rùn)的基礎(chǔ)上的，這些舞弊行為最終導(dǎo)致了莫納斯及其公司的破產(chǎn)。同時(shí)也使為其提供審計(jì)服務(wù)在“五大”事務(wù)所損失國(guó)數(shù)百萬(wàn)美元。實(shí)施策略：“強(qiáng)力購(gòu)買”，即通過(guò)大比例折扣來(lái)銷售商品（低于成本）精品課件疑問(wèn)1.財(cái)務(wù)部門為什么可以隱瞞存貨短缺？2.為何注冊(cè)會(huì)計(jì)師們一直未能發(fā)現(xiàn)舞弊跡象？3.低于成本出售商品在公司怎能賺錢？精品課件舞弊案例分析莫納斯首先做的就是把實(shí)際上并不盈利且未經(jīng)審計(jì)的藥店報(bào)表拿來(lái)，用自己的筆為其加上并不存在的存貨和利潤(rùn)。然后憑著自己空談的天份及一套夸大了的報(bào)表，在一年之內(nèi)騙得了足夠的投資用以收購(gòu)了8家藥店。

當(dāng)時(shí)法爾莫公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)認(rèn)為因公司以低于成本出售商品而招致了嚴(yán)重的損失。莫納斯和他的幾位下屬保持了兩套賬簿，一套用以應(yīng)付注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，一套反映糟糕的現(xiàn)實(shí)。

精品課件先將所有的損失歸入一個(gè)所謂的“水桶賬戶”，然后再將該賬產(chǎn)的金額通過(guò)虛增存貨的方式重新分到公司的數(shù)百家成員藥店中。他們仿造購(gòu)貨發(fā)票、制造增加存貨并減少銷售成本的虛假記賬憑證、確認(rèn)購(gòu)貨卻不同時(shí)確認(rèn)負(fù)債、多計(jì)或加倍計(jì)算存貨的數(shù)量。注冊(cè)會(huì)計(jì)師只對(duì)300家藥店中的4家進(jìn)行存貨監(jiān)盤，而且他們會(huì)提前數(shù)月通知法爾莫公司他們將檢查哪些藥店。管理人員隨之將那4家藥店堆滿實(shí)物存貨，而把那些虛增的部分分配到其余的296家藥店。手段緣由：精品課件

如果不考慮其會(huì)計(jì)造假，法爾莫公司實(shí)際已瀕臨破產(chǎn)。在最近一次審計(jì)中，其現(xiàn)金已緊缺到供應(yīng)商因其未能及時(shí)支付購(gòu)貨款而威脅取消對(duì)其供貨的地步。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師們一直未能發(fā)現(xiàn)這起舞弊，他們?yōu)榇烁冻隽税嘿F的代價(jià)。這項(xiàng)審計(jì)失敗使“五大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所在民事訴訟中損失了3億美元。那位財(cái)務(wù)總監(jiān)被判33個(gè)月的監(jiān)禁，莫納斯本人則被判入獄5年。

結(jié)局精品課件疑問(wèn)1.財(cái)務(wù)部門為什么可以隱瞞存貨短缺？2.為何注冊(cè)會(huì)計(jì)師們一直未能發(fā)現(xiàn)舞弊跡象？3.低于成本出售商品在公司怎能賺錢？精品課件為何注冊(cè)會(huì)計(jì)師們一直未能發(fā)現(xiàn)法爾莫公司舞弊的跡象呢？或許，他們可能太信任他們的客戶了，他們從報(bào)紙上閱讀到關(guān)于它的文章，從電視中看到關(guān)于莫納斯努力奮斗的報(bào)道，從而為這種欺騙性的宣傳付出了代價(jià)；他們也可能是在錯(cuò)誤的假設(shè)下執(zhí)行審計(jì)，即認(rèn)為他們的客戶沒(méi)有進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的動(dòng)機(jī)，因?yàn)樗诖蟀汛蟀训刭嶅X?；仡櫿麄€(gè)事件，只要任何人問(wèn)一下這樣一個(gè)基本的問(wèn)題，即“一個(gè)以低于成本出售商品的公司怎能賺錢？”，注冊(cè)會(huì)計(jì)師們或許就能夠發(fā)現(xiàn)這起舞弊事件。

