金融理論與實務復習參考課程教案(格式保存)

《金融理論與實務》自考課程教案課程代碼：00150課程性質：經濟管理類專業(yè)基礎必修課教材：《金融理論與實務》，全國高等教育自學考試指導委員會組編，賈玉革主編，中國財經經濟出版社，2010年出版。教案撰寫人：李鳳教案框架1.課程學習重點、考核目標與教學課時安排2.考試命題和歷年真題分析3.各章考核知識點、講解重點和題型4.歷年論述題真題分析5.計算題重點一、課程學習重點、考核目標與教學課時安排1.金融理論與實務課程的學習重點（1）貨幣、信用、利率、匯率等金融基本范疇（2）貨幣市場、資本市場、金融衍生工具市場的基本運作（3）商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等金融機構的基本業(yè)務（4）中央銀行的貨幣政策操作2.考核目標（1）識記：識別和記憶基本概念和基本原理，做出正確的表述、選擇和判斷。名詞解釋多為書上闡述較多的概念。（2）領會：領悟和理解基本概念和基本原理的內涵，理解相關金融范疇與理論間的區(qū)別和聯(lián)系，能夠進行邏輯推理和論證，作出正確的判斷、解釋和說明。如果要點明確，很可能為簡答題。（3）應用：對金融現(xiàn)實問題進行初步的分析、計算和論證，得出正確的結論或判斷。同時，能夠對金融現(xiàn)實問題進行較深入的綜合分析和論證，得出解決問題的綜合方案。3.教學課時安排章次內容教學課時一貨幣與貨幣制度3二信用3三利息與利率3四匯率與匯率制度4五金融市場3六貨幣市場4七資本市場4八金融衍生工具市場4上半期復習各章重點內容和考核知識點3九金融機構體系2十商業(yè)銀行3十一投資銀行與保險公司2十二貨幣供給與貨幣需求5十三貨幣的均衡與失衡5十四貨幣政策5下半期復習各種重點內容和考核知識點3綜合復習經典題型講解4總計60二、考試命題和歷年真題分析1.考試命題（1）試卷對不同能力層次要求的分數(shù)比例：識記30%，領會40%，應用30%（2）考試命題的主要題型單項選擇題：每題1分，共20分（識記，領會）多項選擇題：每題2分，共10分（識記，領會）名詞解釋題：每題3分，共15分（識記）計算題：每題6分，共12分（應用）簡答題：每題6分，共30分（領會）論述題：每題13分，共13分（應用）2.歷年真題分析（題型和分值）章次內容樣卷2011-42011-7分值一貨幣與貨幣制度選3名3選3名3選4名36-7二信用簡6選4名3選4名35-7三利息與利率選2名3選1計6選1簡65-7四匯率與匯率制度選1簡6選2簡6選4名37-8五金融市場選1簡6選2名3選1簡65-7六貨幣市場選2計6選4名3選1計67-8七資本市場選1計6選1計6選1簡67八金融衍生工具市場選1簡6選2簡6選1計67-8九金融機構體系選6選4選4名34-7十商業(yè)銀行選1簡6選1簡6選1簡67十一投資銀行與保險公司選5名3選3名3選2名35-8十二貨幣供給與貨幣需求選3名3論13選55-13十三貨幣的均衡與失衡選5名3選2簡6選1簡67-8十四貨幣政策論13選1簡6論137-13第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變一、貨幣的起源1.馬克思的貨幣起源說（領會）：（1）交換解決了私人勞動和社會勞動的矛盾（2）價值的概念（3）簡單價值形式、擴大價值形式、一般等價形式和貨幣形式。（4）當某種商品從發(fā)揮一般等價物作用的幾種商品中分離出來，固定地充當一般等價物，充當商品交換的媒介時，貨幣即產生2010（4）單選2010（4）單選講解重點：不同價值形式之間的區(qū)別，以及貨幣產生的過程。二、貨幣形式的演變1.推動貨幣形式不斷演變的動力2011（4）單選2011（4）單選2.貨幣形式（識記）：（1）商品貨幣：實物貨幣、金屬貨幣（鑄幣）（2）信用貨幣樣卷，多選：紙幣（銀行券2010（4）單選）、存款貨幣、電子貨幣。樣卷，多選2010（4）單選3.足值貨幣和不足值貨幣（識記）：商品貨幣屬于足值貨幣2011(4)單選，信用貨幣屬于不足值貨幣。2011(4)單選講解重點：畫出貨幣形式演變的框架圖第二節(jié)貨幣的職能1.交易媒介職能2010（4）單選，2009（7）單選（領會）：（1）計價單位（識記）：價值尺度（2）交易媒介2009（7）單選（識記）：流通手段（32010（4）單選，2009（7）單選2009（7）單選2010（7）單選，2008（7）多選2.財富貯藏職能：（1）含義（識記）。（2）為什么貨幣具有財富貯藏職能？（領會）因為貨幣是能夠與其它一切商品相交換的媒介。講解重點：支付手段和交易媒介（流通手段）職能之間的區(qū)別第三節(jié)貨幣制度一、貨幣制度的含義及其構成要素1.貨幣制度樣卷，名詞解釋（識記）樣卷，名詞解釋2.貨幣制度的構成要素（領會）：（1）規(guī)定貨幣材料。（2）規(guī)定貨幣單位（識記）（3）規(guī)定流通中貨幣的種類。主幣2011（4）單選（識記）（4）規(guī)定貨幣的法定支付能力。無限法償（識記）和有限法償（識記）（52011（4）單選3.自由鑄造的意義（領會）：自發(fā)調節(jié)流通中的貨幣量，保持貨幣幣值、物價的穩(wěn)定。講解重點：貨幣制度構成要素中需要識記的概念、自由鑄造的含義和意義二、國家貨幣制度的歷史演變（從金屬貨幣制度到不兌現(xiàn)的信用貨幣制度）1.金屬貨幣制度（識記）：（1）銀本位制（2）金銀復本位制（3）金本位制，包括金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制。2.劣幣驅除良幣現(xiàn)象（領會）：“格雷欣法則”，兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥。該現(xiàn)象發(fā)生在金銀復本位制。樣卷，單選樣卷，單選3.金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制的區(qū)別（領會）：（1）金幣本位制：金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時流通，可自由兌換成金幣；黃金自由輸出入國境。（2）金塊本位制（生金本位制）：流通的都是銀行券，銀行券有法定含金量，但只能達到一定數(shù)量后才能兌換成金塊。（3）金匯兌本位制（虛金本位制）：流通的都是銀行券，銀行券有法定含金量，但銀行券不能在國內兌換黃金，只能先兌換成規(guī)定的外匯，然后再用外匯兌換黃金。4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的特點2009（7）簡答2009（7）簡答5.我國人民幣制度的主要內容（領會）講解重點：（1）劣幣驅除良幣的現(xiàn)象、原因以及背后的機理（2）金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制的區(qū)別三、國際貨幣體系的歷史演變（從布雷頓森林體系到牙買加體系）1.為什么布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制（領會）：結合前面的金匯兌本位制，重點講解“雙掛鉤”規(guī)定，即美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤。2.布雷頓森林體系崩潰的原因（領會）：（1）美國經濟地位的衰落和美元危機的爆發(fā)。（2）“雙掛鉤”規(guī)定引發(fā)的“特里芬難題”。特里芬難題2011（4）名詞解釋2011（4）名詞解釋3.牙買加體系的核心內容（領會）講解重點：布雷頓森林體系崩潰的原因，其中深入講解“雙掛鉤”引發(fā)的“特里芬難題”。四、歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元1.區(qū)域貨幣一體化（識記）：其理論依據(jù)是蒙代爾的“最適度貨幣區(qū)”理論。1999年1月1日2008（7）單選2008（7）單選第二章信用信用的含義與作用一、信用的含義1.