陳先生證券投資組合方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1陳先生財務(wù)狀況........................................................................................................1

2陳先生風(fēng)險特征........................................................................................................2

3陳先生證券投資組合方案設(shè)計................................................................................3

4預(yù)期收益....................................................................................................................7

參考資料.......................................................................................................................8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

陳先生證券投資組合方案設(shè)計

1陳先生財務(wù)狀況

陳先生在杭州有一套100萬元的自住住房。但是每月需要400元的物業(yè)費

等費用。陳先生的稅后年收入40萬，年終獎大約有3萬元。有一輛價值20萬

元的車。年維護(hù)費總額為5萬元。國內(nèi)的資金2萬元左右，銀行的存款有50萬

元。作為業(yè)務(wù)流動性，有3年定期存款20萬，到期自動轉(zhuǎn)存。陳先生沒有購買

其他的金融產(chǎn)品。每個月的生活支出3000元，教育學(xué)習(xí)的費1000元，電話費

500元。一年旅游費一萬元。

陳先生年齡處于29歲，已經(jīng)買了房子等其他的固定資產(chǎn)，而且沒有一

點還款的壓力，并且家庭的情況良好。但是其應(yīng)急的保障不完善，現(xiàn)在還只有

一個社保。雖然有了不小的積蓄，但是他應(yīng)對危險的能力還是較低。假如出現(xiàn)

了大病或其他的不測事情發(fā)生，關(guān)于家庭的財產(chǎn)上同時也會受到波及。陳先生

的父母，盡管他們?nèi)缃裆眢w健康狀況比較好，但是由如年齡的越來越大，他們

關(guān)于疾病發(fā)生的概率同時也會隨之增加，假如沒有與之相對應(yīng)的應(yīng)對方案，這

個肯定也將會增加他在經(jīng)濟(jì)方面壓力。

表1-1陳先生家庭資產(chǎn)負(fù)債列表

家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債

現(xiàn)金和銀行存款720000房屋貸款0

實體資產(chǎn)1200000

資產(chǎn)合計1920000負(fù)債合計0

凈資產(chǎn)1920000

1

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

表1-2陳先生年度現(xiàn)金流量

金額/萬比重/

收入金額/萬元比重/％支出

元％

工資4093.02物業(yè)等支出0.484.49

獎金36.98娛樂支出19.36

生活支出8.680.53

收入合計21.5100日常雜費合計0.6100

年結(jié)余32.32

從上表1-1，分析出陳先生，主要資產(chǎn)為事物資產(chǎn)和銀行存款，并且沒有什

么復(fù)雜。但是其投資渠道過于單一，沒有有效的是資金合理利用。同時隨著國

家的不斷加息，這會造成人民幣不斷的貶值。所以，建議陳先生拿出50萬元的

活期存款拿來投資，其余20萬元定期存款與現(xiàn)金留作備用。

2陳先生風(fēng)險特征

表2-1陳先生風(fēng)險偏好評估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分計分

首要考慮賺短期差價長期得利年現(xiàn)金收益抗通脹保值保本保息8

減免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券6

照常過日

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗影響情緒小影響情緒大難以忍受6

子

收益兼成

重要特征獲利性收益性流動性安全性6

長

認(rèn)賠動作預(yù)設(shè)止損點事后止損部分認(rèn)賠持有待回升加碼擺平6

本金損失總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個承受損失百分比，加2

45分

容忍度分，可容忍25%以上損失者為滿分50分

溫和進(jìn)取

風(fēng)險偏好積極進(jìn)取性（高平衡性（中溫和保守型非常保守型

型（中高偏

類型偏好）等偏好）（中低偏好）（偏低好）77分

好）

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分

2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

表2-2陳先生風(fēng)險承受能力評估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分計分

財經(jīng)相關(guān)專

投資知識有專業(yè)證照自修有心得略懂一些一無所知2

業(yè)

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

投資經(jīng)驗10年以上6-10年2-5年一年以內(nèi)無2

家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪無子女單薪有子女10

置業(yè)情況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸≤50％房貸＞50％無自宅8

年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分47

總分81

根據(jù)表2-1陳先生風(fēng)險偏好表和表2-2陳先生風(fēng)險承受能力評估表，可以

分析出陳先生屬于溫和進(jìn)取型的投資者，能夠忍受相對較高的風(fēng)險去獲取高收

益，最主要的就是重視其收益性，所以我們在投資組合選擇中，盡量抉擇一些

中高風(fēng)險和中高收益類型的基金。同時，搭配一些穩(wěn)健型的股票。

3陳先生證券投資組合方案設(shè)計

根據(jù)以上的各種分析，我們得知陳先生是溫和進(jìn)取型投資者，能忍受較高

的風(fēng)險。所以我們在進(jìn)行資產(chǎn)配置時，需要對這些進(jìn)行考慮。根據(jù)其情況，建

議起把50萬活期存款用來投資，投資的產(chǎn)品有股票型基金，混合型基金，還有

股票。這樣會增加我們的抗風(fēng)險能力，暫時建議陳先生的投資期限為一年左右，

資產(chǎn)組合情況見下表3-1:

表3-1陳先生證券投資組合方案

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

基金鵬華中證酒交易型開放式指數(shù)證券投30％15

資基金

萬業(yè)企業(yè)生物醫(yī)藥35％17.5

股票

三一重工35％17.5

3

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

3.1計劃配置基金

鵬華中證酒指數(shù)基金

表3-2鵬華中證酒指數(shù)基金基本情況表

基金全稱鵬華中證酒交易型開放式基金類型混合型

指數(shù)證券投資基金

基金代碼512690(主代碼)成立日期2019年04月04日

基金管理人鵬華基金基金托管人建設(shè)銀行

基金經(jīng)紀(jì)人張羽翔風(fēng)險等級中高風(fēng)險

圖3-3鵬華中證酒指數(shù)基金的凈值走勢圖

該基金為混合型基金，比較適合陳先生這樣的中庸型投資者。在能接受一

定的風(fēng)險的情況下，去獲得比較高的收益。根據(jù)圖一，可以看出此基金在近幾

年都是呈穩(wěn)定上升盈利。

圖3-4鵬華中證酒指數(shù)基金的同類排行對比圖

4

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

本基金為預(yù)期收益和風(fēng)險較高的股票型基金和混合型基金。wineETF為開

放式基金，作為目標(biāo)指數(shù)和標(biāo)志，它代表公司具有更多風(fēng)險和收益的相同特點，

在證券投資基金中屬于風(fēng)險和收益相對較高的品種。該基金主要持有幾支普通

大股，包括酒類個股，比如貴州茅臺、山西汾酒等等。孟浩控股的鵬華環(huán)保產(chǎn)

品的同期凈值增長率分別為245.47%和326.70%，位居同類基金的前三名。

在做投資收益預(yù)測時，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，取近三年同類基金漲幅

平均值之七折。因此，預(yù)計該基金2023年凈值增幅不低于17.8%，則投資該

基金同期收益率預(yù)計可達(dá)同等水平。

3.2計劃配置股票

三一重工

圖3-5三一重工K線圖

基本分析:從2022年發(fā)布三季報來看，三一重工當(dāng)季完成營業(yè)的總收入734.

24億元，歸母凈利潤124.5億元。營業(yè)收入增長率為24.26%。凈利潤增長率為

34.69%。由此相對前面幾季可以看出，其盈利能力持續(xù)穩(wěn)定。而其經(jīng)營性現(xiàn)金

流凈額110.24億，每股現(xiàn)金流1.3007，可以看出現(xiàn)金流充沛，財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

5

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.67。存貨周轉(zhuǎn)率3.49，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.95，銷售回款能力有

所減弱，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度需加快。

圖3-6三一重工機(jī)構(gòu)預(yù)測年報利潤匯總

根據(jù)公司發(fā)布的年報，公司22年完成凈利潤42.7億元。取上表預(yù)測數(shù)據(jù)

均值，預(yù)計公司2023年市值增幅不低于59.16%，則投資該公司股票，收益率

也能達(dá)到同等水平。

萬業(yè)企業(yè)

圖3-7萬業(yè)企業(yè)K線圖

萬業(yè)企業(yè)有限公司是國內(nèi)離子注入機(jī)以及其技術(shù)提供的先鋒廠商，在未來

的下游子公司的擴(kuò)張、競爭戰(zhàn)略、設(shè)備的國產(chǎn)化趨勢下，將進(jìn)一步實現(xiàn)跨越式

和技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。開展了“延伸合并+產(chǎn)業(yè)整合”，積極打造符合裝備物資平臺

6

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

的公司。2017年，除開通外，萬業(yè)還以10億元人民幣收購上海半導(dǎo)體設(shè)備材料

產(chǎn)業(yè)，成為其主要LP，資金投向為其主要LP。它還對一些領(lǐng)先的設(shè)備和材料進(jìn)

行了戰(zhàn)略投資。我們預(yù)計萬業(yè)企業(yè)公司2023-2025年營業(yè)收入和凈利潤分別將

大幅度增長。

圖3-8萬業(yè)企業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測年報利潤匯總

根據(jù)多家權(quán)威研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的分析報告及公司凈利潤預(yù)測，預(yù)計公司2023

年市值增幅不低于24.95%,則該公司股票同期收益率預(yù)計可達(dá)同等水平。

4預(yù)期收益