精品課件預(yù)付賬款其他應(yīng)收款應(yīng)收股利、應(yīng)收利息一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)精品課件1.流動(dòng)資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)的合理性2.流動(dòng)資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)效率與行業(yè)特征的吻合性考察商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)效率考察商業(yè)債權(quán)與存貨的整體周轉(zhuǎn)狀況考察經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況3.考察企業(yè)的營(yíng)銷模式與采購(gòu)模式的協(xié)調(diào)性精品課件4.流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證程度（1）營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率或速動(dòng)比率營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)―流動(dòng)負(fù)債（該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2：1）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（1：1）（速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）精品課件（2）流動(dòng)資產(chǎn)的有效性—剔除不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的“其他應(yīng)收款”和存貨（3）流動(dòng)負(fù)債的“沉淀”—近期不用支付的負(fù)債（4）考察對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債處理的恰當(dāng)性—高估或低估減值準(zhǔn)備，高估或低估預(yù)計(jì)負(fù)債（5）考察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的平衡性案例4（P66）精品課件精品課件精品課件P66案例4這里的流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量主要應(yīng)該考察公司自身報(bào)表。企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債表顯示，期末流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值約為3:1，如果單純根據(jù)比率的計(jì)算來(lái)分析，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)。但若進(jìn)一步考察流動(dòng)資產(chǎn)的具體構(gòu)成情況，則可以看到其流動(dòng)資產(chǎn)的主體是其他應(yīng)收款。一般情況下，其他應(yīng)收款項(xiàng)目代表了無(wú)直接效益的資產(chǎn)占用，無(wú)論是從盈利性，還是從變現(xiàn)性及周轉(zhuǎn)性來(lái)看，其質(zhì)量均較差，因此企業(yè)的短期償債能力仍存在變數(shù)。然而，此案例中的其他應(yīng)收款去向主要是子公司，因子公司為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，盈利能力良好，故企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量還是較高的。精品課件本案例的分析結(jié)論也可以在一定程度上說(shuō)明：

在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不應(yīng)僅僅根據(jù)財(cái)務(wù)比率的計(jì)算果斷下結(jié)論，而是要結(jié)合多方面因素展開深入分析，尤其有必要進(jìn)行項(xiàng)目的質(zhì)量分析。精品課件單項(xiàng)選擇題存貨的毛利率在很大程度上體現(xiàn)了企業(yè)在存貨項(xiàng)目上的獲利空間，也反映了企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的初始獲利空間。因此，通過(guò)對(duì)存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，可以考察存貨的（）

A.周轉(zhuǎn)性B.變現(xiàn)性C.盈利性D.時(shí)效性交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，無(wú)論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量。在分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量時(shí)，應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的（）

A.周轉(zhuǎn)性B.變現(xiàn)性C.盈利性D.時(shí)效性精品課件2.多項(xiàng)選擇題引起企業(yè)貨幣資金余額減少的可能原因包括（）A.企業(yè)嚴(yán)格控制貨幣資金存量B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)難以產(chǎn)生正的現(xiàn)金流C.投資活動(dòng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大D.大規(guī)模償還貸款E.融資活動(dòng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大精品課件3.判斷題企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)隨著時(shí)間的推移而不斷發(fā)生變化，研究資產(chǎn)的質(zhì)量，應(yīng)強(qiáng)調(diào)其所處的特定歷史時(shí)期和宏觀經(jīng)濟(jì)背景。資產(chǎn)的物理質(zhì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響是顯然的，在比較一項(xiàng)具體資產(chǎn)的質(zhì)量時(shí)，資產(chǎn)的物理質(zhì)量更為重要。資產(chǎn)的物理質(zhì)量是資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)，不具備資產(chǎn)的物理質(zhì)量要求也就意味著資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。因此達(dá)到了資產(chǎn)物理質(zhì)量要求的項(xiàng)目也就達(dá)到了其資產(chǎn)質(zhì)量的要求。一個(gè)經(jīng)濟(jì)效益好、資產(chǎn)質(zhì)量總體上優(yōu)良的企業(yè)，也可能個(gè)別資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量很差。相反，一個(gè)面臨倒閉、資產(chǎn)質(zhì)量總體上很差的企業(yè)，反而可能會(huì)有個(gè)別資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量較好。精品課件非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理非流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)中變現(xiàn)時(shí)間在一年以上或長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的那部分資產(chǎn)，其預(yù)期效用是為了滿足企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，保持企業(yè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力，獲取充分的盈利。生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)