道德范疇的信用與經濟范疇的信用的關系樣卷，簡答（領會）樣卷，簡答二、現(xiàn)代信用活動的基礎1.信用關系中各個部門的作用2011（4）單選（領會）：（1）個人部門是盈余部門；（2）企業(yè)部門是赤字部門；（3）政府是貨幣資金的凈需求者；（4）國際收支順差，其盈余部分的外匯資金形成國際貨幣借貸的主要供給，國際收支逆差，其赤字部分的外匯資金形成國際貨幣借貸的需求。（52011（4）單選2.直接融資與間接融資的優(yōu)缺點2011（4）多選（領會）：（1）直接融資：比如發(fā)行債券或股票。優(yōu)缺點。（2）間接融資：比如商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務2010（7）單選。優(yōu)缺點。（2011（4）多選2010（7）單選講解重點：信用關系中各個部門的作用，直接融資與間接融資的優(yōu)缺點三、信用在現(xiàn)代市場經濟運行中的作用1.信用在現(xiàn)代市場經濟運行中的作用（領會）：（1）積極作用（2）負面作用：信用風險（識記）現(xiàn)代信用形式一、商業(yè)信用1.商業(yè)信用2010（4）單選，2010（4）單選，2009（7）多選，2011（4）名詞解釋2.商業(yè)信用的作用與局限性2009（7）多選（領會）：（1）對商品生產和流通的促進作用（22009（7）多選3.商業(yè)票據(jù)的基本特征和行為（領會）：（1）商業(yè)票據(jù)（識記）（2）特征：有價票證；法定式樣和內容；無因票證；可以流通轉讓。（3）商業(yè)票據(jù)行為：簽發(fā)、背書（所有權轉讓）、貼現(xiàn)（所有權轉讓）、抵押。3.商業(yè)匯票和商業(yè)本票（識記）：（1）商業(yè)匯票：命令式票據(jù)，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。（2）商業(yè)本票：承諾式票據(jù)，無須承兌。講解重點：銀行承兌匯票及其貼現(xiàn)的運作流程二、銀行信用1.銀行信用（識記）2．銀行信用的特點（領會）：信用中介、廣泛授信對象、靈活性強2.銀行信用與商業(yè)信用的關系2009（7）多選2009（7）多選三、國家信用1.國家信用（識記）：是以政府作為債權人或債務人的信用。2.國家信用的作用2010（4）簡答，2008（7）多選2010（4）簡答，2008（7）多選3.國家信用工具（識記）：（1）中央政府債券2009（7）單選（國債），分為短期國債（國庫券）、中期國債和長期國債。（2）地方政府債券2011（4）單選（市政債券）（2009（7）單選2011（4）單選四、消費信用1.消費信用（識記）2.消費信用的形式（領會）：賒銷（短期）、分期付款和消費信貸（識記）3.消費信用的作用2009（7）多選2009（7）多選4.說說次貸危機和消費信用的聯(lián)系以及對我國的啟示2010（7）論述（應用）：（1）次級抵押貸款（2）次貸危機的爆發(fā)與美國20世紀初寬松的貨幣政策緊密相關。（3）次貸危機的爆發(fā)源于消費信用的過度發(fā)展。（42010（7）論述5.我國經濟發(fā)展中應如何運用各種信用形式以發(fā)揮其應有的作用（應用）：各種信用形式的作用與局限性。講解重點：從次級抵押貸款的特點和美國貨幣政策的變動角度，詳細講解次貸危機與消費信用之間的聯(lián)系以及對我國的啟示。第三章利息與利率第一節(jié)利息與收益的一般形態(tài)一、貨幣的時間價值與利息1.貨幣的時間價值（識記）二、利息與收益的一般形態(tài)1.利息成為收益的一般形態(tài)（領會）：原因和作用。收益的資本化（識記）3.收益資本化規(guī)律的應用（應用）：土地交易、證券買賣、人力資本的衡量，最突出的是有價證券的價格形成。講解重點：通過土地交易價格的例子幫助理解收益資本化第二節(jié)利率的計量與種類一、利率的計量1.單利計息法和復利計息法的計算2010（7），2010（7），2010（4），2009（7），2008（7），2011（4）計算單利（例3-1）：復利（例3-2）：2.現(xiàn)值與終值（識記）3.為什么經濟學家往往將到期收益率作為計量利率最精確的指標期收益率？（領會）：到期收益率的計算基于貨幣時間價值原理。到期收益率（識記）。債券市場價格與利率（到期收益率）呈反向關系2008（7）單選2008（7）單選講解重點：（1）利息的單利復利計算，注意期限和利率單位之間的統(tǒng)一。（2）到期收益率含義以及公式的理解，以此解說為什么利率和價格呈反向關系。二、利率的種類1.基準利率2009（7）單選，樣卷，名詞解釋，2009（7）單選，樣卷，名詞解釋，2011（4）單選2.基準利率的作用（領會）3.利率按照決定方式劃分樣卷，單選為市場利率、官定利率和行業(yè)利率（識記）：樣卷，單選4.在我國目前的利率體系中，哪些屬于市場利率，哪些屬于官定利率？（應用）：（1）市場利率：國債利率、同業(yè)拆放利率；（2）官定利率：人行規(guī)定的對金融機構的存貸款利率和各金融機構的存貸款利率2010（7）單選，2010（7）單選，2010（4）單選3.固定利率與浮動利率（識記）4.按照是否剔除通脹劃分2010（7）單選2010（7）單選5.實際利率和名義利率的關系2009（7）單選（應用）：名義利率=實際利率+2009（7）單選講解重點：（1）基準利率的含義和作用，兩種用法（2）實際利率和名義利率之間的關系，三種情況。第三節(jié)利率的決定于影響因素一、利率決定理論1.馬克思的利率決定理論2008（7）單選；樣卷，單選2008（7）單選；樣卷，單選2.西方利率決定理論（領會）（1）傳統(tǒng)利率決定理論（實際利率理論）：強調非貨幣因素。儲蓄形成資本的供給，投資形成資本的需求。投資>儲蓄，利率上升。（2）凱恩斯的利率決定理論：強調貨幣因素。貨幣需求：人們對貨幣的流動性偏好。貨幣供給：央行的貨幣政策。貨幣需求>貨幣供給，利率上升。（3）可貸資金論：可貸資金的供給：儲蓄量和貨幣供給量的變動額。可貸資金的需求：投資量和貨幣需求量的變化額。3.影響利率的變化因素（領會）：平均利潤率、儲蓄、投資、貨幣供給、貨幣需求、風險因素、通貨膨脹因素、利率管制因素。講解重點：各個利率決定理論的核心思想，影響利率的因素以及如何影響。第四節(jié)利率的作用1.利率在微觀經濟活動中的作用（領會）2.利率在宏觀經濟調控中的作用（領會）3.利率發(fā)揮作用的條件（領會）4.為什么我國要進行利率市場化改革（應用）：（1）為強化利率的調控作用，提升資金的配置效率（2）利率發(fā)揮作用的后兩個條件，決定了我國要進行市場化改革（3）改革總體思路講解重點：（1）利率的作用，注意從微觀到宏觀的邏輯演繹（2）我國利率市場改革的原因，結合利率發(fā)揮作用的條件。第四章匯率與匯率制度第一節(jié)外匯與匯率一、外匯1.外匯的含義（識記，領會）：（1）動態(tài)含義和靜態(tài)含義2010（7）多選，國際上通常從靜態(tài)角度定義外匯。（2）2008年8月5日《中華人民共和國外匯管理條例》2010（42010（7）多選2010（4）簡答2.外匯的種類（識記）：（1）按照能夠自由兌換和自由向其他國家進行支付，分為自由外匯和非自由外匯2010（7）多選。自由外匯比如美元、歐元、日元、瑞士法郎、港元等。人民幣為非自由外匯，只有在經常項目下才可以自由兌換。2010（7）單選（2010（7）多選2010（7）單選講解重點：我們國家對外匯的定義以及外匯的構成。二、匯率1.匯率的含義（識記）2.直接標價法和間接標價法的區(qū)別2010（4）多選（領會）：（1）直接標價法（識記）：100美元=657人民幣，包括中國2009（7）單選在內的大多數(shù)國家都采用此法。外匯匯率上升，本幣貶值2011（4）單選。（2）間接標價法（識記）：1人民幣=0.1521美元，英國20102010（4）多選2009（7）單選2011（4）單選2010（4）單選3.