陳先生證券投資組合方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

1陳先生財(cái)務(wù)狀況........................................................................................................1

2陳先生風(fēng)險(xiǎn)特征........................................................................................................2

3陳先生證券投資組合方案設(shè)計(jì)................................................................................3

4預(yù)期收益....................................................................................................................7

參考資料.......................................................................................................................8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

陳先生證券投資組合方案設(shè)計(jì)

1陳先生財(cái)務(wù)狀況

陳先生在杭州有一套100萬(wàn)元的自住住房。但是每月需要400元的物業(yè)費(fèi)

等費(fèi)用。陳先生的稅后年收入40萬(wàn)，年終獎(jiǎng)大約有3萬(wàn)元。有一輛價(jià)值20萬(wàn)

元的車。年維護(hù)費(fèi)總額為5萬(wàn)元。國(guó)內(nèi)的資金2萬(wàn)元左右，銀行的存款有50萬(wàn)

元。作為業(yè)務(wù)流動(dòng)性，有3年定期存款20萬(wàn)，到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存。陳先生沒有購(gòu)買

其他的金融產(chǎn)品。每個(gè)月的生活支出3000元，教育學(xué)習(xí)的費(fèi)1000元，電話費(fèi)

500元。一年旅游費(fèi)一萬(wàn)元。

陳先生年齡處于29歲，已經(jīng)買了房子等其他的固定資產(chǎn)，而且沒有一

點(diǎn)還款的壓力，并且家庭的情況良好。但是其應(yīng)急的保障不完善，現(xiàn)在還只有

一個(gè)社保。雖然有了不小的積蓄，但是他應(yīng)對(duì)危險(xiǎn)的能力還是較低。假如出現(xiàn)

了大病或其他的不測(cè)事情發(fā)生，關(guān)于家庭的財(cái)產(chǎn)上同時(shí)也會(huì)受到波及。陳先生

的父母，盡管他們?nèi)缃裆眢w健康狀況比較好，但是由如年齡的越來(lái)越大，他們

關(guān)于疾病發(fā)生的概率同時(shí)也會(huì)隨之增加，假如沒有與之相對(duì)應(yīng)的應(yīng)對(duì)方案，這

個(gè)肯定也將會(huì)增加他在經(jīng)濟(jì)方面壓力。

表1-1陳先生家庭資產(chǎn)負(fù)債列表

家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債

現(xiàn)金和銀行存款720000房屋貸款0

實(shí)體資產(chǎn)1200000

資產(chǎn)合計(jì)1920000負(fù)債合計(jì)0

凈資產(chǎn)1920000

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表1-2陳先生年度現(xiàn)金流量

金額/萬(wàn)比重/

收入金額/萬(wàn)元比重/％支出

元％

工資4093.02物業(yè)等支出0.484.49

獎(jiǎng)金36.98娛樂支出19.36

生活支出8.680.53

收入合計(jì)21.5100日常雜費(fèi)合計(jì)0.6100

年結(jié)余32.32

從上表1-1，分析出陳先生，主要資產(chǎn)為事物資產(chǎn)和銀行存款，并且沒有什

么復(fù)雜。但是其投資渠道過(guò)于單一，沒有有效的是資金合理利用。同時(shí)隨著國(guó)

家的不斷加息，這會(huì)造成人民幣不斷的貶值。所以，建議陳先生拿出50萬(wàn)元的

活期存款拿來(lái)投資，其余20萬(wàn)元定期存款與現(xiàn)金留作備用。

2陳先生風(fēng)險(xiǎn)特征

表2-1陳先生風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分計(jì)分

首要考慮賺短期差價(jià)長(zhǎng)期得利年現(xiàn)金收益抗通脹保值保本保息8

減免工具無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券6

照常過(guò)日

賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)影響情緒小影響情緒大難以忍受6

子

收益兼成

重要特征獲利性收益性流動(dòng)性安全性6

長(zhǎng)

認(rèn)賠動(dòng)作預(yù)設(shè)止損點(diǎn)事后止損部分認(rèn)賠持有待回升加碼擺平6

本金損失總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個(gè)承受損失百分比，加2

45分

容忍度分，可容忍25%以上損失者為滿分50分

溫和進(jìn)取

風(fēng)險(xiǎn)偏好積極進(jìn)取性（高平衡性（中溫和保守型非常保守型

型（中高偏

類型偏好）等偏好）（中低偏好）（偏低好）77分

好）

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分

2

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表2-2陳先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表

分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分計(jì)分

財(cái)經(jīng)相關(guān)專

投資知識(shí)有專業(yè)證照自修有心得略懂一些一無(wú)所知2

業(yè)

就業(yè)狀況公職人員公司職員傭金收入自由職業(yè)失業(yè)8

投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6-10年2-5年一年以內(nèi)無(wú)2

家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪無(wú)子女單薪有子女10

置業(yè)情況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸≤50％房貸＞50％無(wú)自宅8

年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分47

總分81

根據(jù)表2-1陳先生風(fēng)險(xiǎn)偏好表和表2-2陳先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表，可以

分析出陳先生屬于溫和進(jìn)取型的投資者，能夠忍受相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)去獲取高收