開發(fā)支出

商譽(yù)

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

遞延所得稅資產(chǎn)

其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)精品課件一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析1.含義:可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)沒(méi)有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。2.特征：

（1）在活躍市場(chǎng)上公開報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠獲得和計(jì)量（2）持有意圖不十分明確精品課件3.應(yīng)用：初始計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量，交易費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)成本；后續(xù)計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入“資本公積——其他資本公積”，處置時(shí)再將其轉(zhuǎn)入投資收益。一般數(shù)量較大，其公允價(jià)值變動(dòng)損益是影響股東財(cái)富賬面價(jià)值的主要因素，且其收益成為了上市公司大幅增加負(fù)債的依據(jù)。但在其發(fā)生損失時(shí)，部分上市公司不能相應(yīng)地壓縮負(fù)債，到時(shí)存在誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。正確利用可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)計(jì)信息對(duì)于報(bào)表使用者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。精品課件精品課件4.可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析周轉(zhuǎn)性并不強(qiáng)

企業(yè)對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)并不打算隨時(shí)變現(xiàn)，而是欲通過(guò)長(zhǎng)期持有來(lái)獲取收益。變現(xiàn)性比較強(qiáng)企業(yè)急需現(xiàn)金時(shí)，該項(xiàng)目便可以按照公允價(jià)值變現(xiàn)，轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金。盈利性大小完全取決于出售價(jià)格與初始購(gòu)買成本之間的差額關(guān)注其分類是否恰當(dāng)

確認(rèn)其是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)處理是否正確。企業(yè)有可能將貶值的交易性金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，將損益計(jì)入資本公積，粉飾報(bào)表精品課件精品課件1.含義：指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，包括國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券等。

股權(quán)投資屬于持有至到期投資嗎？2.持有至到期投資質(zhì)量分析盈利性分析變現(xiàn)性分析--根據(jù)其項(xiàng)目構(gòu)成及債務(wù)人構(gòu)成分析變現(xiàn)性分析--根據(jù)持有至到期投資的減值情況分析精品課件盈利性分析——按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)利息收入投資收益是定期收取的利息，是按照實(shí)際利率計(jì)算出來(lái)的投資收益（而不是實(shí)際的現(xiàn)金流量）。應(yīng)高于同期銀行存款利率。變現(xiàn)性分析——根據(jù)其項(xiàng)目構(gòu)成及債務(wù)人構(gòu)成分析借助持有至到期投資明細(xì)表分析債務(wù)人在需要償還的時(shí)點(diǎn)是否有足夠的現(xiàn)金，對(duì)債務(wù)人的償債能力做進(jìn)一步判斷，來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目的變現(xiàn)性。精品課件變現(xiàn)性分析——根據(jù)持有至到期投資的減值情況分析（注意少提或多提）分析持有至到期投資的減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況，可以直接判斷持有至到期投資的變現(xiàn)性。長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備雖然不允許轉(zhuǎn)回了，但流動(dòng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備還是可以轉(zhuǎn)回的。需要防止企業(yè)利用持有至到期投資的減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來(lái)操縱利潤(rùn)。精品課件單位：百萬(wàn)元人民幣精品課件1.含義：長(zhǎng)期股權(quán)投資是指企業(yè)持有的對(duì)其子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。2.企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的目的多種多樣維持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系；橫向聯(lián)合；多元化經(jīng)營(yíng)；將其作為自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有力補(bǔ)充，提高整體業(yè)績(jī)；精品課件精品課件精品課件3.特點(diǎn)：進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，意味著會(huì)占用相當(dāng)數(shù)額的資金，因此若企業(yè)資金困難，會(huì)加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)困境。長(zhǎng)期股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)也較大（相較于持有至到期投資）。精品課件4.盈利性分析長(zhǎng)期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊戦L(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對(duì)盈利性的影響（應(yīng)該采用成本法而沒(méi)采用）精品課件投資方向與自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力一致——同方向變化投資方在某行業(yè)內(nèi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，橫向投資則可以利用其在行業(yè)內(nèi)的特殊優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造更高利潤(rùn)；與自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力不一致——互補(bǔ)態(tài)勢(shì)