匯率種類的劃分（識記，領會）：（1）根據(jù)制定方法，分為基準匯率和套算匯率。我國基準匯率：美元、歐元、日元、港元，英鎊（06年8月以后）。（2）根據(jù)清算價格時間，分為即期匯率和遠期匯率。（3）根據(jù)銀行買賣外匯的角度，分為買入?yún)R率2010（7）單選、賣出匯率和中間匯率樣卷，單選。在直接標價法下，買入?yún)R率<賣出匯率2008（7）單選。（4）根據(jù)管理寬嚴程度，分為官方匯率和市場匯率。（5）根據(jù)是否剔除通脹，分為名義匯率和實際匯率。2010（7）單選樣卷，單選2008（7）單選4.有效匯率（識記）：觀察某種貨幣的總體波動幅度和變化趨勢。講解重點：直接標價法和間接標價法的區(qū)別，直接標價法通常以外匯匯率表達，外匯匯率上升，外幣升值，間接標價法通常以本幣匯率表達，本幣匯率上升，本幣升值。第二節(jié)匯率的決定與影響因素一、匯率決定的各種理論解說1.國際借貸說（領會）：又稱國際收支說。流動借貸對匯率產生短期影響。流動債權（外匯應收）>流動債務（外匯應付），外匯匯率下跌。2.購買力平價理論2011（4）簡答（領會）：（1）基本思想：匯率主要由兩國貨幣的購買力之比決定。（2）絕對購買力平價和（識記）：匯率取決于兩國物價指數(shù)之比。（32011（4）簡答3.匯兌心理說（領會）：強調人們的心理預期對匯率短期變動的影響。4.利率平價理論（領會）：該理論對于分析遠期匯率的決定以及即期和遠期匯率之間的關系具有重要價值。5.貨幣分析說（領會）：強調本國與外國之間實際國民收入水平、利率水平以及貨幣供給水平通過對各自物價水平的影響，進而決定匯率水平。6.資產組合平衡理論（領會）：貢獻在于運用一般均衡分析綜合考慮匯率變化因素，糾正了本國資產與外國資產完全可替代的理論假設，更貼近現(xiàn)實。講解重點：國際借貸說、購買力平價、利率平價利率二、影響匯率變動的主要因素1.影響匯率變動的主要因素（領會）：長期因素：通貨膨脹、經濟增長和國際收支。短期因素：利率、心理預期和政府干預。2.影響我國人民幣匯率變動趨勢的因素（應用）：（1）經濟快速增長，通脹率較低，利率較高；（2）全球國際收支失衡因素；（3）市場預期因素；（4）外匯管理體制下的一些制度安排；（5）國際政治因素。講解重點：（1）影響匯率變動的主要因素，以及其背后的機理（2）我國人民幣匯率變動的因素可以結合前面的理論。第三節(jié)匯率的作用1.匯率的作用（領會）：（1）對進出口貿易的影響。（2）對資本流動的影響。（3）匯率對物價水平的影響。（4）匯率對資產選擇的影響。2.人民幣升值的影響（應用）：（1）積極方面。有利于進口成本下降，有助于經濟建設；有利于推動外貿增長方式的轉變；有利于改善貿易條件：出口價格指數(shù)/進口價格指數(shù)；有利于緩解貿易摩擦；有利于中國企業(yè)“走出去”：國外投資成本降低。（2）消極影響。削弱我國外貿出口增長；不利于我國吸引外資。講解重點：（1）匯率對進出口貿易、資本流動、物價水平以及資本選擇的影響機理（2）我國人民幣升值對經濟的影響，可結合前面的理論。第四節(jié)匯率制度一、匯率制度的種類1.固定匯率制和浮動匯率制（識記）2.一國選擇匯率制度時需要考慮的因素樣卷，簡答（領會）：經濟規(guī)模、通貨膨脹率和資本流動。樣卷，簡答3.1994年以后人民幣匯率制度的改革及改革目標（應用）：（1）1994年1月1日，人民幣匯率開始實行以市場供求為基礎、單一的、有管理的浮動匯率制度。（2）2005年7月21日，人民幣匯率開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度2011（4）單選。（3）我國匯率制度改革目標：建立健全以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平式的基本穩(wěn)定。（42011（4）單選講解重點：一國選擇匯率制度時需要考慮的因素，結合浮動匯率制和固定匯率制各自的優(yōu)缺點。第五章金融市場概述第一節(jié)金融市場的含義與構成要素一、金融市場的含義1.金融市場（識記）：狹義2009（7）單選2009（7）單選二、金融市場的構成要素1.構成要素2010（7）簡單，2010（7）簡單，2008（7）多選2.市場參與主體進入金融市場的目的（領會）：與前面“五大部門在信用關系中的作用”類似）（1）政府部門。（2）中央銀行：貨幣操作2009（7）單選，2011（4）單選（32009（7）單選，2011（4）單選3.金融工具（1）金融工具的特征（領會）：（1）含義（識記）（2）特征：期限性、流動性、風險性和收益性。理解四者之間的關系。（2）金融工具的分類（領會）：A.期限長短：貨幣市場工具2010（4）多選（商業(yè)票據(jù)、國庫券、大額可轉讓定期存單、回購協(xié)議等）和資本市場工具（股票2011（4）單選、公司債券、中長期公債等）B.當事人所享權力和所擔義務：所有權憑證（股票）和債權憑證（其他）C.融資形式：直接融資工具（商業(yè)票據(jù)、政府債券、公司債券、股票等）和間接融資工具（存款單、人壽保險單等）2010（4）多選2011（4）單選（3）債券的種類（識記、領會）：A.債券（識記）B.根據(jù)發(fā)行主體2010（4）多選分為政府債券、金融債券和公司債券。C.根據(jù)抵押擔保情況又可分為信用債券和抵押債券。D.按利率確定方式分為固定利率債券、浮動利率債券和指數(shù)債券。E.按內含選擇權分為可轉換債券2011（42010（4）多選2011（4）名詞解釋（4）股票（識記），普通股與優(yōu)先股的區(qū)別（領會）（5）我國為什么要進行股權分置改革（領會）：A.背景。流通股和非流通股之分即為股權分置。B.弊端：扭曲證券市場定價機制；股價漲跌不能約束非流通股股東；國有資產不能實現(xiàn)保值增值的動態(tài)評價和市場考核；制約資本市場國際化進程和產品創(chuàng)新。（6）債券與股票的區(qū)別（領會）4.交易價格（領會）：貨幣資金使用權的價格體現(xiàn)為利率。股票價格體現(xiàn)為流通市場上的交易價格。利率或收益率差異引起資金流動，從而引起價格波動。5.交易組織方式（識記）：場內交易方式和場外交易方式講解重點：金融工具的分類、債券的種類、普通股與優(yōu)先股的區(qū)別、債券和股票的區(qū)別第二節(jié)金融市場的種類與功能1.金融市場的種類（識記）：（1）按金融工具期限：貨幣市場與資本市場。（2）按交易標的物：票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等。（3）按金融資產的發(fā)行和流通特征：發(fā)行市場和流通市場。流通市場最重要的功能在于實現(xiàn)金融資產的流動性樣卷，單選。（4）按交割方式：現(xiàn)貨市場和期貨市場。（5）按有無固定場所：有形市場和無形市場。（6）按交易地域：國內金融市場和國際金融市場。樣卷，單選2.金融市場的功能樣卷，簡答；2008（7）簡答（領會）：（1）資金聚集與資金配置功能。（2）風險分散和風險轉移功能。（3）對宏觀經濟的反映與調控功能。（樣卷，簡答；2008（7）簡答講解重點：金融市場的功能第六章貨幣市場同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、國庫券市場、票據(jù)市場、大額可轉讓定期存單市場2010（72010（7）單選，樣卷，單選第一節(jié)貨幣市場的特點與功能1.貨幣市場的含義（識記）和特點（領會）2011（4）單選2011（4）單選2.貨幣市場的功能2009（7）簡答（領會）：（1）政府、企業(yè)滿足短期融資需求（2）金融機構進行流動性管理（3）中央銀行進行宏觀金融調控（42009（7）簡答第二節(jié)同業(yè)拆借市場1.同業(yè)拆借市場的含義（識記）2.同業(yè)拆借市場的功能（領會）3.同業(yè)拆借利率是貨幣市場的基準利率（領會）：我國貨幣市場基準利率是2007年1月4日正式運行的上海間同業(yè)拆放利率（shibor）2011（4）單選2011（4）單選4.