益，最主要的就是重視其收益性，所以我們?cè)谕顿Y組合選擇中，盡量抉擇一些

中高風(fēng)險(xiǎn)和中高收益類型的基金。同時(shí)，搭配一些穩(wěn)健型的股票。

3陳先生證券投資組合方案設(shè)計(jì)

根據(jù)以上的各種分析，我們得知陳先生是溫和進(jìn)取型投資者，能忍受較高

的風(fēng)險(xiǎn)。所以我們?cè)谶M(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，需要對(duì)這些進(jìn)行考慮。根據(jù)其情況，建

議起把50萬(wàn)活期存款用來(lái)投資，投資的產(chǎn)品有股票型基金，混合型基金，還有

股票。這樣會(huì)增加我們的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，暫時(shí)建議陳先生的投資期限為一年左右，

資產(chǎn)組合情況見下表3-1:

表3-1陳先生證券投資組合方案

投資類型投資品種資產(chǎn)配置比例投資金額

基金鵬華中證酒交易型開放式指數(shù)證券投30％15

資基金

萬(wàn)業(yè)企業(yè)生物醫(yī)藥35％17.5

股票

三一重工35％17.5

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3.1計(jì)劃配置基金

鵬華中證酒指數(shù)基金

表3-2鵬華中證酒指數(shù)基金基本情況表

基金全稱鵬華中證酒交易型開放式基金類型混合型

指數(shù)證券投資基金

基金代碼512690(主代碼)成立日期2019年04月04日

基金管理人鵬華基金基金托管人建設(shè)銀行

基金經(jīng)紀(jì)人張羽翔風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中高風(fēng)險(xiǎn)

圖3-3鵬華中證酒指數(shù)基金的凈值走勢(shì)圖

該基金為混合型基金，比較適合陳先生這樣的中庸型投資者。在能接受一

定的風(fēng)險(xiǎn)的情況下，去獲得比較高的收益。根據(jù)圖一，可以看出此基金在近幾

年都是呈穩(wěn)定上升盈利。

圖3-4鵬華中證酒指數(shù)基金的同類排行對(duì)比圖

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本基金為預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型基金和混合型基金。wineETF為開

放式基金，作為目標(biāo)指數(shù)和標(biāo)志，它代表公司具有更多風(fēng)險(xiǎn)和收益的相同特點(diǎn)，

在證券投資基金中屬于風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較高的品種。該基金主要持有幾支普通

大股，包括酒類個(gè)股，比如貴州茅臺(tái)、山西汾酒等等。孟浩控股的鵬華環(huán)保產(chǎn)

品的同期凈值增長(zhǎng)率分別為245.47%和326.70%，位居同類基金的前三名。

在做投資收益預(yù)測(cè)時(shí)，依據(jù)保守與穩(wěn)妥的原則，取近三年同類基金漲幅

平均值之七折。因此，預(yù)計(jì)該基金2023年凈值增幅不低于17.8%，則投資該

基金同期收益率預(yù)計(jì)可達(dá)同等水平。

3.2計(jì)劃配置股票

三一重工

圖3-5三一重工K線圖

基本分析:從2022年發(fā)布三季報(bào)來(lái)看，三一重工當(dāng)季完成營(yíng)業(yè)的總收入734.

24億元，歸母凈利潤(rùn)124.5億元。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為24.26%。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為

34.69%。由此相對(duì)前面幾季可以看出，其盈利能力持續(xù)穩(wěn)定。而其經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金

流凈額110.24億，每股現(xiàn)金流1.3007，可以看出現(xiàn)金流充沛，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

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總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.67。存貨周轉(zhuǎn)率3.49，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.95，銷售回款能力有

所減弱，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度需加快。

圖3-6三一重工機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)利潤(rùn)匯總

根據(jù)公司發(fā)布的年報(bào)，公司22年完成凈利潤(rùn)42.7億元。取上表預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)

均值，預(yù)計(jì)公司2023年市值增幅不低于59.16%，則投資該公司股票，收益率

也能達(dá)到同等水平。

萬(wàn)業(yè)企業(yè)

圖3-7萬(wàn)業(yè)企業(yè)K線圖

萬(wàn)業(yè)企業(yè)有限公司是國(guó)內(nèi)離子注入機(jī)以及其技術(shù)提供的先鋒廠商，在未來(lái)

的下游子公司的擴(kuò)張、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)下，將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)跨越式

和技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。開展了“延伸合并+產(chǎn)業(yè)整合”，積極打造符合裝備物資平臺(tái)

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的公司。2017年，除開通外，萬(wàn)業(yè)還以10億元人民幣收購(gòu)上海半導(dǎo)體設(shè)備材料

產(chǎn)業(yè)，成為其主要LP，資金投向?yàn)槠渲饕狶P。它還對(duì)一些領(lǐng)先的設(shè)備和材料進(jìn)

行了戰(zhàn)略投資。我們預(yù)計(jì)萬(wàn)業(yè)企業(yè)公司2023-2025年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別將

大幅度增長(zhǎng)。

圖3-8萬(wàn)業(yè)企業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年報(bào)利潤(rùn)匯總

根據(jù)多家權(quán)威研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的分析報(bào)告及公司凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2023

年市值增幅不低于24.95%,則該公司股票同期收益率預(yù)計(jì)可達(dá)同等水平。

4預(yù)期收益