若是多元化的嘗試，則可能會(huì)出現(xiàn)業(yè)績(jī)的互補(bǔ)情況。重大變化收回或轉(zhuǎn)讓投資：優(yōu)化結(jié)構(gòu)或資金需求增加新的長(zhǎng)期股權(quán)投資：

實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張或調(diào)整投資組合或資產(chǎn)重組權(quán)益法確認(rèn)收益而增加投資：

“泡沫”性增加精品課件精品課件投資運(yùn)用的資產(chǎn)種類貨幣資金對(duì)外投資，投資方向上的選擇性強(qiáng)，有效滿足多元化發(fā)展的需求；表內(nèi)非貨幣性資源對(duì)外投資，可能是資產(chǎn)重組，投資方向與原來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系密切；表外的無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，是企業(yè)表外資源價(jià)值實(shí)現(xiàn)的方式。精品課件投資收益確認(rèn)方法長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，投資方占被投資方股權(quán)比例在20%以上及50%以下的采用權(quán)益法計(jì)算投資收益。投資方占被投資方20%以下或50%以上的采用成本法計(jì)算投資收益。簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，權(quán)益法就是年終被投資方一旦有權(quán)益變動(dòng)，投資方相應(yīng)的權(quán)益也要按持股比例跟著變動(dòng)，并不一定要投資方實(shí)現(xiàn)分紅，變動(dòng)數(shù)要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)看。成本法就是被投資方有分紅，投資方就確認(rèn)收益，無(wú)分紅或是虧損投資方不需確認(rèn)。分析報(bào)表兩種方法都應(yīng)該考慮。精品課件精品課件精品課件精品課件投資收益確認(rèn)方法成本法：投資收益確認(rèn)與現(xiàn)金流入有直接關(guān)系，不會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)和長(zhǎng)期投資的泡沫。權(quán)益法：不可避免地出現(xiàn)投資收益和長(zhǎng)期股權(quán)投資的“泡沫”，泡沫成分大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。方法選擇偏好性應(yīng)該用權(quán)益法而不用，采用成本法。原因：不想被被投資方的糟糕業(yè)績(jī)拖累?，F(xiàn)行準(zhǔn)則中，母公司對(duì)子公司的投資由權(quán)益法改為成本法核算，在子公司盈利的情況下，母公司現(xiàn)在確認(rèn)的投資收益和資產(chǎn)會(huì)減少，減少被投資企業(yè)對(duì)投資企業(yè)的影響，減少了利潤(rùn)操縱的空間，使母公司業(yè)績(jī)更加真實(shí)。精品課件5.變現(xiàn)性分析途徑：轉(zhuǎn)讓投資，取決于雙方的意愿與討價(jià)還價(jià)能力。在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，按賬面價(jià)值高于按市場(chǎng)收益率對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)的現(xiàn)值部分，確認(rèn)為減值損失，其不得轉(zhuǎn)回。分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備的情況，也可以反映項(xiàng)目的變現(xiàn)性。精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件1.含義：指為賺取租金或資本增值、或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)--經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，主要形式為讓渡資產(chǎn)的使用權(quán)—出租