中央銀行如何影響同業(yè)拆借市場利率（領會）：（1）影響機制：同業(yè)拆借市場的資金供給。（2）影響工具：貨幣政策工具5.我國同業(yè)拆借市場規(guī)模日益發(fā)展（應用）。講解重點：從同業(yè)拆借市場的形成角度分析同業(yè)拆借利率為什么貨幣市場的基準利率，深入分析中央銀行的貨幣政策操作如何影響同業(yè)拆借利率。第三節(jié)回購協(xié)議市場1.回購協(xié)議2011（4）名詞解釋2011（4）名詞解釋2.回購協(xié)議市場的參與者及其目的（領會）：（1）中央銀行（2）商業(yè)銀行等金融機構（3）證券公司等非銀行類金融機構（4）非金融性企業(yè)3.我國回購協(xié)議市場（應用）：我國回購協(xié)議市場交易迅速擴大，遠遠高于同業(yè)拆借市場的交易額。債券回購市場成為我國貨幣市場的主體，其中銀行間債券回購協(xié)議市場的影響力日益擴大。4.證券回購價格、售出價格與回購利率之間的關系（應用）：回購利率水平取決于證券的流動性和回購期限。證券流動性越高，回購利率越低；回購期限越長，回購利率越高。講解重點：回購協(xié)議的含義和運作原理、回購協(xié)議市場的參與者及其目的第四節(jié)國庫券市場一、國庫券的發(fā)行市場1.國庫券的含義（識記）：通常被看作是無風險債券。2.政府財政部門發(fā)行國庫券的目的（領會）3.國庫券的發(fā)行方式：（1）貼現(xiàn)發(fā)行（識記）。（2）拍賣方式定期發(fā)行，分為美國式招標和荷蘭式招標（識記）。（3）拍賣發(fā)行需要專門的中介機構，即一級交易商（識記）4.計算國庫券的年收益率樣卷，計算（應用，P139，例6-1）。樣卷，計算講解重點：國庫券的年收益率計算，注意舉一反三。二、國庫券的流通市場1.國庫券流通市場的參與者及其目的（領會）：（1）中央銀行：公開市場操作；僅與一級交易商交易（現(xiàn)券和回購）（2）商業(yè)銀行：實現(xiàn)安全性、收益性和流動性相統(tǒng)一的投資組合（3）非金融企業(yè)和居民：主要通過金融中介機構，購買貨幣市場基金（識記）。2．我國國庫券市場不發(fā)達，雖然增長速度較快，但規(guī)模依然較?。☉茫?。講解重點：國庫券流通市場的參與者及其目的。第五節(jié)票據(jù)市場一、商業(yè)票據(jù)市場1.商業(yè)票據(jù)的含義（識記）2.商業(yè)票據(jù)市場的作用（領會）：獲得低于銀行貸款成本的短期資金來源3.商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)展將會對商業(yè)銀行的經營產生怎樣的影響？商業(yè)銀行如何應對？（應用）：“貸款承諾”（識記）4.我國的商業(yè)票據(jù)流通市場（應用）：我國商業(yè)票據(jù)的流通市場不發(fā)達。我國目前不允許沒有交易行為、純粹以融資為目的的典型商業(yè)票據(jù)。《票據(jù)法》將商業(yè)票據(jù)僅僅作為商品交易支付和結算的工具。講解重點：理解貸款承諾的含義及其對銀行和企業(yè)的作用。二、銀行承兌匯票市場1.承兌樣卷，單選（識記）樣卷，單選2.銀行承兌匯票的作用（領會）：將商業(yè)信用轉化為銀行信用，降低商品銷售方所承擔的信用風險，有利于交易的達成。三、票據(jù)貼現(xiàn)市場1.貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)（識記）2.票據(jù)貼現(xiàn)市場的功能（領會）：票據(jù)貼現(xiàn)市場可以看作是銀行承兌匯票的流通市場。從貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)三方面闡述。3.我國票據(jù)市場（應用）：我國票據(jù)市場主要體現(xiàn)為銀行承兌匯票市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場。票據(jù)市場發(fā)展快速。4.貼現(xiàn)金額的計算（應用，P143）：貼現(xiàn)利息=匯票面額*實際貼現(xiàn)天數(shù)*月貼現(xiàn)利率/30；貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息講解重點：（1）貼現(xiàn)市場的功能；（2）貼現(xiàn)金額的計算，幫助學生理解公式。四、中央銀行票據(jù)市場1.中央銀行票據(jù)：（1）含義（識記）：實質為央銀短期債券。（2）發(fā)行目的（領會）：并非籌資，而是減少商業(yè)銀行的可貸資金，進而減少貨幣供給。2.我國央行票據(jù)市場（應用）：（1）2002年后人行逐漸加大央行票據(jù)發(fā)行，以控制商業(yè)銀行的信貸投放速度，回籠因外匯儲備迅速增長造成的貨幣過剩。（2）發(fā)行央行票據(jù)是在國庫券市場不發(fā)達時的權宜之計（沉重利息負擔）。講解重點：央行票據(jù)發(fā)行的目的，詳細分析我國發(fā)行央行票據(jù)的原因和弊端。第六節(jié)大額可轉讓定期存單市場1.大額可轉讓定期存單：（1）含義2011（4）多選（識記）（2）特點2011（42011（4）多選2011（4）多選2.大額可轉讓定期存單市場的功能2011（4）多選（領會）：（1）對商業(yè)銀行的影響（32011（4）多選第七章資本市場第一節(jié)中長期債券市場一、債券發(fā)行市場1.資本市場（識記）：狹義和廣義。2.債券的發(fā)行價格（領會）：平價發(fā)行、折價發(fā)行、溢價發(fā)行3.債券發(fā)行方式（領會）：根據(jù)發(fā)行對象2008（7）多選，股票也相同，可分為（1）公募發(fā)行2010（4）單選（識記），優(yōu)缺點。（2008（7）多選，股票也相同2010（4）單選二、債券流通市場1.債券交易價格的決定因素（領會）：理論因素（1）市場利率（反向）（2）票面利率（正向）（3）票面額（正向）（4）償還期限（反向）；現(xiàn)實因素：（1）供求關系（2）通脹預期（3）貨幣政策預期（4）政治形式變化等。2.市場利率與債券交易價格之間的關系（領會）：反向關系。（1）市場利率=票面利率，交易價格=票面價值；（2）市場利率>票面利率，交易價格<票面價值；（3）市場利率<票面利率，交易價格>票面價值；3.債券收益率的計算（應用，P153，例7-1）：名義收益率、現(xiàn)實收益率、持有期收益率、到期收益率（見第三章，第六章國庫券收益率的計算）4.債券投資面臨的風險（領會）：系統(tǒng)性風險：利率風險、匯率風險、通貨膨脹風險；非系統(tǒng)性風險：價格變動風險、違約風險、流動性風險。5.債券信用評級的作用（領會）：方便投資者進行投資決策和減少信譽高的發(fā)行人的籌資成本。6.我國債券市場的發(fā)展（應用）：銀行間市場（批發(fā)市場，我國債券市場的主體）、交易所市場（零售市場）、商業(yè)銀行柜臺市場（零售市場）。講解重點：（1）債券交易價格的決定因素（結合到期收益率的公式），讓學生深刻理解市場利率與債券交易價格之間的反向關系。（2）債券收益率的計算，幫助學生記憶不同收益率的計算公式，比如是收益是指利息收入還是資本利得，投資成本是以面值為準還是以買價為準。第二節(jié)股票市場一、股票的發(fā)行市場1.配股（識記）2.公開發(fā)行股票的運作程序（領會）二、股票的流通市場1.做市商交易制度和競價交易制度下的股票交易價格的決定方式（領會）：（1）做市商交易制度（識記）（2）競價交易制度2010（7）單選2010（7）單選2.股票的內在價值（識記）3.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法（領會）4.市盈率估值法（領會）：市盈率=每股市價/每股盈利樣卷，單選，2011（4）單選；股票價值=預期每股盈利*市盈率。樣卷，單選，2011（4）單選5.股票交易方式（領會）：（1）現(xiàn)貨交易（2）期貨交易（3）期權交易（4）信用交易（識記）：保證金買長交易和保證金賣短交易講解重點：（1）做市商交易制度和競價交易制度的區(qū)別，集合競價制度和連續(xù)競價制度的區(qū)別（2）對股票內在價值評估方法的理解，掌握市盈率公式和運用。（3）信用交易的特點，保證金買長交易（融資）和賣短交易（融券）的區(qū)別以及運作原理。三、股票投資分析（應用）（一）基本面分析：宏觀分析、行業(yè)分析、公司分析。（二）技術分析。1.股票價格指數(shù)（識記）2.股票交易技術分析。K線（識記）。A.形態(tài)分析：反轉形態(tài)（雙重頂或底、圓弧頂或底、頭肩形、反三角、V字形等）和持續(xù)形態(tài)。B.趨勢分析。上升趨勢線或軌道，下降趨勢線或軌道，橫向箱型趨勢線。趨勢線有長期、中期和短期趨勢線。C.指標分析。MACD、KDJ、VR。第三節(jié)證券投資基金1.證券投資基金的含義（識記）2.證券投資基金特點（領會）2010（4）多選：（1）組合投資、分散風險；（2）集中管理、專業(yè)理財；（32010（4）多選2.證券投資基金的分類（識記，領會）：（1）根據(jù)組織形態(tài)和法律地位，分為契約型基金和公司型基金。（2）根據(jù)投資運作和變現(xiàn)方式，分為封閉式基金2008（7）單選和開放式基金（3）根據(jù)投資目標，分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金（4）根據(jù)投資對象，分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金（識記）、套利基金（識記）（5）根據(jù)投資地域，分為國內基金、國家基金（識記）、區(qū)域基金和國際基金。國家基金（6）其他基金類型。指數(shù)型基金（識記）、EFT（識記）、LOF（識記）、FOF2008（7）單選3.基金單位凈值和累計單位凈值的計算樣卷，計算（應用，P175，例7-2）：（1）基金凈值、基金單位凈值、基金累計單位凈值（識記）（2）評價基金業(yè)績的好壞并非基金單位凈值，而是基金累計單位凈值。樣卷，計算4.基金的收益與費用（領會）：（1）基金收益：利息收入、股利收入和資本利得。（2）基金費用：管理費和托管費。5.開放式基金認購、申購與贖回的計算2011（4）計算（應用，例7-3,7-4,7-52011（4）計算講解重點：（1）結合證券投資基金的運作原理講解證券投資基金的特點（2）幫助學生理解證券投資基金的分類（3）詳細講解基金單位凈值、累計單位凈值的計算，以及在評價基金業(yè)績時各自的作用（4）根據(jù)證券投資基金的運作模式和投資對象，解說其收益與費用（5）開放式基金的認購、申購與贖回的計算。第八章金融衍生工具市場第一節(jié)金融衍生工具市場的產生與發(fā)展1.金融衍生工具（識記）：包括金融遠期、金融期貨、金融期權和互換。2.金融衍生工具市場的特點樣卷，簡答（領會）：（1）價格受制于基礎性金融工具（2）具有高杠桿性和高風險性（3）構造復雜，設計靈活。樣卷，簡答3.金融衍生工具市場的功能2011（4）單選（領會）：（1）價格發(fā)現(xiàn)功能。（2）套期保值功能。套期保值（識記）（32011（4）單選講解重點：金融衍生工具市場的特點和功能，結合后面的內容幫助學生理解。第二節(jié)金融遠期合約市場1.金融遠期合約的含義（識記）2.金融遠期合約的特點（領會）3.遠期利率協(xié)議（領會）：（1）含義（識記）：按協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金。借貸雙方不必真正借貸，只結算利差。（2）功能（領會）：在未來需要融入一筆資金，則作為遠期利率的買方，避免利率上升帶來的成本增加；在未來需要貸出一筆資金，則作為遠期利率的賣方，避免利率下降帶來的利益損失。講解重點：（1）金融遠期合約的特點（2）通過例題講解遠期利息協(xié)議的功能。第三節(jié)金融期貨市場1.金融期貨合約的含義（識記）2．金融期貨合約的特點（領會）2009（72009（7）多選3.金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別（領會）4.金融期貨交易所的組織形式（領會）：（1）非盈利會員制（2）營利性公司制。中國金融期貨交易所（2006年成立）屬于營利性公司制。5.金融期貨合約的種類（領會）：外匯期貨（識記）、利率期貨（識記）、股價指數(shù)期貨（識記）（4）股票期貨。6.外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨的應用（應用）：（1）外匯期貨。標的物：外匯資產；功能：規(guī)避匯率風險。未來需買入（賣出）某外匯，買進（賣出）外匯期貨合約，規(guī)避匯率上升（下降）。（2）利率期貨。標的物：有價證券，以價格標價；功能：規(guī)避利率風險。未來借入（融出）資金，賣出（買入）利率期貨合約，規(guī)避利率上升（下降）。（3）股價指數(shù)期貨。標的物：股票價格指數(shù)；功能，規(guī)避股價變動，投機獲利。預期股市整體下跌（上升），賣出（買入）股指期貨合約。講解重點：（1）金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別（2）通過例題的講解幫助學生理解三種金融期貨的功能。第四節(jié)金融期權市場1.金融期權：（1）含義（識記）（2）主要內容（領會）：買方與賣方；期權費（識記）；標的資產的數(shù)量；執(zhí)行價格；到期日。2.金融期權的種類（識記）：（1）按期權權利性質，分為看漲期權和看跌期權。（2）按期權行權時間，分為歐式期權和美式期權2011（4）單選，美式期權的期權費要高于歐式期權。2010（2011（4）單選2010（7）單選3.金融期權合約與金融期貨合約的區(qū)別2011（4）簡答2011（4）簡答4.金融期權的風險管理功能（領會）：買方將風險鎖定在期權費之內，實現(xiàn)有限的損失和無限的收益，而賣方則相反。賣方也可以利用期權合約規(guī)避現(xiàn)貨市場的風險。5.金融期權合約的應用（應用）預期價格上升2009（7）單選，購買看漲期權或賣出看跌期權；預期價格下降2008（72009（7）單選2008（7）多選講解重點：（1）金融期權的分類，特別是看漲期權和看跌期權，舉例幫助學生理解其基本原理，注意區(qū)分買方和賣方，根據(jù)買方行使的權利內容又分為看漲和看跌期權。（2）通過例題幫助學生理解金融期權的功能。第五節(jié)金融互換市場1.金融互換（識記）：分為利率互換和貨幣互換。2.金融互換的原理（領會）：理論基礎是比較優(yōu)勢理論樣卷，單選。滿足兩個條件（1）雙方對對方的資產或負債均有需求（2）雙方在兩種資產或負債上存在比較優(yōu)勢。樣卷，單選3.利率互換的功能（領會）：（1）雙方在固定利率和浮動利率市場上各自具有比較優(yōu)勢（2）其功能在于獲取常規(guī)籌資方法難以得到的較低的利息第九章金融機構體系第一節(jié)金融機構的界定、種類和功能1.金融機構（識記）2.金融機構與一般經濟組織的共性及特殊性（領會）3.金融機構的種類（識記）：（1）按業(yè)務性質和功能：管理性金融機構、商業(yè)性金融機構和政策性金融機構2010（4）簡答。（22010（4）簡答4.金融機構的功能（領會）：提供支付結算服務、促進資金融通、降低交易成本、提供金融服務便利、改善信息不對稱、轉移與管理風險。講解重點：金融機構的功能第二節(jié)中國金融機構體系的演變與發(fā)展1.新中國金融機構體系的建立與發(fā)展（領會）：“大一統(tǒng)2010（4）單選”2010（4）單選2.