精品課件2.質(zhì)量分析首先考察分類是否恰當(dāng)，與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)做正確的區(qū)分。目的物質(zhì)形態(tài)核算方法分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。精品課件3.計(jì)量模式通常采取成本模式計(jì)量采取公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，必須滿足投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)能夠合理估計(jì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值成本模式要計(jì)提折舊或攤銷；采取公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量不提折舊或攤銷，賬面價(jià)值與公允價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益。成本模式可改為公允價(jià)值模式，公允價(jià)值與賬面價(jià)值之差調(diào)整期初留存收益；但后者不能更改為前者。精品課件精品課件從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的使用情況來(lái)看，絕大多數(shù)涉及投資性房地產(chǎn)的上市公司都選擇了成本法，為什么？公允價(jià)值法下，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或攤銷，無(wú)法抵稅；公允價(jià)值法下，增值部分進(jìn)入當(dāng)年利潤(rùn)表，需要繳納企業(yè)所得稅，雖然采用遞延所得稅法，最后轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的時(shí)候才真正納稅，但當(dāng)期的所得稅費(fèi)用仍是要增加的。精品課件問(wèn)題：金融街為何不在07年而在08年對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式？成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式對(duì)金融街財(cái)務(wù)影響主要表現(xiàn)在哪些方面？精品課件投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策變更影響金融街金融街今天刊登的一則公告顯示，因?qū)ν顿Y性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，公司2007年所有者權(quán)益因此增加了約13.22億元，同時(shí)公司一季度的業(yè)績(jī)將因此比變更前有所降低。金融街目前從事的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)除房地產(chǎn)開發(fā)外，還有部分自持物業(yè)出租和經(jīng)營(yíng)。其中，包括投資性房地產(chǎn)出租業(yè)務(wù)。

截至2007年12月31日，金融街全部投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目包括北京金融街購(gòu)物中心、金樹街、C3四合院、重慶嘉年華項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的賬面價(jià)值合計(jì)約15.12億元，占金融街2007年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例為30.83%。金融街今天公布的2007年年報(bào)顯示，因采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)，公司2007年所有者權(quán)益增加了約13.22億元。其中，留存收益約12.78億元，資本公積約0.44億元。金融街表示，轉(zhuǎn)入資本公積部分是根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》的規(guī)定，當(dāng)自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)應(yīng)按照轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值計(jì)量。轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的，其差額作為資本公積，計(jì)入所有者權(quán)益。精品課件金融街表示，雖然2008年1季度報(bào)告目前尚未編制完成，但經(jīng)初步測(cè)算，這種會(huì)計(jì)政策變更將對(duì)2008年1季度末所有者權(quán)益的影響比例約為10%。此外，預(yù)計(jì)2008年1季度凈利潤(rùn)與會(huì)計(jì)政策變更前相比將降低約800萬(wàn)元，影響比例約為20%。變更會(huì)計(jì)政策對(duì)1季報(bào)凈利潤(rùn)影響的原因在于，公司投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目之一的重慶嘉年華項(xiàng)目的賬面價(jià)值自2008年1月1日起按其擬銷售價(jià)格調(diào)整為公允價(jià)值。此后該項(xiàng)目在2008年1季度內(nèi)銷售，由于其賬面價(jià)值與銷售收入基本持平，導(dǎo)致該項(xiàng)目在變更會(huì)計(jì)政策后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于變更會(huì)計(jì)政策前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。精品課件