中國現(xiàn)行的金融機構體系（領會）：（1）金融監(jiān)督管理機構2011（4）單選：人民銀行（中央銀行2008（7）單選）、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會（2）商業(yè)銀行體系：國有控股大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行、外資商業(yè)銀行（3）政策性銀行體系：國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展、中國進出口銀行2009（7）多選（1994年2008（7）單選成立）（4）信用合作機構（5）金融資產管理公司（識記）（6）信托投資公司（“受人之托，代人理財”樣卷，單選）（7）財務公司2011（4）單選（為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務）（8）金融租賃公司（經營融資租賃業(yè)務）（9）汽車金融公司（提供汽車消費信貸以及其他與汽車相關的金融服務）（102011（4）單選2008（7）單選2009（7）多選2008（7）單選樣卷，單選2011（4）單選3.中央銀行的職能（領會）：發(fā)行的銀行2010（7）單選，樣卷，單選、銀行的銀行、2009（7）簡答；2010（2010（7）單選，樣卷，單選2009（7）簡答；2010（4）單選2010（7）單選4.中國人民銀行樣卷，多選、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會的職責（領會）樣卷，多選5.政策性銀行的特點與功能（領會）6.信用合作機構的特點與功能（領會）7.設立金融資產管理公司的目的（領會）講解重點：中央銀行的職能以及具體表現(xiàn)。第三節(jié)國際金融機構體系一、全球性國際金融機構（國際貨幣基金組織、世界銀行集團、國際清算銀行2011（4）多選2011（4）多選1.國際貨幣基金組織、世界銀行集團、國際清算銀行的宗旨（領會）2.世界銀行集團的構成樣卷，多選（領會）：（1）世界銀行（2）國際金融公司（3）國際開發(fā)協(xié)會（4）國際投資爭端處理中心（5）多邊投資擔保機構。樣卷，多選二、區(qū)域性金融機構（亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行）1.亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行的經營宗旨（領會）三.國際金融機構的作用與局限性（領會）講解重點：國際金融機構的作用與局限性第十章商業(yè)銀行第一節(jié)商業(yè)銀行的特征與類型1.商業(yè)銀行：含義2008（7）單選（識記）；（22008（7）單選2.商業(yè)銀行的分類（識記）：（1）按產權結構：獨資和股份制（2）按組織形式2010（7）多選：單一制、總分行和控股公司制（32010（7）多選3.單一制、總分行制和控股公司制商業(yè)銀行的特點與區(qū)分（領會）4.我國四大國有商業(yè)銀行進行股份制改革的原因（應用）：產權明晰，責任分明，能夠迅速、廣泛、大量地集中資金。講解重點：單一制、總分行制和控股公司制商業(yè)銀行的特點與區(qū)分第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務一、負債業(yè)務1．商業(yè)銀行負債業(yè)務的構成2011（4）單選（識記，領會）：（1）存款業(yè)務：活期存款、定期存款、儲蓄存款、通知存款、結構性存款。（22011（4）單選二、資產業(yè)務2.資產業(yè)務的構成（領會）：貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務、現(xiàn)金資產業(yè)務?，F(xiàn)金資產2008（7）單選2008（7）單選3.貸款的種類（領會）：（1）按期限長短：短期貸款、中期和長期（2）按保障條件：信用貸款和擔保貸款（抵押、質押、保證）（3）按業(yè)務類型：公司類貸款和個人貸款（4）按質量高低（識記）：正常、關注、次級、可疑和損失貸款2010（7）單選2010（7）單選4.證券投資業(yè)務的特點與種類（領會）：（1）特點2009（7）多選：主動性強，流動性強，收益波動大，易于分散管理。（22009（7）多選講解重點：資產負債業(yè)務的構成框架三、表外業(yè)務1.表外業(yè)務的種類：（1）含義（識記）狹義的表外業(yè)務2010（7）單選：有風險的表外業(yè)務；廣義表外業(yè)務：還包括無風險的表外業(yè)務。（2）種類（領會）：支付結算業(yè)務2010（7）單選，2009（7）單選2010（7）單選2010（7）單選，2009（7）單選樣卷，單選講解重點：表外業(yè)務的含義和種類第三節(jié)商業(yè)銀行的管理一、資產負債理論1.資產負債理論（識記）：（1）資產管理理論：包括商業(yè)貸款理論2009（7）單選、資產轉移理論和預期收入理論。（2）負債管理理論2010（7）簡答（2009（7）單選2010（7）簡答二、資本管理1.銀行資本、賬面資本和經濟資本（識記）2.三種資本的概念比較（領會）3.監(jiān)管資本的構成2011（4）簡答（領會）：（1）一級資本（核心資本）：股本和公開儲備2010（7）單選。它是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。一級資本在總資本中的比例不低于50%。（2）二級資本（附屬資本）：公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務2010（4）單選。二級資本不超過核心資本的100%，長期次級債務不超過核心資本的50%。（3）三級資本：到期日在22011（4）簡答2010（7）單選2010（4）單選4.資本充足性：（1）含義（識記）：資本充足是指資本數(shù)量適度。（2）衡量（領會）資產充足率=總資本/風險資產總額>=8%，銀行資本是否充足，關鍵是看其實際資本持有量是否大于或等于其經濟資本。5.提高資本充足性的途徑樣卷，簡答（領會）：（1）增加資本總量（核心資本和附屬資本）；（2）降低風險資產總量：壓縮資產總規(guī)模；降低高風險資產占比；降低資產的風險含量。樣卷，簡答6.我國商業(yè)銀行近年來是如何提高資本充足率的？（應用）。講解重點：三種資本概念的區(qū)別、監(jiān)管資本的構成、資本充足性的含義和衡量、提高資本充足性的途徑。三、風險管理1.銀行風險管理的重要性（領會）2.商業(yè)銀行風險的種類2010（4）多選2010（4）多選3.商業(yè)銀行風險管理基本框架（領會）：環(huán)境、組織和流程講解重點：商業(yè)銀行所面臨的各種風險，以及風險管理的基本框架。第十一章投資銀行和保險公司第一節(jié)投資銀行1.投資銀行樣卷，名詞解釋（識記）樣卷，名詞解釋2.投資銀行的基本職能（領會）：投資銀行是資本市場的核心，是資本市場籌資者和投資者最為重要的中介機構。樣卷，單選（1）媒介資金供需，提供直接融資服務（2）構建發(fā)達的證券市場（3）優(yōu)化資源配置（4）促進產業(yè)集中。樣卷，單選3.投資銀行的各類業(yè)務（領會）：（1）證券承銷業(yè)務（識記）（2）證券交易與經紀業(yè)務。（3）并購業(yè)務2011（4）名詞解釋（識記）（4）資產管理業(yè)務（識記）：與客戶關系為“受人之托，代人理財”，包括現(xiàn)金管理業(yè)務（識記）和基金資產管理業(yè)務。（5）財務顧問與咨詢業(yè)務（62011（4）名詞解釋4.在次貸危機背景下，你怎樣看待國際投資銀行的發(fā)展前景（應用）：結合投資銀行的基本職能。講解重點：通過講解投資銀行的各類業(yè)務，幫助學生理解投資銀行的定義和基本職能第二節(jié)保險公司1.保險2010（4）單選2010（4）單選2.保險的基本功能2011（4）多選2011（4）多選3.保險的基本原則樣卷，多選，（領會）：（1）保險利益原則。保險利益（識記）（2）最大誠信原則，包括告知和保證。2009（7）簡答（3）損失補償原則2009（7）多選，以實際損失、保險金額、以保險利益為限。（4）近因原則。樣卷，多選，2009（7）簡答2009（7）多選4.商業(yè)性保險公司的主要業(yè)務2010（4）多選（領會）：（1）人壽保險公司：主要經營人身保險，包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。人身保險（識記）（2）財產保險公司：主要經營財產保險（識記），包括財產損失險、責任保險、保證保險樣卷，單選，2011（4）單選2010（4）多選樣卷，單選，2011（4）單選講解重點：（1）通過舉例幫助學生理解保險的基本原則（2）根據(jù)不同保險標的的不同講解不同保險公司的主要業(yè)務。第十二章貨幣供給與貨幣需求第一節(jié)貨幣需求一、貨幣需求的含義與分析角度1.貨幣需求：（1）含義樣卷，名詞解釋（識記）（2）如何理解（領會）：貨幣需求是一種能力與愿望的統(tǒng)一體；貨幣需求包括對現(xiàn)金和存款貨幣的需求。（3）宏觀視角（交易媒介職能）和微觀視角（資產職能）樣卷，名詞解釋2.名義貨幣需求與實際貨幣需求（識記）講解重點：深層次理解貨幣需求的含義，注意與財富需求的區(qū)別。二、貨幣需求理論1.馬克思的貨幣需求理論2010（4）單選；2010（7）多選；2010（4）單選；2008（2010（4）單選；2010（7）多選；2010（4）單選；2008（7）單選3.交易方程式（領會）：也稱費雪方程式。M=PT/V，宏觀角度，僅著眼于交易媒介職能。4.劍橋方程式（領會）：也稱“現(xiàn)金余額說”。財富與收入三種用途：投資獲利；消費享受；現(xiàn)金余額。Md=kPY。貢獻在于，開創(chuàng)了微觀貨幣需求分析的先河，開始注重貨幣資產職能，將更豐富的變量引入貨幣需求分析。5.凱恩斯貨幣需求理論（領會）：人們持有貨幣是因為流動性偏好，交易動機、預防動機和投機動機（識記）。流動性陷阱（識記）。該理論的貢獻在于，對貨幣需求動機的剖析，并把利率引入貨幣需求函數(shù)。公式樣卷，單選：樣卷，單選6.弗里德曼貨幣需求理論（領會）：基于消費者選擇理論：總財富水平；持有貨幣的機會成本；持有貨幣的效用。講解重點：馬克思貨幣需求理論的貨幣必要量公式的運用、兩個方程式之間的不同、凱恩斯貨幣需求理論的三個動機和流動性陷阱三、現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素1.現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素（應用）：（1）計劃經濟體制。貨幣需求基本為交易性貨幣需求，“1:8”經驗式。（2）改革開放后，主要影響因素有：收入；物價水平；其他金融資產收益率；其他因素，比如信用的發(fā)展狀況，金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優(yōu)劣，社會保障體制的健全與完善。講解重點：結合貨幣需求理論幫助學生理解我國現(xiàn)階段的貨幣需求影響因素。第二節(jié)貨幣供給一、貨幣供給的形成機制1.貨幣供給的含義（識記）2.貨幣供給的形成機制（領會）：中央銀行、商業(yè)銀行、存款人和借款人四個行為主體，其中中央銀行和商業(yè)銀行起決定性作用。中央銀行創(chuàng)造基礎貨幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣（具有存款派生能力2008（7）單選2008（7）單選（一）中央銀行的業(yè)務活動與基礎業(yè)務1.中央銀行資產負債表（領會）：（1）主要資產：國外資產（外匯、貨幣黃金）、對政府債權（政府債券或短期貸款）、對金融機構債權（再貸款和再貼現(xiàn)）。（2）主要負債：儲備貨幣（貨幣發(fā)行和金融性公司存款）、發(fā)行債券（央行票據(jù)）、政府存款（國庫資金）。2.基礎貨幣的含義和構成（識記）：（1）含義2010（7）單選。（2）構成2009（72010（7）單選2009（7）單選，2008（7）單選3.中央銀行資產負債業(yè)務與基礎貨幣的收放渠道2011（4）論述，以及我國收放渠道的變化（領會，應用）：（1）國外資產業(yè)務。在金融市場上買入外匯和黃金，基礎貨幣增加（商業(yè)銀行的準備金存款賬戶）。（2）對政府債權業(yè)務。買進政府債券，基礎貨幣增加（商業(yè)銀行的準備金存款賬戶）。（3）對金融機構債權業(yè)務。辦理再貼現(xiàn)或再貸款，基礎貨幣增加（商業(yè)銀行的準備金存款賬戶）。（42011（4）論述講解重點：在理解央行資產負債表的基礎上，深刻理解央行對基礎貨幣的影響機理。資產項目對基礎貨幣的影響方向相同，負債項目對基礎貨幣的影響方向相反。在講解國外資產業(yè)務時，結合第四章匯率的內容。（二）商業(yè)銀行的業(yè)務活動與存款貨幣的創(chuàng)造1.原始存款與派生存款（識記）2.商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造（領會）：P282，表12-2。3.影響商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造能力的主要因素（領會）（1）存款派生乘數(shù)（識記）（2）影響存款派生乘數(shù)的因素。K=1/(rd+e+c)。現(xiàn)金漏損率（識記）（3）rd、e和c越大，K越小，商業(yè)銀行的存款派生能力就越小，因此可以通過上調法定存款準備金率，減少貨幣供給。4.存款派生乘數(shù)的計算2010（7）計算（應用，例12-1）。ΔD/Δ2010（7）計算講解重點：（1）在理解原始存款與派生存款概念的基礎上（注意原始存款與基礎貨幣的區(qū)別），理解商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造過程，（2）存款派生乘數(shù)的含義和作用，理解re、e、c如何影響K值（3）存款派生乘數(shù)的計算（三）貨幣供給形成機制的再解釋——貨幣供給模型1.貨幣乘數(shù)的含義2010（4）單選2010（4）單選2.貨幣乘數(shù)的影響因素（識記）：（1）通貨-存款比率，反向關系；（2）準備-存款比率，反向關系。3.貨幣乘數(shù)的計算2009（7）計算2009（7）計算4.貨幣供給模型的應用（應用）：貨幣供給=基礎貨幣*貨幣乘數(shù)講解重點：（1）貨幣乘數(shù)與存款派生乘數(shù)的區(qū)別（2）推導貨幣乘數(shù)的影響因素（3）貨幣乘數(shù)公式的計算和運用二、貨幣供給層次的劃分1.貨幣供給層次劃分的依據(jù)與意義（領會）：（1）依據(jù)2010（4）單選，樣卷，單選：流動性（22010（4）單選，樣卷，單選2.我國的貨幣層次劃分（應用）：（1）通貨：M0=流通中的現(xiàn)金（2）狹義貨幣（識記）：M1=M0+活期存款。（3）準貨幣（識記）：M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款2010（4）單選，2009（72010（4）單選，2009（7）單選，樣卷，單選，2008（7）單選3.貨幣供給的內生性與外生性（識記）第十三章貨幣均衡與失衡第一節(jié)貨幣均衡與市場均衡1.貨幣均衡與貨幣失衡（識記）2.貨幣均衡與市場均衡的關系（領會）：（1）市場總供給決定貨幣需求2008（7）單選，貨幣需求決定貨幣供給，貨幣供給形成市場總需求，市場總需求決定市場總供給。（22008（7）單選3.貨幣均衡的實現(xiàn)機制（領會）：利率調節(jié)樣卷，單選樣卷，單選講解重點：貨幣均衡與市場均衡的關系，理解每一步背后的經濟原理。第二節(jié)開放經濟條件下的貨幣均衡一、國際收支及國際收支平衡表1.國際收支：（1）含義（識記）。（2）特點（領會）：流量概念；依據(jù)并非交易雙方國籍，而是交易雙發(fā)是否有一方是該國居民；以交易為基礎。2.國際收支平衡表2010（4）簡答2010（4）簡答2.