該案例有以下幾點(diǎn)值得關(guān)注和探討：

1.金融街是《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則自2007年1月1日在上市公司執(zhí)行以來(lái)，第一家發(fā)布公告變更投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)政策的上市公司。2.該公司2007年年報(bào)披露的15億元投資性房地產(chǎn)，是否全部符合投資性房地產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)值得探討，尤其應(yīng)關(guān)注房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)將未出售出去的商品房暫時(shí)出租（或僅與關(guān)聯(lián)企業(yè)簽訂出租合同，沒(méi)有實(shí)質(zhì)出租）也確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)。3.變更對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響從金融街發(fā)布的公告來(lái)看，本次會(huì)計(jì)政策變更將增加公司2007年所有者權(quán)益約13.22億元，即每股凈資產(chǎn)指標(biāo)會(huì)顯著提高；資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)得到明顯改善，與未采用公允價(jià)值計(jì)量模式的其他房地產(chǎn)類上市公司相比具有明顯優(yōu)勢(shì)（房地產(chǎn)行業(yè)屬于高資產(chǎn)負(fù)債率行業(yè)，全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)顯示：房地產(chǎn)企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為74.1％，最高的達(dá)94％）。精品課件4.變更理由分析在投資性房地產(chǎn)全部采用公允價(jià)值計(jì)量模式下，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，2007年年報(bào)披露的這15億元的投資性房地產(chǎn)可以不計(jì)提折舊或攤銷費(fèi)用（土地使用權(quán)），這對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生巨大的利好。這里需引起注意的是15億元僅是變更前即成本模式下的賬面金額，還不是變更后的公允價(jià)值，其公告披露經(jīng)公司測(cè)算評(píng)估后的公允價(jià)值約為28.34億（15.12＋13.22）。雖然在目前房?jī)r(jià)已經(jīng)高企的情況下，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值有可能會(huì)小幅度下降，但這種價(jià)格的小幅下跌產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)利潤(rùn)表的影響較小，因此，這將其對(duì)后續(xù)年度的業(yè)績(jī)產(chǎn)生巨大的提升作用（由于采用公允價(jià)值模式后不得再轉(zhuǎn)為成本模式），這也許是其由原來(lái)采用成本模式變更為采用公允價(jià)值計(jì)量模式的主要原因所在。精品課件注意事項(xiàng)采取公允價(jià)值模式有利于增加利潤(rùn)績(jī)優(yōu)房地產(chǎn)企業(yè)逐步確認(rèn)溢價(jià)收入資產(chǎn)不良企業(yè)急劇確認(rèn)收入，提高凈資產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)日后業(yè)績(jī)動(dòng)蕩結(jié)論——不急于確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益的企業(yè)的發(fā)展前景要好于急于兌現(xiàn)的企業(yè)精品課件含義：是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的、使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。

特點(diǎn)：長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)揮作用數(shù)額大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大反映企業(yè)的市場(chǎng)水平影響經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況變現(xiàn)性差精品課件數(shù)字分析數(shù)字大有利：船大壓風(fēng)浪，抗風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)能力強(qiáng)，技術(shù)設(shè)備先進(jìn)；不利：計(jì)提折舊大，成本大，修理費(fèi)大，利潤(rùn)小，資產(chǎn)閑置。數(shù)字小有利：船小好調(diào)頭，市場(chǎng)應(yīng)變強(qiáng)，相關(guān)費(fèi)用低。不利：容易產(chǎn)生短期行為，什么快抓什么，丟掉主營(yíng)業(yè)務(wù)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，長(zhǎng)期資產(chǎn)小，生產(chǎn)能力低。精品課件精品課件4.質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析固定資產(chǎn)規(guī)模分析固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析固定資產(chǎn)的盈利性分析固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性精品課件取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)外購(gòu)減少流動(dòng)資產(chǎn)或增加流動(dòng)負(fù)債，惡化營(yíng)運(yùn)資金成本具有可驗(yàn)證投資者投入按憑據(jù)入賬，增加權(quán)益資本的“厚實(shí)”程度成本確定具有主觀性融資租賃減少流動(dòng)資產(chǎn)，增加流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，降低舉債能力需視同自有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊精品課件固定資產(chǎn)分布與配置的合理性——結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)、技術(shù)水平和發(fā)展戰(zhàn)略，分析生產(chǎn)用、非生產(chǎn)用、閑置固定資產(chǎn)的構(gòu)成

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用——能獲利，所占比重較大

非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用——為社會(huì)作貢獻(xiàn)，所占比重較小，增長(zhǎng)速度不宜過(guò)快，如高檔汽車，高檔辦公樓等

未使用、不需用——閑置，比例小固定資產(chǎn)使用年限、更新時(shí)間，回流資金中要有更新改造資金。精品課件固定資產(chǎn)規(guī)模——結(jié)合企業(yè)整體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平、發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)特點(diǎn)，與流動(dòng)資產(chǎn)保持一定比例固定資產(chǎn)原值變化——?dú)p、盤虧、盤盈、轉(zhuǎn)出、清理等。分析固定資產(chǎn)年度內(nèi)的結(jié)構(gòu)變化與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)之間的吻合程度。精品課件固定資產(chǎn)變現(xiàn)性——影響長(zhǎng)期償債能力固定資產(chǎn)是長(zhǎng)期債務(wù)的直接物資保障。具有增值潛力的固定資產(chǎn)：

稀缺性、增值特性的土地及房屋無(wú)增值潛力（貶值）的固定資產(chǎn)：

技術(shù)進(jìn)步較快、自身未充分利用與專用性成反比：

專用性高、變現(xiàn)性一般較低。注意減值準(zhǔn)備的處理：

結(jié)合減值準(zhǔn)備來(lái)分析精品課件固定資產(chǎn)的盈利性技術(shù)先進(jìn)程度與行業(yè)選擇和定位相適應(yīng)生產(chǎn)能力與市場(chǎng)需求相匹配工藝水平滿足市場(chǎng)需求使用效率適當(dāng)，閑置率不高固定資產(chǎn)的利用狀況：（存貨余額+銷貨成本）/固定資產(chǎn)原價(jià)固定資產(chǎn)的盈利性：銷貨成本/固定資產(chǎn)原價(jià)正比精品課件固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均固定資產(chǎn)原值×100%（銷售收入凈額=銷售收入-銷售退回-銷售折扣-銷售折讓）提高周轉(zhuǎn)率，需要加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理：固定資產(chǎn)原值/全年產(chǎn)量，并與以前年度比較。可用于發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)、或已減少固定資產(chǎn)未注銷的情況。固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性分析。與無(wú)形資產(chǎn)適當(dāng)組合。資產(chǎn)重組是解決固定資產(chǎn)不足與閑置的有效手段。精品課件4.在建工程的質(zhì)量分析。內(nèi)容：正在建設(shè)（尚未達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)），包括新建、改擴(kuò)建和大修理等。質(zhì)量分析是否有足夠的資金來(lái)源；建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)期收益率及其風(fēng)險(xiǎn)程度-資金沉淀；企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)前景是否看好；深入了解工程管理情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，加快資金周轉(zhuǎn)速度。精品課件精品課件精品課件精品課件(1)取得方式及外在表現(xiàn)

外購(gòu)方式，自建方式，直接接受所有者入資和采用融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃等方式。用流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債構(gòu)建固定資產(chǎn)。接受所有者固定資產(chǎn)入資。用融資租賃方式取得。精品課件（2）固定資產(chǎn)分布與配置的合理性固定資產(chǎn)較上年增加了3.26%。其中生產(chǎn)用固定資產(chǎn)占固定資產(chǎn)63.58%，增幅為4.14%。非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)占固定資產(chǎn)的36.42%，較上年增幅為1.76%。

綜合寶鋼的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，生產(chǎn)用固定資產(chǎn)占全部固定資產(chǎn)的比例較大，生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的增加的幅度大于非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)。說(shuō)明寶鋼的固定資產(chǎn)分布和配置合理，固定資產(chǎn)整體利用效果較好。精品課件（3）規(guī)模分析

寶鋼集團(tuán)有限公司是中國(guó)最大的鋼鐵公司，圍繞“規(guī)模擴(kuò)張”這一未來(lái)發(fā)展的主線。綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)入全球鋼鐵業(yè)前三強(qiáng)。

寶鋼的2011年的固定資產(chǎn)115,371,361,577.46，固定資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的比率為115,371,361,577.46/79,234,256,979.75=145.61%

雖然比率偏高，但是符合寶鋼集團(tuán)不斷擴(kuò)張規(guī)模，力爭(zhēng)進(jìn)入全球鋼鐵業(yè)前三強(qiáng)的發(fā)展思路。所以寶鋼固定資產(chǎn)的規(guī)模與實(shí)際的生產(chǎn)規(guī)模還是相匹配的。精品課件（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均固定資產(chǎn)原值=（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）/2=116,554,190,378銷售收入凈額=銷售總額-（銷售退回+銷貨折讓、折扣）=276，674，784，856.00固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均固定資產(chǎn)原值=243.65%