國際收支平衡表的構成樣卷，多選，2009（7）多選（領會）。（1）A.經常賬戶（經常項目），包括樣卷，單選；2009（7）多選；2008（7）多選貨物、服務、收入、經常轉移。經常賬戶（識記）B.資本和金融賬戶，包括2011（4）多選資本項目和金融項目（直接投資2010（7）單選，2009樣卷，多選，2009（7）多選樣卷，單選；2009（7）多選；2008（7）多選2011（4）多選2010（7）單選，2009（7）單選2009（7）多選講解重點：國際收支平衡的構成二、國際貿易差額與貨幣均衡1.國際收支差額（識記）：（1）貿易賬目差額：商品和服務出口-商品和服務進口（2）經常賬戶差額：貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經常轉移賬戶差額（3）國際收支差額：經常賬戶差額+資本與金融賬戶差額+凈誤差與遺漏，總差額=儲備資產增減額。2.國際收支差額對貨幣供給的影響（領會）：（1）固定匯率制：國際收支順差，貨幣供給增加（2）浮動匯率制：匯率發(fā)揮自動調節(jié)作用。3.國際收支差額對貨幣需求的影響（領會）：（1）貿易賬戶差額。進出口凈差影響：貿易順差，貨幣需求擴大。（2）資本與金融賬戶差額。資本流入，增加對本國貨幣需求。4.我國國際收支的情況及對貨幣供求的影響（應用）：（1）供給方面：外匯占款使得基礎貨幣增加被迫，因此發(fā)行央行票據(jù)回籠基礎貨幣，但承擔巨額成本（2）需求方面：貿易賬戶、資本與金融賬戶的順差使得貨幣需求增大。5.國際收支差額對市場供求的影響（領會）：貿易順差，增加市場總需求，拉動本國產出，增加就業(yè)。拉動經濟的三駕馬車：消費、投資和凈出口。6．國際收支的調節(jié)手段（領會）：（1）國際收支持續(xù)順差或逆差的不利方面（2）調節(jié)手段。財政政策（稅率）、貨幣政策（匯率和利率）和外貿政策（關稅和非關稅壁壘）講解重點：（1）三個國際收支差額，結合國際收支平衡表的結構（2）國際收支對貨幣供求和市場供求的影響，詳細講解其背后的影響機制，并在此基礎上分析我國情況（3）國際手的調節(jié)手段，詳細講解每種調節(jié)手段背后的原理，幫助學生理解政策的實施效果。第三節(jié)通貨膨脹一、通貨膨脹的含義與度量指標1.通貨膨脹（識記）2.通貨膨脹的度量指標2010（7）多選（領會）：居民消費價格指數(shù)CPI、批發(fā)物價指數(shù)（WPI）、國民生產總值平減指數(shù)（GDPdeflator2010（7）多選3.通貨膨脹的分類（領會）：（1）根據(jù)物價上漲程度，分為溫和通貨膨脹和惡性通貨膨脹。（2）根據(jù)表現(xiàn)形式，分為公開性通貨膨脹和隱蔽性通貨膨脹。（3）根據(jù)產生原因，分為需求拉動型2010（7）單選；樣卷，單選2010（7）單選；樣卷，單選講解重點：（1）比較分析通貨膨脹不同度量指標之間的區(qū)別和缺陷二、通貨膨脹的成因1.需求拉動說2010（4）簡答（領會）：從需求角度解釋。當社會總需求大于總供給2009（72010（4）簡答2009（7）單選2.成本推動說2009（7）簡答2009（7）簡答3.結構型通貨膨脹理論（領會）：在沒有需求拉動和成本推動情況下，由于經濟結構和供需結構原因引發(fā)的通貨膨脹（發(fā)展中國家）講解重點：通過解說教材上的圖形幫助學生理解不同原因所造成的通貨膨脹三、通貨膨脹的影響1.通貨膨脹對收入分配的影響2010（7）2010（7）2.通貨膨脹對經濟增長的影響（領會）：（1）促進論（2）促退論（3）中性論（4）我國大部分經濟學家認為，通貨膨脹對經濟的促進作用僅在開始的短時間內，并且僅在有效需求不足情況下。長期而言，通貨膨脹對經濟發(fā)展弊大于利，特別當需求大于或等于供給時。講解重點：（1）通貨膨脹如何影響不同的人群（2）通貨膨脹對經濟增長的影響，比較不同的觀點，重點說我國的情況。四、通貨膨脹的治理1.通貨膨脹的治理（領會）：（1）實施緊縮的貨幣政策（2）實施適當?shù)呢斦摺Ｒ种菩枨?，同時增加供給（3）實施適當?shù)氖杖胝撸汗べY-物價管理（4）指數(shù)化政策：包括利率、工資和稅收的指數(shù)化。講解重點：治理通貨膨脹政策背后的原理。五、中國的通貨膨脹問題1.我國通貨膨脹成因的分析（2008（7）論述，分析2007年我國通貨膨脹的原因應用）：（1）體制轉軌說。（2）結構說。（3）人口說。需求拉動說適用于2010年-20112008（7）論述，分析2007年我國通貨膨脹的原因講解重點：近期我國通貨膨脹的成因第四節(jié)通貨緊縮1.通貨緊縮：（1）含義樣卷，名詞解釋（識記）（2）判斷標準（領會）2009（7）多選：是否由正轉為負；物價持續(xù)下跌是否超過一定時限。樣卷，名詞解釋2009（7）多選2.通貨緊縮的負面影響2011（4）簡答（領會）：通貨緊縮常常被稱為經濟衰退的“加速器”。（1）實際利率對企業(yè)和經濟的影響（22011（4）簡答講解重點：通貨緊縮為什么被稱為經濟衰退的“加速器”。第十四章貨幣政策第一節(jié)貨幣政策與貨幣政策目標1.貨幣政策2010（7）單選；2010（7）單選；2008（7）多選2.四大目標（領會）：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經濟增長、國際收支平衡3.貨幣政策諸目標間的關系及政策目標的選擇2010（4）論述；2008（7）簡答（領會）：（1）穩(wěn)定物價和充分就業(yè)（難以兼顧）。菲利普斯曲線2011（4）單選（識記）（2010（4）論述；2008（7）簡答2011（4）單選4.我國政策目標的選擇（領會）：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經濟增長講解重點：貨幣政策四大目標之間的矛盾，深入講解其背后的原理，并在此基礎上理解我國政策目標的選擇。第二節(jié)貨幣政策工具及其運用一、一般貨幣政策工具1.一般貨幣政策工具（識記）：包括2008（7）多選2008（7）多選2.法定存款準備金率的作用機理2009（7）論述，作用機理和我國近3年的貨幣政策和優(yōu)缺點（領會）：（1）作用機理。央行調整法定存款準備金率，影響商行存款派生能力，以此調節(jié)貨幣供給量。（2）優(yōu)點：央行掌握主動權；作用迅速、有力、見效快。（2）局限性：缺乏彈性或靈活性，有固定化傾向；“2009（7）論述，作用機理和我國近3年的貨幣政策3.再貼現(xiàn)政策的作用機理和優(yōu)缺點（領會）：（1）作用機理。通過調整再貼現(xiàn)利率影響商行融資成本，進而影響信貸總量，以此調節(jié)貨幣供給量。內容包括規(guī)定與調整再貼現(xiàn)資格（2）優(yōu)點：履行央行“最后貸款人”職責，既可調節(jié)貨幣總量，又可調節(jié)信貸結構。（3）缺點：央行處于被動地位；實施效果或影響力有限。4.公開市場業(yè)務的作用機理和優(yōu)缺點（領會）：（1）作用機理。通過買賣有價證券（政府債券）吞吐基礎貨幣，進而影響貨幣供給量和利率。（2）優(yōu)點2010（7）簡答：主動性強、靈活機動、調控效果緩和。（32010（7）簡答講解重點：詳細解說三大貨幣政策工具如何影響貨幣工具，幫助學生理解各個工具的優(yōu)缺點。二、選擇性貨幣政策工具1.選擇性貨幣政策工具（識記）：影響銀行資金運用方向和信貸資金利率結構。2.選擇性貨幣政策工具的種類（領會）：（1）消費者信用控制（2）不動產信用控制（3）證券市場信用控制（4）優(yōu)惠利率（5）預繳進口保證金三、其他貨幣政策工具1.直接信用控制：（1）含義（識記）（2）手段（領會）：信用配額、直接干預、流動性比率、利率最高限。2.間接信用指導：道義勸告和窗口指導（識記）四、中國貨幣政策工具的選用1.目前我國中央銀行主要使用的貨幣政策工具及其作用機理樣卷，論述（應用）：法定存款存款準備金率、公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)和再貸款政策、利率政策、信貸