精品課件固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率。可看出寶鋼股份有限公的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比同行業(yè)的平均水平相比較高，即其固定資產(chǎn)利用效率較高，公司獲利較好，管理水平較好。精品課件固定資產(chǎn)較年初減少23.7億元，主要是本年購(gòu)置和在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)108.5億元，本年計(jì)提折舊129.3億元。在建工程較年初增加65.2億元，主要是本年在建工程增加約171.1億元，在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等105.9億元。（5）在建工程分析精品課件要感謝中國(guó)婦女，這些“敗家”的女人，我可以保證很多女人是為孩子、為老公買的，為爸爸媽媽買的，女人比男人考慮別人多多了……我也不知道女人們等那么長(zhǎng)時(shí)間，山呼海嘯地過(guò)來(lái)，洪峰線沖過(guò)，這個(gè)很震撼的?！R云昨日接受央視訪談稱精品課件精品課件精品課件1.內(nèi)容：無(wú)形資產(chǎn)指企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、轉(zhuǎn)讓技術(shù)等。外購(gòu)商譽(yù)可以作為一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。精品課件2.特點(diǎn)沒(méi)有物質(zhì)形態(tài);非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn);自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)成本難以確定；提供的經(jīng)濟(jì)利益具有較大的不確定性，受益期難以確定；潛在價(jià)值與賬面價(jià)值（取得成本）之間往往沒(méi)有直接的聯(lián)系；商譽(yù)難以離開特定企業(yè)而獨(dú)立存在。精品課件精品課件精品課件精品課件3.披露特點(diǎn)報(bào)表上的“無(wú)形資產(chǎn)”和“開發(fā)支出”，前者大多數(shù)是外購(gòu)的，后者大多數(shù)是研發(fā)成功的無(wú)形資產(chǎn)。賬外無(wú)形資產(chǎn)——人力資源和研發(fā)成功的無(wú)形資產(chǎn)。4.披露事項(xiàng)各類無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限。各類無(wú)形資產(chǎn)當(dāng)期期初和期末賬面余額、變動(dòng)情況及其原因。當(dāng)期確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對(duì)于土地使用權(quán),還應(yīng)披露該土地使用權(quán)的取得方式和取得成本。

精品課件5.無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析與無(wú)形資產(chǎn)的類別、性質(zhì)有關(guān)，主要體現(xiàn)在特定企業(yè)內(nèi)部的利用價(jià)值和對(duì)外投資或轉(zhuǎn)讓的價(jià)值上。無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值VS其賬面價(jià)值。不同無(wú)形資產(chǎn)屬性不同，其盈利性也不同。有明確法律保護(hù)時(shí)間的，可能盈利性相對(duì)容易判斷。精品課件6.無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析是否為特定主體所控制是否可以單獨(dú)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓是否存在活躍的市場(chǎng)進(jìn)行交易為特定企業(yè)所有、不可轉(zhuǎn)讓的無(wú)形資產(chǎn)，變現(xiàn)性就很差。可通過(guò)分析無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況來(lái)判斷企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性。精品課件精品課件7.無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)等所替代，使其為單位創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力受到重大不利影響；某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的市價(jià)在當(dāng)期大幅下跌，在剩余攤銷年限內(nèi)預(yù)期不會(huì)恢復(fù)；其他足以證明某項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。減值準(zhǔn)備已經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回。精品課件8.無(wú)形資產(chǎn)增值性分析

——聯(lián)合固定資產(chǎn)或存貨無(wú)法直接為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，必須依附于直接的或間接的物質(zhì)載體。無(wú)形資產(chǎn)在與其他資產(chǎn)組合過(guò)程中所釋放的增值潛力的大小，直接決定了無(wú)形資產(chǎn)的盈利性。9.無(wú)形資產(chǎn)整體質(zhì)量體現(xiàn)上市公司無(wú)形資產(chǎn)與其他有形資產(chǎn)相結(jié)合而獲取較好的經(jīng)濟(jì)效益的潛力；上市公司無(wú)形資產(chǎn)被轉(zhuǎn)讓或出售的增值潛力；上市公司無(wú)形資產(chǎn)在用于對(duì)外投資時(shí)的增值潛力。精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件精品課件從無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模來(lái)看：企業(yè)控制的無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量直接決定了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的大小，無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中占有的比例越來(lái)越大；從無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值來(lái)看：企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表中反